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UN MESE DI BORSA 126MARZO ‘19

investimenti.bnpparibas.it

FERRARI, IL SORPASSO PIÙ IMPORTANTEIn Borsa vale più dell’ex casa madre FCA e nel 2019 è attesa la prima supercar ibrida

2 investimenti.bnpparibas.it

AVVERTENZEIl presente documento è stato preparato da Brown Editore S.r.l. (l’editore), Sede Legale Viale Sarca 336 (edificio sedici), 20126 - Milano, in completa autonomia e riflette quindi esclusivamente le opinioni e le valutazioni dell’editore stesso. La pubblicazione è sponsorizzata da BNP Paribas che potrebbe essere controparte di operazioni aventi ad oggetto gli strumenti finanziari trattati nel presente documento. Il presente documento è destinato al pubblico indistinto e non può essere riprodotto o pubblicato, nemmeno in una sua parte, senza la preventiva autorizzazione scritta dell’editore. Qualsiasi informazione, opinione, valutazione e previsione contenute nella presente pubblicazione sono state ottenute da fonti che l’editore ritiene attendibili; né l’editore né tantomeno BNP Paribas, sponsor del presente documento, assumono responsabilità sulla accuratezza e precisione delle suddette fonti e informazioni né sulle conseguenze finanziarie, fiscali o di altra natura che potrebbero derivare dall’utilizzazione delle informazioni stesse. Nulla di quanto contenuto in questa pubblicazione deve intendersi come offerta al pubblico o consulenza legale, fiscale o di altra natura o raccomandazione ad intraprendere qualsiasi investimento. Prima di effettuare un qualsiasi investimento negli strumenti finanziari illustrati nel presente documento è necessario leggere attentamente il Prospetto, la relativa Nota di Sintesi e le Condizioni Definitive (Final Terms) e, in particolare, le sezioni dedicate ai fattori di rischio connessi all’investimento, ai costi e al trattamento fiscale. Il Prospetto, le Condizioni Definitive (Final Terms) sono disponibili presso le Filiali BNL e sul sito investimenti.bnpparibas.it.

UN MESE DI BORSA CONTENTS MARZO 2019Creazione e produzioneBrown Editore S.r.l.

Hanno collaboratoTitta FerraroValeria PanigadaDaniela La Cava

GraficaGreta BighiElisabetta Musci

Art DirectorDomenico Romanelli

Chiuso in redazione il 25/02/2019

CopyrightTutto il materiale pubblicato è protetto da copyright. La riproduzione e la distribuzione non autorizzate sono espressamente vietate.Per le immagini e le illustrazioni:© iStock Photo | © Getty Images | © LaPresse

Ferrari sorpassa FCA, il lusso premia di più4

il futuro dell’auto a Ginevra, al via a marzo la nuova edizione del salone

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Energie rinnovabili, RWE pensa daleader globale

8Sostenibilità e inclusione, le parole chiave del Salone del Risparmio 2019

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Bnpp Athena Athena Double Relax Memorize Quanto su Allianz SE e Prudential PLC

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Bnpp Athena Double Relax Semestrale Memorize su E.ON SE e RWE AG

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BNPP Athena Relax Semestrale Barriera 40% su Repsol SA

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BNPP Athena Double Relax Express Quanto su BristolMyers Squibb Co e Biogen Inc

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N.126

BORSE

E OLTRE INVESTIMENTI

BORSE FOCUS

3investimenti.bnpparibas.it

Il mese di febbraio ha visto tenere banco i negoziati tra Stati Uniti e Cina per risolvere le controversie sul fronte commerciale. L’ottimismo per il raggiungimento di un’intesa che ponga �ne alla guerra commerciale ha spinto al rialzo i mercati che hanno messo in secondo piano il susseguirsi di dati economici che confermano il rallentamento della congiuntura. In Europa la Commissione Europea ha tagliato le stime di crescita soprattutto su Italia e Germania. Dal fronte societario la stagione delle trimestrali ha riservato indicazioni convincenti dalle banche italiane con l’agenzia di rating Fitch che ha elogiato i progressi degli ultimi sei mesi del 2018 per quanto concerne la qualità degli attivi e i fondamentali creditizi.

Il Mercato in cifre

Fondi Theam

E-Certificate Obbligazioni Gran Riserva Obbligazioni Banca Mondiale Investment CertificateAthenaBonus Cap Stock BonusNon Stop Cash CollectMemory Cash Collect Reverse Memory Cash Collect Maxi Cash Collect Step Down Cash CollectDouble Cash Collect Leverage Certificate Leva Fissa Long & Short Turbo Long Turbo Short Mini Future Long Mini Future Short Covered Warrant

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136,8 mld $ L’ammontare record dei ricavi di Alphabet (Google) nel 2018, in crescita del 23% su base annua

41 miliardi L’ammontare record della domanda per il nuovo BTP trentennale collocato al rendimento del 3,91%

1.500 $ La soglia superata dal palladio a febbraio, con quotazioni triplicate negli ultimi tre anni

Mercato italiano

Mercati esteri

Materie Prime e Valute

CATALOGO PRODOTTI

BORSE / Ferrari

errari, fino a poco più di tre anni fa una costola del grup-

po Fiat Chrysler, oggi vale più dell’ex casa madre. Il sorpasso in termini di capitalizzazione in Borsa si è consu-mato lo scorso 7 febbraio complice il tracollo in Borsa di oltre il 12% del titolo FCA, peggior seduta dal 25 lu-glio scorso (giorno della scomparsa di Sergio Marchionne e del warning sui conti 2018), complici i deluden-ti target per l’anno in corso diffusi dal Lingotto. Dallo spin off avvenuto

Dopo la deludente guidance 2019 diffusa da FCA si è consumato il sorpasso in termini di capitalizzazione in Borsa. Ferrari continua a macinare numeri record sotto la guida del nuovo ceo Louis Camilleri

FERRARI SORPASSA FCA, IL LUSSO PREMIA DI PIÙ

F5 mld I ricavi attesi nel 2022 da

Ferrari rispetto ai 3,5 mld stimati per quest’anno


La nuova SF90, monoposto che competerà al mondiale di F1 2019

a gennaio del 2016, Ferrari ha visto progressivamente aumentare i nu-meri di vendita delle proprie super-car e di pari passo la redditività della Rossa ha toccato nuovi livelli record. L’uscita di scena improvvisa di Ser-gio Marchionne nel luglio scorso ha scosso solo momentaneamente gli investitori. Lo storico amministrato-re delegato del gruppo Fca avrebbe dovuto lasciare quest’anno la guida del Lingotto per dedicarsi a tempo pieno a Ferrari. Nonostante questo la

Ferrari ha ritrovato subito smalto e Louis Camilleri, nuovo amministrato-re delegato del Cavallino, ha convinto gli investitori con l’ambizioso nuovo piano industriale al 2022. L’obiettivo è quello di una costante crescita dei risultati finanziari - ricavi a 5 miliar-di a fine piano e utile operativo a 1,2 miliardi - abbinata a una graduale ri-voluzione del parco vetture che entro il 2022 vedrà il 60% dei veicoli a mo-tore ibrido e anche l’arrivo del primo Suv targato Ferrari, che si chiamerà Purosangue. Ferrari, il cui titolo è tra i migliori del Ftse Mib da inizio anno con un balzo del 28% (dati al 18/02/2019), stima per il 2019 ricavi netti superiori ai 3,5 miliardi di euro, con una crescita di oltre il 3% rispetto al 2018. L’ebitda adjusted è visto tra 1,2 e 1,25 miliardi di euro, in aumento di circa il 10% ri-spetto al 2018.

FCA verso 2019 complicato, resta rebus alleanze Di contro FCA deve fare i conti con il rallentamento di molti mercati di ri-ferimento, in particolare quello euro-peo che negli ultimi mesi ha sofferto enormemente complici anche le nuo-ve regole sul fronte delle emissioni. Per il 2019 la maggiore preoccupa-zione arriva però da oltreoceano. Il Nord America, che è il mercato più importante per Fiat Chrysler in ter-mini di profitti, ha registrato un utile operativo record nel 2018 con Ebit margin rettificato pari all’8,6% delle vendite; riscontri che però potrebbero non essere bissati quest’anno com-plice un possibile rallentamento del

mercato auto statunitense. La previ-sione di utile operativo adjusted 2019 del gruppo guidato da Mike Manley è di 6,7 miliardi di euro, ben al di sotto delle stime degli analisti che raggiun-gevano addirittura il 28% in più. Manley, che prima di succedere a Marchionne era a capo della divisio-ne Jeep e Ram, punta molto sull’ap-porto dei nuovi modelli pickup Ram e del camion Jeep Gladiator di medie dimensioni per sostenere i profitti no-nostante il rallentamento delle ven-dite negli Stati Uniti. Il mercato però si attende di più considerando che prima della scomparsa di Marchion-ne molti ritenevano che il manager italo-canadese avrebbe intavolato una grande alleanza prima di lasciare il gruppo. IL 2019 difficile che si pro-spetta per il mercato auto potrebbe quindi indurre Manley a rivalutare la necessità di una grande alleanza con un player globale.

+28% Il balzo

da inizio anno del titolo Ferrari

(dati al 18/2/2019)


SUPERCAR IBRIDA IN RAMPA DI LANCIO

Nel corso di quest’anno la Ferrari dovrebbe togliere i veli dalla nuova 488 hybrid, una supercar che presenterà un motore a propulsione mista benzina-elettrico. L’arrivo sul mercato sarà invece con ogni probabilità a partire dai primi mesi del 2020. Per la prima Ferrari totalmente elettrica bisognerà ancora attendere (non prima del 2022).

Ferrari punta al 60% di auto ibride entro il 2022


BORSE / Salone del Risparmio

nclusione e sostenibilità prota-goniste alla decima edizione del

Salone del Risparmio, la consueta rassegna dedicata al risparmio ge-stito che ogni anno si concentra sui temi più caldi dell’industria dei fondi. Ribattezzato SdRX in onore delle dieci candeline per la manifestazione idea-ta da Assogestioni, l’evento avrà luo-go dal 2 al 4 aprile al MiCo di Milano con al centro del dibattito temi quali ambiente, responsabilità sociale, in-clusione e governance. Sono attesi oltre 12 mila visitatori, più di 100 im-prese hanno prenotato la partecipa-zione con i loro marchi e i loro team. Il programma della manifestazione prevede oltre 100 conferenze e corsi

L’edizione 2019 del Salone del Risparmio, al via il 2 aprile, sarà dedicata a sostenibilità, responsabilità sociale e inclusione. BNP Paribas in prima linea

SOSTENIBILITÀ E INCLUSIONE, LE PAROLE CHIAVE DEL SALONE DEL RISPARMIO 2019

I

14MILA

I visitatori dell’edizione 2018

a cui vanno aggiunte più di 1.500 persone che hanno seguito

le conferenze in streaming

di formazione certi�cata sui temi più rilevanti per il settore. In prima linea BNP Paribas che terrà tre conferenze inerenti i temi portanti della manife-stazione a conferma dell’impegno del gruppo francese, tra i pionieri nella �liera della gestione socialmente re-sponsabile, essendo presente da più di 20 anni con una gamma di fondi che è via via cresciuta, partendo dai best in class �no ai tematici, quindi fondi che investono in settori legati all’acqua, al cibo, all’ambiente e alle energie rinnovabili.“Sostenibile, responsabile, inclusivo. Le nuove frontiere del risparmio ge-stito” è il titolo della decima edizio-ne del Salone del Risparmio, che lo


scorso anno ha attirato più di 14mila visitatori e rappresenta il più impor-tante evento italiano interamente dedicato al mondo del risparmio e degli investimenti.

Filoso�a Esg come driver di performance degli investimenti I risparmiatori - complici le dinami-che demogra�che – risultano sempre più sensibili al rispetto dei valori so-ciali, ecologici ed umani.

Parallelamente, gli investimenti soste-nibili si mostrano sempre più vincenti, anche in termini di rendimento, con l’attenzione per l’ESG (Environmental, Social and Governance) in costante aumento. Dalle Sgr emerge una sem-pre maggiore propensione a sposare la sostenibilità: gli asset che tengono conto di fattori ESG crescono a un rit-mo del 12% l’anno. Secondo McKinsey, circa un quarto degli asset gestiti del mondo adotta ormai criteri di inve-stimento sostenibili. La tre giorni di Assogestioni partirà con la sessione plenaria del 2 aprile. Il presidente di Assogestioni Tommaso Corcos e il managing director e capo del team di ricerca Global auto&shared mo-bility di Morgan Stanley Adam Jonas analizzeranno l’impatto sui mercati di fenomeni quali il cambiamento cli-matico e i mutamenti demogra�ci e si confronteranno sull’intuizione che gli investimenti per generare crescita e rendimenti durevoli debbano in primo luogo rispettare le condizioni di equi-librio sociale e naturale.

IL PROGRAMMA DELLA TRE GIORNI DEL SALONE:

12%Gli asset

che tengono conto di fattori ESG

crescono a un ritmo del 12% l’anno

Circa un quarto degli asset gestiti del mondo adotta ormai criteri di investimento sostenibili

fonte: Salone del Risparmio - 10° edizione

La tre giorni del Salone del Risparmio 2019 come di consueto sarà dedicata ai professionisti del settore e destinate all’approfondimento delle principali tematiche sotto un profilo tecnico. Nella terza giornata porte aperte anche ai risparmiatori, alle famiglie e agli studenti che hanno l’occasione di incontrare l’industria, conoscere gli strumenti di risparmio e sviluppare una cultura per investire con crescente consapevolezza.

