INDICE La risposta immunitaria del sistema Italia · 2020-02-28 · Rubrica dell’azionista e la...

Anno 145 - N. 4 (2a quindicina di febbraio) € 8,00 Milano, 28 febbraio 2020 ISSN 2499-1457 Pag. 49

Quindicinale finanziario tecnico-culturale fondato nel 1876 da F. Bocconi e A. Brambilla, diretto da Sandro Gerbi

IT0005323594 - VEI - Il 19 febbraio2020 la Borsa Italiana ha comunicatoche, con provvedimento n. 8636 ha di-sposto la sospensione a tempo indeter-minato e revoca delle negoziazioni deiwarrant e delle azioni ordinarie emessida VEI 1 S.p.A.:a partire dalla seduta del 19 febbraio

2020 dispone la sospensione a tempo in-determinato dalle negoziazioni nel mer-cato AIM Italia dei warrant emessi daVEI (codice ISIN IT0005323628);a decorrere dalla seduta del 2 marzo

2020, la revoca dalle negoziazioni nelmercato AIM Italia dei warrant emessi daVEI 1 (Codice ISIN IT0005323628) e del-le azioni ordinarie emesse da VEI 1 (co-dice ISIN IT0005323594).

Operazioni in corso

Opzioni-assegnazioni-cambi-raggruppamenti-frazionamenti

(Dopo il cod. ISIN indichiamo la data di inizio e

di fine dell’operazione)

IT0000070786 - 14/02/2020 -28/02/2020 - COFIDE: il 14 febbraio2020, COFIDE-Gruppo De BenedettiS.p.A. (Incorporante) e CIR S.p.A. - Com-pagnie Industriali Riunite hanno comu-nicato l’avvenuta iscrizione presso il Re-gistro delle Imprese di Milano l’atto di fu-sione per incorporazione di CIR in CO-FIDE (Fusione).Ai sensi di quanto previsto nell’atto di

fusione, gli effetti civilistici della Fusionedecorrono dal 19 febbraio 2020 (Data diEfficacia della Fusione), terzo giorno diborsa aperta successivo al giorno dell’ul-tima delle iscrizioni dell’atto di Fusionepresso il competente Registro delle Im-prese ai sensi e per gli effetti dell’art.2504-bis del Codice Civile. Ai fini conta-bili, le operazioni effettuate da CIR sa-ranno imputate nel bilancio di COFIDE apartire dal 1° gennaio 2020. Dalla stessadata decorrono anche gli effetti fiscali.A decorrere dalla Data di Efficacia del-

la Fusione entrano in vigore le modifichestatutarie connesse alla Fusione e COFI-DE cambierà la propria denominazionesociale in “CIR S.p.A. - Compagnie Indu-striali Riunite.La Fusione prevede l’applicazione del

seguente rapporto di cambio: n. 2,01azioni ordinarie di COFIDE, da nomina-li euro 0,50, per ogni azione ordinaria diCIR.La Fusione viene attuata mediante an-

nullamento senza concambio: (i) delleazioni ordinarie di CIR di proprietà diCOFIDE alla Data di Efficacia della Fu-sione e (ii) delle azioni proprie detenuteda CIR alla Data di Efficacia della Fusio-ne.Alla Data di Efficacia della Fusione,

l’Incorporante ha proceduto all’emissio-ne di n. 557.997.396 azioni, sulla base delrapporto di cambio, ciascuna avente va-lore nominale pari a euro 0,50, per unammontare complessivo di nominali eu-

IT0000084027 - ASTM - La Società hacomunicato la nuova composizione delcapitale sociale interamente sottoscrittoe versato, quale risultante ad esito delperfezionamento della fusione per incor-porazione di SIAS S.p.A. in ASTM, ap-provata dalle assemblee straordinariedelle predette società in data 16 ottobre2019 (delibere iscritte in data 17 ottobre2019 presso il Registro delle Imprese diTorino) è divenuta efficace in data 31 di-cembre 2019.A servizio della predetta fusione sono

state emesse a servizio del concambio -in favore degli azionisti SIAS diversi daASTM - complessive n. 41.516.295 azioniASTM prive dell’indicazione del valorenominale, per un aumento di capitale pa-ri ad euro 20.758.147,50. In conseguenzadel suddetto aumento, il capitale socialedi ASTM si attesta a euro 70.257.447,50,suddiviso in n. 140.514.895 azioni ordi-narie.

NL0011585146 - FERRARI NV - Il 18febbraio 2020 FERRARI NV ha comuni-cato che il CdA ha approvato e intendeproporre agli azionisti una distribuzione,a favore dei possessori di azioni ordina-rie della Società, di un dividendo pari a1,13 euro per azione ordinaria, corri-spondente a una distribuzione comples-siva di circa 210 milioni di euro.La distribuzione sarà subordinata alla

sua approvazione da parte dell’Assembleadei Soci prevista per il 16 aprile 2020.Qualora la proposta di distribuzione di

dividendo venga approvata dagli azioni-sti, la data di stacco della cedola (ex-date)è prevista il 20 aprile 2020, la data di le-gittimazione a percepire il dividendo (re-cord date) il 21 aprile 2020 per le azioniordinarie negoziate sia presso l’MTA ita-liano sia presso il NYSE negli Stati Uniti

INDICE

AzioniRubrica dell’azionista ................... pag. 49Operazioni in corso, approvate e deliberate.......................................... » 49Dividendi.............................................. » 50Convocazioni Assemblee e CDA ...... » 52

ObbligazioniRubrica dell’obbligazionista .............. » 55Obbligazioni del mese........................ » 56Nuove quotazioni................................ » 58Tabelle indici isTAT ........................... » 58Cedole.................................................. » 61

Fondi di investimentoFondi “nuovi autorizzati”.................... » 58Dividendi Fondi/ETF........................... » 60

Analisi del mercatoi mercati............................................... » 64Costo del capitale proprio calcolatotramite CAPM ..................................... » 64indici mercato azionario italiano ....... » 64indice delle banche sistemiche......... » 64 Tassi d’interesse emissioni governative.......................................... » 64

La risposta immunitaria

del sistema Italia

Intervista al Prof. Avv. Francesco Sciaudone, Managing Partner Grimaldi Studio legale

Rubrica dell’azionista

e la data di pagamento del dividendo(payment date) il 5 maggio 2020 (La ce-dola rappresentativa del dividendo è lanum.5).

IT0005322612 - IGD - Il 19 febbraio2020 la Società ha comunicato che, aisensi dell’art. 85-bis, comma 2, del Rego-lamento Consob n. 11971/99, Immobilia-re Grande Distribuzione SIIQ S.p.A. a se-

guito del decorso del termine di cui al-l’art. 2445, comma 3, cod. civ., è data ese-cuzione alla delibera dell’Assemblea stra-ordinaria degli azionisti dell’11 novem-bre 2019 (iscritta presso il Registro delleImprese in data 12 novembre 2019) rela-tiva alla riduzione volontaria del capitalesociale da euro 749.738.139,26 a euro650.000.000,00.

L’export del Paese, nonostante lo scenario globale incerto, ha toccato nel 2019i 476 miliardi di euro. Come giudica dal suo osservatorio le prospettive delleaziende italiane?L’outlook dei mercati internazionali per le aziende italiane è stato ed sicuramentepositivo. Nonostante le cd. Trade wars e le ben note difficoltà che deriveranno dal co-ronavirus, l’esperienza della nostra attività professionale sui mercati internazionali –che grazie alla Grimaldi Alliance ci vede ormai attivi su oltre 40 paesi – è che le azien-de italiane hanno gli anticorpi per resistere alle crisi e cogliere le opportunità che dal-le stesse nascono. Abbiano visto numeri impressionanti (23000 aziende italiane inRomania, 2000 in Turchia, ecc. ecc.) che solo l’incredibile vivacità e capacità del no-stro tessuto imprenditoriale consente di spiegare. Le prospettive - con queste capa-cità di partenza - non possono che essere positive.

La Commissione di Ursula von der Leyen sta muovendo i primi passi: su cosadovrebbe puntare soprattutto?La scelta fatta dal nuovo esecutivo europeo è stata chiara, new green deal. L’impor-tante è che dietro uno slogan si realizzi un programma ambizioso di rilancio del-l’economia e dell’industria europea. Molti i cantieri avviati, molta la strada da recu-perare dopo il forte rallentamento che aveva caratterizzato l’ultimo periodo dellaCommissione Junker. Per questo abbiamo deciso come Grimaldi di investire ancordi più sulla nostra tradizionale presenza europea, abbiamo infatti creato un vero eproprio hub per l’Europa con la nostra nuova sede di Bruxelles, che ci vedrà al cen-tro delle istituzioni europee con un team di 40 professionisti, provenienti anche da-gli altri Studi della nostra Alliance, capaci di seguire i sempre più complessi dossiereuropei.

Come vede le dinamica di fusioni ed acquisizioni nell’anno appena iniziato?Il mercato sta dimostrando una vivacità significativa e sono convinto che sarà ancormaggiore nel corso dell’anno, sia per il naturale processo di concentrazione che si ve-rifica su mercati ormai maturi, penso ad esempio a quello dell’energia, sia per l’enor-me liquidità disponibile e i bassi tassi di mercato che agevolano nuove operazionistraordinarie.

Grimaldi Studio Legale ha una presenza globale davvero importante.. Comeavete realizzato un network internazionale così esteso e quali vantaggi com-petitivi assicura a voi e alla vostra clientela?Grimaldi è oggi presente in oltre 40 giurisdizioni nel mondo, gli ultimi paesi nei qua-li abbiamo individuato studi partner che hanno aderito alla nostra Grimaldi Allian-ce sono l’India, il Portogallo, la Repubblica Ceca. In questi paesi, siamo gli unici pro-fessionisti italiani direttamente presenti, così come in molti altri dei pasi nei qualioperiamo. Ormai abbiamo circa 1000 professionisti che operano con noi. Si tratta diuna crescita – realizzata in pochi mesi (ie a partire da maggio 2019!) - che ci ha sor-preso ma che evidentemente ha risposto ad un bisogno di mercato, avere struttureprofessionali di qualità capaci di lavorare regolarmente insieme, nei vari paesi, cosìda modernizzare lo stesso approccio all’internazionale che fino ad oggi aveva vistoil predominio degli studi anglosassoni o delle firm di advisory. Siamo finalmente riu-sciti a creare per le imprese italiane nel mondo una capacità di supporto professio-nale organizzata e durevole, nonché molto competitiva ed efficiente, quella che oc-corre per seguire le imprese italiane nei mercati internazionali.

Pag. 50 Bollettino delle Estrazioni 28 febbraio 2020 - n. 4

ro 278.998.698. Il capitale sociale dell’In-corporante, interamente sottoscritto eversato, è pari a euro 638.603.657 suddi-viso in n. 1.277.207.314 azioni del valorenominale di euro 0,50 ciascuna.Le azioni dell’Incorporante assegnate

in concambio hanno godimento regolaree le medesime caratteristiche delle azio-ni ordinarie COFIDE in circolazione alladata dell’assegnazione e sono fungibilicon le stesse.Le azioni dell’Incorporante emesse al

servizio della Fusione sono messe a di-sposizione degli azionisti di CIR, in regi-me di dematerializzazione e gestione ac-centrata presso Monte Titoli S.p.A. aisensi degli artt. 83-bis e seguenti del TUF,senza alcun onere, spesa o commissionea carico degli azionisti di CIR.La Fusione determina l’estinzione di

CIR. L’ultimo giorno di negoziazione del-le azioni CIR è stato il 18 febbraio 2020.A) FUSIONE PER INCORPORAZIO-

NE DI CIR-COMPAGNIE INDUSTRIALIRIUNITE S.P.A. (CIR) IN COFIDE-GRUPPO DE BENEDETTI S.P.A. (COFI-DE).DISPOSIZIONE DI BORSA ITALIANADal 19 febbraio 2020 le azioni ordina-

rie CIR (IT0000080447) sono revocatedalla quotazione.Tutti gli ordini sulle azioni ordinarie

CIR non eseguiti al termine della sedutadel 18 febbraio 2020 sono stati cancella-ti.Dal giorno 19 febbraio 2020 sul Listino

Ufficiale è stato modificato, relativamen-te alle azioni ordinarie COFIDE(IT0000070786):- il numero delle azioni (n.

1.277.207.314 azioni del valore nominaledi euro 0,50);- il relativo capitale sociale (euro

638.603.657).Informazioni sulla fusione: PERIODO

DI ESECUZIONE DEL CONCAMBIO:Dal 19 febbraio 2020.RAPPORTO DI CONCAMBIO: n. 2,01

azioni ordinarie COFIDE per ogni n. 1azione ordinaria CIR.B) MODIFICA DELLA DENOMINA-

ZIONE SOCIALE DI COFIDE-GRUPPODE BENEDETTI S.P.A. IN CIR S.P.A.-

COMPAGNIE INDUSTRIALI RIUNITE.Dal giorno 19 febbraio 2020 sono state

modificate sul Sistema Telematico diBorsa Italiana e sulla piattaforma Mil-lennium la descrizione/denominazione ela sigla alfabetica delle azioni ordinarieCOFIDE conseguentemente al cambiodella denominazione sociale in CIRS.P.A. -COMPAGNIE INDUSTRIALIRIUNITE.Tutti gli ordini sulle azioni ordinarie

COFIDE non eseguiti al termine della se-duta del 18 febbraio 2020 sono stati can-cellati.Titolo: Azioni Ordinarie - Data di Effi-

cacia: 19/02/2020 - ISIN: IT0000070786 -Mercato: MTA - Vecchia Descrizione-De-nominazione: COFIDE - Nuova Descri-zione-Denominazione: CIR - Vecchia si-gla alfabetica: COF - Nuova sigla alfabe-tica: CIR.

Operazioni approvate

dalle assemblee o dal Cda e non ancora attuate

IT0000074077 - BANCA INTERMO-BILIARE: il 24 febbraio la Società ha co-municato che il CdA di Banca Intermo-biliare di Investimenti e Gestioni S.p.A.ha approvatoil progetto di bilancio d’esercizio e il bi-

lancio consolidato al 31 dicembre 2019,che - confermando i risultati già appro-vati dal Consiglio e resi noti al mercatoin data 11 febbraio 2020 - registrano una

perdita in significativa riduzione rispet-to all’esercizio precedente sia per la Ca-pogruppo (perdita di euro 41,4 milioni al31 dicembre 2019, a fronte di una perdi-ta di euro 106,4 milioni al 31 dicembre2018, in riduzione del 61%), sia a livelloconsolidato (perdita di euro 38,8 milionial 31 dicembre 2019 a fronte di una per-dita di euro 153,7 milioni al 31 dicembre2018, in riduzione del 75%).La documentazione relativa al progetto

di Bilancio 2019 sarà messa a disposizio-ne del pubblico con le modalità e nei ter-mini previsti dalla normativa vigente.Il Consiglio ha confermato la data del-

l’Assemblea ordinaria dei Soci nel 30marzo 2020.

IT0005282725 - GAMENET: il 17 feb-braio 2020 la Società nel contesto del-l’offerta pubblica di acquisto obbligato-ria totalitaria promossa da Gamma Bid-co S.p.A. (Offerente) ai sensi degli artt.102 e 106 del D. Lgs. 24 febbraio 1998 n.58, come modificato e integrato (TUF)avente ad oggetto la totalità delle azioniordinarie di Gamenet Group S.p.A. (Ga-menet Group-Emittente) in circolazione,non detenute dall’Offerente, quotate sulMercato Telematico Azionario, Segmen-to STAR, organizzato e gestito da BorsaItaliana S.p.A. (MTA, Borsa Italiana), ilcui periodo di adesione è terminato indata 14 febbraio 2020, l’Offerente ha co-municato quanto segue.L’Offerta è stata promossa su un mas-

simo di n. 8.693.124 azioni ordinarie Ga-menet Group, oltre a massime n.1.500.000 azioni ordinarie GamenetGroup ad esito dell’esercizio di tutte lestock option da parte del managementdell’Emittente, per un ammontare com-plessivo pari a n. 10.193.124 azioni ordi-narie, pari al 33,56% circa del capitale so-ciale dell’Emittente che, a seguito del-l’emissione in data 10 febbraio 2020 diulteriori n. 368.100 Azioni GamenetGroup, è costituito da 30.368.100 azioniordinarie.Il Periodo di Adesione si è concluso in

data 14 febbraio 2020. Alla chiusura delPeriodo di Adesione risultano portate inadesione all’Offerta n. 6.378.689 Azioni,pari al 21,00% circa del Capitale Sociale,e al 62,58% delle Azioni oggetto dell’Of-ferta (Risultati Definitivi).La Borsa Italiana, in conformità al di-

sposto dell’art. 2.5.1, comma 6, del Rego-lamento di Borsa, ha disposto che le azio-ni dell’Emittente siano sospese dalla quo-tazione sul MTA, Segmento STAR, nellesedute del 24 febbraio 2020 e 25 febbra-io 2020 e revocate dalla quotazione a par-tire dalla seduta del 26 febbraio 2020.

Operazioni deliberate

da sottoporsi all’approvazione delle assemblee

IT0004359037 - TERNIENERGIA: il20 febbraio 2020 TerniEnergia ha comu-nicato che è stato sottoscritto l’atto di fu-sione per incorporazione di Softeco Si-smat Srl, della quale la Società detienel’intero capitale sociale, in TerniEnergiaSpA.Ai sensi dell’atto di fusione, la stessa di-

verrà efficace dal primo giorno del mesesuccessivo alla data dell’ultima iscrizio-ne dell’atto al competente Registro delleimprese, quindi auspicabilmente dal 1marzo 2020 (Data di Efficacia della Fu-sione), ma le attività di Softeco sarannoimputate al bilancio di TerniEnergia condecorrenza 1 gennaio 2020. Dallo stessogiorno decorreranno anche gli effetti fi-scali della Fusione.

IT0005323594 - VEI1: il 18 febbraio2020 la Società ha comunicato che il CdAha preso atto che, nonostante le attività

poste in essere dal management della So-cietà al fine di individuare una possibilesocietà target con cui realizzare l’Opera-zione Rilevante, non sono state identifi-cate, per ragioni principalmente ricon-ducibili alle condizioni non favorevoli dimercato, condizioni concrete di realizza-bilità di una business combination ingrado di creare valore per gli azionisti, te-nuto conto del termine statutario di du-rata della Società fissato al termine del24° mese di calendario successivo allaquotazione (29 febbraio 2020).Nel corso della medesima riunione il

Consiglio di Amministrazione di VEI 1S.p.A. ha altresì esaminato e approvato ilprogetto di bilancio d’esercizio al31.12.2019, redatto ai sensi dell’art. 19del Regolamento Emittenti AIM Italia.Il progetto di bilancio al 31 dicembre

2019 evidenzia:- Una perdita pari ad euro 949.782- Un patrimonio netto pari ad euro

101.878.319- Una posizione finanziaria netta posi-

tiva pari ad euro 101.752.672La liquidità di VEI 1 ammontava alla

chiusura dell’esercizio 2019 a euro101.752.672 ed è attualmente depositata,oltre che sul conto operativo della socie-tà, su conto corrente vincolato, pressoprimario istituto, intestato a Spafid (Con-to Vincolato).Alla luce di quanto sopra, il CdA ha de-

liberato di convocare l’Assemblea degliazionisti di VEI 1 S.p.A. in sede ordinariae straordinaria per il 23 e 24 marzo 2020(rispettivamente in prima e seconda con-vocazione1) per (i) in sede ordinaria, l’ap-provazione del Bilancio di esercizio al 31dicembre 2019 e della relazione sulla ge-stione; relazione del Collegio Sindacale erelazione della società incaricata della re-visione legale e (ii) in sede straordinaria,la nomina, ai sensi dell’art. 2487 del co-dice civile del/i liquidatore/i, determina-zione del compenso e conferimento deirelativi poteri, tra cui l’autorizzazione al-l’utilizzo delle somme depositate sul Con-to Vincolato.Il CdA, avendo accertato il prossimo

verificarsi della causa di scioglimento perdecorso del termine di durata statutario,ha inoltre deliberato di conferire manda-to ad alcuni Amministratori affinchéprovvedano - già in data 2 marzo 2020

(primo giorno lavorativo successivo allascadenza del termine statutario di dura-ta della Società) - al depositopresso il Registro delle Imprese di Mi-

lano della dichiarazione di accertamentodello scioglimento della Società per il de-corso del termine di durata statutario (aisensi dell’art. 2484, comma 3 del codicecivile).A giudizio del CdA, il processo di liqui-

dazione per scioglimento risulta esserepiù efficiente nell’interesse degli Azioni-sti, considerato anche che l’ordinamentoprevede meccanismi che consentono diaccelerare i tempi.Gli amministratori hanno motivo di ri-

tenere che l’Assemblea si svolgerà in se-conda convocazione, il 24 marzo 2020.Ai sensi dell’art. 27.2 dello Statuto so-

ciale, il patrimonio netto di liquidazioneverrà distribuito ai Soci secondo il se-guente ordine:(i) in primis, ai soci titolari di Azioni

Ordinarie fino a concorrenza del prezzodi sottoscrizione delle Azioni Ordinariepari a euro 10,00 per azione;(ii) per il residuo, ai soci titolari di

Azioni Speciali fino a concorrenza delprezzo di sottoscrizione delle Azioni Spe-ciali pari a euro 10,00 per azione; e(iii) per il residuo, a tutti i soci titolari

di Azioni Ordinarie e di Azioni Specialiin proporzione alla loro partecipazione alcapitale sociale.In relazione al patrimonio netto di li-

quidazione, si rappresenta che, alla datadel 31.12.2019, le disponibilità finanzia-rie complessive della Società ammonta-no a euro 101.752.672, di cui euro100.000.000, corrispondente al 100% diquanto raccolto dalla stessa in virtù del-la sottoscrizione delle azioni ordinarie inesecuzione dell’aumento di capitale deli-berato il 6 febbraio 2018, è depositato, inconformità a quanto previsto dallo Sta-tuto sociale, sul Conto Vincolato.Tra le caratteristiche di cui sono dota-

te le Azioni Speciali ai sensi di Statuto, viè l’attribuzione ai loro titolari, in caso discioglimento della Società, del diritto aveder liquidata la propria quota di patri-monio netto di liquidazione in via po-stergata rispetto ai Titolari di Azioni Or-dinarie.ISIN azioni ordinarie IT0005323594 -

ISIN warrant IT0005323628.

TABELLA DEI DIVIDENDI PAGATI (EX CEDOLA) DAL 1° GENNAIO 2019

CODICE ISIN DENOMINAZIONE VAL. LORDO NETTO(*) STACCO PAGAMENTO

IT0001233417 A2A SPA EUR 0,07 0,0518 20/05/2019 22/05/2019IT0001207098 ACEA SPA EUR 0,71 0,5254 24/06/2019 26/06/2019IT0001382024 ACSM-AGAM SPA EUR 0,07 0,0518 24/06/2019 26/06/2019NL0000303709 AEGON NV EUR 0,15 0,09435 21/05/2019 21/06/2019NL0000303709 AEGON NV EUR 0,15 0,09435 23/08/2019 23/08/2019IT0001006128 AEROPORTO G. MARCONI DI BOLOGNA EUR 0,449 0,33226 06/05/2019 08/05/2019BE0974264930 AGEAS SA/NV EUR 2,2 1,221 24/05/2019 24/05/2019IT0004720733 ALERION CLEAN POWER SPA EUR 0,034 0,02516 13/05/2019 15/05/2019US0188051017 ALLIANZ SE USD 1,01565 0,638844 09/05/2019 09/05/2019DE0008404005 ALLIANZ SE EUR 9 4,903425 07/05/2019 13/05/2019IT0001042297 AMBIENTHESIS SPA EUR 0,008 0,00592 10/06/2019 12/06/2019IT0004056880 AMPLIFON EUR 0,14 0,1036 20/05/2019 22/05/2019IT0004998065 ANIMA HOLDING SPA EUR 0,165 0,1221 20/05/2019 22/05/2019IT0005241192 AQUAFIL EUR 0,24 0,1776 06/05/2019 08/05/2019IT0004093263 ASCOPIAVE EUR 0,3383 0,250342 06/05/2019 08/05/2019IT0001012639 ASSITECA SPA EUR 0,07 0,0518 23/12/2019 27/12/2019IT0000084027 ASTM SPA EUR 0,302 0,22348 27/05/2019 29/05/2019IT0003506190 ATLANTIA EUR 0,9 0,666 20/05/2019 22/05/2019IT0001137345 AUTOGRILL SPA EUR 0,2 0,148 24/06/2019 26/06/2019IT0000084043 AUTOSTRADE MERIDIONALI SPA EUR 1,5 1,11 15/04/2019 17/04/2019IT0005119810 AVIO SPA EUR 0,44 0,3256 20/05/2019 22/05/2019FR0000120628 AXA EUR 1,34 0,69412 02/05/2019 02/05/2019IT0003261697 AZIMUT HOLDING SPA EUR 1,2 0,888 20/05/2019 22/05/2019IT0001268561 B&C SPEAKERS SPA EUR 0,5 0,37 06/05/2019 08/05/2019IT0005244402 BANCA FARMAFACTORING EUR 0,539 0,39886 01/04/2019 03/04/2019IT0000088853 BANCA FINNAT EURAMERICA SPA EUR 0,01 0,0074 13/05/2019 15/05/2019IT0001031084 BANCA GENERALI EUR 1,25 0,925 20/05/2019 22/05/2019IT0003188064 BANCA I.F.I.S SPA EUR 1,05 0,777 29/04/2019 01/05/2019IT0004776628 BANCA MEDIOLANUM EUR 0,2 0,148 23/04/2019 25/04/2019IT0004776628 BANCA MEDIOLANUM EUR 0,21 0,1554 18/11/2019 20/11/2019IT0000784196 BANCA POPOLARE DI SONDRIO SCARL EUR 0,05 0,037 20/05/2019 22/05/2019IT0001073045 BANCA PROFILO SPA EUR 0,003 0,00222 29/04/2019 01/05/2019IT0003173629 BANCA SISTEMA SPA EUR 0,087 0,06438 06/05/2019 08/05/2019IT0001281374 BANCO DI DESIO E DELLA BRIANZA RSP EUR 0,1007 0,074518 01/04/2019 03/04/2019IT0001041000 BANCO DI DESIO E DELLA BRIANZA SPA EUR 0,0839 0,062086 01/04/2019 03/04/2019IT0001005070 BANCO DI SARDEGNA RN EUR 0,51 0,3774 13/05/2019 15/05/2019ES0113900J37 BANCO SANTANDER SA EUR 0,065 0,037999 30/01/2019 01/02/2019

28 febbraio 2020 - n. 4 Bollettino delle Estrazioni Pag. 51

CODICE ISIN DENOMINAZIONE VAL. LORDO NETTO(*) STACCO PAGAMENTO CODICE ISIN DENOMINAZIONE VAL. LORDO NETTO(*) STACCO PAGAMENTO

ES0113900J37 BANCO SANTANDER SA EUR 0,065 0,037999 26/04/2019 26/04/2019ES0113900J37 BANCO SANTANDER SA EUR 0,1 0,05846 29/10/2019 01/11/2019DE000BASF111 BASF SE EUR 3,2 1,74344 03/05/2019 03/05/2019IT0001033700 BASIC NET SPA EUR 0,12 0,0888 20/05/2019 22/05/2019DE000BAY0017 BAYER AG EUR 2,8 1,52551 25/04/2019 25/04/2019DE0005190003 BAYERISCHE MOTOREN WERKE AG EUR 3,5 1,906888 17/05/2019 21/05/2019CH0038389992 BB BIOTECH AG CHF 3,05 1,46705 25/03/2019 25/03/2019IT0001479523 BE EUR 0,022 0,01628 20/05/2019 22/05/2019IT0003097257 BIESSE EUR 0,48 0,3552 06/05/2019 08/05/2019IT0005108730 BIODUE SPA EUR 0,1 0,074 03/06/2019 05/06/2019FR0000131104 BNP PARIBAS EUR 3,02 1,56436 29/05/2019 31/05/2019IT0000066123 BPER BANCA EUR 0,13 0,0962 20/05/2019 22/05/2019IT0005252728 BREMBO SPA EUR 0,22 0,1628 20/05/2019 22/05/2019IT0000066180 BRIOSCHI SVILUPPO IMMOBILIARE SPA EUR 0,002 0,00148 20/05/2019 22/05/2019IT0004764699 BRUNELLO CUCINELLI SPA EUR 0,3 0,222 20/05/2019 22/05/2019IT0001369427 BUZZI UNICEM RN EUR 0,149 0,0925 20/05/2019 22/05/2019IT0001347308 BUZZI UNICEM SPA EUR 0,125 0,0925 20/05/2019 22/05/2019IT0004329733 CAIRO COMMUNICATION SPA EUR 0,14 0,1036 27/05/2019 29/05/2019IT0003127930 CALTAGIRONE SPA EUR 0,07 0,0518 20/05/2019 22/05/2019IT0005331019 CAREL INDUSTRIES EUR 0,1 0,074 24/06/2019 26/06/2019IT0001046553 CARRARO SPA EUR 0,13 0,0962 15/04/2019 17/04/2019FR0000120172 CARREFOUR EUR 0,46 0,23828 20/06/2019 11/07/2019IT0000784154 CATTOLICA ASSICURAZIONI SCARL EUR 0,4 0,296 20/05/2019 22/05/2019IT0005244618 CELLULARLINE EUR 0,3 0,222 20/05/2019 22/05/2019IT0001128047 CEMBRE SPA EUR 0,9 0,666 06/05/2019 08/05/2019NL0013995087 CEMENTIR HOLDING SPA EUR 0,14 0,1036 20/05/2019 22/05/2019IT0005010423 CERVED INFORMATION SOLUTIONS EUR 0,305 0,2257 20/05/2019 22/05/2019IT0000080447 CIR COMPAGNIE INDUSTRIAL I RIUNITE SPA EUR 0,039 0,02886 20/05/2019 22/05/2019IT0000070786 CIR SPA EUR 0,0145 0,01073 08/07/2019 10/07/2019NL0010545661 CNH INDUSTRIAL NV EUR 0,18 0,11322 23/04/2019 25/04/2019IT0005136681 COIMA RES EUR 0,2 0,148 23/04/2019 25/04/2019IT0005136681 COIMA RES EUR 0,1 0,074 18/11/2019 20/11/2019IT0005246191 COMER INDUSTRIES EUR 0,6 0,444 06/05/2019 08/05/2019DE0008032004 COMMERZBANK EUR 0,2 0,108965 23/05/2019 27/05/2019IT0004105653 CONAFI PRESTITO SPA EUR 0,08 0,0592 27/05/2019 29/05/2019US2120151012 CONTINENTAL RESOURCES, INC. USD 0,05 0,03145 06/11/2019 06/11/2019IT0005105868 COVER 50 SPA EUR 0,5 0,37 13/05/2019 15/05/2019FR0000064578 COVIVIO EUR 4,6 2,3828 13/05/2019 05/06/2019FR0000045072 CREDIT AGRICOLE SA EUR 0,69 0,35742 24/05/2019 28/05/2019IT0003121677 CREDITO EMILIANO EUR 0,2 0,148 20/05/2019 22/05/2019DE0007100000 DAIMLER AG EUR 3,25 1,770681 23/05/2019 27/05/2019IT0000076502 DANIELI RN EUR 0,15 0,111 18/11/2019 20/11/2019IT0000076486 DANIELI RN EUR 0,1707 0,126318 18/11/2019 20/11/2019FR0000120644 DANONE EUR 1,94 1,00492 07/05/2019 09/05/2019IT0004053440 DATALOGIC SPA EUR 0,5 0,37 27/05/2019 29/05/2019IT0005252207 DAVIDE CAMPARI EUR 0,05 0,037 23/04/2019 25/04/2019IT0003115950 DE LONGHI EUR 0,37 0,2738 20/05/2019 22/05/2019IT0001431805 DEA CAPITAL SPA EUR 0,12 0,0888 20/05/2019 22/05/2019DE0005140008 DEUTSCHE BANK AG EUR 0,11 0,059931 24/05/2019 28/05/2019DE0005552004 DEUTSCHE POST AG EUR 1,15 0,626549 16/05/2019 20/05/2019DE0005557508 DEUTSCHE TELEKOM AG EUR 0,7 0,381377 29/03/2019 29/03/2019IT0003492391 DIASORIN SPA EUR 0,9 0,666 20/05/2019 22/05/2019IT0005089476 DIGITOUCH SPA EUR 0,02 0,0148 24/06/2019 26/06/2019IT0001044996 DOVALUE EUR 0,46 0,3404 27/05/2019 29/05/2019DE000ENAG999 E. ON SE EUR 0,43 0,234275 15/05/2019 17/05/2019IT0005188336 EL.EN. - ELECTRONIC ENGINEERING SPA EUR 0,4 0,296 27/05/2019 29/05/2019IT0004745607 ELETTRA INVESTIMENTI EUR 0,25 0,185 20/05/2019 22/05/2019IT0001237053 EMAK SPA EUR 0,045 0,0333 03/06/2019 05/06/2019IT0005176406 ENAV EUR 0,1998 0,147852 20/05/2019 22/05/2019IT0003128367 ENEL SPA EUR 0,14 0,1036 21/01/2019 23/01/2019IT0003128367 ENEL SPA EUR 0,14 0,1036 22/07/2019 24/07/2019IT0003128367 ENEL SPA EUR 0,16 0,1184 20/01/2020 22/01/2020IT0004356751 ENERVIT SPA EUR 0,11 0,0814 20/05/2019 22/05/2019FR0010208488 ENGIE EUR 0,75 0,3885 21/05/2019 23/05/2019IT0003132476 ENI SPA EUR 0,41 0,3034 20/05/2019 22/05/2019IT0003132476 ENI SPA EUR 0,43 0,3182 23/09/2019 25/09/2019IT0005312027 EQUITA GROUP EUR 0,22 0,1628 06/05/2019 08/05/2019IT0001157020 ERG EOLICA CAMPANIA S.P.A EUR 0,75 0,555 20/05/2019 22/05/2019IT0005337107 ESAUTOMOTION EUR 0,025 0,0185 29/04/2019 02/05/2019IT0005337107 ESAUTOMOTION EUR 0,025 0,0185 28/10/2019 30/10/2019IT0003850929 ESPRINET EUR 0,135 0,0999 13/05/2019 15/05/2019NL0012059018 EXOR SPA EUR 0,43 0,27047 24/06/2019 26/06/2019IT0003198790 FALCK RENEWABLES SPA EUR 0,063 0,04662 13/05/2019 15/05/2019NL0011585146 FERRARI NV USD 1,03 0,64787 23/04/2019 25/04/2019IT0005325912 FERVI EUR 0,2 0,148 06/05/2019 08/05/2019NL0010877643 FIAT CHRYSLER AUTOMOBILES NV EUR 0,65 0,40885 23/04/2019 02/05/2019NL0010877643 FIAT CHRYSLER AUTOMOBILES NV EUR 1,3 0,8177 20/05/2019 30/05/2019IT0003365613 FIERA MILANO EUR 0,13 0,0962 06/05/2019 08/05/2019IT0004967292 FILA EUR 0,08 0,0592 20/05/2019 22/05/2019IT0001415246 FINCANTIERI SPA EUR 0,01 0,0074 15/04/2019 17/04/2019IT0005215329 FINE FOODS & PHARMACEUTICALS NTM EUR 0,1 0,074 06/05/2019 08/05/2019IT0000072170 FINECO BANK EUR 0,303 0,22422 23/04/2019 25/04/2019IT0005252736 FIRST CAPITAL SPA EUR 0,25 0,185 03/06/2019 05/06/2019IT0000060886 FNM EUR 0,0225 0,01665 03/06/2019 05/06/2019IT0005282725 GAMENET EUR 0,65 0,481 06/05/2019 08/05/2019IT0003203947 GEFRAN SPA EUR 0,32 0,2368 13/05/2019 15/05/2019IT0000062072 GENERALI ASSICURAZIONI EUR 0,9 0,666 20/05/2019 22/05/2019IT0003697080 GEOX SPA EUR 0,025 0,0185 20/05/2019 22/05/2019IT0005221517 GPI SPA EUR 0,33 0,2442 13/05/2019 15/05/2019IT0005332595 GRIFAL EUR 0,03 0,0222 20/05/2019 22/05/2019IT0004982242 GRUPPO GREEN POWER SPA EUR 0,00838 0,006201 08/04/2019 10/04/2019IT0004195308 GRUPPO MUTUIONLINE SPA EUR 0,3 0,222 06/05/2019 08/05/2019IT0005221004 HEALTH ITALIA EUR 0,025 0,0185 15/07/2019 17/07/2019IT0001250932 HERA SPA EUR 0,1 0,074 24/06/2019 26/06/2019IT0005108219 I GRANDI VIAGGI SPA EUR 0,02 0,0148 04/03/2019 06/03/2019IT0001049623 I.M.A. SPA EUR 2 1,48 20/05/2019 22/05/2019IT0005322612 IGD EUR 0,5 0,37 13/05/2019 15/05/2019IT0005359101 ILPRA EUR 0,05 0,037 20/05/2019 22/05/2019NL0011821202 ING GROEP EUR 0,44 0,27676 25/04/2019 25/04/2019NL0011821202 ING GROEP EUR 0,24 0,15096 05/08/2019 05/08/2019IT0005037905 INIZIATIVE BRESCIANE INBRE SPA EUR 0,65 0,481 06/05/2019 08/05/2019IT0001078911 INTERPUMP GROUP SPA EUR 0,22 0,1628 20/05/2019 22/05/2019IT0000072618 INTESA SANPAOLO SPA EUR 0,197 0,14578 20/05/2019 22/05/2019IT0005337818 INTRED EUR 0,02 0,0148 06/05/2019 08/05/2019IT0005090300 INWIT SPA EUR 0,211 0,15614 15/04/2019 17/04/2019IT0001077780 IRCE SPA EUR 0,05 0,037 27/05/2019 29/05/2019IT0003027817 IREN SPA EUR 0,084 0,06216 24/06/2019 26/06/2019IT0005211237 ITALGAS SPA EUR 0,234 0,17316 20/05/2019 22/05/2019IT0005075764 ITALIAN WINE BRANDS SPA EUR 0,4 0,296 23/04/2019 25/04/2019IT0005253205 ITALMOBILIARE SPA EUR 0,55 0,407 06/05/2019 08/05/2019LU0556041001 IVS GROUP EUR 0,3 0,1887 08/07/2019 10/07/2019FR0000121485 KERING EUR 3,5 1,813 15/01/2019 17/01/2019FR0000121485 KERING EUR 7 3,626 02/05/2019 02/05/2019FR0000121485 KERING EUR 3,5 1,813 14/01/2020 16/01/2020NL0011794037 KONINKLIJKE AHOLD NV EUR 0,7 0,4403 12/04/2019 12/04/2019NL0011794037 KONINKLIJKE AHOLD NV EUR 0,3 0,1887 09/08/2019 09/08/2019NL0000009538 KONINKLIJKE PHILIPS NV EUR 0,85 0,53465 13/05/2019 13/06/2019

