Presentazione a uso esclusivo della rete commerciale di UNIPOL Assicurazioni 1 Polizza index linked.
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1 presentazione a uso esclusivo della rete commerciale di UNIPOL Assicurazioni
Polizza index linked
2 presentazione a uso esclusivo della rete commerciale di UNIPOL Assicurazioni
⇨ data di effetto 28-03-2008
⇨ durata 6 anni
⇨ premio minimo 4.000,00
⇨ periodo di collocamento 26/02/2008 – 26/03/2008
⇨ cedole annuali variabili collegate ad un indice
⇨ capitale garantito a scadenza
⇨ solidità degli Istituti emittenti
le caratteristiche
3 presentazione a uso esclusivo della rete commerciale di UNIPOL Assicurazioni
la cedola annuale
viene corrisposta una cedola variabile cedola variabile pari al 100% 100%
dell’incremento annualeincremento annuale dell’indiceindice JPMORGANJPMORGAN EFFICACE EFFICACE
rispetto all’anno precedenterispetto all’anno precedente (restrike)
CON UN VALORE MASSIMO CON UN VALORE MASSIMO (cap) pari A 7,50%(cap) pari A 7,50%
al termine di ogni annoal termine di ogni anno
le cedole erogate sono acquisite in ogni caso
4 presentazione a uso esclusivo della rete commerciale di UNIPOL Assicurazioni
l’indice JPM EFFICACE
è specifico per la nostra index e alla data di effetto 28 marzo 2008 avrà un valore pari a 100100
mira a massimizzare la performancemassimizzare la performance di un portafoglio di 9 indici globali 9 indici globali
mediante la
continua riallocazione degli continua riallocazione degli investimentiinvestimenti
il valore dell’indice sarà pubblicato su MILANO FINANZAMILANO FINANZA
il valore dell’indice è espresso al netto di una commissione
di gestione annua dell’ 1,55%1,55%
5 presentazione a uso esclusivo della rete commerciale di UNIPOL Assicurazioni
i 9 indici globali sono fortemente diversificati e coprono
tutti i maggiori settori di asset maggiori settori di asset e aree geografichearee geografiche
i pesi di ciascun indicei pesi di ciascun indice all’interno del portafoglio
vengono ribilanciati ogni trimestreribilanciati ogni trimestre in base in base alle relative performance performance ottenute negli
ultimi 6 mesiultimi 6 mesi
lo scopo dell’indice è lo scopo dell’indice è
massimizzare il rendimento massimizzare il rendimento del portafogliodel portafoglio cogliendo lecogliendo le opportunità dei diversi mercatiopportunità dei diversi mercati
mantenendo il mantenendo il controllo della volatilitàcontrollo della volatilità (max. 8%) (max. 8%)
l’indice JPM EFFICACE
6 presentazione a uso esclusivo della rete commerciale di UNIPOL Assicurazioni
l’indice JPM EFFICACE: i componenti
MERCATI AZIONARI MERCATI AZIONARI SVILUPPATISVILUPPATI
S&P 500 Total Return (SPTR Index) USA – 500 principali titoli della borsa di New York
DJ EURO STOXX 50 Total Return (SX5T Index) 50 principali titoli AREA EURO
TOPIX Total Return (TPXDDVD Index) principali titoli della borsa di Tokyo
MERCATI MERCATI OBBLIGAZIONARIOBBLIGAZIONARI
JPMorgan Hedged EUR GBI Global (JHUCGBIG Index) bond governativi dei primi 13 paesi industrializzati
JPMorgan Cash Index EUR 3 Month (JPCAEU3M Index) andamento dei tassi di interesse a 3 mesi a livello europeo per depositi in Euro
MERCATI MERCATI EMERGENTIEMERGENTI
MSCI Daily Total Return Gross Emerging Markets USD
(GDUEEGF Index) titoli azionari delle principali società dei mercati emergenti
JPMorgan EM Bond Index Plus EMBI +
(JPEMCOMP Index) strumenti di debito governativo emessi in valuta straniera nei mercati emergenti
INVESTIMENTI INVESTIMENTI ALTERNATIVIALTERNATIVI
FTSE EPRA Total Return (RPRA Index) azioni europee maggiormente negoziate nel settore immobiliare
ECPI Global Commodity Equity (GALPHCMP Index) azioni collegate direttamente o indirettamente ai mercati delle materie prime
7 presentazione a uso esclusivo della rete commerciale di UNIPOL Assicurazioni
l’indice JPM EFFICACE: i limiti di investimento
ECPI Global Commodity Equity
8 presentazione a uso esclusivo della rete commerciale di UNIPOL Assicurazioni
Negli ultimi 5 anni l’indice JPMJPM EFFICACEEFFICACE avrebbe ottenuto un
rendimento medio annuo pari al 12,29%rendimento medio annuo pari al 12,29%
l’indice JPM EFFICACE: i risultati
Simulazione storica del JPMorgan EfficaceSimulazione storica del JPMorgan Efficace
40
60
80
100
120
140
160
180
200
gen - 02 gen - 03 gen - 04 gen - 05 gen - 06 gen - 07
Efficace MSCI World J PMorgan GBI Eur Eurostoxx 50
Efficace
12.29%Rendimento medio
Efficace
12.29%Rendimento medio