Risparmio sostenibile e responsabilità sociale con un particolare focus alle dinamiche demografiche

Riflettori puntati sul risparmio responsabile e sulle ricadute di una maggiore inclusione. Secondo il Fondo Monetario Internazionale la piena occupazione femminile porterebbe non solo 268 miliardi in più al Pil italiano, ma anche un beneficio qualitativo derivante da una maggiore sensibilità delle donne verso gli investimenti Esg

Il Risparmio consapevole sarà ilmacrotema dell’ultima giornata, incentrata sulla relazione tra industria, tessuto produttivo e individui

1° GIORNOMartedì 2 Aprile

2° GIORNOMercoledì 3 Aprile

3° GIORNOGiovedì 4 Aprile


Nuovo Athena Double Relax con premio certo i primi due anni

L’insurance con un relax doppio, premio del 4,5% in cassaforte

CARATTERISTICHE DEL CERTIFICATE

Il Certificate è uno strumento finanziario a elevata complessità e a capitale condizionatamente protetto, ma non garantito. Inoltre, nel caso di vendita del Certificate prima della scadenza, l’investitore potrebbe ricevere un importo inferiore rispetto a quello inizialmente investito.

Alla fine del 1° e del 2° anno, il prodotto paga un premio certo del 4% anche in caso di ribassi delle azioni Allianz SE e/o Prudential PLC.

Alla fine di ciascun anno, qualora la quotazione di entrambe le azioni Allianz SE e Prudential PLC sia superiore o pari al valore iniziale (non necessariamente alla stessa data di valutazione), il prodotto può scadere anticipatamente pagando un premio del 4% alla fine del 1° e del 2° anno, o dell’8% alla fine del 3° anno, oltre a rimborsare il capitale investito.

A scadenza, qualora la quotazione di entrambe le azioni Allianz SE e Prudential PLC sia superiore o pari al valore iniziale (non necessariamente alla stessa data di valutazione o Data di valutazione finale), il prodotto paga un premio del 12%, oltre a rimborsare il capitale investito. Il prodotto restituisce comunque il capitale investito se la quotazione di entrambe le azioni sottostanti non è inferiore al livello Barriera. Nel caso di andamento negativo di almeno una delle azioni sottostanti oltre il livello Barriera, l’investitore riceve un importo commisurato alla performance del peggiore tra Allianz SE e Prudential PLC, con conseguente perdita, totale o parziale, del capitale investito.

INVESTIMENTI / Bnpp Athena Athena Double Relax Memorize Quanto su Allianz SE e Prudential PLC

Con il Certificate BNPP Athena Double Relax Memorize Quanto l’investitore ha la possibilità di ricevere, oltre al rimborso del capitale investito, un premio collegato all’andamento delle azioni Allianz SE e Prudential PLC alla fine del 1º, 2º e 3º anno. È previsto un premio certo alla fine del 1° e 2º anno anche in caso di ribassi di entrambe le azioni sottostanti. Se arriva a scadenza, il Certificate rimborsa il capitale investito anche in caso di ribassi di entrambe le azioni sottostanti fino al livello Barriera; altrimenti l’investitore incorre in una perdita, parziale o totale, del capitale investito. Il Certificate è dotato di opzione Quanto che lo rende immune dall’oscillazione del cambio tra euro e sterlina britannica.

Che cosa è un BNP Athena Double Relax Memorize Quanto?

CARTA DI IDENTITÀ

CODICE ISIN XS1914741472

CODICE BNL 2008554DATA DI VALUTAZIONE

INIZIALE 27/03/2019

DATA DI VALUTAZIONE FINALE 22/03/2023

EMITTENTE BNP Paribas Issuance B.V.

GARANTE BNP Paribas

CAPITALE MINIMO INVESTITO 100 Euro (valore nominale)

BARRIERA (A SCADENZA)

60% del valore iniziale delle azioni Allianz SE e Prudential PLC

SOTTOSCRIZIONE

Fino al 27/03/2019 presso le filiali BNL e mediante tecniche di comunicazione a distanza. Per l’offerta fuori sede fino al 20/03/2019, fino a esaurimento plafond. Per maggiori informazioni chiama il numero (+39) 060 060 (da fisso, cellulare o dall’estero)

SEDE DI NEGOZIAZIONE

Il Certificate è ammesso a negoziazione su EuroTLX


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COME POSSO SOTTOSCRIVERE IL CERTIFICATE?

fonte: Bloomberg

Andamento Allianz SE ultimi 3 anni

Andamento Prudential PLC ultimi 3 anni

L’azione Allianz SE

BORSA DI QUOTAZIONE XETRA

ISIN DE0008404005

CAPITALIZZAZIONE DI MERCATO 81.793 MILIONI DI EURO

RAPPORTO PREZZO/UTILI 11,03

PERFORMANCE DA INIZIO 2018 9,74%

MASSIMI A 52 SETTIMANE 201,40 EURO

MINIMI A 52 SETTIMANE 170,12 EURO

L’azione Prudential PLC

BORSA DI QUOTAZIONE LONDON

ISIN GB0007099541

CAPITALIZZAZIONE DI MERCATO 39.753 MILIONI DI GBP



MASSIMI A 52 SETTIMANE 1.962,00 GBP

MINIMI A 52 SETTIMANE 1.325,00 GBP

dati rilevati al: 20.02.2019

FOCUS SOTTOSTANTE

QUANTO RICEVE L’INVESTITORE A FRONTE DI 100 EUROBNPP ATHENA DOUBLE RELAX MEMORIZE QUANTO SU ALLIANZ SE E PRUDENTIAL PLC

1 Gli importi espressi in percentuale (esempio 4,5%) ovvero espressi in euro (esempio 4,5 €) devono intendersi al lordo delle ritenute fiscali previste per legge.

23/03/2020Allianz SE e Prudential PLC ≥ valore iniziale Il Certificate scade anticipatamente e paga 104,5 €

30/03/2020Allianz SE e/o Prudential PLC < valore iniziale Il Certificate paga un premio di 4,5 €

22/03/2021

Allianz SE e Prudential PLC ≥ valore iniziale (oppure alla precedente Data di valutazione, non necessariamente alla stessa data di valutazione)

Il Certificate scade anticipatamente e paga 104,5 €29/03/2021

Allianz SE e/o Prudential PLC < valore iniziale Il Certificate paga un premio di 4,5 €

22/03/2022

Allianz SE e Prudential PLC ≥ valore iniziale (oppure ad una delle precedenti Date di valutazione, non necessariamente alla stessa data di valutazione)

Il Certificate scade anticipatamente e paga 109 €29/03/2022

Allianz SE e/o Prudential PLC < valore iniziale Il Certificate non scade e si rinvia alla data di valutazione successiva

22/03/2023

Allianz SE e Prudential PLC ≥ valore iniziale (oppure ad una delle precedenti Date di valutazione, non necessariamente alla stessa data di valutazione

Il Certificate paga 112 €

29/03/2023Allianz SE e/o Prudential PLC < valore iniziale ma ALLIANZ SE e Prudential PLC ≥ Barriera Il Certificate paga 100 €

Allianz SE e/o Prudential PLC < BarrieraIl Certificate paga un importo commisurato alla performance del peggiore tra ALLIANZ SE e Prudential PLC con conseguente perdita, totale o parziale, del capitale investito (< 60 €)

DATA DIVALUTAZIONE

CONDIZIONE EURO DATA DIPAGAMENTO

La Sottoscrizione è aperta, fino a esaurimento plafond, presso le filiali BNL e mediante tecniche di comunicazione a distanza fino al 27/03/2019 e per l’offerta fuori sede fino al 20/03/2019. Per maggiori informazioni chiama il numero (+39) 060 060 (da fisso, cellulare o dall’estero).


Con il Certificate BNPP Athena Double Relax Semestrale Memorize l’investitore ha la possibilità di ricevere, oltre al rimborso del capitale investito, un premio collegato all’andamento delle azioni E.ON SE e RWE AG alla fine di ogni semestre. È previsto un premio certo alla fine del 1°, 2°, 3º e 4º semestre anche in caso di ribassi di entrambe le azioni sottostanti. Se arriva a scadenza, il Certificate rimborsa il capitale investito anche in caso di ribassi di entrambe le azioni sottostanti fino al livello Barriera; altrimenti l’investitore incorre in una perdita, parziale o totale, del capitale investito.

Che cosa’è un BNPP Athena Double Relax Semestrale Memorize?

CARATTERISTICHE DEL CERTIFICATECARTA DI IDENTITÀ




INIZIALE 27/03/2019



GARANTE BNP Paribas

CAPITALE MINIMO INVESTITO 100 Euro (valore nominale)


60% del valore iniziale dell’azione E.ON SE e RWE AG

SOTTOSCRIZIONE




Alla fine del 1°, 2°, 3º e 4º semestre, il prodotto paga un premio certo del 2,8% anche in caso di ribassi delle azioni E.ON SE e/o RWE AG.

Alla fine di ciascun semestre, qualora la quotazione di entrambe le azioni E.ON SE e RWE AG sia superiore o pari al valore iniziale (non necessariamente alla stessa data di valutazione), il prodotto può scadere anticipatamente pagando un premio del 2,8% alla fine del 1°, 2º, 3º e 4º semestre, del 6% alla fine del 5° e 6º semestre, del 9% alla fine del 7º semestre, oltre a rimborsare il capitale investito.

A scadenza, qualora la quotazione di entrambe le azioni E.ON SE e RWE AG sia superiore o pari al valore iniziale (non necessariamente alla stessa data di valutazione), il prodotto paga un premio del 9%, oltre a rimborsare il capitale investito. Il prodotto restituisce comunque il capitale investito se la quotazione di entrambe le azioni sottostanti non è inferiore al livello Barriera. Nel caso di andamento negativo di almeno una delle azioni sottostanti oltre il livello Barriera, l’investitore riceve un importo commisurato alla performance del peggiore tra E.ON SE e RWE AG, con conseguente perdita, totale o parziale, del capitale investito.

INVESTIMENTI / Bnpp Athena Double Relax Semestrale Memorize su E.ON SE e RWE AG

I titoli E.On e RWE protagonisti dell’Athena Double Relax Semestrale

Il meglio dell’energia tedesca con premi semestrali del 2,8%


24/09/201920/03/202023/09/202023/03/2021

E.ON SE e RWE AG ≥ valore iniziale (oppure alla precedente Data di valutazione, non necessariamente alla stessa data di valutazione)

Il Certificate scade anticipatamente e paga 102,8 €30/09/201930/03/202029/09/202029/03/2021

E.ON SE e/o RWE AG < valore iniziale Il Certificate paga un premio di 2,8 €

23/09/202123/03/2022


Il Certificate scade anticipatamente e paga 106 € 29/09/202129/03/2022

E.ON SE e/o RWE AG < valore iniziale Il Certificate non scade e si rinvia alla data di valutazione successiva

23/09/2022


Il Certificate scade anticipatamente e paga 109 €29/09/2022

E.ON SE e/o RWE AG < valore iniziale Il Certificate non scade e si rinvia alla data di valutazione successiva

27/03/2023


Il Certificate paga 109 €

31/03/2023E.ON SE e/o RWE AG < valore iniziale ma E.ON SE e RWE AG ≥ Barriera Il Certificate paga 100 €

E.ON SE e/o RWE AG < BarrieraIl Certificate paga un importo commisurato alla performance del peggiore tra E.ON SE e RWE AG con conseguente perdita, totale o parziale, del capitale investito (< 60 €)

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QUANTO RICEVE L’INVESTITORE A FRONTE DI 100 EUROBNPP ATHENA DOUBLE RELAX SEMESTRALE MEMORIZE SU E.ON SE E RWE AG


fonte: Bloomberg

Andamento E.ON SE ultimi 3 anni

Andamento RWE AG ultimi 3 anni

L’azione E.ON SE


ISIN DE000ENAG999






L’azione RWE AG


ISIN DE0007037129


RAPPORTO PREZZO/UTILI DATO NON DISPONIBILE





FOCUS SOTTOSTANTE


INVESTIMENTI / Bnpp Athena Double Relax Semestrale Memorize su E.ON SE e RWE AG

DATA DIVALUTAZIONE








INIZIALE 27/03/2019



GARANTE BNP ParibasCAPITALE MINIMO

INVESTITO 100 Euro (valore nominale)


40% del valore iniziale dell’azione Repsol SA

SOTTOSCRIZIONE




Alla fine del 1° e del 2° semestre, il prodotto paga un premio certo del 1,75% anche in caso di ribassi dell’azione Repsol SA.

Alla fine di ciascun semestre, qualora la quotazione dell’azione Repsol SA sia superiore o pari al valore iniziale, il prodotto può scadere anticipatamente pagando un premio del 1,75% alla fine del 1° e del 2° semestre, del 3% alla fine del 3º e del 4º semestre, del 4,5% alla fine del 5º e del 6º semestre, del 5,5% alla fine del 7º e dell’8º semestre, e dell’8% alla fine del 9º semestre, oltre a rimborsare il capitale investito.

