1

No

A+BNP PARIBAS FORTIS

GRUPO SANTALUCIA PRICEWATERHOUSECOOPERS AUDITORES S.L.

BNP PARIBAS SECURITIES SERVICES SUC EN ESPAÑA

SANTALUCIA GESTION SGIIC SA

Nº Registro CNMV: 2375

Gestora:

Depositario:

Auditor:Grupo Gestora:

Grupo Depositario: Rating Depositario:

Fondo por compartimentos:

Existe a disposición de los partícipes un informe completo, que contiene el detalle de la cartera de inversiones y que puede solicitarsegratuitamente en CM. FUENTE DE LA MORA, 9 28050 - Madrid, o mediante un correo electrónico en santaluciasgiic@santaluciagestion.es,pudiendo ser consultados en los Registros de la CNMV, y por medios telemáticos en www.santalucia.es.La Entidad Gestora atenderá las consultas de los clientes, relacionadas con las IIC gestionadas en:

912984914

santaluciasgiic@santaluciagestion.es

CM. FUENTE DE LA MORA , 9 28050 - Madrid Teléfono:Dirección:

Correo electrónico:

Asimismo cuenta con un departamento o servicio de atención al cliente encargado de resolver las quejas y reclamaciones. La CNMV también ponea su disposición la Oficina de Atención al Inversor (902 149 200, e-mail: inversores@cnmv.es).

CategoríaVocación inversora: Renta Fija Euro.Perfil de riesgo: 2 en una escala del 1 al 7

Descripción generalPolítica de inversión: La gestión toma como referencia la rentabilidad del índice 20% índice AFI Letras a 1 año y 80% EONIA capitalizado a 7 días. Elfondo tendrá el 100% de su exposición total en activos de renta fija pública y/o privada ( incluyendo depósitos e instrumentos del mercado monetariocotizados o no, líquidos). Los emisores y mercados serán principalmente españoles y en menor medida de la zona euro y otros paises OCDE,pudiendo invertir puntualmente hasta un 10% de la exposición total en emisores/mercados emergentes.No existe predeterminación en cuanto a la calificación crediticia de emisores/emisiones, pudiendo por tanto estar toda la cartera invertida en bajacalidad crediticiaLa duración media de la cartera será inferior a 2 años.La exposición al riesgo divisa será como máximo del 5% de la exposición total.Se podrá invertir hasta un 10% del patrimonio en IIC financieras de Renta Fija (activo apto), armonizadas o no, del grupo o no de lagestora.De forma directa, solo se realiza operativa con derivados cotizados en mercados organizados (no se hacen OTC), aunque de forma indirectase podrán utilizar derivados cotizados o no en mercados organizadosLa exposición máxima al riesgo de mercado por derivados es el patrimonio neto.Se podrá invertir más del 35% del patrimonio en valores emitidos o avalados por un Estado miembro de la Unión Europea, unaComunidad Autónoma, una Entidad Local y los Organismos Internacionales de los que España sea miembro.

Operativa en instrumentos derivadosLa metodología aplicada para calcular la exposición total al riesgo de mercado es el método del compromiso.

Se podrá operar con instrumentos financieros derivados negociados en mercados organizados de derivados con la finalidad de cobertura y deinversión y no negociados en mercados organizados de derivados con la finalidad de cobertura y de inversión. Esta operativa comporta riesgos por laposibilidad de que la cobertura no sea perfecta, por el apalancamiento que conllevan y por la inexistencia de una cámara de compensación,Una información más detallada sobre la política de inversión del fondo se puede encontrar en su folleto informativo.

Divisa de denominaciónEUR

2

actualPeriodo

anteriorPeriodo Año actual Año 2017

Índice de rotación de la cartera 00,4200,42

Rentabilidad media de la liquidez (% anualizado) -0,28-0,41-0,41-0,41

Nota: El periodo se refiere al trimestre o semestre, según sea el caso. En el caso de IIC cuyo valor liquidativo no se determine diariamente, estedato y el de patrimonio se refieren al último disponible.

