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La Valutazione Attuariale del TFR secondo il principio contabile internazionale IAS 19

Prof. Marco Micocci

Università di Cagliarimarco.micocci@studiomicocci.it

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Principio contabile internazionale IAS 19

� IAS 19 – International Accounting Standard n° 19

Definisce il trattamento contabile e l’esposizione in bilancio dei

benefici dovuti ai dipendenti da parte del datore di lavoro, ivi

comprese le prestazioni di tipo previdenziale erogate da

quest’ultimo.

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Principio contabile internazionale IAS 19

Sono individuate varie categorie di benefici per i dipendenti

� Compensi a breve termine (stipendi, contributi per oneri sociali) e compensi in natura (assistenza medica, abitazione, auto aziendale) per il personale in servizio.

� Compensi successivi al rapporto di lavoro (pensioni, assistenza medica).� Benefici a lungo termine (premi legati all’anzianità di servizio).� Indennità di fine rapporto.

Fattispecie più frequenti in Italia:

� Fondo TFR� Fondi pensione� Fondi sanitari� Premi di fedeltà/anzianità� Mensilità aggiuntive� Varie indennità di fine rapporto� Agevolazioni tariffarie

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Tecnica Attuariale di calcolo prevista dallo IAS 19

� Projected Unit Credit Method: la passività è pari al valore attuale

delle prestazioni future (inclusive dei futuri incrementi salariali)

probabilizzate in senso demografico finanziario e riproporzionato

in base al rapporto tra anzianià del lavoratore alla data di

valutazione ed anzianità (aleatoria) del lavoratore al momento

della percezione della prestazione.

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Tecniche di calcolo utilizzate per le simulazioni

� Simulazione stocastica (metodo di Montecarlo)

Predisposizione di un idoneo algoritmo contraddistinto da una

griglia di regole e condizioni

� Metodo dei valori attuali medi

Costruzione di una tavola di permanenza

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Valutazione attuariale del TFR secondo lo IAS 19 Principali grandezze determinate

Defined Benefit Obligation (Past Service Liability)

Value of Accrued Benefits

Future Service Liability

Current Service Cost

Interest Cost

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Principali grandezze determinate

Defined Benefit Obligation (Past Service Liability)

Valore attuale calcolato in senso demografico-finanziario delle

prestazioni spettanti al lavoratore (pagamenti TFR) derivanti

dall’anzianità già maturata, ottenuto riproporzionando il valore

attuale complessivo dell’obbligazione al periodo di lavoro già

prestato alla data di valutazione, tenuto conto dei futuri

incrementi salariali.

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Principali grandezze determinate

Value of Accrued Benefits

Valore attuale calcolato in senso demografico-finanziario del TFR

accantonato alla data di calcolo e delle quote che verranno

successivamente versate, tenuto conto dei futuri incrementi

salariali.

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Principali grandezze determinate

Future Service Liability

Valore attuale calcolato in senso demografico-finanziario delle

prestazioni spettanti al lavoratore derivanti dall’anzianità che

maturerà dalla data di valutazione fino al momento di

pensionamento, tenuto conto dei futuri incrementi salariali.

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Principali grandezze determinate

Current Service Cost

Valore attuale calcolato in senso demografico-finanziario delle

prestazioni maturate dal lavoratore nel corso del solo esercizio in

chiusura.

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Principali grandezze determinate

Interest Cost

Costo della passività derivante dal trascorrere del tempo,

proporzionale al tasso di interesse adottato nelle valutazioni ed

all’ammontare della passività al precedente esercizio

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Basi Tecniche

Demografiche

Economico-finanziarie

Insieme di ipotesi che consentono di stimare il momento di pagamento del TFR ed il valore del TFR stesso.

