Incontro Incontro con la con la con la comunità...

Incontro Incontro Incontro Incontro con la con la con la con la comunità finanziariacomunità finanziariacomunità finanziariacomunità finanziaria

4 4 4 4 AprileAprileAprileAprile 2001 2001 2001 2001

Luigi Luzzati

Presidente di Centrale del Latte di Torino & C. S.p.A.

Struttura societariaStruttura societaria

Finanziaria Centrale del Latte di Torino S.p.A.

CASEARIA TORINESE S.r.l.

FIN. PRODUTTORI LATTE S.r.l.

F.I.L.A.T. S.p.A. in liquidazione

F.E.L.T. S.r.l.

COMUNE DI TORINO

MERCATO

UNIPLAN

FAM. RESTANOREFIN S.S.

99,98%40%

FINANZIARIA CLTO S.P.A.

Equity storyEquity story

MissioneMissione

L’obiettivo della Centrale del Latte diTorino & C. è quello di divenire un polointerregionale nel mercato italiano dei

produttori di latte e derivati, inserendositra i grandi gruppi di riferimento ed il

gran numero di operatori locali dipiccole dimensioni

Strategie per il futuroStrategie per il futuro

Fatti rilevanti del 2001Fatti rilevanti del 2001

Acquisizione 40% FRASCHERI S.p.A. (fatturato 2000 oltre 15 mld):

Valore complessivo dell’operazione: 3,6 miliardi di lire, di cui 1,4 peracquisizione di quote dalla famiglia Frascheri e 2,2 a titolo di capitaleriservato a CLTO e finalizzato alla realizzazione di importanti investimenti perla riorganizzazione della produzione e della logistica aziendale

Sinergie possibili:a) produzioneb) marketing/prodottoc) distribuzioned) costi di acquisto delle materie prime

Ampliamento area geografica di riferimento nelle province di Imperia, Savonae Cuneo

Fatti rilevanti del 2001Fatti rilevanti del 2001

Aumento del listino prezzi:

E’ previsto un aumento del listino prezzi a partire dal corrente mese di aprile,la cui incidenza su base consolidata annua è stimata in circa il 4-4,5%

Investimenti in comunicazione:

Gli investimenti in comunicazione effettuati dalla società sono stati coronatidal riconoscimento ricevuto al Gran Galà della Pubblicità vincendo il “mezzominuto d’oro” per lo spirito d’innovazione e per la tipologia di prodottopubblicizzato (uova fresche)

Investimenti tecnici:

Mese di febbraio prima linea produttiva per il confezionamento di latte inbottiglie in P.E.T.

Segmento STARSegmento STAR

Nicola Codispoti

Direttore Commerciale

Consumo di Latte in Italia

Mercato di riferimentoMercato di riferimento

Anno terminante Dicembre 2000 (volumi)

LATTE FRESCO - 0,5%

LATTE UHT - 0,8%

TOTALETOTALETOTALETOTALE

Fonte: IHA Italia

* = tramite la Centro Latte Rapallo

** = CL Genova fa parte del Gruppo PARMALAT

Fonte: Piemonte: IHA Italia ConsumerScan

Liguria: Company data

Italia: IHA Italia

*** = CL Milano è stata recentemente acquisita

da Granarolo

Concentrazione dei principali Concentrazione dei principali competitorscompetitors

LATTE FRESCO:Dati in percentuale - 12/2000

Quote per valori ( consumi delle famiglie)

PIEMONTE 100% = tot. commercializzato

LIGURIA100% = tot.commercializzato

ITALIA100% = totale commercializzato

CL Genova **

30,0 %

Frascheri6,0 %

CL Savona9,0 %

Alberti13,0 %

Altri15,0 %

CL Torino *27,0 %

LATTE UHT Italia: tutti i canali esclusi discount

Dati in percentuale - 12/00 Piemonte: canali Iper + Super

Granarolo10,7%

CL Torino12,2%

Altri15%

CL Genova **22%

Parmalat47%

Granarolo2%

CL Savona1%

CL Torino *13%

Altri41,9%

Granarolo10,2%

CL Milano*** 3,7%

CL Torino1,3%

Sterilgarda3,2%

Parmalat39,7%

* = tramite la Centro Latte Rapallo

** = CL Genova fa parte del Gruppo PARMALAT

Fonte: Piemonte: IRI Infoscan

Liguria: Company data

Italia: IRI Infoscan

*** = CL Milano è stata recentemente acquisita

da Granarolo

PIEMONTE 100% = tot. commercializzato

LIGURIA100% = tot.commercializzato

ITALIA100% = totale commercializzato

Concentrazione dei principali Concentrazione dei principali competitorscompetitors

