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IL SISTEMA MONETARIOIL SISTEMA MONETARIO
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Il significato della moneta
La moneta è l’insieme dei valori che vengono utilizzati regolarmente dagli individui di un’economia per acquistare beni e servizi da altri individui.
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Tre funzioni della moneta
La moneta ha tre funzioni.Mezzo di scambioUnità di contoRiserva di valore
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Mezzo di scambio
Un mezzo di scambio è qualcosa che il compratore corrisponde al venditore quando acquista un bene o un servizio.
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Unità di conto
Una unità di conto è il parametro rispetto al quale si determinano i prezzi e si valutano i debiti.
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Riserva di valore
Una riserva di valore è qualcosa che gli individui possono utilizzare per trasferire potere d’acquisto dal presente al futuro.
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Liquidità
Liquidità è la facilità con la quale un bene patrimoniale può essere convertito nel mezzo di scambio dell’economia.
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Le forme della moneta
Moneta merce è una forma materiale di moneta dotata di valore intrinseco.
Esempi: oro, sigarette.Moneta a corso legale è usata come moneta per decreto del legislatore.
E’ priva di valore intrinseco.Esempi: banconote, assegni bancari.
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La moneta nell’economia europea
Circolante : banconote e monete metalliche nelle mani dei cittadini. Depositi in conto corrente sono saldi di conti bancari ai quali i depositanti possono accedere con facilità compilando un assegno.
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La BCE
La BCE è la banca centrale europeaE’ deputata alla supervisione del sistema bancario. Regola la quantità di moneta nell’economia.
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Le tre principali funzioni della Bce
Vigilare sulle banche e garantire la salute del sistema bancario.
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Le tre principali funzioni della Bce
Agisce come banca delle banche, concedendo prestiti alle banche nel caso in cui queste abbiano la necessità di indebitarsi.
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Le tre principali funzioni della Bce
Conduce la politica monetaria attraverso il controllo dell’offerta di moneta.
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Operazioni di mercato aperto
L’offerta di moneta è la quantità di moneta disponibile nell’economia.Il principale modo in cui la Bce agisce sull’offerta di moneta è attraverso le operazioni di mercato aperto La Bce acquista e vende sul mercato titoli
di Stato.
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Operazioni di mercato aperto
Per aumentare l’offerta di moneta, la Bce acquista titoli di Stato dal pubblico.
Per ridurre l’offerta di moneta, la Bcevende titoli di Stato al pubblico.
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Banche e offerta di moneta
Il comportamento delle banche può influenzare la quantità di moneta presente nell’economia e l’offerta di moneta.
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Banche e offerta di moneta
La riserva è la porzione dei depositi che le banche raccolgono ma non impiegano per concedere prestiti. In un sistema a riserva frazionata, le banche costituiscono a riserva solo una parte di quanto raccolgono.
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Creazione di moneta
Quando la banca concede prestiti, l’offerta di moneta aumenta.
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Creazione di moneta
L’offerta di moneta è costituita dalla quantità di moneta depositata in banca e dalla quantità di moneta che le banche concedono in prestito.
I depositi sono registrati nelle passività della banca. I prestiti diventano attività della banca.
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Il moltiplicatore monetario
Quando una banca presta moneta, quella moneta è generalmente depositata presso un’altra banca.
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Il moltiplicatore monetario
Il moltiplicatore monetario è la quantità di moneta che un sistema bancario genera a partire da ogni unità monetaria di depositi.
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Il moltiplicatore monetario
Quanta moneta si crea attraverso questo processo?
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Il moltiplicatore monetario
Il moltiplicatore monetario è pari al reciproco del tasso di riserva.
M = 1/RCon una riserva obbligatoria, R = 20% o 1/5,Il moltiplicatore è 5.
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Strumenti di controllo monetario
La Bce dispone di tre strumenti per gestire la moneta:
Operazioni di mercato apertoRiserva obbligatoriaTasso di sconto
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Operazioni di mercato aperto
La Bce conduce operazioni di mercato aperto acquistando e vendendo titoli di Stato sul mercato.
Quando la Bce acquista titoli di Stato, l’offerta di moneta aumenta.L’offerta di moneta diminuisce quando la Bce vende titoli di Stato.
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Riserva obbligatoria
La riserva obbligatoria è la percentuale minima della racolta bancaria che deve essere trattenuta dalle banche a titolo di riserva
L’aumento del tasso di riserva fa diminuire l’offerta di moneta. Una diminuzione del coefficiente di riserva obbligatoria fa aumentare l’offerta di moneta.
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Il tasso di sconto
Il tasso di sconto è il tasso d’interesse che la banca centrale applica ai prestiti concessi alle banche.
L’aumento del tasso di sconto fa diminuire l’offerta di moneta. Una diminuzione del tasso di sconto fa aumentare l’offerta di moneta.
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Problemi nel controllo dell’offerta di moneta
Il controllo della banca centrale sull’offerta di moneta non è completo. La banca centrale deve tener conto di due problemi, entrambi originati dal fatto che in un sistema a riserva frazionata l’offerta di moneta è condizionata anche dai comportamenti del sistema bancario.
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Problemi nel controllo dell’offerta di moneta
La banca centrale non controlla la quantità di moneta che le famiglie decidono di depositare presso le banche.
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Problemi nel controllo dell’offerta di moneta
La banca centrale non può determinare la quantità di denaro che le banche decidono di impiegare.
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Conclusione
La moneta ha tre funzioni: mezzo di scambio, unità di conto e riserva di valore. La moneta merce è una moneta dotata di valore intrinseco. La moneta a corso legale è priva di valore intrinseco.
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ConclusioneLa Bce, è la banca centrale europea ed è responsabile della regolamentazione del sistema monetario europeo. Controlla l’offerta di moneta attraverso operazioni di mercato aperto o modificando il coefficiente di riserva obbligatoria o modificando il tasso di sconto.
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ConclusioneLe banche, con la propria attività di impiego, fanno aumentare l’offerta di moneta nell’economia. Poiché la Bce non controlla la quantità di moneta che le famiglie decidono di depositare presso le banche e non può determinare la quantità di denaro che le banche decidono di impiegare, il controllo della Bce non è completo.