FR0000120321 L’OREAL EUR 3,85 1,9943 25/04/2019 25/04/2019IT0001055521 LA DORIA SPA EUR 0,18136 0,134206 01/07/2019 03/07/2019IT0003856405 LEONARDO EUR 0,14 0,1036 20/05/2019 22/05/2019IT0004973696 LEONE FILM GROUP S.P.A EUR 0,09 0,0666 06/05/2019 08/05/2019IT0004522162 LUCISANO MEDIA GROUP EUR 0,05 0,037 13/05/2019 15/05/2019IT0005107492 LU-VE SPA EUR 0,25 0,185 06/05/2019 08/05/2019FR0000121014 LVMH MOET HENNESSY VUITTON SE EUR 4 2,072 25/04/2019 25/04/2019FR0000121014 LVMH MOET HENNESSY VUITTON SE EUR 2,2 1,1396 06/12/2019 10/12/2019IT0004931058 MAIRE TECNIMONT SPA EUR 0,119 0,08806 06/05/2019 08/05/2019IT0003428445 MARR EUR 0,78 0,5772 27/05/2019 29/05/2019IT0004125677 MASI AGRICOLA EUR 0,1 0,074 24/06/2019 26/06/2019IT0000062957 MEDIOBANCA EUR 0,47 0,3478 18/11/2019 20/11/2019DE0006599905 MERCK KGAA EUR 1,25 0,681031 29/04/2019 02/05/2019IT0004965148 MONCLER SPA EUR 0,4 0,296 20/05/2019 22/05/2019DE0008430026 MUENCHENER RUECK AG EUR 9,25 5,039631 02/05/2019 02/05/2019LU1738384764 NB AURORA EUR 1,06 0,66674 20/05/2019 20/05/2019IT0005275778 NEODECORTECH EUR 0,153 0,11322 20/05/2019 22/05/2019FI0009000681 NOKIA CORP EUR 0,05 0,03145 22/05/2019 06/06/2019FI0009000681 NOKIA CORP EUR 0,05 0,03145 29/07/2019 08/08/2019FI0009000681 NOKIA CORP EUR 0,05 0,03145 28/10/2019 07/11/2019IT0005330516 NOVA RE SIIQ S.P.A. EUR 0,07 0,0518 20/05/2019 22/05/2019IT0003683528 OPENJOBMETIS EUR 0,23 0,1702 06/05/2019 08/05/2019FR0000133308 ORANGE EUR 0,25 0,1295 04/06/2019 06/06/2019FR0000133308 ORANGE EUR 0,3 0,1554 02/12/2019 04/12/2019IT0005138703 ORSERO SPA EUR 0,12 0,0888 06/05/2019 08/05/2019IT0003073266 PIAGGIO SPA EUR 0,09 0,0666 23/04/2019 25/04/2019IT0003073266 PIAGGIO SPA EUR 0,055 0,0407 23/09/2019 25/09/2019IT0005337958 PIOVAN EUR 0,15 0,111 06/05/2019 08/05/2019IT0004240443 PIQUADRO SPA EUR 0,08 0,0592 29/07/2019 31/07/2019IT0005278236 PIRELLI EUR 0,177 0,13098 20/05/2019 22/05/2019IT0004997984 PITECO EUR 0,15 0,111 20/05/2019 22/05/2019IT0005339160 PLC EUR 0,0398 0,029452 08/07/2019 10/07/2019IT0004587470 POLIGRAFICI PRINTING SPA EUR 0,066 0,04884 20/05/2019 22/05/2019IT0003796171 POSTE ITALIANE EUR 0,44 0,3256 24/06/2019 26/06/2019IT0005138562 POSTE ITALIANE EUR 0,44 0,3256 24/06/2019 26/06/2019IT0003796171 POSTE ITALIANE EUR 0,154 0,11396 18/11/2019 20/11/2019IT0003124663 PRIMA INDUSTRIE EUR 0,44 0,3256 20/05/2019 22/05/2019IT0004176001 PRYSMIAN CABLES & SYSTEM EUR 0,43 0,3182 24/06/2019 26/06/2019IT0005054967 RAI WAY SPA EUR 0,2196 0,162504 20/05/2019 22/05/2019IT0004724107 RATTI SPA EUR 0,2 0,148 20/05/2019 22/05/2019IT0004931496 RCS MEDIAGROUP EUR 0,06 0,0444 20/05/2019 22/05/2019IT0003828271 RECORDATI SPA EUR 0,47 0,3478 23/04/2019 25/04/2019IT0003828271 RECORDATI SPA EUR 0,48 0,3552 18/11/2019 20/11/2019FR0000131906 RENAULT SA EUR 3,55 1,8389 18/06/2019 20/06/2019IT0001178299 RENO DE MEDICI SPA EUR 0,007 0,00518 13/05/2019 15/05/2019IT0005282865 REPLY EUR 0,45 0,333 06/05/2019 08/05/2019IT0004370463 RETELIT SPA EUR 0,02 0,0148 06/05/2019 08/05/2019IT0001017851 ROSETTI MARINO SPA EUR 0,7 0,518 13/05/2019 15/05/2019DE0007037129 RWE AG EUR 0,7 0,381377 06/05/2019 06/05/2019IT0001042610 SABAF SPA EUR 0,55 0,407 27/05/2019 29/05/2019IT0001037081 SAES GETTERS RN EUR 0,855175 0,518 29/04/2019 01/05/2019IT0001029492 SAES GETTERS SPA EUR 0,7 0,518 29/04/2019 01/05/2019IT0003865588 SALINI IMPREGILO EUR 0,52 0,3848 20/05/2019 22/05/2019IT0003865570 SALINI IMPREGILO SPA EUR 0,053 0,03922 20/05/2019 22/05/2019IT0004712375 SALVATORE FERRAGAMO SPA EUR 0,34 0,2516 20/05/2019 22/05/2019FR0000120578 SANOFI EUR 3,07 1,59026 09/05/2019 13/05/2019DE0007164600 SAP SE EUR 1,5 0,817238 16/05/2019 20/05/2019IT0000433307 SARAS RAFFINERIE SARDE SPA EUR 0,08 0,0592 20/05/2019 22/05/2019IT0003814537 SERVIZI ITALIA SPA EUR 0,16 0,1184 10/06/2019 12/06/2019IT0004729759 SESA SPA EUR 0,63 0,4662 23/09/2019 25/09/2019IT0003201198 SIAS EUR 0,535 0,3959 20/05/2019 22/05/2019IT0005372344 SICIT EUR 2,669 1,97506 20/05/2019 22/05/2019IT0005372344 SICIT EUR 0,34 0,2516 10/06/2019 12/06/2019DE0007236101 SIEMENS AG EUR 3,8 2,070335 31/01/2019 04/02/2019IT0005262149 SIT EUR 0,28 0,2072 13/05/2019 15/05/2019IT0003153415 SNAM SPA EUR 0,0905 0,06697 21/01/2019 23/01/2019IT0003153415 SNAM SPA EUR 0,1358 0,100492 24/06/2019 26/06/2019IT0003153415 SNAM SPA EUR 0,095 0,0703 20/01/2020 22/01/2020FR0000130809 SOCIETE GENERALE SA EUR 2,2 1,1396 27/05/2019 14/06/2019IT0001206769 SOL SPA EUR 0,175 0,1295 20/05/2019 22/05/2019IT0005329815 SOMEC EUR 0,5 0,37 13/05/2019 15/05/2019FR0013199916 SOMFY SA EUR 1,4 0,7252 03/06/2019 03/06/2019NL0000226223 ST MICROELECTRONICS EUR 0,06 0,03774 18/03/2019 20/03/2019NL0000226223 ST MICROELECTRONICS USD 0,06 0,03774 17/06/2019 19/06/2019NL0000226223 ST MICROELECTRONICS USD 0,06 0,03774 16/09/2019 18/09/2019NL0000226223 ST MICROELECTRONICS USD 0,06 0,03774 16/12/2019 18/12/2019IT0005246142 T.P.S. SPA EUR 0,05 0,037 06/05/2019 08/05/2019IT0003153621 TAMBURI INVESTMENT PARTNERS EUR 0,07 0,0518 20/05/2019 22/05/2019IT0005162406 TECHNOGYM EUR 0,18 0,1332 20/05/2019 22/05/2019IT0003497176 TELECOM ITALIA RNC EUR 0,0275 0,02035 24/06/2019 26/06/2019ES0178430E18 TELEFONICA EUR 0,2 0,11692 14/06/2019 20/06/2019ES0178430E18 TELEFONICA EUR 0,2 0,11692 16/12/2019 19/12/2019LU0156801721 TENARIS SA USD 0,28 0,17612 20/05/2019 22/05/2019LU0156801721 TENARIS SA USD 0,13 0,08177 18/11/2019 20/11/2019IT0003242622 TERNA - RETE ELETTRICA NAZIONALE EUR 0,1545 0,11433 24/06/2019 26/06/2019IT0003242622 TERNA - RETE ELETTRICA NAZIONALE EUR 0,0842 0,062308 18/11/2019 20/11/2019IT0005037210 TINEXTA EUR 0,228 0,16872 03/06/2019 05/06/2019IT0003007728 TOD’S SPA EUR 1 0,74 20/05/2019 22/05/2019IT0000214293 TOSCANA AEROPORTI SPA EUR 0,7 0,518 06/05/2019 08/05/2019FR0000120271 TOTAL SA EUR 0,64 0,33152 14/12/2018 10/01/2019FR0000120271 TOTAL SA EUR 0,64 0,33152 19/03/2019 19/03/2019FR0000120271 TOTAL SA EUR 0,64 0,33152 07/06/2019 11/06/2019FR0000120271 TOTAL SA EUR 0,66 0,34188 27/09/2019 01/10/2019FR0000120271 TOTAL SA EUR 0,66 0,34188 06/01/2020 08/01/2020IT0005001554 TRIBOO SPA EUR 0,0696 0,051504 27/05/2019 29/05/2019IT0001454435 TXT E-SOLUTIONS SPA EUR 0,5 0,37 06/05/2019 08/05/2019IT0003487029 UBI BANCA EUR 0,12 0,0888 20/05/2019 22/05/2019IT0005239360 UNICREDIT EUR 0,27 0,1998 23/04/2019 25/04/2019IT0005239881 UNIEURO SPA EUR 1,07 0,7918 24/06/2019 26/06/2019NL0000388619 UNILEVER NV EUR 0,3872 0,243549 14/02/2019 20/03/2019NL0000388619 UNILEVER NV EUR 0,4104 0,258142 02/05/2019 02/05/2019NL0000388619 UNILEVER NV EUR 0,4104 0,258142 08/08/2019 08/08/2019NL0000388619 UNILEVER NV EUR 0,4104 0,258142 31/10/2019 04/12/2019DE000UNSE018 UNIPER SE EUR 0,9 0,490343 23/05/2019 23/05/2019IT0004810054 UNIPOL EUR 0,18 0,1332 20/05/2019 22/05/2019IT0004827447 UNIPOLSAI SPA EUR 0,145 0,1073 20/05/2019 22/05/2019IT0001018362 VALSOIA SPA EUR 0,38 0,2812 06/05/2019 08/05/2019IT0003127898 VIANINI SPA EUR 0,06 0,0444 20/05/2019 22/05/2019FR0000127771 VIVENDI EUR 0,5 0,259 16/04/2019 16/04/2019DE0007664005 VOLKSWAGEN AG EUR 4,8 2,61516 15/05/2019 17/05/2019US98850P1093 YUM CHINA HOLDINGS INC USD 0,12 0,07548 27/02/2019 27/02/2019US98850P1093 YUM CHINA HOLDINGS INC USD 0,12 0,07548 24/05/2019 24/05/2019US98850P1093 YUM CHINA HOLDINGS INC USD 0,12 0,07548 26/08/2019 26/08/2019US98850P1093 YUM CHINA HOLDINGS INC USD 0,12 0,07548 25/11/2019 25/11/2019IT0004171440 ZIGNAGO VETRO EUR 0,36 0,2664 13/05/2019 15/05/2019

(*) Consultare tabella ritenute.


CODICE ISIN DENOMINAZIONE TIPO DATA PROB. 1ª CONV. 2ª CONV. 3ª CONV.

CONVOCAZIONI ASSEMBLEE(vedere indice alfabetico in tabella precedente)

Si comunica che, a seguito dell’ordinanza emanata dal Ministro della Salute a ragione dell’emergenza epidemiologicada Codiv-19, le date di convocazione potranno subire variazioni e/o sospensioni.

CODICE ISIN DENOMINAZIONE TIPO DATA 1a CONV. 2a CONV. 3a CONV.PROBABILE

IT0005108219 I GRANDI VIAGGI SPA o. 28/02/2020 28/02/2020approvazione bilancio esercizio chiusosi al 31.10.2019.

IT0004359037 TERNIENERGIA SPA s. 02/03/2020 02/03/2020approvazione della modifica degli articoli 1 e 2 dello Statuto.

IT0003007728 TOD’S SPA o. 04/03/2020 04/03/2020assemblea annuale azionisti.

IT0000784154 CATTOLICA ASSICURAZIONI SCARL s. 06/03/2020 06/03/2020 07/03/2020nuove regole di governo societario: modificazioni, eliminazione e integrazioni agliarticoli 1, 22, 23, 24, 27, 29, 30, 31, 32, 33, 37, 38, 39, 40, 41, 43, 46, 47, 48, 59 del-lo statuto sociale.

IT0005335754 THESPAC o. 06/03/2020 06/03/2020 09/03/2020esame ed approvazione del bilancio di esercizio di TheSpac chiuso al 31.12.2019.

IT0004965148 MONCLER SPA s. 16/03/2020 16/03/2020modifica statuto sociale.

IT0005090300 INWIT SPA o. 20/03/2020 20/03/2020nomina del Consiglio di Amministrazione, con decorrenza dalla data di efficaciadella fusione in INWIT S.p.A. di Vodfone Towers S.r.l..

IT0005323594 VEI o.s. 24/03/2020 23/03/2020 24/03/2020bilancio esercizio al 31.12.2019; nomine; compensi; conferimento di poteri e auto-rizzazione all’utilizzo delle somme depositate sul Conto Vincolato.

IT0004998065 ANIMA HOLDING SPA o. 31/03/2020 31/03/2020bilancio.

IT0005244402 BANCA FARMAFACTORING o. 02/04/2020 02/04/2020bilancio.

IT0000084043 AUTOSTRADE MERIDIONALI SPA o. 03/04/2020 03/04/2020 06/04/2020approvazione della Relazione finanziaria annuale al 31.12.2019.

IT0005252207 DAVIDE CAMPARI o. 07/04/2020 07/04/2020approvazione bilancio esercizio al 31.12.2019.

IT0004776628 BANCA MEDIOLANUM o. 08/04/2020 08/04/2020bilancio.

IT0005322612 IGD o. 09/04/2020 09/04/2020 10/04/2020bilancio.

IT0005239360 UNICREDIT o.s. 09/04/2020 09/04/2020bilancio; destinazione risultato esercizio 2019; distribuzione dividendo riserve uti-li; eliminazione di c.d. riserve negative per le componenti non soggette a variazio-ni mediante copertura delle stesse in via definitiva; integrazione CdA; conferimen-to incarico revisione legale dei conti di UniCredit S.p.A. per gli esercizi 2022-2030e determinazione del compenso; sistema Incentivante 2020 di Gruppo; relazionesulla Politica 2020 di Gruppo in materia di remunerazione; relazione sui compen-si corrisposti; piano di incentivazione a lungo termine 2020-2023; autorizzazioneacquisto di azioni proprie; delega al CdA facoltà di deliberare un aumento gratui-to del capitale sociale di massimi euro 18.779.138; delega al CdA della facoltà di de-liberare un aumento gratuito del capitale sociale di massimi euro 123.146.209; mo-difica dell’art. 6 dello Statuto Sociale; annullamento di azioni proprie senza ridu-zione del capitale sociale; conseguente modifica dell’art. 5 dello Statuto Sociale.

IT0004983182 WM CAPITAL SPA o. 10/04/2020 10/04/2020approvazione bilancio di esercizio al 31.12.2019.

IT0003073266 PIAGGIO SPA o. 14/04/2020 14/04/2020approvazione del Bilancio al 31.12.2019.

NL0010877643 FIAT CHRYSLER AUTOMOBILES NV o. 16/04/2020 16/04/2020approvazione bilancio di esercizio 2019.

IT0003365613 FIERA MILANO o. 20/04/2020 20/04/2020bilancio.

IT0005283111 IL SOLE 24 ORE o. 20/04/2020 20/04/2020bilancio.

IT0000066016 MONRIF SPA o. 20/04/2020 20/04/2020bilancio.

IT0000086923 POLIGRAFICI EDITORIALE SPA o. 20/04/2020 20/04/2020bilancio.

IT0004587470 POLIGRAFICI PRINTING SPA o. 20/04/2020 20/04/2019bilancio.

IT0000076536 SOGEFI SPA o. 20/04/2020 20/04/2020bilancio.

IT0003097257 BIESSE o. 21/04/2020 21/04/2020 22/04/2020assemblea azionisti.

LU0290697514 D’AMICO INTERNATIONAL SHIPPING o. 21/04/2020 21/04/2020bilancio.

IT0001157020 ERG EOLICA CAMPANIA S.P.A o. 21/04/2020 21/04/2020bilancio.

IT0005090300 INWIT SPA o. 21/04/2020 21/04/2020bilancio.

IT0005253205 ITALMOBILIARE SPA o. 21/04/2020 21/04/2020approvazione bilancio esercizio 2019.

IT0003683528 OPENJOBMETIS o. 21/04/2020 21/04/2020bilancio.

IT0005282865 REPLY o. 21/04/2020 21/04/2020 22/04/2020bilancio.

IT0001029492 SAES GETTERS SPA o. 21/04/2020 21/04/2020bilancio.

IT0003549422 SANLORENZO o. 21/04/2020 21/04/2020

INDICE ALFABETICO DELLE CONVOCAZIONI ASSEMBLEE(per gli ordini del giorno vedere tabella seguente)

CODICE ISIN DENOMINAZIONE TIPO DATA PROB. 1ª CONV. 2ª CONV. 3ª CONV.

IT0001233417 A2A SPA o. 13/05/2020 13/05/2020 14/05/2020IT0005350449 AEDES o. 29/04/2020 29/04/2020IT0001384590 AEFFE o. 22/04/2020 22/04/2020IT0001006128 AEROPORTO G. MARCONI DI BOLOGNA o. 27/04/2020 27/04/2020IT0004720733 ALERION CLEAN POWER SPA o. 22/04/2020 22/04/2020IT0004998065 ANIMA HOLDING SPA o. 31/03/2020 31/03/2020IT0004093263 ASCOPIAVE o. 23/04/2020 23/04/2020 24/04/2020IT0000084043 AUTOSTRADE MERIDIONALI SPA o. 03/04/2020 03/04/2020 06/04/2020IT0005244402 BANCA FARMAFACTORING o. 02/04/2020 02/04/2020IT0001031084 BANCA GENERALI o. 23/04/2020 23/04/2020IT0004776628 BANCA MEDIOLANUM o. 08/04/2020 08/04/2020IT0001479523 BE o. 22/04/2020 22/04/2020 23/04/2020IT0003097257 BIESSE o. 21/04/2020 21/04/2020 22/04/2020IT0005252728 BREMBO SPA o. 23/04/2020 23/04/2020IT0004764699 BRUNELLO CUCINELLI SPA o. 23/04/2020 23/04/2020IT0001347308 BUZZI UNICEM SPA o. 08/05/2020 08/05/2020IT0000784154 CATTOLICA ASSICURAZIONI SCARL s. 06/03/2020 06/03/2020 07/03/2020IT0001128047 CEMBRE SPA o. 22/04/2020 22/04/2020 23/04/2020IT0005136681 COIMA RES o. 23/04/2020 23/04/2020IT0005246191 COMER INDUSTRIES o. 22/04/2020 22/04/2020IT0005379604 CONFINVEST o. 29/04/2020 29/04/2020LU0290697514 D’AMICO INTERNATIONAL SHIPPING o. 21/04/2020 21/04/2020IT0005252207 DAVIDE CAMPARI o. 07/04/2020 07/04/2020IT0003115950 DE LONGHI o. 22/04/2020 22/04/2020IT0001044996 DOVALUE o. 22/04/2020 22/04/2020IT0005176406 ENAV o. 05/05/2020 05/05/2020IT0003128367 ENEL SPA o. 14/05/2020 14/05/2020IT0005084717 EPRICE o. 29/04/2020 29/04/2020IT0005312027 EQUITA GROUP o. 30/04/2020 30/04/2020IT0001157020 ERG EOLICA CAMPANIA S.P.A o. 21/04/2020 21/04/2020IT0005337107 ESAUTOMOTION o. 22/04/2020 22/04/2020IT0003850929 ESPRINET o. 07/05/2020 07/05/2020IT0004818297 EUKEDOS SPA o. 29/04/2020 29/04/2020IT0005325912 FERVI o. 29/04/2020 29/04/2020NL0010877643 FIAT CHRYSLER AUTOMOBILES NV o. 16/04/2020 16/04/2020IT0003365613 FIERA MILANO o. 20/04/2020 20/04/2020IT0000072170 FINECO BANK o. 28/04/2020 28/04/2020IT0005256323 FINLOGIC SPA o. 29/04/2020 29/04/2020IT0005252736 FIRST CAPITAL SPA o. 27/04/2020 27/04/2020 28/04/2020IT0005388217 FOS o. 30/04/2020 30/04/2020 04/05/2020IT0001487047 FULLSIX SPA o. 28/04/2020 28/04/2020 29/04/2020IT0005122392 GAMBERO ROSSO o. 30/04/2020 30/04/2020IT0003203947 GEFRAN SPA o. 28/04/2020 28/04/2019IT0000062072 GENERALI ASSICURAZIONI o. 30/04/2020 30/04/2020IT0005341059 GIBUS o. 27/04/2020 27/04/2020IT0004195308 GRUPPO MUTUIONLINE SPA o. 28/04/2020 28/04/2020IT0004674666 H-FARM o. 29/04/2020 29/04/2020 30/04/2020IT0005108219 I GRANDI VIAGGI SPA o. 28/02/2020 28/02/2020IT0005322612 IGD o. 09/04/2020 09/04/2020 10/04/2020IT0005283111 IL SOLE 24 ORE o. 20/04/2020 20/04/2020IT0005359192 ILLIMITY BANK o. 22/04/2020 22/04/2020IT0001078911 INTERPUMP GROUP SPA o. 30/04/2020 30/04/2020IT0000072618 INTESA SANPAOLO SPA o. 27/04/2020 27/04/2020IT0005090300 INWIT SPA o. 20/03/2020 20/03/2020IT0005090300 INWIT SPA o. 21/04/2020 21/04/2020IT0001077780 IRCE SPA o. 30/04/2020 30/04/2020IT0003411417 ITALIAN EXHIBITION GROUP o. 29/04/2020 29/04/2020IT0005253205 ITALMOBILIARE SPA o. 21/04/2020 21/04/2020LU0556041001 IVS GROUP o. 12/05/2020 12/05/2020IT0003856405 LEONARDO o. 06/05/2020 06/05/2020IT0005107492 LU-VE SPA o. 29/04/2020 29/04/2020IT0003428445 MARR o. 28/04/2020 28/04/2020IT0004125677 MASI AGRICOLA o. 24/04/2020 24/04/2020IT0004965148 MONCLER SPA s. 16/03/2020 16/03/2020IT0004965148 MONCLER SPA o.s. 22/04/2020 22/04/2020IT0000066016 MONRIF SPA o. 20/04/2020 20/04/2020IT0005366767 NEXI o. 05/05/2020 05/05/2020IT0005390783 NVP o. 29/04/2020 29/04/2020IT0003683528 OPENJOBMETIS o. 21/04/2020 21/04/2020IT0001467577 PANARIAGROUP SPA o. 28/04/2020 28/04/2020IT0003073266 PIAGGIO SPA o. 14/04/2020 14/04/2020IT0004007560 PIERREL SPA o. 23/04/2020 23/04/2020IT0003056386 PININFARINA SPA o. 11/05/2020 11/05/2020IT0005278236 PIRELLI o. 18/06/2020 18/06/2020IT0004997984 PITECO o. 29/04/2020 29/04/2020IT0000086923 POLIGRAFICI EDITORIALE SPA o. 20/04/2020 20/04/2020IT0004587470 POLIGRAFICI PRINTING SPA o. 20/04/2020 20/04/2019IT0005337495 PORTOBELLO o. 29/04/2020 29/04/2020

IT0005379737 RADICI o. 29/04/2020 29/04/2020IT0004724107 RATTI SPA o. 28/04/2020 28/04/2020IT0003828271 RECORDATI SPA o. 30/04/2020 30/04/2020IT0001178299 RENO DE MEDICI SPA o. 29/04/2020 29/04/2020 30/04/2020IT0005282865 REPLY o. 21/04/2020 21/04/2020 22/04/2020IT0004297575 ROSSS SPA o. 13/05/2020 13/05/2020 15/05/2020IT0001042610 SABAF SPA o. 04/05/2020 04/05/2020IT0001029492 SAES GETTERS SPA o. 21/04/2020 21/04/2020IT0004604762 SAFILO GROUP o. 28/04/2020 28/04/2020IT0005252140 SAIPEM SPA o. 29/04/2020 29/04/2020IT0003549422 SANLORENZO o. 21/04/2020 21/04/2020IT0005262149 SIT o. 06/05/2020 06/05/2020IT0005353484 SOCIETÀ EDITORIALE IL FATTO o. 29/04/2020 29/04/2020 12/05/2020IT0000076536 SOGEFI SPA o. 20/04/2020 20/04/2020IT0001206769 SOL SPA o. 15/05/2020 15/05/2020 21/05/2020IT0005200248 SOLUTIONS CAPITAL MANAGEMENT SIM S.P.A. o. 22/04/2020 22/04/2020 29/04/2020IT0005162406 TECHNOGYM o. 23/04/2020 23/04/2020IT0004359037 TERNIENERGIA SPA s. 02/03/2020 02/03/2020IT0004359037 TERNIENERGIA SPA o. 25/05/2020 25/05/2020IT0004585243 TESMEC SPA o. 21/04/2020 21/04/2020IT0005335754 THESPAC o. 06/03/2020 06/03/2020 09/03/2020IT0005037210 TINEXTA o. 28/04/2020 28/04/2020IT0004513666 TISCALI SPA o. 21/04/2020 21/04/2020IT0003007728 TOD’S SPA o. 04/03/2020 04/03/2020IT0003007728 TOD’S SPA o. 22/04/2020 22/04/2020IT0000214293 TOSCANA AEROPORTI SPA o. 29/04/2020 29/04/2020 30/04/2020IT0005239360 UNICREDIT o.s. 09/04/2020 09/04/2020IT0005323594 VEI o.s. 24/03/2020 23/03/2020 24/03/2020IT0005365223 VISIBILIA EDITORE SPA o. 29/04/2020 29/04/2020IT0005384901 WEBSOLUT o. 29/04/2020 29/04/2020IT0004983182 WM CAPITAL SPA o. 10/04/2020 10/04/2020

Ritenute d’imposta alla fonte per titoli azionari esteri (“Netto frontiera”)

Austria 25 Norvegia 15Belgio 25 Paesi Bassi 15Danimarca 27 Portogallo 35Finlandia 15 Regno Unito 10Francia 30 Spagna 21Germania 26,375 Stati Uniti d’America 15Irlanda 20 Svezia 15Lussemburgo 15 Svizzera 35

(*) I valori netti dei dividendi azionari di società italiane sono soggetti a ritenuta alla fonte del 26%sui redditi di capitale (la nuova aliquota si applica ai dividendi e ai proventi ad essi assimilati perce-piti a partire dal 1° luglio 2014), i valori pubblicati sono pertanto calcolati non tenendo conto delleeventuali riserve soprapprezzo azioni utilizzate dalle società fino a concorrenza dell’importo com-plessivo del dividendo, che invece non sono soggette a ritenuta a titolo d'imposta.I dividendi azionari di società estere sono invece assoggettati a doppia tassazione, prima alla fonte se-condo i valori di ritenute indicati nella tabella sopra riportata e successivamente alla ritenuta italia-na. Il soggetto beneficiario del reddito, se residente in Italia, può ottenere il rimborso parziale trami-te l'intermediario o direttamente con le Amministrazioni fiscali con cui l'Italia ha stipulato una Con-venzione contro le doppie imposizioni (in linea di massima il rimborso parziale che si può ottenerenon supera il 15% del valore della ritenuta subita).(#) Dividendo straordinario prelevato da riserva sovrapprezzo azioni (non soggetto a tassazione).

TABELLA DEI DIVIDENDI DELIBERATI

CODICE ISIN DENOMINAZIONE VAL. LORDO NETTO(*) STACCO PAGAMENTO

FI0009000681 NOKIA CORP EUR 0,05 0,03145 03/02/2020 03/02/2020US2120151012 CONTINENTAL RESOURCES, INC. USD 0,05 0,03145 06/02/2020 06/02/2020DE0007236101 SIEMENS AG EUR 3,9 2,124818 06/02/2020 10/02/2020NL0000388619 UNILEVER NV EUR 0,4104 0,258142 20/02/2020 18/03/2020

(*) Consultare tabella ritenute.



bilancio.

IT0004585243 TESMEC SPA o. 21/04/2020 21/04/2020approvazione bilancio d’esercizio al 31.12.2019.

IT0004513666 TISCALI SPA o. 21/04/2020 21/04/2020bilancio.

IT0001384590 AEFFE o. 22/04/2020 22/04/2020approvazione bilancio civilistico e consolidato al 31.12.2019.

IT0004720733 ALERION CLEAN POWER SPA o. 22/04/2020 22/04/2020bilancio.

IT0001479523 BE o. 22/04/2020 22/04/2020 23/04/2020approvazione Bilancio d’Esercizio al 31.12.2019; Rinnovo Organi Sociali in Sca-denza.

IT0001128047 CEMBRE SPA o. 22/04/2020 22/04/2020 23/04/2020bilancio.

IT0005246191 COMER INDUSTRIES o. 22/04/2020 22/04/2020bilancio.

IT0003115950 DE LONGHI o. 22/04/2020 22/04/2020approvazione Relazione Finanziaria Annuale al 31.12.2019.

IT0001044996 DOVALUE o. 22/04/2020 22/04/2020bilancio.

IT0005337107 ESAUTOMOTION o. 22/04/2020 22/04/2020approvazione bilancio individuale di Esautomotion S.p.A. esercizio chiuso al31.12.2019.

IT0005359192 ILLIMITY BANK o. 22/04/2020 22/04/2020bilancio.

IT0004965148 MONCLER SPA o.s. 22/04/2020 22/04/2020bilancio; nomine; compensi; proposta dividendo.

IT0005200248 SOLUTIONS CAPITAL MANAGEMENT SIM S.P.A. o. 22/04/2020 22/04/2020 29/04/2020bilancio.

IT0003007728 TOD’S SPA o. 22/04/2020 22/04/2020bilancio.

IT0004093263 ASCOPIAVE o. 23/04/2020 23/04/2020 24/04/2020approvazione bilancio di esercizio e presentazione del bilancio consolidato al31.12.2019.

IT0001031084 BANCA GENERALI o. 23/04/2020 23/04/2020bilancio.

IT0005252728 BREMBO SPA o. 23/04/2020 23/04/2020progetto di Bilancio di Esercizio, Bilancio Consolidato e Dichiarazione non Fi-nanziaria 2019.

IT0004764699 BRUNELLO CUCINELLI SPA o. 23/04/2020 23/04/2020bilancio.

IT0005136681 COIMA RES o. 23/04/2020 23/04/2020bilancio.

IT0004007560 PIERREL SPA o. 23/04/2020 23/04/2020bilancio.

IT0005162406 TECHNOGYM o. 23/04/2020 23/04/2020bilancio.

IT0004125677 MASI AGRICOLA o. 24/04/2020 24/04/2020approvazione del bilancio individuale Masi Agricola S.p.A. dell’esercizio chiuso al31 dicembre 2019.

IT0001006128 AEROPORTO G. MARCONI DI BOLOGNA o. 27/04/2020 27/04/2020bilancio; destinazione utili.

IT0005252736 FIRST CAPITAL SPA o. 27/04/2020 27/04/2020 28/04/2020bilancio.

IT0005341059 GIBUS o. 27/04/2020 27/04/2020bilancio.

IT0000072618 INTESA SANPAOLO SPA o. 27/04/2020 27/04/2020approvazione bilancio d’esercizio 2019 della Capogruppo e della proposta di desti-nazione dell’utile d’esercizio.

IT0000072170 FINECO BANK o. 28/04/2020 28/04/2020bilancio.

IT0001487047 FULLSIX SPA o. 28/04/2020 28/04/2020 29/04/2020approvazione Bilancio d’esercizio al 31.12.2019; nomine.