Aree coperte nel 2000Aree coperte nel 2000

DIRETTAMENTE Province di Torino, Genova, La Spezia, Savona.

INDIRETTAMENTE Province di Torino (parte), Asti, Alessandria, Cuneo, Vercelli, Aosta, Imperia

PUNTI VENDITA

PIEMONTEGDO Dettaglio

Direttamente 689 3.363Indirettamente / 1005

LIGURIAGDO Dettaglio

Direttamente 176 1.724Indirettamente / /

TOTALIGDO Dettaglio

Direttamente 865 5.087Indirettamente / 1.005

Canali distributiviCanali distributivi

Ripartizione Fatturato Netto per Canale distributivo

2000

Nuovi prodotti anno 2000Nuovi prodotti anno 2000

Nel corso del 2000 sono stati lanciati i seguenti nuovi prodotti:Latte UHT Alta Digeribilità

Latte UHT Biologico

Latte fresco a marchio terzi

Nuova confezione 150 gr. Mozzarelle

Fettine Emmental

Grana grattugiato

Gorgonzola in porzione

Insalate

L’incidenza del ricavi generati dai nuovi prodotti è stata pari a circa

il 4,8% sul totale dei ricavi di vendita

Vittorio Vaudagnotti

Investor relator

107,7

31 12 99 30 12 00

115,0

9,3

31 12 99 30 12 00

9 ,1

Dati economici Dati economici e e finanziari consolidatifinanziari consolidati / 1 / 1

1999 2000

54,2

1999 2000 1999 2000

5 ,0 5 ,14,3 4 ,0

I HALF II HALF

1999 2000

53 ,6 58,256,8

I HALF II HALF


Latte fresco55,4%

Altri prodotti14,3%Latte e panna sfusi

4,7%

Yogurt3,2%

Latte UHT22,4%

Latte fresco53,1%

Altri prodotti17,1%

Latte e panna sfusi4,6%

Yogurt2,9%

Latte UHT22,3%

Fatturato diviso Fatturato diviso per per tipologia di prodottotipologia di prodotto


Dati 1999 e 2000 da bilancio consolidato di Centrale del Latte di Torino & C. S.p.A. (Valori in %)

RIPARTIZIONE COSTI PER LA PRODUZIONE

CONSUMI DI MATERIE PRIME - Latte - Prodotti confezionati - Materiale di confezionamento

SERVIZI - Trasporti - Altro

ALTRI COSTI OPERATIVI

COSTO DEL PERSONALE

TOTALE


98.446 91,37% 105.916 92,07%

(mln di Lire) % ricavi (mln di Lire) % ricavi

31.12.99 31.12.00

64.580 59,94%43.582 40,45%

8.978 8,33%12.020 11,16%

19.931 18,50%9.940 9,23%9.991 9,27%

2.575 2,39%

11.360 10,54%

68.423 59,48%45.855 39,86%10.103 8,78%12.465 10,84%

23.813 20,70%11.130 9,67%12.683 11,02%

2.055 1,79%

11.625 10,11%

Prezzi della materia primaPrezzi della materia prima

Investimenti effettuati nel 2000Investimenti effettuati nel 2000

(*) Il dato consolidato del 1999 e del 2000 sono stati rettificati degli ammortamenti relativi al marchio e all’avviamento di Centro LatteRapallo, evidenziati nel bilancio e nella semestrale consolidati della Centrale del Latte di Torino & C.

