PRESENTAZIONE AL IV ROADSHOW DEL NUOVOMERCATO

25 Novembre 2003

POLIGRAFICA S. FAUSTINO S.p.A.“Dalla quotazione ad oggi: obiettivi,

risultati, strategie future”

1. Il Nuovo Mercato e la crescita– Il Gruppo PSF– Dalla quotazione ad oggi– Il modello di business– Key Factors– Strategia futura e obiettivi di crescita

2. Il New Business– Polimedia: dal 96 alla quotazione– Mediattiva oggi

3. Dati economico-finanziari– Scenario settoriale– Risultati consolidati– I primi 9 mesi del 2003– Share data e Trend del titolo

AGENDA

Alberto Frigoli

Presidente Poligrafica S. Faustino

Anna Lambiase

IRM Poligrafica S. Faustino

Cristiano Bertossi

CEO Mediattiva

IL NUOVO MERCATO E LA CRESCITA

ALBERTO FRIGOLI Presidente Gruppo Poligrafica S. Faustino S.p.A.

IL GRUPPO PSF

POLIGRAFICA S. FAUSTINO È UN’AZIENDA GRAFICASPECIALIZZATA NELLA PRODUZIONE DI STAMPATI PROMO-

PUBBLICITARI, ETICHETTE E PACKAGING E DOCUMENTMANAGEMENT

MISSION:

da “trasformatori di carta” a distributori ditecnologia nel mondo delle arti grafiche

IL GRUPPO PSF

- Etichette pregiateIndustria graficaLitografia Spada S.r.l.51% PSF

49% Management

- Servizi di prestampa

- creatività

PrepressLaser5 S.r.l.100% PSF

- Cantoalto : piattaformatecnologica che supporta lavendita tramite internet di prodottigrafici personalizzati

Application Service ProviderBB S.r.l.100% PSF

- Progettazione e sviluppo softwaredestinato all’industria grafica

Software houseInevision S.r.l.20% PSF

80% Management

- Progettazione e implementazionedi soluzioni applicative e dibusiness basate su internet

Web AgencyMediattiva S.r.l.91% PSF

9% Management

-Stampati commerciali-Mailings-Etichette autoadesive-Print on demand-Document management

Industria graficaPoligrafica

San Faustino S.p.A.

Prodotti/serviziAttivitàSocietà

QUOTATA SUL NM DALL’OTTOBRE 1999

OBIETTIVI ALLA DATA DELL’IPO:

1) DEVELOPMENT OF E-BUSINESS ORIENTED AREAS

2) INTERNALIZATION

3) D.A.M. OPTIMIZATION

DALLA QUOTAZIONE AD OGGI

DALLA QUOTAZIONE AD OGGI

1) DEVELOPMENT OF E-BUSINESS ORIENTED AREASALLA DATA DI IPO:

B2B: POLIMEDIASERVICES OFFERED: “DOMAIN REGISTRATION” AND“STATIC WEB PAGE CREATION” – “DYNAMIC CATALOGUEPUBLICATION”, E-COMMERCE SOLUTIONS ANDPROJECTS

B2C: CASAROSSISERVICES OFFERED: “E-BUSINESS ENABLER” FORCONSUMER PRODUCERS, INTERMEDIARY-FREE ANDOPERATING PROCESS-ORIENTED –“MULTISPECIALIZATION”: 12 PRODUCTMACROCATEGORIES, DEPARTMENT SPECIALIZING IN GIFTGIFT SERVICE

DALLA QUOTAZIONE AD OGGI

1) DEVELOPMENT OF E-BUSINESS ORIENTED AREASOGGI:

B2B: POLIMEDIASERVICES OFFERED: WEB AGENCY, GESTIONE

DOCUMENTALE, WEB MARKETING

B2C: CASAROSSIRIPOSIZIONAMENTO DEL MODELLO GRAZIE ALLA

FLESSIBILITÀ AZIENDALEL’INVESTIMENTO PARI A CIRCA EURO 2 ML IN PARTE

RECUPERATO ATTRAVERSO LO SFRUTTAMENTO DISINERGIE CON L’ATTIVITÀ PIÙ EVOLUTA DIPRINTING ONLINE (CANTOALTO)

DALLA QUOTAZIONE AD OGGI

2) INTERNALIZATIONALLA DATA DI IPO:

EXPANSION INTO FOREIGN MARKETS:- PARTICIPATION IN EUROPEAN FAIRS- STRENGTHENING OF COMMERCIAL NETWORK- MARKETING AND DIRECT MARKETING

- FATTURATO ESTERO PARI AL 10%- CONFERMA DELLE 3 LINEE STRATEGICHE ALLA

DATA DI IPO

2) INTERNALIZATIONOGGI:

DALLA QUOTAZIONE AD OGGI

3) D.A.M. OPTIMIZATIONALLA DATA DI IPO:

ONLINE SERVICES PROVIDER FOR MULTIMEDIACOMMUNICATION DESIGNED FOR BUSINESSCLIENTELE.

B2B APPLICATION FOR COMPANY GRAPHICS IN E-BUSINESS PROCESSES.

DALLA QUOTAZIONE AD OGGI

3) D.A.M. OPTIMIZATIONOGGI:

DEVELOPMENT OF PERSONALIZED E-BUSINESS SOLUTIONSTO SUIT POLIGRAFICA’S CLIENTS

INNOVATIVE PROCESSES FOR THESE STAGES:

- ONLINE PREVIEW OF POSSIBLE GRAPHICS SOLUTIONS

- OBTAINING AND MANAGEMENT OF CONTRACTS

- ONLINE DEFINITION OF TECHNICAL SPECIFICATIONS

- TRACKING OF WORK STATE OF PROGRESS

- PERSONAL DIGITAL ASSET MANAGEMENT

IL NOSTRO MODELLO DI BUSINESSIL MODELLO DI BUSINESS

WEB-BASED E-PROCUREMENT TECHNOLOGY PLATFORM INPRINT PRODUCTION SUPPLY CHAIN.

