presentazione a uso esclusivo della rete commerciale UNIPOL realizzata da Sviluppo Vita

2 presentazione a uso esclusivo della rete commerciale UNIPOL realizzata da Sviluppo Vita

è la prima index – linked del 2007

periodo di collocamento: 19 febbraio – 28 marzo 2007

data di effetto: 30 marzo 2007

3 presentazione a uso esclusivo della rete commerciale UNIPOL realizzata da Sviluppo Vita

le caratteristiche

premio minimopremio minimo 5.000,00 €5.000,00 €

cedola certacedola certa al termine del 1° anno

capitale garantitocapitale garantitoa scadenza

rendimento minimorendimento minimo a scadenza

cedole annue variabilicedole annue variabili dal 2° al 5° anno,

durata durata 5 anni5 anni

4 presentazione a uso esclusivo della rete commerciale UNIPOL realizzata da Sviluppo Vita

la cedola certa

cedola certaal termine del 1° anno il Cliente riceve una cedola certa pari al 3,50% del premio valorizzato

NON viene scontata dalla prestazione a scadenza

resta acquisita in ogni caso

5 presentazione a uso esclusivo della rete commerciale UNIPOL realizzata da Sviluppo Vita

le cedole varabili

cedole variabili

il paniere è composto dagli attuali 20 titoli a maggiore capitalizzazione mondiale (indice DJ Global Titan 50)

e non può variareEXXON MOBIL CORPEXXON MOBIL CORP

GENERAL ELECTRIC COGENERAL ELECTRIC CO

CITIGROUP INCCITIGROUP INC

MICROSOFT CORPMICROSOFT CORP

BANK OF AMERICA CORPBANK OF AMERICA CORP

BP PLCBP PLC

HSBC HOLDINGS PLCHSBC HOLDINGS PLC

PROCTER & GAMBLE COPROCTER & GAMBLE CO

TOYOTA MOTOR CORPTOYOTA MOTOR CORP

JOHNSON & JOHNSONJOHNSON & JOHNSON

PFIZER INCPFIZER INC

ALTRIA GROUP INCALTRIA GROUP INC

CISCO SYSTEMS INCCISCO SYSTEMS INC

JPMORGAN CHASE & COJPMORGAN CHASE & CO

AMERICAN INTERNATIONAL GROUPAMERICAN INTERNATIONAL GROUP

GLAXOSMITHKLINE PLCGLAXOSMITHKLINE PLC

TOTAL SATOTAL SA

CHEVRON CORPCHEVRON CORP

VODAFONE GROUP PLCVODAFONE GROUP PLC

INTL BUSINESS MACHINES CORPINTL BUSINESS MACHINES CORP

al termine del 2°, 3°, 4° e 5° anno il Cliente riceve una cedola variabile collegata ad un paniere di titoli

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come si calcolano le cedole variabili ?

cedola variabile =cedola variabile =al termine di ogni anno sono rilevate le variazioni dei 20 titoli sempre rispetto al loro valore iniziale (30 marzo 2007)

si considera la variazione con lo SCOSTAMENTO MINORE in valore ASSOLUTO e cioè sia in positivo che in negativo

viene liquidato come cedola il 70% DI QUESTA VARIAZIONE

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il calcolo delle cedole variabili / es. 1valore titolo valore titolo performance performance

titolo 30/03/2007 30/03/2009 % al 30/03/2009 valore assoluto

1 101,00 106,36 5,31% 5,31%2 152,01 100,00 -34,21% 34,21%3 116,03 110,00 -5,20% 5,20%4 148,75 157,00 5,55% 5,55%5 95,32 99,99 4,90% 4,90%6 14,26 18,24 27,91% 27,91%

7 254,30 243,00 -4,44% 4,44%8 110,00 115,24 4,76% 4,76%9 187,21 197,00 5,23% 5,23%10 57,00 63,00 10,53% 10,53%11 69,00 63,54 -7,91% 7,91%12 245,00 268,00 9,39% 9,39%13 26,35 28,69 8,88% 8,88%14 108,98 118,65 8,87% 8,87%15 63,63 68,69 7,95% 7,95%16 147,00 154,12 4,84% 4,84%17 146,35 153,21 4,69% 4,69%18 15,36 17,97 16,99% 16,99%19 523,00 568,10 8,62% 8,62%20 222,00 200,71 -9,59% 9,59%

cedola erogata: 70% x 4,44 = 3,11%

8 presentazione a uso esclusivo della rete commerciale UNIPOL realizzata da Sviluppo Vita

il calcolo delle cedole variabili / es. 2

valore titolo valore titolo performance performance titolo 30/03/2007 30/03/2009 % al 30/03/2009 valore assoluto

