Dal rendimento senza rischio…… . al rischio senza rendimento… la fine di un mondo.

orDal rendimento senza rischio……. al rischio

senza rendimento… la fine di un mondo.

Gestire il patrimonioIn tempo di crisi

i consigli interessati delle banche

Risparmiare/Investire per soddisfare

I propri bisogni

Indipendenza finanziaria

Raggiungere i propri obiettivi senza l’aiuto di altri

Bisogni finanziari della famiglia

1. Casa

2. Scuola dei figli

3. Pensione

4. Salute

5. Altre spese rilevanti (vacanze, auto…)

6. Eredità

7. ………

L’ATTENZIONE SI SPOSTA DAL PRODOTTO AL BISOGNO DAL RENDIMENTO ALL’EFFICACIA

NON CHIEDETEVI PIU’: “Quanto rende?”

MA “E’ adatto a soddisfare il mio

bisogno?”

Qual è l’investimento

migliore?

Pensa alla

Salute

Marco Liera Giornalista Il Sole24 ore

Da dove Iniziamo?

Il Capitale Umano…………

L’ammontare di tutti i redditi

futuri.

Quali rischi corre ilcapitale umano?

•Malattia o infortunio•Non autosufficienza

•Premorienza

Fonti: elaborazioni Progetica su dati IRS, CCNL Colf e INPS

Come Coprirsi da questi rischi?

Una polizza protegge me

ela mia famiglia.

Sì ma quanto costa

assicurarsi?

Assicurazione caso morte:

Età assicurato: 40 anniSesso: Maschile

Capitale caso morte: 200.000 euro

Costo annuo: 260 euro circa

Assicurazione infortuni:

Diaria giornaliera per ricovero: 200 euroDiaria giornaliera gesso: 100 euroDiaria convalescenza: 100 euro

Assicurazione non autosufficienza Ltc

Rendita mensile vitaliza: 1.000 euro

Totali coperture assicurativeRischio svalutazione

Capitale umano:Caso Morte: 260 euro

Infortuni o malattia: 200Non autosufficienza: 483 euro

Costo totale annuo: 943 euro circa

Costo medio Rc Auto Prima classe di merito

Cilindrata: 1.700 cc

Costo totale annuo: 750 euro circa

Preventivo calcolato su facile.itPrima classe di merito

Domanda?

Vale più la mia vita e l’indipendenza

finanziaria della mia famiglia o la mia

automobile?

La famiglia non ha nessuna copertura assicurativaMesso al sicuro il capitale umano

Si può iniziare a parlare del capitale

finanziario

Prima di tutto

il buon senso!Il mercato finanziario

non offre rendite a due cifre senza

assunzione di un rischio.

Diffidate da chi vi consiglia sistemi per

guadagni sicuri in borsa. Se esistessero

veramente li userebbe lui per

primo.

I rendimenti obbligazionari alla fine di un ciclo storico

Il risultato dell’emotività nell’investimento azionario

2008 2009 2010 2011 2012 2013

German 10Y MSCI China Gold German 10Y Italy 10Y S&P 500

Gold MSCI EM Property Gold Property Japan

Global Bond Agg MSCI AxJ Commodity EM Debt Global High Yield MSCI Europe

Euro Gov Agg Global High Yield MSCI AxJ Property MSCI AxJ MSCI ACWI

Italy 10Y Commodity MSCI EM Global Bond Agg EM Debt FTSE MIB

Liquidity FTSE Global High Yield Global High Yield Euro Corp Agg Infrastructure

Euro Corp Agg MSCI ACWI Japan Commodity MSCI Europe FTSE

EM Debt MSCI Europe S&P 500 Euro Gov Agg MSCI EM Italy 10Y

Hedge Fund Property EM Debt S&P 500 MSCI ACWI Hedge Fund

Global High Yield EM Debt Hedge Fund Euro Corp Agg S&P 500 Global High Yield

Japan Gold MSCI ACWI Liquidity FTSE Euro Corp Agg

Infrastructure S&P 500 Global Bond Agg Hedge Fund Euro Gov Agg Euro Gov Agg

Property FTSE MIB FTSE Infrastructure FTSE MIB Liquidity

S&P 500 Euro Corp Agg MSCI Europe FTSE German 10Y Property

Commodity Hedge Fund Infrastructure MSCI ACWI Hedge Fund German 10Y

MSCI ACWI Italy 10Y German 10Y Italy 10Y MSCI China MSCI AxJ

MSCI Europe Euro Gov Agg Euro Corp Agg MSCI Europe Gold MSCI China

FTSE Global Bond Agg Euro Gov Agg Japan Japan Commodity

FTSE MIB Infrastructure MSCI China MSCI AxJ Global Bond Agg Global Bond Agg

MSCI AxJ Liquidity Liquidity MSCI EM Liquidity MSCI EM

MSCI EM Japan Italy 10Y MSCI China Infrastructure EM Debt

MSCI China German 10Y FTSE MIB FTSE MIB Commodity Gold

Miglior investimento 14.5% 90.1% 38.6% 14.3% 24.9% 24.4%

Peggior investimento -60.6% 0.3% -13.2% -25.2% -1.5% -31.1%

Differenza 75.0% 89.8% 51.8% 39.5% 26.4% 55.6%

Source: MSIM, Bloomberg

Prevedere è difficile….Soprattutto il futuro!

Castelgandolfo 23/03/2013

Chi lo avrebbe mai previsto?G

Raccontare il mondo che realmente stiamo vivendo

In un mercato è complesso e

imprevedibile qual è la soluzione

Selezionare un consulente di fiducia sia esso

dipendente di bancao promotore finanziario.

