La Teoria dei Cicli

Page 1

Una dedica speciale

Un ringraziamento ed un pensiero vanno a chi mi ha trasmesso queste conoscenze tanti annior sono, permettendomi di intraprendere il mio cammino di trader prima e di formatore inseguito.

Senza i tuoi insegnamenti nulla di tutto questo sarebbe stato possibile, un immensoabbraccio, sarebbe stupendo averti ancora tra noi, che il tuo nuovo cammino sia grandioso.

La Teoria dei Cicli

Page 2

Indice

Introduzione 4 Premessa 5      Perché l'analisi tecnica non è più su�ciente 5 La Teoria dei Cicli 10      Cosa sono i cicli di borsa 10      Perché esisteranno �nché esisterà la Borsa Valori 12      Come li chiamavano inconsciamente nel passato 13      Le tipologie di cicli possibili : rialzisti, ribassisti e laterali 15      Perché i cicli laterali sono i più frequenti? 18      Quali cicli sono più comuni sui mercati moderni 22      Quanto è importante saper individuare i cicli di borsa 24      Strumenti base per individuare i cicli di Borsa : le medie mobili 25      Perché i trader moderni non le sanno usare 29

     Strumenti avanzati per individuare i cicli di borsa : Indicatore di ciclo         e      velocità 32

     Come applicare l’uso degli indicatori ciclici al trading ed agli                         investimenti 36

Storia dell'autore 37      Presentazione 37      La mia Storia 37

La Teoria dei Cicli

Page 3

     La formazione 38

     La ricerca e lo sviluppo 39      La mia vera passione : le strategie in spread 40 Alcuni strumenti proprietari utilizzati nelle strategie di trading 41 Indicatori di analisi tecnico/ciclica 41      Indicatore di ciclo 41      Indicatore di ciclo su barre a volumi o a Tick 41      Canali una vera alternativa alle bande di Bollinger 43      Dna 45 Indicatori di analisi fondamentale 48      Volume pro�le 48      Indicatore prezzi per volumi 49      Ciclo dell'indice di forza relativa 50      Indicatore convenienza 52 NG ACADEMYTOP TRADI 53      Cos'è L'ALL-INCLUSIVE 53      Conclusione 55

La Teoria dei Cicli

Page 4

IntroduzioneTi do il mio personale benvenuto all’interno del "mondo ciclico" dei mercati con un sinceroaugurio sperando che queste informazioni potranno essere per te, tanto importanti quanto losono state per me, e possano essere il tuo punto di partenza per quello che è il sogno di ogniaspirante trader,  l’indipendenza �nanziaria.

Ti sto per regalare dei concetti che hanno un enorme valore.  Ci sono trader e formatori che,su conoscenze di questo spessore, ci farebbero un corso a pagamento facendoselo pagare nonpoco. Io vorrei invece che fossero per te una spinta ad approfondire e che segnassero un puntodi inizio in grado di portarti �no in fondo a comprendere perché i mercati sono soggetti acontinui movimenti.

Per la stragrande maggioranza di chi si occupa di �nanza, e per la maggior parte del tempo,questi movimenti sembrano davvero non avere una logica e non rispondere a legge alcuna. Tidimostrerò che una logica invece esiste, che è possibile trovare il sentiero, ed anche a seguirnele tracce.

Se sei pronto iniziamo col nostro viaggio, ed il nostro punto di partenza non può che essereciò che rappresenta tutto quanto il mio mondo:  LA TEORIA DEI CICLI.

La Teoria dei Cicli

Page 5

Premessa

Perché l'analisi tecnica non è più su�ciente

Prima di partire con questo viaggio all'interno del mondo ciclico, una premessa è peròd'obbligo. Devo spiegarti in maniera chiara perché la sola analisi tecnica non basta piùnell'a�rontare i mercati �nanziari nell'anno 2020.

C'è stato un lungo periodo storico in cui funzionava, ci sono trader che hanno fatto fortunabasandosi solo ed unicamente su di essa, sono stati scritti libri e tuttora vengono organizzaticorsi, su corsi, basati esclusivamente sull'analisi tecnica. E allora perché chi fa trading oggiutilizzando solo ed esclusivamente l'Analisi Tecnica non riesce più ad avere un vantaggiosigni�cativo in termini percentuali? Perché non riesce più a guadagnare in modoconsiderevole?

Primo concetto fondamentale, che è necessario stamparsi molto bene in testa, è che qualcunomanipola il mercato, non necessariamente nella sua accezione negativa. Vogliosemplicemente dire che c'è qualcuno che possiede così tanto denaro che, potendo comprare ovendere una così grande quantità di contratti, titoli o futures, può di conseguenza farscendere o salire il mercato a proprio piacimento, a seconda della propria necessità.

Bisogna che ci allineiamo su questo aspetto, non posso credere che ancora oggi qualcunopensi che il mercato �nanziario sia una toro impazzito che salta su e giù in preda al panicoperché deve sfuggire al proprio torero. I movimenti dei mercati sono studiati al millimetro eben piani�cati a tavolino, tutto ha un perché: se il mercato sale è perché "loro" hanno bisognoche salga e, quando crolla, allo stesso modo non è mai un caso, sono sempre "loro" che lostanno facendo precipitare.

La Teoria dei Cicli

Page 6

Il motivo per cui l'analisi tecnica non funziona più, spesso e volentieri, è proprio per questo.Perché viene utilizzata per far credere alla massa che qualcosa stia per accadere, quando inrealtà, caso vuole, sta per avvenire proprio il contrario. 

Per dirlo in altre parole, quando un indicatore tecnico è diventato di uso comune, quandoviene utilizzato in maniera importante dalla massa, quello è il momento in cui smette difunzionare. Perchè è il momento in cui viene utilizzato dai grandi operatori istituzionali pertrarre in inganno i trader privati e fargli compiere la scelta sbagliata. Questo aspetto difondamentale importanza, è esattamente la chiave per capire come funzionano i mercati.

Ci sono dei momenti, le aree di minimi, in cui i grandi (pochi) operatori istituzionali chepossiedono la facoltà di manovrare il mercato, hanno la necessità di accumulare, quindicomprare, un enorme quantità di contratti. Sulle aree di massimi, per lo stesso motivo,ovviamente inverso, avranno bisogno di vendere, quindi distribuire i contratti.

Va da sé che questo bisogno debba essere soddisfatto da altrettante operazioni contrarie. Chipuò soddisfare questo bisogno?  Sono due le �gure importanti in queste fasi: in primo luogo itanti trader privati (anche detti Parco Buoi) che vengono tratti in inganno, vengono cioèspinti a compiere la scelta sbagliata nel momento "giusto". In secondo luogo i fondi diinvestimento comuni, e questo è un "segreto" che viene ignorato anche dalla stragrandemaggioranza degli addetti ai lavori. Proprio così, devi sapere che i PDN hanno in mano piùdel 50% del mercato, quando inseriscono le loro operazioni, molte volte, non hanno lacontroparte necessaria per poterle �sicamente inserire a mercato.

Un altro concetto importante da �ssare è che la borsa è un gioco a somma zero, quando crollanon vengono "bruciati" solo miliardi ma qualcuno guadagna. Per uno che perde, c'è qualcunaltro che guadagna. Per dirla tutta, per tanti trader piccoli che perdono, ci sono pochi grandioperatori che guadagnano, "i pezzi da novanta" (così li ho ribattezzati). I PDN ricordatisempre di loro. 

La Teoria dei Cicli

Page 7

Per chiarire il concetto di falso segnale tecnico che utilizzano "loro" prendiamo un chiarosupporto dinamico, una trendline sul cambio EUR/USD (29/30 aprile 2020) ben visibile chenon lascia spazio a fraintendimenti, e riprendiamo il concetto di cui sopra. Se hanno necessitàdi comprare, devono fare in modo che in tanti credano che è ora di vendere. Vediamo come.

Per fare un esempio pratico, le trendline, che si pensa possano essere utilizzate comestrumento di supporto o resistenza, e che e�ettivamente hanno funzionato nel passato, a tuttigli e�etti ormai sono poco se non del tutto inutilizzabili perché piene di �nte, di falsi segnali.Rendendole di fatto poco pro�ttevoli come strumento tecnico.

In ogni caso, per chiudere il cerchio, qual è il modo che viene utilizzato nella maggior partedei casi per ingannare la massa di trader privati? L'analisi tecnica. Più uno strumento di AT èdi uso comune, di facile apprendimento, più è presente sulle piattaforme dei Broker e di siti dianalisi dei mercati, più la massa lo utilizza, tanto maggiormente verrà sfruttato dalle maniforti, e quindi minore sarà la sua e�cacia sui mercati.

Per questo attraverso le banche si sono inventati i fondi di investimento, che vengonoproposti ai risparmiatori come investimenti garantiti e sicuri nel tempo, quando in realtà, e tiinvito a documentarti, al di là di qualche eccezione, negli ultimi 50 anni risultano aver resomeno dei titoli di stato o aver perso molti capitali.