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Basi Tecniche

Demografiche

Ipotesi di pensionamento

Probabilità di morte

Probabilità di dimissioni

Probabilità di anticipazione TFR e percentuale di anticipazione

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Basi Tecniche

Economico-finanziarie

Tasso tecnico di attualizzazione

Tasso incremento retribuzioni

Tasso di inflazione

Tasso incremento TFR

Destinazione di quote di TFR alla previdenza complementare

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Dati necessari per la valutazione

Numero di matricola

Sesso

Data di nascita

Data di assunzione

Qualifica

Retribuzione annua ai fini TFR

Anzianità pregressa

TFR maturato alla data di valutazione

Percentuale di TFR destinata alla previdenza complementare

Segnalazione di anticipazioni di TFR erogate dalla data di assunzione alla data di valutazione

Tipo di contratto (TI/TD/PI/PD/…)

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Criticità dei dati

Le anticipazioni di TFR

La destinazione di quote di TFR nella previdenza complementare

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Rilevazione contabile dei profitti e delle perdite attuariali

Profitti e perdite attuariali (actuarial gains & losses – AG&L)

I profitti e le perdite attuariali derivano da:

Cambiamento di basi tecniche

Scostamenti tra le ipotesi utilizzate e l’effettivo

andamento di tali ipotesi

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Rilevazione contabile dei profitti e delle perdite attuariali

Profitti e perdite attuariali

Occorre rilevare contabilmente una parte dei profitti e perdite

attuariali quando questi eccedono il massimo tra:

� 10% del valore attuale dell’obbligazione calcolata ad inizio periodo;

� 10% del valore corrente delle attività a copertura dell’obbligazione.

Il profitto o la perdita che eccede deve essere ammortizzata nel corso

degli anni dividendola per la durata residua prevista in servizio dei

dipendenti

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Voci a Bilancio

� Stato Patrimoniale

Defined Benefit Obligation (comprensivo delle AG&L riconosciute)

� Conto Economico

Service Cost, Interest Cost, AG&L riconosciute nell’esercizio,

Prestazioni erogate

� Valori extracontabili

AG&L cumulate non riconosciute

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Case study

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Il collettivo oggetto di valutazione

Classi di età Numero Composizione %

20 – 25 8 0,80%

26 – 30 82 8,20%

31 – 35 179 17,90%

36 – 40 277 27,70%

41 – 45 218 21,80%

46 – 50 97 9,70%

51 – 55 64 6,40%

56 – 60 53 5,30%

61 – 65 22 2,20%

Classi di anzianità Frequenza Composizione %

0 – 5 173 17,30%

6 – 10 147 14,70%

11 – 15 414 41,40%

16 – 20 101 10,10%

21 – 25 47 4,70%

26 – 30 44 4,40%

31 – 35 71 7,10%

36 – 40 3 0,30%

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Basi tecniche demografiche

� Sono state assunte le seguenti ipotesi:

� per le probabilità di morte quelle della popolazione italiana rilevate dall’ISTAT nell’anno 2000 distinte per sesso e ridotte all’80% per tenere conto della diminuzione prospettica della mortalità;

� per l’epoca di pensionamento si è supposto che al raggiungimento del requisito minimo INPS i lavoratori in grado di esercitare il diritto al pensionamento facciano tale scelta in modo graduale in base a probabilità di pensionamento opportunamente calcolate;

� per le probabilità di uscita dall’attività lavorativa per cause diverse dalla morte e dal pensionamento (dimissioni volontarie) sono state considerate delle frequenze annue del 3% a qualunque età sia per i maschi che per le femmine;

� per la probabilità di erogazioni di anticipazioni si è ipotizzato che, per il generico lavoratore, essa sia pari al 4% per ciascun anno e che le condizioni di accesso al diritto prevedano la possibilità di un solo anticipo nel corso della vita lavorativa; mediamente l’anticipazione è pari al 50% del TFR accantonato.