IT0003203947 GEFRAN SPA o. 28/04/2020 28/04/2019bilancio.

IT0004195308 GRUPPO MUTUIONLINE SPA o. 28/04/2020 28/04/2020bilancio.

IT0003428445 MARR o. 28/04/2020 28/04/2020bilancio.

IT0001467577 PANARIAGROUP SPA o. 28/04/2020 28/04/2020bilancio.

IT0004724107 RATTI SPA o. 28/04/2020 28/04/2020bilancio.

IT0004604762 SAFILO GROUP o. 28/04/2020 28/04/2020bilancio.

IT0005037210 TINEXTA o. 28/04/2020 28/04/2020bilancio.

IT0005350449 AEDES o. 29/04/2020 29/04/2020bilancio.

IT0005379604 CONFINVEST o. 29/04/2020 29/04/2020bilancio.

IT0005084717 EPRICE o. 29/04/2020 29/04/2020bilancio.

IT0004818297 EUKEDOS SPA o. 29/04/2020 29/04/2020approvazione relazione Finanziaria al 31.12.2019.

IT0005325912 FERVI o. 29/04/2020 29/04/2020bilancio.

IT0005256323 FINLOGIC SPA o. 29/04/2020 29/04/2020bilancio.

IT0004674666 H-FARM o. 29/04/2020 29/04/2020 30/04/2020bilancio.

IT0003411417 ITALIAN EXHIBITION GROUP o. 29/04/2020 29/04/2020approvazione Bilancio 2019; rinnovo Organo di controllo.

IT0005107492 LU-VE SPA o. 29/04/2020 29/04/2020approvazione Relazione Finanziaria Annuale al 31.12.2019; rinnovo organi sociali.

IT0005390783 NVP o. 29/04/2020 29/04/2020bilancio.

IT0004997984 PITECO o. 29/04/2020 29/04/2020bilancio.

IT0005337495 PORTOBELLO o. 29/04/2020 29/04/2020bilancio.

IT0005379737 RADICI o. 29/04/2020 29/04/2020bilancio.

IT0001178299 RENO DE MEDICI SPA o. 29/04/2020 29/04/2020 30/04/2020bilancio; nomine.

IT0005252140 SAIPEM SPA o. 29/04/2020 29/04/2020approvazione bilancio di esercizio 2019; nomine.

IT0005353484 SOCIETÀ EDITORIALE IL FATTO o. 29/04/2020 29/04/2020 12/05/2020bilancio.

IT0000214293 TOSCANA AEROPORTI SPA o. 29/04/2020 29/04/2020 30/04/2020bilancio.

IT0005365223 VISIBILIA EDITORE SPA o. 29/04/2020 29/04/2020approvazione progetto di Bilancio di esercizio chiuso al 31.12.2019.

IT0005384901 WEBSOLUT o. 29/04/2020 29/04/2020approvazione Bilancio di esercizio al 31.12.2019; presentazione Bilancio consoli-dato.

IT0005312027 EQUITA GROUP o. 30/04/2020 30/04/2020bilancio.

IT0005388217 FOS o. 30/04/2020 30/04/2020 04/05/2020approvazione bilancio esercizio al 31.12.2019 e presentazione bilancio consolida-to al 31.12.2019.

IT0005122392 GAMBERO ROSSO o. 30/04/2020 30/04/2020approvazione del Bilancio di esercizio chiuso al 31.12.2019.

IT0000062072 GENERALI ASSICURAZIONI o. 30/04/2020 30/04/2020approvazione Bilancio d’Esercizio della Capogruppo al 31.12.2019.

IT0001078911 INTERPUMP GROUP SPA o. 30/04/2020 30/04/2020bilancio.

IT0001077780 IRCE SPA o. 30/04/2020 30/04/2020bilancio.

IT0003828271 RECORDATI SPA o. 30/04/2020 30/04/2020approvazione del bilancio d’esercizio 2019.

IT0001042610 SABAF SPA o. 04/05/2020 04/05/2020bilancio.

IT0005176406 ENAV o. 05/05/2020 05/05/2020approvazione bilancio consolidato e di esercizio 2019.

IT0005366767 NEXI o. 05/05/2020 05/05/2020bilancio.

IT0003856405 LEONARDO o. 06/05/2020 06/05/2020bilancio.

IT0005262149 SIT o. 06/05/2020 06/05/2020bilancio.

IT0003850929 ESPRINET o. 07/05/2020 07/05/2020approvazione Bilancio di Esercizio 2019 e presentazione Bilancio Consolidato 2019

IT0001347308 BUZZI UNICEM SPA o. 08/05/2020 08/05/2020approvazione bilancio esercizio 2019.

IT0003056386 PININFARINA SPA o. 11/05/2020 11/05/2020bilancio.

LU0556041001 IVS GROUP o. 12/05/2020 12/05/2020approvazione bilancio 2019.

IT0001233417 A2A SPA o. 13/05/2020 13/05/2020 14/05/2020bilancio.

IT0004297575 ROSSS SPA o. 13/05/2020 13/05/2020 15/05/2020approvazione Bilancio di esercizio e presentazione del Bilancio consolidato al31.12.2019.

IT0003128367 ENEL SPA o. 14/05/2020 14/05/2020approvazione bilancio di esercizio al 31.12.2019; destinazione utili.

IT0001206769 SOL SPA o. 15/05/2020 15/05/2020 21/05/2020approvazione bilancio d’esercizio al 31.12.2019.

IT0004359037 TERNIENERGIA SPA o. 25/05/2020 25/05/2020bilancio di esercizio chiuso al 31.12.2019.

IT0005278236 PIRELLI o. 18/06/2020 18/06/2020bilancio.


CONVOCAZIONI DEI CONSIGLI DI AMMINISTRAZIONE(dal 20-02-2020 al 24-11-2020)

ISINCODE DENOMINAZIONE DATA TEMA TESTO

IT0004998065 ANIMA HOLDING SPA 20/02/2020 ALTRO relazione Finanziaria annuale 2019.

IT0005136681 COIMA RES 20/02/2020 BILANCIOIT0004007560 PIERREL SPA 20/02/2020 BILANCIOIT0000084043 AUTOSTRADE MERIDIONALI SPA 21/02/2020 ALTRO progetto della Relazione finanziaria

annuale al 31.12.2019.IT0003097257 BIESSE 21/02/2020 ALTRO approvazione Piano Industriale

Triennale 2020-2022.IT0000076536 SOGEFI SPA 24/02/2020 BILANCIO bilancio consolidato e progetto di

bilancio esercizio 2019.IT0005244402 BANCA FARMAFACTORING 25/02/2020 BILANCIO approvazione Progetto di bilancio

d’esercizio e Bilancio consolidato al 31.12.2019.

IT0000072618 INTESA SANPAOLO SPA 25/02/2020 ALTRO approvazione del progetto di bilancio d’esercizio della Capogruppo e del bilancio consolidato relativi all’esercizio 2019.

IT0005252140 SAIPEM SPA 25/02/2020 ALTRO preconsuntivi consolidati 2019.IT0004776628 BANCA MEDIOLANUM 27/02/2020 ALTRO approvazione della Relazione

Finanziaria annuale e per convocazione Assemblea di approvazione del bilancio al 31.12.2019.

IT0005322612 IGD 27/02/2020 BILANCIOIT0003073266 PIAGGIO SPA 28/02/2020 BILANCIO approvazione del Progetto di

Bilancio al 31.12.2019.IT0005278236 PIRELLI 02/03/2020 BILANCIO approvazione progetto di bilancio e

bilancio consolidato al 31.12.2019.IT0005253205 ITALMOBILIARE SPA 04/03/2020 BILANCIO bilancio d’esercizio e bilancio

consolidato al 31.12.2019.IT0001469995 DIGITAL BROS SPA 05/03/2020 SEMESTRALE approvazione relazione finanziaria

semestrale al 31.12.2019.IT0005359192 ILLIMITY BANK 05/03/2020 BILANCIOIT0005090300 INWIT SPA 05/03/2020 BILANCIOIT0004125677 MASI AGRICOLA 06/03/2020 BILANCIO bilancio individuale Masi Agricola

S.p.A. e del bilancio consolidato dell’esercizio chiuso al 31.12.2019.

IT0004585243 TESMEC SPA 06/03/2020 BILANCIO approvazione del progetto di bilancio di Tesmec S.p.A. e del bilancio consolidato del Gruppo al 31 dicembre 2019.

IT0001031084 BANCA GENERALI 09/03/2020 BILANCIO progetto di bilancio integrato al 31.12.2019.

IT0005252728 BREMBO SPA 09/03/2020 BILANCIO progetto di Bilancio di Esercizio, Bilancio Consolidato e Dichiarazione non Finanziaria 2019.

IT0001157020 ERG EOLICA CAMPANIA S.P.A 10/03/2020 BILANCIOIT0003365613 FIERA MILANO 10/03/2020 BILANCIOIT0000066016 MONRIF SPA 10/03/2020 BILANCIOIT0000086923 POLIGRAFICI EDITORIALE SPA 10/03/2020 BILANCIOIT0004587470 POLIGRAFICI PRINTING SPA 10/03/2020 BILANCIOIT0004764699 BRUNELLO CUCINELLI SPA 11/03/2020 BILANCIOIT0001128047 CEMBRE SPA 11/03/2020 BILANCIOIT0000076502 DANIELI RN 11/03/2020 SEMESTRALE semestrale al 31 dicembre 2019.IT0004604762 SAFILO GROUP 11/03/2020 BILANCIOIT0001384590 AEFFE 12/03/2020 BILANCIOIT0001479523 BE 12/03/2020 BILANCIOLU0290697514 D’AMICO INTERNATIONAL SHIPPING 12/03/2020 BILANCIOIT0003115950 DE LONGHI 12/03/2020 ALTRO approvazione progetto di Relazione

Finanziaria Annuale al 31.12.2019.IT0005176406 ENAV 12/03/2020 BILANCIO bilancio consolidato del Gruppo

ENAV, progetto bilancio esercizio di ENAV S.p.A. al 31.12.2019; proposta di destinazione degli utili di esercizio.

IT0003203947 GEFRAN SPA 12/03/2020 BILANCIO approvazione progetto di bilancio e bilancio consolidato 2019.

IT0000062072 GENERALI ASSICURAZIONI 12/03/2020 BILANCIO approvazione Relazione Annuale Integrata e Bilancio Consolidato e del Progetto di Bilancio d’Esercizio della Capogruppo al 31.12.2019.

IT0005108219 I GRANDI VIAGGI SPA 12/03/2020 1° TRIMESTREIT0003856405 LEONARDO 12/03/2020 BILANCIOIT0005366767 NEXI 12/03/2020 BILANCIO progetto di Bilancio Nexi S.p.A. e

Bilancio Consolidato al 31.12.2019.IT0001029492 SAES GETTERS SPA 12/03/2020 BILANCIOIT0005252140 SAIPEM SPA 12/03/2020 BILANCIO bilancio consolidato e progetto di


bilancio per l’esercizio al 31.12.2019.

IT0003007728 TOD’S SPA 12/03/2020 ALTRO approvazione dei risultati dell’esercizio 2019.

IT0000214293 TOSCANA AEROPORTI SPA 12/03/2020 BILANCIOIT0003097257 BIESSE 13/03/2020 BILANCIO approvazione del progetto di

bilancio 2019.IT0001044996 DOVALUE 13/03/2020 BILANCIO approvazione del Bilancio di

Esercizio e Bilancio Consolidato al 31 dicembre 2019.

IT0004195308 GRUPPO MUTUIONLINE SPA 13/03/2020 BILANCIOIT0001077780 IRCE SPA 13/03/2020 BILANCIOIT0003428445 MARR 13/03/2020 BILANCIOIT0001467577 PANARIAGROUP SPA 13/03/2020 BILANCIOIT0005282865 REPLY 13/03/2020 BILANCIOIT0003549422 SANLORENZO 13/03/2020 BILANCIOIT0004983182 WM CAPITAL SPA 13/03/2020 BILANCIO approvazione progetto di bilancio

di esercizio al 31.12.2019.IT0001006128 AEROPORTO G. MARCONI DI BOLOGNA 16/03/2020 BILANCIOIT0001078911 INTERPUMP GROUP SPA 16/03/2020 BILANCIO esame e approvazione del progetto

di bilancio d’esercizio chiuso al 31.12.2019 e del bilancio consolidato.

IT0001178299 RENO DE MEDICI SPA 16/03/2020 ALTRO relazione Finanziaria Annuale esercizio 2019.

IT0001487047 FULLSIX SPA 17/03/2020 ALTRO approvazione Progetto di bilancio d’esercizio al 31.12.2019, approvazione Bilancio consolidato; relazione sul Governo Societario.

IT0005283111 IL SOLE 24 ORE 17/03/2020 BILANCIOIT0005390783 NVP 17/03/2020 BILANCIOIT0005162406 TECHNOGYM 17/03/2020 BILANCIOIT0005350449 AEDES 18/03/2020 BILANCIOIT0004720733 ALERION CLEAN POWER SPA 18/03/2020 BILANCIOIT0005312027 EQUITA GROUP 18/03/2020 BILANCIOIT0005107492 LU-VE SPA 18/03/2020 ALTRO approvazione progetto di Relazione

Finanziaria Annuale al 31.12.2019.IT0004724107 RATTI SPA 18/03/2020 BILANCIOIT0003828271 RECORDATI SPA 18/03/2020 ALTRO approvazione del bilancio

consolidato 2019 e del progetto di bilancio d’esercizio 2019 nonché della dichiarazione consolidata di carattere non finanziario 2019.

IT0004513666 TISCALI SPA 18/03/2020 BILANCIOIT0001233417 A2A SPA 19/03/2020 BILANCIO approvazione progetto bilancio

d’esercizio e bilancio consolidato 2019.

IT0003128367 ENEL SPA 19/03/2020 ALTRO relazione finanziaria annuale relativa all’esercizio 2019 e proposta di destinazione degli utili.

IT0005037210 TINEXTA 19/03/2020 BILANCIOIT0005246191 COMER INDUSTRIES 23/03/2020 BILANCIOIT0005341059 GIBUS 23/03/2020 BILANCIOIT0003056386 PININFARINA SPA 23/03/2020 BILANCIOIT0003850929 ESPRINET 24/03/2020 BILANCIO approvazione del progetto di

bilancio e bilancio consolidato al 31.12.2019.

IT0004818297 EUKEDOS SPA 24/03/2020 BILANCIOIT0005252736 FIRST CAPITAL SPA 24/03/2020 BILANCIOIT0003411417 ITALIAN EXHIBITION GROUP 24/03/2020 BILANCIOLU0556041001 IVS GROUP 24/03/2020 ALTRO approvazione bozza di bilancio

2019.IT0004997984 PITECO 24/03/2020 BILANCIOIT0001042610 SABAF SPA 24/03/2020 BILANCIOIT0001347308 BUZZI UNICEM SPA 25/03/2020 BILANCIO approvazione progetto di bilancio

d’esercizio e del bilancio consolidato 2019.

IT0005337495 PORTOBELLO 25/03/2020 BILANCIOIT0005200248 SOLUTIONS CAPITAL MANAGEMENT SIM S.P.A. 25/03/2020 BILANCIOIT0005379604 CONFINVEST 26/03/2020 BILANCIOIT0005262149 SIT 26/03/2020 BILANCIOIT0005337107 ESAUTOMOTION 27/03/2020 BILANCIO approvazione progetto di bilancio

individuale di Esautomotion S.p.A. e bilancio consolidato del Gruppo Esautomotion esercizio chiuso al 31.12.2019.

IT0005256323 FINLOGIC SPA 27/03/2020 BILANCIOIT0001206769 SOL SPA 27/03/2020 BILANCIO approvazione progetto Bilancio di

SOL S.p.A. e Bilancio Consolidato del Gruppo SOL al 31.12.2019.

IT0005325912 FERVI 30/03/2020 (nessuno)IT0005388217 FOS 30/03/2020 BILANCIOIT0005332595 GRIFAL 30/03/2020 BILANCIO approvazione del Progetto di

Bilancio 2019.IT0004674666 H-FARM 30/03/2020 1° TRIMESTREIT0005379737 RADICI 30/03/2020 BILANCIOIT0004297575 ROSSS SPA 30/03/2020 BILANCIO approvazione Bilancio di esercizio

e presentazione del Bilancio consolidato al 31.12.2019.

IT0005365223 VISIBILIA EDITORE SPA 30/03/2020 BILANCIO approvazione progetto di Bilancio di esercizio chiuso al 31.12.2019.

IT0005384901 WEBSOLUT 30/03/2020 BILANCIO Bilancio consolidato e Progetto di bilancio di esercizio al 31.12.2019.

IT0005122392 GAMBERO ROSSO 31/03/2020 BILANCIO approvazione del Bilancio di esercizio chiuso al 31.12.2019.

IT0005353484 SOCIETÀ EDITORIALE IL FATTO 31/03/2020 BILANCIOIT0004007560 PIERREL SPA 15/04/2020 1° TRIMESTREIT0000076536 SOGEFI SPA 20/04/2020 1° TRIMESTREIT0004359037 TERNIENERGIA SPA 21/04/2020 BILANCIOIT0005252140 SAIPEM SPA 22/04/2020 1° TRIMESTREIT0005332595 GRIFAL 29/04/2020 BILANCIO approvazione Bilancio 2019.IT0001178299 RENO DE MEDICI SPA 29/04/2020 1° TRIMESTREIT0001431805 DEA CAPITAL SPA 30/04/2020 1° TRIMESTREIT0000084043 AUTOSTRADE MERIDIONALI SPA 05/05/2020 1° TRIMESTREIT0005252207 DAVIDE CAMPARI 05/05/2020 1° TRIMESTRENL0010877643 FIAT CHRYSLER AUTOMOBILES NV 05/05/2020 1° TRIMESTREIT0000072618 INTESA SANPAOLO SPA 05/05/2020 1° TRIMESTREIT0004585243 TESMEC SPA 05/05/2020 1° TRIMESTREIT0000214293 TOSCANA AEROPORTI SPA 05/05/2020 1° TRIMESTREIT0003128367 ENEL SPA 06/05/2020 1° TRIMESTREIT0000066016 MONRIF SPA 06/05/2020 1° TRIMESTREIT0000086923 POLIGRAFICI EDITORIALE SPA 06/05/2020 1° TRIMESTREIT0004587470 POLIGRAFICI PRINTING SPA 06/05/2020 1° TRIMESTREIT0004604762 SAFILO GROUP 06/05/2020 1° TRIMESTREIT0005239360 UNICREDIT 06/05/2020 1° TRIMESTREIT0004776628 BANCA MEDIOLANUM 07/05/2020 1° TRIMESTREIT0001479523 BE 07/05/2020 1° TRIMESTREIT0004764699 BRUNELLO CUCINELLI SPA 07/05/2020 1° TRIMESTREIT0005136681 COIMA RES 07/05/2020 1° TRIMESTRELU0290697514 D’AMICO INTERNATIONAL SHIPPING 07/05/2020 1° TRIMESTREIT0005322612 IGD 07/05/2020 1° TRIMESTREIT0003856405 LEONARDO 07/05/2020 1° TRIMESTREIT0003828271 RECORDATI SPA 07/05/2020 1° TRIMESTREIT0004998065 ANIMA HOLDING SPA 08/05/2020 1° TRIMESTREIT0005244402 BANCA FARMAFACTORING 08/05/2020 BILANCIO approvazione degli schemi di

bilancio individuale e consolidato al 31.3.2020.

IT0001347308 BUZZI UNICEM SPA 08/05/2020 1° TRIMESTREIT0000072170 FINECO BANK 08/05/2020 1° TRIMESTREIT0003073266 PIAGGIO SPA 08/05/2020 1° TRIMESTREIT0004093263 ASCOPIAVE 11/05/2020 1° TRIMESTREIT0005252728 BREMBO SPA 11/05/2020 1° TRIMESTREIT0005359192 ILLIMITY BANK 11/05/2020 1° TRIMESTREIT0005090300 INWIT SPA 11/05/2020 1° TRIMESTREIT0003056386 PININFARINA SPA 11/05/2020 1° TRIMESTREIT0003549422 SANLORENZO 11/05/2020 1° TRIMESTREIT0001233417 A2A SPA 12/05/2020 1° TRIMESTREIT0003097257 BIESSE 12/05/2020 1° TRIMESTREIT0003115950 DE LONGHI 12/05/2020 1° TRIMESTREIT0001044996 DOVALUE 12/05/2020 1° TRIMESTREIT0003365613 FIERA MILANO 12/05/2020 1° TRIMESTREIT0003411417 ITALIAN EXHIBITION GROUP 12/05/2020 1° TRIMESTREIT0005253205 ITALMOBILIARE SPA 12/05/2020 1° TRIMESTREIT0005366767 NEXI 12/05/2020 1° TRIMESTREIT0001042610 SABAF SPA 12/05/2020 1° TRIMESTRE


IT0005037210 TINEXTA 12/05/2020 1° TRIMESTREIT0005350449 AEDES 13/05/2020 1° TRIMESTREIT0001384590 AEFFE 13/05/2020 1° TRIMESTREIT0001469995 DIGITAL BROS SPA 13/05/2020 1° TRIMESTREIT0001157020 ERG EOLICA CAMPANIA S.P.A 13/05/2020 1° TRIMESTREIT0001078911 INTERPUMP GROUP SPA 13/05/2020 1° TRIMESTREIT0005278236 PIRELLI 13/05/2020 1° TRIMESTREIT0005262149 SIT 13/05/2020 1° TRIMESTREIT0005162406 TECHNOGYM 13/05/2020 1° TRIMESTREIT0003007728 TOD’S SPA 13/05/2020 1° TRIMESTREIT0004720733 ALERION CLEAN POWER SPA 14/05/2020 1° TRIMESTREIT0001031084 BANCA GENERALI 14/05/2020 1° TRIMESTREIT0001128047 CEMBRE SPA 14/05/2020 1° TRIMESTREIT0003152417 EDISON 14/05/2020 1° TRIMESTREIT0005176406 ENAV 14/05/2020 1° TRIMESTREIT0005312027 EQUITA GROUP 14/05/2020 1° TRIMESTREIT0003850929 ESPRINET 14/05/2020 1° TRIMESTREIT0001487047 FULLSIX SPA 14/05/2020 1° TRIMESTREIT0003203947 GEFRAN SPA 14/05/2020 1° TRIMESTREIT0005283111 IL SOLE 24 ORE 14/05/2020 1° TRIMESTRELU0556041001 IVS GROUP 14/05/2020 1° TRIMESTREIT0003428445 MARR 14/05/2020 ALTRO approvazione resoconto intermedio

di gestione relativo al trimestre in chiusura al 31.03.2020

IT0004724107 RATTI SPA 14/05/2020 1° TRIMESTREIT0001029492 SAES GETTERS SPA 14/05/2020 1° TRIMESTREIT0001006128 AEROPORTO G. MARCONI DI BOLOGNA 15/05/2020 1° TRIMESTREIT0004818297 EUKEDOS SPA 15/05/2020 1° TRIMESTREIT0004195308 GRUPPO MUTUIONLINE SPA 15/05/2020 1° TRIMESTREIT0001077780 IRCE SPA 15/05/2020 1° TRIMESTREIT0004125677 MASI AGRICOLA 15/05/2020 1° TRIMESTREIT0003683528 OPENJOBMETIS 15/05/2020 1° TRIMESTREIT0001467577 PANARIAGROUP SPA 15/05/2020 1° TRIMESTREIT0005282865 REPLY 15/05/2020 1° TRIMESTREIT0001206769 SOL SPA 15/05/2020 1° TRIMESTREIT0005200248 SOLUTIONS CAPITAL MANAGEMENT SIM S.P.A. 19/05/2020 1° TRIMESTREIT0000062072 GENERALI ASSICURAZIONI 20/05/2020 1° TRIMESTREIT0005108219 I GRANDI VIAGGI SPA 25/06/2020 SEMESTRALEIT0004764699 BRUNELLO CUCINELLI SPA 14/07/2020 2° TRIMESTREIT0005107492 LU-VE SPA 22/07/2020 2° TRIMESTREIT0000066016 MONRIF SPA 22/07/2020 SEMESTRALEIT0000086923 POLIGRAFICI EDITORIALE SPA 22/07/2020 SEMESTRALEIT0004587470 POLIGRAFICI PRINTING SPA 22/07/2020 SEMESTRALEIT0000084043 AUTOSTRADE MERIDIONALI SPA 23/07/2020 SEMESTRALEIT0004965148 MONCLER SPA 27/07/2020 SEMESTRALEIT0000076536 SOGEFI SPA 27/07/2020 SEMESTRALEIT0005252207 DAVIDE CAMPARI 28/07/2020 SEMESTRALEIT0004724107 RATTI SPA 28/07/2020 SEMESTRALEIT0005252140 SAIPEM SPA 28/07/2020 SEMESTRALEIT0001031084 BANCA GENERALI 29/07/2020 2° TRIMESTREIT0004776628 BANCA MEDIOLANUM 29/07/2020 SEMESTRALEIT0005252728 BREMBO SPA 29/07/2020 SEMESTRALEIT0003152417 EDISON 29/07/2020 SEMESTRALEIT0003128367 ENEL SPA 29/07/2020 SEMESTRALEIT0003365613 FIERA MILANO 29/07/2020 SEMESTRALEIT0000062072 GENERALI ASSICURAZIONI 29/07/2020 SEMESTRALEIT0005253205 ITALMOBILIARE SPA 29/07/2020 SEMESTRALEIT0001233417 A2A SPA 30/07/2020 SEMESTRALEIT0001384590 AEFFE 30/07/2020 SEMESTRALEIT0004720733 ALERION CLEAN POWER SPA 30/07/2020 SEMESTRALEIT0004998065 ANIMA HOLDING SPA 30/07/2020 SEMESTRALEIT0005136681 COIMA RES 30/07/2020 SEMESTRALELU0290697514 D’AMICO INTERNATIONAL SHIPPING 30/07/2020 SEMESTRALEIT0003115950 DE LONGHI 30/07/2020 SEMESTRALEIT0001431805 DEA CAPITAL SPA 30/07/2020 SEMESTRALEIT0005283111 IL SOLE 24 ORE 30/07/2020 SEMESTRALEIT0005090300 INWIT SPA 30/07/2020 SEMESTRALEIT0003856405 LEONARDO 30/07/2020 SEMESTRALEIT0005366767 NEXI 30/07/2020 SEMESTRALEIT0003073266 PIAGGIO SPA 30/07/2020 SEMESTRALEIT0003828271 RECORDATI SPA 30/07/2020 SEMESTRALEIT0001178299 RENO DE MEDICI SPA 30/07/2020 SEMESTRALEIT0001479523 BE 31/07/2020 SEMESTRALEIT0003097257 BIESSE 31/07/2020 SEMESTRALEIT0001157020 ERG EOLICA CAMPANIA S.P.A 31/07/2020 SEMESTRALENL0010877643 FIAT CHRYSLER AUTOMOBILES NV 31/07/2020 2° TRIMESTREIT0000072170 FINECO BANK 31/07/2020 SEMESTRALEIT0003683528 OPENJOBMETIS 31/07/2020 SEMESTRALEIT0005282865 REPLY 31/07/2020 SEMESTRALEIT0004604762 SAFILO GROUP 31/07/2020 SEMESTRALEIT0004093263 ASCOPIAVE 03/08/2020 SEMESTRALEIT0005359192 ILLIMITY BANK 03/08/2020 SEMESTRALEIT0003428445 MARR 03/08/2020 SEMESTRALEIT0003056386 PININFARINA SPA 03/08/2020 SEMESTRALEIT0004359037 TERNIENERGIA SPA 03/08/2020 SEMESTRALEIT0001347308 BUZZI UNICEM SPA 04/08/2020 SEMESTRALEIT0001431805 DEA CAPITAL SPA 04/08/2020 ALTRO approvazione Relazioni di gestione

al 30.06.2020 qualora si verificassero i presupposti per la distribuzione di proventi.

IT0001044996 DOVALUE 04/08/2020 SEMESTRALEIT0005176406 ENAV 04/08/2020 SEMESTRALEIT0000072618 INTESA SANPAOLO SPA 04/08/2020 SEMESTRALEIT0004007560 PIERREL SPA 04/08/2020 SEMESTRALEIT0005037210 TINEXTA 04/08/2020 SEMESTRALEIT0003007728 TOD’S SPA 04/08/2020 SEMESTRALEIT0000214293 TOSCANA AEROPORTI SPA 04/08/2020 SEMESTRALEIT0005350449 AEDES 05/08/2020 SEMESTRALEIT0005246191 COMER INDUSTRIES 05/08/2020 SEMESTRALEIT0005278236 PIRELLI 05/08/2020 SEMESTRALEIT0004585243 TESMEC SPA 05/08/2020 SEMESTRALEIT0005239360 UNICREDIT 05/08/2020 SEMESTRALEIT0005244402 BANCA FARMAFACTORING 06/08/2020 SEMESTRALEIT0003203947 GEFRAN SPA 06/08/2020 SEMESTRALEIT0005322612 IGD 06/08/2020 SEMESTRALEIT0001042610 SABAF SPA 06/08/2020 SEMESTRALEIT0004125677 MASI AGRICOLA 07/08/2020 SEMESTRALEIT0001467577 PANARIAGROUP SPA 07/08/2020 SEMESTRALEIT0004764699 BRUNELLO CUCINELLI SPA 27/08/2020 SEMESTRALEIT0003411417 ITALIAN EXHIBITION GROUP 27/08/2020 SEMESTRALEIT0003549422 SANLORENZO 31/08/2020 SEMESTRALEIT0001078911 INTERPUMP GROUP SPA 01/09/2020 SEMESTRALEIT0004195308 GRUPPO MUTUIONLINE SPA 04/09/2020 SEMESTRALEIT0001006128 AEROPORTO G. MARCONI DI BOLOGNA 07/09/2020 SEMESTRALELU0556041001 IVS GROUP 08/09/2020 SEMESTRALEIT0005162406 TECHNOGYM 09/09/2020 SEMESTRALEIT0001128047 CEMBRE SPA 10/09/2020 SEMESTRALEIT0005312027 EQUITA GROUP 10/09/2020 SEMESTRALEIT0003850929 ESPRINET 10/09/2020 SEMESTRALEIT0005108219 I GRANDI VIAGGI SPA 10/09/2020 3° TRIMESTREIT0001077780 IRCE SPA 10/09/2020 SEMESTRALEIT0001029492 SAES GETTERS SPA 10/09/2020 SEMESTRALEIT0005262149 SIT 10/09/2020 SEMESTRALEIT0001206769 SOL SPA 10/09/2020 SEMESTRALEIT0004513666 TISCALI SPA 14/09/2020 SEMESTRALEIT0005084717 EPRICE 15/09/2020 SEMESTRALEIT0005107492 LU-VE SPA 15/09/2020 SEMESTRALEIT0005390783 NVP 16/09/2020 SEMESTRALEIT0005200248 SOLUTIONS CAPITAL MANAGEMENT SIM S.P.A. 22/09/2020 SEMESTRALEIT0005337495 PORTOBELLO 23/09/2020 SEMESTRALEIT0001487047 FULLSIX SPA 24/09/2020 SEMESTRALEIT0005332595 GRIFAL 24/09/2020 SEMESTRALEIT0005379604 CONFINVEST 25/09/2020 SEMESTRALEIT0005337107 ESAUTOMOTION 25/09/2020 SEMESTRALEIT0004818297 EUKEDOS SPA 25/09/2020 SEMESTRALEIT0005256323 FINLOGIC SPA 25/09/2020 SEMESTRALEIT0005388217 FOS 25/09/2020 SEMESTRALEIT0004297575 ROSSS SPA 25/09/2020 SEMESTRALEIT0005122392 GAMBERO ROSSO 28/09/2020 SEMESTRALEIT0005341059 GIBUS 28/09/2020 SEMESTRALEIT0004674666 H-FARM 28/09/2020 SEMESTRALEIT0005353484 SOCIETÀ EDITORIALE IL FATTO 28/09/2020 BILANCIOIT0005384901 WEBSOLUT 28/09/2020 SEMESTRALEIT0005325912 FERVI 29/09/2020 SEMESTRALE



IT0005252736 FIRST CAPITAL SPA 29/09/2020 SEMESTRALEIT0004997984 PITECO 29/09/2020 SEMESTRALEIT0005379737 RADICI 29/09/2020 SEMESTRALEIT0005365223 VISIBILIA EDITORE SPA 30/09/2020 SEMESTRALEIT0004983182 WM CAPITAL SPA 30/09/2020 SEMESTRALEIT0004007560 PIERREL SPA 14/10/2020 3° TRIMESTREIT0005107492 LU-VE SPA 22/10/2020 3° TRIMESTREIT0004965148 MONCLER SPA 22/10/2020 ALTRO approvazione Interim Management

Statement al 30.09.2020.IT0000076536 SOGEFI SPA 23/10/2020 3° TRIMESTREIT0005252207 DAVIDE CAMPARI 27/10/2020 ALTRO approvazione informazioni

finanziarie aggiuntive dei primi nove mesi al 30.09.2020.

IT0005252140 SAIPEM SPA 27/10/2020 3° TRIMESTRENL0010877643 FIAT CHRYSLER AUTOMOBILES NV 28/10/2020 3° TRIMESTREIT0005162406 TECHNOGYM 28/10/2020 ALTRO informativa non sottoposta ad

attività di revisione sull’andamento dei ricavi consolidati nel terzo trimestre e nei primi nove mesi dell’esercizio 2020.