Cuando no exista información disponible las correspondientes celdas aparecerán en blanco

InversiónDivisa Mínima

Beneficios brutos

participacióndistribuidos por

Periodoactual

Periodoanterior

Nº de

partícipes

Nº de

participacionesCLASEPeriodoactual

Periodoanterior

Periodoactual

Periodoanterior

SANTALUCIA CORTO PLAZO B 10003373221.693.354,221.400.737,44 EUR

SANTALUCIA CORTO PLAZO A 1000000554929.143.561,3528.797.700,07 EUR

SANTALUCIA CORTO PLAZO D 10002121146.379,65153.348,54 EUR

SANTALUCIA CORTO PLAZO P 50000016.298,84 EUR

Patrimonio (en miles)

CLASE Divisa 201520162017Al final del periodo

50.96648.12323.30819.245SANTALUCIA CORTO PLAZO B EUR

430.508388.383415.552410.152SANTALUCIA CORTO PLAZO A EUR

15.5472.1012.199SANTALUCIA CORTO PLAZO D EUR

90SANTALUCIA CORTO PLAZO P EUR

Valor Liquidativo de la participación

CLASE Divisa 201520162017Al final del periodo

13,814913,805813,764413,7389SANTALUCIA CORTO PLAZO B EUR

14,192414,245614,258814,2425SANTALUCIA CORTO PLAZO A EUR

14,343214,356414,3401SANTALUCIA CORTO PLAZO D EUR

14,2785SANTALUCIA CORTO PLAZO P EUR

gestión sobre resultados.* El valor liquidativo y, por tanto, su rentabilidad no recogen el efectivo derivado del cargo individual al participe de la comisión de

CLASE

Periodo

% efectivamente cobrado

Comisiones aplicadas en el periodo, sobre el patrimonio medio

Acumulada

Base de

Comisión de gestión

cálculo

Sistema de

imputación

s/ patrimonio s/ resultados Total s/ patrimonio s/ resultados Total

0,090,09 patrimonio0,090,09SANTALUCIA CORTO PLAZO B

0,010,01 patrimonio0,010,01SANTALUCIA CORTO PLAZO A

0,010,01 patrimonio0,010,01SANTALUCIA CORTO PLAZO D

patrimonioSANTALUCIA CORTO PLAZO P

3

CLASE

Periodo

% efectivamente cobrado

Acumulada

Base de

Comisión de depositario

cálculo

patrimonio0,010,01SANTALUCIA CORTO PLAZO B

patrimonio0,010,01SANTALUCIA CORTO PLAZO A

patrimonio0,010,01SANTALUCIA CORTO PLAZO D

patrimonioSANTALUCIA CORTO PLAZO P

4

Cuando no exista información disponible las correspondientes celdas aparecerán en blanco.

A) Individual SANTALUCIA CORTO PLAZO B. Divisa de denominación EUR

2015 201320162017Trim - 3Trim - 2Trim - 1trim (0)actual

año

Acumulado

Último

Trimestral Anual

Rentabilidad -0,08-0,19-0,19Rentabilidad

El valor liquidativo y, por tanto, su rentabilidad no recogen el efecto derivado del cargo individual al partícipe de la comisión de gestión sobre resultados.

%%Fecha%extremas (i)Rentabilidades Trimestre actual Último Año Últimos 3 años

FechaFecha

Rentabilidad máxima (%)

Rentabilidad mínima (%)

16-03-20180,0116-03-20180,01

15-03-2018-0,0515-03-2018-0,05

La periodicidad de cálculo del valor liquidativo es diaria.

Recuerde que rentabilidades pasadas no presuponen rentabilidades futuras. Sólo se informa si se ha mantenido una política de inversión homogénea en el periodo.

Se refiere a las rentabilidades máximas y mínimas entre dos valores liquidativos consecutivos.

(i) Sólo se informa para las clases con una antigüedad mínima del periodo solicitado y siempre que no se haya modificado su vocación inversora, en caso contrario se informa 'N.A.'

2015 201320162017Trim - 3Trim - 2Trim - 1trim (0)actual

año

Acumulado

Último

Trimestral Anual

Volatilidad (ii) de:

Valor liquidativo 0,040,040,060,040,130,13

Ibex-35 21,6626,1613,9314,2014,9714,97

Letra Tesoro 1 año 0,120,530,090,090,070,07

VaR histórico (iii) 0,270,160,180,170,170,17

(iii) VaR condicional: Indica la pérdida media esperada en el resto de los casos (sólo FIL).

(iii) VaR histórico: Indica lo máximo que se puede perder, con un nivel de confianza de 99%, en el plazo de 1 mes, si se repitiese el comportamiento de la IIC de los últimos 5 años. El dato es a finales del periodo de referencia.

(ii) Volatilidad histórica: indica el riesgo de un valor en un periodo, a mayor volatilidad mayor riesgo. A modo comparativo se ofrece la volatilidad de distintas referencias. Sólo se informa de la volatilidad para los periodos con política de inversión homogénea.

