Soluzioni di investimento responsabile

Soluzione Multi Asset per rendimenti sostenibiliBMO Sustainable Multi-Asset Income Fund

“La nostra missione è di allineare i nostri obiettivi di

investimento con gli obiettivi di sostenibilità globali a beneficio

dell’intera società.”Simon Holmes,

Direttore Soluzioni Multi-Asset

Rischi principali

A causa delle fluttuazioni dei mercati azionari e valutari, il valore degli investimenti e il rendimento da essi derivante possono aumentare così come diminuire e gli investitori potrebbero non recuperare l’importo originariamente investito.

La procedura di selezione per esclusione di settori e società potrebbe ridurre la diversificazione degli investimenti e quindi causare una maggiore volatilità nelle loro quotazioni.

I contenuti ivi presenti non devono essere intesi come consulenza o raccomandazione di investimento o come invito o proposta o sollecitazione ad acquistare o vendere gli strumenti finanziari menzionati.

BMO Global Asset Management2

BMO Sustainable Multi-Asset Income Fund 3

Gestione attiva – per garantire un miglior posizionamento degli investimenti nell’ambito dell’intero ciclo economico, la nostra strategia combina un approccio macro alla costruzione del portafolgio con una selezione mirata dei titoli.

Il nostro processo di investimento prevede un’allocazione attiva degli asset in tutte le sue fasi, dalla gestione giornaliera del portafoglio da parte del nostro team di gestori multi-asset, alla scelta mirata da parte dei nostri esperti di titoli per ogni settore di appartenenza.

Integrazione – prendere in considerazione questioni ambientali, sociali e di governance (ESG) nell’ambito delle strategie di investimento è importante sia dal punto di vista della gestione dei rischi sia per il miglioramento dei rendimenti attesi

I nostri processi e le nostre attività integrano gli aspetti ESG, grazie ad un costante e approfondito dialogo tra il nostro team di Investimenti Responsabili e i nostri gestori.

Diversificazione: l’allocazione degli investimenti in strumenti che presentano diversi profili di rischio e rendimento permette di ridurre la volatilità e aumenta la possibilità di incrementare il profitto complessivo

Il portafoglio è diversificato grazie a un mix di investimenti di tipo tradizionale, quali azioni e obbligazioni, e altri strumenti alternativi come per esempio nel settore infrastrutture e immobiliare, in linea con la nostra politica sulla sostenibilità

Allineamento alla sostenibilità: una maggiore consapevolezza dei problemi legati alla sostenibilità e dell’impatto che le nostre decisioni – comprese quelle finanziarie – hanno su tali questioni, favorisce un allineamento delle scelte di investimento ai propri valori personali

L’approccio etico ‘Evitare, Investire e Migliorare’ è alla base della costruzione e gestione del portafoglio

Soluzione multi-asset per rendimenti sostenibiliSono sempre più numerosi gli investitori che compiono scelte finanziarie in linea con i propri valori e che riconoscono i vantaggi di un approccio più sostenibile anche dal punto di vista degli investimenti. BMO Sustainable Multi-Asset Income Fund mira ad offrire agli investitori una distribuzione dei dividendi stabile e sostenibile, perseguendo la crescita del capitale attraverso una gestione attiva e responsabile di un portafoglio diversificato.

Vantaggi degli investimenti multi-asset incentrati sulla sostenibilità Gli investimenti multi-asset sono una soluzione ideale per investitori alla ricerca di profitti a lungo termine che desiderano un’adeguata gestione dei rischi. Questa soluzione combina i vantaggi di una gestione attiva e diversificata con l’adozione di un approccio strategico orientato alla sostenibilità, in grado di migliorarne ulteriormente le potenziali performance.

In breve:

Portafoglio multi-asset con gestione attiva

Approccio sostenibile agli investimenti

Combinazione di asset tradizionali e alternativi

Distribuzione semestrale

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Costruzione del portafoglioLa fase di costruzione del portafoglio è affidata a diverse risorse con competenze nella gestione di investimenti multi-asset, classe di attivi e investimenti responsabili. Il portafoglio è gestito giornalmente dal nostro team multi-asset, il quale si occupa di asset allocation, al fine di garantire un posizionamento ottimale del fondo, sia da un punto di vista strategico (a lungo termine) sia tattico (a breve termine).