E non può che essere così, sono stati creati apposta per vendere quando è ora di comprare eviceversa, cioè per garantire la liquidità necessaria a chi movimenta il mercato quando questaviene meno, chiaro che i prezzi di acquisto e di vendita dei fondi sono completamenteinadeguati.  Ma chi se ne frega, tanto è denaro dei poveri investitori. Capito il motivo per cuinon bisogna investire nei fondi di investimento? Si prende il rischio ed i rendimenti del nonrischio (titoli di stato), quando va bene.

La Teoria dei Cicli

Page 8

C'è un aspetto in particolare presente all'interno dell'analisi fondamentale che non può esserené modi�cato né manipolato dalle mani forti, sto parlando dei volumi.

Perché tutto questo non valga per l'analisi ciclica è presto detto. L'analisi ciclica incorpora alsuo interno una piccola parte di analisi tecnica, ma anche e soprattutto quella fondamentale. 

In ogni caso, l'aspetto importante che ci tengo a chiarire è che, nel momento in cui stoscrivendo questo libro, ovvero maggio 2020, un approccio esclusivamente tecnico ai mercatinon può più essere pro�ttevole, e chi tenta comunque questa strada è destinato a fallireperdendo denaro.

Falso segnale ribassista e ripartenza violento in senso opposto. Questo è solo un esempio, nesono pieni i gra�ci. Quello che mi preme è che sia chiaro il processo che avviene indeterminate circostanze. No non è casuale, puoi credermi. E' creato a regola d'arte per avere lacontroparte necessaria.

La Teoria dei Cicli

Page 9

Non è questo il momento di scendere nel dettaglio su tale argomento, per il momento viposso dire che i prezzi devono essere sempre in trend con i volumi. Non è un caso se sulmassimo in questione c'è un crollo dei prezzi, non erano presenti su�cienti volumi. Avremocomunque modo di approfondire.

Nel nostro viaggio all'interno dell'analisi ciclica mostrerò molti indicatori che ho sviluppatonel corso degli anni. Tutti, anche se presi singolarmente, danno un notevole vantaggionell'operatività, se utilizti correttamente. Ma la completezza operativa, a mio avviso, la siottiene con un adeguato cruscotto di strumenti ciclici che danno l'indicazione del giustotiming d'ingresso. Il semaforo verde tuttavia, l'informazione suprema che conferma il tutto, èdata dai volumi attraverso l'utilizzo del Volume Pro�le, anch'esso settato ciclicamente. Vediamone un'immagine:

La Teoria dei Cicli

Page 10

La Teoria dei Cicli

Cosa sono i cicli di borsa

Per prima cosa è bene de�nire cosa intendiamo per ciclo: "periodo di tempo all'interno delquale avviene una successione di fenomeni, operazioni o fasi. Questi avranno un inizio, unasuccessione più o meno regolare, ed una �ne". Le stagioni hanno i cicli, la luna, le piante. Lavita stessa è un ciclo.

Ma cosa intendiamo invece per ciclo di borsa ?

Per ciclo di borsa intendiamo un periodo di investimento programmato da parte dei PDN cheviene utilizzato per speculare in di�erenti orizzonti temporali. 

Per PDN intendiamo quegli operatori istituzionali di alto livello di cui abbiamo parlato nellapremessa, che avendo enormi quantità di titoli, future, etc. da acquistare o da vendere,devono per forza di cose piani�care entrate e uscite dal mercato con di�erenti e, prestabilitetemporalità di investimento, generando degli andamenti regolari dei prezzi che chiamiamoappunti CICLI.

Un ciclo di borsa presenta un minimo, chiamato anche accumulazione, un rialzo,successivamente un massimo, chiamato anche distribuzione, ed in�ne un ribasso.

E successivamente con un gra�co reale, dove vediamo un ciclo nella sua evoluzione, per laprecisione si tratta di un ciclo di 12 giorni, detto anche ciclo Esaritmico, sul cambio valutarioEUR/USD avvenuto tra la �ne di aprile e l'inizio di maggio dell'anno corrente.

Per chiarire meglio aiutiamoci prima con un disegno che riporta quanto evidenziato sopra.

La Teoria dei Cicli

Page 11

La sinusoide che potete vedere nell'immagine qui sopra è data dall'indicatore di ciclo, uno deitanti indicatori ciclici che ho sviluppato per MultiCharts nel corso degli anni. Anche diquesto parleremo nel dettaglio più avanti.

La Teoria dei Cicli

Page 12

Fino a quando esisteranno delle realtà come Black Rock, �no a quando il potere saràaccentrato nelle mani di uomini potenti come George Soros (per fare un esempio di un altro�nanziere con Fondi di spessore), ci sarà qualcuno che avrà la necessità di investire capitalienormi con temporalità di�erenti e ben precise.

Per riuscire a capire la portata di quella che de�nisco "grande quantità di contratti", ti riportola capitalizzazione di Black Rock, che è la più grande società di investimento al mondo consede a New York, e che gestisce una capitale di 7,43 migliaia di miliardi di dollari.

Ora la mettiamo a confronto col PIL della Germania, 3,49 migliaia di miliardi di dollari.Questo vuol dire che un singolo fondo di gestione ha più del doppio della capitalizzazionerispetto al PIL dello Stato più importante dell'area EURO!

E' chiaro ora chi comanda nel mondo? Ma soprattutto prende forma il concetto che, chidetiene il controllo dei mercati può, quando e come vuole, a seconda delle proprie esigenze,decidere di "spostarlo", cioè decidere di farlo salire o scendere per portarlo dove c'è necessitàche si trovi in un dato momento?

Ora io davvero la sfera di cristallo non la possiedo, non posso realmente sapere �no a quandola Borsa esisterà. Ma una cosa mi sento di a�ermarla con assoluta certezza: �no a quandoesisteranno i mercati esisteranno anche i cicli di Borsa.

Perché esisteranno �nché esisterà la Borsa Valori

Intendiamoci, la stragrande maggioranza degli scambi viene ormai e�ettuata da software conInteligenza Arti�ciale, robot, programmi automatici che svolgono un numero incredibile dicontrattazioni, anche oltre 30.000 al secondo. In ogni caso, questi scambi necessitano diessere programmati in temporalità di�erenti nelle quali i PDN investono quote di�erenti dicapitale, di conseguenza, �nchè il mercato sarà in questa situazione esisteranno i cicli di Borsa.E puoi �darti, se mai questo cambierà, io e te non ci saremo più.

La Teoria dei Cicli

Page 13

Un altro aspetto interessante è che molti analisti hanno, sia nel passato come nel presente,analizzato dei gra�ci, individuando in realtà dei cicli ma chiamandoli in vari modi diversi.

Le onde di Elliot per esempio cosa sono se non un susseguirsi di accumulazione -> fase dirialzo -> distribuzione -> fase di ribasso -> nuova accumulazione? Sono niente di più niente dimeno che un ciclo nel suo complesso.

Anche i ritracciamenti di Gann, altro non sono che dei ribassi successivi ad una distribuzionedi contratti. Questi ritracciamenti nel passato rispettavano determinate percentuali, oggiquesto non avviene più, o almeno sicuramente non con la stessa accuratezza tale da riuscire atrarne un vantaggio statistico signi�cativo. Cosa invece possibile imparando a leggere i volumiin abbinamento agli indicatori ciclici.

Perchè i ritracciamenti di Gann prevedevano diverse percentuali, la teoria non lo spiega, silimita a dare le percentuali (de�nite auree) di ritracciamento. In realtà il motivo è uno esoltanto uno. All'interno di una tendenza, ossia di un ciclo di una determinata durata,coesistono cicli superiori e cicli inferiori. Viene da se che il ritracciamento del ciclo in esamevarierà in relazione a dove si colloca tale ciclo all'interno dei cicli superiori.

Come li chiamavano inconsciamente nel passato

I cicli di Borsa sono sempre esistiti, e come chiarito poco sopra, esisteranno �ntanto cheesisteranno i mercati �nanziari. Ovviamente non sono stati, non sono e non saranno sempreuguali dal punto di visista della durata e della ampiezza (intesa come fase di rialzo o ribasso),variano con il variare dei mercati nel tempo.

La Teoria dei Cicli

Page 14

Come già detto, è il ciclo di più lungo periodo che ha la forza maggiore, è quindi in grado diin�uenzare il ritracciamento del ciclo più breve, quello verde. A conferma di quanto espressopoche righe sopra, la fase di rialzo del ciclo minore si trasforma in questo caso in una lateralità,che possiamo vedere nel rettangolo blu, evidenziato in �gura. Una volta terminata la fase dirisalita del ciclo a 4 giorni, può iniziare la sua fase di ribasso, che coincide anche con l'ultimaparte di discesa del ciclo a 12 giorni, motivo per il quale in nostro movimento ribassista èparticolarmente marcato e importante, due cicli stanno spingendo nella stessa direzione.

Spero vivamente che, da questa immagine,  inizi a comprendere quanto è importante avereuna visione ciclica dei mercati.  Solo così potrai sapere dove sei e dove vuoi andare, all'internodi un mercato.

Vediamo gra�camente cosa intendo perché è un concetto ciclico molto importante. Nella�gura che segue, puoi vedere 2 cicli: uno di 12 giorni in rosso, l'altro di 4 giorni in verde.