2015 201320162017Trim - 3Trim - 2Trim - 1trim (0)actualaño

Acumulado

Último

Trimestral Anual

0,11 0,600,590,530,500,130,130,100,11

Incluye los gastos directos soportados en el periodo de referencia: comisión de gestión sobre patrimonio, comisión de depositario, auditoría, servicios bancarios (salvo gastos de financiación), y resto de gastos de gestión corriente, en términos de porcentaje sobre patrimonio medio del periodo. En el caso de fondos/compartimentos que invierten más de un 10% de su patrimonio en otras IIC se incluyen también los gastos soportados indirectamente, derivados de esas inversiones, que incluyen las comisiones de suscripción y de reembolso. Este ratio no incluye la comisión de gestión sobre resultados ni los costes de transacción por la compraventa de valores.

Gráfico: Rentabilidad trimestral de los últimos 3 años

VL AFI FIAMM INDICE (Base 100) VL AFI FIAMM INDICE

5

Cuando no exista información disponible las correspondientes celdas aparecerán en blanco.

A) Individual SANTALUCIA CORTO PLAZO A. Divisa de denominación EUR

2015 201320162017Trim - 3Trim - 2Trim - 1trim (0)actual

año

Acumulado

Último

Trimestral Anual

Rentabilidad -0,11-0,11Rentabilidad

El valor liquidativo y, por tanto, su rentabilidad no recogen el efecto derivado del cargo individual al partícipe de la comisión de gestión sobre resultados.

%%Fecha%extremas (i)Rentabilidades Trimestre actual Último Año Últimos 3 años

FechaFecha

Rentabilidad máxima (%)

Rentabilidad mínima (%)

16-03-20180,0116-03-20180,01

15-03-2018-0,0515-03-2018-0,05

La periodicidad de cálculo del valor liquidativo es diaria.

Recuerde que rentabilidades pasadas no presuponen rentabilidades futuras. Sólo se informa si se ha mantenido una política de inversión homogénea en el periodo.

Se refiere a las rentabilidades máximas y mínimas entre dos valores liquidativos consecutivos.

(i) Sólo se informa para las clases con una antigüedad mínima del periodo solicitado y siempre que no se haya modificado su vocación inversora, en caso contrario se informa 'N.A.'

2015 201320162017Trim - 3Trim - 2Trim - 1trim (0)actual

año

Acumulado

Último

Trimestral Anual

Volatilidad (ii) de:

Valor liquidativo 0,040,040,000,040,130,13

Ibex-35 21,6626,160,0014,2014,9714,97

Letra Tesoro 1 año 0,120,530,090,070,07

VaR histórico (iii) 0,230,120,130,140,14

(iii) VaR condicional: Indica la pérdida media esperada en el resto de los casos (sólo FIL).

(iii) VaR histórico: Indica lo máximo que se puede perder, con un nivel de confianza de 99%, en el plazo de 1 mes, si se repitiese el comportamiento de la IIC de los últimos 5 años. El dato es a finales del periodo de referencia.

(ii) Volatilidad histórica: indica el riesgo de un valor en un periodo, a mayor volatilidad mayor riesgo. A modo comparativo se ofrece la volatilidad de distintas referencias. Sólo se informa de la volatilidad para los periodos con política de inversión homogénea.

2015 201320162017Trim - 3Trim - 2Trim - 1trim (0)actualaño

Acumulado

Último

Trimestral Anual

0,03 0,100,100,090,100,020,020,030,03

Incluye los gastos directos soportados en el periodo de referencia: comisión de gestión sobre patrimonio, comisión de depositario, auditoría, servicios bancarios (salvo gastos de financiación), y resto de gastos de gestión corriente, en términos de porcentaje sobre patrimonio medio del periodo. En el caso de fondos/compartimentos que invierten más de un 10% de su patrimonio en otras IIC se incluyen también los gastos soportados indirectamente, derivados de esas inversiones, que incluyen las comisiones de suscripción y de reembolso. Este ratio no incluye la comisión de gestión sobre resultados ni los costes de transacción por la compraventa de valores.

Gráfico: Rentabilidad trimestral de los últimos 3 años

VL AFI FIAMM INDICE (Base 100) VL AFI FIAMM INDICE

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Cuando no exista información disponible las correspondientes celdas aparecerán en blanco.