Evitare Investire Migliorare

Evitare e investire – selezione dei titoli azionari

I nostri esperti sono sempre alla ricerca delle migliori opportunità di investimento nelle varie classi di attivo sottostanti. Per la scelta delle aziende da inserire in portafoglio, si applicano rigorosi criteri di selezione che analizzano il prodotto finale e la condotta aziendale. Tali criteri mirano a premiare i soggetti che danno contributi concreti alla sostenibilità ed evitare quelli che adottano pratiche dannose o poco sostenibili.

Il fondo è gestito in base all’approccio ‘Evitare, Investire, Migliorare’.

Mobilità sostenibile Innovazione tecnologica Salute e benessere Efficienza energetica Energie alternative Accesso al credito

In base ai prodotti Armi Tabacco Combustibili fossili

In base alla condotta Violazioni del Global Compact delle

Nazioni Unite Regimi sottoposti a sanzioni Società con valutazioni ESG scadenti

Investire Evitare Migliorare

Soggetti attivi Diffusione delle migliori pratiche sulle questioni ESG

Coinvolgimento attivo/dialogo con le società (engagement) e partecipazione al voto

Adozione di misure efficaci con adeguati controlli

Evitare le società con pratiche aziendali dannose o non sostenibili.

Scegliere settori che contribuiscano in modo positivo alla società e all’ambiente.

Incoraggiare l’adozione delle pratiche migliori per la gestione delle tematiche ESG attraverso la partecipazione attiva nelle aziende e le attività di voto

Esempi sui criteri di esclusione Esempi di investimenti tematici sostenibili

Partecipazione attiva

“Nel nostro portfolio non investiamo in società con pratiche dannose, ma

diamo il nostro sostegno e appoggio a quelle che contribuiscono in modo positivo alla

sfida globale della sostenibilità. Promuoviamo inoltre iniziative concrete

di partecipazione attiva volte a migliorare la qualità degli investimenti.”

Alice Evans, Direttore Investimenti Responsabili

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Allocazione tipica degli asset

Reddito fisso 30-70%Azionario globale 15-45%

Investimenti alternativi 10-30%Reddito fisso 30-70%Azionario globale 15-45%

Investimenti alternativi 10-30%

Gestione e allocazione attiva degli investimenti ad opera del team Multi-AssetScelta di titoli ad opera di esperti nelle varie classi di attivo sottostantiCollaborazione e dialogo attivo con le società attraverso il team di Investimenti Responsabili

Fonte: BMO Global Asset Management, 30 settembre 2019, solo a scopo informativo

Processo di investimento

Fonte: BMO Global Asset Management. A solo scopo informativo.

Quadro macro globale Classi di attivo Decisioni di asset allocation Implementazione

Individuazione dei temi macro fondamentali

Analisi delle opportunità nelle varie classi di investimento

Individuazione delle preferenze in base alle raccomandazioni del team di esperti multi asset

Costruzione del portafoglio secondo le specifiche tecniche

Strategica

Tattica

PortafoglioPrincipali fattori economici

Azionario

Reddito fisso

Investimenti alternativi

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I nostri 16 esperti del team di Investimenti Responsabili sono coinvolti in ogni fase del

processo di investimento:forniscono le linee guida ai gestori di

portafoglio, effettuano ricerche sulle società e sulle varie attività. Inoltre, il consiglio indipendente di Responsible Investment

Advisory Council, offre direttive e linee guida sui principi etici e questioni affini.

BMO Sustainable Multi-Asset Income Fund 7

BMO Global Asset Management – un gestore dal respiro globale Gli investimenti responsabili sono al centro dell’attività di BMO Global Asset Management. Ciò significa che possiamo offrire ai nostri investitori soluzioni che combinano strategia multi-asset con i benefici degli investimenti sostenibili. Il nostro team Multi-Asset si occupa della quotidiana gestione del portafoglio e lavora insieme al nostro team di Investimenti Responsabili per integrare i fattori ESG nei processi di investimento e per promuovere miglioramenti continui all’interno delle aziende partecipate.

