Lo stato contro lusura Di Maddalena Marchesi. Le istituzioni creditizie formali e il razionamento...

Lo stato contro l’usura

Di Maddalena Marchesi

Le istituzioni creditizie formali e il

razionamento del credito • La funzione delle banche e degli

intermediari finanziari 106 e 107 Tub.

• Asimmetria informativa

• Tassi d’interesse

• Razionamento del credito

Le istituzioni creditizie formali e il razionamento del credito

Le garanzie come strumenti per:

• limitare il razionamento del credito;

• prevenire fenomeni di moral hazard e selezione avversa;


La c.d. “clientela marginale”:

• PMI

• Piccoli prenditori

quale bacino di utenza dell’usura.


Fondo di prevenzione del fenomeno dell’usura

ConfidiAssociazioni Riconosciute

Fondazioni

PMI ad elevato rischio finanziario

Soggetti meritevoliCon difficoltà di

accesso al credito

Soggetti meritevoliCon difficoltà di

accesso al credito


L’attività di Confidi, Associazioni, Fondazioni

• Selezione degli aderenti

• Monitoraggio degli aderenti

• Garanzia vera e propria

Le garanzie e Basilea 2

Nuovo accordo di Basilea 2

3 pilastri:

• Requisiti patrimoniali minimi

• Controllo prudenziale

• Disciplina di mercato


Rischio di credito

2 approcci:

• Standard

• Basato sui rating interni nella versione di base e avanzata


Garanzie riconosciute da Basilea 2:

• Garanzie reali con alcune caratteristiche

• Garanzie personali rilasciate da determinati soggetti e aventi determinate caratteristiche

• Garanzie finanziarie


Requisiti garanzie personali

Dal punto di vista oggettivo • esplicite , • incondizionate, • irrevocabili, • dirette, • a prima richiesta e non sussidiarie, • complete.


Requisiti garanzie personali

Dal punto di vista soggettivo,

il garante deve essere:• uno Stato, • un ente pubblico • una banca o un istituto finanziario con rating

superiore a quello del soggetto garantito, • un’impresa con rating maggiore od uguale ad A

o con probabilità d’insolvenza equivalente.

Le garanzie e Basilea 2Requisiti delle garanzie reali• consentono una escussione certa e tempestiva • non correlate in maniera significativa con il debitore• depositi in denaro presso la banca che concede il

prestito,• obbligazioni con rating pari almeno a BB- o emessi da

Stati o da enti pubblici trattati come mutuatari sovrani dall’autorità di vigilanza

• obbligazioni di banche, enti di intermediazione mobiliare o imprese con rating pari ad almeno BBB-

• azioni quotate negli indici principali o scambiate in mercati riconosciuti

• oro.


Le caratteristiche delle garanzie dei Confidi• sono consortili: i fondi di garanzia non sono riferiti ad una

specifica esposizione ma sono posti a copertura di una pluralità di affidamenti bancari

• non sono esplicite ma sono calcolabili ex post in base alla perdita subita dalla banca;

• sono sussidiarie: la garanzia non è a prima richiesta e pertanto non consente alla banca di ridurre l’esposizione al rischio bensì di contenere la perdita in caso d’insolvenza dei prenditori nella misura definita dalla percentuale di copertura stabilita.

La riforma della disciplina dei Confidi

Legge 326/2003

• Quadro giuridico organico

• Rispetto di regole patrimoniali

• Agevolazioni per la realizzazione di operazioni di concentrazione

• Agevolazioni per lo sviluppo di un sistema a rete


• Nuove tipologie di Confidi

1. Confidi tradizionali ex art. 155 TUB;

2. Intermediari di Garanzia ex art. 107 TUB;

3. Banche di garanzia collettiva Fidi


Ulteriori modifiche alla disciplina:

• A.S. 193 e abbinati

D. L. 14 marzo 2005 n. 35 art. 11 7° co.

Il rifinanziamento del Fondo di prevenzione

A.C. 5736 sono destinati al Fondo:• gli importi delle sanzioni amministrative

antiriciclaggio • gli importi delle sanzioni amministrative valutarie • gli importi delle sanzioni irrogate a banche ed

intermediari finanziari ai sensi della Legge 108/1996,

eccedenti rispetto la media degli stessi riscossi nel biennio 2003 e 2004.


Il recupero dei contributi erogati dal Fondo ma non impegnati senza giustificato motivo da Confidi, Associazioni e Fondazioni

Il versamento del relativo importo sarà effettuato al bilancio dello Stato per essere successivamente riattribuito al capitolo di gestione del Fondo per la prevenzione del fenomeno dell’usura in vista di una successiva assegnazione agli aventi diritto.


La ricerca sulla distribuzione geografica dell’usura

Mappa dell’usura su base provinciale per vallutare dove urgente è l’intervento pubblico


L’usura è oggi un fenomeno differente rispetto al passato perché:

• essa non è più riferita esclusivamente ai soggetti in condizioni di povertà

• essa non ha più come obiettivo il “frutto usurario” ma l’impossessamento del patrimonio dell’usurato;

• essa è strettamente collegata alla criminalità in specie a quella organizzata.

Altri strumenti per combattere l’usura

• Finanze etica

• Microcredito

• Credito al consumo

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