A) Individual SANTALUCIA CORTO PLAZO P. Divisa de denominación EUR

2015 201320162017Trim - 3Trim - 2Trim - 1trim (0)actual

año

Acumulado

Último

Trimestral Anual

Rentabilidad -0,04-0,13-0,13Rentabilidad

El valor liquidativo y, por tanto, su rentabilidad no recogen el efecto derivado del cargo individual al partícipe de la comisión de gestión sobre resultados.

%%Fecha%extremas (i)Rentabilidades Trimestre actual Último Año Últimos 3 años

FechaFecha

Rentabilidad máxima (%)

Rentabilidad mínima (%)

16-03-20180,0116-03-20180,01

15-03-2018-0,0515-03-2018-0,05

La periodicidad de cálculo del valor liquidativo es diaria.

Recuerde que rentabilidades pasadas no presuponen rentabilidades futuras. Sólo se informa si se ha mantenido una política de inversión homogénea en el periodo.

Se refiere a las rentabilidades máximas y mínimas entre dos valores liquidativos consecutivos.

(i) Sólo se informa para las clases con una antigüedad mínima del periodo solicitado y siempre que no se haya modificado su vocación inversora, en caso contrario se informa 'N.A.'

2015 201320162017Trim - 3Trim - 2Trim - 1trim (0)actual

año

Acumulado

Último

Trimestral Anual

Volatilidad (ii) de:

Valor liquidativo 0,040,130,13

Ibex-35 14,2014,5514,55

Letra Tesoro 1 año 0,091,111,11

VaR histórico (iii) 0,020,040,04

(iii) VaR condicional: Indica la pérdida media esperada en el resto de los casos (sólo FIL).

(iii) VaR histórico: Indica lo máximo que se puede perder, con un nivel de confianza de 99%, en el plazo de 1 mes, si se repitiese el comportamiento de la IIC de los últimos 5 años. El dato es a finales del periodo de referencia.

(ii) Volatilidad histórica: indica el riesgo de un valor en un periodo, a mayor volatilidad mayor riesgo. A modo comparativo se ofrece la volatilidad de distintas referencias. Sólo se informa de la volatilidad para los periodos con política de inversión homogénea.

2015 201320162017Trim - 3Trim - 2Trim - 1trim (0)actualaño

Acumulado

Último

Trimestral Anual

0,02 0,210,060,060,070,02

Incluye los gastos directos soportados en el periodo de referencia: comisión de gestión sobre patrimonio, comisión de depositario, auditoría, servicios bancarios (salvo gastos de financiación), y resto de gastos de gestión corriente, en términos de porcentaje sobre patrimonio medio del periodo. En el caso de fondos/compartimentos que invierten más de un 10% de su patrimonio en otras IIC se incluyen también los gastos soportados indirectamente, derivados de esas inversiones, que incluyen las comisiones de suscripción y de reembolso. Este ratio no incluye la comisión de gestión sobre resultados ni los costes de transacción por la compraventa de valores.

Gráfico: Rentabilidad trimestral de los últimos 3 años

VL AFI FIAMM INDICE (Base 100) VL AFI FIAMM INDICE

7

Cuando no exista información disponible las correspondientes celdas aparecerán en blanco.

A) Individual SANTALUCIA CORTO PLAZO D. Divisa de denominación EUR

2015 201320162017Trim - 3Trim - 2Trim - 1trim (0)actual

año

Acumulado

Último

Trimestral Anual

Rentabilidad -0,11-0,11Rentabilidad

El valor liquidativo y, por tanto, su rentabilidad no recogen el efecto derivado del cargo individual al partícipe de la comisión de gestión sobre resultados.

%%Fecha%extremas (i)Rentabilidades Trimestre actual Último Año Últimos 3 años

FechaFecha

Rentabilidad máxima (%)

Rentabilidad mínima (%)

16-03-20180,0116-03-20180,01

15-03-2018-0,0515-03-2018-0,05

La periodicidad de cálculo del valor liquidativo es diaria.

Recuerde que rentabilidades pasadas no presuponen rentabilidades futuras. Sólo se informa si se ha mantenido una política de inversión homogénea en el periodo.

Se refiere a las rentabilidades máximas y mínimas entre dos valores liquidativos consecutivos.

(i) Sólo se informa para las clases con una antigüedad mínima del periodo solicitado y siempre que no se haya modificado su vocación inversora, en caso contrario se informa 'N.A.'