EBITDA EBIT (*)

UTILE NETTO (*)


Dati 1999 e 2000 da bilanci consolidati e relazioni semestrali di Centrale del Latte di Torino & C. S.p.A. (Valori in %)

EBITDA/SALES EBIT/SALES (*)

DEBT/EQUITY EBIT/CAP. INVESTITO (*)

Dati 1999 e 2000 da bilanci consolidati e relazioni semestrali di Centrale del Latte di Torino & C. S.p.A. (Valori in %)


(*) L’Ebit consolidato del 1999 e del 2000 sono stati rettificati degli ammortamenti relativi al marchio e all’avviamento di Centro LatteRapallo, evidenziati nel bilancio e nella semestrale consolidati della Centrale del Latte di Torino & C.

Dati economici Dati economici e e finanziari della Capogruppo finanziari della Capogruppo ((Centrale del Centrale del Latte Latte di Torino di Torino & C S.p.A.)& C S.p.A.)

1999 2000

77 ,5

1999 2000 1999 2000

2,32,4

0 ,20 ,8

1999 2000

6,3

85,1

5 ,8

Dati 1999 e 2000 da bilancio di Centrale del Latte di Torino & C. S.p.A. (Valori in miliardi di Lire)

Distribuzione di dividendiDistribuzione di dividendi

Dati economici Dati economici e e finanziarifinanziari

Semestrale

(Lire/milioni) 30.06.2000 (3) 30.06.1999 (3)31.12.2000 31.12.1999 (2)(1)

STATO PATRIMONIALE CONSOLIDATO 31 dicembre 1999 - 2000 e 30 giugno 1999 - 2000

Cassa e disponibilitàAltri titoli (non immobilizzazioni)Crediti a breve termineRimanenzeRatei e riscontiImmobilizzazioni immaterialiImmobilizzazioni materialiImmobilizzazioni finanziarieTOTALE DELL’ATTIVO

17.49412.64934.3943.568

74530.28733.366

53132.556

3.2630

30.0022.666

44929.48428.879

29395.037

1.4860

35.2133.195

75728.50631.347

293100.796

1.1310

31.3263.168

61731.09225.0752.364

94.773

(Lire/milioni) 30.06.2000 (3) 30.06.1999 (3)31.12.2000 31.12.1999 (2)(1)

Debiti verso bancheDebiti commercialiAltri debiti a breve

Ratei e riscontiTrattamento di fine rapportoFondi rischi ed oneriAltri debiti a lungoCapitale socialeRiserva LegaleAltre riserveUtili (Perdite) portati a nuovoUtile (Perdita) dell'esercizioTOTALE DEL PASSIVO

(1) Bilancio consolidato al 31/12/2000(2) Bilancio consolidato al 31/12/1999(3) Relazioni semestrali al 30/06/2000 e 30/06/1999

21.51324.98813.383

1.9563.8711.187

96928.500

4893.457

0483

100.796

20.43117.72216.503

9893.5611.259

9694.750

47827.631

0480

94.773

17.58129.5379.512

8433.932

474969

39.887569

29.6550

(403)132.556

20.25322.93713.485

5733.708

665969

28.500478

3.405476

(413)95.037

Dati economici Dati economici e e finanziarifinanziariCONTO ECONOMICO CONSOLIDATO 31 dicembre 1999 - 2000 e 30 giugno 1999 - 2000

Semestrale

(Lire/milioni) 30.06.2000 (3) 30.06.1999 (3)

Ricavi delle vendite e delle prestazioniVariazioni rimanenzeAltri ricaviConsumi di materie primeCosti per serviziAltri costi operativiValore AggiuntoCosto del personaleMargine Operativo LordoAmmortamenti e AccantonamentiRisultato OperativoProventi (oneri) finanziariProventi (oneri) straordinariRisultato prima delle ImposteImposte sul redditoUtile (Perdita) dell'Esercizio

(4)

31.12.2000 31.12.1999 (2)(1)

113.779317942

(68.423)(23.814)

(2.055)20.746

(11.624)9.122

(7.045)2.077(990)

(94)993

(1.396)(403)

106.972(67)837

(64.580)(19.931)

(2.576)20.655

(11.360)9.295

(6.440)2.855

(1.175)(430)1.250

(1.664)(413)

56.49462

291(33.111)(11.292)

(1.456)10.988(5.845)

5.143(3.357)

1.786(471)

911.406(923)

483

53.918(63)327

(31.938)(10.176)

