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LaVision2020eleinfrastru9urediregolamento

SalonedeiPagamen-–24novembre2017MarioMendia–SVPCapitalMarketseTesoreria

IP: scelte e soluzioni

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SoluzionePubblica

2018

Regolamentoinmonetadibancacentrale,verràinclusonelcalcolodellaRiservaObbligatoria

GesJoneaccentratadellaliquidità(fase1Vision2020)

CalendarioevalutadiTARGET2

SoluzionediinteroperabilitàtragliACHsePartecipanJapronounconto

SoluzionePrivata

2017

RegolamentoinmonetadibancacommercialenonverràinclusonelcalcolodellaRiservaObbligatoria

GesJonedellaliquiditànonaccentratamaversaJle

Valutasecondotransac-ondate,mafundingedefundingsecondocalendarioTARGET2

Interoperabilitàdadefinire

QuadridedicaJinT2:Conto/CMB,limiJ,inquirysaldi,fundingsemplificato.

NecessitàdioZmizzarefundingdedicato

IP: nuove necessità

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Esteso24/7RegolamentosuconJdedicaJaccedibilise

T2aperto

NuovotaskdigesJonelimiJoperaJvi(per

ciclodiregolamentoe/ocontroparte).

Impossibilelavorareconlelogichea^uali(ISD,cutoff,…)

LiquidityMonitoring

FundingDefunding

OperaEonallimits ForecasEng

SoluzioniIT:nuovearchite9ure,nuoveapplicazioni,nuovetecnologie

NuovimessaggiISO20022

Consolida5on: nuove potenzialità da sfru9are

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Nuovastru9uradeiconEenuovomodellodiadesione:segregazioneperfinalitàdiregolamento;sceltadeiserviziaiqualiaderire.

Monitoraggioriservaobbligatoriainbasealpoolofliquidity(liquiditàpresentesutuZIconJdelpartecipante)

GesJoneautomaJcadelleriservediliquiditàinbasealsaldocorrenteeprevisionaleperciascunsistemadiregolamento

GesJoneinternaprocessidire-balancinginbaseallesoglieCeiling/Flooroforecast(ASoHVP)

SupportostandardISO2020pergesJretrasferimenJdiliquiditàeinviarequeryaCLM(A2A);lequeryesistenJverrannoadeguatesecondoglistandardintrodoZconT2S.NonsaràpossibilegesJredueformaJ

Nuovi modelli di adesione e nostri dubbi

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•  ScompaionopartecipanJindireZ,inItaliaaluglio201756su155Totali

•  Quantoèinfluenzatoilbusinesscasedell’adesionedaicosJtecnologici?

•  CloudeOpenBankingpossonoessereunarispostaperipiccolioperatori?

•  ConlaConsolidaJonT2SdiventapiùfacilepergliaderenJT2.QuanJoperatoririconsidererannolelorosceltedel2015?

•  Quantolebancheitalianevoglionoscomme^eresunuovetecnologieabilitanJ(cloud,BI,sistemiprediZvi,AI)?

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Backup

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TIPS – TARGET Instant Payment Se9lemen service

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FonteECB:h^ps://www.ecb.europa.eu/paym/intro/news/arJcles_2017/html/201706_arJcle_Jps.en.html

Par$cipants: possonoapriredei conJ cashdedicaJ in TIPS (per i quali sonoapplicabili le stesse condizioni diadesionediTarget2)senzalanecessitàdiavereuncontoRTGSinTarget2.

ReachablePar$es:nondispongonodiuncontocashdedicatoinTIPS,mahannosJpulatodegliaccordiconunPartecipante dire^o al sistema che garanJrà il regolamento delle transazioni. Questa soluzione perme^e diessereenJtàraggiungibilialsistemaTIPSsenzalanecessitàdiaprireunconto.Ilruolodelreachablepartypuòessereparagonatoaquellodiunpartecipanteindire^oinTarget2,sogge^oallestessemodalitàdipartecipazione.