La Teoria dei Cicli

Page 15

Di seguito vediamo un ciclo rialzista, quindi un ciclo che presenta minimi di partenzainferiori rispetto ai minimi di �ne ciclo.

Abbiamo già spiegato come si sviluppa un ciclo di Borsa, non abbiamo però approfonditoquali tipologie di ciclo abbiamo. Ce ne sono sostanzialmente 3 tipi : rialzisti, ribassisti elaterali. In questo caso, degli esempi gra�ci, aiuteranno a comprendere cosa intendiamo.

Le tipologie di cicli possibili : rialzisti, ribassisti e laterali

La Teoria dei Cicli

Page 16

Riprendendo il concetto espresso nel capitolo precedente, un ciclo risulterà rialzista quandola forza dei cicli superiori sarò indirizzata verso l'alto, al contrario ovviamente avremo unciclo ribassista. 

Un ciclo ribassista si comporta esattamente nella maniera opposta, quindi avremo dei minimidi inizio ciclo superiori a livello di prezzi rispetto ai minimi di �ne ciclo.  Vediamolo in �gura.

La Teoria dei Cicli

Page 17

Nel prossimo capitolo andremo in profondità rispetto ad un concetto che credimi, una voltacompreso, vale per certo almeno decine di volte quello che potrebbe costare questo ebook.Solo la comprensione di questo aspetto ti renderà più consapevole di molti esperti �nti guruche puoi trovare oggi sui mercati.

Se invece i minimi di partenza si attestano sugli stessi livelli di prezzo dei minimi di �ne ciclo,allora parleremo di ciclo laterale. Gra�camente  si presenta come l'esempio che segue.

La Teoria dei Cicli

Page 18

Te lo ripeto, porta attenzione a questa dinamica perchè da sola vale il prezzo del biglietto.Vediamo cosa è successo su Euro Dollaro.

I mercati passano la maggior parte del tempo in laterale semplicemente perché i PDN devonoacquistare o vendere quantità enormi di: titoli, azioni, future, ecc.,  hanno quindi bisogno ditanto tempo perché tantissimi sono i contratti che hanno necessità di acquistare o collocare.Sono loro quindi che hanno bisogno di tempi lunghi per acquistare (accumulazione) ovendere (distribuzione).

Guardiamo questa immagine di EUR/USD e poi commentiamola.

Si sente spessissimo dire che il mercato è molto più laterale rispetto al tempo in cui sviluppaun trend, ed è verissimo. Ma quando chiedi il perché, se vuoi sapere il motivo per cui questadinamica ha il sopravvento in termini di temporalità rispetto alle altre, non riesci ad ottenerenessuna risposta.

Perché i cicli laterali sono i più frequenti?

La Teoria dei Cicli

Page 19

Il calcolo per determinare la durata e l'ampiezza del ciclo in partenza, in realzione alla duratadella accumulazione, beh, fa parte delle informazioni riservate a chi deciderà di proseguire ilsuo percorso all'interno del mondo ciclico. Non posso svelarti tutto quanto in questo ebook,non me ne volere !

In ogni caso la dinamica che viene messa in atto dagli operatori istituzionali nelle aree diminimo è la seguente (per i massimi vale lo stesso discorso invertito). Spesso e volentieri,quando viene raggiunta l'area di interesse ed inizia l'accumulo di contratti, i prezzi inizianouna fase laterale; questa è l'area di �nte e falsi segnali, molte volte riescono addirittura a farscendere il prezzo mentre accumulano (comprano) e quindi comprare a prezzi sempre piùvantaggiosi. Oltretutto è proprio questa discesa che trae in inganno la maggior parte deitrader, soprattutto quelli che utilizzano l'analisi tecnica.

Queste sono le aree che dovrai riuscire ad intercettare, perché è qui che viene immesso ildenaro, queste sono le occasioni da cercare sui gra�ci, quelle che daranno la possibilità diinserire operazioni con un rischio/rendimento ottimale. Per questo ho creato determinatistrumenti ciclici, per identi�care aree di minimo e massimo con quanta più precisionepossibile.

Abbiamo il prezzo che arriva dall'alto, poi viene "bloccato" in  una determinata fascia per 15giorni. Dopodiché abbiamo l'esplosione al rialzo, che in 15 giorni percorre qualcosa come700 pips. Cos'è successo in quell'area?

Semplice, i PDN hanno accumulato parecchi contratti, tanto è vero che ci sono voluti 15giorni. Per tutto questo tempo il prezzo è rimasto in un range di 100 pips, con continue �nte,necessarie per accumulare in una fascia di prezzo molto contenuta. Una volta raggiuntol'obiettivo, dopo aver raccolto tutti i contratti che servono allo scopo, possono "liberare" iprezzi e lasciarli andare �no al nuovo target, ossia dove hanno piani�cato la nuovadistribuzione (presa di bene�cio).

La Teoria dei Cicli

Page 20

Vorrei portare la tua attenzione nelle due aree segnate con il riquadro rosso, dove avvieneesattamente quello spiegato poco sopra. Nel primo riquadro abbiamo una distribuzione,quindi una lateralità dove i PDN stanno vendendo, cosa che l'indicatore di ciclo ci segnala inmaniera ottima, nel secondo abbiamo invece un'accumulazione. Ma quello che vogliosottolineare è che, lentamente, i prezzi nella distribuzione vanno al rialzo e nellaaccumulazione vanno al ribasso, ossia vanno nella direzione opposta a quella che stanno perprendere in maniera decisa.

Quando non ci saranno più contratti da comprare, quando saranno sicuri che tutti quelli chedovevano vendere hanno venduto (e loro acquistato tutto)  il nuovo ciclo potrà andare alrialzo e libereranno il prezzo che inizierà ad arrampicarsi in maniera tanto forte a seconda delcontesto ciclico in cui ci troviamo. Vediamo grazie al gra�co in �gura cosa intendo.

Tantissime volte vediamo i prezzi che, pur rimanendo "bloccati" in una determinata fascia, continuano a fare nuovi minimi. In realtà non scendono, o scendono di poco, macontinuano a rompere il minimo precedente dopo aver fatto un po' su e giù. Bene, questesono le accumulazioni, e la dinamica con cui "rubano" i contratti ai piccoli trader privati.

La Teoria dei Cicli

Page 21

La seconda è che buona parte degli strumenti che ho sviluppato nel corso di questi anni,lavorano proprio per fare una previsione a livello temporale di quando questa dinamica si staveri�cando. Unendo poi altri strumenti volumetrici che certi�cano la correttezza dellaprevisione, riusciremo ad avere una % di riuscita dei nostri trade che �no ad oggi di�cilmenteavrai trovato in altre realtà. 

Ma soprattutto avrai chiaro cosa sta succedendo realmente sul mercato che stai analizzando osu cui stai facendo trading. Saprai se ti devi aspettare un rialzo, oppure se sei su dei massimi e ilmercato è pronto a crollare.

Di sicuro, e mi preme sottolinearlo, all'interno di queste situazioni, l'analisi tecnica non è dinessun aiuto, anzi, come ti ho già svelato, il più delle volte ci trae in inganno indicandociesattamente il contrario di quello che sta per accadere.

Ti faccio una domanda molto semplice: secondo te, quando il prezzo parte con quellavelocità, ci sono tanti piccoli trader che tutti insieme partono all'unisono con un incredibiletiming, oppure c'è qualcuno che da solo ha la possibilità di muovere il mercato dove gli pare equando è tutto "pronto" accende la miccia? Quale delle due ipotesi ti sembra più realistica?

In ogni caso ho tre buone notizie per te: la prima è che, come ti ho già accennato, possiamocalcolare con un'ottima precisione quando il tempo sarà maturo e quindi è verosimileaspettarci la "vera" partenza.

La Teoria dei Cicli

Page 22

 Ciclo mezzo secolare Ciclo decennale Ciclo economico (ciclo mediamente di 5 anni) Ciclo biennale Ciclo annuale Hours (circa 315 giorni di borsa aperta) Ciclo intermestrale (circa 108 giorni di borsa aperta) Ciclo intermedio (circa 60 giorni di borsa aperta) Ciclo mensile (mediamente 30 giorni) Ciclo tracy+1 (16 giorni) Ciclo Esaritmico (12 giorni) Ciclo tracy (8 giorni) Ciclo tracy-1 (4 giorni) Ciclo tracy-2 (2 giorni) Ciclo giornaliero

In ogni caso se vogliamo fare un elenco di quelli che nel corso di questi anni si sono ripetuticon maggior frequenza sui mercati occidentali, cross valutari compresi, questa è la lista :

Se vorrai approfondire l'argomento all'interno della nostra accademia, e quindi avrai adisposizione tutti i nostri indicatori, avrai sia la capacità a livello teorico, sia gli strumentinecessari a calcolare e capire la varie durate dei cicli su un qualsiasi mercato. Nonché qualisono i cicli che più si ripetono nel tempo sullo strumento che stai analizzando.