IT0000084043 AUTOSTRADE MERIDIONALI SPA 29/10/2020 3° TRIMESTREIT0001431805 DEA CAPITAL SPA 29/10/2020 3° TRIMESTREIT0003828271 RECORDATI SPA 29/10/2020 3° TRIMESTREIT0003097257 BIESSE 30/10/2020 3° TRIMESTREIT0003073266 PIAGGIO SPA 30/10/2020 3° TRIMESTREIT0004585243 TESMEC SPA 30/10/2020 3° TRIMESTREIT0000072618 INTESA SANPAOLO SPA 03/11/2020 3° TRIMESTREIT0000066016 MONRIF SPA 03/11/2020 3° TRIMESTREIT0000086923 POLIGRAFICI EDITORIALE SPA 03/11/2020 3° TRIMESTREIT0004587470 POLIGRAFICI PRINTING SPA 03/11/2020 3° TRIMESTREIT0004604762 SAFILO GROUP 03/11/2020 3° TRIMESTREIT0000214293 TOSCANA AEROPORTI SPA 03/11/2020 3° TRIMESTREIT0001178299 RENO DE MEDICI SPA 04/11/2020 3° TRIMESTREIT0005239360 UNICREDIT 04/11/2020 3° TRIMESTREIT0001031084 BANCA GENERALI 05/11/2020 3° TRIMESTREIT0001479523 BE 05/11/2020 3° TRIMESTREIT0004764699 BRUNELLO CUCINELLI SPA 05/11/2020 3° TRIMESTREIT0005136681 COIMA RES 05/11/2020 3° TRIMESTREIT0001044996 DOVALUE 05/11/2020 3° TRIMESTREIT0003152417 EDISON 05/11/2020 3° TRIMESTREIT0003128367 ENEL SPA 05/11/2020 3° TRIMESTREIT0003365613 FIERA MILANO 05/11/2020 3° TRIMESTREIT0005322612 IGD 05/11/2020 3° TRIMESTREIT0005090300 INWIT SPA 05/11/2020 3° TRIMESTREIT0005253205 ITALMOBILIARE SPA 05/11/2020 3° TRIMESTREIT0003856405 LEONARDO 05/11/2020 3° TRIMESTREIT0005262149 SIT 05/11/2020 3° TRIMESTRE

IT0004998065 ANIMA HOLDING SPA 06/11/2020 3° TRIMESTREIT0001347308 BUZZI UNICEM SPA 06/11/2020 3° TRIMESTREIT0004093263 ASCOPIAVE 09/11/2020 3° TRIMESTREIT0005252728 BREMBO SPA 09/11/2020 3° TRIMESTREIT0000072170 FINECO BANK 09/11/2020 3° TRIMESTREIT0003549422 SANLORENZO 09/11/2020 3° TRIMESTREIT0005244402 BANCA FARMAFACTORING 10/11/2020 3° TRIMESTREIT0004776628 BANCA MEDIOLANUM 10/11/2020 3° TRIMESTREIT0003115950 DE LONGHI 10/11/2020 3° TRIMESTREIT0001157020 ERG EOLICA CAMPANIA S.P.A 10/11/2020 3° TRIMESTREIT0005359192 ILLIMITY BANK 10/11/2020 3° TRIMESTREIT0001078911 INTERPUMP GROUP SPA 10/11/2020 3° TRIMESTREIT0001042610 SABAF SPA 10/11/2020 3° TRIMESTREIT0005350449 AEDES 11/11/2020 3° TRIMESTREIT0001384590 AEFFE 11/11/2020 3° TRIMESTREIT0000062072 GENERALI ASSICURAZIONI 11/11/2020 3° TRIMESTREIT0005366767 NEXI 11/11/2020 3° TRIMESTREIT0005278236 PIRELLI 11/11/2020 3° TRIMESTREIT0001029492 SAES GETTERS SPA 11/11/2020 3° TRIMESTREIT0003007728 TOD’S SPA 11/11/2020 ALTRO dati di vendita relativi al periodo 1°

gennaio-30 settembre 2020.IT0001233417 A2A SPA 12/11/2020 3° TRIMESTREIT0001128047 CEMBRE SPA 12/11/2020 3° TRIMESTRELU0290697514 D’AMICO INTERNATIONAL SHIPPING 12/11/2020 BILANCIOIT0005176406 ENAV 12/11/2020 3° TRIMESTREIT0005312027 EQUITA GROUP 12/11/2020 3° TRIMESTREIT0003850929 ESPRINET 12/11/2020 3° TRIMESTREIT0001487047 FULLSIX SPA 12/11/2020 3° TRIMESTREIT0003203947 GEFRAN SPA 12/11/2020 3° TRIMESTREIT0005283111 IL SOLE 24 ORE 12/11/2020 3° TRIMESTREIT0003411417 ITALIAN EXHIBITION GROUP 12/11/2020 3° TRIMESTRELU0556041001 IVS GROUP 12/11/2020 3° TRIMESTREIT0005282865 REPLY 12/11/2020 3° TRIMESTREIT0001206769 SOL SPA 12/11/2020 3° TRIMESTREIT0005037210 TINEXTA 12/11/2020 3° TRIMESTREIT0001006128 AEROPORTO G. MARCONI DI BOLOGNA 13/11/2020 3° TRIMESTREIT0004720733 ALERION CLEAN POWER SPA 13/11/2020 3° TRIMESTREIT0004818297 EUKEDOS SPA 13/11/2020 3° TRIMESTREIT0004195308 GRUPPO MUTUIONLINE SPA 13/11/2020 3° TRIMESTREIT0001077780 IRCE SPA 13/11/2020 3° TRIMESTREIT0003428445 MARR 13/11/2020 3° TRIMESTREIT0004125677 MASI AGRICOLA 13/11/2020 3° TRIMESTREIT0003683528 OPENJOBMETIS 13/11/2020 3° TRIMESTREIT0001467577 PANARIAGROUP SPA 13/11/2020 3° TRIMESTREIT0003056386 PININFARINA SPA 13/11/2020 3° TRIMESTREIT0004724107 RATTI SPA 13/11/2020 3° TRIMESTREIT0005200248 SOLUTIONS CAPITAL MANAGEMENT SIM S.P.A. 24/11/2020 3° TRIMESTRE

Rubrica obbligazionista

«ASTA EMISSIONE BOT» BUONI OR-DINARI DEL TESORO 28-02-2020 /31-08-2020 - (cod. ISINIT0005399578). - Il 28-02-2020 sono sta-ti offerti B.O.T a 185 giorni (28-02-2020/31-08-2020), per un importo pari a6.000,00 milioni di euro con data di re-golamento il 28-02-2020. L’importo ri-chiesto è stato di 9.462,500 milioni di eu-ro con un rapporto di copertura in astapari a 1,58 il rendimento medio è risulta-to pari a -0,287% rispetto allo -0,355% re-gistrato nella precedente asta; il prezzomedio ponderato dell’emissione è pari aeuro 100,148.Le obbligazioni sono prive di cedole. Ilrendimento è pari alla differenza (sog-getta a ritenuta alla fonte del 12,50% ap-plicata al momento della sottoscrizione)fra valore di rimborso (100%) e il prezzodi sottoscrizione (prezzo fiscale 100%).«ASTA NUOVA EMISSIONE» BUONIDEL TESORO POLIENNALI DECEN-NALI E CINQUE MESI 0,95% 01-03-2020 / 01-08-2030 (1ª tranche) - (cod.ISIN IT0005403396). - Sono stati offer-ti in pubblica sottoscrizione - medianteasta marginale e salvo riparto (i privatipotevano effettuare le prenotazioni pres-so gli sportelli delle Aziende di creditoentro le ore 17 del 26-02-2020) - questinuovi Buoni del Tesoro decennali aventigodimento 01-03-2020 e scadenza 01-08-2030.L’importo assegnato è stato pari a4.000,000 milioni di euro. L’importo ri-chiesto è stato di 5.053,142 milioni di eu-ro con un rapporto di copertura in astapari a 1,26; il rendimento lordo è risulta-to pari a 1,00%.Il prezzo di aggiudicazione d’asta è statopari a euro 99,50%. Per le persone fisicheil prezzo di sottoscrizione è stato pari aeuro 99,499984%.Il pagamento dei Buoni assegnati è fissa-to al 02-03-2020 al prezzo di aggiudica-zione d’asta più conguaglio interessi dal01-03-2020 (1 giorno di interesse); nonsono previste provvigioni a carico del sot-toscrittore. Questi Buoni del Tesoro de-cennali al tasso fisso dello 0,95% annuo(al lordo dell’imposta sostitutiva del12,50% per le persone fisiche e per gli al-tri soggetti equiparati). I titoli hanno go-

dimento 01-03-2020 e verranno rimbor-sati in unica soluzione alla scadenza 01-08-2030 alla pari 100%. Le cedole sonosemestrali (1 febbraio e 1 agosto); primacedola corta - Durata: 153 gg. su un se-mestre di 182 - Scadenza: 01/08/2020 -Tasso: 0,399313%.I suddetti BTP (tagliominimo di sottoscrizione 1.000 euro) so-no esenti, salvo l’imposta sostitutiva del12,50% sugli interessi, da altre eventualiimposte, compresa quella sulle succes-sioni.«ASTA RIAPERTURA EMISSIONE»BUONI DEL TESORO POLIENNALIQUINQUENNALI E QUATTRO MESI0,35% 01-10-2019 / 01-02-2025 (6ªtranche) - (cod. ISIN IT0005386245). -Sono stati nuovamente offerti in pubbli-ca sottoscrizione (sesta tranche per ilpubblico e undicesima tranche com-prendendo quella per gli specialisti) - me-diante asta marginale e salvo riparto (iprivati potevano effettuare le prenotazio-ni presso gli sportelli delle Aziende di cre-dito entro le ore 17 del 26-02-2020) - que-sti nuovi Buoni del Tesoro quinquennaliaventi godimento 01-10-2019 e scadenza01-02-2025.L’importo assegnato è stato pari a2.500,000 milioni di euro. L’importo ri-chiesto è stato di 3.391,000 milioni di eu-ro con un rapporto di copertura in astapari a 1,36; il rendimento lordo è risulta-to pari a 0,36%.Il prezzo di aggiudicazione d’asta è statopari a euro 99,93%. Per le persone fisicheil prezzo di sottoscrizione è stato ugual-mente pari a euro 99,930000%.Il pagamento dei Buoni assegnati è fissa-to al 02-03-2020 al prezzo di aggiudica-zione, più conguaglio interessi dal 01-02-2020 (30 giorni di interesse); non sonopreviste provvigioni a carico del sotto-scrittore. Questi Buoni del Tesoro quin-quennali al tasso fisso dello 0,35% annuo(al lordo dell’imposta sostitutiva del12,50% per le persone fisiche e per gli al-tri soggetti equiparati). I titoli hanno go-dimento 01-10-2019 e verranno rimbor-sati in unica soluzione alla scadenza 01-02-2030 alla pari 100%. Le cedole sonosemestrali (1 febbraio e 1 agosto); primacedola corta - Durata: 123 gg. su un se-mestre di 184 - Scadenza: 01/02/2020 -Tasso: 0,116984%.I suddetti BTP (tagliominimo di sottoscrizione 1.000 euro) so-

no esenti, salvo l’imposta sostitutiva del12,50% sugli interessi, da altre eventualiimposte, compresa quella sulle succes-sioni.«ASTA RIAPERTURA EMISSIONE»BUONI DEL TESORO POLIENNALIDECENNALI 0,40% INDICIZZATI ALTASSO DI INFLAZIONE AREA EURO15-5-2019/2030- (1ª tranche) - (cod.ISIN IT0005387052). - Sono stati offer-ti in pubblica sottoscrizione (prima tran-che per il pubblico e seconda tranchecomprendendo quella per gli specialisti,il primo collocamento è stato effettuatoda un sindacato costituito da cinque le-ad manager) - mediante asta marginale esalvo riparto (i privati potevano effettua-re le prenotazioni presso gli sportelli del-le Aziende di credito entro le ore 17 del24-02-2020) - questi nuovi Buoni del Te-soro decennali aventi godimento 15-05-2019 e scadenza 15-5-2030; per un im-porto assegnato pari a 900,000 milioni dieuro. L’importo richiesto è stato di euro1.727,000 milioni di euro con un rappor-to di copertura in asta pari a 1,92; il ren-dimento lordo è risultato pari a 0,31%.Il prezzo di aggiudicazione d’asta è statopari a euro 100,91%. Per le persone fisi-che il prezzo di sottoscrizione è stato pa-ri a euro 100,906703%.Il pagamento dei Buoni assegnati è fissa-to al 27-02-2020, più conguaglio interes-si dal 15-11-2019 (104 giorni); non sonopreviste provvigioni a carico del sotto-scrittore.Questi Buoni del tesoro decennali frutta-no, sul valore nominale rivalutato, inte-ressi Actual/Actual pagabili in cedole se-mestrali posticipate pari allo 0,20% lor-do, il 15 maggio ed il 15 novembre diogni anno - Indicizzazione: il capitale, sucui le cedole fisse sono calcolate, viene ri-valutato in base all’andamento delloI.A.P.C. (Indice Armonizzato dei Prezzi alConsumo ex tabacco nell’area dell’Euro),pubblicato da Eurostat.La cedola fissa reale semestrale, assumeperciò un valore variabile, perché appli-cata ad un nominale che cambia ognigiorno secondo le variazioni del coeffi-ciente di indicizzazione; l’indice base diriferimento iniziale è stabilito in103,52516 e ad esso saranno rapportatigli indici di inflazione dei giorni di paga-mento, calcolati in base alla media linea-

re dei primi 2 mesi del trimestre prece-dente le singole date.I BTP saranno rimborsabili in un’unicasoluzione alla scadenza del prestito (15-5-2030) al 100% lordo, più eventualemaggiorazione pari al rapporto tra il va-lore dell’Inflazione di riferimento delgiorno di scadenza (con troncamento al-la sesta cifra decimale e arrotondato allaquinta), e il valore dell’Inflazione di Rife-rimento del giorno di emissione; non èprevista la facoltà di rimborso anticipatodei Buoni. Agli interessi, premi ed altrifrutti dei Buoni (comprese le plusvalen-ze) è applicabile l’imposta sostitutiva del-le imposte sui redditi nella misura del12,50% per le persone fisiche ed i sogget-ti equiparati. I BTP sono quotati pressola Borsa Italiana S.p.A. al Mercato Ob-bligazionario Telematico (M.O.T.).«ASTA RIAPERTURA EMISSIONE»BUONI DEL TESORO POLIENNALIDICIASSETTENNALI 1,25% “INDI-CIZZATI AL TASSO DI INFLAZIONEAREA EURO” 15-9-2015 / 15-9-2032 -RIAPERTURA EMISSIONE (15ª tran-che) - (cod. ISIN IT0005138828). - So-no stati nuovamente offerti in pubblicasottoscrizione (quindicesima tranche peril pubblico e ventottesima tranche com-prendendo quella per gli specialisti) - me-diante asta marginale e salvo riparto (iprivati potevano effettuare le prenotazio-ni presso gli sportelli delle Aziende di cre-dito entro le ore 17 del 24-02-2020) - que-sti nuovi Buoni del Tesoro diciassetten-nali aventi godimento 15-9-2015 e sca-denza 15-9-2032, per un importo asse-gnato pari a 600,000 milioni di euro.L’importo richiesto è stato di euro1.692,350 milioni di euro con un rappor-to di copertura in asta pari a 2,82; il ren-dimento lordo è risultato pari a 0,38%.Il prezzo di aggiudicazione d’asta è statopari a euro 110,70%. Per le persone fisi-che il prezzo di sottoscrizione è stato pa-ri a euro 110,692538%.Il pagamento dei Buoni assegnati è fissa-to al 27-02-2020 al prezzo di aggiudica-zione d’asta, più conguaglio interessi dal15-9-2020 (165 giorni di interesse); nonsono previste provvigioni a carico del sot-toscrittore.Questi Buoni del tesoro diciassettennalifruttano, sul valore nominale rivalutato,interessi Actual/Actual pagabili in cedole

ISINCODE DENOMINAZIONE DATA TEMA TESTO ISINCODE DENOMINAZIONE DATA TEMA TESTO


Partiamo come sempre dalle Piccole e Medie Imprese, visto che l’anno 2019 è statocaratterizzato da tutti i record possibili: numero di prodotti collocati, emittenti e vo-lumi raccolti (oltre il miliardo di euro, calcolato esclusivamente per emissioni al di sot-to dei 50 milioni di euro).

MERCEDES BENZ FINANCIAL SERVICE ITALIA SPA, la finanziaria del GruppoDaimler in Italia, emette un nuovo bond a tasso variabile con durata 2 anni ed un no-minale emesso di 250 milioni di euro con cedole trimestrali legate all’Indice Euribora 3 mesi maggiorato di 60 punti base.Mercedes-Benz Financial Services Italia è un intermediario finanziario del GruppoDaimler in Italia per i marchi Mercedes-Benz e Smart.L’obiettivo è offrire ai propri clienti (privati, società e settore pubblico) soluzioni fi-nanziarie articolata su diversi prodotti (leasing, finanziamento rateale, credito al con-sumo) integrata dalla possibilità di finanziare una serie di servizi aggiuntivi quali lamanutenzione del veicolo, la protezione del credito, l’assicurazione del veicolo).

Con il suo secondo bond si schiera CODESS SOCIALE SC, società padovana impe-gnata nel campo socio-assistenziale, emettendone uno con durata 7 anni ad un tassofacciale annuo fisso del 3,85% pagato semestralmente, un importo nominale di 10milioni di euro ed un rimborso costante (dal secondo anno): l’emittente può rimbor-sare il prestito anticipatamente a partire dal terzo anno riconoscendo al sottoscritto-re un premio di rimborso.La Onlus CODESS SOCIALE è stata fondata a Padova a fine anni settanta e opera nel-la gestione dei servizi socio assistenziali, socio sanitari ed educativi su tutto il terri-torio nazionale: è la capogruppo di oltre 20 società e impiega oltre 5.000 dipendenti.Nello specifico promuove la progettazione e gestione di:cstrutture residenziali e semiresidenziali, nonché progettazione e gestione di servizisocio-assistenziali, sociali, sanitari, infermieristici, riabilitativi, educativi, ricreativi,formativi rivolti ad adulti, minori, anziani, pazienti psichiatrici, portatori di handicapfisico e psichico, emarginati e persone in situazione di disagio sociale;• corsi di Formazione Professionale, di Aggiornamento, di Formazione Continua inMedicina per le Professioni Sanitarie, Stage e tirocini;• servizi sanitari, con particolare riferimento a presidi ospedalieri, servizi di guardiamedica, pediatrica, veterinaria, servizi infermieristici, laboratori d’analisi, medicinagenerica e specialistica;• servizi di trasporto malati deambulanti e non, disabili, anziani, malati di patologiecroniche in terapia;• radio e telecontrollo e soccorso, mediante propri terminali e centri operativi.

Nel campo sociale rientra anche l’emissione di BANCO DI LUCCA E DEL TIRRE-NO SPA, che presenta ai propri clienti un Social Bond della durata di 5 anni, un no-

minale emesso di 10 milioni di euro ed un tasso facciale fisso crescente con valoriche vanno dall’1,00% all’1,50%.Le obbligazioni prevedono l’erogazione da parte dell’Emittente di una somma unatantum, pari allo 0,35% dell’importo nominale collocato, alla “Associazione Cure Pal-liative di Livorno Onlus”, associazione di volontariato senza fine di lucro, che si oc-cupa del servizio di assistenza medico-sanitaria domiciliare, a pazienti oncologici enon, in fase terminale, ed opera in collaborazione con l’Azienda USL Toscana NordOvest.L’Associazione organizza e finanzia l’assistenza domiciliare, promuove la conoscen-za delle Cure Palliative e contribuisce alla formazione del personale medico, infer-mieristico e di volontari, allo scopo di migliorare la qualità dell’assistenza ai malati.

BANCA IFIS SPA, società veneta specializzata nel finanziamento delle Piccole e Me-die Imprese, raccoglie 400 milioni di euro riconoscendo un tasso annuo dell’1,75%%per 4 anni.Negli ultimi anni si è specializzata anche nel mercato dei crediti deteriorati con l’ac-quisizione di finanziare già del ramo crediti ed operanti nel settore degli NPL comeoperatori specializzati in attività di servicing.

Anche in questo ultimo periodo il mercato dei capitali riceve da MEDIOBANCA SPAun grosso contributo per le proposte di investimento.Si parte con un bond a tasso fisso in Euro, tasso facciale annuo dello 0.75% per unnominale emesso di 300 milioni (durata 7 anni) per passare ad un bond a tasso mi-sto in valuta Dollaro Statunitense con un nominale emesso di 150 milioni e cedole pa-gate trimestralmente: primi 3 anni con cedola annua fissa del 3,20% ed i rimanentianni (4) con cedola variabile calcolata sulla base dell’Indice USDLibor a 3 mesi.L’ultimo bond riguarda un’emissione a tasso fisso in valuta Dollaro Statunitense del-la durata di 4 anni, tasso facciale annuo del 2,10% per un nominale circolante di 40milioni.

Tra i grossi gruppi bancari segnaliamo BANCO BPM SPA che, seppur in ritardo ri-spetto agli altri, emette il primo bond “Senior Non Preferred” (SnP): il bond (nomi-nale di 750 milioni) pagherà una cedola facciale fissa annua dell’1,625% corrispostoannualmente (durata 5 anni).I senior non preferred (Snp), che alcuni definiscono Tier3, sono una nuova classe diobbligazioni bancarie, di tipo senior ma con rango intermedio tra i subordinati Tier2ed i senior tradizionali (strumenti di debito chirografario di secondo livello introdot-ti in Italia ed approvati dalla legge di Bilancio 2018).La loro introduzione punta a dotare le banche di strumenti cuscinetto che facilitinol’assorbimento delle perdite in caso di bail-in o risoluzione, limitando sia i casi di so-stegno pubblico sia il coinvolgimento dei piccoli risparmiatori.

Obbligazioni del mese

«NUOVE EMISSIONI» OBBLIGAZIONE MERCEDES-BENZ FINANCIAL SERVICES ITALIA SPA a 2 anni a tasso variabile, OBBLIGAZIONE CODESS SOCIALESC a 7 anni a tasso fisso, OBBLIGAZIONE BANCO DI LUCCA E DEL TIRRENO SPA Social Bond a 5 anni a tasso fisso crescente, OBBLIGAZIONE BANCA IFISSPA a 4 anni a tasso fisso, OBBLIGAZIONI MEDIOBANCA SPA a 7 anni a tasso misto in Valuta, a 4 anni a tasso fisso in Valuta e a 7 anni a tasso fisso, OBBLI-GAZIONE BANCO BPM SPA Senior non Preferred a 5 anni a tasso fisso, OBBLIGAZIONE UNICREDIT GROUP SPA Perpetual a tasso fisso Resettable, OBBLI-GAZIONI INTESA SANPAOLO SPA Perpetual a tasso fisso Resettable

semestrali posticipate pari allo 0,625%lordo, il 15 marzo ed il 15 settembre diogni anno - Indicizzazione: il capitale, sucui le cedole fisse sono calcolate, viene ri-valutato in base all’andamento delloI.A.P.C. (Indice Armonizzato dei Prezzi alConsumo ex tabacco nell’area dell’Euro),pubblicato da Eurostat.La cedola fissa reale semestrale, assumeperciò un valore variabile, perché appli-cata ad un nominale che cambia ognigiorno secondo le variazioni del coeffi-ciente di indicizzazione; l’indice base diriferimento iniziale è stabilito in 117,376(valore dell’Inflazione di Riferimento altempo base “15/09/2015” ora pari a100,30, espresso in base 2015=100 in se-guito al ribasamento dell’Indice Euro-stat), ad esso saranno rapportati gli indi-ci di inflazione dei giorni di pagamento,calcolati in base alla media lineare deiprimi 2 mesi del trimestre precedente lesingole date. I BTP saranno rimborsabiliin un’unica soluzione alla scadenza delprestito (15-9-2032) al 100% lordo, piùeventuale maggiorazione pari al rappor-to tra il valore dell’Inflazione di riferi-mento del giorno di scadenza (con tron-camento alla sesta cifra decimale e arro-tondato alla quinta), e il valore dell’Infla-zione di Riferimento del giorno di emis-sione (117,376 valore dell’Inflazione diRiferimento al tempo base “15/09/2015”ora pari a 100,30, espresso in base2015=100 in seguito al ribasamento del-l’Indice Eurostat); non è prevista la fa-coltà di rimborso anticipato dei Buoni.Agli interessi, premi ed altri frutti deiBuoni (comprese le plusvalenze) è appli-cabile l’imposta sostitutiva delle impostesui redditi nella misura del 12,50% per le

persone fisiche ed i soggetti equiparati.«ASTA RIAPERTURA EMISSIONE»CCTeu 15-10-2017 / 15-04-2025 A TAS-SO VARIABILE (9ª tranche) - (cod.ISIN IT0005311508). - Sono stati nuo-vamente offerti in pubblica sottoscrizio-ne - (nona tranche per il pubblico e di-ciassettesima tranche comprendendoquella per gli specialisti) - mediante astamarginale e salvo riparto (i privati pote-vano effettuare le prenotazioni presso glisportelli della Banca d’Italia e delleAziende di credito entro le ore 17 del 26-02-2020) - questi nuovi CCTeu aventi go-dimento 15-10-2017 e scadenza 15-04-2025.L’importo assegnato è stato pari a1.000,000 milioni di euro. L’importo ri-chiesto è stato di 1.660,500 milioni di eu-ro con un rapporto di copertura in astapari a 1,66; il rendimento lordo è risulta-to pari a 0,47%.Il prezzo di aggiudicazione d’asta è statopari a euro 100,62%. Per le persone fisi-che il prezzo di sottoscrizione è statougualmente pari a euro 100,620000%.Il pagamento dei CCTeu assegnati è fis-sato al 02-03-2020 al prezzo di aggiudi-cazione d’asta, più conguaglio interessidal 15-11-2019 (139 giorni di interesse);non sono previste provvigioni a caricodel sottoscrittore. I titoli hanno godi-mento 15-10-2017 e verranno rimborsatiin unica soluzione alla scadenza 15-04-2025 alla pari (100%); le cedole sono se-mestrali (15 aprile e 15 ottobre).Il tasso delle cedole interessi sarà deter-minato sulla base del rendimento del-l’Euribor 6 mesi più uno spread dello0,95%. I suddetti certificati (taglio mini-mo di sottoscrizione 1.000 euro) sonoesenti, salvo l’imposta sostitutiva del

12,50% sugli interessi, da altre eventualiimposte, compresa quella sulle succes-sioni. Si ricorda che dall’1-7-1998 è pre-vista la tassazione delle eventuali plusva-lenze.«ASTA RIAPERTURA EMISSIONE»CERTIFICATI DEL TESORO ZEROCOUPON 30-10-2019 / 29-11-2021 (5ªtranche) - (cod. ISIN IT0005388928). -Sono stati nuovamente offerti in pubbli-ca sottoscrizione (quinta tranche per ilpubblico e nona tranche comprendendoquella per gli specialisti) - mediante astamarginale e salvo riparto (i privati pote-vano effettuare le prenotazioni presso glisportelli delle Aziende di credito entro leore 17 del 24-02-2020) - questi nuovi Cer-tificati di credito del Tesoro Zero coupon(CTZ) aventi godimento 30-10-2019 escadenza 29-11-2021, per un importo pa-ri a 2.250,000 milioni di euro, senza in-dicazione del prezzo base di emissione.L’importo richiesto è stato di euro3.492,248 milioni di euro, con un rap-porto di copertura in asta pari a 1,55; ilrendimento lordo è risultato pari a -0,143%.Il prezzo di aggiudicazione d’asta è statopari a euro 100,251%. Per le persone fisi-che il prezzo di sottoscrizione è statougualmente pari a euro 100,251000%.L’importo minimo prenotabile è pari a1.000 euro. Il pagamento dei CTZ asse-gnati è fissato al 27-02-2020 al prezzo diaggiudicazione d’asta; non sono previsteprovvigioni a carico del sottoscrittore. Inuovi Certificati di credito del Tesoro so-no Zero coupon, cioè privi di cedole peril pagamento degli interessi. All’atto del-la sottoscrizione è previsto il versamentodi una somma inferiore al valore nomi-nale dei titoli e corrispondente al prezzo

di aggiudicazione; alla scadenza del tito-lo si riceverà il valore nominale dei titolistessi al netto dell’imposta sostitutiva perle persone fisiche ed i soggetti equipara-ti. I titoli hanno godimento 30-10-2019 everranno rimborsati in unica soluzionealla scadenza 29-11-2021 alla pari(100%).I suddetti Certificati del Tesoro Zero cou-pon sono esenti da eventuali imposte,compresa quella sulle successioni. Si ri-corda che dall’1-7-1998 è prevista la tas-sazione delle eventuali plusvalenze.INDICE NAZIONALE PREZZI ALCONSUMO PER LE FAMIGLIE DIOPERAI E IMPIEGATI (già indice co-sto della vita) e LOCAZIONI IMMOBI-LI URBANI (aggiornamento del cano-ne). - L’indice nazionale per il mese digennaio 2020 (con base 2010 = 100) è sta-to 102,7.La variazione fra indice di gennaio 2019e di gennaio 2020 è stata pari a 0,5%. Aisensi dell’art. 81 della legge sull’equo ca-none, la variazione ISTAT dell’indice deiprezzi al consumo per le famiglie di ope-rai e impiegati (cosiddetto costo della vi-ta) fra gennaio 2019 e gennaio 2020, co-me già indicato, è stata pari a 0,5%.Facciamo presente che l’aggiornamentoannuale del canone, ove applicabile, è pa-ri al 75% delle suddette variazioni per icontratti residenziali assistiti, mentre peri contratti liberi può arrivare fino al100%.La variazione biennale da gennaio 2018 agennaio 2020 è stata pari a +1,2%. (perimmobili destinati ad uso diverso daquello di abitazione, con aggiornamentomassimo, ove applicabile, del 75% di ta-le variazione).


Per chiudere il cerchio del variegato mondo dei bonds citiamo la categoria delle ob-bligazioni Perpetue a tasso fisso Resettable.

UNICREDIT GROUP SPA propone al mercato questa tipologia di bond con le se-guenti caratteristiche:• tasso fisso annuo del 3,875% pagato semestralmente e CERTO per i primi 7 anni;• i successivi anni tasso fisso ricalcolato e valido per tutti i successivi 5 anni sulla ba-se del tasso CONSTANT MATURITY SWAP EURO a 5 anni maggiorato di 408,1 pun-ti base;• rimborso anticipato a partire dal settimo anno di vita del titolo;• nominale emesso pari a 1,25 miliardi di euroIl gruppo bancario INTESA SANPAOLO SPA nello stesso periodo offre addiritturadue titoli Perpetual a tasso fisso Resettable.Il primo con queste caratteristiche:

• tasso fisso annuo del 3,75% pagato semestralmente e CERTO per i primi 5 anni;• i successivi anni tasso fisso ricalcolato e valido per tutti i successivi 5 anni sulla ba-se del tasso CONSTANT MATURITY SWAP EURO a 5 anni maggiorato di 410,2 pun-ti base;• rimborso anticipato a partire dal quinto anno di vita del titolo;• nominale emesso pari a 750 milioni di euroIl secondo con queste altre:• tasso fisso annuo del 4,125% pagato semestralmente e CERTO per i primi 10 anni;• i successivi anni tasso fisso ricalcolato e valido per tutti i successivi 5 anni sulla ba-se del tasso CONSTANT MATURITY SWAP EURO a 5 anni maggiorato di 427,4 pun-ti base;• rimborso anticipato a partire dal quinto anno di vita del titolo;• nominale emessopari a 750 milioni di euro

CARATTERISTICHE DELLE EMISSIONI

MERCEDES BENZ FINANCIAL SERVICE ITALIASPA 2020/2022 Tasso Variabile

Codice ISIN: IT0005402943Valore nominale: EUR 100.000 per ogni obbligazione Taglio minimo acquistabile: EUR 100.000 incremen-tabile di EUR 100.000 e multipliCapitale in circolazione: EUR 250.000.000,00Prezzo di emissione: 100,00% ( EUR 100.000.00 perogni obbligazione)Data godimento: 24 febbraio 2020 Data scadenza: 24 febbraio 2022Cedola: trimestraleTasso cedolare annuo: variabile al tasso Euribor 3 me-si + Spread 0,60Rendimento all’emissione: 0,19% lordo, 0,14% nettoQuotazione: EXTRAMOTPRORiservato: institutional

CODESS SOCIALE SC 2020/2027 T.F. 3,85%

Codice ISIN: IT0005399701Valore nominale: EUR 100.000 per ogni obbligazione Taglio minimo acquistabile: EUR 100.000 incremen-tabile di EUR 100.000 e multipliCapitale in circolazione: EUR 10.000.000,00 Prezzo di emissione: 100,000% ( EUR 100.000,00 perogni obbligazione)Data godimento: 19 febbraio 2020 Data scadenza: 19 febbraio 2027Cedola: semestrale il 28 febbraio e 31 agostoCall: il 31/08/2023 Prezzo di rimborso 102,50il 29/02/2024 Prezzo di rimborso 102,50il 31/08/2024 Prezzo di rimborso 101,50il 28/02/2025 Prezzo di rimborso 101,50il 31/08/2025 Prezzo di rimborso 101,50il 28/02/2026 Prezzo di rimborso 101,00il 31/08/2026 Prezzo di rimborso 101,00Ammortamento: italiano (costante) semestrale a par-tire dal 2o semestreTasso cedolare annuo: fisso del 3,85% Rendimento all’emissione: 3,88% lordo, 2,87% nettoRiservato: institutionalQuotazione: EXTRAMOTPRO

BANCO DI LUCCA E DEL TIRRENO SPA 2020/2025T.F. crescente Social bond

Codice ISIN: IT0005399875Valore nominale: EUR 10.000 per ogni obbligazione Taglio minimo acquistabile: EUR 10.000 incrementa-bile di EUR 10.000 e multipliCapitale in circolazione: EUR 10.000.000,00 Prezzo di emissione: 100,00% ( EUR 1.000,00 per ogniobbligazione)Data godimento: 21 febbraio 2020 Data scadenza: 21 febbraio 2025Cedola: semestraleTasso cedolare annuo: fisso del 1,00% il 1o anno del 1,10% il 2o anno del 1,20% il 3o annodel 1,30% il 4o annodel 1,50% il 5o annoRendimento all’emissione: 1,22% lordo, 0,90 nettoRiservato: retail

BANCA IFIS SPA 2020/2024 T.F. 1,75%

Codice ISIN: XS2124192654Valore nominale: EUR 1.000 per ogni obbligazione Taglio minimo acquistabile: EUR 100.000 incremen-tabile di EUR 1.000 e multipliCapitale in circolazione: EUR 400.000.000,00 Prezzo di emissione: 99,692% ( EUR 996,92 per ogniobbligazione)Data godimento: 25 febbraio 2020

Data scadenza: 25 giugno 2024Cedola: annuale il 25 giugnoTasso cedolare annuo: fisso del 1,75% Rendimento all’emissione: 1,82% lordo, 1,35% nettoRiservato: institutional

MEDIOBANCA SPA 2020/2027 T.F. 0,75%

Codice ISIN: XS2121237908Valore nominale: EUR 1.000 per ogni obbligazione Taglio minimo acquistabile: EUR 100.000 incremen-tabile di EUR 1.000 e multipliCapitale in circolazione: EUR 300.000.000,00 Prezzo di emissione: 99,447% ( EUR 994,47 per ogniobbligazione)Data godimento: 18 febbraio 2020Data scadenza: 15 luglio 2027Cedola: annuale il 15 luglioTasso cedolare annuo: fisso del 0,75% Rendimento all’emissione: 0,83% lordo, 0,61% nettoRiservato: institutional

MEDIOBANCA SPA 2020/27 Tasso Misto

Codice ISIN: IT0005396863Valore nominale: USD 6.000 per ogni obbligazione Taglio minimo acquistabile: USD 6.000 incrementa-bile di USD 6.000 e multipliCapitale in circolazione: USD 150.000.000,00 Prezzo di emissione: 100,00% ( USD 6.000,00 per ogniobbligazione)Data godimento: 28 febbraio 2020Data scadenza: 28 febbraio 2027Cedola: trimestraleTasso cedolare annuo: fisso del 3,20% per i primi 3 an-nivariabile al Tasso USDLibor a 3 mesi per i rimanenti 4anniRendimento all’emissione: 2,38% lordo, 1,75% nettoRiservato: institutional

MEDIOBANCA SPA 2020/2024 T.F. 2,10%

Codice ISIN: IT0005398943Valore nominale: USD 2.000 per ogni obbligazione Taglio minimo acquistabile: USD 2.000 incrementa-bile di USD 2.000 e multipliCapitale in circolazione: USD 40.000.000,00 Prezzo di emissione: 100,00% ( USD 2.000,00 per ogniobbligazione)Data godimento: 06 marzo 2020Data scadenza: 06 marzo 2024Cedola: annuale Tasso cedolare annuo: fisso del 2,10% Rendimento all’emissione: 2,10% lordo, 1,55% nettoRiservato: institutional, retail

BANCO BPM SPA 2020/2025 T.F. 1,625% Senior nonPreferred

Codice ISIN: XS2121417989Valore nominale: EUR 1.000 per ogni obbligazione Taglio minimo acquistabile: EUR 250.000 incremen-tabile di EUR 1.000 e multipliCapitale in circolazione: EUR 750.000.000,00Prezzo di emissione: 99,871% ( EUR 998,71 per ogniobbligazione)Data godimento: 18 febbraio 2020Data scadenza: 18 febbraio 2025Cedola: annualeTasso cedolare annuo: fisso del 1,625% Grado di Subordinazione: TIER IIIRendimento all’emissione: 1,65% lordo, 1,22% nettoQuotazione: EUROTLXRiservato: institutional