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Basi tecniche economico - finanziarie

Tasso annuo tecnico di attualizzazione 4,50%

Tasso annuo di inflazione 2,00%

Tasso annuo aumento retribuzioni per aumenti contrattuali e inflazione 3,00%

Tasso annuo incremento TFR 3,00%

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I principali risultati ed un’analisi di sensitività

Passività attuariale 18.960.975

Valore complessivo 35.231.294

Valore contabile TFR 20.048.773

Surplus 1.087.798

Service Cost 1.514.865

Interest Cost 751.268

25

0,900

0,927

0,954

0,981

1,008

1,035

1,062

1,089

1,116

1,143

0,00% 1,00% 2,00% 3,00% 4,00% 5,00% 6,00%

Probabilità di dimissioni

Ind

ice

PSL VAB

0,920

0,935

0,950

0,965

0,980

0,995

1,010

1,025

1,040

1,055

0,00% 1,00% 2,00% 3,00% 4,00% 5,00% 6,00%

Probabilità di dimissioni

Ind

ice

IC SC

0 ,96 0

0 ,967

0 ,974

0 ,981

0 ,98 8

0 ,995

1,00 2

1,00 9

1,016

0 ,0 0% 2 ,0 0% 4 ,0 0% 6 ,0 0% 8 ,0 0% 10,0 0%

P ro b ab il it à d i ant ic ip az io ne

PSL VAB

0,960

0,967

0,974

0,981

0,988

0,995

1,002

1,009

1,016

0,00% 2,00% 4,00% 6,00% 8,00% 10,00%

Probabilità di anticipazione

Ind

ice

IC SC

26

0,96

0,97

0,98

0,99

1

1,01

1,02

1,03

1,04

1,05

0,00% 10,00% 20,00% 30,00% 40,00% 50,00%

Percentuale di anticipazione

Ind

ice

PSL VAB

0,960

0,970

0,980

0,990

1,000

1,010

1,020

1,030

1,040

1,050

0,00% 10,00% 20,00% 30,00% 40,00% 50,00%

Percentuale di anticipazione

Ind

ice

IC SC

0,900

0,920

0,940

0,960

0,980

1,000

1,020

1,040

1,060

1,080

4,00% 4,25% 4,50% 4,75% 5,00%

Tasso d'interesse

Ind

ice

PSL VAB

0,920

0,937

0,954

0,971

0,988

1,005

1,022

1,039

1,056

4,00% 4,25% 4,50% 4,75% 5,00%

Tasso d'interesse

Ind

ice

IC SC

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Ancora sulla criticità di dati: le anticipazioni di TFR

31/12/02 31/12/03

Età 45 46 T. inc. retribuzioni 3,00%

Anzianità 20 21 T. inflazione 2,00%

Retribuzione 45.000 46.350 T. attualizzazione 4,50%

Fondo TFR 55.000 20.103

Età Retribuzione Quota TFR Fondo TFR

47 47.741 3.298 24.004

48 49.173 3.397 28.121

49 50.648 3.498 32.463 Valore attuale Fondo TFR 53.028

50 52.167 3.603 37.040 Passività secondo lo IAS 19 31.817

51 53.732 3.712 41.863 Valore contabile Fondo 20.103

52 55.344 3.823 46.942 Saldo 11.714-

53 57.005 3.938 52.287

54 58.715 4.056 57.912

55 60.476 4.177 63.826

56 62.291 4.303 70.044 Valore attuale Fondo TFR 85.493

57 64.159 4.432 76.577 Passività secondo lo IAS 19 51.296

58 66.084 4.565 83.439 Valore contabile Fondo 59.852

59 68.067 4.702 90.644 Saldo 8.556

60 70.109 4.843 98.206

Ipotesi utilizzate

Situazione senza anticipazione

Situazione con anticipazione

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Recapiti

Prof. Marco Micocci

Attuario

Dottore Commercialista – Revisore Contabile

Via di Ponziano, 13

00152 Roma

Mobile 339 4639678

Email marco.micocci@studiomicocci.it