Quali cicli sono più comuni sui mercati moderni

La Teoria dei Cicli

Page 23

E' comunque scontato dire che i cicli che "girano" non sono sempre gli stessi, anche se la lorodurata non è esattamente la stessa. Voglio dire che, pur girando un ciclo Tracy +1, quindi unciclo di 16 giorni, è del tutto normale che tale ciclo possa avere nella realtà di mercato ancheuno scarto del +/- 20%, quindi potrebbe durare dai 13 ai 19 giorni circa. L'indicatore di cicloserve anche ad iden�carte queste leggere di�erenze di durata.

Quello che fa la di�erenza nella nostra operatività di trader è sempre avere degli strumenti checi permettono di capire con tempestività i cambiamenti in atto nel ciclo in esame. Diconseguenza potremo aggiustare la mira, premere il grilletto, e fare l'unica cosa per cui, alla�ne, siamo li ad analizzare un gra�co: guadagnare!

Come puoi vedere ci sono cicli lunghissimi, e cicli molto brevi come il giornaliero. Ti assicuroche possiamo scendere ancora oltre e andare a fare trading di brevissimo periodointercettando e quindi sfruttando addirittura cicli orari.

La Teoria dei Cicli

Page 24

Quanto è importante saper individuare i cicli di Borsa

Insomma avere un quadro preciso, una rotta precisa da seguire ti aiuterà anche ad eliminaretutta quella emotività che spesso è il nemico più di�cile da scon�ggere.

Avrai poi un ulteriore vantaggio molto importante che deriverà dal fatto che, comprendendocon precisione dove entrare e dove uscire in un ciclo,  riuscirai ad evitare le classiche emozionidel "treno perso" oppure quelle dell'anticipazione dell'entrata a mercato, nonché quel senso difrustrazione che ti viene quando non riesci a capire il motivo per cui il mercato ti gira controsubito dopo il tuo ingresso.  Se fai già trading sai bene cosa intendo dire.

L'altro aspetto,  già accennato, è che sarai in grado di individuare i massimi e i minimi equindi di ottimizzare i tuoi ingressi a livello di timing in ingresso e in uscita dal mercato.

Se imparerai ad analizzare i mercati in questa modalità, avrai la libertà, la capacità diprogrammare i tuoi investimenti e sapere se stare a mercato 1 giorno, 1 settimana, 1 mese, 1anno, a seconda delle tue esigenze, proprio come fa chi manovra il mercato.

Il motivo numero uno è che ti permette di capire per quanto tempo potrai collocare il tuoinvestimento. In altre parole, una volta compreso qual'è ciclo di Borsa è in essere, puoi capire,di conseguenza, per quanto tempo potrai o dovrai stare a mercato.

Ora ti vorrei spiegare il perché è di fondamentale importanza riuscire ad individuare i cicli diBorsa.

La Teoria dei Cicli

Page 25

La risposta è che le medie mobili devono essere utilizzate in fasatura ciclica, ossia devonorappresentare dei cicli. Inoltre, le medie mobili, rappresentano il punto di incontro tradomanda ed o�erta in un determinato periodo di investimento. Proprio per questo motivosono erratiche e generano molti falsi segnali; li in quel punto venditori e compratori siscontrano e prima o poi gli uni sugli altri vinceranno.  Questo il motivo per cui sono erratichee garantiscono, a coloro che le usano, unicamente delle perdite.

Ma allora le domande dovrebbero essere: quale media mobile devo utilizzare, ossia di chedurata e perché?  Ed ancora che cos'è per il mercato una media mobile, cosa rappresenta al dila di una media del prezzo?  

Operare con le medie mobili senza conoscerne in profondità la logica sottostante è garanzia diperdite. Insomma utilizzare le medie mobili come fanno tutti non serve a nulla ed il motivo èpresto spiegato. La media mobile viene da tutti utilizzata come spartiacque, il prezzo è soprauna data media mobile il mercato è toro, il prezzo è sotto il mercato è orso.

I concetti che esprimerò di seguito sono sì interessanti ai �ni della formazione, dellacomprensione se vogliamo, ma sono altresì  inutili ai �ni operativi, voglio quindi anticipartiche non sono utilizzabili per il trading.  Vediamo il motivo.

Un primo strumento basico, che comunque ti permette di individuare i cicli di Borsa, èquello delle medie mobili. Ovviamente se sei a conoscenza di cosa rappresentano in realtà.

Strumenti base per individuare i cicli di Borsa : le medie mobili

La Teoria dei Cicli

Page 26

Per ovviare al problema dei falsi segnali e per avere la certezza matematica che quel ciclo èsvoltato al ribasso o al rialzo, possiamo utilizzare l'incrocio di due MM ed in particolarel'incrocio della media mobile di quattro cicli inferiori al ciclo in esame (in questo caso ilMensile), ossia la MM del ciclo a 4 giorni, pari a 48 periodi in H1.

Quando il prezzo sarà sopra, avremo un "trend" rialzista (ciclo mensile al rialzo); quando ilprezzo sarà sotto avremo un trend ribassista. E �n qui sembra tutto ok. Ma guarda quanti falsisegnali ci sono ed immagina quante perdite accumuleresti.

Andiamo per gradi, partendo dal primo concetto: la media mobile rappresentativa di un cicloè uguale alla metà della durata del ciclo stesso, quindi, per chiarire con un esempio, se vuoicapire quale media mobile sul gra�co dell'EUR/USD con candele in H1 (un'ora ognicandela) rappresenta il ciclo mensile, dovrai fare il seguente calcolo : 30 giorni X 24h (24candele da 1 ora) di borsa aperta = 720/2 = 360. Quindi una media mobile a 360 periodi (1periodo = una candela) rappresenta sul gra�co il Ciclo Mensile se visualizzato nel timeframeH1. Esempio gra�co.

La Teoria dei Cicli

Page 27

Quello che conta adesso, è che tu capisca che le medie mobili non possono essere utilizzate dasole come strumento operativo, fa parte di quegli strumenti di analisi tecnica che vengonocomunque utilizzati per dare falsi segnali e trarre in inganno i trader. Diverso è ovviamente sevengono inseriti all'interno di una strategia ciclica, ad esempio come conferma di un timing;cosa del tutto diversa da quella vista sopra.

Come puoi notare, per 6 volte la media mobile più lenta, quella del mensile viene tagliata daquella più veloce, quella del 4 giorni. Ma dovresti notare anche che quasi ogni qualvoltaquesto avviene siamo praticamente sul �nire del movimento. E' per questo che, le mediemobili del ciclo in esame, non devono essere utilizzate ai �ni operativi ma solo comeconferma ai �ni dell'analisi.

Ora riprendiamo il gra�co che abbiamo visto poco fa e introduciamo la seconda mediamobile, dopodiché andiamo ad evidenziare i punti in cui abbiamo la conferma che il ciclomensile è svoltato.

Riassumo, perché potrebbe sembrare a prima vista un concetto complicato:  stovisualizzando  il gra�co EUR/USD in time frame H1. La certezza matematica che il ciclomensile è svoltato al rialzo o al ribasso, l'avremo quando la media mobile a 48 periodi taglia lamedia mobile a 360 periodi, eliminando così il 90% dei falsi segnali.

La Teoria dei Cicli

Page 28

Quando sento dei trader che analizzano il gra�co su una qualunque piattaforma, facendoanalisi ciclica senza nessuno strumento ciclico, ma si de�niscono comunque degli esperti diquesta analisi, mi viene da sorridere. Sappi che nessuno di loro saprà rispondere alle duedomande viste sopra!  Nozioni base ed elementari se vogliamo addentrarci nell'analisi ciclica eportarla a diventare una strategia pro�ttevole.

Le medie mobili rappresentano qualcosa di ben preciso, ma senza gli strumenti ciclici chedelineano il quadro generale, sono inutili se non addirittura dannose, come tutti gli altristrumenti di Analisi Tecnica.

Ma un pensiero spero ti sia passato per la mente, ovvero che la maggior parte delle volte chehai sentito qualcuno parlare di medie mobili, con tutta probabilità, non sapeva minimamentedi cosa stesse parlando.

La Teoria dei Cicli

Page 29

Prendiamo un gra�co e andiamo a de�nire i punti rispetto al capitolo precedente, inparticolar modo alla parte in cui ti spiegavo che, le medie mobili, hanno poco signi�cato senon sappiamo dove ci troviamo a livello ciclico. Iniziamo questa volta da un'immagine,sempre gra�co EUR/USD, e prova a fare delle considerazioni sulla media mobile che vedi.

Posso anche dirti che mi è capitato più volte di sentire che, siccome il prezzo è sopra o sotto lamedia mobile a 50/100/200 periodi allora il mercato è toro o orso.  Ok, ma questo non ci è dinessunissimo aiuto, altrimenti i trader privati sarebbero tutti ricchi sfondati, invece perdonocostantemente denaro.  O sbaglio?

Riprendiamo il concetto che la semplice media mobile è quindi un singolo strumento dianalisi tecnica, non può esserci di alcun aiuto se non viene utilizzata all'interno di un contestoben speci�co e delineato, ad esempio se viene supportata da un indicatore di ciclo e dal volume pro�le.