2015 201320162017Trim - 3Trim - 2Trim - 1trim (0)actual

año

Acumulado

Último

Trimestral Anual

Volatilidad (ii) de:

Valor liquidativo 0,000,040,130,13

Ibex-35 0,0014,4514,9714,97

Letra Tesoro 1 año 0,000,090,070,07

VaR histórico (iii) 0,000,020,050,05

(iii) VaR condicional: Indica la pérdida media esperada en el resto de los casos (sólo FIL).

(iii) VaR histórico: Indica lo máximo que se puede perder, con un nivel de confianza de 99%, en el plazo de 1 mes, si se repitiese el comportamiento de la IIC de los últimos 5 años. El dato es a finales del periodo de referencia.

(ii) Volatilidad histórica: indica el riesgo de un valor en un periodo, a mayor volatilidad mayor riesgo. A modo comparativo se ofrece la volatilidad de distintas referencias. Sólo se informa de la volatilidad para los periodos con política de inversión homogénea.

2015 201320162017Trim - 3Trim - 2Trim - 1trim (0)actualaño

Acumulado

Último

Trimestral Anual

0,04 0,060,110,020,030,030,04

Incluye los gastos directos soportados en el periodo de referencia: comisión de gestión sobre patrimonio, comisión de depositario, auditoría, servicios bancarios (salvo gastos de financiación), y resto de gastos de gestión corriente, en términos de porcentaje sobre patrimonio medio del periodo. En el caso de fondos/compartimentos que invierten más de un 10% de su patrimonio en otras IIC se incluyen también los gastos soportados indirectamente, derivados de esas inversiones, que incluyen las comisiones de suscripción y de reembolso. Este ratio no incluye la comisión de gestión sobre resultados ni los costes de transacción por la compraventa de valores.

Gráfico: Rentabilidad trimestral de los últimos 3 años

VL AFI FIAMM INDICE (Base 100) VL AFI FIAMM INDICE

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Durante el periodo de referencia, la rentabilidad media en el periodo de referencia de los fondos gestionados por la Sociedad Gestora se presenta en el cuadro adjunto.Los fondos se agrupan según su vocación inversora.

Rentabilidad

trimestral

media **partícipes *

Nº degestionado *

Patrimonio

(miles de euros)

Vocación inversora

Monetario a corto plazo

Monetario

Renta Fija Euro -0,12671650.273

Renta Fija Internacional

Renta Fija Mixto Euro

Renta Fija Mixta Internacional

Renta Variable Mixta Euro -1,48459223.441

Renta Variable Mixta Internacional

Renta Variable Euro -1,441.632479.220

Renta Variable Internacional -2,7415988.713

IIC de Gestión Referenciada (1)

Garantizado de Rendimiento Fijo

Garantizado de Rendimiento Variable

De Garantía Parcial

Retorno Absoluto -0,64116458.567

Global

Total Fondos -0,863.0371.900.214

* Medias.(1): Incluye IIC que replican o reproducen un índice, fondos cotizados (ETF) e IIC con objetivo concreto de rentabilidad no garantizado.** Rentabilidad media ponderada por patrimonio medio de cada FI en el periodo.

2.3. Distribución del patrimonio al cierre del periodo (Importes en miles de EUR)

Importe

Fin periodo actualDistribución del patrimonio % sobre

Fin periodo anterior

patrimonio% sobre

Importepatrimonio

92,88409.64396,72417.430(+) INVERSIONES FINANCIERAS

79,44350.38567,46291.147 Cartera Interior

13,4559.30429,17125.903 Cartera Exterior

-0,01-460,09380 Intereses de la Cartera de Inversión

Inversiones dudosas, morosas o en litigio

7,1331.4523,3814.595(+) LIQUIDEZ (TESORERÍA)

-0,01-44-0,10-428(+/-) RESTO

100,00%441.051100,00%431.597TOTAL PATRIMONIO

Notas:El periodo se refiere al trimestre o semestre, según sea el caso.Las inversiones financieras se informan a valor estimado de realización.