A scadenza, qualora la quotazione dell’azione Repsol SA sia superiore o pari al valore iniziale, il prodotto paga un premio dell’8%, oltre a rimborsare il capitale investito. Il prodotto restituisce comunque il capitale investito se la quotazione dell’azione sottostante non è inferiore al livello Barriera. Nel caso di andamento negativo dell’azione sottostante oltre il livello Barriera, l’investitore riceve un importo commisurato alla performance dell’azione sottostante, con conseguente perdita, totale o parziale, del capitale investito.

INVESTIMENTI / Bnpp Athena Relax Semestrale Barriera 40% su Repsol SA

Il livello Barriera a scadenza è posto al 40% del valore iniziale del sottostante

Barriera più profonda che mai, i ribassi fanno meno paura

Con il Certificate BNPP Athena Double Relax Semestrale Barriera 40%, l’investitore ha la possibilità di ricevere, oltre al rimborso del capitale investito, un premio collegato all’andamento dell’azione Repsol SA alla fine di ogni semestre. È previsto un premio certo alla fine del 1° e 2° semestre anche in caso di ribassi dell’azione sottostante. Se arriva a scadenza, il Certificate rimborsa il capitale investito anche in caso di ribassi dell’azione sottostante fino al livello Barriera; altrimenti l’investitore incorre in una perdita, parziale o totale, del capitale investito.

Che cos’è un BNPP Athena Relax Semestrale Barriera 40% su Repsol SA?


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QUANTO RICEVE L’INVESTITORE A FRONTE DI 100 EUROBNPP ATHENA RELAX SEMESTRALE BARRIERA 40% SU REPSOL SA


Andamento Repsol SA ultimi 3 anni L’azione Repsol SA

BORSA DI QUOTAZIONE SOC.BOL SIBE

ISIN ES0173516115






fonte: Bloombergdati rilevati al: 20.02.2019

FOCUS SOTTOSTANTE

INVESTIMENTI / Bnpp Athena Relax Semestrale Barriera 40% su Repsol SA

18/09/201918/03/2020

Repsol SA ≥ valore iniziale Il Certificate scade anticipatamente e paga 101,75 €30/09/201930/03/2020

Repsol SA < valore iniziale Il Certificate paga un premio di 1,75 €

17/09/202017/03/2021

Repsol SA ≥ valore iniziale Il Certificate scade anticipatamente e paga 103 €29/09/202029/03/2021

Repsol SA < valore iniziale Il Certificate non scade e si rinvia al la data di valutazione successiva

17/09/202117/03/2022



16/09/202217/03/2023



15/09/2023

Repsol SA ≥ valore iniziale Il Certificate scade anticipatamente e paga 108 €

29/09/2023Repsol SA < valore iniziale Il Certificate non scade e si rinvia al la data di valutazione successiva

18/03/2024

Repsol SA ≥ valore iniziale Il Certificate paga 108 €

28/03/2024Repsol SA < valore iniziale ma Repsol SA ≥ Barriera Il Certificate paga 100 €

Repsol SA < BarrieraIl Certificate paga un importo commisurato alla performance dell’azione Repsol SA con conseguente perdita, totale o parziale, del capitale investito (< 40 €)


DATA DIVALUTAZIONE








INIZIALE 27/03/2019



GARANTE BNP ParibasCAPITALE MINIMO

INVESTITO 100 Euro (valore nominale)


60% del valore iniziale delle azioni BristolMyers Squibb Co e Biogen Inc

SOTTOSCRIZIONE




Alla fine del 1° e del 2° anno, il prodotto paga un premio certo del 4,25% anche in caso di ribassi delle azioni BristolMyers Squibb Co e/o Biogen Inc.

A partire dalla data di valutazione iniziale (esclusa) fino alla prima data di valutazione (inclusa), qualora la quotazione di entrambe le azioni BristolMyers Squibb Co e Biogen Inc. sia sempre stata superiore o pari all’80% del valore iniziale, il prodotto può scadere anticipatamente pagando un premio del 4,25% alla fine del 1° anno, oltre a rimborsare il capitale investito.

Alla fine di ciascun anno, qualora la quotazione di entrambe le azioni BristolMyers Squibb Co e Biogen Inc sia superiore o pari al valore iniziale, il prodotto può scadere anticipatamente pagando un premio del 4,25% alla fine del 1° e del 2° anno, o dell’8% alla fine del 3° anno, oltre a rimborsare il capitale investito.

A scadenza, qualora la quotazione di entrambe le azioni BristolMyers Squibb Co e Biogen Inc sia superiore o pari al valore iniziale, il prodotto paga un premio del 12%, oltre a rimborsare il capitale investito. Il prodotto restituisce comunque il capitale investito se la quotazione di entrambe le azioni sottostanti non è inferiore al livello Barriera. Nel caso di andamento negativo di almeno una delle azioni sottostanti oltre il livello Barriera, l’investitore riceve un importo commisurato alla performance del peggiore tra BristolMyers Squibb Co e Biogen Inc, con conseguente perdita, totale o parziale, del capitale investito.

INVESTIMENTI / Bnpp Athena Double Relax Express Quanto su BristolMyers Squibb Co e Biogen Inc

Possibilità di scadenza anticipata già dopo il primo anno

La cura giusta, premio certo del 4,25% alla fine del 1° e del 2° anno

Con il Certificate BNPP Athena Double Relax Express l’investitore ha la possibilità di ricevere, oltre al rimborso del capitale investito, un premio collegato all’andamento delle azioni BristolMyers Squibb Co e Biogen Inc alla fine del 1º, 2º e 3º anno. È previsto un premio certo alla fine del 1° e 2° anno anche in caso di ribassi di entrambe le azioni sottostanti. Se arriva a scadenza, il Certificate rimborsa il capitale investito anche in caso di ribassi di entrambe le azioni sottostanti fino al livello Barriera; altrimenti l’investitore incorre in una perdita, parziale o totale, del capitale investito. Il Certificate è dotato di opzione Quanto che lo rende immune dall’oscillazione del cambio tra euro e dollaro statunitense.

Che cos’è un BNPP Athena Double Relax Express?


QUANTO RICEVE L’INVESTITORE A FRONTE DI 100 EUROBNPP ATHENA DOUBLE RELAX EXPRESS QUANTO SU BRISTOLMYERS SQUIBB CO E BIOGEN INC



INVESTIMENTI / Bnpp Athena Double Relax Express Quanto su Bristolmyers Squibb Co e Biogen Inc

23/03/2020

BristolMyers Squibb Co e Biogen Inc ≥ valore inizialeBristolMyers Squibb Co e Biogen Inc durante il periodo di osservazione giornaliera ≥ 80% del valore iniziale

Il Certificate scade anticipatamente e paga 104,25 €30/03/2020

BristolMyers Squibb Co e/o Biogen Inc < valore iniziale Il Certificate paga un premio di 4,25 €

22/03/2021BristolMyers Squibb Co e Biogen Inc ≥ valore iniziale Il Certificate scade anticipatamente e paga 104,25 €

29/03/2021BristolMyers Squibb Co e/o Biogen Inc < valore iniziale Il Certificate paga un premio di 4,25 €

22/03/2022BristolMyers Squibb Co e Biogen Inc ≥ valore iniziale Il Certificate scade anticipatamente e paga 108 €

29/03/2022BristolMyers Squibb Co e/o Biogen Inc < valore iniziale Il Certificate non paga premio e si rinvia alla data di valutazione

successiva

22/03/2023

BristolMyers Squibb Co e Biogen Inc ≥ valore iniziale Il Certificate paga 112 €

29/03/2023BristolMyers Squibb Co e/o Biogen Inc < valore iniziale ma BristolMyers Squibb Co e Biogen Inc ≥ Barriera Il Certificate paga 100 €

BristolMyers Squibb Co e/o Biogen Inc < BarrieraIl Certificate paga un importo commisurato alla performance del peggiore tra BristolMyers Squibb Co e Biogen Inc con conseguente perdita, totale o parziale, del capitale investito (< 60€)

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fonte: Bloomberg

Andamento BristolMyers Squibb Co ultimi 3 anni

Andamento Biogen Inc ultimi 3 anni

L’azione BristolMyers Squibb Co

BORSA DI QUOTAZIONE NEW YORK

ISIN US1101221083

CAPITALIZZAZIONE DI MERCATO 83.843 MILIONI DI USD


PERFORMANCE DA INIZIO 2018 -1,19%

MASSIMI A 52 SETTIMANE 68,87 USD

MINIMI A 52 SETTIMANE 44,30 USD

L’azione Biogen Inc

BORSA DI QUOTAZIONE NASDAQ GS

ISIN US09062X1037

CAPITALIZZAZIONE DI MERCATO 65.504 MILIONI DI USD



MASSIMI A 52 SETTIMANE 388,67 USD

MINIMI A 52 SETTIMANE 249,24 USD


FOCUS SOTTOSTANTE


DATA DIVALUTAZIONE



...E OLTRE / Salone Auto Ginevra

l 2019 si candida ad essere un anno ‘s�dante’ per il mercato

europeo dell’auto. Soprattutto perché la morsa di un peggioramento econo-mico potrebbe spingere i potenziali acquirenti a posticipare l’acquisto di una nuova vettura, ma anche per-ché gli automobilisti appaiono diso-rientati tra la �ne dell’era del diesel e la transizione verso nuove forme di alimentazione e auto sempre più

tech. I primi segnali di frenata si sono concretizzati a gennaio, con le im-matricolazioni di auto in Europa che sono scese di circa il 4,6% rispetto a un anno fa. E così “dopo cinque anni di crescita ininterrotta - commen-ta Gian Primo Quagliano, presidente del Centro studi promotor, società di ricerca specializzata sul settore dell’auto - il mercato europeo sta in-vertendo la tendenza”.

A marzo Ginevra diventa la capitale dell’auto: giorni scanditi da debutti mondiali, nuove concept car per scacciare i segnali di rallentamento economico che rischiano di pesare sulle scelte d’acquisto degli automobilisti

IL FUTURO DELL’AUTO A GINEVRA, AL VIA A MARZO LA NUOVA EDIZIONE DEL SALONE

I900

Sono più di 900 le vetture presentatedal 7 al 17 marzo

a Ginevra


L’AUTO DELL’ANNO 2019? PREMIATA A GINEVRA

Alpine A110, Citroën C5 Aircross, Ford Focus, Peugeot 508, Jaguar I-Pace, Kia Ceed, e Mercedes-Benz A-class. Sette in tutto le vetture che si contendono il premio di Auto dell’Anno 2019 (Car of the year 2019). Riconoscimento assegnato il 4 marzo, pochi giorni prima dell’avvio ufficiale del Salone di Ginevra. La giuria 2019, che ha selezionato le finaliste su 42 modelli visionati, è composta da 60 giornalisti, in rappresentanza di 23 Stati europei. Lanciato nel 1964 su iniziativa di alcune riviste di settore, il premio considera una serie di valutazioni, tra cui stile, comfort, sicurezza, guidabilità, prestazioni, funzionalità, rispetto dell’ambiente, e il rapporto qualità/prezzo. La casa automobilistica più premiata è l’italiana Fiat (con 9 vittorie) seguita dai francesi di Renault (6 premi).

In questo scenario si apre l’89 esi-ma edizione del Salone dell’auto di Ginevra (Geneve International Motor show), che dal 7 al 17 marzo (5-6 marzo le due giornate dedicate alla stampa) ospita nella sale del Palexpo i principali attori del settore auto-motive, con le case automobilistiche mondiali che mettono in vetrina gli ultimi modelli. In molti casi scelgo-no proprio la kermesse svizzera per presentare agli appassionati delle quattroruote, agli esperti di setto-re, e alla stampa specializzata pri-me mondiali, anteprime europee e concept car. Saranno più di 900 i modelli (di cui almeno 150 premie-re) che s�leranno a Ginevra, e oltre 180 gli espositori che si preparano ad animare le sei sale del Palexpo. Un ulteriore padiglione, il settimo, è stato invece riservato a fornitori e a rappresentanti del settore equipag-giamenti per auto.

Vetture sempre più connesse, la mobilità nella città e ancora la guida autonoma. Sono solo alcuni dei temi

al centro delle numerose conferenze stampa in calendario a Ginevra (più di una settantina in programma). Focus anche sulle tendenze del 2019 e uno sguardo alle anticipazioni sul futuro dell’intero settore, uno dei principali motori dell’economia mondiale. ‘’Quello di Ginevra è il più interna-zionale di tutti i motor show - ha commentato Maurice Turrettini, presidente del Geneva International Motor Show - e sono presenti i mar-chi di tutto il mondo. Quest’anno dia-mo il benvenuto a Ginevra a costrut-tori meno conosciuti e provenienti, ad esempio, dalla Cina e dalla Russia”. Atteso, però, il debutto di nuovi espo-sitori. ‘’Il grande interesse mostrato da molti espositori più piccoli, ma spesso molto esclusivi - ha preci-sato André Hefti, direttore generale del Salone - dimostra la grande at-trazione che suscita l’appuntamento di Ginevra”.