UNICREDIT GROUP SPA 2020 / Perpetual TassoFisso Resettable

Codice ISIN: XS2121441856Valore nominale: EUR 1.000 per ogni obbligazione Taglio minimo acquistabile: EUR 200.000 incremen-tabile di EUR 1.000 e multipliCapitale in circolazione: EUR 1.2500.000.000,00 Prezzo di emissione: 100,00% ( EUR 1.000,00 per ogniobbligazione)Data godimento: 19 febbraio 2019Data scadenza: irredimibileCedola: semestrale il 03 giugno e 03 dicembreGrado di Subordinazione: ADDITIONAL TIER ICall: dal 03/06/2027 Prezzo di rimborso 100.00 ed ognistacco cedola successivoTasso cedolare annuo: fisso del 3,875% per i primi 7anniRicalcolato ogni 5 anni e valido per 5 anni al Tasso Constant Maturity Swap Euro a 5 anni mag-giorato di 408.1 p.b.Rendimento all’emissione: 3,83% lordo, 2,82% nettoQuotazione: LUSSEMBURGORiservato: institutional

BANCA INTESA / SANPAOLO SPA 2020 / PerpetualTasso Fisso Resettable

Codice ISIN: XS2124979753Valore nominale: EUR 1.000 per ogni obbligazione Taglio minimo acquistabile: EUR 250.000 incremen-tabile di EUR 1.000 e multipliCapitale in circolazione: EUR 750.00.000.000,00 Prezzo di emissione: 100,00% ( EUR 1.000,00 per ogniobbligazione)Data godimento: 27 febbraio 2020Data scadenza: irredimibileCedola: semestraleGrado di Subordinazione: ADDITIONAL TIER ICall: dal 27/02/2025 Prezzo di rimborso 100.00 ed ognistacco cedola successivoTasso cedolare annuo: fisso del 3,75% per i primi 5 an-niRicalcolato ogni 5 anni e valido per 5 anni al Tasso Constant Maturity Swap Euro a 5 anni mag-giorato di 410.2 p.b.Rendimento all’emissione: 3,78% lordo, 2,79% nettoQuotazione: LUSSEMBURGORiservato: institutional

BANCA INTESA/SANPAOLO SPA 2020 / PerpetualTasso Fisso Resettable

Codice ISIN: XS2124980256Valore nominale: EUR 1.000 per ogni obbligazione Taglio minimo acquistabile: EUR 250.000 incremen-tabile di EUR 1.000 e multipliCapitale in circolazione: EUR 750.00.000.000,00 Prezzo di emissione: 100,00% ( EUR 1.000,00 per ogniobbligazione)Data godimento: 27 febbraio 2020Data scadenza: irredimibileCedola: semestraleGrado di Subordinazione: ADDITIONAL TIER ICall: dal 27/02/2030 Prezzo di rimborso 100.00 ed ognistacco cedola successivoTasso cedolare annuo: fisso del 4,125% per i primi 10anniRicalcolato ogni 5 anni e valido per 5 anni al Tasso Constant Maturity Swap Euro a 5 anni mag-giorato di 427.4 p.b.Rendimento all’emissione: 4,16% lordo, 3,07% nettoQuotazione: LUSSEMBURGORiservato: institutional


OBBLIGAZIONI AMMESSE ALLE QUOTAZIONI SUI MERCATI REGOLAMENTATI ITALIANI DAL 13 AL 28 FEBBRAIO 2020

EuroMOT

Dal 13 febbraio 2020FI4000415153 FINLAND 11/02/20-15/04/36 0.125%

Dal 17 febbraio 2020XS2113164383 ASIAN DEV. BANK ZC(8.453%) 02/22

Dal 18 febbraio 2020ES0L02102124 LETRA 14/02/20-12/02/21 -0.455

Dal 21 febbraio 2020CH0493463738 C.SUISSE LONDON Pro-Note 02/23

Dal 27 febbraio 2020ES0000012F92 BONOS 25/02/20-31/01/25 0.00%BE0000350596 OLO90 25/02/20-22/06/40 0.40%DE0001104792 BSA 20/02/20-11/03/22 0.00%

EuroTLX

Dal 13 febbraio 2020US26884LAG41 EQT CORPORATION 7.00% 02/30US26885BAE02 EQM MIDSTREAM 6.50% 07/48XS1935281631 UNICREDIT SnP USDLibor3m 01/22 XS1596778008 UNICREDIT 4.625% 04/27 XS1596778263 UNICREDIT 3.75% 04/22 XS1917910884 UNICREDIT SnP USD 7.83% 12/23 XS1935310166 UNICREDIT SnP 6.572% 01/22

Dal 17 febbraio 2020IT0005383119 BCC PIANFEI 3a 0.80% 08/23IT0005398885 CR FOSSANO 325a 1.20% 02/22

Dal 19 febbraio 2020IT0005399982 M.PASCHI 36a Eur3m Extend. 07/23 IT0005399990 M.PASCHI 37a Eur3m Extend. 10/23 XS2116503546 AMPLIFON SPA 1.125% 02/27

Dal 21 febbraio 2020ZAG000106972 REP. OF SOUTH AFRICA 8.75% 01/44ZAG000106998 REP. OF SOUTH AFRICA 8.00% 01/30 ZAG000016320 REP. OF SOUTH AFRICA10.50% 12/26 ZAG000096165 REP. OF SOUTH AFRICA 7.75% 02/23

Dal 24 febbraio 2020DE0001104792 BSA 20/02/20-11/03/22 0.00%XS2121417989 BANCO BPM SnP 1.625% 02/25 IT0005399586 C.D.PRESTITI Housing 1.00% 02/30

Dal 26 febbraio 2020XS2123064102 ADB RUB 5.15% 02/23IT0005380016 CRA BOVES 151a 0.60% 07/23

ExtraMOTNESSUNA NUOVA AMMISSIONE

ExtraMOT-PRO

Dal 19 febbraio 2020IT0005399701 CODESS SOCIALE SC 3.85% 02/27

Dal 20 febbraio 2020IT0005399586 C.D.PRESTITI Housing 1.00% 02/30

Dal 24 febbraio 2020IT0005402943 MERCEDES_BENZ IT Euribor3m 02/22

MOT-DOMESTICMOT

Dal 18 febbraio 2020IT0005394884 INTEK GROUP SPA 4.50% 02/25

Dal 28 febbraio 2020IT0005399578 BOT (sem) 28-02-2020/31-08-2020

Numeri Indici nazionali costo della vita(denominati “indici nazionali ISTAT prezzi al consumo per le famiglie di operai e impiegati” al netto dei tabac-

chi a partire dal 1992)

dic. 1961 101,78dic. 1962 107,8dic. 1963 115,7dic. 1964 122,8dic. 1965 126,3dic. 1966 128,6dic. 1967 102,6dic. 1968 104dic. 1969 108,5dic. 1970 114,3dic. 1971 107,1dic. 1972 115dic. 1973 129,1dic. 1974 161,7dic. 1975 179,7dic. 1976 218,8dic. 1977 124,7dic. 1978 139,5dic. 1979 167,1dic. 1980 202,3dic. 1981 127,4dic. 1982 148,2dic. 1983 167,1dic. 1984 181,8dic. 1985 197,4dic. 1986 108dic. 1987 113,5dic. 1988 119,7dic. 1989 127,5dic. 1990 109,2dic. 1991 115,8dic. 1992 121,2dic. 1993 106dic. 1994 110,3dic. 1995 116,7dic. 1996 104,9dic. 1997 106,5dic. 1998 108,1dic. 1999 110,4dic. 2000 113,4dic. 2001 116dic. 2002 119,1gen. 2003 119,6feb. 2003 119,8mar. 2003 120,2apr. 2003 120,4mag. 2003 120,5giu. 2003 120,6lug. 2003 120,9ago. 2003 121,1set. 2003 121,4ott. 2003 121,5nov. 2003 121,8dic. 2003 121,8gen. 2004 122feb. 2004 122,4mar. 2004 122,5apr. 2004 122,8mag. 2004 123giu. 2004 123,3lug. 2004 123,4ago. 2004 123,6

set. 2004 123,6ott. 2004 123,6nov. 2004 123,9dic. 2004 123,9gen. 2005 123,9feb. 2005 124,3mar. 2005 124,5apr. 2005 124,9mag. 2005 125,1giu. 2005 125,3lug. 2005 125,6ago. 2005 125,8set. 2005 125,9ott. 2005 126,1nov. 2005 126,1dic. 2005 126,3gen. 2006 126,6feb. 2006 126,9mar. 2006 127,1apr. 2006 127,4mag. 2006 127,8giu. 2006 127,9lug. 2006 128,2ago. 2006 128,4set. 2006 128,4ott. 2006 128,2nov. 2006 128,3dic. 2006 128,4gen. 2007 128,5feb. 2007 128,8mar. 2007 129apr. 2007 129,2mag. 2007 129,6giu. 2007 129,9lug. 2007 130,2ago. 2007 130,4set. 2007 130,4ott. 2007 130,8nov. 2007 131,3dic. 2007 131,8gen. 2008 132,2feb. 2008 132,5mar. 2008 133,2apr. 2008 133,5mag. 2008 134,2giu. 2008 134,8lug. 2008 135,4ago. 2008 135,5set. 2008 135,2ott. 2008 135,2nov. 2008 134,7dic. 2008 134,5gen. 2009 134,2feb. 2009 134,5mar. 2009 134,5apr. 2009 134,8mag. 2009 135,1giu. 2009 135,3lug. 2009 135,3ago. 2009 135,8set. 2009 135,4ott. 2009 135,5

nov. 2009 135,6dic. 2009 135,8gen. 2010 136feb. 2010 136,2mar. 2010 136,5apr. 2010 137mag. 2010 137,1giu. 2010 137,1lug. 2010 137,6ago. 2010 137,9set. 2010 137,5ott. 2010 137,8nov. 2010 137,9dic. 2010 138,4gen. 2011 101,2feb. 2011 101,5mar. 2011 101,9apr. 2011 102,4mag. 2011 102,5giu. 2011 102,6lug. 2011 102,9ago. 2011 103,2set. 2011 103,2ott. 2011 103,6nov. 2011 103,7dic. 2011 104gen. 2012 104,4feb. 2012 104,8mar. 2012 105,2apr. 2012 105,7mag. 2012 105,6giu. 2012 105,8lug. 2012 105,9ago. 2012 106,4set. 2012 106,4ott. 2012 106,4nov. 2012 106,2dic. 2012 106,5gen. 2013 106,7feb. 2013 106,7mar. 2013 106,9apr. 2013 106,9mag. 2013 106,9giu. 2013 107,1lug. 2013 107,2ago. 2013 107,6set. 2013 107,2ott. 2013 107,1nov. 2013 106,8dic. 2013 107,1gen. 2014 107,3feb. 2014 107,2mar. 2014 107,2apr. 2014 107,4mag. 2014 107,3giu. 2014 107,4lul. 2014 107,3ago. 2014 107,5set. 2014 107,1ott. 2014 107,2nov. 2014 107dic. 2014 107

gen. 2015 106,5feb. 2015 106,8mar. 2015 107apr. 2015 107,1mag. 2015 107,2giu. 2015 107,3lug. 2015 107,2ago. 2015 107,4set. 2015 107ott. 2015 107,2nov. 2015 107dic. 2015 107gen. 2016 99,7feb. 2016 99,5mar. 2016 99,6apr. 2016 99,6mag. 2016 99,7giu. 2016 99,9lug. 2016 100ago. 2016 100,2set. 2016 100ott. 2016 100nov. 2016 100dic. 2016 100,3gen. 2017 100,6feb. 2017 101mar. 2017 101apr. 2017 101,3mag. 2017 101,1giu. 2017 101lug. 2017 101ago. 2017 101,5set. 2017 101,1ott. 2017 100,9nov. 2017 100,8dic. 2017 101,1gen. 2018 100,5feb. 2018 101,5mar. 2018 101,7apr. 2018 101,7mag. 2018 102giu. 2018 102,2lug. 2018 102,5ago. 2018 102,9set. 2018 102,4ott. 2018 102,4nov. 2018 102,2dic. 2018 102,1gen. 2019 102,2feb. 2019 102,3mar. 2019 102,5apr. 2019 102,6mag. 2019 102,7giu. 2019 102,7lug. 2019 102,7ago. 2019 103,2set. 2019 102,5ott. 2019 102,4nov. 2019 102,3dic. 2019 102,5gen. 2020 102,7

Calcolo delle Variazioni Percentuali

Per calcolare la percentuale di aumento registrata in un determinato periodo occorre:

1) Moltiplicare per 100 il numero indice alla data finale del periodo considerato.

2) Dividere il risultato per il numero indice alla data iniziale del periodo considerato.

3) Moltiplicare il risultato per il coefficiente fisso di raccordo, pubblicato nella tabella dei coefficienti di rac-

cordo, ove la colonna identifica la prima data utile successiva alla data iniziale mentre la riga identifica la

prima data utile antecedente alla data finale del periodo considerato.

Es.1: Si voglia determinare l’aumento percentuale da Luglio 2003 a Luglio 2013.

Il coefficiente di raccordo è pari a 1.3730, l’aumento è pertanto pari a 121,7 risultante da 107.2 x 100 / 120.9

x 1.3730

Es.2: Si voglia calcolare l’aumento percentuale da marzo 1991 a Marzo 2013.

Il coefficiente di raccordo è pari a 1.8644, l’aumento è pertanto pari a 179,1 risultante da 106,9 x 100 / 111,3

x 1,8644

Infine per periodi con data iniziale successiva al Dicembre 2010 , non occorre tener conto di coefficienti di

raccordo; ad es l’aumento percentuale da Luglio 2012 a Luglio 2013 è pari a 101,2 risultante da 107,2 x 100

/ 105,9

Tabella dei coefficienti di raccordo degli indici ISTAT prezzi al consumo perle famiglie di operai e impiegati

Anno 1966 1970 1976 1980 1985 1989 1992 1995 2010 2015

1966 1,2740

1970 1,4218 1,1160

1976 2,8378 2,2275 1,9960

1980 5,2841 4,1477 3,7166 1,8620

1985 10,0768 7,9096 7,0875 3,5508 1,9070

1989 12,5154 9,8237 8,8026 4,4101 2,3685 1,2420

1992 14,8943 11,6909 10,4757 5,2484 2,8187 1,4781 1.1901(*)

1995 16,9943 13,3394 11,9528 5,9884 3,2161 1,6865 1,3579 1,1410

2010 23,3332 18,3149 16,4112 8,2221 4,4157 2,3155 1,8644 1,5666 1,3730

2015 24,9899 19,6152 17,5763 8,8058 4,7292 2,4799 1,9967 1,6778 1,4704 1,071

(*) A partire dal mese di Febbraio 1992 gli indici FOI vengono calcolati senza i “TABACCHI” (coefficiente di raccordo

tra le due serie di indici – con e senza tabacchi – è pari a 1,0009); il coefficiente di raccordo per gli indici antecedenti –

con i “TABACCHI” – è pertanto pari a 1,189 x 1,0009=1,1901

FONDI “NUOVI AUTORIZZATI” - CARATTERISTICHE DELLE EMISSIONI

Anima Accumulo Mercati Globali 2025ISIN: IT0005394546Società di gestione: Anima SGRpARiservato: RetailDestinazione proventi: accumulazione Politica di investimento: investe in strumenti finanziari del mercato obbligaziona-rio di emittenti governativi, enti locali, organismi sovranazionali e corporate e/o inparti di OICVM specializzati nell’investimento in strumenti finanziari aventi carat-teristiche analoghe nonché in parti di OICVM flessibili di natura obbligazionaria.

Investimento contenuto in depositi bancari. Investimento prevalente in strumentifinanziari di natura azionaria e/o in parti di OICVM specializzati nell’investimentoin strumenti finanziari aventi caratteristiche analoghe nonché in parti di OICVM bi-lanciati e OICVM flessibili diversi da quelli di natura obbligazionaria. Gli strumen-ti finanziari sono denominati principalmente in Euro, Dollari statunitensi e Sterli-ne. L’investimento in OICVM, anche collegati, può raggiungere il 100% del valorecomplessivo netto del Fondo. Con riferimento all’investimento in parti di OICR, l’at-tività di selezione mira a identificare OICR (anche collegati) che, a giudizio del ge-store, in relazione alla strategia seguita rappresentino un’opportunità d’investimen-to in ragione del contesto di mercato, valutando elementi quali: potenzialità di per-formance prospettiche, rischiosità, profilo di liquidità, incidenza dei costi, accesso


al portafoglio sottostante e grado di conoscenza delle scelte gestionali assunte. Al fi-ne di ridurre il rischio del portafoglio complessivo, in particolari situazioni di mer-cato, il portafoglio potrebbe essere investito anche totalmente in strumenti finan-ziari obbligazionari a breve termine e/o del mercato monetario e/o in liquidità e/oparti di OICVM specializzati nell’investimento in strumenti finanziari aventi carat-teristiche analoghe. Esposizione al rischio di cambio in misura significativa. Areageografica di riferimento: Componente Obbligazionaria: qualsiasi Mercato. Com-ponente Azionaria: qualsiasi Mercato. Investimento in misura contenuta nei PaesiEmergenti. Il Fondo utilizza strumenti finanziari derivati sia per finalità di coperturadei rischi sia per finalità diverse da quelle di copertura (tra cui arbitraggio). La levafinanziaria tendenziale, realizzata mediante esposizioni di tipo tattico (e calcolatacon il metodo degli impegni) è pari a 1.Area geografica: GlobalClassificazione: Bilanciati Misti - InternazionaliGrado di rischio: 4Inception date: 17/02/2020Scadenza: 16/04/2025Commissione ingresso: 0%Commissione rimborso: 3,25%Spese correnti: 1,47%Commissione performance: 15%

Anima ESaloGo Azionario Globale YISIN: IT0005398968Società di gestione: Anima SGRpARiservato: IstituzionaleDestinazione proventi: accumulazione Politica di investimento: investe in strumenti finanziari denominati principalmentein Euro, Dollari, Yen e Sterline. La gestione dell’esposizione valutaria è di tipo atti-vo. Esposizione al rischio di cambio in misura principale. Investimento contenutoin depositi bancari. Il Fondo utilizza strumenti finanziari derivati sia per finalità dicopertura dei rischi sia per finalità diverse da quelle di copertura (tra cui arbitrag-gio). La leva finanziaria tendenziale, realizzata mediante esposizioni di tipo tattico(e calcolata con il metodo degli impegni) è indicativamente compresa tra 1 e 1,2.Area geografica: GlobalClassificazione: Azionari InternazionaliGrado di rischio: 6Inception date: 19/02/2020Commissione ingresso: 3%Commissione rimborso: 0%Spese correnti: 1,21%Commissione performance: 0% Investimento minimo iniziale: 1000000€

Anima ESaloGo Obb Corp YISIN: IT0005398984Società di gestione: Anima SGRpARiservato: IstituzionaleDestinazione proventi: accumulazione Politica di investimento: investe in titoli di natura obbligazionaria sia di emitten-ti societari con elevato merito di credito sia di emittenti sovrani ed assimilabili non-ché di organismi sovranazionali. Prevalentemente investimenti con merito di credi-to adeguato e in misura significativa investimenti con merito di credito inferiore adadeguato o privi di rating. Il Fondo investe nei mercati regolamentati dell’Europa, delNord America e dell’Asia. Gli strumenti finanziari sono denominati principalmentein Euro, Dollari e Yen. La gestione dell’esposizione valutaria è di tipo attivo. Gli stru-menti finanziari espressi in valuta estera non dovranno essere esposti ai rischi con-nessi alle oscillazioni dei tassi di cambio in misura superiore al 15% del totale delleattività del Fondo. Investimento contenuto in depositi bancari. Il Fondo utilizza stru-menti finanziari derivati sia per finalità di copertura dei rischi sia per finalità di-verse da quelle di copertura (tra cui arbitraggio). La leva finanziaria tendenziale,realizzata mediante esposizioni di tipo tattico (e calcolata con il metodo degli im-pegni) è indicativamente compresa tra 1 e 1,1.Area geografica: GlobalClassificazione: Obbligazionari Internazionali - CorporateGrado di rischio: 3Inception date: 19/02/2020Commissione ingresso: 2%Commissione rimborso: 0%Spese correnti: 0,73%Commissione performance: 0% Investimento minimo iniziale: 1000000€

Anima Primopasso PAC 2023 IIISIN: IT0005394660Società di gestione: Anima SGRpARiservato: RetailDestinazione proventi: accumulazione Politica di investimento: investimento principale in strumenti finanziari di naturaobbligazionaria e del mercato monetario denominati in Euro, e/o in valuta estera. In-vestimento in OICR, anche collegati, in misura residuale Il Fondo può investire, al-tresì, nel limite del 25% del valore complessivo netto in strumenti finanziari di na-tura azionaria inclusi i derivati. Coerentemente con lo stile di gestione, l’investimentoin strumenti di natura azionaria nel limite sopraindicato avverrà con gradualità en-tro 18 mesi dalla data di avvio del Fondo, riducendo progressivamente l’investimentoin strumenti finanziari di natura obbligazionaria e del mercato monetario. Investi-mento in depositi bancari in misura significativa. Esposizione al rischio di cambioin misura non superiore al 30%. Area geografica di riferimento: Componente Ob-bligazionaria: principalmente Italia. Componente Azionaria: principalmente PaesiSviluppati. L’esposizione combinata del Fondo in strumenti finanziari di debito - ocorrelati agli stessi – di emittenti appartenenti ai mercati emergenti e strumenti fi-nanziari obbligazionari di emittenti societari con qualità creditizia inferiore ad ade-guata, non può superare l’80% del valore complessivo netto del Fondo. Il Fondo uti-

lizza strumenti finanziari derivati sia per finalità di copertura dei rischi sia per fi-nalità diverse da quelle di copertura (tra cui arbitraggio).Area geografica: ItalyClassificazione: Obbligazionari Euro - CorporateGrado di rischio: 3Inception date: 24/02/2020Scadenza: 23/04/2023Commissione ingresso: 0,5%Commissione rimborso: 0%Spese correnti: 0,62%Commissione performance: 0% Investimento minimo iniziale: 500€

Amundi Private Human Trends 2024ISIN: IT0005396871Società di gestione: Amundi SGRRiservato: RetailDestinazione proventi: accumulazione Politica di investimento: investe nei mercati obbligazionari e azionari globali se-condo quanto di seguito descritto. Al termine del periodo di collocamento, è previ-sta la costruzione iniziale di un portafoglio la cui componente obbligazionaria saràprincipale e l’investimento nei mercati azionari sarà contenuto. Nei quattro anni digestione successivi al termine del periodo di collocamento (cd. “Periodo di Accu-mulazione”), il gestore modificherà la composizione del portafoglio ed in particola-re è previsto l’incremento degli investimenti nei mercati azionari e la riduzione del-la componente obbligazionaria al fine di ottenere livelli predefiniti di esposizione aimercati azionari crescenti di trimestre in trimestre. Al termine del Periodo di Accu-mulazione, il portafoglio del Fondo sarà costituito principalmente da strumenti fi-nanziari di natura azionaria. L’esposizione ai mercati obbligazionari e azionari è ot-tenuta tramite l’investimento in altri OICR, compresi gli ETF. In particolare, l’inve-stimento iniziale in OICR gestiti dalla stessa SGR o da altre società del gruppo di ap-partenenza della SGR (“OICR collegati”) è significativo. Al termine del Periodo diAccumulazione, l’investimento in OICR collegati sarà prevalente. Gli investimentiazionari sono indirizzati verso OICR, compresi gli ETF, anche collegati, specializzatinell’investimento in società operanti nei settori e mercati che nel prossimo futuro siritiene beneficeranno maggiormente delle tendenze di cambiamento globale attual-mente in atto riguardanti l’evoluzione del contesto sociale e demografico mondialee gli stili di vita delle persone. Gli investimenti sono diversificati in tutte le aree geo-grafiche/mercati (inclusi i Paesi emergenti), tipologie di emittenti (governativi, so-cietari, organismi internazionali) e categorie di rating (investment grade e highyield). In particolare, il Fondo investe in misura residuale in OICR specializzati nel-l’investimento in strumenti finanziari di emittenti con basso merito di credito (cd.high yield, ovvero emittenti con minore capacità di assolvere i propri impegni fi-nanziari). L’investimento in OICR specializzati in strumenti finanziari di emittentidi Paesi emergenti è residuale. Gli strumenti finanziari sono denominati in Euro edaltre valute (in particolare, Dollaro USA e Sterlina del Regno Unito). L’esposizioneai rischi valutari è significativa. Il Fondo utilizza strumenti finanziari derivati in mi-sura residuale sia per finalità di copertura dei rischi sia per finalità diverse da quel-le di copertura (finalità di arbitraggio e/o investimento).Area geografica: GlobalClassificazione: Flessibili - InternazionaliGrado di rischio: 6Inception date: 10/02/2020Commissione ingresso: 0%Commissione rimborso: 2,65%Spese correnti: 2,09%Commissione performance: 0% Investimento minimo iniziale: 500€

BP Focus Digital 2025 IIISIN: IT0005396467Società di gestione: BancoPosta Fondi SpA SGRDestinazione proventi: annuale Politica di investimento: investe fino al 100% del valore complessivo netto, in stru-menti di emittenti governativi, enti locali, organismi sovranazionali e corporate, an-che tramite OICVM. Componente azionaria: investimento nel limite del 50% del va-lore complessivo netto, in strumenti finanziari di natura azionaria, inclusi i deriva-ti, denominati in qualsiasi valuta, di qualsiasi dimensione e operanti in tutti i setto-ri economici e/o in parti di OICVM specializzati nell’investimento in strumenti fi-nanziari aventi caratteristiche analoghe ed in parti di OICVM bilanciati e flessibilidiversi da quelli di natura obbligazionaria nonché multi-asset. L’esposizione azio-naria realizzata tramite strumenti finanziari derivati ed ETF potrà essere orientatafino al 100% verso società operanti nel settore dell’information technology e della ro-botica. Il fondo utilizza strumenti finanziari derivati sia per finalità di copertura deirischi sia per finalità diverse da quelle di copertura (tra cui arbitraggio). La leva fi-nanziaria tendenziale, realizzata mediante esposizioni di tipo tattico (e calcolata conil metodo degli impegni) è compresa tra 1 e 1,3.Area geografica: GlobalClassificazione: Bilanciati Obbligazionari - InternazionaliGrado di rischio: 4Inception date: 18/02/2020Commissione ingresso: 0%Commissione rimborso: 2%Spese correnti: 1,08%Commissione performance: 0% Investimento minimo iniziale: 500€

Poste Investo SostenibileISIN: IT0005389470 (Classe S)Società di gestione: BancoPosta Fondi SpA SGRRiservato: RetailDestinazione proventi: accumulazione Politica di investimento: investe in strumenti finanziari di natura obbligazionaria


TABELLA DEI DIVIDENDI FONDI COMUNIIl valore netto del dividendo è calcolato in base ad aliquota equalizzata LIE (% patrimonio del fondo investito in titoli di stato)

CODICE ISIN DENOMINAZIONE PAGAMENTO LORDO NETTO VAL ALIQUOTA EQ

LU1912680912 Fidelity Funds Global Low Volatility 03/02/20 0,01790 0,01325 USD 26,00000%LU1914597841 MFS Meridian Funds Euro Credit A2EUR 03/02/20 0,00587 0,00435 EUR 25,86372%LU1914597767 MFS Meridian Funds Euro Credit A2USD 03/02/20 0,00576 0,00427 USD 25,86372%LU0828906700 CS (Lux) Asia Corporate Bond Fund A USD 06/02/20 0,99000 0,73922 USD 25,33108%LU1226268818 CS (Lux) Asia Corporate Bond Fund AH AUD 06/02/20 0,90000 0,67202 AUD 25,33108%LU1159964524 CS (Lux) Asia Corporate Bond Fund EA USD 06/02/20 1,15000 0,85869 USD 25,33108%LU0828907930 CS (Lux) Asia Corporate Bond Fund IA USD 06/02/20 1,09000 0,81389 USD 25,33108%LU1645749117 CS (Lux) Fixed Maturity Bond Fund 2022 S-III AH AUD 06/02/20 0,75000 0,55500 AUD 26,00000%LU1886375663 CS Investment 3 Credit Suisse (Lux) Fixed Maturity 06/02/20 0,98000 0,74872 USD 23,60038%LU0976923788 NN L ASIA INCOME X Dis(M) USD 07/02/20 1,40000 1,03600 USD 26,00000%LU0546914598 NN L ASIAN DEBT HARD CURRENCY X Dis(M) USD 07/02/20 0,54000 0,40352 USD 25,27456%LU0867919275 NN L EMERGING MARKETS DEBT HARD CURRENCY 07/02/20 22,30000 18,11394 USD 18,77159%LU0577846529 NN L EMERGING MARKETS DEBT HARD CURRENCY 07/02/20 0,70000 0,56860 USD 18,77159%LU0803999100 NN L EMERGING MARKETS DEBT HARD CURRENCY 07/02/20 0,79000 0,64170 EUR 18,77159%LU0577850471 NN L EMERGING MARKETS DEBT LOCAL CURRENCY 07/02/20 0,21000 0,17512 USD 16,60818%

LU0577844581 NN L GLOBAL BOND OPPORTUNITIES X Dis(M) USD 07/02/20 0,06000 0,05036 USD 16,06957%LU0546919985 NN L GLOBAL HIGH YIELD X DisM EUR hdg3 07/02/20 5,50000 4,07029 EUR 25,99467%LU0546920728 NN L US CREDIT X Dis(M) USD 07/02/20 0,36000 0,26868 USD 25,36724%LU1269889157 Candriam Bonds Credit Opportunities - D Part (C (q)) 11/02/20 0,90000 0,66612 EUR 25,98653%IT0005347742 BOND CEDOLA 2023 12/02/20 0,20000 0,14800 EUR 26,00000%IT0005002958 BOND PAESI EMERGENTI classe B 12/02/20 0,22200 0,18451 EUR 16,88750%IT0004838337 BOND STRATEGIA PRUDENTE classe B 12/02/20 0,02400 0,01985 EUR 17,30600%IT0005373094 TOP FUNDS SEL. MULTI ASSET GLOBALE classe B 12/02/20 0,10400 0,07953 EUR 23,52950%IT0005373128 TOP FUNDS SEL.OBBL. INTERNAZ classe B 12/02/20 0,10600 0,08517 EUR 19,65500%LU0804001013 NN L GLOBAL HIGH DIVIDEND X Dis(Q) EUR 14/02/20 1,35000 0,99900 EUR 26,00000%LU1125547346 NN L US CREDIT I DIS(Q) USD 14/02/20 43,75000 32,65183 USD 25,36724%LU0804001369 NN L US HIGH DIVIDEND X DisQ EUR hdg1 14/02/20 1,60000 1,18400 EUR 26,00000%LU1555762357 JPM Asia Pacific Income D (mth) - EUR (hedged) 18/02/20 0,34200 0,25379 EUR 25,79210%LU1555762514 JPM Emerging Markets Corporate Bond D (mth) - EUR (hedged) 18/02/20 0,38700 0,28798 EUR 25,58555%LU1555762787 JPM Emerging Markets Debt D (mth) - EUR (hedged) 18/02/20 0,42000 0,34060 EUR 18,90575%LU1555762860 JPM Emerging Markets Dividend D (mth) - EUR 18/02/20 0,38900 0,28786 EUR 26,00000%LU1555762944 JPM Emerging Markets Local Currency Debt D (mth) - EUR (hedged) 18/02/20 0,46800 0,40084 EUR 14,35085%LU1555763249 JPM Europe Strategic Dividend D (mth) - EUR (hedged) 18/02/20 0,39400 0,29156 EUR 26,00000%LU1555763082 JPM Global Bond Opportunities D (mth) - EUR (hedged) 18/02/20 0,28300 0,21664 EUR 23,44715%LU1555763595 JPM Global Dividend D (mth) - EUR (hedged) 18/02/20 0,27100 0,20054 EUR 25,99865%

ANNUNCIO DI NUOVI FONDI IN COLLOCAMENTO

CODICE ISIN DENOMINAZIONE SOCIETÀ AREA GEOGRAFICA CLASSIFICAZIONE ANALYSIS

IT0005402018 ANIMA PICPAC ESALOGO BILANCIATO 2023 Anima SGRpA - Bilanciati

IT0005399610 Arca Opportunita’ Sostenibili 2025 II P Arca Fondi SGR SpA Global Azionari Internazionali

IT0005399636 Arca Opportunita’ Sostenibili 2025 II R Arca Fondi SGR SpA Global Azionari Internazionali

NUOVI FONDI ESTERI AUTORIZZATI

CODICE ISIN RISERVATO DENOMINAZIONE VALUTA ACC / DIST CLASSIFICAZIONE ANALYSIS INCEPTION

LU2013626283 Retail BlueBay Total Return Credit Fund M - EUR EUR Acc Absolute Return Obbligazionario 14/02/2020LU2018618616 Retail GLOBERSEL EQUITY VALUE - METROPOLIS CL.A EUR Acc Azionari Internazionali 20/09/2019LU2004780537 Retail HGIF ASIA HIGH YIELD BOND AC USD Acc Obbligazionari Asia Pacific - High Yield 27/11/2019LU2038982588 Retail HGIF CHINA A-SHARES EQUITY AC USD Acc Azionari China 16/09/2019LU2076249189 Retail Multipartner SICAV Blackrock Meta 2024 A Dist. EUR Dis Bilanciati Obbligazionari - Internazionali 10/02/2020LU1951202859 Retail Natixis International (Lux) I Thematics Meta H-RE/A EUR EUR Acc Azionari Internazionali 30/01/2020LU1951229118 Retail Natixis International (Lux) I Thematics Water RE/A USD EUR Acc Azionari Settoriali - Water 20/01/2020LU2081627130 Retail Nordea 1, SICAV Global Listed Infrastructure Fund AP-EUR EUR Dis Azionari Settoriali - Infrastructures 22/01/20LU2081627213 Retail Nordea 1, SICAV Global Listed Infrastructure Fund MP - EUR EUR Dis Azionari Settoriali - Infrastructures 22/01/20LU2051098973 Retail THEAM QUANT World Climate Carbon Offset Plan C EUR EUR Acc Azionari Settoriali - Climate and Environment 31/01/2020LU2051099195 Retail THEAM QUANT World Climate Carbon Offset Plan C EUR EUR Dis Azionari Settoriali - Climate and Environment 31/01/2020LU2051098627 Retail THEAM QUANT World Climate Carbon Offset Plan C USD USD Acc Azionari Settoriali - Climate and Environment 31/01/2020LU2028144173 Retail Vontobel mtx Sustainable Emerging Markets Leaders B EUR Acc Azionari Mercati Emergenti - Internazionali 28/08/2019LU2098356731 Istituzionale BlueBay Global High Yield ESG Bond Fund S - GBP (QIDiv) GBP Dis Obbligazionari Internazionali - High Yield 19/02/2020LU2062620872 Istituzionale CS Investment 3 Credit Suisse (Lux) Fixed Maturity Bond 2024 S-V A HKD HKD Dis Obbligazionari Internazionali 27/01/2020LU2062504886 Istituzionale CS Investment 3 Credit Suisse (Lux) Fixed Maturity Bond 2024 S-V IBH EUR EUR Acc Obbligazionari Internazionali 13/02/2020LU0996461520 Istituzionale CS Nova (Lux) Global Senior Loan Fund EBH CHF CHF Acc Obbligazionari Internazionali - High Yield 29/11/2019BE6309885356 Istituzionale DPAM HORIZON B Bonds EUR Quality Short Term - W - EUR EUR Acc Obbligazionari Internazionali - Breve Termine 05/02/2020BE6309887378 Istituzionale DPAM HORIZON B Bonds Global Inflation Linked - W - EUR EUR Acc Obbligazionari Internazionali - Inflation L 05/02/2020FR0013460920 Istituzionale EdR SICAV Short Duration Credit A-EUR EUR Acc Obbligazionari Euro - Breve Termine 20/01/2020FR0013460987 Istituzionale EdR SICAV Short Duration Credit CR-EUR EUR Dis Obbligazionari Euro - Breve Termine 20/01/2020FR0013433109 Istituzionale Gemway Assets GemChina I EUR Acc Azionari China 08/10/2019LU2065168366 Istituzionale HGIF ASIA HIGH YIELD BOND BC USD Acc Obbligazionari Asia Pacific - High Yield 27/11/2019LU2038982661 Istituzionale HGIF CHINA A-SHARES EQUITY BC USD Acc Azionari China 16/09/2019LU2037066698 Istituzionale LUX IM - EQUITY DYNAMIC H X EUR Acc Azionari Internazionali 30/12/2019LU1936202131 Istituzionale PLANETARIUM FD ITALIAN EQUITY B EUR EUR Acc Azionari Italy 20/01/2020

e monetaria, in misura almeno pari al 30%; investimento in strumenti finanziari dinatura azionaria nel limite del 50%. Gli strumenti finanziari sono denominati in Eu-ro e/o in divise diverse dall’euro. La duration media della componente obbligazio-naria del portafoglio è tendenzialmente superiore a 2 anni. La componente mone-taria/obbligazionaria del fondo è investita in via principale in emissioni che presen-tano, sulla base dei criteri di valutazione adottati dalla Società di Gestione, adegua-ta qualità creditizia. A tal fine, la Società di Gestione adotta sistemi interni di clas-sificazione e monitoraggio nel continuo del merito di credito che tengono conto, invia non esclusiva, anche dei giudizi espressi dalle principali agenzie di rating. Il fon-do utilizza strumenti finanziari derivati sia per finalità di copertura dei rischi siaper finalità diverse da quelle di copertura (tra cui arbitraggio). La leva finanziariatendenziale, realizzata mediante esposizioni di tipo tattico (e calcolata con il meto-do degli impegni), è indicativamente compresa tra 1 e 1,2.Area geografica: GlobalClassificazione: Bilanciati Obbligazionari - InternazionaliGrado di rischio: 4Inception date: 27/01/2020Commissione ingresso: 0%Commissione rimborso: 0%Spese correnti: 1,28%Commissione performance: 0% Investimento minimo iniziale: 500€

Eurizon Risparmio 4 Anni Edizione 1ISIN: IT0005398679 (Classe A)ISIN: IT0005398695 (Classe D)Società di gestione: Amundi SGRRiservato: RetailDestinazione proventi: accumulazione (Classe A), annuale (Classe D)Politica di investimento: investe in strumenti finanziari di natura obbligazionariae/o monetaria principalmente di emittenti governativi ed organismi sovranaziona-li/agenzie dell’Area Euro. Investimento in obbligazioni/strumenti monetari di emittenti societari fino al 30%delle attività. Gli investimenti sono effettuati in strumenti finanziari denominati esclusivamentein euro. Gli investimenti sono effettuati in strumenti finanziari aventi rating non inferioread investment grade ; non è previsto alcun limite con riguardo al merito di creditodegli emittenti italiani. La durata media finanziaria (duration) del Fondo è inizialmente inferiore a 4 annie tende a diminuire gradualmente nel corso del ciclo di investimento. Il Fondo è ge-stito attivamente senza riferimento ad un benchmark. Il Fondo utilizza strumentifinanziari derivati sia per finalità di copertura dei rischi sia per finalità diverse daquelle di copertura (tra cui arbitraggio). La leva finanziaria massima, realizzata me-diante esposizioni di tipo tattico (e calcolata con il metodo degli impegni) è pari a1,30.