Variación

% sobre patrimonio medio

Variacióndel periodo

respecto finVariaciónperiododel periodo

actual anterioracumulada

anual

% variación

anterior

441.051422.827441.051PATRIMONIO FIN PERIODO ANTERIOR (miles de EUR)

-148,98-2,044,13-2,04(+/-) Suscripciones/Reembolsos (neto)

(-) Beneficios Brutos Distribuidos

1.561,09-0,12-0,01-0,12(+/-) Rendimientos Netos

-409,23-0,080,02-0,08 (+) Rendimientos de Gestión

16,310,050,040,05 (+) Intereses

(+) Dividendos

472,91-0,09-0,02-0,09 (+/-) Resultados en renta fija (realizadas o no)

9

Variación

% sobre patrimonio medio

Variacióndel periodo

respecto finVariaciónperiododel periodo

actual anterioracumulada

anual

% variación

anterior

(+/-) Resultados en renta variable (realizadas o no)

(+/-) Resultados en depósitos (realizadas o no)

(+/-) Resultados en derivados (realizadas o no)

(+/-) Resultados en IIC (realizadas o no)

(+/-) Otros Resultados

-1.875,66-0,03-0,03 (+/-) Otros Rendimientos

29,02-0,04-0,03-0,04 (-) Gastos Repercutidos

-8,16-0,02-0,02-0,02 (-) Comisión de gestión

-2,64-0,01-0,01-0,01 (-) Comisión de depositario

52,42-0,01-0,01-0,01 (-) Gastos por servicios exteriores

-173,59 (-) Otros gastos de gestión corriente

-100,00 (-) Otros gastos repercutidos

(+) Ingresos

(+) Comisiones de descuento a favor de la IIC

(+) Comisiones retrocedidas

(+) Otros Ingresos

431.596441.051431.596PATRIMONIO FIN PERIODO ACTUAL (miles de EUR)

Nota: El periodo se refiere al trimestre o semestre, según sea el caso.

3.1. Inversiones financieras a valor estimado de realización (en miles de EUR) y en porcentaje sobre el patrimonio, al cierre delperiodo.

Valor de

Periodo actualDescripción de la inversión y emisor

%

Periodo anterior

%Valor de

mercado mercado

Divisa

2,6111.5030,19802Total Deuda Pública Cotizada más de 1 año

1,597.0011,616.967Total Deuda Pública Cotizada menos de 1 año

0,903.9840,923.971Total Renta Fija Privada Cotizada más de 1 año

8,1235.80111,0747.805Total Renta Fija Privada Cotizada menos de 1 año

13,2258.28913,7959.545TOTAL RENTA FIJA COTIZADA

6,3528.03225,47109.796TOTAL RENTA FIJA NO COTIZADA

10,2145.029TOTAL ADQUISICIÓN TEMPORAL DE ACTIVOS

29,78131.35039,26169.341TOTAL RENTA FIJA

49,66219.03728,22121.804TOTAL DEPÓSITOS

79,44350.38767,48291.145TOTAL INVERSIONES FINANCIERAS INTERIOR

5,7224.701Total Deuda Pública Cotizada menos de 1 año

1,034.5383,2113.856Total Renta Fija Privada Cotizada más de 1 año

12,4154.76520,2387.348Total Renta Fija Privada Cotizada menos de 1 año

13,4459.30329,16125.905TOTAL RENTA FIJA COTIZADA

13,4459.30329,16125.905TOTAL RENTA FIJA

13,4459.30329,16125.905TOTAL INVERSIONES FINANCIERAS EXTERIOR

92,88409.69096,64417.050TOTAL INVERSIONES FINANCIERAS

Notas: El periodo se refiere al final del trimestre o semestre, según sea el caso.

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BANCOS Y OTRAS FINAN CONSUMO CÍCLICO INDUSTRIA ADMINISTRAC. PÚBLICA OTROS

3.3. Operativa en derivados. Resumen de las posiciones abiertas al cierre del periodo (importes en miles de EUR)

Al cierre del periodo no existen posiciones abiertas en derivados o el importe comprometido de cada una de estas posiciones ha sido inferior a 1000 euros.

Sí No

Xa. Suspensión temporal de suscripciones/reembolsos

Xb. Reanudación de suscripciones/reembolsos

Xc. Reembolso de patrimonio significativo

Xd. Endeudamiento superior al 5% del patrimonio

Xe. Sustitución de la sociedad gestora

Xf. Sustitución de la entidad depositaria

Xg. Cambio de control de la sociedad gestora

Xh. Cambio en elementos esenciales del folleto informativo

Xi. Autorización del proceso de fusión

Xj. Otros hechos relevantes

No aplicable.