7Sono 7 in tutto le sale

del Palexpo che ospitano l’edizione

numero 89 del Salone

DOVE Al Palexpo di Ginevra, l’area fiere della città

INFORMAZIONI UTILI SALONE AUTO DI GINEVRA | 89° EDIZIONE

QUANDO 7/17 marzoLun-Ven h 10/20Weekend h 9/19

PREZZO Adulti 16 CHFBimbi/pensionati 9 CHF

In apertura una delle Sale del Salone dell’auto di Ginevra all’88 esima edizione nel marzo 2018


CATALOGO PRODOTTI

BNP PARIBAS MARZO 2019

BNPP ATHENA DOUBLE RELAX SEMESTRALE MEMORIZE SU E.ON SE E RWE AGSOTTOSTANTE ISIN COD. BNL SCADENZA SOTTOSCRIZIONE VALUTAZIONE

INIZIALE BARRIERA PREMI SEMESTRALI

E.ON SE E RWE AG XS1914742017 2008556 22/03/2023 27/03/2019 27/03/2019 60% 2,80%

BNPP ATHENA RELAX SEMESTRALE BARRIERA 40% SU REPSOL SASOTTOSTANTE ISIN COD. BNL SCADENZA SOTTOSCRIZIONE VALUTAZIONE

INIZIALE BARRIERA PREMI SEMESTRALI

REPSOL XS1914741985 2008555 22/03/2023 27/03/2019 27/03/2019 40% 1,75%

BNPP ATHENA ATHENA DOUBLE RELAX MEMORIZE QUANTO SU ALLIANZ SE E PRUDENTIAL PLCSOTTOSTANTE ISIN COD. BNL SCADENZA SOTTOSCRIZIONE VALUTAZIONE

INIZIALE BARRIERA PREMI ANNUI

ALLIANZ SE E PRUDENTIAL XS1914741472 2008554 22/03/2023 27/03/2019 27/03/2019 60% 4,50%

CATALOGO PRODOTTI

oppure consultare il sito

investimenti.bnpparibas.itchiamare il numero verde

800.924043

Per informazioni sulla sottoscrizione e la negoziazione

BNPP ATHENA DOUBLE RELAX EXPRESS QUANTO SU BRISTOLMYERS SQUIBB CO E BIOGEN INCSOTTOSTANTE ISIN COD. BNL SCADENZA SOTTOSCRIZIONE VALUTAZIONE

INIZIALE BARRIERA PREMI ANNUI

BRISTOLMYERS E BIOGEN XS1914740821 2008553 22/03/2023 27/03/2019 27/03/2019 60% 4,25%


Fondi Theam

CHI È THEAMTHEAM, nata nel 2011 dall’unione delle expertise di BNP Paribas CIB e BNP Paribas Investment Partners,

è una società specializzata in soluzioni di investimento basate su strategie sistematiche, protette e indicizzate. Con più di 38 miliardi di euro di masse gestite, THEAM è il partner ideale per la gestione

di portafogli azionari, obbligazionari e multi-asset grazie a un servizio innovativo e trasparente.

Il fondo THEAM Quant – Multi Asset Diversi�ed Defensive utilizza una strategia quantitativa che offre un’esposizione sintetica assumendo posizioni lunghe1 per tutte le asset class (azioni, obbligazioni e materie prime), abbinata alla possibilita di assumere posizioni corte2 sulle singole componenti. La strategia del Fondo mira a generare una performance e rendimenti non correlati con le asset class tradizionali. L’allocazione all’interno della strategia è determinata utilizzando un modello quantitativo ottimizzato che mira a massimizzare il rendimento atteso del portafoglio, entro un limite di volatilità �ssato al 5%. La ripartizione quantitativa ottimizzata tra gli investimenti è ottenuta tramite un modello il cui obiettivo è quello di determinare su base giornaliera una buona ponderazione dei diversi sottostanti per massimizzare il rendimento atteso per unità di rischio e allo stesso tempo rimanere entro il determinato livello limite di volatilità di lungo periodo3.

STRATE

GIA

CARTA D’IDENTITÀFONDO THEAM QUANT - MULTI ASSET DIVERSIFIED DEFENSIVE

Data di lancio 09/12/2016

THEAM QUANT MULTI ASSET DIVERSIFIED DEFENSIVE

Il fondo THEAM Quant – Multi Asset Diversi�ed utilizza una strategia quantitativa che offre un’esposizione sintetica assumendo posizioni lunghe1 e corte2 su diverse asset class (azioni, obbligazioni e materie prime). La strategia assume solo posizioni lunghe per l’asset class immobiliare. La strategia del Fondo mira a generare una performance assoluta non correlata con le asset class tradizionali. L’allocazione all’interno della strategia è determinata utilizzando un modello quantitativo ottimizzato che mira a massimizzare il rendimento atteso del portafoglio, entro un limite di volatilità �ssato al 10%. La ripartizione quantitativa ottimizzata tra gli investimenti è ottenuta tramite un modello il cui obiettivo è quello di determinare su base giornaliera una buona ponderazione dei diversi sottostanti per massimizzare il rendimento atteso per unità di rischio e allo stesso tempo rimanere entro il determinato livello limite di volatilità di lungo periodo3.

STRATE

GIA

THEAM QUANT MULTI ASSET DIVERSIFIED FUND

Codice ISIN Classe C Capitalizzazione LU1353186122

Società di gestione THEAM

Forma giuridica SICAV di diritto Lussemburghese

Orizzonte temporaleminimo consigliato 3 anni

Tipologia Multi Asset Flessibile

Livello di rischio 3

Valuta EUR

Commissioni massime di sottoscrizione 3,00%

Spese correnti 1,55%

CARTA D’IDENTITÀFONDO THEAM QUANT - MULTI ASSET DIVERSIFIED


Codice ISIN Classe C DistribuzioneLU1353183616




Tipologia Multi Asset Flessibile


Valuta EUR




Fondi Theam

La strategia dei fondi “Guru” è basata su una �loso�a d’investimento collaudata da quasi un secolo e applicata dai grandi Guru della �nanza, come Benjamin Graham, Warren Buffet e Peter Lynch. Tale strategia d’investimento seleziona le società Europee e Statunitensi in modo sistematico sulla base dei seguenti fondamentali societari: redditività, prospettive di crescita e valutazione. Una volta classi�cate le società, la strategia si esporrà con una posizione Long sulle migliori società e al contrario prenderà una posizione Short nei confronti delle società con fondamentali carenti. In tal modo, la strategia permette al cliente �nale di bene�ciare di una performance assoluta in diverse fasi dell’andamento del mercato, sia nelle fasi rialziste, che ribassiste.

STRATE

GIA

CARTA D’IDENTITÀFONDO THEAM QUANT EQUITY GURU LONG SHORT


THEAM QUANT EQUITY GURU LONG SHORT FUND

Il fondo THEAM - Quant Equity Europe Climate Care Protection 90% utilizza una strategia quantitativa e investe su titoli azionari di aziende europee con standard ambientali, sociali e di governance elevati, selezionati sulla base del livello delle emissioni di carbonio e sull’af�dabilità della loro strategia di transizione energetica, ossia della strategia di sostenibilità ambientale che permette il passaggio dall’utilizzo di fonti energetiche non rinnovabili a fonti rinnovabili. BNP Paribas SA, attraverso un meccanismo di protezione, garantisce formalmente all’investitore che il valore del Fondo non scenda mai sotto il 90% del massimo valore registrato (il NAV Massimo) dallo stesso nell’arco di ogni anno. È previsto lo stacco di una cedola lorda annuale dell’1%.

STRATE

GIA

THEAM QUANT EQUITY EUROPE CLIMATE CARE PROTECTION 90%

Codice ISIN Classe C capitalizzazioneLU1049891010




Tipologia Azionario


Valuta EUR



CARTA D’IDENTITÀFONDO THEAM - QUANT EQUITY EUROPE CLIMATE CARE

PROTECTION 90%Data di lancio 31/03/2017

Codice ISIN Classe C capitalizzazioneLU1540720718




Tipologia Azionario


Valuta EUR



Per una lista completa dei fattori di rischio, si prega di consultare l’ultimo prospetto disponibile e il KIID (Key Investor Information Document) del Fondo. Prima dell’investimento nel Fondo leggere attentamente il prospetto più recente e il KIID, che possono essere scaricati gratuitamente al seguente sito: www.bnpparibas-ip.com1 L’acquisto di uno strumento �nanziario determina l’apertura di una posizione lunga (o Long position) che investe sui rialzi del mercato. 2 La vendita di uno strumento �nanziario determina l’apertura di una posizione corta (o Short position) che investe sui ribassi del mercato. La strategia non assume posizioni corte su materie prime e titoli di credito.3 Non c’è garanzia che gli obiettivi del Fondo siano raggiunti


E-Certi�cate

E-cerTiFicate rappresenta una nuova generazione di Certi�cate, innovativi che si evolvono utilizzando le caratteristiche degli ETF iShares. Attraverso un singolo prodotto gli investitori accedono a un portafoglio dinamico di Exchange Traded Fund con una protezione minima del capitale investito e crescente in caso di performance positive del basket dinamico.

Le obbligazioni “Gran Riserva” consentono di investire nella valuta sottostante. Dopo il periodo di sottoscrizione, possono essere scambiate sul mercato MOT di Borsa Italiana. Oltre alle cedole (a tasso �sso o misto) a scadenza rimborsano il valore nominale del bond: il capitale investito in fase di sottoscrizione, espresso in valuta, è pertanto protetto. Il controvalore in euro delle cedole e del capitale possono variare in maniera favorevole o sfavorevole al sottoscrittore a causa della variazione del rapporto di cambio tra l’euro e la valuta sottostante durante la vita dell’obbligazione.

Le Obbligazioni emesse dalla Banca Mondiale rappresentano un investimento socialmente responsabile, �nalizzato alla riduzione della povertà e della disuguaglianza su scala mondiale. L’acquisto, il pagamento delle cedole e il rimborso del capitale a scadenza sono regolati nella valuta di denominazione delle singole obbligazioni.

OBBLIGAZIONI BANCA MONDIALE PER UNO SVILUPPO SOSTENIBILE

SOTTOSTANTE ISIN CODICE BNL SCADENZA VALUTAZIONE INIZIALE PROTEZIONE MINIMA

20ETF ISHARES ED EONIA XS1083642543 2001996 06/12/2019 20/11/2014 80%BNP PARIBAS CLASSIC ALLOCATION XS1167522124 2002210 05/06/2020 29/05/2015 80%BNP PARIBAS DYNAMIC XS1113847468 2002104 27/02/2020 27/02/2015 80%BNP PARIBAS DYNAMIC XS1167522710 2002211 05/06/2020 29/05/2015 75%E-CERTIFICATE 3.0 XS1251223530 2002541 30/11/2020 30/11/2015 80%EFS AURORA XS1292874382 2002657 26/03/2021 29/02/2016 80%

SOTTOSTANTE ISIN CODICE NEGOZIAZIONE DURATA SCADENZA TASSO ANNUO LORDO

TASSO FISSO RUPIA INDIANA XS1442212145 P12145 5 ANNI 22/07/2021 FISSO 5,80%TASSO FISSO REMINBI CINESE XS1442211923 P11923 5 ANNI 22/07/2021 FISSO 2,50%TASSO FISSO REAL BRASILIANO XS1488416329 P16329 3 ANNI 26/09/2019 FISSO 7,60%TASSO FISSO RAND SUDAFRICANO XS1488416592 P16592 3 ANNI 26/09/2019 FISSO 6,60%TASSO FISSO LIRA TURCA XS1508503809 P03809 3 ANNI 16/11/2019 FISSO 6,80%TASSO FISSO PESO MESSICANO XS1508504526 P04526 3 ANNI 16/11/2019 FISSO 4,10%TASSO FISSO DOLLARO AUSTRALIANO XS1550144668 P44668 10 ANNI 06/02/2027 FISSO 3,00%TASSO FISSO DOLLARO NEOZELANDESE XS1550135088 P35088 10 ANNI 06/02/2027 FISSO 3,60%TASSO FISSO CALLABLE DOLLARO STATUNITENSE XS1609294308 P94308 10 ANNI 22/05/2027 FISSO 2,25%TASSO FISSO 10Y PLN XS1639838694 N38694 10 ANNI 25/05/2026 FISSO 2,25%TASSO FISSO 10Y CAD XS1639852505 P52505 10 ANNI 25/05/2026 FISSO 1,50%TASSO MISTO 10Y USD XS1673620875 P20875 10 ANNI 21/09/2027 MISTO: FISSO 3,00% (PRIMO ANNO) + VARIABILE

USD LIBOR 3M (DAL 2° A 10° ANNO)TASSO FISSO PESO FILIPPINO XS1767083360 P83360 5 ANNI 26/02/2023 FISSO 3%TASSO FISSO LEI RUMENO XS1767082800 P82800 5 ANNI 26/02/2023 FISSO 3%TASSO FISSO REAL BRASILIANO XS1593538694 P38694 3 ANNI 28/04/2020 FISSO 6,65%TASSO VARIABILE 10Y USD XS1721365671 P65671 10 ANNI 07/12/2027 VARIABILE: USD LIBOR 3M TASSO FISSO 10Y USD XS1793242295 P42295 10 ANNI 05/04/2028 FISSO 3%TASSO MISTO 10Y USD XS1813572663 P72663 10 ANNI 18/05/2028 MISTO: FISSO 4% (PRIMO ANNO) + VARIABILE

PARI A SPREAD TRA SWAP USD 10Y E SWAP USD 2YINDICE SOLACTIVE HUMAN CAPITAL WORLD XS1917880285 P80285 5 ANNI 28/12/2023 TASSO CONDIZIONATO 4%