Quando sento come vengono utilizzate oggi giorno le medie mobili dai trader che popolano ivari forum, mi dispero.

Perché i trader moderni non le sanno usare

La Teoria dei Cicli

Page 30

Ma se mi hai seguito attentamente quando ti parlavo di mercati laterali, accumulazioni edistribuzioni, dovrebbe esserti già venuto in mente cosa è successo in quella "fascia" di prezzo.Ti ripropongo il gra�co evidenziandotela.

Se togliamo il primo periodo dove il prezzo staziona sotto la media per molto tempo, el'ultima parte di gra�co dove il prezzo ha preso una buona direzionalità long, per due anni,ripeto 2 anni, il prezzo rimane con�nato all'interno di una certa fascia di prezzo e continua afare su e giù rispetto alla media, rendendo di fatto assolutamente poco pro�ttevole utilizzarlacome strumento operativo.

Quello che stai vedendo è un gra�co con candele daily (una candela pari ad un giorno dicontrattazioni) e la media mobile a 50 periodi. Cosa rappresenta questa media mobile suquesto gra�co? Circa un ciclo intermestrale… infatti un intermestrale durerà mediamente108 giorni che, diviso due, fanno 54 periodi (molto vicino a 50).

L'uso comune delle medie mobili, avviene in due casi: 1 - Quando il prezzo è sopra, il trend è rialzista, dovremmo quindi fare operazioni long. 2 - Quando è sotto siamo in trend ribassista, dovremmo quindi fare quindi operazioni short.  Di fronte a questa modalità operativa, mi vengono alcune domande:  qual è il timing diingresso? Quanto dobbiamo stare a mercato? Qual è il rischio rendimento che dobbiamoaccettare?  Potrei andare avanti con altre domande, ma non volgio dilungarmi.

La Teoria dei Cicli

Page 31

Ora potresti pensare che, col senno di poi, è facile fare le analisi. Che a cose avvenute siamotutti dei geni a spiegare teorie. Bene, voglio mostrarti le mie personali analisi del periodo,nonché i miei punti di ingresso, sapendo molto bene dove ci trovavamo a livello ciclico. Me loricordo come se fosse ieri, perché mentre tutti gridavano alla parità del cambio Euro/Dollaro,che ci sarebbe stata da lì a poco, io ero pronto a percorrere un bel po' di strada in sensoopposto.

E' più chiaro così? Questa è semplicemente una lunga accumulazione di un ciclo moltogrande che sta per iniziare, quindi i PDN hanno bisogno molto, molto tempo, per acquistarequantitativi elevati di contratti. Come già detto, in fasi di accumulazione (e distribuzione ) iPDN ultilizzano su e giù dei prezzi per portare via i contratti al cosi detto "Parco Buoi", ossia itrader e gli investitori privati che perdono quasi sempre.

Faccio notare che il prezzo del cambio è salito di 20.000 pips circa, dopo quei 2 anni diaccumulo.  Ricordati che, le dinamiche, sono sempre le stesse sia sui cicli di breve durata, chesu quelli lunghi.  Con accumulazioni e distribuzioni dovrai sempre confrontarti.

La Teoria dei Cicli

Page 32

https://ilrespirodelgra�co.borse.it/2017/02/23/euro-dollaro-e-ora-del-grande-long-analista-marco-magnani/https://ilrespirodelgra�co.borse.it/2017/05/02/pre%c2%advi%c2%adsio%c2%adni-sulleurusd-di-lungo-periodo-ana%c2%adli%c2%adsta-marco-ma%c2%adgna%c2%adni/

Grazie ad una �gura vediamo come si presenta gra�camente. E' lo stesso gra�co di EUR/USDvisto in precedenza con un indicatore di ciclo settato sul ciclo economico, pari a poco più di 5anni.

Quindi cos'è l'indicatore di ciclo? E' uno strumento che rappresenta i cicli di Borsa che, seimpostato in maniera adeguata (cosa che ovviamente è compresa nella formazione dei nostripercorsi) ti permette appunto di individuare i cicli di Borsa di qualsiasi durata tra quelleriportate precedentemente, dai cicli orari ai decennali.

Uno degli strumenti principali che viene utilizzato all'interno delle strategie Top TradingAcademy è l'indicatore di ciclo. Uno strumento da me sviluppato per la piattaformaMultiCharts che applica ai gra�ci di borsa concetti di �sica; l'indicatore ciclico è composto dalciclo dei prezzi e dalla sua velocità.

Strumenti avanzati per individuare i cicli di borsa: Indicatore di ciclo evelocità

Per farlo, grazie ai link che trovi di seguito, verrai reindirizzato su un sito di �nanza che, nelperiodo in questione, riportava le mie previsioni dei mercati. Sono 3 previsioni in un arcotemporale di 5 mesi sull'EUR/USD dove vengono spiegati molto bene i motivi, a livellociclico, che avrebbero portato il cambio ad una forte risalita negli anni futuri. (Nota: peringrandire le foto devi cliccare sui quadratini).

https://ilrespirodelgra�co.borse.it/2017/01/19/eurusd-si-avvicina-una-grande-svalutazione-per-ildollaro-francesco-�lippi-e-marco-magnani/

https://ilrespirodelgrafico.borse.it/2017/02/23/euro-dollaro-e-ora-del-grande-long-analista-marco-magnani/https://ilrespirodelgrafico.borse.it/2017/05/02/pre%c2%advi%c2%adsio%c2%adni-sulleurusd-di-lungo-periodo-ana%c2%adli%c2%adsta-marco-ma%c2%adgna%c2%adni/https://ilrespirodelgrafico.borse.it/2017/01/19/eurusd-si-avvicina-una-grande-svalutazione-per-ildollaro-francesco-filippi-e-marco-magnani/

La Teoria dei Cicli

Page 33

Cosa rappresenta la linea continua è abbastanza intuitivo, indica esattamente l'andamento delciclo e ti permette di delineare con precisione le aree di massimi e minimi. Nel gra�co questoavviene dove la linea spessa inizia a curvare �no a formare la sinusoide. Togliamo la velocità,evidenziamo le aree di massimi prima, e di minimi poi, che l'indicatore ci ha permesso diindividuare.

Come puoi notare ci sono due linee ben visibili, quella spessa continua rappresenta il ciclo diBorsa vero e proprio, quella tratteggiata è invece la sua velocità che indica la svolta dei prezzi.Come da premessa, grazie a questo strumento, puoi delineare i cicli sui mercati �nanziari.Nell'esempio viene evidenziato un ciclo economico, quindi di 5 anni. Ovviamente all'internodella mia accademia viene spiegato nel dettaglio come impostare l'indicatore di ciclo, comesettarlo in maniera automatica e con quali altri strumenti va abbinato per migliorareesponenzialmente la sua e�cacia.

La Teoria dei Cicli

Page 34

Come viene visualizzato questo nel mio schermo e come posso trarne un'informazioneoperativa? Molto semplicemente, quando la linea tratteggiata  “taglia” l’asse dello zero, quellosarà il momento in cui il mio eventuale segnale operativo sarà valido; mi sta indicando chel'inversione del ciclo sta avvenendo e quindi sono pronto a prendere posizione.

A questo viene abbinata la linea della velocità. Voglio spiegarti la giusta logica facendo unparagone tanto semplice quanto esplicativo: quello del lancio del sasso. 

Immaginina di lanciare con forza un sasso verso l'alto, parte a velocità zero, a metà corsa avràraggiunto la massima velocità, prima di scendere dovrà fermarsi e tornare a velocità zero. Questo concetto di �sica è stato applicato ai prezzi di Borsa quindi, quando la velocità passadall'asse dello zero, è il momento in cui il ciclo sta invertendo la sua corsa.

La Teoria dei Cicli

Page 35

A questo indicatore, vanno poi abbinati altri strumenti ciclici, soprattutto un utilizzo deivolumi a conferma dell'eventuale trade, otterremo così un trading di estrema e�cacia eprecisione.

Riassumendo, grazie all'indicatore di ciclo siamo in grado di identi�care le aree di minimi,dove sta avvenendo un'accumulazione, oppure di massimi dove avviene la distribuzione.Grazie alla velocità possiamo stabilire con ottima tempestività quando è arrivato il momentodi ripartenza.

Visualizza aiutandoti con l'immagine qui sopra. Quando il sasso è sospeso in aria e inizia la suadiscesa verso il basso, in quel momento la linea della velocità tratteggiata taglia l'asse dello zero(linea continua orizzontale).  In Borsa è uguale: quando la velocità di un ciclo taglia l'assedello zero al ribasso, il massimo è stato raggiunto; quando taglia al rialzo,  il minimo è statoraggiunto.

Voglio essere sicuro che tu abbia compreso il concetto di sasso e velocità.

La Teoria dei Cicli

Page 36

Personalmente utilizzo da diversi anni strategie di trading ciclico volumetrico. Sono unimprenditore anche in altri settori e quindi nella vita mi è capitato di avere poco tempo perstare davanti agli schermi così come ho avuto periodi in cui mi era possibile dedicarmi altrading anche per molti giorni consecutivi. Una volta comprese le dinamiche cicliche, glistrumenti si adattano al ciclo temporale che necessitiamo senza nessun problema.