NoSí

Xa. Partícipes significativos en el patrimonio del fondo (porcentaje superior al 20%)

Xb. Modificaciones de escasa relevancia en el Reglamento

Xc. Gestora y el depositario son del mismo grupo (según artículo 4 de la LMV)

Xd. Se han realizado operaciones de adquisición y venta de valores en los que el depositario ha actuado como vendedor o comprador, respectivamente

Xe. Adquiridos valores/ins. financieros emitidos/avalados por alguna entidad del grupo gestora/depositario, o alguno de éstos ha sido colocador/asegurador/director/asesor, o prestados valores a entidades vinculadas

Xf. Se han adquirido valores o instrumentos financieros cuya contrapartida ha sido una entidad del grupo de la gestora o depositaria, u otra IIC gestionada por la misma gestora u otra gestora del grupo

Xg. Se han percibido ingresos por entidades del grupo de la gestora que tienen como origen comisiones o gastos satisfechos por la IIC

Xh. Otras informaciones u operaciones vinculadas

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E En este fondo existen dos personas, entidad jurídica, cuyo volumen de inversión representan 25,48%y un 21,88% del patrimonio del fondo.Laentidad depositaria, BNP Paribas y la sociedad gestora, Aviva Gestión S.G.I.I.C., S.A., no pertenecen al mismo grupo financiero. Durante el trimestrese ha realizado una compra que supone un 2,22% sobre el patrimonio medio en la que el depositario BNP Paribas ha actuado como intermediariointermediario.La Gestora dispone de un procedimiento formal para cerciorarse que las operaciones vinculadas se realizan en interés exclusivo de lainstitución de inversión colectiva y a precios o en condiciones iguales o mejores que los de mercado.

No aplicable.

INFORME SANTALUCIA CORTO PLAZO, F.I. – PRIMER TRIMESTRE 2018

El mes de marzo nos ha traído la resolución de las elecciones alemanas, con el acuerdo entre los socialdemócratas y el partido de Ángela Merkelque les ha permitido formar gobierno, por otro lado las elecciones en Italia se saldaron como se esperaba con un parlamento fragmentado y lospartidos más antagónicos como los más votados. En el otro lado del charco Estados Unidos parece querer comenzar una guerra comercial conChina y Europa que se va a traducir en tensión y volatilidad en los mercados.

Por su parte los Bancos Centrales siguen con sus planes de retirada ordenada de estímulos y normalización de tipos de interés, con la vista puestaen los datos de inflación.En cuanto a la macroeconomía, en Estados Unidos se empieza a observar una debilidad en las referencias ligadas al consumo, más concretamenteen las ventas al por menor. En cualquier caso, cabe destacar que una parte importante de la debilidad se fundamentó en los componentes másvolátiles, como el de automóviles y gasolineras. Los datos de empleo que se conocieron este mes no reflejaron la presión en salarios que seesperaba, aunque la tendencia es hacia una moderada corriente alcista. Por lo tanto, es totalmente válido esperar lecturas de IPC más elevadas enel medio plazo que, además, apoyen una continuidad en la normalización de tipos por parte de la Reserva Federal.

En Europa el Banco Central sigue con su mensaje, planteando que el programa de compra de deuda se mantendrá mientras que el Consejo noobserve una senda en los datos de IPC compatible con el objetivo del 2%, en este sentido los datos de IPC de febrero siguen sin dar señales deaceleración, más bien el índice general cayó hasta el 1,2%, mientras que el subyacente se mantenía en el 1%. A partir de marzo hay dos factoresque pueden ayudar, 1) el efecto base positivo que el precio del crudo va a empezar a generar hasta el final del segundo trimestre del año y 2) elefecto estacional que supondrá la celebración de la Semana Santa en el mes de marzo sobre partidas como los paquetes vacacionales. Por su partelos indicadores adelantados muestran ciertas señales de fatiga, si bien se habían alcanzado niveles muy elevados que hacían prever una ligeracorrección, la dirección a medio plazo sigue siendo positiva.

En España los datos siguen siendo muy buenos, se confirmó el PIB de 2017 en el 3,1% destacando la aportación positiva de todas las partidas de lademanda agregada. Al alza también el precio de la vivienda. Los factores que pueden afectar positivamente a la inflación que hemos comentadoanteriormente también afectarán en España, sin embargo los costes laborales siguen en cifras históricamente bajas.

En los Mercados, las Bolsas volvieron a tener un comportamiento negativo arrastrados por las noticias sobre la guerra comercial que quierecomenzar Donald Trump, así el Ibex35 se dejaba un -2,25%, el Eurostoxx50 un -2,15% y el S&P500 un -2,54% en el mes, todos datos condividendos. El petróleo se revalorizaba terminando el mes en 70,27$/barril, mientras que el euro se llegaba a cruzar contra el dólar a 1,24$/€, paraacabar el mes en 1,2324$/€. En los mercados de Renta Fija, la rentabilidad del bono a 10 años español acaba el mes en 1,15%, mientras que elalemán lo hacía en 0,49%, haciendo estrechar de nuevo la prima hasta los 66pb. La rentabilidad del bono americano se redujo hasta el 2,74%.