Instruc$ng Par$es: possono concordare con uno o più PartecipanJ di effe^uare istruzioni per conto delPartecipante;interminidiconneZvità,hannoaccessodire^oaTIPS.SiaiPartecipanJcheiReachableParJespossonoassumereilruolodiInstrucJngParJes.

TIPSprevedeun’adesionealsistemamoltoflessibileinlineaconirequisiJofferJdalloschemaSCTInst.

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ReceiptofPayments ValidaEon Fraud

PrevenEon Clearing FundsAvailability

ExcepEonHandling

AdviceandNoEficaEon

LiquidityManagement

»»REALTIME!»»»

Originator Originator Bank (Participant) Beneficiary Beneficiary Bank

Instant Payment Solution

Instant Payment Solution

Modello di Se9lement degli Instant Payments

ASIprocedure6Real-Time

INTEROPERABILITA’?

CentralBankMoney

7x24

Consolida5on – Vision 2020

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•  Consolidarel’infrastru^uratecnologicaECB•  Armonizzare le nuove componenE tecniche

(formato ISO20022) ado^ate per T2S e fornireagli utenJ un’unica modalità di connessionea^raverso lo Eurosystem Single MarketInfrastructureGateway(ESMIG)

•  Uniformare i cosJdi gesJoneper tuZ i serviziofferJdallaECB(Billing)

•  Fornire nuovi servizi e/o migliorare quelliesistenJdiTARGET2

•  GaranJre una gesEone accentrata dellaliquidità (Riserva Obbligatoria) da allocare atuZ i Sistemi di regolamento in ambito ECB(RTGS,T2SeTIPS)

•  AZvare dei meccanismi di o[mizzazione della gesJone della liquidità introducendo la segregazione delleaZvitàperlediversefinalitàdiregolamento

•  Estendereladisponibilitàdelsistema:businesshours(mainteinancedalle00:30alle02:30)•  GaranJre un approcciomodulare per la so^oscrizione dei servizi (la modalità di adesione dire@a/indire@a

scomparirà)

La trasformazione di Target2

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TARGET2

CLM2020

CentralBankAcJvity• StandingFaciliJes• ReserveManagement•  Interest/Withdrawals

PaymentsModule• AS• HighValuePayments

Real-JmeSe^lementSystems

StaJcDataCommonReferenceData

CLM RTGSSe9lement T2STIPS

CommonReferenceData

T2S

Consolida5on – Una nuova stru9ura di con5

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MainCashAccountMCA1

RTGS(HVP) TIPS

MainCashAccountMCA2

MainCashAccountMCA3

LT LT

LT LTLT

SO

SO

Ø  Possonoessereaper-•  piùMainCashAccount(e.g.:unopersingolabancaCentrale,ounoperaltripartecipan-)

•  piùDedicatedCashAccountuno(RTGS)omoltepliciperognisingoloservizio(T2S,TIPS)

•  Piùsub-accountscollega-alDCA-RTGS:perciascunaASprocedure"Se@lementondedicatedLiquidityAccounts(interfaced)“eunRTGSDCA-ASchepuòesserecondivisopertuUglialtriAS

Ø  Itrasferimen-diliquiditàpossonoavvenireinmodalitàmanuale(ImmediateLiquidityTransfer),inmodalitàStandingOrderoAutoma$ca

Ø  Itrasferimen-automa-ciEODdiventerannoopzionali

Ø  LTautoma$cidaRTGSaMCAserichiestaliquiditàperunaoperazioneconBancaCentrale

RTGS(AS)

LTSO

MCA•  OperazionidiMercato

conBCE•  StandingFaciliEes•  CreditLine

DCA•  PagamenE•  SistemiAncillari

CLM

T2S

•  RiservaObbligatoria

T2S

RTGS–Sub(ASI6procedure)

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Grazie!RobertoBruschiProductManagerroberto.bruschi@tasgroup.eu

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