SOTTOSTANTE ISIN CODICE NEGOZIAZIONE DURATA SCADENZA TASSO ANNUO LORDO

TASSO MISTO INVERSE FLOATER DOLLARO USA XS1319787153 P87153 8 ANNI 25/11/2023 MISTO: FISSO 5,5% (PRIMO ANNO) + 5,5% MENO USD LIBOR 6 MESI (DAL 2° AL 8° ANNO)

TASSO MISTO DOLLARO USA XS1289967298 P67298 10 ANNI 22/09/2025 MISTO: FISSO 5% (PRIMI 2 ANNI) + VARIABILE EURIBOR 3M + 0.8% (DAL 3° A 10° ANNO)

TASSO MISTO DOLLARO AUSTRALIANO XS1235187306 P87306 8 ANNI 03/06/2023 MISTO: FISSO 6% (PRIMI 2 ANNI) + VARIABILE EURIBOR 3M + 2% (DAL 3° A 8° ANNO)

TASSO MISTO DOLLARO NEOZELANDESE XS1235201735 P01735 8 ANNI 03/06/2023 MISTO: FISSO 6% (PRIMI 2 ANNI) + VARIABILE EURIBOR 3M + 3% (DAL 3° A 8° ANNO)

TASSO MISTO STERLINA INGLESE XS1257901600 P01600 8 ANNI 22/07/2023 MISTO: FISSO 4% (PRIMI 2 ANNI) + VARIABILE EURIBOR 3M + 0,75% (DAL 3° A 8° ANNO)

TASSO FISSO PESO MESSICANO IT0006731605 P31605 5 ANNI 02/02/2020 FISSO 4,5%

TASSO FISSO LIRA TURCA IT0006731613 P31613 5 ANNI 02/02/2020 FISSO 8%

TASSO MISTO DOLLARO USA XS1218967377 P67377 8 ANNI 27/04/2023 MISTO: FISSO 4% (PRIMI 2 ANNI) + VARIABILE EURIBOR 3M + 1,5% (DAL 3° A 8° ANNO)

TASSO FISSO DOLLARO USA (TURBO LONGABLE) XS1365096087 P96087 10 ANNI 02/03/2026 FISSO 2,70%

TASSO FISSO DOLLARO AUSTRALIANO XS1365095865 P95865 10 ANNI 02/03/2026 FISSO 3,75%

TASSO MISTO STERLINA INGLESE XS1385360505 P60505 10 ANNI 12/04/2026 MISTO: FISSO 5% (PRIMO ANNO) + VARIABILE GBP LIBOR 3M + 0,80% (DAL 2° A 10° ANNO)

TASSO FISSO REAL BRASILIANO IT0006734344 P34344 3 ANNI 12/04/2019 FISSO 11%

TASSO MISTO DOLLARO USA XS1408405725 P05725 10 ANNI 25/05/2026 MISTO: FISSO 5,5% (PRIMI 2 ANNI) + VARIABILE EURIBOR 3M + 0.25% (DAL 3° A 10° ANNO)

TASSO MISTO DOLLARO NEOZELANDESE XS1408406020 P06020 10 ANNI 25/05/2026 MISTO: FISSO 6,5% (PRIMI 2 ANNI) + VARIABILE DI RIFERIMENTO NZD 3M + 0,25% (DAL 3° A 10° ANNO)

TASSO FISSO STEP-UP CALLABLE DOLLARO USA XS1515372271 P72271 10 ANNI 23/11/2026 TASSO FISSO CRESCENTE: A PARTIRE DAL 2,05% PER I PRIMI DUE ANNI E FINO AL 2,85% AL 9°-10° ANNO

TASSO MISTO DOLLARO USA XS1696593380 P93380 10 ANNI 06/10/2027 MISTO: FISSO 6% (PRIMO ANNO) + VARIABILE LIBOR 3M (DAL 2° A 10° ANNO)

E-CERTIFICATE

OBBLIGAZIONI GRAN RISERVA


Investment Certi�cate

SOTTOSTANTE ISIN CODICE NEGOZIAZIONE SCADENZA VALORE INIZIALE BARRIERA PREMIO

BANCO BPM NL0012876973 P76973 02/08/2021 2,72 1,632 6,50%BPER BANCA NL0012876981 P76981 02/08/2021 4,781 2,8686 6,90%ENI NL0012877005 P77005 02/08/2021 16,464 9,8784 4,00%ENI NL0012877112 P77112 02/08/2021 16,464 13,1712 7,35%EURO STOXX 50 NL0011007562 P07562 19/03/2019 3672,16 2570,512 7,00%EURO STOXX BANKS NL0012877138 P77138 02/08/2021 116,73 70,038 3,75%FTSE MIB NL0012877120 P77120 02/08/2021 22215,69 13329,414 2,60%INTESA SANPAOLO NL0012877039 P77047 02/08/2021 2,634 1,5804 8,50%INTESA SANPAOLO NL0012877104 P77104 02/08/2021 2,634 2,1072 10,25%NOKIA NL0011512082 P12082 07/01/2020 6,78 4,746 16,00%SAIPEM NL0012877047 P77039 02/08/2021 4,471 2,6826 6,20%STMICROELECTRONICS NL0012877054 P77054 02/08/2021 18,605 11,163 6,30%TELECOM ITALIA NL0012877062 P77062 02/08/2021 0,6594 0,39564 3,90%UBI BANCA NL0012877070 P77070 02/08/2021 3,542 2,1252 5,35%UNICREDIT NL0011512041 P12041 07/01/2020 23,4226 16,3958 13,00%UNICREDIT NL0012877088 P77088 02/08/2021 15,164 9,0984 13,00%

Questa tipologia di Certi�cate permette, a prestabilite date di scadenza e al veri�carsi di determinate condizioni di mercato, una scadenza anticipata con il pagamento del valore nominale oltre ad un premio che cresce proporzionalmente con il passare del tempo. La struttura dello strumento rende possibile la scadenza anticipata anche nel caso di performance negative del sottostante. Gli Athena Sicurezza prevedono la restituzione del capitale nominale a scadenza e, in alcuni casi un rendimento minimo FISSO.

ATHENA

SOTTOSTANTE ISIN CODICE NEGOZIAZIONE SCADENZA VALORE INIZIALE BARRIERA BONUS CAP

ASSICURAZIONI GENERALI NL0013030422 PA0422 28/08/2020 14,765 11,07375 110,00% 110,00%ATLANTIA NL0013030455 PA0455 28/08/2020 18,165 13,62375 124,00% 124,00%BANCO BPM SPA NL0013030430 PA0430 28/08/2020 2,009 1,50675 125,00% 125,00%BPER BANCA NL0013030513 PA0513 28/08/2020 3,965 2,7755 124,00% 124,00%ENEL SPA NL0013030448 PA0448 28/08/2020 4,356 3,267 112,20% 112,20%ENI SPA NL0013030414 PA0414 28/08/2020 16,316 12,237 110,50% 110,50%FIAT CHRYSLER AUTOMOBILES NL0013030398 PA0398 28/08/2020 14,976 11,232 121,75% 121,75%FIAT CHRYSLER AUTOMOBILES NL0013030521 PA0521 28/08/2020 14,976 8,9856 112,50% 112,50%INTESA SANPAOLO NL0013030406 PA0406 28/08/2020 2,179 1,63425 128,50% 128,50%INTESA SANPAOLO NL0013030539 PA0539 28/08/2020 2,179 1,3074 116,50% 116,50%SAIPEM SPA NL0013030463 PA0463 28/08/2020 4,5 3,15 116,00% 116,00%

Gli Stock Bonus sono emessi a un valore nominale pari al valore iniziale; consentono di ottenere un bonus se a scadenza quotano a un valore superiore o uguale al livello barriera.

STOCK BONUS


AIR FRANCEKLM NL0012665392 P65392 21/06/2019 8,138 6,1035 115,75% 115,75%AIR FRANCEKLM NL0012666341 P66341 20/12/2019 8,138 6,1035 124,70% 124,70%ASSICURAZIONI GENERALI NL0012665350 P65350 21/06/2019 16,74 12,555 106,25% 106,25%ASSICURAZIONI GENERALI NL0012666309 P66309 20/12/2019 16,74 12,555 111,60% 111,60%ASSICURAZIONI GENERALI NL0013038011 P38011 17/12/2021 14,17 9,919 125,15% 125,15%BANCO BPM NL0013038003 P38003 20/12/2019 1,8724 1,1234 119,00% 119,00%BPER BANCA NL0013038045 P38045 18/12/2019 3,573 2,1438 106,50% 106,50%ENEL NL0012665343 P65343 21/06/2019 5,268 3,951 104,25% 104,25%ENEL NL0012666291 P66291 20/12/2019 5,268 3,951 110,80% 110,80%ENEL NL0013037997 P37997 18/12/2020 4,288 3,0016 126,20% 126,20%ENI NL0013037989 P37989 18/12/2020 15,62 10,934 117,85% 117,85%EURO STOXX 50 NL0012665434 P65434 19/06/2019 3536,52 2829,216 105,05% 105,05%EURO STOXX 50 NL0012666382 P66382 18/12/2019 3536,52 2829,216 109,85% 109,85%EURO STOXX 50 NL0013038060 P38060 20/12/2019 3194,41 2236,087 117,75% 117,75%EURO STOXX BANKS NL0013038078 P38078 20/12/2019 101,84 71,288 112,85% 112,85%FERRARI NL0012665301 P65301 15/03/2019 102,05 76,5375 104,65% 104,65%FERRARI NL0013037971 P37971 20/12/2019 100,55 70,385 115,50% 115,50%FIAT CHRYSLER AUTOMOBILES NL0013037963 P37963 18/12/2020 13,97 8,382 114,50% 114,50%FTSE MIB NL0013038052 P38052 18/12/2020 19255,98 13479,186 120,30% 120,30%INTESA SANPAOLO NL0013037955 P37955 18/12/2020 2,026 1,2156 114,50% 114,50%STMICROELECTRONICS NL0013037930 P37930 18/12/2020 14,375 10,0625 120,30% 120,30%TELECOM ITALIA NL0013037922 P37922 18/12/2020 0,49 0,343 132,25% 132,25%UNICREDIT NL0013038037 P38037 15/12/2021 11,914 7,1484 117,75% 117,75%

Analogo al Bonus Certi�cate tradizionale, consente di partecipare a scadenza al rialzo del sottostante �no a un determinato valore, il Cap, che viene determinato come percentuale rispetto al prezzo di emissione. Rimane intatta l’opportunità di ottenere un premio minimo, de�nito Bonus, se nell’arco di durata del Certi�cate il sottostante non è mai sceso a toccare la Barriera.

BONUS CAP


SOTTOSTANTE ISIN CODICE NEGOZIAZIONE SCADENZA VALORE INIZIALE BARRIERA PREMIO MENSILE PREMIO P.A.

AIR FRANCE-KLM NL0012872428 P72428 22/06/2020 7,502 6,0016 2,30% 9,20%AZIMUT NL0012872311 P72311 22/06/2020 13,79 11,032 2,20% 8,80%BANCO BPM NL0012872329 P72329 22/06/2020 2,5985 2,0788 2,25% 9,00%BANCO BPM NL0012872444 P72444 22/06/2020 2,5985 1,819 1,60% 6,40%BPER BANCA NL0012872337 P72337 22/06/2020 4,59 3,672 2,15% 8,60%ENEL NL0012872345 P72345 22/06/2020 4,824 3,8592 1,55% 6,20%FIAT CHRYSLER AUTOMOBILES NL0012872360 P72360 22/06/2020 17,644 14,115 2,50% 10,00%FIAT CHRYSLER AUTOMOBILES NL0012872451 P72451 22/06/2020 17,644 12,351 1,80% 7,20%INTESA SANPAOLO NL0012872386 P72378 22/06/2020 2,6135 2,0908 2,70% 10,80%INTESA SANPAOLO NL0012872469 P72469 22/06/2020 2,6135 1,8295 2,05% 8,20%SAIPEM NL0012872477 P72477 22/06/2020 3,731 2,6117 1,65% 6,60%ST MICROELECTRONICS NL0012872436 P72436 22/06/2020 21,01 16,808 2,15% 8,60%TELECOM ITALIA NL0012872394 P72394 22/06/2020 0,679 0,5432 1,90% 7,60%TERNA NL0012872402 P72402 22/06/2020 4,522 3,6176 1,00% 4,00%UNICREDIT NL0012872410 P72410 22/06/2020 14,866 11,893 2,15% 8,60%UNICREDIT NL0012872485 P72485 22/06/2020 14,866 10,406 1,60% 6,40%

NON STOP CASH COLLECTI Non-Stop Cash Collect su singole azioni prevedono una durata biennale �ssa; non scadono anticipatamente e allo stesso tempo offrono possibili premi nelle date di valutazione trimestrali per l’intera durata di vita del certi�cate.

I Memory Cash Collect consentono di ottenere premi nelle date di valutazione trimestrali anche nel caso l’azione sottostante abbia perso terreno, ma la sua quotazione sia superiore o pari al livello barriera. Inoltre, a partire dal sesto mese di vita del certi�cate, l’investitore riceverà il capitale investito qualora nelle date di valutazione trimestrali il sottostante quoti a un valore superiore o pari al valore iniziale.