Area geografica: GlobalClassificazione: Obbligazionari EuroGrado di rischio: 3Inception date: 14/02/2020Commissione ingresso: 0%Commissione rimborso: 0%Spese correnti: 0,13% (di cui commissione di gestione 0.1%)Commissione performance: 0% Investimento minimo iniziale: 500€

ETF-ETC-ETN “QUOTATI” - CARATTERISTICHE DELLE EMISSIONI

JPM Global High Yield Corporate Bond Multi-Factor UCITS ETF USDISIN: IE00BKLWY790Società di gestione: JPMorgan ETFs (Ireland) ICAV Destinazione proventi: accumulazioneArea geografica: GlobalBenchmark: J.P. Morgan Global High Yield Multi-FactorClassificazione: Obbligazionari Internazionali - High YieldGrado di rischio: 3Data inizio quotazione: 11/02/2020Spese correnti: 0,35%

ComStage Bund Future Short UCITS ETFISIN: IE00BKLWY790Società di gestione: JPMorgan ETFs (Ireland) ICAV Destinazione proventi: accumulazioneArea geografica: GlobalBenchmark: Solactive Bund Daily (-1x) InverseClassificazione: Alternative - Obbligazionari ShortGrado di rischio: 3Data inizio quotazione: 14/02/2020Spese correnti: 0,2%

Invesco US Treasury Bond 0-1 Year UCITS ETFISIN: IE00BKWD3C98Società di gestione: Invesco Markets II PLC Destinazione proventi: annualeArea geografica: North-AmericaBenchmark: Bloomberg Barclays US Treasury CouponsClassificazione: Obbligazionari USD - Breve TermineGrado di rischio: 1Data inizio quotazione: 17/02/2020Spese correnti: 0,06%


PROSPETTO DELLE CEDOLECODICE ISIN DESCRIZIONE SCADENZA LORDO NETTO SUCCESSIVA LORDO

XS1468662801 ADIENT GLOBAL HOLD 3.50% 08/24 15/02/2020 1,75 1,295 15/08/2020 1,75

FR0011453463 AIR FRANCE KLM cv 2.03% 02/23 15/02/2020 2,03 1,5022 15/02/2021 2,03

XS1468538035 AXALTA COATING SYS 4.25% 08/24 15/02/2020 2,125 1,5725 15/08/2020 2,125

XS1363560977 BMW FINANCE NV 1.00% 02/22 15/02/2020 1,- 0,74 15/02/2021 1,-

DE0001102465 BUND 11/01/19-15/02/29 0.25% 15/02/2020 0,27397 0,239724 15/02/2021 0,25

DE0001102440 BUND 12/01/18-15/02/28 0.50% 15/02/2020 0,5 0,4375 15/02/2021 0,5

DE0001102416 BUND 13/01/17-15/02/27 0.25% 15/02/2020 0,25 0,21875 15/02/2021 0,25

DE0001102390 BUND 15/01/16-15/02/26 0.50% 15/02/2020 0,5 0,4375 15/02/2021 0,5

DE0001102374 BUND 16/01/15-15/02/25 0.50% 15/02/2020 0,5 0,4375 15/02/2021 0,5

DE0001102309 BUND 18/01/13-15/02/23 1.50% 15/02/2020 1,5 1,3125 15/02/2021 1,5

DE0001102333 BUND 31/01/14-15/02/24 1.75% 15/02/2020 1,75 1,53125 15/02/2021 1,75

XS1382379409 CASTILLA FINANCE DAC 2.65% 01/23 15/02/2020 0,22083 0,163414 15/03/2020 0,22083

IT0005218968 CCTeu 15/08/16-02/24 (0.75 AT) 15/02/2020 0,178 0,15575 15/08/2020 0,199

XS0461356445 DEUTSCHE B.(LB) Steepener 02/27 15/02/2020 2,83 2,0942 15/02/2021 2,83

DE000A1C9558 DEUTSCHE POSTBANK 3.625% 02/21 15/02/2020 3,625 2,6825 15/02/2021 3,625

XS0083892256 EIB 5.00% 02/28 15/02/2020 5,- 4,375 15/02/2021 5,-

US298785GX89 EIB USD 2.25% 08/22 15/02/2020 1,125 0,984375 15/08/2020 1,125

US298785HR03 EIB USD 2.875% 08/23 15/02/2020 1,4375 1,257813 15/08/2020 1,4375

US298785DV50 EIB USD 4.875% 02/36 15/02/2020 2,4375 2,132813 15/08/2020 2,4375

XS1773636771 EXOR NV 3.125% 02/38 15/02/2020 3,125 2,3125 15/02/2021 3,125

IT0005380768 F-BRASILE SPA 7.375% 08/26 15/02/2020 3,81042 2,819711 15/08/2020 3,6875

US912810FT08 GOVT 15/02/06-36 4.50% 15/02/2020 2,25 1,96875 15/08/2020 2,25

US912810PT97 GOVT 15/02/07-37 4.75% 15/02/2020 2,375 2,078125 15/08/2020 2,375

US912828MP29 GOVT 15/02/10-20 3.625% 15/02/2020 1,8125 1,585938

US912810QE10 GOVT 15/02/10-40 4.625% 15/02/2020 2,3125 2,023438 15/08/2020 2,3125

US912828PX26 GOVT 15/02/11-21 3.625% 15/02/2020 1,8125 1,585938 15/08/2020 1,8125

US912810QN19 GOVT 15/02/11-41 4.75% 15/02/2020 2,375 2,078125 15/08/2020 2,375

US912828UN88 GOVT 15/02/13-23 2.00% 15/02/2020 1,- 0,875 15/08/2020 1,-

US912810QZ49 GOVT 15/02/13-43 3.125% 15/02/2020 1,5625 1,367188 15/08/2020 1,5625

US912828J272 GOVT 15/02/15-25 2.00% 15/02/2020 1,- 0,875 15/08/2020 1,-

US912810RK60 GOVT 15/02/15-45 2.50% 15/02/2020 1,25 1,09375 15/08/2020 1,25

US912828P469 GOVT 15/02/16-26 1.625% 15/02/2020 0,8125 0,710938 15/08/2020 0,8125

US912810RQ31 GOVT 15/02/16-46 2.50% 15/02/2020 1,25 1,09375 15/08/2020 1,25

US912810EW46 GOVT 15/02/96-26 6% 15/02/2020 3,- 2,625 15/08/2020 3,-

US912810FG86 GOVT 15/02/99-29 5.25% 15/02/2020 2,625 2,296875 15/08/2020 2,625

US912810QK79 GOVT 15/08/10-40 3.875% 15/02/2020 1,9375 1,695313 15/08/2020 1,9375

US912828TJ95 GOVT 15/08/12-22 1.625% 15/02/2020 0,8125 0,710938 15/08/2020 0,8125

US912828VS66 GOVT 15/08/13-23 2.50% 15/02/2020 1,25 1,09375 15/08/2020 1,25

US912810RC45 GOVT 15/08/13-43 3.625% 15/02/2020 1,8125 1,585938 15/08/2020 1,8125

US912810RH32 GOVT 15/08/14-44 3.125% 15/02/2020 1,5625 1,367188 15/08/2020 1,5625

US912828K742 GOVT 15/08/15-25 2.00% 15/02/2020 1,- 0,875 15/08/2020 1,-

US912810FE39 GOVT 15/08/98-28 5.5% 15/02/2020 2,75 2,40625 15/08/2020 2,75

US912810FJ26 GOVT 16/08/99-29 6.125% 15/02/2020 3,0625 2,679688 15/08/2020 3,0625

US912810FP85 GOVT 2/15/01-31 5.375% 15/02/2020 2,6875 2,351563 15/08/2020 2,6875

US91086QAG38 MEXICO 8.30% 08/31 15/02/2020 4,15 3,63125 15/08/2020 4,15

GR0118017657 REP. OF GREECE 3.375% 02/25 15/02/2020 3,375 2,953125 15/02/2021 3,375

PTOTEBOE0020 REP. OF PORTUGAL 4.10% 02/45 15/02/2020 4,1 3,5875 15/02/2021 4,1

PTOTEQOE0015 REP. OF PORTUGAL 5.65% 02/24 15/02/2020 5,65 4,94375 15/02/2021 5,65

PTOTEROE0014 REP. OF PORTUGAL 3.875% 02/30 15/02/2020 3,875 3,390625 15/02/2021 3,875

FR0013403441 SOCIETE GENERALE 1.25% 02/24 15/02/2020 1,25 0,925 15/02/2021 1,25

IT0004329071 UNICREDIT 5.41% 02/23 15/02/2020 5,41 4,0034 15/02/2021 5,41

US912810QF84 US TIPS 15/02/10-40 2.125% 15/02/2020 1,0625 0,929688 15/08/2020 1,0625

US912810QP66 US TIPS 15/02/11-41 2.125% 15/02/2020 1,0625 0,929688 15/08/2020 1,0625

US912810RA88 US TIPS 15/02/13-43 0.625% 15/02/2020 0,3125 0,273438 15/08/2020 0,3125

US912810RF75 US TIPS 15/02/14-44 1.375% 15/02/2020 0,6875 0,601563 15/08/2020 0,6875

XS1190973559 BP CAPITAL MARKET 1.109% 02/23 16/02/2020 1,109 0,82066 16/02/2021 1,109


US298785FM34 EIB 4.00% 02/21 16/02/2020 2,- 1,75 16/08/2020 2,-

IT0005082224 M.PASCHI 2a Step-up 02/20 16/02/2020 1,5 1,11

IT0005067027 UNICREDIT 10a T2 Euribor3m 02/22 16/02/2020 0,46275 0,342435 16/05/2020 0,45975

IT0005176398 UNICREDIT USD 2.80% 05/22 16/02/2020 0,7 0,518 16/05/2020 0,7

XS1767053884 ALGECO SCOTSMAN Euribor3m 02/23 17/02/2020 1,52698 1,129965 15/05/2020 1,42731

XS1534969511 B.IMI 6a TF+TV 02/25 17/02/2020 0,5 0,37 17/02/2021 0,5

US06738EAJ47 BARCLAYS BANK PLC 5.25% 08/45 17/02/2020 2,625 1,9425 17/08/2020 2,625

XS1190632999 BNP PARIBAS 2.375% 02/25 17/02/2020 2,375 1,7575 17/02/2021 2,375


DE000DB7XJJ2 DEUTSCHE BANK AG 2.75% 02/25 17/02/2020 2,75 2,035 17/02/2021 2,75

EU000A1G0D62 EFSF 0.40% 02/25 17/02/2020 0,4 0,35 17/02/2021 0,4

EU000A1G0DD4 EFSF 1.20% 02/45 17/02/2020 1,2 1,05 17/02/2021 1,2

AU3CB0235612 EIB AUD 3.10% 08/26 17/02/2020 1,55 1,35625 17/08/2020 1,55

XS1031001198 EIB GBPLibor3m 02/20 17/02/2020 0,25901 0,226634

XS1551882860 EIB USD TF+USDLibor3m 02/24 17/02/2020 0,5 0,4375 18/05/2020 0,4908

XS0254356057 GE CAPITAL FUNDING Eurib3m 05/21 17/02/2020 0,- 0,- 18/05/2020 0,-

XS1910293643 GROUPE ECORE HOLD Eurib3m 11/23 17/02/2020 1,52698 1,129965 15/05/2020 1,52778

CODICE ISIN DENOMINAZIONE PAGAMENTO LORDO NETTO VAL ALIQUOTA EQCODICE ISIN DENOMINAZIONE PAGAMENTO LORDO NETTO VAL ALIQUOTA EQ

LU1555763678 JPM Global High Yield Bond D (mth) - EUR (hedged) 18/02/20 0,45900 0,34288 EUR 25,29935%LU1555764056 JPM Global Income Conservative D (mth) - EUR 18/02/20 0,26700 0,20070 EUR 24,83090%LU1555763835 JPM Global Income D (mth) - EUR 18/02/20 0,31000 0,23016 EUR 25,75430%LU1555763165 JPM Total Emerging Markets Income D (mth) - EUR 18/02/20 0,40700 0,31794 EUR 21,88115%LU1282649901 Allianz Dynamic Asian High Yield Bond - AMg - USD 19/02/20 0,06000 0,04483 USD 25,28855%LU1311290768 Allianz Dynamic Asian High Yield Bond - AMg (H2-EUR) - EUR 19/02/20 0,03917 0,02926 EUR 25,28855%LU0889221072 Allianz Euro High Yield Bond - AM - EUR 19/02/20 0,03300 0,02442 EUR 26,00000%LU1221075150 Allianz Europe Income and Growth - AM - EUR 19/02/20 0,02500 0,01850 EUR 26,00000%LU0706718672 Allianz Flexi Asia Bond - AM (H2-EUR) - EUR 19/02/20 0,01217 0,00902 EUR 25,90685%LU1093723580 NN L FLEX SENIOR LOANS I DISM PLN HDG1 19/02/20 69,17000 51,18631 PLN 25,99927%LU1064047639 Allianz Emerging Markets Short Duration Bond - AM (H2-EUR) - EUR 20/02/20 0,00833 0,00639EUR 23,28650%LU0820561818 Allianz Income and Growth - AM - USD 20/02/20 0,06000 0,04443 USD 25,94600%LU0913601281 Allianz Income and Growth - AM (H2-EUR) - EUR 20/02/20 0,03917 0,02901 EUR 25,94600%LU0516397667 Allianz US High Yield - AM - USD 20/02/20 0,03800 0,02817 USD 25,87310%LU0676280711 Allianz US High Yield - AM (H2-EUR) - EUR 20/02/20 0,01700 0,01260 EUR 25,87310%LU0714440665 JPM Emerging Markets Corporate Bond A (div) - EUR (hedged) 20/02/20 0,89000 0,66229 EUR 25,58555%LU0714443768 JPM Emerging Markets Corporate Bond D (div) - EUR (hedged) 20/02/20 0,86000 0,63996 EUR 25,58555%LU0862449856 JPM Emerging Markets Dividend A (div) - EUR 20/02/20 0,88000 0,65120 EUR 26,00000%LU0862450607 JPM Emerging Markets Dividend D (div) - EUR 20/02/20 0,83000 0,61420 EUR 26,00000%LU0748140778 JPM Emerging Markets Local Currency Debt A (div) - EUR 20/02/20 1,12000 0,95927 EUR 14,35085%LU0503874298 JPM Emerging Markets Local Currency Debt D (div) - EUR 20/02/20 0,11000 0,09421 EUR 14,35085%LU0569317323 JPM Emerging Markets Local Currency Debt T (div) - EUR 20/02/20 1,07000 0,91645 EUR 14,35085%LU1003273171 JPM Emerging Markets Strategic Bond A (perf) (div) - EUR (hedged) 20/02/20 0,86000 0,69425 EUR 19,27295%LU1016062520 JPM Emerging Markets Strategic Bond D (perf) (div) - EUR (hedged) 20/02/20 0,80000 0,64582 EUR 19,27295%LU0732490312 JPM Europe High Yield Bond D (div) - EUR 20/02/20 0,95000 0,70347 EUR 25,95005%LU1549372693 JPM Europe High Yield Short Duration Bond A (div) - EUR 20/02/20 0,90000 0,66601 EUR 25,99865%LU1549373071 JPM Europe High Yield Short Duration Bond D (div) - EUR 20/02/20 0,89000 0,65861 EUR 25,99865%LU0714182432 JPM Europe Strategic Dividend A (div) - EUR 20/02/20 1,66000 1,22840 EUR 26,00000%LU0714182606 JPM Europe Strategic Dividend D (div) - EUR 20/02/20 1,56000 1,15440 EUR 26,00000%LU0710088351 JPM Financials Bond A (div) - EUR 20/02/20 1,03000 0,76220 EUR 26,00000%LU0710088609 JPM Financials Bond D (div) - EUR 20/02/20 1,00000 0,74000 EUR 26,00000%LU0710088948 JPM Financials Bond T (div) - EUR 20/02/20 1,00000 0,74000 EUR 26,00000%LU0748141073 JPM Flexible Credit A (div) - EUR (hedged) 20/02/20 0,77000 0,57045 EUR 25,91495%LU0562087980 JPM Flexible Credit D (div) - EUR (hedged) 20/02/20 0,67000 0,49637 EUR 25,91495%LU0569321192 JPM Flexible Credit T (div) - EUR (hedged) 20/02/20 0,71000 0,52600 EUR 25,91495%LU1839125009 JPM Global Bond Opportunities A (div) - EUR (hedged) 20/02/20 0,93000 0,71194 EUR 23,44715%LU0974355371 JPM Global Bond Opportunities A (fix) EUR 3.50 - EUR (hedged) 20/02/20 0,87500 0,66984 EUR 23,44715%LU1054584526 JPM Global Bond Opportunities D (div) - EUR (hedged) 20/02/20 0,57000 0,43635 EUR 23,44715%LU0974355611 JPM Global Bond Opportunities D (fix) EUR 3.00 - EUR (hedged) 20/02/20 0,75000 0,57415 EUR 23,44715%LU0748140935 JPM Global Corporate Bond A (div) - EUR (hedged) 20/02/20 0,56000 0,41517 EUR 25,86230%LU0503867672 JPM Global Corporate Bond D (div) - EUR (hedged) 20/02/20 0,06000 0,04448 EUR 25,86230%LU0569320541 JPM Global Corporate Bond T (div) - EUR (hedged) 20/02/20 0,55000 0,40776 EUR 25,86230%LU0714179727 JPM Global Dividend A (div) - EUR 20/02/20 1,04000 0,76961 EUR 25,99865%LU0714180493 JPM Global Dividend A (div) - EUR (hedged) 20/02/20 0,84000 0,62161 EUR 25,99865%LU0714180907 JPM Global Dividend D (div) - EUR (hedged) 20/02/20 0,79000 0,58461 EUR 25,99865%LU0848952700 JPM Global High Yield Bond D (div) - EUR (hedged) 20/02/20 0,95000 0,70966 EUR 25,29935%LU0395794307 JPM Global Income A (div) - EUR 20/02/20 1,37000 1,01717 EUR 25,75430%LU0726765562 JPM Global Income A (div) - USD (hedged) 20/02/20 1,61000 1,19536 USD 25,75430%LU1458463236 JPM Global Income Conservative A (div) - EUR 20/02/20 0,81000 0,60887 EUR 24,83090%LU1458464804 JPM Global Income Conservative D (div) - EUR 20/02/20 0,81000 0,60887 EUR 24,83090%LU0404220724 JPM Global Income D (div) - EUR 20/02/20 1,19000 0,88352 EUR 25,75430%LU0748075263 JPM Global Income D (div) - USD (hedged) 20/02/20 1,59000 1,18051 USD 25,75430%LU0605964849 JPM Global Income T (div) - EUR 20/02/20 0,98000 0,72761 EUR 25,75430%LU0697242484 JPM Global Multi-Strategy Income A (div) - EUR 20/02/20 1,05000 0,78271 EUR 25,45595%LU0697242641 JPM Global Multi-Strategy Income D (div) - EUR 20/02/20 0,98000 0,73053 EUR 25,45595%LU0697248929 JPM Global Multi-Strategy Income T (div) - EUR 20/02/20 0,98000 0,73053 EUR 25,45595%LU0748141156 JPM Global Strategic Bond A (perf) (div) - EUR (hedged) 20/02/20 0,46000 0,34404 EUR 25,20890%LU0864191142 JPM Global Strategic Bond A (perf) (fix) EUR 2.35 - EUR (hedged) 20/02/20 0,58750 0,43940 EUR 25,20890%LU0514680155 JPM Global Strategic Bond D (perf) (div) - EUR (hedged) 20/02/20 0,44000 0,32908 EUR 25,20890%LU0864191225 JPM Global Strategic Bond D (perf) (fix) EUR 1.60 - EUR (hedged) 20/02/20 0,40000 0,29916 EUR 25,20890%LU0569323131 JPM Global Strategic Bond T (perf) (div) - EUR (hedged) 20/02/20 0,38000 0,28421 EUR 25,20890%LU1041599744 JPM Income Fund A (div) - EUR (hedged) 20/02/20 0,40000 0,29888 EUR 25,27910%LU1041599660 JPM Income Fund A (div) - USD 20/02/20 1,19000 0,88918 USD 25,27910%LU1041600344 JPM Income Fund C (div) - EUR (hedged) 20/02/20 0,42000 0,31383 EUR 25,27910%LU1870224448 JPM Income Fund D (div) - USD 20/02/20 1,34000 1,00126 USD 25,27910%LU1646896891 JPM Income Fund T (div) - EUR (hedged) 20/02/20 0,60000 0,44833 EUR 25,27910%LU0862587069 JPM Income Opportunity A (perf) (fix) EUR 2.35 - EUR (hedged) 20/02/20 0,58750 0,43481 EUR 25,99055%LU0862587143 JPM Income Opportunity D (perf) (fix) EUR 2.15 - EUR (hedged) 20/02/20 0,53750 0,39780 EUR 25,99055%LU0791611105 JPM Italy Flexible Bond A (perf) (div) - EUR 20/02/20 0,52000 0,45383 EUR 12,72545%LU0864191498 JPM Italy Flexible Bond A (perf) (fix) EUR 4.00 - EUR 20/02/20 1,00000 0,87275 EUR 12,72545%LU0791611790 JPM Italy Flexible Bond D (perf) (div) - EUR 20/02/20 0,48000 0,41892 EUR 12,72545%LU0864191571 JPM Italy Flexible Bond D (perf) (fix) EUR 3.00 - EUR 20/02/20 0,75000 0,65456 EUR 12,72545%LU0791612095 JPM Italy Flexible Bond T (perf) (div) - EUR 20/02/20 0,48000 0,41892 EUR 12,72545%LU1048318692 JPM Total Emerging Markets Income D (div) - EUR 20/02/20 0,93000 0,72651 EUR 21,88115%LU0775267817 JPM US Aggregate Bond A (div) - USD 20/02/20 0,81000 0,62782 USD 22,49135%LU0749327978 JPM US High Yield Plus Bond A (div) - EUR (hedged) 20/02/20 0,95000 0,70369 EUR 25,92710%LU0749328356 JPM US High Yield Plus Bond D (div) - EUR (hedged) 20/02/20 0,92000 0,68147 EUR 25,92710%IE00B556SN66 Legg Mason Brandywine Global Fixed Income A US$ Dist M 21/02/20 0,14807 0,12856 USD 13,17500%IE00B9KHJ624 Legg Mason Brandywine Global Income Optimiser A 21/02/20 0,25341 0,19878 USD 21,55850%IE00B3V5M979 Legg Mason Brandywine Global Opportunistic Fixed Income A 21/02/20 0,18273 0,15602 USD 14,61950%IE00B9782Q97 Legg Mason ClearBridge Tactical Dividend Income A Euro 21/02/20 0,56031 0,41463 EUR 26,00000%IE00B9KHL117 Legg Mason ClearBridge Tactical Dividend Income A US$ 21/02/20 0,64920 0,48041 USD 26,00000%IE00B2Q1FG14 Legg Mason Western Asset Asian Opportunities A US$ 21/02/20 0,23298 0,19149 USD 17,80550%IE00B23Z9N10 Legg Mason Western Asset Emerging Markets Total Return 21/02/20 0,22767 0,17788 USD 21,86900%IE00BB36BW05 Legg Mason Western Asset Emerging Markets Total Return 21/02/20 0,15112 0,11807 EUR 21,86900%IE00B2417S93 Legg Mason Western Asset Global High Yield A US$ Dist M 21/02/20 0,30061 0,23219 USD 22,76000%IE00BB36BY29 Legg Mason Western Asset Global High Yield E Euro Dist M 21/02/20 0,25054 0,19351 EUR 22,76000%IE00B23Z7K49 Legg Mason Western Asset Global Multi Strategy A Euro Dist M 21/02/20 0,21414 0,16838 EUR 21,36950%IE00B23Z7H10 Legg Mason Western Asset Global Multi Strategy A US$ Dist M 21/02/20 0,24217 0,19042 USD 21,36950%IE00BB36C055 Legg Mason Western Asset Global Multi Strategy E Euro Dist M Hedged 21/02/20 0,17729 0,13941EUR 21,36950%IE00B4Y6F407 Legg Mason Western Asset Short Duration Blue Chip Bond A US$ Dist M 21/02/20 0,03654 0,02780USD 23,92100%IE00B23Z9V93 Legg Mason Western Asset Short Duration High Income Bond A US$ Dist M 21/02/20 0,29973 0,22205USD 25,91900%IE00BF3FP896 Legg Mason Western Asset Structured Opportunities D Euro Dist M Hedged 21/02/20 0,33528 0,24815EUR 25,98650%IE00BF3FPC39 Legg Mason Western Asset Structured Opportunities D US$ Dist M 21/02/20 0,34722 0,25699 USD 25,98650%IE00B23Z9G43 Legg Mason Western Asset US High Yield A US$ Dist M 21/02/20 0,31517 0,23373 USD 25,83800%IE00BCQNQK89 Legg Mason Western Asset US Mortgage-Backed Securities A 21/02/20 0,22404 0,16582 USD 25,98650%FR0013076486 Millesima 2021 D 24/02/20 3,17000 2,34685 EUR 25,96693%LU0784393356 GAM Multibond GAM Asian Income Bd-EUR Em 25/02/20 0,28000 0,21022 EUR 24,92000%LU0474692794 GAM Multibond GAM Diversified Income Bd-EUR Em 25/02/20 0,28000 0,21499 EUR 23,21900%LU1001760096 GAM Multibond GAM EM Opportunities Bd-EUR Em 25/02/20 0,31000 0,25840 EUR 16,64450%LU0806868898 GAM Multibond GAM Emerging Bd-EUR Em 25/02/20 0,31000 0,25928 EUR 16,36100%LU0719520966 GAM Multibond GAM Local Emerging Bd-EUR Em 25/02/20 0,32000 0,27451 EUR 14,21450%LU0719520701 GAM Multibond GAM Total Return Bd-EUR Em 25/02/20 0,22000 0,17664 EUR 19,70900%LU1807190324 GAM Star (Lux) - Global High Yld Vm EUR 28/02/20 0,40000 0,29600 EUR 26,00000%GB00BMP3S030 M&G Global Government Bond USD A Inc 28/02/20 0,16643 0,14284 USD 14,17436%LU1498412292 Pictet-Absolute Return Fixed Income-HR dm EUR 28/02/20 0,08000 0,06472 EUR 19,10438%LU0844698406 Pictet-Emerging Corporate Bonds-HR dm EUR 28/02/20 0,20000 0,14851 EUR 25,74706%LU0867918970 Pictet-Emerging Corporate Bonds-R dm USD 28/02/20 0,29000 0,21533 USD 25,74706%LU0785307660 Pictet-Emerging Local Currency Debt-R dm EUR 28/02/20 0,35000 0,30211 EUR 13,68348%LU0725972490 Pictet-Emerging Markets High Dividend-R dm EUR 28/02/20 0,31000 0,22940 EUR 26,00000%LU0592907975 Pictet-EUR Corporate Bonds-R dm 28/02/20 0,08000 0,05920 EUR 26,00000%LU0592898299 Pictet-EUR High Yield-R dm 28/02/20 0,30000 0,22200 EUR 26,00000%LU0957218422 Pictet-EUR Short Term Corporate Bonds-R dm 28/02/20 0,08000 0,05920 EUR 26,00000%LU0726358095 Pictet-EUR Short Term High Yield-R dm 28/02/20 0,19000 0,14060 EUR 26,00000%LU1372850294 Pictet-Global Defensive Equities-R dm EUR 28/02/20 0,20000 0,14800 EUR 26,00000%LU0592907629 Pictet-Global Emerging Debt-HR dm EUR 28/02/20 0,50000 0,41221 EUR 17,55805%LU0852478832 Pictet-Global Emerging Debt-R dm USD 28/02/20 0,80000 0,65954 USD 17,55805%LU0852478758 Pictet-Latin American Local Currency Debt-R dm USD 28/02/20 0,30000 0,25728 USD 14,23923%LU1116037828 Pictet-Multi Asset Global Opportunities-R dm EUR 28/02/20 0,15000 0,11857 EUR 20,95386%

LU1077582671 Pictet-Short Term Emerging Corporate Bonds-HR dm EUR 28/02/20 0,15000 0,11104 EUR 25,97063%LU0592897721 Pictet-US High Yield-HR dm EUR 28/02/20 0,23000 0,17020 EUR 26,00000%GB00BMP3RW82M&G Global Government Bond EUR A Inc 29/02/20 0,19687 0,16896 EUR 14,17436%GB0033884809 Threadneedle ICVC High Yield Bond Retail Gross Inc GBP 04/03/20 0,00124 0,00092 GBP 26,00000%GB00BPZ55F45 Threadneedle ICVC High Yield Bond Retail Gross Inc USD Hedged 04/03/20 0,00289 0,00214 USD 26,00000%GB0008371014 Threadneedle ICVC High Yield Bond Retail Inc GBP 04/03/20 0,00124 0,00092 GBP 26,00000%GB00BTN28457 Threadneedle ICVC Monthly Extra Income Retail Inc EUR Hedged 04/03/20 0,00158 0,00117 EUR 25,98650%GB0008370826 Threadneedle ICVC Monthly Extra Income Retail Inc GBP 04/03/20 0,00245 0,00181 GBP 25,98650%GB0033884684 Threadneedle ICVC Strategic Bond Retail Gross Inc GBP 04/03/20 0,00081 0,00061 GBP 25,43098%GB0031022378 Threadneedle ICVC Strategic Bond Retail Inc GBP 04/03/20 0,00081 0,00060 GBP 25,43098%GB0001529568 Threadneedle ICVC UK Monthly Income Retail Inc GBP 04/03/20 0,00270 0,00200 GBP 26,00000%

TABELLA DEI DIVIDENDI ETF Il valore netto del dividendo è calcolato in base ad aliquota equalizzata LIE (% patrimonio ETF investito in titoli di stato)

CODICE ISIN DENOMINAZIONE PAGAMENTO LORDO NETTO VAL ALIQUOTA EQ

IE00B1FZS244 iShares Asia Property Yield UCITS ETF USD (Dist) 26/02/20 0,25400 0,18796 USD 26,00000%IE0008471009 iShares Core EURO STOXX 50 UCITS ETF EUR Dist 26/02/20 0,10720 0,07933 EUR 26,00000%IE00B1YZSC51 iShares Core MSCI Europe UCITS ETF EUR (Dist) 26/02/20 0,06720 0,04973 EUR 26,00000%IE00B1FZS350 iShares Developed Markets Property Yield UCITS ETF USD (Dist) 26/02/20 0,18700 0,13838 USD 26,00000%IE00B1FZS467 iShares Global Infrastructure UCITS ETF USD (Dist) 26/02/20 0,14130 0,10456 USD 26,00000%IE00B9M6RS56 iShares J.P. Morgan $ Emerging Markets Bond EUR 26/02/20 0,36930 0,27328 EUR 26,00000%IE00B2NPKV68 iShares J.P. Morgan $ Emerging Markets Bond UCITS ETF 26/02/20 0,44510 0,32937 USD 26,00000%IE0008470928 iShares STOXX Europe 50 UCITS ETF EUR (Dist) 26/02/20 0,08770 0,06490 EUR 26,00000%IE00B1TXLS18 iShares UK Property UCITS ETF GBP (Dist) 26/02/20 0,03290 0,02435 GBP 26,00000%IE00B1FZSF77 iShares US Property Yield UCITS ETF USD (Dist) 26/02/20 0,25160 0,18618 USD 26,00000%IE00BH3X8336 PIMCO Emerging Markets Advantage Local Bond Source 28/02/20 0,29476 0,25547 USD 13,32777%IE00BD8D5H32 Pimco Euro Short-Term High Yield Corporate Bond Index 28/02/20 0,01912 0,01416 EUR 25,92810%IE00B7N3YW49 PIMCO Short-Term High Yield Corporate Bond Index Source ETF 28/02/20 0,37874 0,28078 USD 25,86426%IE00BF8HV600 PIMCO Short-Term High Yield Corporate Bond Index Source ETF 28/02/20 0,32495 0,24090 EUR 25,86426%IE00B67B7N93 PIMCO US Dollar Short Maturity Source UCITS ETF 28/02/20 0,15947 0,11840 USD 25,75653%IE00BDFC6G93 JPM USD Emerging Markets Sovereign Bond Ucits Etf USD dist 06/03/20 0,42090 0,35116 USD 16,56890%IE00BDFC6Q91 JPM USD Ultra-Short Income Ucits Etf USD dist 06/03/20 0,25930 0,19299 USD 25,57340%


