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L’asset management di Banca Fideuramg

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LA SOCIETA’

La struttura societaria3

La struttura societaria

Banca Fideuram

Italia 99.5% Irlanda 100% Lussemburgo 99.94%

Fideuram Investimenti SGR

Fideuram Gestions SA

SPIIL

Fideuram Asset Management Ireland (FAMI)

Calcolo NAVGestioni Patrimoniali

Fondi Comuni di diritto Italiano

Fondi Comuni di diritto Lussemburghese

Fondi Comuni di diritto Irlandese

Calcolo NAV

Istituizione Fondi Comuni di diritto Lussemburghese

Distribuzione (Rete BF)

Banca Depositaria

Fide

uram

-

Sanp

aolo

di diritto Italiano diritto Irlandese (SPIIL)Fondi Pensione

Prodotti

Prodotti AssicurativiItaliani

ITB

anca

F

Inte

sa

Back Office

AssicurativiIrlandesi

La distribuzione delle masse (al 31/01/2011)4

La distribuzione delle masse (al 31/01/2011)Patrimonio in Mln di Euro

Fondi Comuni 36 045Fondi Comuni 36,045

Fondi Italiani* 2,166Fondo Pensione 339

Fondi Lussemburghesi** 32,555Fondi FMF*** 130Fondi Ailis**** 855

Gestioni Patrimonili 9,428

Assicurativo 9,015

Unit Linked Italia 7,676Unit Linked Irlanda***** 1,339

*compresi gli FMS

**compresi i comparti Zero Coupon

Totale 54,488

*** Fideuram Multimanager Fund (ultimo dato disponibile del 24/01/2011 riferito a fine dicembre)

**** compresi i comparti a Formula

***** Unit Linked Irlanda (ultimo dato disponibile al 26/01/2011)

Dati di patrimonio aggiornati a fine gennaio 2011

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LA GESTIONE

La gestione al centro6

La gestione al centro

L’investimento richiede

Fideuram Investimenti SGR e Fami sono il t l i d llcontinuamente

idee innovative.Esige esperienza e

centro propulsivo delle strategie di

investimento di risorse,passione e competenze,

gruppo...... oltre 180

professionisti dedicati p ,professionalità ed elevata specializzazione.

alle attività di gestione, consulenza ed Asset

Allocation.specializzazione.

Una struttura ben articolata7

Una struttura ben articolata

Il gruppo di Analisi MacroeconomicaIl gruppo di Analisi Macroeconomica

Il gruppo di Asset AllocationL’attività di gestione è il risultato dell’interazione

g pp

Il gruppo Multimanagerdell interazionedi diversi gruppi funzionali. Il gruppo di Gestione dei Fondi

Il gruppo di Risk Management

Il gruppo di Gestioni Private

I protagonisti8

I protagonisti

Il gruppo di Analisi Macroeconomica

Il responsabile Flavio Rovida

è responsabile delle analisi macroeconomiche di medio/lungo periodo.

Il responsabile Flavio Rovida

Il gruppo di Asset Allocationè responsabile delle analisi sui mercati equity/bond e sui cambi, delle scelte dii i d l ibil i d i i d ll il d ll’i l i

Il responsabile Enrico Boaretto

investimento, del ribilanciamento dei comparti, dello sviluppo e dell’implementazionedei modelli quantitativi di portafoglio e dei modelli di analisi/previsione utilizzati dalgruppo di Gestione.

Il gruppo Multimanagerè responsabile della selezione di fondi di asset manager di Case Terze. La selezione èutilizzata per fondi di fondi GPF e Unit Linked

Il responsabile Mario Bortoli

utilizzata per fondi di fondi, GPF e Unit Linked.

I protagonisti9

I protagonisti

Il gruppo di Gestione dei Fondi

Pietro Di LeoPietro CalatiLuigi Degrada

composto da gestori specializzati per area di mercato e tipologia di prodotto, èresponsabile delle decisioni di investimento sui singoli prodotti.