1 101,00 109,36 8,28% 8,28%2 152,01 100,00 -34,21% 34,21%3 116,03 108,00 -6,92% 6,92%4 148,75 158,40 6,49% 6,49%5 95,32 102,36 7,39% 7,39%6 14,26 18,24 27,91% 27,91%7 254,30 235,00 -7,59% 7,59%8 110,00 117,24 6,58% 6,58%

9 187,21 199,31 6,46% 6,46%10 57,00 63,00 10,53% 10,53%11 69,00 63,54 -7,91% 7,91%12 245,00 268,00 9,39% 9,39%13 26,35 28,69 8,88% 8,88%14 108,98 118,65 8,87% 8,87%15 63,63 68,69 7,95% 7,95%16 147,00 125,01 -14,96% 14,96%17 146,35 167,21 14,25% 14,25%18 15,36 17,97 16,99% 16,99%19 523,00 568,10 8,62% 8,62%20 222,00 200,71 -9,59% 9,59%

cedola erogata: 70% x 6,46 = 4,52%

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il calcolo delle cedole variabili / es. 3valore titolo valore titolo performance performance

titolo 30/03/2007 30/03/2009 % al 30/03/2009 valore assoluto

1 101,00 91,21 -9,69% 9,69%2 152,01 124,00 -18,43% 18,43%3 116,03 100,56 -13,33% 13,33%4 148,75 128,87 -13,36% 13,36%5 95,32 85,40 -10,41% 10,41%6 14,26 7,80 -45,30% 45,30%7 254,30 220,99 -13,10% 13,10%8 110,00 99,32 -9,71% 9,71%9 187,21 164,75 -12,00% 12,00%

10 57,00 49,60 -12,98% 12,98%

11 69,00 63,54 -7,91% 7,91%12 245,00 210,56 -14,06% 14,06%13 26,35 19,88 -24,55% 24,55%14 108,98 100,00 -8,24% 8,24%15 63,63 48,66 -23,53% 23,53%16 147,00 125,01 -14,96% 14,96%17 146,35 132,00 -9,81% 9,81%18 15,36 8,36 -45,57% 45,57%19 523,00 429,32 -17,91% 17,91%20 222,00 200,71 -9,59% 9,59%

cedola erogata: 70% x 7,91 = 5,54%

10 presentazione a uso esclusivo della rete commerciale UNIPOL realizzata da Sviluppo Vita

le cedole variabili

cedole variabilicedole variabili

la cedola liquidata al termine del 5° anno

NON PUO’ ESSERE INFERIORE AL 6,50%

del premio valorizzato

11 presentazione a uso esclusivo della rete commerciale UNIPOL realizzata da Sviluppo Vita

il rendimento minimo garantito

cedola certa cedola certa 3,50%3,50%al termine del 1° anno

cedola finale cedola finale almenoalmeno 6,50% 6,50% al termine del 5° anno

restituzione capitale restituzione capitale 100% 100% al termine del 5° anno

rendimento annuo minimo: 1,98%

110% MINIMO GARANTITO

12 presentazione a uso esclusivo della rete commerciale UNIPOL realizzata da Sviluppo Vita

il rendimento potenziale

la struttura del prodotto consente di superare facilmente il rendimento minimo

garantito perché per la prima volta

si punta sulla volatilità si punta sulla volatilità = scostamento sia positivo che negativo del valore dei titoli

per pagare una cedola variabile, basta che i titoli abbiano un valore

diverso da quello iniziale

non occorre che i mercati azionari crescano, l’importante è che l’importante è che si muovano si muovano