9 presentazione a uso esclusivo della rete commerciale di UNIPOL Assicurazioni
un esempio di calcolo delle cedole
4 anno 28/03/2012 107,46 7,73% 7,50%
valore indice EFFICACE PERFORMANCE CEDOLA
data effetto 28/03/2008 100,00
1 anno 28/03/2009 105,12 5,12% 5,12%
2 anno 28/03/2010 96,85 -7,87% NO
3 anno 28/03/2011 99,75 2,99% 2,99%
5 anno 28/03/2013 112,78 4,95% 4,95%
6 anno 28/03/2014 119,65 6,09% 6,09%
il valore dell’indice al termine di un anno diviene base di calcolo per quello successivo
10 presentazione a uso esclusivo della rete commerciale di UNIPOL Assicurazioni
periodo di collocamento dal 26/02/2008 al 26/03/2008dal 26/02/2008 al 26/03/2008
effetto polizza 28/03/200828/03/2008
scadenza polizza 28/03/201428/03/2014
le date
anno Data di osservazione Data di pagamento
1 28/03/2009 + 3 giorni lavorativi
2 28/03/2010 + 3 giorni lavorativi
3 28/03/2011 + 3 giorni lavorativi
4 28/03/2012 + 3 giorni lavorativi
5 28/03/2013 + 3 giorni lavorativi
6 18/03/2014 28/03/2014
11 presentazione a uso esclusivo della rete commerciale di UNIPOL Assicurazioni
⇨ durata 6 anni
⇨ premio minimo 4.000,00
⇨ cedole variabili annuali collegate all’indice JPM EFFICACE
⇨ max. 7,5% all’anno
⇨ l’indice JPM EFFICACE punta a massimizzare il rendimento tramite un ribilanciamento continuo degli asset di investimento
⇨ capitale garantito a scadenza (oltre alle cedole erogate)
riassumendo
12 presentazione a uso esclusivo della rete commerciale di UNIPOL Assicurazioni
NB: l’erogazione delle prestazioni è garantita dai soggetti emittenti
la struttura finanziariala struttura finanziaria sottostante è composta da
una opzioneuna opzione
un’obbligazioneun’obbligazione zero couponzero coupon
la struttura finanziaria
Lehman Brothers Holdings Inc. Lehman Brothers Holdings Inc.
(rating: S&P A1; MOODY’S A+)
(rating: JPM S&P AA / Moody’s Aaa )
13 presentazione a uso esclusivo della rete commerciale di UNIPOL Assicurazioni
costo costo implicitoimplicito
7,057,05
costo erogazione cedole : 5 euro
diritti di emissione : 20 eurostruttura struttura
finanziariafinanziaria
92,9592,95
un’obbligazioneun’obbligazione zero couponzero coupon 74,4074,40
18,5518,55una opzioneuna opzione
i costi
14 presentazione a uso esclusivo della rete commerciale di UNIPOL Assicurazioni
è pari al 3,38%3,38% del premio = 50%50% del costo implicito della struttura finanziaria meno quello della garanzia caso morte
la remunerazione alla rete deve essere pubblicatadeve essere pubblicata sul nuovo Prospetto informativo (reg. Consob 11971)
la remunerazione alla rete
15 presentazione a uso esclusivo della rete commerciale di UNIPOL Assicurazioni
come tutte le index, EFFICACE EFFICACE deve essere sottoscritta nell’otticaottica di essere portata a scadenzadi essere portata a scadenza
il riscattoriscatto anticipato è comunque possibile DOPO 1possibile DOPO 1 ANNO ANNO al valore della struttura finanziaria pubblicato sul Sole 24 Ore
e potrebbe essere penalizzantepotrebbe essere penalizzante
l’orizzonte temporale
16 presentazione a uso esclusivo della rete commerciale di UNIPOL Assicurazioni
il costo della garanzia assicurativa è già compreso nel “costo implicito” della struttura finanziaria
il “premio di rischio” è detraibile al 19%
è una polizza vita: impignorabilità, insequestrabilità, possibilità di designare un beneficiario caso morte anche al di fuori dell’asse ereditario, ecc.
per gli assicurati con età per gli assicurati con età inferiore a 50 anni al inferiore a 50 anni al 28.03.200828.03.2008
maggiorazione del 10% del valore della struttura in caso di decesso
per gli assicurati con età per gli assicurati con età pari o superiore a 50 anni pari o superiore a 50 anni al 28.03.2008al 28.03.2008
possibilità di convertire il capitale in rendita vitalizia sulla base di coefficienti prefissati
le garanzie assicurative
17 presentazione a uso esclusivo della rete commerciale di UNIPOL Assicurazioni
perché EFFICACE?
è una strategia dinamicastrategia dinamica che diversifica ribilanciando continuamente gli investimenti
eroga una cedola annuacedola annua pari all’intero incremento incremento annuale del valore dell’indiceannuale del valore dell’indice
potenzialitàpotenzialità di rendimento molto interessantiinteressanti
eventuali perditeperdite di un anno sono azzerateazzerate (restrike)
capitale capitale comunque garantitogarantito
buoni andamentibuoni andamenti storici dell’indice
18 presentazione a uso esclusivo della rete commerciale di UNIPOL Assicurazioni
buon lavoro !