In ogni caso, ti voglio fare un regalo! Ti invito in maniera del tutto gratuita ad iscriverti aduna nostra pagina Facebook chiusa, riservata agli studenti che fanno operatività con i mieistrumenti. Qui sotto trovi il link.

Ci sono infatti trader che prediligono l'intraday, altri che preferiscono posizioni lunghe, edaltri ancora che si sentono a loro agio sul medio termine.  Sono fermamente convinto che ilvalore aggiunto del nostro percorso Top Trader sia proprio quello di creare traders cheacquisiscano la consapevolezza di sapersi a�acciare al mercato con una strategia personaleadatta alle proprie attitudini e modalità di vita. Un corretto approccio al mercato ed un giustomindset sono fondamentali per avere successo con il trading.

Tutti gli strumenti ciclici sviluppati e resi disponibili, ti permetteranno  di creare dellestrategie e delle modalità operative che si adattano al meglio alle tue carattestiche personali.Questo è molto importante, un trader deve capire che predisposizioni ha, quali obbiettivi e diconseguenza adattare la sua operatività ai mercati.

Come applicare l’uso degli indicatori ciclici al trading ed agli investimenti

https://www.facebook.com/groups/1live.trading.toptradingacademy/

Tutti questi argomenti e molto altro vengono minuzionsamente trattati  nel percorso AllInclusive da me ideato, che comprende oltre 20 ore di video ed un abbonamento annuale agliindicatori ciclici.  Un percorso ideato sia  per neo�ti che per trader già operativi che voglionomigliorare e che permette, se studiato attentamente, di arrivare ad ottimi risultatiperformando costantemente sui mercati.

La Teoria dei Cicli

Page 37

Grazie a questo avrai la possibilità di visionare le operazioni degli studenti dell'academy chevengono postate quotidianamente, così da poterti rendere immediatamente conto di comevengono utilizzati i miei strumenti per fare dell'operatività pro�ttevole. Oltre a questo, potraianche visionare le mie personali previsioni dei mercati �nanziari. Con una scadenza regolarele pubblico proprio per dare modo agli utenti che stanno muovendo i primi passi con noi, dicapire una volta in più come vanno utilizzati gli strumenti in combinazione tra di loro e laprofondità di analisi che si può ottenere grazie alla visione ciclica.

La Teoria dei Cicli

Page 38

Storia dell'autore

Presentazione

Mentre scrivo queste pagine mi sono reso conto di non essermi ancora presentato, mi scusoper questo. Non voglio raccontarti la storia della mia vita ma è pur vero che, qualche cenno alperché dovresti  credere  a quello che ti sto raccontando è d'obbligo.

Sono da  molto tempo appassionato di �nanza, �n dal primo libro che lessi oltre 20 anni fa,un regalo di mio padre. Da quel momento non ho mai smesso di formarmi, e�ettuandoricerche in ambito di trading e Borsa. Ho sempre cercato di capire i �ussi del denaro, avevo lasensazione che ci fosse qualcosa che non veniva detto su questo intricatissimo mondo... e direqualcosa è ben poco.

Ciò che mi ha portato a dedicare la maggior parte del mio tempo al trading è stato un eventocapitato molti anni fà quando mi sono trovato a dover chiudere un intero ramo d'azienda inrelazione al fatto che la Banca che rappresentavo, dismesse un intero settore, quello del creditoal consumo. Peccato che rappresentasse l'80% del mio giro d'a�ari!  In quel contesto hopurtroppo dovuto utilizzare tutti i miei risparmi per non lasciare fallire la società.  Dopo averristrutturato la parte di attività che restava in ambito assicurativo, che ancora oggi esiste, misono dedicato al trading ed alla �nanza quasi a tempo pieno.

Mi chiamo Marco Magnani, sono del 1970 e mi considero una persona molto modesta. Hoparecchi difetti ma, se vogliamo, un pregio me lo attribuisco senza se e senza ma: non mollomai. E' questo che mi ha permesso di arrivare dove sono ora. Nessun particolare talento allaMichael Jordan o alla Valentino Rossi, no, solamente una tenacia di ferro.

La mia Storia

La Teoria dei Cicli

Page 39

La formazione

La mia storia da questo punto di vista è quella comune alla maggior parte dei trader disuccesso che ho conosciuto. Lacrime e sangue.

Non c'è un modo migliore per riassumere tutto il percorso. Questo perché, formazione diqualità ne esisteva veramente poca quando ho iniziato, ed ancora oggi non siamo messimeglio..  I miei primi anni sono stati quindi di grandi perdite, dovute un po al fai-da-te e unpo, alla pessima formazione che avevo reperito. Sono arrivato a perdere circa 70.000 euro,seguendo ciò che gli analisti tenici insegnano.  Per la mia esperienza, l'analisi tecnica, è unavera garanzia di insuccesso!

Ma un giorno ho incontrato colui che mi ha trasmesso  molto, da cui ho potuto apprendereconcetti e tecniche  strutturate e concrete.  Sono arrivato così �nalmente alla svolta!"Pasti gratis nighese", aveva l'abitudine di dire! E quanto aveva ragione... in Borsa bisognametterci la testa e la formazione è di basilare portanza. Trovare quella giusta è fondamentale.

Incontrato il mio mentore, mi sono dedicato totalmente: ho letto tutti i suoi libri, hofrequentato tutti i suoi corsi e, con il passare degli anni siamo poi anche diventati amici. Maquello che conta è che avevo �nalmente trovato qualcuno che sapeva quello che stavafacendo. 

Il mio consiglio in conclusione è questo: per imparare il trading, cerca un'professionista(anche nel caso non fossi io) accertati che sia uno bravo e seguilo. Fai i suoi corsi, apprendi lesue tecniche �nché non sarai nelle condizioni di fare da solo; posso garantirti che eviterai difarti male e risparmierai molto denaro... L'importante è che non sia uno che ti insegni analisitecnica!

La Teoria dei Cicli

Page 40

In ogni caso, nel corso di oltre 15 anni, ho personalmente sviluppato più di 40 indicatori etestato sui mercati circa 50 trading system, �no ad ottenere il risultato che volevo, che mi hapermesso di ottenere �nalmente quello che sin dall'inizio era l'obiettivo: la libertà �nanziaria.

Il trading, mi ha dato la possibilità di scegliere come vivere e, personalmente, ho scelto diessere libero prima di tutto. Considero il trading il lavoro più bello del mondo e consiglio atutti di percorrerne la lunga strada, ma con adeguato studio, applicazione e serietà. Solo cosi,si potrà arrivare al successo! Da qualche anno a questa parte, ho deciso di condividere le mie ricerche e l'esperienza,attraverso la formazione, quella di qualità. Questo, per poter aiutare le persone che vogliono raggiungere lo stesso obiettivo, dandogli la possibilità di poter accedere ad una formazione cheracchiude 15 anni di ricerca.

Oltre che ad operare nel trading mi sono appassionato subito di ricerca e sviluppo, ho cercatodi andare oltre a ciò che avevo appreso, iniziando una mia nuova via.

La ricerca e lo sviluppo

La Teoria dei Cicli

Page 41

La mia vera passione : le strategie in spread

Le mie ricerche mi hanno portato ad addentrami nel mondo della forza relativa (IFR) �no asviluppare strumenti che permettono di calcolare l'indice di forza relativa dei titoli o deimercati. Questo mi ha permesso di costruire delle strategie Doubleway, dove si stacontemporaneamente a mercato Long e Short. Una passione che mi vede ancora impegnatonella ricerca  e nello sviluppo. Sono in ogni caso arrivato a sviluppare strategie Doublewaystabili come quella che opera con posizione contrapposte tra future Dax e Future Ftsemib.

Avere posizioni contrapposte sfruttando la maggior forza relativa di un mercato rispetto adun altro, porta a molteplici vantaggi, il maggiore dei quali è sicuramente quello di non averetimori nello stare overnight o del tanto temuto cigno nero.

Infatti, ad esempio, se il Dax sale in percentuale di più del Ftsemib, in un dato periodo, èperché gli investitori istituzionali prevedono una maggiore possibilità di crescita del mercatotedesco in quel periodo rispetto al mercato italiano (e viceversa ovviamente nel casocontrario). Di conseguenza è certo (e statisticamente provato dalle mie ricerche) che, di frontead esempio, alla caduta repentina dei mercati come ultimamente avvenuto per il Covid-19, ilmercato in cui i PDN hanno investito di più è quello che scende meno. Quindi, non solo lastrategia protegge dall'overnight ma, all'arrivo di un cigno nero, permette di guadagnare unsacco di soldi.

Per approfondire i risultati di tale strategia, guarda i video sulla pagina Facebook di cui ti hogià parlato in precedenza. Ecco il link:

https://www.facebook.com/groups/1live.trading.toptradingacademy/

La Teoria dei Cicli

Page 42

Alcuni strumenti proprietari utilizzati nelle strategie di trading

Non è �sicamente possibile in questo libro andare nello speci�co di ogni singolo indicatoreche ho sviluppato per spiegare cosa indica, a cosa serve e come deve essere utilizzato per trarnepro�tto, ma voglio comunque darti un'idea di quali strumenti ciclici sono necessari per avereil quadro completo di quello che avviene sui mercati e avere quindi la possibilità di sapereesattamente cosa stia succedendo in Borsa a livello ciclico.