INTERACTIVE TECHNOLOGICAL PLATFORM ALLOWINGCLIENTS TO GET THE RIGHT INFORMATION EVERY TIME ANDALL THE TIME RE THE “ACTUAL STATE OF PROGRESS ON THEJOB” AND TO INTERVENE ON THE PROJECT.

THE TECHNOLOGICAL PLATFORM IS THE DEVELOPMENT OFDIGITAL ASSET MANAGEMENT: ONLINE DAM.

IL MODELLO DI BUSINESS

LA FASE EVOLUTIVA

TREND DEL SETTORE GRAFICO IN ITALIA:

- SOSTITUZIONE DEGLI STAMPATI TRADIZIONALI CON FORME DICOMUNICAZIONE MULTICANALE;

- CONTINGENTE CONTRAZIONE DELLA SPESA PUBBLICITARIA;

- ELEVATE BARRIERE ALL’ENTRATA IMPOSTE DALL’EVOLUZIONETECNOLOGICA: VERSO LA CONCENTRAZIONE.

KEY FACTORS

COMPETITIVITÀ FUTURA DI POLIGRAFICA S. FAUSTINO:

- KNOW HOW NELLA GESTIONE DEL DATO DIGITALE

- DIMENSIONE SIGNIFICATIVA RISPETTO AL SETTORE DIRIFERIMENTO: POLO AGGREGANTE

- CAPACITÀ DI ANTICIPARE L’EVOLUZIONE DEL MERCATO

LA STRATEGIA FUTURA

CRESCITA PER LINEE ESTERNEricerca di partner qualificati nel settore core

DIVERSIFICAZIONE PRODUTTIVAcostante aggiornamento tecnologico e ricerca di nuove

applicazioni

CANTOALTOtrasformazione della relazione con il cliente: da fisica a

virtuale

OBIETTIVI DI CRESCITA

- STIMA DEL FATTURATO CONSOLIDATO 2003: +15 %RISPETTO AL 2002

- CONTO ECONOMICO 2003 STIMATO IN SOSTANZIALEBREAK-EVEN

- INVESTIMENTI STIMATI 2003: 2 ML EURO

- CRESCITA PREVISTA DEL FATTURATO NEL TRIENNO (2003-2005): +30 %

IL NEW BUSINESS

CRISTIANO BERTOSSIAmministratore Delegato Mediattiva

GIUGNO 1996: PSF E POLIMEDIA“ESIGENZA DI AFFIANCARE AI TRADIZIONALI PRODOTTI DICOMUNICAZIONE I NUOVI STRUMENTI DISPONIBILI COME ICD MULTIMEDIALI ED I SITI INTERNET”

ATTIVITÀ: ISP E GESTIONE DOMINIADDETTI: 4FATTURATO: NS

ALLA QUOTAZIONE:ATTIVITÀ: SVILUPPO DI SITI INTERNET DINAMICI, PROGETTIB2CADDETTI: 10FATTURATO: euro 0,4 ML

- CASAROSSI: IL PRIMO MARKETPLACE DI E-COMMERCE B2CIN ITALIA

IL NEW BUSINESS

DA GENNAIO 2001 AD OGGI: MEDIATTIVA

ATTIVITÀ : SVILUPPO DI PROGETTI INTERNET AVANZATI (E-PAPER, E-DOCUMENT, MYNEWSLETTER)ADDETTI: 24FATTURATO ATTESO 2003: euro 1MLCONTO ECONOMICO 2003 IN BREAK-EVENINVESTIMENTI PER CIRCA IL 20% DEL FATTURATO

- CANTOALTO: IL RISULTATO DELL’ESPERIENZA,TECNOLOGICA E STRUTTURALE, FATTA CON CASAROSSIAPPLICATA ALLE ESIGENZE DI PSF

- SDA BOCCONI: GESTIONE DI NUMEROSI APPLICATIVION-LINE E DI WEB MARKETING

IL NEW BUSINESS

DATI ECONOMICO – FINANZIARI

ANNA LAMBIASEIRM Gruppo Poligrafica S. Faustino

SCENARIO SETTORIALE

CARATTERISTICHE DEL SETTORE DELLA GRAFICA IN ITALIA:

ALTAMENTE FRAMMENTATO: FATTURATO MEDIO 1 ML EURO

CALO DEL 2% DELLA PRODUZIONE DEL SETTORE GRAFICONEL 2002; CRESCITA DEL 3.5% DEL SETTORE CARTOTECNICO.RISULTATI DEL 2003 STIMATI IN LINEA CON IL 2002.

CRESCITA DEL SETTORE GRAFICO E CARTOTECNICO DEL 2,5-3% NEL 2004

RISULTATI CONSOLIDATI

I PRIMI 9 MESI DEL 2003

NET FINANCIAL POSITION: EURO 3.98 ML (RESPECT TOEURO 4,00 ML AS OF JUNE 30TH, 2003).

SHARE DATA

POLIGRAFICA S. FAUSTINO WAS FOUNDED IN 1956 BYFRIGOLI FAMILY

OUTSTANDING SHARES: 900.000,00

HEADQUARTERS: CASTREZZATO (BRESCIA)

PEOPLE: 267

TREND DEL TITOLO

IPO: 29 OCTOBER 1999 IN ITALIAN NUOVO MERCATO

IPO PRICE 37,00 - MARKET CAP (NOVEMBER 23 …..)

PERFORMANCE SINCE IPO + …%

CODE: PSF NM

IR@PSF.IT

SPECIALIST: TWICE SIM

THANKS