Emanuele BaldacciChief Economist SACE

“XXV Indagine congiunturale Capitalia sulle piccole e medie imprese”Roma – 2 Agosto 2006

I risultati dell’indagine Capitalia…alcune considerazioni sull’export

• Il futuroIl futuro?: bene per chi ha più “pricing power”

• Più exportPiù export: la ripresa c’è, ma a sostenere l’export sono i settori a tecnologia media e i distretti innovativi.

• Due velocitàDue velocità: la competitività è ancora un problema per le imprese più piccole e per il made in Italy “leggero”.

Più export: la ripresa c’è

Valore delle esportazioni italiane di beni(tassi di variazione % tendenziale su dati mensili; 2000:1 - 2006:5)

Fonte: elaborazioni SACE su dati Istat.

-15,0

-10,0

-5,0

0,0

5,0

10,0

15,0

20,0

25,0

30,0

2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006

Più export: bene strumentali e intermedi, fermi i consumi

Valori delle esportazioni italiane per raggruppamenti principali di industrie(dati perequati – medie mobili a tre termini; 2000:II-2006:II; miliardi di euro)

Fonte: elaborazioni SACE su dati Istat.

15.000

18.000

21.000

24.000

27.000

30.000

2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006

Prodotti intermedi Beni strumentali Beni di consumo

Fatturato estero per raggruppamenti principali di industrie e giudizi delle imprese sul fatturato estero(indici: 2000=100 su dati destagionalizzati; 2000:1 – 2006:5 e saldi risposte su dati destagionalizzati; 2002:III – 2006:II)

Fonte: Istat e Isae.

Più export: forbice anche nel fatturato estero

70

80

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2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006

-16

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-4

0

4

8

12

16

20Beni intermedi Beni strumentali

Beni di consumo

Giudizi fatturato (scala dx)

Più exportPiù export: più intensità tecnologica, ma non basta

Struttura delle esportazioni italiane per intensità tecnologica(in % sul valore totale; 1993, 2004)

05

1015202530354045

Alta tecnologia Medio-altatecnologia

Medio-bassatecnologia

Bassa tecnologia

1993 2004

Fonte: elaborazioni SACE su dati Istat.

Struttura dimensionale imprese esportatrici italiane(in % sul totale; 2004)

Fonte: elaborazioni SACE su dati Istat.

Due velocità: medio è bello, piccolo non molto

0

10

20

30

40

50

60

70

Numero imprese (in % imprese attive) Valore esportazioni

Piccole (1-49)

Medie (50-249)

Grandi (> 250)

Due velocità: meglio i distretti innovativi…

Valore delle esportazioni nei settori ad elevata presenza distrettuale: confronto tra distretti e non distretti(variazioni % marzo 2006-gennaio 2006)

Beni edilizia casa

Intermedi moda

Mobili ed elettrodomestici

Alimentari

Consumo moda

Totale settori

Meccanica strumentale

Metalli per industria

Manufatti vari per la casa

0

2

4

6

8

10

12

14

0 2 4 6 8 10 12 14 16 18 20

Distretti

No

n d

istr

etti

Fonte: elaborazioni SACE su dati Banca Intesa (Monitor distretti, giugno 2006).

Valore delle esportazioni in alcuni dei principali distretti italiani(variazioni % sul periodo precedente)

…male il made in Italy “leggero”

Fonte: Banca Intesa (Monitor distretti, giugno 2006)

Distretto Settore 2004 2005Aprile 05-Marzo

06Evoluzione

attesa 2006-2007

Prato Tessile 6,7 -5,2 -4,6 +

Schio-Thiene-Valdagno Tessile-abbigliamento 16,7 -7,6 -15,3 +

Fermo Calzature -4,4 6,1 7,7 +

Polo fiorentino Pelle 16,7 1,9 3,0 ++

Belluno Occhialeria 2,1 13,9 16,1 ++

Vicenza Oreficeria 2,9 -10,2 -4,8 -

Livenza e Quartiere del Piave Mobili 5,5 -0,1 -1,8 -

Brianza Legno-arredo 0,5 6 8,8 -

Murgia Mobile imbottito -1,5 -19,3 -18,2 -

Sassuolo Piastrelle 5,3 -2,0 1,0 ++

Brescia e Valli Bresciane Metalmeccanica 27,7 12,3 26,3 +

Lecchese Premana Prodotti in metallo 21,6 14,3 8,1 -

Vicenza Meccanica strumentale 10,5 0 2,0 -

Varese Meccanica strumentale -0,6 7,4 10,0 - -

Totale 102 distretti - 3,9 -0,1 1,4 -

Totale aree non distrettuali - 3,7 2,3 3,0 -

Industria manifatturiera - 7,6 5,4 7,9 -

…e nel futuro: esportare non basta

Contributi alla crescita della produzione nei settori ad elevata presenza distrettuale(variazioni % medie annue a prezzi costanti; 2006-2007)

Fonte: Banca Intesa (Monitor distretti, giugno 2006) - Prometeia

Due velocità: in alcuni settori upgrading qualitativo

Valori Medi Unitari delle esportazioni per settori di attività economica: confronto temporale(indici 2000=100; 2006:I – 2004:I)

Fonte: elaborazioni SACE su dati Istat.

Pelli e calzature

Tessile e abbigliamento

Metallurgia

Carta

Chimica

Altra manifattura

Meccanica strumentale

Alimentari e bevande

Legno

Min. non metall.

Gomma e plastica

Mezzi di trasporto

Elettrotecnica ed elettronica

0

2

4

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20

95 105 115 125 135 145

2004 I

2006 I

- 2

004 I

(%

)

Il futuroIl futuro: bene i mercati emergenti

Esportazioni di beni nei mercati di sbocco: Emergenti vs UE 15(tassi di variazione % annua; 2006-2010)

Fonte: SACE-OEF

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5

10

15

20

25

30

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40

2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010

Argentina Brasile Cina India Russia Turchia UE 15

Il futuroIl futuro: rischi dai prezzi?

Prezzi alla produzione per raggruppamenti principali di industrie e prezzi al consumo(tassi di variazione % tendenziali su dati mensili; 2000:1 – 2006:6)

-2

0

2

4

6

8

2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006

Beni intermedi Beni strumentali

Beni di consumo Prezzi al consumo

Fonte: elaborazioni SACE su dati Istat.

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