Ecco alcuni spunti di riflessione!!!!

F i d u c i a

Vi fareste piegareIl paracadute

dal vostro consulente.

Prima qualità di un buon consulente

Elevata capacità di ascolto

il bravo consulente

•Alla larga da chi guarda prima il patrimonio e poi la

persona!•Togliersi ogni dubbio anche

a costo di passare per ignoranti.

•Diffidare da proposte improbabili.

•Cautela con chi propone frequenti rotazioni di

portafoglio.•Attenzione ai costi di gestione e consulenza.•Un bravo maestro vigila

sull’apprendimento

•Diversificazione estrema:

Periodo di riferimento: 16/09/08 29/09/14 Fonte Yahoo finance

Azione

Unicredit

Generali

Telecom

% di rendimento

-22.42

-82.02

-12,91

-26,94

-20,55

Indici

Ftse mib

Cac 40

S&P 500

% di rendimento

+21.37%

-3,59%

MSCI WORLD

L’unica soluzione per una seria e correttagestione del proprio

risparmio.

Non esiste il mercato migliore

Né il prodotto migliore!!!!

Se vuoi saltar dentro e fuori dal mercato…

preferisco essere il tuo broker

piuttosto che il tuo consulente!!!

Warren Buffet

Dott. Giuseppe De MaioPersonal financial Banker

Professionista Certificato EFPAWinner PFAWARDS 2014

Banca Monte dei Paschi di SienaE-mail demaiogiu@gmail.com

Ufficio: Corso Italia 29980063 Piano di Sorrento

Tel. Uff. 0815323109Cell. 3484202531

Dal rendimento senza rischio…… . al rischio senza rendimento… la fine di un mondo.

Documents

Transcript of Dal rendimento senza rischio…… . al rischio senza rendimento… la fine di un mondo.

RISCHIO E RENDIMENTO DELLE ATTIVITA’ FINANZIARIE · azioni con diverse caratteristiche: diritto di voto limitato, privilegio ... Oggi Borsa Italiana SpA è parte del London Stock

ECONOMIA E POLITICA FINANZIARIA - uniroma1.it · La frontiera rendimento-rischio può essere definita come il luogo di tutte le combinazioni di rischio e rendimento atteso ottenibili

RISCHIO E RENDIMENTO DELLE ATTIVITA’ FINANZIARIE · •La prossima slide mostra come sia ... •Le operazioni di stripping possono riguardare solo titoli ... ponderato che gli intermediari

CAMMINARE senza il rischio di cadere - Federchemicals Pro · 2020. 9. 18. · Tutto il piacere di CAMMINARE senza il rischio di cadere quality surface solutions ™ quality surface

IL RISCHIO D’IMPRESA ED IL RISCHIO FINANZIARIO. LA ...my.liuc.it/MatSup/2007/F83151/Lezione 5.pdf · il rischio d’impresa ed il rischio finanziario. la relazione rischio-rendimento

IL RISCHIO DIMPRESA ED IL RISCHIO FINANZIARIO. LA RELAZIONE RISCHIO-RENDIMENTO ED IL COSTO DEL CAPITALE. Lezione 5 Castellanza, 6 Ottobre 2010 Economia.

IL RISCHIO D’IMPRESA ED IL RISCHIO FINANZIARIO. LA RELAZIONE RISCHIO ...my.liuc.it/MatSup/2006/F83061/Lezione 5.pdf · mantenere elevati livelli di rendimento diminuendo il più

Il Mercato dei capitali Razionalità ed Efficienza Rendimento e Rischio.

UNIVERSITA’ DEGLI STUDI DI PADOVAtesi.cab.unipd.it › 59372 › 1 › Chitarin_Elisabetta.pdfindicatori Alfa e Beta e alcune misure di rendimento corrette per il rischio: indici

LUCA CHIARELLA 14 Novembre 2016...IL PANORAMA DI RISCHIO/RENDIMENTO ODIERNO IN UN MONDO DI TASSI BASSI 20 Rischio (Dev. st.) –Rendimento (YTM ed EY): mappa delle principali attività

5 potenza-perdite-rendimento

grassi alto rendimento

RISCHIO E RENDIMENTO DELLE ATTIVITA’ FINANZIARIE · •I titoli dei mercati monetari sono accomunati da tre caratteristiche di ... indicare che gli investitori considerano i vari

Rischio e rendimento Principi di Finanza Aziendale Brealey e Myers Capitolo 8.

MODULO 1 Investimento e rischio di investimento€¦ · poche variabili quantitative (rendimento e rischio), che inserite in un modello di ottimizzazione permette al gestore di individuare

TEORIE DEL RISCHIO E TEORIA DI PORTAFOGLIO · Elementi di calcolo combinatorio » 135 3. ... individuare una scelta che gli permetta di minimizzare il rischio per unità di rendimento,

Itinerari Previdenziali - L’asset più importante, …...rendimento (ed il rendimento corretto per il rischio) di lungo periodo di un Fondo Pensione. • Mercati finanziari contraddistinti

rischio e rendimento - people.unica.it2020/03/03 · Rischio di credito e rischio di mercato •Il rischio di credito è il rischio che la controparte non ripaghi i prestiti alla

1- 1 Rischio e rendimento: il Capital Asset Pricing Model Teoria della Finanza Aziendale Prof. Arturo Capasso A.A. 2005-2006 8.

Tesi_lo scarso Rendimento