Respecto a Santalucia Corto Plazo, FI en el primer trimestre del año vencieron los depósitos en BBVA que tenía el fondo y no los renovamos. En sulugar hemos ido incrementando la posición en pagarés corporativos de vencimiento inferior a 1 año. Hablamos de nombres como CAF(Construcciones y Auxiliar de Ferrocarriles), Tubacex, Euskaltel, Europac o El Corte Inglés. También hemos añadido bonos flotantes de GeneralMotors, Goldman Sachs, o Ford Motor. En el lado de las ventas hemos aprovechado el buen performance de los bonos que teníamos en cartera paravender algunas posiciones que cotizaban en rentabilidades negativas como RCI Banque (-0,23%) o un bono de la Comunidad de Madrid (-0,167%).Dada la recuperación económica de la periferia europea, hemos añadido bonos de Portugal flotantes, para que ante subidas de tipos de interés, lacartera no sufra. Seguimos manteniendo hasta la fecha posiciones en depósitos de Unicaja y BMN/Bankia.

Frente a estas rentabilidades, en el ámbito de los bonos de deuda pública española no encontramos rendimientos positivos hasta las referencias de2022. En los plazos más cortos, la Letra del Tesoro Público español a 3 meses (con vencimiento en junio de 2018) cotiza en rentabilidades de -0,509% y la Letra a 12 meses (vencimiento en marzo de 2019) cerraba el trimestre en niveles del -0,441%, con el Euribor a 3 meses en -0.328 y a 12meses en -0,19%.

En este entorno, Aviva Corto Plazo, F.I. ha obtenido una rentabilidad en la clase A y D en los tres primeros meses del año de -0,11% y de -0,18% enla clase B. El fondo cerró el trimestre con un patrimonio de más de 431 millones de euros, frente a los 450 millones de final de 2017, produciéndoseun decremento de patrimonio del 1,30% en la clase A, del 17,43% en la clase B, y un incremento del 4,64%en la clase D. A su vez el número departícipes en la clase A se situó en 49 y 322 en la clase B, 0 en la clase P y 21 en la clase D desde los 55, 337, 0 y 21 del trimestre anterior.

El fondo obtuvo en la clase A y D una rentabilidad inferior a la de su índice de referencia de 1 punto básico a cierre de trimestre y en la clase B, 8puntos básicos por debajo de su índice.

La rentabilidad diaria máxima alcanzada por el fondo en el trimestre fue de 0,01%, mientras que la rentabilidad mínima diaria fue de -0,05%.

A 31/03/2018, el fondo ha obtenido la misma rentabilidad que la Letra del Tesoro a 12 meses en la clase A y D, mientras que en la clase B se obtuvouna rentabilidad inferior en 8 puntos básicos.

El fondo sigue una política de gestión eficiente con el uso de futuros cotizados tanto con la finalidad de cobertura como de inversión, siendo el gradode apalancamiento medio del fondo 0%. El ratio de gastos soportado en el presente año se situó en 0,03% en la clase A y D mientras que en laclase B se situó en 0,11% dentro de un nivel de gastos normal para este fondo donde se incluyen los gastos por comisiones de gestión sobrepatrimonio, depositario, de auditoria, etc…

La volatilidad anualizada histórica del Fondo en el primer trimestre fue 0,13%. La volatilidad histórica es un indicador de riesgo que nos da ciertainformación acerca de la magnitud de los movimientos que cabe esperar en el valor liquidativo del Fondo, aunque no debe usarse como unapredicción.

Los fondos de la misma categoría de renta fija euro gestionados por Aviva Gestión SGIIC, S.A. tuvieron una rentabilidad media de -0,12% en el

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periodo.

Seguiremos pendientes de las noticias que lleguen de Estados Unidos sobre la guerra comercial y la política proteccionista que se va dibujando,aunque seguimos pensando que el buen momento económico que vive Europa se reflejará en las compañías y los mercados. La reduccióncontrolada de estímulos monetarios a nivel mundial seguirá redundando en aumento gradual de las rentabilidades de los bonos.

Las perspectivas contenidas en el presente informe deben considerarse como opiniones de la Gestora, que son susceptibles de cambio.