13 presentazione a uso esclusivo della rete commerciale UNIPOL realizzata da Sviluppo Vita

il rendimento potenziale

i back testi back testsimulazioni su dati storici: 3.469 strutture finanziarie con effetto giornaliero dal 10/07/1992 al 07/01/2002 e scadenza dal 10/07/1997 al 07/01/2007

rendimento medio

annualizzato

cedola media

2° anno

cedola media 3° anno

cedola media 4° anno

cedola media 5° anno

11,33% 6,41% 12,77% 14,84% 19,13%

rendimento massimo 34,22%

rendimento minimo 2,04%

14 presentazione a uso esclusivo della rete commerciale UNIPOL realizzata da Sviluppo Vita

le date rilevanti

data di rilevazione del valore dei titoli del paniere

data di pagamento cedola

30 mar 07 - rilevazione iniziale

30 mar 08

28 mar 09 - 1° osservazione 30 mar 09

28 mar 10 - 2° osservazione 30 mar 10

28 mar 11 - 3° osservazione 30 mar 11

24 mar 12 - 4° osservazione 30 mar 12

NB: con l’ultima cedola finale, viene rimborsato anche il capitale investito

periodo di collocamento dal 19/02/2007 al 29/03/2007

effetto polizza 30 / 3 / 2007

scadenza polizza 30 / 3 / 2012

la variazione è calcolata sempre rispetto al valore iniziale

15 presentazione a uso esclusivo della rete commerciale UNIPOL realizzata da Sviluppo Vita

sempre + in sintesi

premiopremiominimo 5.000,00 €

duratadurata5 anni

cedola certacedola certa3,50% del premio valorizzato al termine del 1° anno

cedole variabilicedole variabilial termine del 2°, 3°, 4° e 5° anno, collegate allo scostamento (positivo o negativo) del valore dei titoli del paniere

rendimento rendimento minimo garantitominimo garantito

110% del premio valorizzato: cedola certa del 3,50% al 1° anno + cedola variabile al 5° anno almeno 6,50% + restituzione del capitale investito

16 presentazione a uso esclusivo della rete commerciale UNIPOL realizzata da Sviluppo Vita

la struttura finanziaria

la struttura finanziariala struttura finanziaria sottostante è composta da

(rating: S&P A+, Moody’s Aa3, Fitch AA-) www.ml.com

una opzione

un’obbligazione zero coupon

17 presentazione a uso esclusivo della rete commerciale UNIPOL realizzata da Sviluppo Vita

i costi

struttura struttura finanziariafinanziaria

un’obbligazione zero coupon 81,13

una opzione 13,65

94,78

costo costo implicitoimplicito

5,22

costo erogazione cedole : 5 euro

diritti di emissione : 20 euro

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il riscatto

il riscattoil riscatto

è possibile DOPO 1 ANNO

al valore della struttura finanziaria

pubblicato su Il Sole 24ore

ogni cedola

è un RISCATTO PARZIALE

la tassazione VIENE RINVIATA A SCADENZA

(o al momento del riscatto totale anticipato)

19 presentazione a uso esclusivo della rete commerciale UNIPOL realizzata da Sviluppo Vita

le garanzie assicurative

il costo della garanzia assicurativa è già compreso nel “costo implicito” della struttura finanziaria

il “premio di rischio” è detraibile al 19%

è una polizza vita: impignorabilità, insequestrabilità, possibilità di designare un beneficiario caso morte anche al di fuori dell’asse ereditario, ecc.

per gli assicurati con età inferiore a 50 anni al 30.03.2007

maggiorazione del 10% del valore della struttura in caso di decesso

per gli assicurati con età pari o superiore a 50 anni al 30.03.2007

possibilità di convertire il capitale in rendita vitalizia sulla base di coefficienti prefissati

20 presentazione a uso esclusivo della rete commerciale UNIPOL realizzata da Sviluppo Vita

in conclusione

nessun rischio minimo garantito 110minimo garantito 110

buona redditività potenziale

e ottenere risultati miglioririsultati migliori dei prodotti tradizionalidei prodotti tradizionali

concrete possibilità di concrete possibilità di superare ampiamente il rendimento minimo

investire in modo indipendente

dall’andamento dei mercati

la cedola viene erogata anche in caso anche in caso di ribasso di ribasso dei mercati

ottimo strumento di diversificazione diversificazione dopo anni di crescita dei mercati azionari

presentazione a uso esclusivo della rete commerciale UNIPOL realizzata da Sviluppo Vita

grazie dell’attenzione

e buon lavoro