XS0461370602 DEUTSCHE B.(LB) 2.25% 02/21 25/02/2020 2,25 1,665 25/02/2021 2,25

US38143U8H71 GOLDMAN SACHS G 3.75% 02/26 25/02/2020 1,875 1,3875 25/08/2020 1,875

US38143U8F16 GOLDMAN SACHS G 2.875% 02/21 25/02/2020 1,4375 1,06375 25/08/2020 1,4375

US500769EQ30 KFW USD 2.375% 08/21 25/02/2020 1,1875 0,87875 25/08/2020 1,1875

FR0013232485 OAT 25/02/16-20 0.00% 25/02/2020 0,- 0,-

FR0013311016 OAT 25/02/17-25/02/21 0.00% 25/02/2020 0,- 0,- 25/02/2021 0,-

FR0013479102 OAT 25/02/19-23 0.00% 25/02/2020 0,- 0,- 25/02/2021 0,-

FR0013398583 OAT 28/01/19-25/02/22 0.00% 25/02/2020 0 0 25/02/2021 0,-

US718172BT54 PHILIP MORRIS INT. 2.75% 02/26 25/02/2020 1,375 1,0175 25/08/2020 1,375

US718172BS71 PHILIP MORRIS INT. 1.875% 02/21 25/02/2020 0,9375 0,69375 25/08/2020 0,9375

XS1034375631 RABOBANK NEDERLAND 5.00% 02/21 25/02/2020 5,- 3,7 25/02/2021 5,-

PTIGCAOM0018 REP. OF PORTUGAL 3.30% 02/26 25/02/2020 3,3 2,8875 25/02/2021 3,3

DE000A14J587 THYSSENKRUPP 2.50% 02/25 25/02/2020 2,5 1,85 25/02/2021 2,5

IT0005325334 UBI Cov.Extend 1.75% 02/33 25/02/2020 1,75 1,295 25/02/2021 1,75

XS0986174851 ATLANTIA 2.875% 02/21 26/02/2020 2,875 2,1275 26/02/2021 2,875

IT0005158537 B.IMI Euribor3m TF+TV 02/24 26/02/2020 0,- 0,- 26/02/2021 N/A

XS1193811004 BNP PARIBAS NZD 4.50% 02/20 26/02/2020 4,5 3,33

FR0010859967 BNP PARIBAS PS Cov. 3.75% 02/20 26/02/2020 3,75 2,775

XS1772362684 EIB CNY 3.875% 02/20 26/02/2020 3,875 3,390625

XS1767082800 IBRD RON 3.00% 02/23 26/02/2020 3,- 2,625 26/02/2021 3,-

XS1040508167 IMPERIAL TOBACCO FIN 2.25% 02/21 26/02/2020 2,25 1,665 26/02/2021 2,25

XS1040508241 IMPERIAL TOBACCO FIN 3.375 02/26 26/02/2020 3,375 2,4975 26/02/2021 3,375

IT0005082265 M.PASCHI 3a USDLibor3m 02/21 26/02/2020 0,90431 0,669189 26/05/2020 0,83665

IT0004981871 MEDIOBANCA MB33 49a 3.20% 02/22 26/02/2020 3,2 2,368 26/02/2021 3,2

IT0004981889 MEDIOBANCA MB34 50a TF+TV 02/22 26/02/2020 0,63889 0,472779 26/05/2020 0,625

IT0005071755 B.IMI USD Step-up 02/21 27/02/2020 2,55 1,887 27/02/2021 3,-

IT0005086019 B.N.L. Euribor3m TF+TV 02/20 27/02/2020 0,1375 0,10175

XS1188114703 BNP PARIBAS Step-up 02/20 27/02/2020 0,5875 0,43475


IT0005325300 C.D.PRESTITI 13a TF+Cms20a 02/30 27/02/2020 2,21 1,6354 27/02/2021 N/A

DE000A2TR083 DAIMLER AG 2.00% 02/31 27/02/2020 2,- 1,48 27/02/2021 2,-

IT0005082968 INTESA/S.PAOLO Eurib3m 02/20 27/02/2020 0,02 0,0148

NL0009670074 RBS Mobile Step-up+TV 02/21 27/02/2020 1,0625 0,78625 27/05/2020 1,0625

XS1371715118 ROCHE FINANCE BV 0.50% 02/23 27/02/2020 0,5 0,37 27/02/2021 0,5

IT0005373771 ABRAMO C.CARE SPA Eurib1m 12/24 28/02/2020 0,5 0,37 31/03/2020 N/A

IT0005244212 AUTOTORINO SPA 5.20% 02/22 28/02/2020 1,3 0,962 28/05/2020 1,3

IT0005107880 B.CO DESIO Euribor3m T2 05/22 28/02/2020 0,40284 0,298102 28/05/2020 N/A

DE000A2DADM7DAIMLER AG 0.85% 02/25 28/02/2020 0,85 0,629 28/02/2021 0,85

XS1628417427 DEUTSCHE B.(LB) Steepener 02/23 28/02/2020 4,- 2,96 28/02/2021 4,-

XS1573156681 DEUTSCHE BANK AG GBP 1.875 02/20 28/02/2020 1,875 1,3875

EU000A1G0DN3 EFSF 2.00% 02/56 28/02/2020 2,- 1,75 28/02/2021 2,-

XS1179347999 EIB ZAR 7.25% 02/23 28/02/2020 7,25 6,34375 28/02/2021 7,25

FR0013284247 ENGIE SA 0.375% 02/23 28/02/2020 0,375 0,2775 28/02/2021 0,375

FR0013284254 ENGIE SA 1.375% 02/29 28/02/2020 1,375 1,0175 28/02/2021 1,375

XS1816220328 FABRIC (BC) Euribor3m 11/24 28/02/2020 0,9416 0,696784 29/05/2020 N/A

XS1240146891 GOLDMAN SACHS G Euribor3m 05/20 28/02/2020 0,07583 0,056114 29/05/2020 N/A

US38141EB818 GOLDMAN SACHS G USDLibor3m 11/23 28/02/2020 0,89665 0,663521 28/05/2020 N/A

IT0005311771 INDUSTRIE POLIECO MPB Eur1 03/20 28/02/2020 0,48611 0,359721 31/03/2020 0,55556

XS1623794457 INTESA/S.PAOLO Eur3m 05/24 28/02/2020 0,17694 0,130936 29/05/2020 N/A

IT0005352916 INTESA/S.PAOLO Eurib3m 11/21 28/02/2020 0,32 0,2368 28/05/2020 0,31

US500769HX53 KFW USD 2.625% 02/24 28/02/2020 1,3125 0,97125 28/08/2020 1,3125

FR0013405347 LVMH MOET-HENNESSY 0.125% 02/23 28/02/2020 0,125 0,0925 28/02/2021 0,125

IT0005162448 MEDIOBANCA 77a TF+TV 02/23 28/02/2020 0,- 0,- 29/05/2020 0,-

IT0004935976 MEDIOBANCA MB21 Euribor3m 08/23 28/02/2020 0,75833 0,561164 29/05/2020 N/A

XS1239520494 RABOBANK NEDERLAND Eurib3m 05/20 28/02/2020 0,- 0,- 29/05/2020 N/A

SK4120009044 REP. OF SLOVAKIA 3.00% 02/23 28/02/2020 3,- 2,625 28/02/2021 3,-

XS1893982550 SG ISSUER SA USD Step-up 02/24 28/02/2020 2,6 1,924 28/02/2021 2,7

IT0004883689 UNICREDIT 31a LT2 Step-up 02/20 28/02/2020 5,- 3,7

IT0005324469 ACERBIS ITALIA SPA 3.75% 02/23 29/02/2020 1,875 1,3875 31/08/2020 1,875

XS1397738615 BNP PARIBAS USDLib3m TF+TV 05/24 29/02/2020 0,47844 0,354046 31/05/2020 N/A

XS1602208131 BNP PARIBAS USDLib3m TF+TV 05/24 29/02/2020 0,5 0,37 31/05/2020 0,5

US912828J504 GOVT 28/02/15-20 1.375% 29/02/2020 0,6875 0,601563

US912828J439 GOVT 28/02/15-22 1.75% 29/02/2020 0,875 0,765625 31/08/2020 0,875

US912828VV95 GOVT 31/08/13-20 2.125% 29/02/2020 1,0625 0,929688 31/08/2020 1,0625

IT0005161325 INTESA/S.PAOLO Eurib3m 02/21 29/02/2020 0,17 0,1258 29/05/2020 0,17

IT0005161358 INTESA/S.PAOLO TF+Eurib3m 02/22 29/02/2020 0,55 0,407 28/02/2021 N/A

IT0005331753 MEDIOBANCA 85a USD 3.20% 05/24 29/02/2020 0,8 0,592 31/05/2020 0,8

IT0005118150 NOSIO SPA Step-up 01/25 29/02/2020 1,625 1,2025 31/08/2020 1,625

IT0005185381 UNICREDIT 16a USD TF+TV 05/23 29/02/2020 0,74238 0,549361 31/05/2020 N/A

IT0005204406 UNICREDIT 09a TF+Eurib3m 08/24 29/02/2020 0,07491 0,055433 31/05/2020 N/A

US9128283Y48 US TREASURY NOTE 2.25% 02/20 29/02/2020 1,125 0,984375

US9128282F67 US TREASURY NOTE 1.125% 08/21 29/02/2020 0,5625 0,492188 31/08/2020 0,5625

US9128282D10 US TREASURY NOTE 1.375% 08/23 29/02/2020 0,6875 0,601563 31/08/2020 0,6875

US9128282S88 US TREASURY NOTE 1.625% 08/22 29/02/2020 0,8125 0,710938 31/08/2020 0,8125

US912828W556 US TREASURY NOTE 1.875% 02/22 29/02/2020 0,9375 0,820313 31/08/2020 0,9375

DE000A14J553 ALEGRA ASSET MANAG. 3.125% 03/25 01/03/2020 3,125 2,3125 01/03/2021 3,125

IT0005158099 ALITALIA SAI SPA 6.31% 06/21 01/03/2020 1,5775 1,16735 01/06/2020 1,5775

XS0597182665 BANCO BPM LT2 7.125% 03/21 01/03/2020 7,125 5,2725 01/03/2021 7,125

XS1864418857 BANFF MERGER SUB 8.375% 09/26 01/03/2020 4,1875 3,09875 01/09/2020 4,1875

US09659X2E17 BNP PARIBAS USD 3.50% 03/23 01/03/2020 1,75 1,295 01/09/2020 1,75

IT0004513641 BTP 01/03/09-25 5.00% 01/03/2020 2,5 2,1875 01/09/2020 2,5

IT0004594930 BTP 01/03/10-09/20 4.00% 01/03/2020 2,- 1,75 01/09/2020 2,-

IT0004695075 BTP 01/03/11-09/21 4.75% 01/03/2020 2,375 2,078125 01/09/2020 2,375

IT0004801541 BTP 01/03/12-09/22 5.50% 01/03/2020 2,75 2,40625 01/09/2020 2,75

IT0004923998 BTP 01/03/13-01/09/44 4.75% 01/03/2020 2,375 2,078125 01/09/2020 2,375

IT0005001547 BTP 01/03/14-01/09/24 3.75% 01/03/2020 1,875 1,640625 01/09/2020 1,875

IT0005024234 BTP 01/03/14-30 3.50% 01/03/2020 1,75 1,53125 01/09/2020 1,75

IT0005094088 BTP 01/03/15-32 1.65% 01/03/2020 0,825 0,721875 01/09/2020 0,825

IT0005177909 BTP 01/03/16-01/09/36 2.25% 01/03/2020 1,125 0,984375 01/09/2020 1,125

IT0005273013 BTP 01/03/17-48 3.45% 01/03/2020 1,725 1,509375 01/09/2020 1,725

IT0005325946 BTP 01/03/18-23 0.95% 01/03/2020 0,475 0,415625 01/09/2020 0,475

IT0005377152 BTP 01/03/19-40 3.10% 01/03/2020 1,55 1,35625 01/09/2020 1,55

IT0004953417 BTP 01/08/13-01/03/24 4.50% 01/03/2020 2,25 1,96875 01/09/2020 2,25

IT0004536949 BTP 01/09/09-03/20 4.25% 01/03/2020 2,125 1,859375

IT0004532559 BTP 01/09/09-40 5.00% 01/03/2020 2,5 2,1875 01/09/2020 2,5

IT0004634132 BTP 01/09/10-03/21 3.75% 01/03/2020 1,875 1,640625 01/09/2020 1,875

IT0004644735 BTP 01/09/10-03/26 4.50% 01/03/2020 2,25 1,96875 01/09/2020 2,25

IT0004759673 BTP 01/09/11-03/22 5.00% 01/03/2020 2,5 2,1875 01/09/2020 2,5

IT0005083057 BTP 01/09/14-46 3.25% 01/03/2020 1,625 1,421875 01/09/2020 1,625

IT0005217390 BTP 01/09/16-01/06/67 2.80% 01/03/2020 1,4 1,225 01/09/2020 1,4

IT0005240350 BTP 01/09/16-33 2.45% 01/03/2020 1,225 1,071875 01/09/2020 1,225

IT0005321325 BTP 01/09/17-38 2.95% 01/03/2020 1,475 1,290625 01/09/2020 1,475

IT0005358806 BTP 01/09/18-01/03/35 3.35% 01/03/2020 1,675 1,465625 01/09/2020 1,675

IT0005363111 BTP 01/09/18-49 3.85% 01/03/2020 1,925 1,684375 01/09/2020 1,925

IT0005398406 BTP 01/09/19-50 2.45% 01/03/2020 1,225 1,071875 01/09/2020 1,225

IT0005162828 BTP 09/02/16-01/03/47 2.70% 01/03/2020 1,35 1,18125 01/09/2020 1,35

IT0004889033 BTP 22/01/13-09/28 4.75% 01/03/2020 2,375 2,078125 01/09/2020 2,375

IT0005163776 C.D.PRESTITI 2.18% 03/32 01/03/2020 2,18 1,6132 01/03/2021 2,18

XS0449155455 CITIGROUP INC 7.375% 09/39 01/03/2020 3,6875 2,72875 01/09/2020 3,6875

XS1399387478 KFW TRY 9.75% 02/21 17/02/2020 9,75 7,215 17/02/2021 9,75

XS1662516217 LIMA CORPORATE Euribor3m 08/23 17/02/2020 0,979 0,72446 15/05/2020 0,9166

XS1662519153 LIMA CORPORATE Euribor3m 08/23 17/02/2020 0,979 0,72446 15/05/2020 0,916

XS1551000364 MEDIOBANCA 0.75% 02/20 17/02/2020 0,75 0,555

XS0206170390 MEXICO 5.50% 02/20 17/02/2020 5,5 4,8125

XS1860222543 PROMONTORIA HOLD Euribor3m 08/23 17/02/2020 1,63194 1,207636 15/05/2020 1,52778

XS1564331103 SANTANDER CONSUMER B 0.375 02/20 17/02/2020 0,375 0,2775

XS1952701982 VOLKSWAGEN SERV. AG Eur3m 02/21 17/02/2020 0,10392 0,076901 15/05/2020 0,0946

XS0747337516 VOLVO TREASURY 4.125% 02/20 17/02/2020 4,125 3,0525

XS0592463136 ABN AMRO NV NOK Cov. 5.40% 02/26 18/02/2020 5,4 3,996 18/02/2021 5,4

XS1190302775 CITIGROUP INC TF+TV 02/22 18/02/2020 0,4866 0,360084 18/05/2020 0,42294

XS0461345919 DEUTSCHE B.(LB) TF+TV 11/25 18/02/2020 0,12778 0,094557 18/05/2020 0,125

CA298785GT79 EIB CAD 1.125% 02/20 18/02/2020 0,5625 0,492188

XS1190980927 EIB GBPLibor3m 02/22 18/02/2020 0,21648 0,18942 18/05/2020 0,20312

XS1822956808 INTESA/S.PAOLO Eur3m 05/27 18/02/2020 0,13059 0,096637 18/05/2020 0,12425

XS1615501837 MEDIOBANCA Euribor3m 05/22 18/02/2020 0,10248 0,075835 18/05/2020 0,09675

IE00BV8C9186 REPUBLIC OF IRELAND 2.00% 02/45 18/02/2020 2,- 1,75 18/02/2021 2,-

XS1615065320 SANTANDER UK G. PLC Eur3m 05/23 18/02/2020 0,09737 0,072054 18/05/2020 0,09175

XS0592627003 TELIASONERA AB 4.25% 02/20 18/02/2020 4,25 3,145

XS1910947941 VOLKSWAGEN FIN. Euribor3m 11/24 18/02/2020 0,29414 0,217664 18/05/2020 0,28425

IT0005127110 BANCO BPM 522a Euribor3m 08/20 19/02/2020 0,17787 0,131624 19/05/2020 0,17175

XS0461392242 DEUTSCHE B.(LB) TF+TV 08/20 19/02/2020 0,48623 0,35981 19/05/2020 0,42322

XS0461392911 DEUTSCHE B.(LB) TF+TV 08/24 19/02/2020 0,- 0,- 19/05/2020 0,-

EU000A1G0BN7 EFSF 2.125% 02/24 19/02/2020 2,125 1,859375 19/02/2021 2,125

IT0005004475 MEDIOBANCA MB36 52a TF+TV 05/22 19/02/2020 0,25453 0,188352 19/05/2020 0,24675

XS1369614034 SOCIETE GENERALE 0.75% 02/21 19/02/2020 0,75 0,555 19/02/2021 0,75

XS1169707087 UNICREDIT Euribor3m 02/20 19/02/2020 0,152 0,11248

AU0000XCLWE2 AUSTRALIA COMM. Infl 4.00% 08/20 20/02/2020 1,- 0,875 20/05/2020 1,-

IT0005085490 B.NUOVA 250a 1.60% 02/20 20/02/2020 1,6 1,184


USP16394AF89 BELIZE 8.50% 02/29 20/02/2020 4,25 3,145 20/08/2020 4,25

USP16394AG62 BELIZE Step-up 02/38 20/02/2020 3,3835 2,50379 20/08/2020 3,3835

XS1772457633 BENI STABILI SPA 2.375% 02/28 20/02/2020 2,375 1,7575 20/02/2021 2,375

IT0005074577 INTEK GROUP SPA 5.00% 02/20 20/02/2020 5,- 3,7

IT0005086217 ISP exPOPVI 811a 1.60% 01/20 20/02/2020 1,6 1,184

AU0000KFWHO9KFW AUD 6.00% 08/20 20/02/2020 3,- 2,22 20/08/2020 3,-

AT0000A269M8 REP. OF AUSTRIA 0.50% 02/29 20/02/2020 0,52055 0,455481 20/02/2021 0,5

AT0000A1ZGE4 REP. OF AUSTRIA 0.75% 02/28 20/02/2020 0,75 0,65625 20/02/2021 0,75

AT0000A1K9F1 REP. OF AUSTRIA 1.50% 02/47 20/02/2020 1,5 1,3125 20/02/2021 1,5

XS1953916290 REP. OF UZBEKISTAN 4.75% 02/24 20/02/2020 2,375 1,7575 20/08/2020 2,375

XS1953915136 REP. OF UZBEKISTAN 5.375% 02/29 20/02/2020 2,6875 1,98875 20/08/2020 2,6875

XS1953271225 UNICREDIT 4.875% Reset TF 02/29 20/02/2020 4,875 3,6075 20/02/2021 4,875


US105756BY51 BRAZIL 5.625% 02/47 21/02/2020 2,8125 2,460938 21/08/2020 2,8125

XS1552684687 C.SUISSE LONDON USD TF+TV 02/27 21/02/2020 4,- 2,96 21/02/2021 4,-

XS0809898223 DEUTSCHE BANK AG 2.125% 02/20 21/02/2020 2,125 1,5725

XS0162990229 EDF SA 5.625% 02/33 21/02/2020 5,625 4,1625 21/02/2021 5,625

CH0204975426 EIB CHF 1.375% 02/28 21/02/2020 1,375 1,203125 21/02/2021 1,375

XS1068966073 EIB GBPLibor3m 05/21 21/02/2020 0,24935 0,218181 21/05/2020 0,23533

XS1569103259 ICCREA 1.50% 02/20 21/02/2020 1,5 1,11

XS0748187902 ING BANK NV 4.50% 02/22 21/02/2020 4,5 3,33 21/02/2021 4,5

XS0818128539 INTESA/S.PAOLO 674a Eur3m 08/22 21/02/2020 0,87707 0,649032 21/05/2020 0,8595

XS1843449809 TAKEDA PHARMA. LTD Eurib3m 11/22 21/02/2020 0,17684 0,130862 21/05/2020 0,1745

XS1954087695 BBVA T2 TF+TV 02/29 22/02/2020 2,575 1,9055 22/02/2021 2,575

XS1368698251 BK NEDERLANDSE GEMEE 0.25% 02/23 22/02/2020 0,25 0,185 22/02/2021 0,25

USU2339CDP06 DAIMLER FINANCE NA 3.65% 02/24 22/02/2020 1,825 1,3505 22/08/2020 1,825

AU3CB0198034 EIB AUD 5.00% 08/22 22/02/2020 2,5 2,1875 22/08/2020 2,5

XS0288429532 GE CAPITAL FUNDING 4.625% 02/27 22/02/2020 4,625 3,4225 22/02/2021 4,625

XS1949610908 GOLDMAN SACHS FIN TF+RF 02/24 22/02/2020 4,5 3,33 22/02/2021 N/A

XS1368576572 ING BANK NV 0.75% 02/21 22/02/2020 0,75 0,555 22/02/2021 0,75

DE000A2DAR65 KFW EUR 0.625% 02/27 22/02/2020 0,625 0,4625 22/02/2021 0,625

XS1368470156 NORDEA BANK AB 1.00% 02/23 22/02/2020 1,- 0,74 22/02/2021 1,-

DE000A13SL34 SAP SE 1.75% 02/27 22/02/2020 1,75 1,295 22/02/2021 1,75

DE000A2TEDB8 THYSSENKRUPP 2.875% 02/24 22/02/2020 2,875 2,1275 22/02/2021 2,875

XS1369250755 BNP PARIBAS 1.625% 02/26 23/02/2020 1,625 1,2025 23/02/2021 1,625

IT0005325227 CAAR SPA 01 5.25% 02/24 23/02/2020 5,25 3,885 23/02/2021 5,25

IT0005325201 CAAR SPA 02 4.75% 02/24 23/02/2020 4,75 3,515 23/02/2021 4,75

XS0809898579 DEUTSCHE BANK AG AUD 2.50% 02/21 23/02/2020 2,5 1,85 23/02/2021 2,5

US29874QCT94 EBRD USD 1.875% 02/22 23/02/2020 0,9375 0,820313 23/08/2020 0,9375

XS1571252904 GOLDMAN SACHS G JPY 0.94% 02/27 23/02/2020 0,47 0,3478 23/08/2020 0,47

IT0005315095 PRIMI SUI MOTORI 5.50% 04/23 23/02/2020 0,458333 0,339167 23/03/2020 0,458333

IT0005244204 PRIMI SUI MOTORI 5.50% 10/21 23/02/2020 0,458333 0,339167 23/03/2020 0,458333

USP17625AC16 REP. OF VENEZUELA 12.75% 08/22 23/02/2020 0,- 0,- 23/08/2020 0,-

IT0005325151 UBI Cov.Extend 1.78% 02/33 23/02/2020 1,78 1,3172 23/02/2021 1,78

IT0005253098 UNICREDIT 01a TF+USDLib3m 05/23 23/02/2020 0,65988 0,488311 23/05/2020 0,60319

XS1035751764 BARCLAYS BANK PLC 2.125% 02/21 24/02/2020 2,125 1,5725 24/02/2021 2,125

XS0468425615 BAT INT.FIN 4.875% 02/21 24/02/2020 4,875 3,6075 24/02/2021 4,875

XS1415535183 COCA COLA EUROPEAN 0.75% 02/22 24/02/2020 0,75 0,555 24/02/2021 0,75

US46115HAD98 INTESA/S.PAOLO USD 6.50% 02/21 24/02/2020 3,25 2,405 24/08/2020 3,25

DE000A2GSNV2 KFW EUR 0.125% 02/23 24/02/2020 0,125 0,0925 24/02/2021 0,125

XS0243771218 KOMMUNALKREDIT AG TV 02/26 24/02/2020 0,969 0,71706 24/02/2021 N/A

XS1190287794 MORGAN STANLEY TF+TV 02/30 24/02/2020 0,646 0,47804 24/02/2021 N/A

XS0213101073 PETROLEOS MEXICANOS 5.50% 02/25 24/02/2020 5,5 4,07 24/02/2021 5,5

GR0128010676 REP. OF GREECE Step-up 02/23 24/02/2020 3,- 2,625 24/02/2021 3,65




















XS0212993678 REP. OF HUNGARY 3.875% 02/20 24/02/2020 3,875 3,390625

XS1195347478 A2A SPA 1.75% 02/25 25/02/2020 1,75 1,295 25/02/2021 1,75

IT0005161580 B.IMI Step-down+HICP 02/23 25/02/2020 0,018591 0,013757 25/02/2021 N/A

XS1408406020 BNP PARIBAS ARB. NZD TF+TV 05/26 25/02/2020 0,3625 0,26825 25/05/2020 0,3465

XS1408405725 BNP PARIBAS ARB. USD TF+TV 05/26 25/02/2020 0,539875 0,399508 25/05/2020 0,4825

IT0005316606 BRERA SEC ABS Eurib3m 11/71 25/02/2020 0,06184 0,045762 25/05/2020 0,05875

CODICE ISIN DESCRIZIONE SCADENZA LORDO NETTO SUCCESSIVA LORDOCODICE ISIN DESCRIZIONE SCADENZA LORDO NETTO SUCCESSIVA LORDO


ProSPEtto DELLE CEDoLE E DELLE rELAtIVE QuotE DI AMMortAMENto IN SCADENzA

DATA TAGLIO TAGLIO DATA CEDOLA TASSO TASSO QUOTA AMM. DATA CEDOLA TASSO TASSO QUOTA AMM. Cod. ISIN DESCRIZIONE SCADENZA INIZIALE ATTUALE IN SCADENZA LORDO% NETTO% IN SCADENZA SUCCESSIVA LORDO% NETTO% SUCCESSIVA

IT0005067027 UNICREDIT 10a T2 Euribor3m 02/22 16/02/2022 10000 4000 16/02/2020 0,46275 0,342435 2000 16/05/2020 0,45975 0,340215USP16394AF89 BELIZE 8.50% 02/29 20/02/2029 100 90 20/02/2020 4,25 3,145 5 20/08/2020 4,25 3,145 5USP16394AG62 BELIZE Step-up 02/38 20/02/2038 100 95 20/02/2020 3,3835 2,50379 3 20/08/2020 3,3835 2,50379 3IT0005325227 CAAR SPA 01 5.25% 02/24 23/02/2024 100000 80000 23/02/2020 5,25 3,885 20000 23/02/2021 5,25 3,885 20000IT0005325201 CAAR SPA 02 4.75% 02/24 23/02/2024 50000 40000 23/02/2020 4,75 3,515 10000 23/02/2021 4,75 3,515 10000IT0005315095 PRIMI SUI MOTORI 5.50% 04/23 23/04/2023 10000 4476 23/02/2020 0,458333 0,339167 190 23/03/2020 0,458333 0,339167 190IT0005244204 PRIMI SUI MOTORI 5.50% 10/21 23/10/2021 10000 3629 23/02/2020 0,458333 0,339167 267 23/03/2020 0,458333 0,339167 234USP17625AC16 REP. OF VENEZUELA 12.75% 08/22 23/08/2022 100 100 23/02/2020 0,- 0,- 23/08/2020 0,- 0,- 33IT0005244212 AUTOTORINO SPA 5.20% 02/22 28/02/2022 50000 30000 28/02/2020 1,3 0,962 3000 28/05/2020 1,3 0,962 3000IT0004883689 UNICREDIT 31a LT2 Step-up 02/20 28/02/2020 1000 798 28/02/2020 5,- 3,7 50IT0005324469 ACERBIS ITALIA SPA 3.75% 02/23 28/02/2023 100000 100000 29/02/2020 1,875 1,3875 31/08/2020 1,875 1,3875 16667IT0005118150 NOSIO SPA Step-up 01/25 31/01/2025 100000 78574 29/02/2020 1,625 1,2025 7142 31/08/2020 1,625 1,2025 7142IT0005335770 MUSEMENT SPA 11.00% 05/21 01/05/2021 100000 49226 01/03/2020 0,916667 0,678333 2924 01/04/2020 0,916667 0,678333 2951IT0005316200 WERTHER INT. SPA 5.375% 09/23 01/09/2023 100000 80000 01/03/2020 2,6875 1,98875 10000 01/09/2020 2,6875 1,98875 10000IT0005384315 AUTOTORINO SPA 3.00% 09/26 12/09/2026 100000 96429 12/03/2020 0,75 0,555 3571 12/06/2020 0,75 0,555 3571IT0004245814 UNICREDIT CASA Euribor3m 09/34 15/09/2034 1000000 608000 15/03/2020 N/A N/A 8000 15/06/2020 N/A N/A 8000IT0005070401 UNICREDIT 1a T2 Euribor3m 03/22 20/03/2022 10000 6000 20/03/2020 0,46175 0,341695 2000 20/06/2020 N/A N/AIT0005315095 PRIMI SUI MOTORI 5.50% 04/23 23/04/2023 10000 4476 23/03/2020 0,458333 0,339167 190 23/04/2020 0,458333 0,339167 190IT0005244204 PRIMI SUI MOTORI 5.50% 10/21 23/10/2021 10000 3629 23/03/2020 0,458333 0,339167 234 23/04/2020 0,458333 0,339167 210IT0005094526 PASTA ZARA SPA 6.50% 03/20 30/03/2020 100000 16667 30/03/2020 3,25 2,405 16667IT0004907785 UNICREDIT 4a LT2 TF+Eur3m 06/20 30/06/2020 1000 807 30/03/2020 0,4005 0,29637 30/06/2020 N/A N/A 48IT0005095150 EGEA SPA 5.50% 03/21 31/03/2021 100000 50000 31/03/2020 5,5 4,07 25000 31/03/2021 5,5 4,07 25000IT0005223430 ICM SPA 4.60% 06/23 30/06/2023 50000 47500 31/03/2020 1,15 0,851 30/06/2020 1,15 0,851 10000IT0005318073 PAGANELLA 2001 SPA 3.00% 09/24 30/09/2024 100000 100000 31/03/2020 1,5 1,11 10000 30/09/2020 1,5 1,11 10000IT0004982200 UNICREDIT 1a LT2 Step-up 03/21 31/03/2021 1000 400 31/03/2020 4,7 3,478 200 31/03/2021 5,5 4,07 200IT0005246480 VELIER SPA 5.875% 03/23 31/03/2023 50000 36250 31/03/2020 2,9375 2,17375 4750 30/09/2020 2,9375 2,17375 5000IT0005246514 VELIER SPA 5.875% 03/23 31/03/2023 50000 36250 31/03/2020 2,9375 2,17375 4750 30/09/2020 2,9375 2,17375 5000IT0005335770 MUSEMENT SPA 11.00% 05/21 01/05/2021 100000 49226 01/04/2020 0,916667 0,678333 2951 01/05/2020 0,916667 0,678333 2978IT0005056244 INGLASS SPA 5.90% 10/21 07/10/2021 100000 40000 07/04/2020 2,95 2,183 10000 07/10/2020 2,95 2,183 10000IT0005010480 IPI SPA 7.00% 04/21 10/04/2021 100000 61750 10/04/2020 3,5 2,59 21250 10/10/2020 3,5 2,59IT0004917917 UNICREDIT 7a LT2 TF+Eur3m 07/20 15/07/2020 1000 200 15/04/2020 0,56525 0,418285 15/07/2020 N/A N/A 200IT0005105884 ESSEPI INGEGNERIA 5.40% 04/20 20/04/2020 100000 20000 20/04/2020 5,4 3,996 20000IT0005057770 INNOVATEC SPA 8.125% 10/20 21/10/2020 100000 33333 21/04/2020 4,0625 3,00625 21/10/2020 4,0625 3,00625 33333IT0005315095 PRIMI SUI MOTORI 5.50% 04/23 23/04/2023 10000 4476 23/04/2020 0,458333 0,339167 190 23/05/2020 0,458333 0,339167 190IT0005244204 PRIMI SUI MOTORI 5.50% 10/21 23/10/2021 10000 3629 23/04/2020 0,458333 0,339167 210 23/05/2020 0,458333 0,339167 161IT0005276727 B.N.L. Euribor3m Cov. Ext. 07/20 28/07/2020 100000 18000 28/04/2020 0,- 0,- 10000 28/07/2020 N/A N/A 8000IT0005123507 B.N.L. Euribor3m Cov. Ext. 07/22 28/07/2022 100000 65458 28/04/2020 0,- 0,- 28/07/2020 N/A N/A 3636IT0005107385 OXON ITALIA SPA 5.50% 04/21 28/04/2021 100000 40000 28/04/2020 5,5 4,07 20000 28/04/2021 5,5 4,07 20000IT0005105900 MICOPERI SPA 5.75% 04/20 29/04/2020 100000 10000 29/04/2020 1,4375 1,06375 10000IT0005091035 ASJA AMBIENTE SPA 6.75% 10/23 31/10/2023 100000 77000 30/04/2020 3,375 2,4975 8500 31/10/2020 3,375 2,4975 8500IT0005330326 BAIA SILVELLA SPA 5.00% 10/23 31/10/2023 100000 100000 30/04/2020 2,5 1,85 31/10/2020 2,5 1,85 14286IT0005247603 I.CO.P SPA 5.60% 10/23 31/10/2023 100000 80000 30/04/2020 2,8 2,072 10000 31/10/2020 2,8 2,072 10000

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CODICE ISIN DESCRIZIONE SCADENZA LORDO NETTO SUCCESSIVA LORDO

DE000DB9UGR3 DEUTSCHE BANK AG 1.10% 03/24 01/03/2020 1,1 0,814 01/03/2021 1,1

XS0827999318 FRANCE TELECOM 2.50% 03/23 01/03/2020 2,5 1,85 01/03/2021 2,5

XS0350890470 GE CAPITAL FUNDING 6.025% 03/38 01/03/2020 6,025 4,4585 01/03/2021 6,025

XS1267320312 GOLDMAN SACHS INT USDLib3m 03/21 01/03/2020 0,5625 0,41625 01/06/2020 N/A

US46647PAH91 JP MORGAN CHASE&Co. TF+TV 03/25 01/03/2020 1,61 1,1914 01/09/2020 1,61

XS0752092311 KONINKLIJKE KPN NV 4.25% 03/22 01/03/2020 4,25 3,145 01/03/2021 4,25

IT0005335770 MUSEMENT SPA 11.00% 05/21 01/03/2020 0,916667 0,678333 01/04/2020 0,916667

FR0012558310 OAT Indexee CPI 0.10% 03/25 01/03/2020 0,1 0,0875 01/03/2021 0,1

FR0013238268 OAT Indexee CPI 0.10% 03/28 01/03/2020 0,1 0,0875 01/03/2021 0,1

FR0013140035 OAT Indexee Ei 0.10% 03/21 01/03/2020 0,1 0,0875 01/03/2021 0,1

FR0013410552 OAT Indexee Ei 0.10% 03/29 01/03/2020 0,1 0,0875 01/03/2021 0,1

XS1781346801 SANTANDER CONSUMER B 0.75% 03/23 01/03/2020 0,75 0,555 01/03/2021 0,75

IT0005316200 WERTHER INT. SPA 5.375% 09/23 01/03/2020 2,6875 1,98875 01/09/2020 2,6875

IT0005380008 B.CO DESIO 0.50% 09/21 02/03/2020 0,25 0,185 02/09/2020 0,25

XS0491009659 BARCLAYS BANK PLC 4.25% 03/22 02/03/2020 4,25 3,145 02/03/2021 4,25

IT0006712951 BARCLAYS BANK PLC TF+TV 03/20 02/03/2020 0,0885 0,06549

XS1365096087 BNP PARIBAS ARBITR. 2.70% 03/26 02/03/2020 2,7 1,998 02/03/2021 2,7

XS1365095865 BNP PARIBAS ARBITR. 3.75% 03/26 02/03/2020 3,75 2,775 02/03/2021 3,75

EU000A1U9944 ESM 0.50% 03/26 02/03/2020 0,5 0,4375 02/03/2021 0,5

XS1373987707 LYB INT. FINANCE BV 1.875% 03/22 02/03/2020 1,875 1,3875 02/03/2021 1,875

XS0596704170 SOCIETE GENERALE 4.75% 03/21 02/03/2020 4,75 3,515 02/03/2021 4,75

XS1240966348 WELLS FARGO CO Euribor3m 06/20 02/03/2020 0,00581 0,004299 02/06/2020 N/A