Quella che segue è la lista dei principali indicatori che uso quotidianamente per fare untrading ciclico completo. Per ogni indicatore ti segnalerò brevemente per cosa vieneutilizzato, riportandoti degli esempi gra�ci.

Sono così divisi: - Indicatori di analisi tecnico ciclica.- Indicatori di analisi fondamentale.

Indicatori di analisi tecnico/ciclica

Indicatore di ciclo

L'abbiamo già visto, quindi mi limito ad iserirlo come primo nell'elenco.

Indicatore di ciclo su barre a volumi o a Tick

E' l'applicazione dell'indicatore di ciclo a barre, a volume o a tick; per scorporare il fattoretempo, spesso può risultare più preciso e in estrema sintonia con i volumi.

La Teoria dei Cicli

Page 43

Puoi notare quanto questo indicatore sia in aderenza ai prezzi; questo perché riproduceesattamente gli scambi che avvengono sul mercato, senza tener cono del fattore tempo.

Un ulteriore passo in avanti ai �ni di un'operatività pro�ttevole che riduca al minimo lapresenza di falsi segnali.

Mostro qui di seguito una �gura con un indicatore di ciclo che utilizza barre a volumisull'FTMIB. Per essere precisi stiamo analizzando un ciclo tracy-1, quindi di 4 giorni.

La Teoria dei Cicli

Page 44

Come puoi vedere, al tocco i prezzi invertono. Ribadisco che, come tutti gli strumenti, vainserito in un contesto ciclico e quindi all'interno di una strategia operativa che comprendepiù strumenti, ma l'e�cacia è incredibile. Addirittura, per capire quanto è a�dabile, hostudenti che operano e performano in maniera assolutamente pro�ttevole utilizzando solo edesclusivamente questo strumento.

Vediamo ora un esempio di Bande, sul cambio valutario EUR/USD, impostato su un ciclo di12 giorni.

I canali  sono uno strumento molto e�cace nella ricerca di massimi e minimi a livello ciclico.Una volta settati nella maniera opportuna formano un canale che, quando testato dal prezzo,rende molto probabile un'inversione. Rispetto alle bande di Bollinger, presentano duevantaggi di enorme utilità: Il primo è che puoi impostarle in ottica ciclica. Il secondo è cheeliminano, nella quasi totalità dei casi, l'e�etto di tocco continuo e ripetuto, che di fatto tipuò indurre in errori operativi.

Canali: una vera alternativa alle bande di Bollinger

La Teoria dei Cicli

Page 45

Ora vediamo la di�erenza rispetto alle Bande di Bollinger sullo stesso gra�co, nello stessoperiodo, impostate con gli stessi valori.

La Teoria dei Cicli

Page 46

Dna

Un indicatore incredibile, che permette di individuare massimi e minimi ciclici.

Il DNA, analizza le serie storiche passate e va a proiettare probabilisticamente il mercato nelfuturo. Ti dà quindi un ordine di idee di quella che dovrebbe essere la temporalità dei prezzifutura. Aiutiamoci anche qui con un'immagine.

Siamo sul cambio EUR/USD in data 24/04/2020, il DNA ci indicava che ci si trovava inzona di minimo e che avremo avuto una risalita �no al giorno 01/05/2020, dove avrebbedovuto avvenire il massimo ciclico in esame, per la precisione esaritmico, quindi di 12 giorni.

Andiamo a vedere quale è stata l'e�ettiva evoluzione del mercato.

Come puoi vedere, il numero di falsi segnali è elevatissimo. Dal primo tocco all'e�ettivainversione passa spesso molto tempo, ed il prezzo percorre ancora molta strada. Le immaginivalgono più di mille parole.

La Teoria dei Cicli

Page 47

Ma andiamo ora a vedere l'evoluzione nei giorni ancora successivi.

Qui possiamo vedere il mercato il 1° di maggio. Notiamo che l'indicatore confermava zona dimassimo.

La Teoria dei Cicli

Page 48

Il DNA in questo caso ha previsto quelli che sarebbero stati i massimi del ciclo esaritmico conuna settimana di anticipo e ce lo ha confermato quando eravamo a livello temporaleesattamente su quei massimi. 

Voglio ribadirti però, una volta in più, che questo è un indicatore previsionale. Ciò sta asigni�care che, quando ci troveremo in una possibile zona di max/min, dovrai cercareconferme da altri strumenti a�nché il tuo sia un trading pro�ttevole in manieracontinuativa. Rimane il fatto che l'accuratezza di questo strumento non ha eguali a livelloprevisionale, in questo senso non ho problemi a sbilanciarmi.

https://top-tradingacademy.com/webinar2/

Ad ogni modo, ad ulteriore prova che quello che ti sto raccontando, ha funzionato nelpassato e mantiene la stessa e�cacia mentre stai leggendo queste righe, ti invito al webinar cheil mio socio e collaboratore Simone Rubessi tiene ogni giovedì sera.

Durante questa live vengono analizzati i mercati e, in maniera ciclica, viene presentato edanalizzato nel dettaglio un indicatore tra quelli che hai visto qui sopra. Una volta fattal'iscrizione, ovviamente gratuita, non preoccuparti se non potrai essere presente, ti verràinviata la registrazione il giorno successivo. Qui di seguito il link.

La Teoria dei Cicli

Page 49

Grazie al Volume Pro�le sarai in grado di monitorare i volumi che compongono gli scambiche avvengono sui mercati e di stabilire quella che è la vera struttura del mercato.

Indicatori di analisi fondamentale

Volume pro�le

La grande e fondamentale di�erenza rispetto ai prezzi (il grosso vantaggio che questostrumento ti permette di avere) è che, i volumi, non possono essere modi�cati dalle maniforti. Lasciano dietro di loro una scia, una traccia ben chiara che dà la possibilità di capire seun prezzo è ben supportato da volumi importanti. Detto in altro modo, permette di capire seil gra�co ti sta dicendo la verità. Vediamo come si presenta.

La Teoria dei Cicli

Page 50

Il Volume Pro�le è un tassello indispensabile nelle strategie cicliche, uno strumento chedovrebbe essere assolutamente integrato in qualunque operatività.

Prezzi che salgono con volumi che salgono      = rialzoPrezzi  che scendono con volumi che salgono = ribasso Prezzi che salgono con volumi  che scendono = distribuzionePrezzi  che scendono con volumi scendono     = accumulazione

E' in indicatore che mette a confronto l'andamento dei prezzi con quello dei volumi perevidenziare queste quattro situazioni:

Questo indicatore, così come quelli che seguiranno di analisi fondamentale, sono ancorameno semplici da far capire in poche parole, quindi mi ripeto: ne darò solo una brevespiegazione corredata da qualche immagine.

Indicatore prezzi per volumi

La Teoria dei Cicli

Page 51

NOTA: L'indicatore sviluppa, confrontando prezzi e volumi, una linea che deve essere intendenza coi prezzi diversamente la tendenza non è robusta (nell'immagine va consideratosolo l'indicatore nella sezione del quarto di gra�co alla destra, la restante parte non è daconsiderare in quanto  fuori asse a causa della discesa violenta dovuta al covid).

Da questo ne deriva che, è importante saper calcolare l'indice di forza relativa in primo luogo,per decidere su quali titoli e�ettuare trading direzionale. Perché ovviamente lo farò su queititoli che salgono maggiormente rispetto agli altri per avere un miglior rapporto rischiorendimento.

All'interno di un'indice, ad esempio l'indice italiano, ci sono vari titoli azionari. Se in un datoperiodo l'indice sale del 5%, nello stesso arco di tempo i titoli si saranno comportati in manieradi�erente. Avremo titoli che sono saliti del 5%, ma altri del 10%, altri ancora del 20%, maavremo anche titoli che sono scesi in diverse percentuali.

Ora vediamo cos'è l'indice di forza relativa:  è un indicatore che calcola la maggior forza deititoli rispetto al benchmark di mercato, quindi l'indice stesso.

Siamo su argomenti magari un pochino più complessi, o semplicemente di cui si sente menospesso parlare. Provo a spiegarmi in linguaggio non tecnico, a�nchè tu possa capire al meglio.

Ciclo dell'indice di forza relativa

Quando volumi e prezzi non convergono, in quel momento dovremmo riporre la nostraattenzione al gra�co. Perché quando i prezzi salgono ma i volumi scendono siamo di frontead una distribuzione. Quando i prezzi scendono ed i volumi scendono siamo di fronte ad unaaccumulazione. 

In buona sostanza questo indicatore ci permette di capire (quindi entrare in un trend) perchéè stata presa una direzione e�ettiva.