MEMORY CASH COLLECT

SOTTOSTANTE ISIN CODICE NEGOZIAZIONE SCADENZA VALORE INIZIALE BARRIERA BONUS

BANCO BPMNL0013035835 P35835 19/10/2020

1,7498 0,87493,80%BPER BANCA 3,495 1,7475

UBI BANCA 2,876 1,438BANCO BPM

NL0013306855 P06855 01/02/20211,6916 1,01496

4,00%BPER BANCA 2,956 1,7736UBI BANCA 2,239 1,3434INTESA SANPAOLO

NL0013306863 P06863 01/02/20211,9948 1,19688

3,00%UNICREDIT 10,088 6,0528MEDIOBANCA 7,596 4,5576ENEL

NL0013306871 P06871 01/02/20215,266 3,1596

2,00%ENI 14,806 8,8836TENARIS 10,965 6,579FIAT CHRYSLER AUTOMOBILES

NL0013306897 P06897 01/02/202114,918 8,9508

2,70%VOLVO AB 130,05 78,03PEUGEOT 21,99 13,194ILIAD

NL0013306905 P06905 01/02/2021100,1 60,06

3,30%VODAFONE 138,58 83,148TELECOM ITALIA 0,486 0,2916


STMICROELECTRONICS NL0013030505 PA0505 28/08/2020 17,665 12,3655 116,00% 116,00%TELECOM ITALIA NL0013030489 PA0489 28/08/2020 0,5938 0,41566 111,00% 111,00%UNICREDIT NL0013030497 PA0497 28/08/2020 12,676 8,8732 117,50% 117,50%UBI BANCA NL0013030471 PA0471 28/08/2020 3,227 2,2589 120,50% 120,50%

I Reverse Memory Cash Collect consentono di ottenere premi nelle date di valutazione trimestrali nel caso in cui l’azione sottostante abbia perso terreno o abbia guadagnato �no al 30% rispetto al valore iniziale. Inoltre, a partire dal sesto mese di vita del certi�cate, l’investitore riceverà il capitale investito qualora nelle date di valutazione trimestrali il sottostante quoti a un valore inferiore o pari al valore iniziale.

REVERSE MEMORY CASH COLLECT


ALIBABA NL0013037310 P37310 24/09/2020 149,6 194,48 2,35% 9,40%BANCO BPM NL0013037229 P37229 24/09/2020 1,867 2,4271 2,00% 8,00%BPER BANCA NL0013037237 P37237 24/09/2020 3,567 4,6371 2,00% 8,00%DEUTSCHE BANK NL0013037302 P37302 24/09/2020 9,619 12,5047 1,35% 5,40%FIAT CHRYSLER AUTOMOBILES NL0013037245 P37245 24/09/2020 14,474 18,8162 1,40% 5,60%


Investment Certi�cate

I Maxi Cash Collect prevedono un maxi premio inziale alla �ne del primo mese di quotazione. Inoltre, nelle date di valutazione trimestrali i Certi�cate pagano un premio anche nel caso in cui le azioni sottostanti abbiano perso terreno, ma la quotazione della peggiore azione del paniere sia superiore o pari al livello barriera.

MAXI CASH COLLECT


INTESA SANPAOLO

NL0013137706 P37706 16/11/2020

1,9538 1,1723

2%FIAT CHRYSLER AUTOMOBILES 14,384 8,6304SAIPEM 4,199 2,5194STMICROELECTRONICS 12,35 7,41BARRICK GOLD

NL0013137714 P37714 16/11/2020

12,99 7,794

2%INTESA SANPAOLO 1,9538 1,1723LEONARDO 8,608 5,1648SPOTIFY 136,96 82,176ARCELORMITTAL

NL0013137722 P37722 16/11/2020

21,77 13,062

2%FIAT CHRYSLER AUTOMOBILES 14,384 8,6304GLENCORE 297,85 178,71UNICREDIT 10,994 6,5964ALIBABA

NL0013137730 P37730 16/11/2020

156,22 93,732

2%STMICROELECTRONICS 12,35 7,41TELECOM ITALIA 0,5164 0,3098UNICREDIT 10,994 6,5964


ANGLO AMERICAN PLC NL0013142813 P42813 23/12/2021 1694,4 1186,08 1,1BANCO BPM SPA NL0013142722 P42722 14/12/2021 2,061 1,4427 1,05BAYER AG NL0013142821 P42821 24/12/2021 63,36 44,352 0,9BPER BANCA NL0013142730 P42730 15/12/2021 3,429 2,4003 1,05ENI SPA NL0013142748 P42748 16/12/2021 14,148 9,9036 0,55FIAT CHRYSLER AUTOMOBILES NV NL0013142755 P42755 17/12/2021 13,85 9,695 1,1GLENCORE PLC NL0013142839 P42839 25/12/2021 289,65 202,755 1,05INTESA SANPAOLO SPA NL0013142763 P42763 18/12/2021 2,014 1,4098 1,35SAIPEM SPA NL0013142771 P42771 19/12/2021 3,51 2,457 0,8SPOTIFY TECHNOLOGY SA NL0013142847 P42847 26/12/2021 125,68 87,976 1,05STMICROELECTRONICS NV NL0013142789 P42789 20/12/2021 12,23 8,561 1TELECOM ITALIA SPA NL0013142797 P42797 21/12/2021 0,5622 0,39354 0,7UNICREDIT SPA NL0013142805 P42805 22/12/2021 10,806 7,5642 1,05

Gli Step-Down Cash Collect consentono di ottenere un premio nelle date di valutazione mensili anche nel caso in cui il sottostante abbia perso terreno, ma la sua quotazione sia superiore o pari alla Barriera. In più, a partire dal sesto mese l’investitore avrà la possibilità di ricevere il capitale investito qualora, nelle date di valutazione mensili, il sottostante quoti a un valore pari o superiore o pari al livello di rimborso anticipato. Il livello di rimborso anticipato è pari al 100% del valore iniziale per i primi 6 mesi. Diminuirà poi del 5% ogni 6 mesi �no all’80% del valore iniziale.

STEP DOWN CASH COLLECT

SOTTOSTANTE ISIN CODICE NEGOZIAZIONE SCADENZA VALORE INIZIALE BARRIERA BONUS

ARCELORMITTAL NL0013306830 P06830 01/02/2021 20,195 12,117 1,35%BANCO BPM NL0013306764 P06764 01/02/2021 1,6916 1,015 2,20%BAYER NL0013306822 P06822 01/02/2021 66,2 39,72 1,30%DEUTSCHE BANK NL0013306780 P06780 01/02/2021 7,746 4,6476 1,80%FIAT CHRYSLER AUTOMOBILES NL0013306806 P06806 01/02/2021 14,918 8,9508 1,60%ILIAD NL0013306772 P06772 01/02/2021 100,1 60,06 2,00%INTESA SANPAOLO NL0013306756 P06756 01/02/2021 1,9948 1,1969 1,80%SPOTIFY NL0013306749 P06749 01/02/2021 135,45 81,27 2,10%STMICROELECTRONICS NL0013306814 P06814 01/02/2021 13,865 8,319 1,50%TENARIS NL0013306848 P06848 01/02/2021 10,965 6,579 1,25%UNICREDIT NL0013306798 P06798 01/02/2021 10,088 6,0528 1,80%

I Double Cash Collect Certi�cate consentono di ottenere premi nelle date di valutazione semestrali anche nel caso in cui l’azione sottostante abbia perso terreno, ma la sua quotazione sia superiore o pari al livello barriera. Inoltre, l’investitore avrà l’opportunità di ricevere il valore nominale più il premio raddoppiato qualora il sottostante quoti a un valore superiore o pari al valore iniziale.

DOUBLE CASH COLLECT SEMESTRALI

SAIPEM NL0013037252 P37252 24/09/2020 5,06 6,578 1,80% 7,20%STMICROELECTRONICS NL0013037260 P37260 24/09/2020 14,81 19,253 1,90% 7,60%TELECOM ITALIA NL0013037278 P37278 24/09/2020 0,5124 0,66612 1,40% 5,60%UBI BANCA NL0013037286 P37286 24/09/2020 2,97 3,861 1,05% 4,20%UNICREDIT NL0013037294 P37294 24/09/2020 12,014 15,6182 1,30% 5,20%



I Leva Fissa Certi�cate sono Leverage Certi�cate che ampli�cano, su base giornaliera, l’andamento del sottostante per un fattore pari alla leva. Sono prodotti di investimento altamente speculativi indicati per un orizzonte temporale di brevissimo termine. La leva rimane �ssa per investimenti su base giornaliera: per investimenti superiori a tale periodo i Certicate sono soggetti agli effetti del Compounding Effect.

LEVA FISSA

Leva Fissa Long Leva Fissa ShortSOTTOSTANTE LEVA COD. ISIN COD. NEG. SCADENZA

DAX 5x+ NL0012663835 P63835 19/03/2021

DAX 7X+ NL0012666416 P66416 15/12/2021

EURO STOXX 50 5X+ NL0012663850 P63850 19/03/2021

EURO STOXX 50 7x+ NL0012666432 P66432 15/12/2021

EURO STOXX BANKS 7X+ NL0012663892 P63892 19/03/2021

FTSE MIB 5X+ NL0012663876 P63876 19/03/2021

FTSE MIB 7X+ NL0012666390 P66390 15/12/2021

SOTTOSTANTE LEVA COD. ISIN COD. NEG. SCADENZA

DAX 7X- NL0012666424 P66424 15/12/2021DAX 5X- NL0012663843 P63843 19/03/2021EURO STOXX 50 5X- NL0012663868 P63868 19/03/2021EURO STOXX 51 7x- NL0012666440 P66440 15/12/2021EURO STOXX BANKS 7X- NL0012663900 P63900 19/03/2021FTSE MIB 7x- NL0012666408 P66408 15/12/2021FTSE MIB 5X- NL0012663884 P63884 19/03/2021FTSE MIB 5X- NL0012663884 P63884 19/03/2021

Leverage Certi�cate

SOTTOSTANTE CODICE ISIN COD. NEG. STRIKE/ KNOCK-OUT SCADENZA

FTSE MIB NL0013038292 P38292 15.000 21/06/2019FTSE MIB NL0013038300 P38300 15.500 21/06/2019FTSE MIB NL0013038318 P38318 16.000 21/06/2019FTSE MIB NL0013038326 P38326 16.500 21/06/2019FTSE MIB NL0013038334 P38334 17.000 21/06/2019FTSE MIB NL0013038342 P38342 17.500 21/06/2019FTSE MIB NL0013143035 P43035 18.000 21/06/2019FTSE MIB NL0013143043 P43043 18.500 21/06/2019FTSE MIB NL0013310527 P10527 18.750 21/06/2019FTSE MIB NL0013305279 P05279 19.000 21/06/2019FTSE MIB NL0013310543 P10543 19.250 21/06/2019DAX NL0013138217 P38217 8.500 19/06/2019DAX NL0013038532 P38532 9.000 19/06/2019DAX NL0013038540 P38540 9.500 19/06/2019DAX NL0013038557 P38557 9.750 19/06/2019DAX NL0013038565 P38565 10.000 19/06/2019DAX NL0013038573 P38573 10.250 19/06/2019DAX NL0013143134 P43134 10.500 19/06/2019DAX NL0013305329 P05329 10.750 19/06/2019EURO STOXX 50 NL0013038797 P38797 2.400 19/06/2019EURO STOXX 50 NL0013038805 P38805 2.500 19/06/2019EURO STOXX 50 NL0013038813 P38813 2.600 19/06/2019EURO STOXX 50 NL0013038821 P38821 2.700 19/06/2019EURO STOXX 50 NL0013038839 P38839 2.800 19/06/2019EURO STOXX 50 NL0013038847 P38847 2.900 19/06/2019EURO STOXX 50 NL0013305394 P05394 3.000 19/06/2019EURO STOXX 50 NL0013310741 P10741 3.100 19/06/2019NIKKEI 225 NL0013143290 P43290 16.000 19/06/2019NIKKEI 225 NL0013039027 P39027 17.000 19/06/2019NIKKEI 225 NL0013039035 P39035 18.000 19/06/2019NIKKEI 225 NL0013143308 P43308 19.000 19/06/2019NIKKEI 225 NL0013305444 P05444 20.000 19/06/2019S&P 500 NL0013039191 P39191 2.100 19/06/2019S&P 500 NL0013039209 P39209 2.200 19/06/2019S&P 500 NL0013134679 P34679 2.300 19/06/2019S&P 500 NL0013143373 P43373 2.400 19/06/2019


S&P 500 NL0013305485 P05485 2.500 19/06/2019S&P 500 NL0013310808 P10808 2.600 19/06/2019NASDAQ 100 NL0013134844 P34844 5.250 19/06/2019NASDAQ 100 NL0013134851 P34851 5.500 19/06/2019NASDAQ 100 NL0013134869 P34869 5.750 19/06/2019NASDAQ 100 NL0013143456 P43456 6.000 19/06/2019NASDAQ 100 NL0013143464 P43464 6.250 19/06/2019NASDAQ 100 NL0013305550 P05550 6.500 19/06/2019NASDAQ 100 NL0013310857 P10857 6.750 19/06/2019ASSICURAZIONI GENERALI NL0013135064 P35064 10,9 21/06/2019ASSICURAZIONI GENERALI NL0013135072 P35072 11,6 21/06/2019ASSICURAZIONI GENERALI NL0013135080 P35080 12,3 21/06/2019ASSICURAZIONI GENERALI NL0013135098 P35098 13 21/06/2019ASSICURAZIONI GENERALI NL0013135106 P35106 13,7 21/06/2019ASSICURAZIONI GENERALI NL0013305618 P05618 14,4 21/06/2019

BANCO BPM NL0013135262 P35262 1,42 21/06/2019BANCO BPM NL0013135270 P35270 1,5 21/06/2019BANCO BPM NL0013135288 P35288 1,58 21/06/2019BANCO BPM NL0013310964 P10964 1,66 21/06/2019BPER BANCA NL0013135403 P35403 2,6 21/06/2019BPER BANCA NL0013135411 P35411 2,8 21/06/2019BPER BANCA NL0013311038 P11038 2,95 21/06/2019ENEL NL0013135601 P35601 4 21/06/2019ENEL NL0013135619 P35619 4,2 21/06/2019ENEL NL0013138688 P38688 4,4 21/06/2019ENEL NL0013143746 P43746 4,75 21/06/2019ENI NL0013135742 P35742 11,4 21/06/2019ENI NL0013135759 P35759 12,1 21/06/2019ENI NL0013135767 P35767 12,8 21/06/2019ENI NL0013143811 P43811 13,5 21/06/2019FERRARI NL0013143886 P43886 85 21/06/2019FERRARI NL0013305980 P05980 90 21/06/2019FERRARI NL0013311210 P11210 95 21/06/2019FERRARI NL0013311228 P11228 100 21/06/2019FERRARI NL0013311236 P11236 105 21/06/2019

I Leva Fissa Certi�cate sono Leverage Certi�cate che ampli�cano, su base giornaliera, l’andamento del sottostante per un fattore pari alla leva. Sono prodotti di investimento altamente speculativi indicati per un orizzonte temporale di brevissimo termine. La leva rimane �ssa per investimenti su base giornaliera: per investimenti superiori a tale periodo i Certicate sono soggetti agli effetti del Compounding Effect.

