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Claudio TEODORI Dipartimento di Economia Aziendale Università di Brescia Brescia, 16 febbraio 2012 I PRINCIPI CONTABILI: LE IMMOBILIZZAZIONI FINANZIARIE (Le partecipazioni) Corso di preparazione agli Esami di Stato

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Claudio TEODORIDipartimento di Economia Aziendale

Università di Brescia

Brescia, 16 febbraio 2012

I PRINCIPI CONTABILI: LE IMMOBILIZZAZIONI FINANZIARIE

(Le partecipazioni)

Corso di preparazione agli Esami di Stato

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INVESTIMENTI FINANZIARI

Costo “rettificato”(2426/1)

Svalutazione durevole(2426/3)

Costo “rettificato”(2426/1)

Svalutazione durevole (2426/3)

Criterio patrimonio netto

(2426/4)

Costo(2426/1)

Svalutazione(2426/9)

Valore di realizzazione

TitoliPart. imp. controllanti

Part. altre impreseAzioni proprie

Partecipazioni impreseControllate e collegate

Immobilizzazioni finanziarie

Attività finanziarie

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PARTECIPAZIONI

• I CRITERI DI CLASSIFICAZIONE

• I CRITERI DI VALUTAZIONE

Bilancio individualeBilancio consolidato

• LE TIPOLOGIE DI PARTECIPAZIONI

• LE PROPOSTE OIC DI “MODERNIZZAZIONE”

APPROFONDIMENTO DEL CRITERIO DEL PATRIMONIO NETTO

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PARTECIPAZIONI

• CONCETTO DI DESTINAZIONE DUREVOLE

Immobilizzazioni finanziarieAttivo circolante

I CRITERI DI CLASSIFICAZIONE

• LA SCELTA DI COLLOCAZIONE INCIDE SU

Criteri di valutazioneModalità di svalutazione

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PARTECIPAZIONI

• IMMOBILIZZAZIONI FINANZIARIE

Costo “rettificato”Patrimonio netto

I CRITERI DI VALUTAZIONE

• ATTIVO CIRCOLANTE

Costo di acquistoValore di realizzazione desumibile dall’andamento del mercato

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PARTECIPAZIONI

• IMPRESE CONTROLLATE

• IMPRESE COLLEGATE

• IMPRESE CONTROLLANTI

• ALTRE IMPRESE

LE TIPOLOGIE DI PARTECIPAZIONI

INFLUENZA DOMINANTE, NOTEVOLE, MARGINALE

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INFLUENZA DOMINANTE O NOTEVOLE SULL’IMPRESA

Partecipazioni in imprese controllate/collegate costituenti partecipazioni

QUANDO SI APPLICA?

IL METODO DEL PATRIMONIO NETTO CONSISTENELL’ADEGUAMENTO DEL VALORE DELLA

PARTECIPAZIONE ALLA FRAZIONE DI PATRIMONIO NETTO DELLA SOCIETÀ CONTROLLATA

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• Eliminazione dei dividendi

• Altre rettifiche tipiche del consolidamento

COSA PRESUPPONE?

Collegamento del valore della partecipazione al patrimonio netto della società partecipata cioè al suo

andamento economico

QUALI SONO I BENEFICI INFORMATIVI?

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METODOLOGIA GENERALE

• PRIMA APPLICAZIONE

Confronto tra costo di acquisto e patrimonio netto della società

• APPLICAZIONI SUCCESSIVE

Confronto tra valore del patrimonio netto a inizio e fine periodo

QUAL È IL BILANCIO DA UTILIZZARE?QUAL È IL PATRIMONIO DI RIFERIMENTO?

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BILANCIO DA UTILIZZARE

• ULTIMO BILANCIO APPROVATO

• INDISPONIBILITÀ PER MANCATA APPROVAZIONE

• INDISPONIBILITÀ PER DATA DI CHIUSURA DIFFERENTE

Differimento inferiore a 3 mesi

Differimento superiore a 3 mesi

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PRIMA APPLICAZIONE

1. COSTO DI ACQUISTO > QUOTA PARTE DI PATRIMONIO NETTO

A) ISCRIZIONE NELL’ATTIVO

Unico valore

Ammortamento

B) IMPUTAZIONE A CONTO ECONOMICO

2. COSTO DI ACQUISTO < QUOTA PARTE DI PATRIMONIO NETTO

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COSTO DI ACQUISTO 700

A) FRAZIONE PN AZIENDA PARTECIPATA 600

ISCRIZIONE NELL’ATTIVO DI S.P.

NON ISCRIZIONE NELL’ATTIVO DI S.P.