Luigi Degrada

è responsabile dell’analisi dei parametri di rischio e di performance dei portafogli eIl gruppo di Risk Management

Il responsabile Gianluca Lonero

è responsabile dell’analisi dei parametri di rischio e di performance dei portafogli emonitora costantemente il livello di rischio a cui sono esposti i nostri comparti.

è responsabile della gestione dei portafogli personalizzati dei Key Clients (clienti oltre ilmilione di euro) Si tratta di gestioni Customizzate in architettura aperta con un

Il gruppo di Gestioni Private

Il responsabile Marcello Qualgliotti

milione di euro). Si tratta di gestioni Customizzate, in architettura aperta, con unapproccio risk driven e total return.

Il processo di investimento10

Il processo di investimento

Approccio top-down all’asset allocation

nt)

Ricerca Macroeconomica

Man

agem

en

Asset Allocation

Team Hi h N tGru

ppo

Ris

k

Fund Selection

(Team Multimanager)

Portafoglio Strategico Team

Gestori PrivateHigh Net

Worth

el R

isch

io (G

(Team Multimanager)

Analisi Fondamentale

(T di G i) nito

ragg

io d

e(Team di Gestori)

Approccio bottom-up alla selezione dei titoli

Mo

Il ruolo nel Gruppo Fideuram11

Il ruolo nel Gruppo Fideuram

Fideuram Investimenti non offre semplicemente soluzioni d’investimento, ma è una “intelligenza finanziaria” al servizio della vendita che propone:

Sviluppo offerta

è una intelligenza finanziaria al servizio della vendita che propone:

Soluzioni articolate

Supporto ai servizi di

Sviluppo congiunto prodottiSelezione

Gestori terzi

Servizi

Supporto ai servizi di Investimento

Soluzioni di Investimento e Vendita

“SEI”

supporto commerciale ai Key Clients

Comunicazione D ti

Asset Allocation &

Gestione Soluzioni di WealthComunicazione Documenti su:

• prodotti• mercati

Wealth Management

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PREMI E RICONOSCIMENTI

L’Asset manager di Banca Fideuram ha ricevuto importanti 13

g priconoscimenti

IL GRAND PRIX EUROFONDS PREMIA I MIGLIORI FONDI IN BASE AI RATING

RICONOSCIMENTOCHE PREMIA FONDI E GESTORI

CHE HANNO OTTENUTO

Per 2 Anni ConsecutiviDELL'OMONIMO CONSORZIO APT-EUROFONDS.

IL PREMIO VIENE ATTRIBUITOTENENDO IN CONSIDERAZIONE

TUTTI I FONDI COMUNI ITALIANI O ESTERICHE VANTANO LE 4 E LE 5 STELLE APT-EUROFOND.

Fonditalia Equity I MIGLIORI RISULTATI

NEGLI ULTIMI TRE ANNI.Global Emerging Markets

Morningstar Fund AwardsI VINCITORI SONO I COMPARTI CHE HANNO OTTENUTO BUONE PERFORMANCE COSTANTEMENTE NEGLI ANNI,

MANTENENDO SOTTO CONTROLLO IL RISCHIO.

IL FONDO PREMIATO RISULTA AL PRIMO POSTO

DEL PROPRIO SETTORE DI CLASSIFICAZIONE SECONDO IL CRITERIO CONSISTENT RETURN

CHE CONSIDERA I FONDI

SELEZIONE DEI MIGLIORI FONDI

CFS Rating RICONOSCIMENTO AI FONDI COMUNI DI

INVESTIMENTO ITALIANI E ALLE SICAV ESTERE

CON RENDIMENTI SIGNIFICATIVAMENTE SUPERIORE RISPETTO A UN GRUPPO

DI FONDI DELLO STESSO TIPO E LA SUA CAPACITÀ DI MANTENERE

IL LIVELLO DI PERFORMANCE NEL TEMPO.SELEZIONE DEI MIGLIORI FONDI

VOLTA A PROMUOVERE LA CONOSCENZA DEI MIGLIORI FONDI COMUNI DI INVESTIMENTO

ACQUISTABILI IN ITALIA.

CHE HANNO OTTENUTO IL MASSIMO DEL RATING

DI MILANO FINANZA E DI MORNINGSTAR.

Morningstar Rating