TURBO

Turbo Long



Turbo ShortSOTTOSTANTE CODICE ISIN COD. NEG. STRIKE/ KNOCK-OUT SCADENZA

FTSE MIB NL0013038425 P38425 20.500 21/06/2019

FTSE MIB NL0013310667 P10667 20.750 21/06/2019

FTSE MIB NL0013038433 P38433 21.000 21/06/2019

FTSE MIB NL0013310675 P10675 21.250 21/06/2019

FTSE MIB NL0013038441 P38441 21.500 21/06/2019

FTSE MIB NL0013038458 P38458 22.000 21/06/2019

FTSE MIB NL0013038466 P38466 22.500 21/06/2019

FTSE MIB NL0013038474 P38474 23.000 21/06/2019

FTSE MIB NL0013038482 P38482 23.500 21/06/2019

FTSE MIB NL0013038490 P38490 24.000 21/06/2019

DAX NL0013143209 P43209 11.500 19/06/2019

DAX NL0013038672 P38672 11.750 19/06/2019

DAX NL0013038680 P38680 12.000 19/06/2019

DAX NL0013038698 P38698 12.250 19/06/2019

DAX NL0013038706 P38706 12.500 19/06/2019

DAX NL0013038714 P38714 12.750 19/06/2019

DAX NL0013038722 P38722 13.000 19/06/2019

DAX NL0013038730 P38730 13.500 19/06/2019

DAX NL0013038748 P38748 14.000 19/06/2019

EURO STOXX 50 NL0013038912 P38912 3.300 19/06/2019

EURO STOXX 50 NL0013038920 P38920 3.400 19/06/2019

EURO STOXX 50 NL0013038938 P38938 3.500 19/06/2019

EURO STOXX 50 NL0013038946 P38946 3.600 19/06/2019

EURO STOXX 50 NL0013038953 P38953 3.700 19/06/2019

EURO STOXX 50 NL0013038961 P38961 3.800 19/06/2019

EURO STOXX 50 NL0013038979 P38979 3.900 19/06/2019

EURO STOXX 50 NL0013038987 P38987 4.000 19/06/2019

NIKKEI 225 NL0013143340 P43340 22.000 19/06/2019

NIKKEI 225 NL0013039118 P39118 23.000 19/06/2019

NIKKEI 225 NL0013039126 P39126 24.000 19/06/2019

NIKKEI 225 NL0013039134 P39134 25.000 19/06/2019

NIKKEI 225 NL0013039142 P39142 26.000 19/06/2019


NIKKEI 225 NL0013039159 P39159 27.000 19/06/2019

S&P 500 NL0013143431 P43431 2.800 19/06/2019

S&P 500 NL0013134760 P34760 2.900 19/06/2019

S&P 500 NL0013134778 P34778 3.000 19/06/2019

S&P 500 NL0013134786 P34786 3.100 19/06/2019

S&P 500 NL0013134794 P34794 3.200 19/06/2019

S&P 500 NL0013134802 P34802 3.300 19/06/2019

S&P 500 NL0013134810 P34810 3.400 19/06/2019

NASDAQ 100 NL0013134968 P34968 7.250 19/06/2019

NASDAQ 100 NL0013134976 P34976 7.500 19/06/2019

NASDAQ 100 NL0013134984 P34984 7.750 19/06/2019

NASDAQ 100 NL0013134992 P34992 8.000 19/06/2019

NASDAQ 100 NL0013135007 P35007 8.250 19/06/2019

NASDAQ 100 NL0013135015 P35015 8.500 19/06/2019

NASDAQ 100 NL0013135023 P35023 8.750 19/06/2019ASSICURAZIONI GENERALI NL0013135163 P35163 15,8 21/06/2019ASSICURAZIONI GENERALI NL0013135171 P35171 16,5 21/06/2019ASSICURAZIONI GENERALI NL0013135189 P35189 17,2 21/06/2019ASSICURAZIONI GENERALI NL0013135197 P35197 17,9 21/06/2019ASSICURAZIONI GENERALI NL0013305675 P05675 18,6 21/06/2019ASSICURAZIONI GENERALI NL0013305683 P05683 19,3 21/06/2019

BANCO BPM NL0013305758 P05758 2 21/06/2019

BANCO BPM NL0013305766 P05766 2,1 21/06/2019

BANCO BPM NL0013143647 P43647 2,2 21/06/2019

BANCO BPM NL0013138621 P38621 2,3 21/06/2019

BPER BANCA NL0013143720 P43720 3,6 21/06/2019

BPER BANCA NL0013143738 P43738 3,8 21/06/2019

BPER BANCA NL0013135502 P35502 4 21/06/2019

BPER BANCA NL0013135510 P35510 4,2 21/06/2019

ENEL NL0013135692 P35692 5,5 21/06/2019

ENEL NL0013138720 P38720 5,75 21/06/2019

ENEL NL0013138738 P38738 6 21/06/2019

SOTTOSTANTE CODICE ISIN COD. NEG. STRIKE/ KNOCK-OUT SCADENZAFIAT CHRYSLER AUTOMOBILES NL0013143951 P43951 10,2 21/06/2019FIAT CHRYSLER AUTOMOBILES NL0013136112 P36112 10,9 21/06/2019FIAT CHRYSLER AUTOMOBILES NL0013136120 P36120 11,6 21/06/2019FIAT CHRYSLER AUTOMOBILES NL0013306053 P06053 12,3 21/06/2019

INTESA SANPAOLO NL0013136286 P36286 1,5 21/06/2019





LEONARDO NL0013139025 P39025 6,5 21/06/2019

LEONARDO NL0013136450 P36450 7 21/06/2019

LEONARDO NL0013306210 P06210 7,5 21/06/2019

LEONARDO NL0013311434 P11434 8 21/06/2019

MEDIASET NL0013136641 P36641 2,15 21/06/2019

MEDIASET NL0013136658 P36658 2,3 21/06/2019

MEDIASET NL0013144157 P44157 2,45 21/06/2019

MEDIOBANCA NL0013136773 P36773 6,2 21/06/2019

MEDIOBANCA NL0013136781 P36781 6,6 21/06/2019

MEDIOBANCA NL0013136799 P36799 7 21/06/2019


MEDIOBANCA NL0013311566 P11566 7,4 21/06/2019

SAIPEM NL0013144280 P44280 3,2 21/06/2019

SAIPEM NL0013144298 P44298 3,4 21/06/2019

SAIPEM NL0013306376 P06376 3,6 21/06/2019

SAIPEM NL0013311616 P11616 3,8 21/06/2019STMICROE-LECTRONICS NL0013306442 P06442 11,4 21/06/2019STMICROE-LECTRONICS NL0013311673 P11673 12,1 21/06/2019STMICROE-LECTRONICS NL0013311681 P11681 12,8 21/06/2019

TELECOM ITALIA NL0013137243 P37243 0,39 21/06/2019



UBI BANCA NL0013306582 P06582 1,65 21/06/2019

UBI BANCA NL0013306590 P06590 1,8 21/06/2019

UBI BANCA NL0013137383 P37383 1,95 21/06/2019

UNICREDIT NL0013134570 P34570 8 21/06/2019

UNICREDIT NL0013137557 P37557 8,6 21/06/2019

UNICREDIT NL0013137565 P37565 9,2 21/06/2019

UNICREDIT NL0013134588 P34588 9,5 21/06/2019

UNICREDIT NL0013311863 P11863 10 21/06/2019



ENEL NL0013143779 P43779 6,25 21/06/2019

ENEL NL0013143787 P43787 6,5 21/06/2019

ENI NL0013138795 P38795 15,6 21/06/2019

ENI NL0013135841 P35841 16,3 21/06/2019

ENI NL0013135858 P35858 17 21/06/2019

ENI NL0013135866 P35866 17,7 21/06/2019

ENI NL0013135874 P35874 18,4 21/06/2019

ENI NL0013135882 P35882 19,1 21/06/2019

FERRARI NL0013136039 P36039 115 21/06/2019

FERRARI NL0013136047 P36047 120 21/06/2019

FERRARI NL0013136054 P36054 125 21/06/2019

FERRARI NL0013136062 P36062 130 21/06/2019FIAT CHRYSLER AUTOMOBILES NL0013136203 P36203 15,8 21/06/2019FIAT CHRYSLER AUTOMOBILES NL0013136211 P36211 16,5 21/06/2019






LEONARDO NL0013139074 P39074 9,5 21/06/2019

LEONARDO NL0013136542 P36542 10 21/06/2019

LEONARDO NL0013136559 P36559 10,5 21/06/2019

LEONARDO NL0013136567 P36567 11 21/06/2019

MEDIASET NL0013311517 P11517 3 21/06/2019

MEDIASET NL0013136716 P36716 3,2 21/06/2019

MEDIASET NL0013136724 P36724 3,4 21/06/2019


MEDIOBANCA NL0013136849 P36849 8,5 21/06/2019

MEDIOBANCA NL0013136856 P36856 9 21/06/2019

MEDIOBANCA NL0013136864 P36864 9,5 21/06/2019

MEDIOBANCA NL0013311608 P11608 10 21/06/2019

SAIPEM NL0013139322 P39322 4,5 21/06/2019

SAIPEM NL0013139330 P39330 4,75 21/06/2019

SAIPEM NL0013136997 P36997 5 21/06/2019

SAIPEM NL0013137003 P37003 5,25 21/06/2019STMICROE-LECTRONICS NL0013137185 P37185 15,6 21/06/2019STMICROE-LECTRONICS NL0013137193 P37193 16,3 21/06/2019STMICROE-LECTRONICS NL0013137201 P37201 17 21/06/2019STMICROE-LECTRONICS NL0013311731 P11731 17,8 21/06/2019STMICROE-LECTRONICS NL0013311749 P11749 18,6 21/06/2019






UBI BANCA NL0013306657 P06657 2,5 21/06/2019

UBI BANCA NL0013306665 P06665 2,65 21/06/2019

UBI BANCA NL0013134547 P34547 2,8 21/06/2019

UBI BANCA NL0013137474 P37474 2,95 21/06/2019

UNICREDIT NL0013134638 P34638 11,9 21/06/2019

UNICREDIT NL0013137649 P37649 12,5 21/06/2019

UNICREDIT NL0013137656 P37656 13,2 21/06/2019

UNICREDIT NL0013137664 P37664 13,9 21/06/2019

I Mini Future Certi�cate sono strumenti �nanziari appartenenti alla categoria Leverage Certi�cate che permettono di investire a Leva su indici, azioni e altre tipologie di sottostanti. La Leva �nanziaria dei Mini Future Certi�cate è dinamica e varia a seconda della distanza del sottostante dal Knock-out che, a differenza dei Turbo, è variabile come il livello di Strike.