B) FRAZIONE PN AZIENDA PARTECIPATA 800

SP

PARTECIP.700

SP

PARTECIP.600

SP

PARTECIP.800 RISERVE 100

CE

CE

SVALUT. 100PARTECIP.

CE

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APPLICAZIONI SUCCESSIVE ALLA PRIMA

• UTILI PRODOTTI

• PERDITE SOFFERTE

• DIVIDENDI DISTRIBUITI

• AUMENTO DEL CAPITALE

• RIDUZIONE DEL CAPITALE

• VARIAZIONE DELLE RISERVE

• MAGGIORI AMMORTAMENTI

• UTILI/PERDITE INTRAGRUPPO

ASSUMONO RILEVANZA I SEGUENTI ELEMENTI DELLA PARTECIPATA

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A) INCREMENTO VALORE PER UTILI: PARTECIPAZIONI 150

B) DECREMENTO VALORE PER PERDITE: PARTECIPAZIONI 100

CASO B

S.P. (T)

PARTECIP. 130

S.P. (T+1)

PARTECIP. 100

C.E.

SVALUT. 30

PARTECIP.

CASO A

S.P. (T+1)

PARTECIP. 150RISERVA 20

C.E.

RIVALUT. 20PARTECIP.

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IL TRATTAMENTO CONTABILE

• METODO INTEGRALE

Riflessi reddituali secondo competenzaRelazioni tra risultato economico partecipante e partecipataDestinazione a riserva

• METODO PATRIMONIALE

Dividendi a conto economicoRilievo della dimensione patrimoniale

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I DUE METODI NON POSSONO ESSERE CONSIDERATI SOSTITUTIVI

• Patrimonio netto di gruppo (della capogruppo) sostanzialmente simile

• Differente considerazione degli interessi di minoranza

• Impatto sulla struttura patrimoniale e finanziaria

• Impatto sui risultati economici intermedi e finali

PN = Criterio di valutazione delle partecipazioniCI = Metodo di consolidamento

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PARTECIPAZIONIBilancio consolidato e criterio patrimonio netto

• PARTECIPAZIONI DI CONTROLLO ESCLUSE PER CAUSE FACOLTATIVE

Facoltà di applicazione se la mancata inclusione è dovuta ad irrilevanza

Metodo del costo nei casi di inapplicabilità

• PARTECIPAZIONI IN IMPRESE COLLEGATE

Metodo base: patrimonio nettoMetodo del costo nei casi previsti per le partecipazioni

di controllo (Irrilevanza)

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PARTECIPAZIONIBilancio consolidato e criteri valutativi

Tipologia di impresa Trattamento contabile

Impresa controllante Consolidamento integrale

Impresa controllata Consolidamento integrale

Impresa sottoposta a controllo congiuntoConsolidamento proporzionale o valutazione a

patrimonio netto

Impresa esclusa dall’area a causa di gravi e durature restrizioni

Valutazione a costo

Impresa esclusa dall’area a causa della indisponibilità di informazioni

Valutazione prevalentemente al costo, possibile applicazione del patrimonio netto

Impresa esclusa dall’area per irrilevanza Valutazione a patrimonio netto o a costo

Impresa esclusa dall’area per prossima alienazione Valutazione a costo o valore di realizzo

Impresa collegata Valutazione a patrimonio netto

Impresa collegata irrilevante Possibile la valutazione a costo

Imprese le cui partecipazioni sono iscritte nel cir­colante

Valutazione a costo

Imprese minori in termini partecipativi Valutazione a costo

Imprese in liquidazione Valutazione a costo

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SOCIETÀ ESTERE

• Cambio alla data di chiusura applicata al PN rettificato

• Cambio medio applicato all’utile/perdita dell’esercizio ed ai valori reddituali

• Differenza di conversione a patrimonio netto

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LA PROPOSTA OIC

• ESTENSIONE DEL GRADO DI APPLICAZIONE

Introduzione delle joint ventureRiferimento a tutte le partecipazioni della medesima categoria

• MAGGIORE APPROFONDIMENTO DEL CRITERIO

Variazioni connesse al risultato economicoVariazioni di capitaleDividendi a riduzione del valore della partecipazione

• ATTRIBUZIONE A CE DEI VALORI CONNESSI AL RISULTATO ECONOMICO

PARTECIPAZIONIIl metodo del patrimonio netto

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Condivisione, stabilita contrattualmente, del controllo su un’attività economica che esiste unicamente quando per le decisioni finanziarie e

gestionali strategiche relative all’attività è richiesto il consenso unanime di tutte le parti che condividono il controllo

Il problema si pone solo per le entità a controllo congiunto

• Gestioni a controllo congiunto

• Beni a controllo congiunto

LE JOINT VENTURE

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