Fonte: http://events.investmentweek.co.uk/sustainableinvestmentawards/static/finalists.* Al 31 agosto 2019** Al 30 giugno 2019*** Premio quale Miglior Team di Ricerca ESG ricevuto il 22 novembre 2018 da Investment Week, presso

il May Fair Hotel di Londra.

Simon HolmesDirettore, Soluzioni Multi-Asset

Lavora in BMO Global Asset Management dal 2007.

È laureato in Scienze Naturali presso l’Università di Durham e ha conseguito un Master in Gestione di Impresa presso INSEAD Business School. È un Analista Finanziario Certificato CFA.

Paul NivenDirettore Esecutivo, Soluzioni Multi-Asset

Lavora in BMO Global Asset Management dal 1996.

Paul è laureato in Economia e Contabilità presso l’Università di Strathclyde, ha conseguito un Master in Finanza ed è membro del CFA Institute della Gran Bretagna.

Alice EvansDirettore, Investimenti Responsabili

Con oltre 8 anni di esperienza in BMO, Alice ha

conseguito una laurea con Master in Fisica presso l’Università di Bristol, è un’Analista Finanziario Certificato CFA.

Claudia WearmouthDirettore, Investimenti Responsabili

Lavora in BMO Global Asset Management dal

2007 ed è laureata in Economia presso l’Università di Durham.

Membri chiave dei team

***

Oltre 100 professionisti impegnati in

9 team d’investimento che gestiscono

€3,6 m.di * di patrimonio in

15 strategie ESG e

€143 m.di in servizi di consulenza ESG**

Oltre 30 anni di esperienza nel campo degli investimenti sostenibili. Il primo fondo etico in Europa è stato lanciato nel 1984 da BMO Global Asset Management.

Ampio riconoscimento per i risultati raggiunti dialogando attivamente con le aziende partecipate e in linea con gli Obiettivi di Sviluppo Sostenibile (SDG) dell’ONU

Revisione delle Politiche ESG da parte di un consiglio indipendente, il Responsible Investment Advisory Council

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© 2019 BMO Global Asset Management. Alla promozione e divulgazione di notizie riguardanti il Fondo è incaricata per il Regno Unito BMO Asset Management Limited, società autorizzata e regolamentata dalla Financial Conduct Authority; per l’UE BMO Asset Management Netherlands B.V., società regolamentata dall’Autorità olandese per i mercati finanziari (AFM); per la Svizzera BMO Global Asset Management (Swiss) GmbH, società autorizzata e regolamentata dall’Autorità Federale di Vigilanza sui Mercati Finanziari della Svizzera (FINMA). 801261_G19-2466 (10/19). Questo documento e autorizzato nei seguenti Paesi: IT.

+39 02 36053503

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Contatti

Questa brochure ha finalità promozionali ed informative ed è a cura di BMO Asset Management Netherlands B.V. Management in Italia.

Il Fondo è un comparto di BMO Investments (Lux) I Fund, una società di tipo aperto a capitale variabile (SICAV), registrata in Lussemburgo e autorizzata dalla Commission de Surveillance du Secteur Financier (CSSF).

Le copie in lingua inglese del Prospetto del Fondo, delle relazioni e dei Bilanci annuali e semestrali più recenti, nonché le copie in lingua inglese, tedesca e italiana del documento contenente le informazioni chiave per gli investitori (KIID) possono essere ottenute sui siti www.fundsinfo.com, www.bmogam.com, dal proprio distributore locale o richieste a BMO Global Asset Management, Exchange House, Primrose Street, EC2A 2NY Londra, tramite i dati di contatto a disposizione o per via elettronica sul sito www.bmogam, dal proprio distributore locale o richieste. com. Si prega di leggere attentamente il Prospetto prima di prendere qualsiasi decisione di investimento.

Per investire nei fondi si prega di consultare uno dei nostri distributori autorizzati in Italia. L’elenco dei soggetti collocatori è consultabile sul sito www.bmogam.com.

Le informazioni fornite non costituiscono e non devono essere interpretate come un consiglio di investimento o una raccomandazione all’acquisto, alla vendita o ad altre transazioni sui Fondi. Gli investimenti potrebbero non essere adeguati a tutti gli investitori e questi ultimi devono avvalersi di una consulenza professionale indipendente, unitamente a una consulenza fiscale, se necessaria.