MINI FUTURE

Mini Future Long

SOTTOSTANTE CODICE ISIN CODICE NEGOZIAZIONE STRIKE* KNOCK OUT* SCADENZA

ALIBABA NL0013307382 P07382 131,4135 137,9842 19/12/2025ALIBABA NL0013307390 P07390 142,9499 150,0974 19/12/2025ARCELORMITTAL NL0013140619 P40619 14,8174 15,5583 19/12/2025ARCELORMITTAL NL0013140627 P40627 16,1264 16,9328 19/12/2025ARCELORMITTAL NL0013307457 P07457 17,232 18,0936 19/12/2025ASSICURAZIONI GENERALI NL0012157705 P57705 10,825 11,3663 18/12/2020ASSICURAZIONI GENERALI NL0012157713 P57713 11,6734 12,2571 18/12/2020ASSICURAZIONI GENERALI NL0013140726 P40726 12,5009 12,876 19/12/2025ASSICURAZIONI GENERALI NL0012319180 P19180 12,823 13,4642 18/12/2020ASSICURAZIONI GENERALI NL0013307507 P07507 13,8252 14,24 19/12/2025ATLANTIA NL0013033129 P33129 15,3101 16,0757 19/12/2025ATLANTIA NL0013307556 P07556 16,4302 17,2518 19/12/2025ATLANTIA NL0013307564 P07564 17,6322 18,5139 19/12/2025AZIMUT NL0013307648 P07648 8,8162 9,2571 19/12/2025AZIMUT NL0013307655 P07655 9,5178 9,9937 19/12/2025BAIDU NL0013140940 P40940 130,7955 137,3353 19/12/2025BAIDU NL0013140957 P40957 142,9625 150,1107 19/12/2025BAIDU NL0013307705 P07705 154,486 162,2103 19/12/2025BANCO BPM NL0013307739 P07739 1,3332 1,3999 19/12/2025BANCO BPM NL0013033251 P33251 1,4149 1,4857 19/12/2025BANCO BPM NL0013141005 P41005 1,5246 1,6009 19/12/2025BPER BANCA NL0013033335 P33335 2,6385 2,7705 19/12/2025




BRENT NL0013309776 P09776 50,5833 52,1008 19/12/2025BRENT NL0013309784 P09784 54,0884 55,7111 19/12/2025BRENT NL0013309792 P09792 57,5942 59,3221 19/12/2025CAC 40 NL0011949672 P49672 3917,93 4035,47 16/12/2020CAC 40 NL0011955968 P55968 4210,51 4336,83 16/12/2020CAC 40 NL0013306913 P06913 4556,95 4602,52 17/12/2025CAC 40 NL0013306921 P06921 4807,37 4855,45 17/12/2025CNH INDUSTRIAL NL0013141146 P41146 6,7041 7,0394 19/12/2025CNH INDUSTRIAL NL0012159941 P59941 7,2475 7,6099 18/12/2020CNH INDUSTRIAL NL0013307903 P07903 7,8144 8,2052 19/12/2025COPPER NL0013036239 P36239 2,2169 2,2613 19/12/2025COPPER NL0013036247 P36247 2,3969 2,4449 19/12/2025DAX NL0013306947 P06947 8563,62 8649,26 17/12/2025DAX NL0011764378 P64378 8925,07 9192,83 16/12/2020DAX NL0011950779 P50779 9548,84 9835,31 16/12/2020DAX NL0013306954 P06954 10266,18 10368,85 17/12/2025DEUTSCHE BANK NL0013307945 P07945 5,4606 5,7337 19/12/2025DEUTSCHE BANK NL0013307952 P07952 5,9108 6,2064 19/12/2025DEUTSCHE BANK NL0013307960 P07960 6,3622 6,6804 19/12/2025DOW JONES INDUSTRIAL AVERAGE NL0012667380 P67380 18733,62 19295,63 16/12/2020DOW JONES INDUSTRIAL AVERAGE NL0012662811 P62811 19934,15 20532,18 16/12/2020DOW JONES INDUSTRIAL AVERAGE NL0012662829 P62829 20962,16 21591,03 16/12/2020DOW JONES INDUSTRIAL AVERAGE NL0013307002 P07002 22307,29 22976,51 17/12/2025DOW JONES INDUSTRIAL AVERAGE NL0013307010 P07010 23611,08 24319,42 17/12/2025ENEL NL0012877435 P77435 3,9076 4,0249 19/12/2025ENEL NL0013141211 P41211 4,168 4,2931 19/12/2025ENEL NL0013308067 P08067 4,4088 4,5411 19/12/2025ENEL NL0013308075 P08075 4,6588 4,7986 19/12/2025ENI NL0012157531 P57531 11,8219 12,413 18/12/2020ENI NL0012667612 P67612 12,8925 13,2793 18/12/2020ENI NL0013308133 P08133 13,625 14,0338 19/12/2025ESSILORLUXOTTICA NL0013308174 P08174 79,1419 81,5162 19/12/2025ESSILORLUXOTTICA NL0013308182 P08182 86,1544 88,7391 19/12/2025ESSILORLUXOTTICA NL0013308190 P08190 93,167 95,9621 19/12/2025ESSILORLUXOTTICA NL0013308208 P08208 100,1796 103,185 19/12/2025EUR/GBP NL0012669576 P69576 0,6782 0,6918 18/12/2020EUR/GBP NL0012669584 P69584 0,7282 0,7428 18/12/2020EUR/GBP NL0012669592 P69592 0,7936 0,8095 18/12/2020EUR/GBP NL0012669600 P69600 0,8479 0,8649 18/12/2020EUR/JPY NL0012669709 P69709 95,0761 96,9777 18/12/2020EUR/JPY NL0012669717 P69717 103,3441 105,411 18/12/2020EUR/JPY NL0012669725 P69725 111,6098 113,842 18/12/2020EUR/TRY NL0012669824 P69824 4,3555 4,5298 18/12/2020EUR/TRY NL0012669832 P69832 4,7778 4,969 18/12/2020EUR/TRY NL0012669840 P69840 5,1987 5,4067 18/12/2020EUR/TRY NL0012669857 P69857 5,6201 5,845 18/12/2020EUR/USD NL0012669410 P69410 0,8721 0,8896 18/12/2020EUR/USD NL0012669428 P69428 0,9335 0,9522 18/12/2020EUR/USD NL0012669436 P69436 0,9949 1,0148 18/12/2020EUR/USD NL0012669444 P69444 1,0563 1,0775 18/12/2020EUR/ZAR NL0012669949 P69949 11,9491 12,4271 18/12/2020EUR/ZAR NL0012669956 P69956 13,0348 13,5562 18/12/2020EUR/ZAR NL0012669964 P69964 14,1205 14,6854 18/12/2020EURO STOXX 50 NL0011764493 P64493 2420,27 2492,88 16/12/2020EURO STOXX 50 NL0011842489 P42489 2639,7 2718,9 16/12/2020EURO STOXX 50 NL0013140197 P40197 2847,36 2875,84 17/12/2025EURO STOXX 50 NL0013307044 P07044 3013,99 3044,13 17/12/2025EURO STOXX BANKS NL0011842612 P42612 67,92 69,96 16/12/2020EURO STOXX BANKS NL0013140239 P40239 72,83 75,02 17/12/2025EURO STOXX BANKS NL0011949649 P49649 78,05 80,4 16/12/2020EURO STOXX BANKS NL0013307077 P07077 83,03 85,53 17/12/2025FERRARI NL0012319511 P19511 79,8606 83,8537 18/12/2020FERRARI NL0013308281 P08281 85,1527 89,4104 19/12/2025FERRARI NL0013308299 P08299 90,1616 94,6697 19/12/2025FERRARI NL0013308307 P08307 95,1706 99,9292 19/12/2025FIAT CHRYSLER AUTOMOBILES NL0012877534 P77534 10,0762 10,3785 19/12/2025



FIAT CHRYSLER AUTOMOBILES NL0012877542 P77542 10,9946 11,3245 19/12/2025FIAT CHRYSLER AUTOMOBILES NL0012319065 P19065 11,5146 12,0904 18/12/2020FINECO NL0013033657 P33657 7,0984 7,4534 19/12/2025FINECO NL0013033665 P33665 7,8073 8,1977 19/12/2025FINECO NL0013308398 P08398 8,436 8,8578 19/12/2025FTSE 100 NL0013032667 P32667 5804,6 5862,65 17/12/2025FTSE 100 NL0013032675 P32675 6413,88 6478,02 17/12/2025FTSE MIB NL0011955489 P55489 14918,58 15366,14 18/12/2020FTSE MIB NL0011955497 P55497 15446,39 15909,79 18/12/2020FTSE MIB NL0011955505 P55505 15973,87 16453,09 18/12/2020FTSE MIB NL0011955513 P55513 16500,84 16995,87 18/12/2020FTSE MIB NL0011955521 P55521 17028,84 17539,71 18/12/2020FTSE MIB NL0013307135 P07135 17887,67 18066,55 19/12/2025FTSE MIB NL0013307143 P07143 18428,44 18612,73 19/12/2025FTSE MIB NL0013307150 P07150 18969,31 19159,01 19/12/2025GOLD NL0012669139 P69139 971,6323 1000,781 18/12/2020GOLD NL0012669147 P69147 1044,766 1076,109 18/12/2020GOLD NL0012669154 P69154 1117,898 1151,435 18/12/2020GOLD NL0013310055 P10055 1188,263 1223,91 19/12/2025INTESA SANPAOLO NL0011950498 P50498 1,5086 1,5841 18/12/2020INTESA SANPAOLO NL0013033780 P33780 1,625 1,6738 19/12/2025INTESA SANPAOLO NL0012157796 P57796 1,6904 1,775 18/12/2020INTESA SANPAOLO NL0013033798 P33798 1,807 1,8613 19/12/2025JUVENTUS NL0013308505 P08505 1,0018 1,102 19/12/2025JUVENTUS NL0013308513 P08513 1,1032 1,2136 19/12/2025LEONARDO NL0012663173 P63173 6,674 7,0077 18/12/2020LEONARDO NL0013308570 P08570 7,164 7,5222 19/12/2025LEONARDO NL0013308588 P08588 7,6342 8,016 19/12/2025MEDIASET NL0011946629 P46629 2,0852 2,1895 18/12/2020MEDIASET NL0012875173 P75173 2,2452 2,3575 19/12/2025MEDIOBANCA NL0012158034 P58034 6,1756 6,4844 18/12/2020MEDIOBANCA NL0012875231 P75231 6,6886 7,0231 19/12/2025MONCLER NL0013308687 P08687 26,0468 27,3492 19/12/2025MONCLER NL0013308695 P08695 28,0504 29,453 19/12/2025MONCLER NL0013308703 P08703 30,054 31,5567 19/12/2025NASDAQ 100 NL0012165658 P65658 5309,18 5468,46 16/12/2020NASDAQ 100 NL0012662654 P62654 5577,69 5745,03 16/12/2020NASDAQ 100 NL0013307218 P07218 5898,87 6075,84 17/12/2025NASDAQ 100 NL0013307226 P07226 6219,8 6406,4 17/12/2025NASDAQ 100 NL0013307234 P07234 6540,72 6736,95 17/12/2025NATURAL GAS NL0012668826 P68826 2,0105 2,091 18/12/2020NATURAL GAS NL0012668834 P68834 2,1832 2,2706 18/12/2020NATURAL GAS NL0012668842 P68842 2,333 2,4264 18/12/2020NIKKEI 225 NL0011949615 P49615 15768,63 16241,69 16/12/2020NIKKEI 225 NL0011955828 P55828 17285,08 17803,64 16/12/2020NIKKEI 225 NL0012165427 P65427 18334,97 18885,02 18/12/2020NIKKEI 225 NL0013307267 P07267 19432,48 20015,46 17/12/2025PALLADIUM NL0013310097 P10097 1047,877 1100,271 19/12/2025PALLADIUM NL0013310105 P10105 1138,125 1195,031 19/12/2025PIRELLI NL0013034119 P34119 4,5655 4,7938 19/12/2025PIRELLI NL0013034127 P34127 5,0714 5,325 19/12/2025POSTE ITALIANE NL0013141849 P41849 5,7162 6,0021 19/12/2025POSTE ITALIANE NL0013141856 P41856 6,1528 6,4605 19/12/2025POSTE ITALIANE NL0013308786 P08786 6,6024 6,9326 19/12/2025PRYSMIAN NL0013308836 P08836 12,7232 13,6775 19/12/2025PRYSMIAN NL0013308844 P08844 13,9252 14,9696 19/12/2025PRYSMIAN NL0013308851 P08851 15,127 16,2616 19/12/2025S&P 500 NL0013140502 P40502 2106,81 2170,02 17/12/2025S&P 500 NL0011956024 P56024 2198,63 2264,59 16/12/2020S&P 500 NL0013307309 P07309 2313,18 2382,58 17/12/2025S&P 500 NL0013307317 P07317 2423,49 2496,2 17/12/2025S&P 500 NL0013307325 P07325 2533,81 2609,83 17/12/2025SAIPEM NL0013308950 P08950 3,1268 3,2832 19/12/2025SAIPEM NL0013308968 P08968 3,3468 3,5142 19/12/2025SAIPEM NL0013308976 P08976 3,567 3,7454 19/12/2025SALVATORE FERRAGAMO NL0012877815 P77815 12,9237 13,5699 19/12/2025



Mini Future ShortSOTTOSTANTE CODICE ISIN CODICE NEGOZIAZIONE STRIKE* KNOCK OUT* SCADENZA

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*Valori aggiornati al 22/02/2019 ore 15.00

Un Covered Warrant (CW) è uno strumento �nanziario, quotato in Borsa, che incorpora un’opzione e da’ il diritto, ma non l’obbligo, di acquistare (opzione CALL) o di vendere (opzione PUT) un determinato sottostante. L’acquirente del Covered Warrant bene�cia di questo diritto mediante il pagamento di un premio, che rappresenta il valore proprio del CW.

COVERED WARRANT

Covered Warrant CallSOTTOSTANTE COD. ISIN COD. NEG. STRIKE* SCADENZA

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Covered Warrant PutSOTTOSTANTE COD. ISIN COD. NEG. STRIKE* SCADENZA

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DCODM0659NAZ/424/2008

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