US06051GFU85 BANK OF AMERICA CO. 4.45% 03/26 03/03/2020 2,225 1,6465 03/09/2020 2,225

XS1235187306 BNP PARIBAS ARB. AUD TF+TV 06/23 03/03/2020 0,39975 0,295815 03/06/2020 N/A

XS1235201735 BNP PARIBAS ARB. NZD TF+TV 06/23 03/03/2020 0,64975 0,480815 03/06/2020 N/A

XS1346520981 CITIGROUP GLOBAL TF+TV 03/21 03/03/2020 0,17475 0,129315 03/06/2020 N/A

IT0004999337 M.PASCHI 11a 4.10% 03/21 03/03/2020 2,05 1,517 03/09/2020 2,05

SI0002103602 REP. OF SLOVENIA 2.25% 03/32 03/03/2020 2,25 1,96875 03/03/2021 2,25

XS1370695477 SANTANDER INT DEBT 1.375% 03/21 03/03/2020 1,375 1,0175 03/03/2021 1,375

XS1371569978 TERNA SPA 1.60% 03/26 03/03/2020 1,6 1,184 03/03/2021 1,6

DE000A2BPET2 THYSSENKRUPP 1.375% 03/22 03/03/2020 1,375 1,0175 03/03/2021 1,375

IT0005107120 B.IMI Euribor3m 06/20 04/03/2020 0,01264 0,009354 04/06/2020 N/A

BE3871264912 BELGIU 14/03/15-23 0.30% 04/03/2020 0,3 0,2625 04/03/2021 0,3

BE3871265927 BELGIU 14/03/15-25 0.60% 04/03/2020 0,6 0,525 04/03/2021 0,6

US14913Q2B42 CATERPILLAR FIN CO USD3m 09/20 04/03/2020 0,55362 0,409679 04/06/2020 N/A

EU000A1U9811 ESM 1.375% 03/21 04/03/2020 1,375 1,203125 04/03/2021 1,375

XS1198022706 IBRD TRY Green 8.25% 03/22 04/03/2020 8,25 7,21875 04/03/2021 8,25

US459058GA50 IBRD USD 1.625% 09/20 04/03/2020 0,8125 0,710938 04/09/2020 0,8125

XS1197351577 INTESA/S.PAOLO 1.125% 03/22 04/03/2020 1,125 0,8325 04/03/2021 1,125

IT0004967201 MEDIOBANCA MB29 TF+Eurib3m 12/23 04/03/2020 0,75833 0,561164 04/06/2020 N/A

IT0005161689 MEDIOBANCA USD 76a TF+TV 04/22 04/03/2020 0,60003 0,444022 04/06/2020 N/A

FR0012596179 RCI BANQUE 0.625% 03/20 04/03/2020 0,625 0,4625

XS0415624716 ROCHE HOLDINGS 6.50% 03/21 04/03/2020 6,5 4,81 04/03/2021 6,5

XS1374865555 UNICREDIT 2.00% 03/23 04/03/2020 2,- 1,48 04/03/2021 2,-

XS1139713637 C.SUISSE LONDON EUROSTOXX 03/22 05/03/2020 2,05 1,517 05/03/2021 2,05

DE000A168650 DAIMLER AG 0.625% 03/20 05/03/2020 0,625 0,4625

IT0006527524 EBRD Step-down 03/24 05/03/2020 4,- 3,5 05/03/2021 4,-

EU000A1Z99H6 ESM 0.50% 03/29 05/03/2020 0,5 0,4375 05/03/2021 0,5

XS0490347415 IBRD MXN Green 7.50% 03/20 05/03/2020 7,5 6,5625

XS0860855930 IGT PLC 4.75% 03/20 05/03/2020 4,75 3,515

IT0005365231 INTESA/S.PAOLO Cov. 0.50% 03/24 05/03/2020 0,5 0,37 05/03/2021 0,5

US71654QAW24 PETROLEOS MEXICANOS 6.00% 03/20 05/03/2020 3,- 2,22

FR0011769090 RENAULT SA 3.125% 03/21 05/03/2020 3,125 2,3125 05/03/2021 3,125

XS1199008670 REPUBLIC OF ITALY 2.00% 09/32 05/03/2020 1,- 0,875 05/09/2020 1,-

XS1199014306 REPUBLIC OF ITALY 1.771% 03/29 05/03/2020 1,771 1,549625 05/03/2021 1,771

CODICE ISIN DESCRIZIONE SCADENZA LORDO NETTO SUCCESSIVA LORDO

XS1041042828 UGF SPA 4.375% 03/21 05/03/2020 4,375 3,2375 05/03/2021 4,375

US105756AL40 BRAZIL 12.25% 03/30 06/03/2020 6,125 5,359375 06/09/2020 6,125

CH0236803992 COUNCIL OF EUROPE 1.00% 03/23 06/03/2020 1,- 0,875 06/03/2021 1,-

USN27915AB85 DEUTSCHE TELEKOM INT 4.875 03/42 06/03/2020 2,4375 1,80375 06/09/2020 2,4375

US298785HZ29 EIB USD 1.375% 09/22 06/03/2020 0,6875 0,601563 06/09/2020 0,6875

XS1788515788 METRO AG 1.125% 03/23 06/03/2020 1,125 0,8325 06/03/2021 1,125

XS1574156623 PFIZER 0.00% 03/20 06/03/2020 0,- 0,-

XS1574157357 PFIZER 0.25% 03/22 06/03/2020 0,25 0,185 06/03/2021 0,25

XS1574158082 PFIZER 1.00% 03/27 06/03/2020 1,- 0,74 06/03/2021 1,-

SI0002103776 REP. OF SLOVENIA 1.00% 03/28 06/03/2020 1,- 0,875 06/03/2021 1,-

US87938WAV54 TELEFONICA EMISIONES 4.665 03/38 06/03/2020 2,3325 1,72605 06/09/2020 2,3325

US87938WAW38 TELEFONICA EMISIONES 4.895 03/48 06/03/2020 2,4475 1,81115 06/09/2020 2,4475

DE000A2YN6V1 THYSSENKRUPP 1.875% 03/23 06/03/2020 0,93493 0,691848 06/03/2021 1,875

XS1374540760 ABN AMRO NV Covered 1.19% 03/36 07/03/2020 1,19 0,8806 07/03/2021 1,19

XS1876097046 BNP PARIBAS JPY 0.66% 09/23 07/03/2020 0,33 0,2442 07/09/2020 0,33

XS1876096741 BNP PARIBAS JPY 0.994% 09/28 07/03/2020 0,497 0,36778 07/09/2020 0,497

FR0011765825 CASINO GUICHARD PERR 3.248 03/24 07/03/2020 3,248 2,40352 07/03/2021 3,248

XS0461384900 DEUTSCHE B.(LB) TF+TV 06/26 07/03/2020 0,63574 0,470448 07/06/2020 N/A

XS0295479983 EIB GBP 4.50% 03/44 07/03/2020 4,5 3,9375 07/03/2021 4,5

XS1051861851 EIB GBP Green 2.25% 03/20 07/03/2020 2,25 1,96875

XS1574041999 EIB TRY 10.00% 03/22 07/03/2020 10,- 8,75 07/03/2021 10,-

US36962G6F61 GENERAL ELEC CAP COR 3.15% 09/22 07/03/2020 1,575 1,1655 07/09/2020 1,575

GB00B3KJDS62 GILT 05/03/09-07/09/39 4.25% 07/03/2020 2,125 1,859375 07/09/2020 2,125

GB00B582JV65 GILT 10/06/10-07/09/20 3.75% 07/03/2020 1,875 1,640625 07/09/2020 1,875

GB00BHBFH458 GILT 12/03/14-07/09/24 2.75% 07/03/2020 1,375 1,203125 07/09/2020 1,375

GB00B7Z53659 GILT 12/06/13-07/09/23 2.25% 07/03/2020 1,125 0,984375 07/09/2020 1,125

GB00B52WS153 GILT 17/06/09-07/09/34 4.50% 07/03/2020 2,25 1,96875 07/09/2020 2,25

GB00B4RMG977 GILT 18/03/11-07/09/21 3.75% 07/03/2020 1,875 1,640625 07/09/2020 1,875

GB00B7L9SL19 GILT 22/06/12-07/09/22 1.75% 07/03/2020 0,875 0,765625 07/09/2020 0,875

GB0032452392 GILT 24/02/03-36 4.25% 07/03/2020 2,125 1,859375 07/09/2020 2,125

GB00B3KJDQ49 GILT 27/02/09-07/03/22 4.00% 07/03/2020 2,- 1,75 07/09/2020 2,-

GB00B058DQ55 GILT 29/03/05-20 4.75% 07/03/2020 2,375 2,078125

XS1768650167 GOLDMAN SACHS FIN TF+TV 03/28 07/03/2020 3,25 2,405 07/03/2021 N/A

US500769HF48 KFW USD 2.125% 03/22 07/03/2020 1,0625 0,78625 07/09/2020 1,0625

XS0737747211 LLOYDS TSB BANK PLC 5.125% 03/25 07/03/2020 5,125 3,7925 07/03/2021 5,125

DE000A1R0691 DAIMLER AG 2.375% 03/23 08/03/2020 2,375 1,7575 08/03/2021 2,375

DE000DL19SH3 DEUTSCHE BANK AG Cov 0.25% 03/24 08/03/2020 0,25 0,185 08/03/2021 0,25

XS0187202303 EASTERN POWER PLC 5.75% 03/24 08/03/2020 5,75 4,255 08/03/2021 5,75

FR0013448669 RCI BANQUE 0.25% 03/23 08/03/2020 0,1127 0,083398 08/03/2021 0,25

FR0013241361 RCI BANQUE 1.375% 03/24 08/03/2020 1,375 1,0175 08/03/2021 1,375

FR0013240835 RENAULT SA 1.00% 03/23 08/03/2020 1,- 0,74 08/03/2021 1,-

US836205AP92 REP. OF SOUTH AFRICA 6.25% 03/41 08/03/2020 3,125 2,734375 08/09/2020 3,125

DE000A2AAPF1 THYSSENKRUPP 2.75% 03/21 08/03/2020 2,75 2,035 08/03/2021 2,75

IT0005244774 C.D.PRESTITI Euribor6m 03/23 09/03/2020 0,36349 0,268983 09/09/2020 N/A

DE000A2AAL31 DAIMLER AG 1.50% 03/26 09/03/2020 1,5 1,11 09/03/2021 1,5

XS1577427526 GOLDMAN SACHS G Euribor3m 09/22 09/03/2020 0,0594 0,043956 09/06/2020 N/A

US459058EW98 IBRD USD 1.625% 03/21 09/03/2020 0,8125 0,710938 09/09/2020 0,8125

DE000A168Y55 KFW EUR 0.375% 03/26 09/03/2020 0,375 0,2775 09/03/2021 0,375

XS1960675822 MEDTRONIC GLOBAL H Eurib3m 03/21 09/03/2020 0,- 0,- 08/06/2020 N/A

XS1575994535 MERCEDES_BENZ AUS 2.875% 03/20 09/03/2020 2,875 2,1275

XS1577353573 QUADRIFOGLIO SPA 2.70% 03/24 09/03/2020 2,7 1,998 09/03/2021 2,7

XS0602546136 REP. OF LITHUANI 6.125% 03/21 09/03/2020 3,0625 2,679688 09/09/2020 3,0625

SK4120012691 REP. OF SLOVAKIA 1.875% 03/37 09/03/2020 1,875 1,640625 09/03/2021 1,875

US836205AN45 REP. OF SOUTH AFRICA 5.50% 03/20 09/03/2020 2,75 2,40625

XS1288335521 TOYOTA MOTOR CREDIT 1.00% 03/21 09/03/2020 1,- 0,74 09/03/2021 1,-

Analysis SpA – TBTF™ World Total Return Index USD*

Al 25.02.2020 è pari a 86,15 Base 100: 31.12.2007.

L’indice TBTF è stato pensato e realizzato da Analysis SpA includendo le banche quotate defi-nite a novembre 2011 dal Financial Stability Board (FSB) come “sistemiche” (Global Systemi-cally Important Banks "G-SIBs" – “too big to fail”). Ogni anno a Novembre il paniere viene ri-visto dal FSB e l'ultimo aggiornamento risale al 22 Novembre 2019. L’indice è calcolato sullabase delle capitalizzazioni di mercato delle banche ed è espresso come indice Total Return indollari (sono quindi inclusi nella performance i dividendi distribuiti nel periodo).

25/02/20 3 mesi 6 mesi 1 anno Iniz. anno

Performance% -5,32 12,00 1,28 -8,95Massima Perdita% -9,91 -9,91 -13,02 -9,91Volatilità% 13,49 13,92 13,86 14,85

World Systemic Banks Valuta Perf % 6 mesi Perf % 1 anno Perf % iniz. anno

AGRICULTURAL BANK OF CHINA LIMITED HKD 4,33 -13,75 -8,75BANCO SANTANDER SA EUR 3,73 -12,90 -5,94BANK OF AMERICA CORPORATION USD 18,81 8,58 -11,75BANK OF CHINA LIMITED HKD 4,35 -11,28 -6,31BANK OF NEW YORK MELLON CORPORATION USD 2,76 -19,38 -16,81BARCLAYS PLC GBP 20,15 8,90 -7,67BNP PARIBAS SA EUR 21,55 21,93 -7,82CHINA CONSTRUCTION BANK HKD 9,84 -6,06 -5,50CITIGROUP INC USD 13,62 10,60 -12,50CREDIT AGRICOLE S.A. EUR 21,37 21,53 -5,30CREDIT SUISSE GROUP AG CHF 9,44 3,29 -6,26DEUTSCHE BANK AG EUR 37,93 15,19 26,80GOLDMAN SACHS GROUP, INC USD 12,22 11,79 -5,36HSBC HOLDINGS PLC GBP -6,71 -9,71 -8,82INDUSTRIAL & COMMERCIAL BANK OF CHINA HKD 8,89 -8,06 -10,17ING GROEP NV EUR 9,06 -12,97 -14,17JPMORGAN CHASE & CO USD 20,83 22,51 -8,84MITSUBISHI UFJ FINANCIAL GROUP INC JPY 13,23 -0,40 -6,22MIZUHO FINANCIAL GROUP JPY 2,38 -7,66 -7,84MORGAN STANLEY USD 23,84 17,07 -5,43ROYAL BANK OF CANADA CAD 11,00 7,83 4,40SOCIETE GENERALE SA EUR 29,17 21,32 -6,98STANDARD CHARTERED PLC GBP -4,88 -2,96 -17,97STATE STREET CORPORATION USD 44,00 0,82 -10,43SUMITOMO MITSUI FINANCIAL GROUP, INC JPY 7,43 -4,42 -9,86TORONTO DOMINION BANK CAD 4,76 -0,13 1,93UBS AG CHF 13,05 -1,59 -4,34UNICREDIT SPA EUR 29,96 11,83 -4,05WELLS FARGO & COMPANY USD 3,63 -5,39 -15,24

* “Too big to fail”, troppo grande per fallire.(1) L'attuale paniere rispecchia le scelte stabilite dal FSB a Novembre 2019. Per le 4 banche cinesi viene utilizzata la quota-zione sul mercato di Hong Kong. Il titolo Banque Populaire Cde non è incluso nell’indice, poiché non quotato. (2) La performance dell’indice è espressa in USD ed è comprensiva dei dividendi reinvestiti.(3) La performance dei componenti dell’indice è espressa nella valuta locale di ciascuna azione comprensiva dei dividendi.(4) La volatilità dell’indice è calcolata con osservazioni giornaliere ed annualizzata.(5) Gli indici Analysis SpA - TBTF™ sono ribilanciati con cadenza mensile in base alla market cap dei singoli titoli a fine mese.Al fine di confutare la conformità del ribilanciamento degli indici, si effettuano controlli mensili sulle azioni circolanti deisingoli titoli inclusi nel paniere.

TASSI D’INTERESSE DELLE EMISSIONI GOVERNATIVE al 27/02/2020

AMERICAS 10 Anni Var.Sett. 5 Anni Var.Sett. 2 Anni Var.Sett.BRAZIL 16,97% -0,74% 4,90% -0,36% 2,52% -1,05%CANADA 1,22% -0,13% 1,18% -0,24% 1,39% -0,15%USA 1,29% -0,25% 1,09% -0,27% 1,11% -0,26%

ASIA 10 Anni Var.Sett. 5 Anni Var.Sett. 2 Anni Var.Sett.AUSTRALIA 0,85% -0,12% 0,59% -0,08% 0,61% -0,05%CHINA 2,80% -0,25% 2,56% -0,19% 2,34% -0,20%INDIA 6,34% -0,17% 6,17% -0,37% 5,44% -0,38%JAPAN -0,11% -0,05% -0,22% -0,06% -0,21% -0,06%

EUROPE 10 Anni Var.Sett. 5 Anni Var.Sett. 2 Anni Var.Sett.DENMARK -0,50% -0,10% -0,68% -0,08% -0,76% -0,06%NORWAY 1,22% -0,12% 1,17% -0,10% 1,31% 0,04%SWEDEN -0,18% -0,14% -0,43% -0,11% -0,39% -0,05%SWITZERLAND -0,86% -0,06% -0,89% -0,07% 0,00% 0,00%UNITED KINGDOM 0,48% -0,07% 0,34% -0,08% 0,40% -0,10%

EURO ZONE 10 Anni Var.Sett. 5 Anni Var.Sett. 2 Anni Var.Sett.AUSTRIA -0,30% -0,06% -0,58% -0,08% -0,66% -0,06%BELGIUM -0,25% -0,08% -0,55% -0,07% -0,66% -0,04%FINLAND -0,29% -0,08% -0,62% -0,08% -0,63% -0,07%FRANCE -0,24% -0,09% -0,54% -0,06% -0,67% -0,05%GERMANY -0,52% -0,11% -0,73% -0,08% -0,73% -0,07%IRELAND -0,14% 0,00% -0,42% -0,03% -0,56% -0,03%ITALY 1,04% 0,10% 0,42% 0,09% -0,06% 0,09%NETHERLAND -0,41% -0,09% -0,67% -0,08% -0,71% -0,06%PORTUGAL 0,29% 0,01% -0,11% 0,02% -0,45% 0,01%SPAIN 0,26% -0,01% -0,25% -0,04% -0,47% -0,05%

EASTERN EUROPE 10 Anni Var.Sett. 5 Anni Var.Sett. 2 Anni Var.Sett.HUNGARY 0,54% 0,46% 0,36% 0,33% 0,34% 0,33%POLAND 1,81% -0,35% 1,52% -0,26% 1,42% -0,03%RUSSIA -0,76% -0,14% -1,54% -0,10% -19,17% -0,69%

COSTO DEL CAPITALE PROPRIO

DEI PRINCIPALI TITOLI AZIONARI (FTSE MIB)

CAPM: Ke = Rf + ß x RpCoefficiente di rischio sistematicoRendimento attività prive di rischio Rf 0,5%Premio per il rischio di mercato Rp 5,0%

Titolo ß Costo Performance Market CapCapitale da inizio al 26.02Proprio anno YTD (in milioni di €)

1 CNH INDUSTRIAL 1,172 6,4% -16,2% 11.406

2 ST MICROELECTRONICS 1,168 6,3% 9,3% 24.319

3 UNICREDIT 1,167 6,3% -4,0% 28.033

4 UBI BANCA 1,153 6,3% 34,2% 4.545

5 BANCO BPM 1,153 6,3% 6,3% 3.266

6 PIRELLI 1,124 6,1% -14,5% 4.456

7 FINECO 1,071 5,9% -7,8% 6.062

8 PRYSMIAN 1,041 5,7% 0,8% 5.971

9 SAIPEM 0,967 5,3% -21,0% 3.635

10 EXOR 0,965 5,3% -3,0% 16.460

11 AZIMUT 0,958 5,3% -4,1% 2.973

12 INTESA SAN PAOLO 0,891 5,0% -0,1% 41.690

13 BPER BANCA 0,886 4,9% -14,1% 2.043

14 SALVATORE FERRAGAMO 0,870 4,9% -22,0% 2.513

15 LEONARDO - FINMECCANICA 0,864 4,8% -3,6% 5.821

16 POSTE ITALIANE 0,856 4,8% 2,1% 13.766

17 UNIPOL 0,841 4,7% -5,5% 3.497

18 BUZZI UNICEM 0,835 4,7% -10,3% 3.338

19 TENARIS 0,828 4,6% -12,0% 10.388

20 FIAT CHRYSLER AUTOMOBILES NV 0,810 4,6% -14,9% 18.248

21 FERRARI 0,802 4,5% 1,1% 29.117

22 MEDIOBANCA 0,800 4,5% -10,4% 7.770

23 TELECOM ITALIA 0,769 4,3% -8,0% 8.031

24 MONCLER 0,740 4,2% -12,2% 9.221

25 ATLANTIA 0,725 4,1% 0,2% 17.291

26 NEXI 0,646 3,7% 21,2% 9.695

27 UNIPOLSAI SPA 0,629 3,6% -6,7% 6.819

28 ASSICURAZIONI GENERALI 0,627 3,6% -6,0% 27.102

29 ENI 0,607 3,5% -13,0% 43.842

30 JUVENTUS FOOTBALL CLUB 0,605 3,5% -19,6% 1.385

31 RECORDATI 0,593 3,5% 2,6% 8.321

32 SNAM 0,582 3,4% 3,9% 16.325

33 ENEL 0,561 3,3% 13,5% 80.875

34 DIASORIN 0,518 3,1% -7,6% 5.997

35 HERA 0,509 3,0% 6,6% 6.238

36 A2A 0,508 3,0% 3,6% 5.335

37 TERNA 0,493 3,0% 6,0% 12.823

38 ITALGAS SPA 0,484 2,9% 6,1% 4.696

39 AMPLIFON 0,448 2,7% 3,3% 5.981

40 CAMPARI 0,368 2,3% -1,3% 9.438

FTSE ITALIA ALL SHARE -2,1% 528.732

NOTE: Il coefficiente Beta indica il grado di rischio sistematico a breve (ultimi 12 mesi) del titolorispetto all'indice FTSE ITALIA All Share. È calcolato sui dati giornalieri utilizzando i prezzi di ri-ferimento, al fine di essere coerenti con le quotazioni dell'indice. Come rendimento delle attività prive di rischio è stato inserito il rendimento del BTP quinquennale.(*) Calcolato su serie inferiori ai 12 mesi.

INDICI DEL MERCATO AZIONARIO ITALIANO Al 27/02/2020

Performance % Volatilità % Perdita max %

Indice Azionari Italia 3 mesi 1 anno 3 anni 3 anni 3 anniAzionario Generale -0,55 17,14 34,03 15,47 -25,14Azionario Large Cap 0,13 18,01 35,67 16,17 -26,5Azionario Small Cap -2,53 13,69 26,27 16,06 -24,37Indici SettorialiTecnologia e Apparecchiature 17,62 71,88 96,85 33,64 -47,95Farmaceutici e Biotecnologie 1,46 32,06 62,36 20,07 -25,21Servizi finanziari -5,51 32,42 42,61 19,97 -36,32Assicurazioni -6,97 18,1 45,89 15,2 -16,76Automobili e Componentistica -8,09 13,79 68,54 25,13 -31,66Banche -0,81 16,69 22,99 24,81 -39,38Alimentari e bevande -3,96 -2,29 56,31 19,23 -17,73Industria -2,02 8,11 6,34 19,46 -34,98Costruzioni e Materiali -13,13 17,56 -7,44 25,25 -38,22Beni personali e per la casa -10,27 -4, 16,58 20,83 -31,36Telecomunicazioni e Servizi -8,83 5,21 -22,98 26,97 -49,26Chimica e Energia -12,69 -13,92 0,43 15,8 -19,2Trasporti e Turismo -20,31 -16,67 -37,65 28,1 -45,58Media -17,82 -19,52 -41,31 26,64 -47,09

Gli indici settoriali del mercato azionario italiano sono ordinati in modo decrescente sulla base delle performance storichecalcolate congiuntamente su tutti i tre periodi temporali sopra indicati.


I mercati hanno registrato un forte calo di vendite dall’inizio della settimana a seguito degli svi-luppi del coronavirus in Corea del Sud, Giappone, Iran e, soprattutto, Italia. L'indice EuroStoxx50 , ad esempio, è sceso ai livelli dei primi di Ottobre dell’anno scorso al momento della ste-sura del presente commento. I beni sicuri sono proseguiti sul trend della settimana precedente,con i rendimenti dei titoli del Tesoro statunitense a 10 anni che hanno toccato l'1,39%, ovveroquasi al suo minimo storico, e i rendimenti del Bund a meno 0,5%. L'oncia d'oro ha continuatoa essere valutata circa 1.675 dollari. La volatilità implicita è salita bruscamente a oltre il 20%, ri-flettendo i livelli di stress degli investitori. A causa della diffusione del virus in Europa, la preoccupazione che un'eventuale interruzione del-l'attività economica possa portare a una recessione è stata la principale forza trainante del crol-lo del mercato. Qualsiasi procedura di quarantena del tipo di quella messa in atto dalla Cina po-trebbe avere un forte impatto economico in quanto la crescita europea è debole e quindi vulne-rabile. Questa correzione arriva in ogni caso dopo un forte aumento del mercato che ha spintole valutazioni al di sopra della loro media storica. Notiamo inoltre che i mercati obbligazionarihanno reagito più delle azioni, una divergenza di approccio che potrebbe riallinearsi nel breve.Guardando più in là, si dovrà valutare l'impatto sulla crescita economica e sulle aziende, un eser-cizio molto difficile al momento, data la mancanza di serenità di giudizio del momento presen-te e l'epidemia in corso. Quel che è certo è che l'ambiente dei tassi d'interesse e della liquidità do-vrà rimanere molto accomodante, offrendo così un certo sostegno ai prezzi degli assets. Il pro-blema è che uno shock sul lato dell'offerta potrebbe in un primo momento rendere privo di sen-so il sostegno di una forte domanda. In altre parole, la domanda che dobbiamo porci è se ci tro-viamo di fronte a uno shock strutturale della domanda e dell'offerta o a uno sviluppo tempora-neo che potrebbe portare a una rapida ripresa. I dati economici e i risultati aziendali di conse-guenza dovranno essere esaminati nelle prossime settimane e nei prossimi mesi. Intanto, i nu-meri dei contagi in Cina sembrano invertire la tendenza proprio in questi giorni e l'economia ci-nese sembra in lieve ripresa, quindi il peggio potrebbe essere passato. Il sostegno della banca cen-trale è ancora significativo e si prevede che rimarrà tale in mezzo a una visibilità così scarsa.

I MERCATI

Bollettino delle EstrazioniAppendice

Produzione industriale

L’andamento dell’economia italiana

A dicembre 2019 si stima che l’i dice destagionalizzato della produzione

industriale diminuisca del 2,7% rispetto a novembre, mentre per l’i dicecorretto per gli effetti di calendario si stima una flessione, in termini

tendenziali, del 4,3%. I giorni lavorativi sono stati 20 contro i 19 di

dicembre 2018.

Nel complesso del quarto trimestre il livello della produzione registra

una flessione dell’1,4% rispetto ai tre mesi precedenti.

L’i dice destagionalizzato mensile mostra marcate diminuzioni

congiunturali in tutti i comparti; pertanto variazioni negative segnano i

beni intermedi (-2,8%), l’e ergia e i beni di consumo (-2,5% per entrambi

i raggruppamenti) e i beni strumentali (-2,3%).

Corretto per gli effetti di calendario, a dicembre 2019 l’i dicecomplessivo è diminuito in termini tendenziali del 4,3% (i giorni

lavorativi sono stati 20 contro i 19 di dicembre 2018). Nella media del

2019 la produzione è diminuita dell’1,3% sia in termini grezzi che al

netto degli effetti di calendario ( ell’a o 2019 i giorni lavorativi sono

stati gli stessi del 2018).

Su base tendenziale e al netto degli effetti di calendario, a dicembre

2019 si registrano accentuate diminuzioni per i beni intermedi (-6,6%),

l’e ergia (-6,0%) e i beni strumentali (-4,7%); un decremento più

contenuto si osserva per i beni di consumo (-0,8%).

I soli settori di attività economica che registrano incrementi tendenziali

sono la fabbricazione di computer, prodotti di elettronica e ottica

(+5,3%), l’i dustria alimentare, bevande e tabacco (+2,9%) e le altre

industrie (+1,1%). Tra i rimanenti settori le maggiori flessioni si

registrano nelle industrie (-10,4%), nella fabbricazione di coke e prodotti

petroliferi raffinati (-9,3%) e nella fabbricazione di macchinari e

attrezzature n.c.a. (-7,7%).Fonte: ISTAT

Indice destagionalizzato della produzione industriale (base 2015=100)

Indice destagionalizzato della produzione industriale per

raggruppamenti principali di industrie (base 2015=100)

Prezzi alla produzione dell’industria

A dicembre 2019 si stima una variazione congiunturale nulla dell’i dicedei prezzi alla produzione dell’i dustria e una diminuzione tendenziale

del 2,1%.

Sul mercato interno i prezzi alla produzione dell’i dustria non variano

rispetto al mese precedente e diminuiscono del 3,1% rispetto a

dicembre 2018. Anche al netto del comparto energetico, i prezzi alla

produzione dell’i dustria non variano in termini congiunturali e la loro

crescita tendenziale resta stabile al +0,3%.

Sul mercato estero i prezzi alla produzione dell’i dustria restano stabili

su base mensile (-0,1% per l’area euro, 0,0% per l’area non euro) e

aumentano dello 0,4% su base annua (-0,1% area euro, +0,8% area non

euro).

Nel quarto trimestre del 2019 si stima una flessione congiunturale dei

prezzi alla produzione dell’i dustria dello 0,2% sul trimestre precedente;

la dinamica congiunturale dei prezzi è negativa sul mercato interno (-

0,3%) mentre resta invariata su quello estero.

Nel mese di dicembre 2019, fra le attività manifatturiere gli incrementi

tendenziali più elevati si registrano sul mercato interno per i settori coke

e prodotti petroliferi raffinati (+4,0%), prodotti farmaceutici (+1,9%) e

industrie alimentari (+1,4%), sul mercato estero area euro per i settori

mezzi di trasporto (+1,6%) e macchinari e attrezzature (+0,9%), sull’areanon euro per i settori computer e prodotti di elettronica (+5,3%) e coke

e prodotti petroliferi raffinati (+4,5%). Ampie flessioni su base annua si

rilevano, in tutti e tre i mercati, per metallurgia e fabbricazione dei

prodotti in metallo (-1,8% mercato interno, -2,9% area euro, -1,5% area

non euro).

A dicembre 2019 si stima che i prezzi alla produzione delle costruzioni

per Edifici residenziali e non reside ziali aumentino dello 0,1% su base

sia mensile sia annuale. I prezzi di “trade e Ferrovie non variano in

termini congiunturali e diminuiscono dello 0,1% in termini tendenziali.Fonte: ISTAT

Fonte: ISTAT

Fonte: ISTAT

Indice generale dei prezzi alla produzione dei prodotti industriali

(base 2015)

Indice generale dei prezzi alla produzione dei prodotti industriali per

aree (base 2015)

Fonte: ISTAT

Fonte: ISTAT

28 Febbraio 2020 - n. 04

Bollettino delle EstrazioniAppendice

Fonte: ISTATFonte: ISTAT

Occupati e disoccupati

A dicembre 2019, l’occupazio e risulta in calo rispetto al mese

precedente, mentre l’i attività cresce e il numero di disoccupati

aumenta lievemente a fronte di un tasso di disoccupazione che rimane

stabile.

Gli occupati diminuiscono di 75 mila unità (-0,3%) e il tasso di

occupazione scende al 59,2% (-0,1 punti percentuali).

La flessione dell’occupazio e interessa uomini e donne, gli individui tra

25 e 49 anni (-79 mila), i lavoratori dipendenti permanenti (-75 mila) e gli

indipendenti (-16 mila). Gli occupati aumentano tra i 15-24enni (+6 mila)

e tra i dipendenti a termine (+17 mila), rimanendo sostanzialmente

stabili tra gli ultracinquantenni.

La lieve crescita delle persone in cerca di lavoro si registra tra gli uomini

(+2,2%, pari a +28 mila unità) e tra gli under50, a fronte di una

diminuzione tra le donne (-2,2%, pari a -27 mila unità) e gli

ultracinquantenni. Il tasso di disoccupazione risulta tuttavia stabile al

9,8%; rimane invariato anche il tasso di disoccupazione giovanile

(28,9%).

La crescita degli inattivi riguarda sia gli uomini sia le donne e tutte le

fasce d’età a esclusione dei giovanissimi tra i 15 e i 24 anni. Il tasso di

inattività sale al 34,2% (+0,1 punti percentuali).

Nel quarto trimestre 2019, l’occupazio e risulta in lieve crescita (+0,1%,

pari a +13 mila unità) tra le donne (+19 mila) e i dipendenti (+43 mila);

segnali positivi si osservano anche per i 25-34enni (+12 mila) e gli over

50 (+48 mila). In calo dello 0,6% gli indipendenti (-30 mila).

Nello stesso trimestre diminuiscono lievemente sia le persone in cerca di

occupazione sia gli inattivi tra i 15 e i 64 anni (-32 mila unità).

Fonte: ISTAT

Tasso di Disoccupazione - Principali indicatori del mercato del lavoro

per sesso - dati destagionalizzati (valori percentuali)

Prezzi al consumo

Secondo le stime preliminari, nel mese di gennaio 2020 l’i dicenazionale dei prezzi al consumo per l’i tera collettività (NIC), al lordo dei

tabacchi, registra un aumento dello 0,2% su base mensile e dello 0,6% su

base annua (da +0,5% del mese precedente).

La lieve accelerazione dell’i flazio e è imputabile prevalentemente ai

prezzi dei Beni energetici non regolamentati (la cui crescita tendenziale

passa da +1,6% a +3,2%), dei Servizi relativi ai trasporti (da +1,1% a

+2,9%) e dei Beni alimentari lavorati (che passano da +0,4% a +1,0%); tali

andamenti sono stati solo in parte compensati dalla flessione più

marcata dei prezzi dei Beni energetici regolamentati (da -7,8% a -9,5%) e

dei Servizi ricreativi, culturali e per la cura della persona (da +1,3% a

+0,8%).

L’ i flazio e di fo do , al netto degli energetici e degli alimentari

freschi, e quella al netto dei soli beni energetici si portano entrambe a

+0,8%, rispettivamente da +0,6% e da +0,7%.

L’au e to congiunturale dell’i dice generale è dovuto principalmente

alla crescita dei prezzi dei Beni alimentari, sia nella componente lavorata

(+1,4%) che non (+0,9%), in parte bilanciata dalla diminuzione dei prezzi

dei Servizi ricreativi, culturali e per la cura della persona (-0,6%).

L’i flazio e accelera lievemente per i beni (da una variazione

tendenziale nulla di dicembre a +0,1%), mentre rimane stabile la crescita

dei prezzi dei servizi (+1,0%); il differenziale inflazionistico rimane

positivo e pari a +0,9 punti percentuali (era +1,0 a dicembre).

L’i flazio e acquisita per il 2020 è +0,1% per l’i dice generale e pari a

zero per la componente di fondo.Fonte: ISTAT

Indice generale nazionale dei prezzi al consumo per l’intera collettività (NIC), al lordo dei tabacchi (base 2015=100)

Indice nazionali NIC per divisione di spesa (base 2015=100)

Tasso di Occupazione - Principali indicatori del mercato del lavoro -

dati destagionalizzati (valori percentuali)

28 Febbraio 2020 - n. 04

INDICE La risposta immunitaria del sistema Italia · 2020-02-28 · Rubrica dell’azionista e la...

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