(1.511)10.557(5.569)

4.988(2.939)

2.049(580)

(64)1.405(925)

480

(1) Bilancio consolidato al 31/12/2000(2) Bilancio consolidato al 31/12/1999(3) Relazioni semestrali al 30/06/2000 e 30/06/1999(4) Utile al netto di imposte stimate sulla base dell’incidenza percentuale relativa al 30/06/00 e alle agevolazioni del 2000, accantonate al Fondo imposte

Semestrale

(Lire/milioni) 30.06.2000 30.06.1999 31.12.2000 31.12.1999

STATO PATRIMONIALE non consolidato 31 dicembre 1999 - 2000 e 30 giugno 1999 - 2000

Cassa e disponibilitàAltri titoli (non immobilizzazioni)Crediti a breve termineRimanenzeRatei e riscontiImmobilizzazioni immaterialiImmobilizzazioni materialiImmobilizzazioni finanziarieTOTALE DELL’ATTIVO

(Lire/milioni) 30.06.2000 30.06.1999 31.12.2000 31.12.1999

Debiti verso bancheDebiti commercialiAltri debiti a breve

Ratei e riscontiTrattamento di fine rapportoFondi rischi ed oneriAltri debiti a lungoCapitale socialeRiserva LegaleAltre riserveUtili (Perdite) portati a nuovoUtile (Perdita) dell'esercizioTOTALE DEL PASSIVO

2.0920

24.5092.075

3702.026

20.07433.56784.713

1.3830

29.2952.495

5622.108

21.87933.56791.289

8900

25.0082.506

4731.951

19.34333.57883.749

17.77118.31211.625

4752.764

200969

28.500478

3.4050

21484.713

19.01119.35512.907

1.8392.866

657969

28.500489

3.6080

1.08891.289

17.35314.29814.146

8192.685

372969

4.750478

27.1540

72583.749

Dati economici Dati economici e e finanziari della Capogruppo finanziari della Capogruppo ((Centrale del Centrale del LatteLatte di Torino di Torino S.p.A.)S.p.A.)

14.24825.7859.019

7372.897

0969

39.887569

29.9950

881124.987

16.84412.64929.3302.899

7074.930

24.06133.567

124.987

Dati economici Dati economici e e finanziari della Capogruppo finanziari della Capogruppo ((Centrale del Centrale del LatteLatte di Torino di Torino S.p.A.)S.p.A.)

CONTO ECONOMICO non consolidato 31 dicembre 1999 - 2000 e 30 giugno 1999 - 2000

(1) Bilancio al 31/12/1999(2) Bilancio al 31/12/1999(3) Relazioni semestrali al 30/06/2000 e 30/06/1999

Semestrale

(Lire/milioni) 30.06.2000 (3) 30.06.1999 (3)

Ricavi delle vendite e delle prestazioniVariazioni rimanenzeAltri ricaviConsumi di materie primeCosti per serviziAltri costi operativiValore AggiuntoCosto del personaleMargine Operativo LordoAmmortamenti e AccantonamentiRisultato OperativoProventi (oneri) finanziariProventi (oneri) straordinariRisultato prima delle ImposteImposte sul redditoUtile (Perdita) dell'Esercizio

76.788(497)

759(47.888)(14.154)

(951)14.057(8.287)

5.770(3.330)

2.440(1.013)

(430)997

(783)214

41.376479267

(25.699)(8.167)

(450)7.806

(4.245)3.561

(1.904)1.657(103)

911.645(557)1.088

38.650(310)

236(23.610)

(7.234)(585)7.147

(3.955)3.192

(1.533)1.659(498)

(64)1.097(372)

725

31.12.2000 31.12.1999 (2)(1)

84.087584823

(53.238)(16.465)

(976)14.815(8.489)

6.326(4.004)

2.322(488)

(94)1.740(859)

881

ContattiContatti

LA SOCIETA’

Centrale del Latte di Torino & C. S.p.A.

Via Filadelfia, 220

10137 Torino

www.centralelatte.torino.it

Luigi Luzzati Presidente

Vittorio Vaudagnotti Investor Relator

Tel. 011-3240215

Fax 011-3240300

[email protected]

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