La Teoria dei Cicli

Page 52

Lo stesso concetto è applicabile tra diversi mercati, ad esempio tra l'indice italiano e quellotedesco, perché, anche qui, gli investitori spostano i propri capitali da un mercato all'altro aseconda delle aspettative di crescita, e questo viene monitorato appunto tramite l'indice diforza relativa. In questo caso ci posizioneremo long sul future dell'indice con la maggior forzarelativa e, di conseguenza, short sul future con la minor forza relativa. Anche in questo, casoil risultato sarà quello di essere protetti da eventuali crolli.

Particolarmente interessante è proprio quest'aspetto, ovvero quello della protezione, perché,al veri�carsi del tanto temuto cigno nero, cioè un crollo improvviso della Borsa, i titoli chereggeranno di più rispetto all'indice saranno ovviamente quelli con indice di forza relativamaggiore. La di�erenza, ossia il margine che avrò tra le due posizioni, sarà il mio guadagno.

Di seguito vediamo come si presenta l'indicatore a livello gra�co.

In secondo luogo abbiamo la possibilità di costruire dei portafogli strutturati e protetti.Questo è possibile scegliendo i titoli che hanno l'indice di forza relativa maggioreposizionandosi long, e proteggendosi con la stessa quantità di titoli sul future dell'indice inposizione short. In questo modo si avranno sì due posizioni che daranno sia pro�tto cheperdita, ma nel tempo il portafoglio darà un alta redditività e sarà anche molto ben protetto(ooviamente vale la stessa cosa per titoli short e futute long).

La Teoria dei Cicli

Page 53

Non mi dilungherò molto su questo indicatore perché i concetti in generale sono gli stessivisti con l'indice di forza relativa, e non ha senso andare più in profondità in questo contesto.Mi limito a farti vedere un'immagine dove abbiamo impostato l'indicatore tra mercatoitaliano e tedesco. L'indicatore calcola appunto l'indice di forza relativa dei due mercati.Vediamo la �gura e poi commentiamo.

Quando la linea blu è sopra saremo long sul mercato italiano e short su quello tedesco; alcontrario ovviamente, quando la linea rossa è sopra, sarà conveniente posizionarsi long sulmercato tedesco e short su quello italiano. Anche qui vediamo l'immagine.

Indicatore convenienza

La Teoria dei Cicli

Page 54

La Teoria dei Cicli

Page 55

Se invece stai cercando di diventare un trader professionista, o hai come obiettivo quello diprendere in mano direttamente la gestione del tuo denaro. Se sei davvero intenzionato acapire come a�rontare i mercati �nanziari, qui di seguito troverai la porta d'ingresso nella miaaccademia dove potrai trovare formazione di valore. Voglio spiegarti con quali modalità puoiavere accesso a ciò che ho sviluppato negli ultimi 15 anni e che ho avuto piacere dirappresentare sommariamente, per quanto possibile, nel corso di questo e-book

La porta d'ingresso si chiama percorso ALL INCLUSIVE

E un "per-corso" modulare in a�ancamento, che ha come obiettivo �nale quello di rendertiun trader pro�ttevole che, con continuità guadagna sui mercati �nanziari. Ovviamentequesto processo può partire solo da una formazione di estrema qualità quindi, tutta la primaparte della vita di un trader che diventerà professionista, o comunque che sappia performarenel tempo,  deve essere concentrata sullo studio.

Cos'è All Incusive ?

La seconda parte è di pratica e a�ancamento. Pratica perché è solo così che si impara davvero,che si metabolizzano i concetti e si diventa realmente consapevoli dell'operatività. A�ancamento perché sono consapevole del fatto che, la parte più di�cile, è quella in cuiinizialmente sei solo ad a�rontare i mercati �nanziari, oltre che te stesso.

Siamo arrivati alla �ne di questo ebook, e se mi stai leggendo con un �ne puramente dicuriosità, per avere una visione diversa o semplicemente per interesse, allora possiamo anchesalutarci. Voglio ringraziarti dell'attenzione che mi hai dedicato e spero di aver reso la tualettura quanto più interessante possibile.

TOP TRADING ACADEMY

La Teoria dei Cicli

Page 56

Ed è per questo che il percorso All Inclusive è stato studiato modularmente, per mermettere sitrarre le informazioni corrette alle proprie esigenze. 

Diamo due soluzioni possibili agli esempi che abbiamo visto poco sopra. Ovvio che la parteteorica relativa alla ciclica di base, a capire gli indicatori di cui abbiamo bisogno è necessaria efondamentale a tutti e due.

Capisci che sono due situazioni molto distanti con obbiettivi diversi? Le necessità sonocompletamente di�erenti. E' per questo che non si può "impacchettare" un corso e venderlo achiunque ci arrivi a tiro solo perché così l'ho pensato. L'esperienza mi ha insegnato che, la cosamigliore, è partire da chi ho davanti.

La parte del corso formativo è stata pensata e costruita in maniera modulare perché non tuttisiamo uguali. Non partiamo dallo stesso punto e non vogliamo neanche arrivare nello stessoposto. Ci sono di�erenze di conoscenze, di capitale, di tempo disponibile, di tenuta mentale.Tutti siamo diversi, quindi necessitiamo di un corso che si basa sulle nostre necessitàspeci�che. Ti porto degli esempi per farti capire un grosso vantaggio della mia formazione.

Sono un chirurgo, è da un paio d'anni che perdo soldi costantemente sui mercati senzacapirne bene il motivo, ho una liquidità di 300.000 euro e vorrei riuscire a movimentarneuna parte in tranquillità di modo da garantirmi una rendita, senza però passare le miegiornate davanti agli schermi. Ho veramente poco tempo.

Sono un operatore di call center part time e ho 23 anni, ho appena �nito gli studi e mia�ascina tantissimo questo mondo anche se non mi sono mai avvicinato. Vorrei provare manon so da che parte iniziare, non ho esperienza. Ho molto tempo ma tutto il denaro che hosono 10.000 euro messi via con fatica e non posso assolutamente permettermi di perderli. Misto chiedendo se c'è possibilità che questo diventi il mio lavoro.

La Teoria dei Cicli

Page 57

Conclusione

Il libero professionista probabilmente non necessita di un corso base di trading, così comenon ha bisogno di andare in profondità sulla parte degli strumenti necessari per fare deltrading di breve termine. Ha molto più senso proporre un percorso teorico che gli permettadi applicare una strategia operativa sull'IFR (indice di forza relativa), una strategia che si puòimpostare su medio/lungo periodo, quindi poche operazioni, con un elevato grado diprotezione del capitale. 

Il ragazzo ha invece bisogno sicuramente di tutta la parte basica, ed ha anche intenzione diprovare a fare di questo un lavoro. La parte formativa va impostata con teoria e strumenti chepiù si adattano al breve termine. C'è però un fattore fondamentale da tenere inconsiderazione, quello del capitale. Per il periodo di tempo necessario è di estrema importanzala parte in demo, quindi a soldi �nti, ma soprattutto la parte di a�ancamento live con altristudenti e tutor per ottenere quanto prima quella sicurezza operativa indispensabile per farneun attività imprenditoriale a tutti gli e�etti.

Sono solo due esempi, ma spero di avere chiarito il ventaglio di poter contare su unaformazione che mermette di arrivare a competenze adattabili alle proprie necessità, possibilitàpresente all'interno della mia formazione, ma di�cilemente reperibile.

Ci troviamo di fronte un periodo veramente di�cile dal punto di vista dell'economia, dellavoro, della gestione del denaro. Proprio in questi mesi iniziali dell'anno 2020 è successo piùo meno di tutto. Virus, lockdown, discorsi che mettono paura legati alla tenuta delle banche,a possibili patrimoniali, alla perdita del potere di acquisto della nostra valuta. Mai come oggi ilfuturo è un grande punto interrogativo e io non mi sento di sbilanciarmi in previsioni chelasciano il tempo che trovano.

La Teoria dei Cicli

Page 58

Il consiglio che mi sento di darti, col cuore, è quindi quello di imparare a gestire il tuo denaroin modo da garantirti una rendita costante nel tempo, che possa metterti nelle condizioni diprosperare da un punto di vista �nanziario nel prossimo futuro.

Per fare ciò scrivi a info@top-tradingacademy.com, indicando il tuo numero di telefono el'orario in cui preferisci essere ricontattato, un nostro tutor ti richiamerà prontamente.

Se non sarò io la tua scelta, se deciderai quindi di a�darti a qualche altra persona o strutturaper a�rontare questo percorso, ti auguro semplicemente il meglio.

Se invece ti sei in qualche modo convinto ad entrare nel mondo della mia academy, o vuoianche solo approfondire quelle che potrebbero essere le possibili soluzioni pensate per te e latua situazione speci�ca, ti lascio qui di seguito i contatti.

Puoi inviare un messaggio alla nostra mail di assistenza per essere ricontattato. 

Ti saluto nuovamente e ti faccio un grosso in bocca al lupo per il tuo avvenire �nanziario.

Quello che mi sento di a�ermare, senza ombra di dubbio, è che mai come oggi dovrestiprendere in mano la gestione diretta dei tuoi risparmi. Sia per un motivo legato allaprotezione del capitale, a livello di di�erenziazione quindi, ma anche perché imparare comegestirlo in maniera pro�ttevole, potrebbe darti un'alternativa molto interessante a livellolavorativo.