IL GRUPPO BEI IN ITALIA

NEL 2016

DARIO SCANNAPIECO

Vicepresidente Banca Europea per gli Investimenti

Presidente Fondo Europeo per gli Investimenti

Roma, 12 gennaio 2017

1 12 gennaio 2017

Gruppo BEI in Italia: dati principali

• Sostegno Gruppo BEI all’Italia nel 2016: 137 operazioni per 11,2 miliardi di nuova

finanza: 9,9 mld prestiti BEI + 1,3 garanzie ed equity FEI

• Valore totale dei progetti sostenuti nel 2016: 37,4 miliardi (24,1 BEI e 13,3 FEI)

• Totale impieghi BEI in Italia a fine 2016: 67,4 miliardi

• 35.900 PMI sostenute dal gruppo BEI nel 2016:

BEI (prestiti) 11.900 PMI

FEI (garanzie) 24.000 PMI

• Piano Juncker da Aprile 2015: 4,3 mld di prestiti e garanzie per 28,5 mld

di investimenti attivati in Italia

Oltre agli 11, 2 miliardi sono stati siglati mandati con il governo Italiano per 0,5 mld che attiveranno

operazioni per oltre 2 miliardi:

• 200 milioni MIUR-Coesione: Fondo di fondi per R&S nel Sud Italia

• 202,5 milioni SME Initiative: portafoglio di 1,2 mld per progetti PMI nel Sud e Isole

• 100 milioni Italian Risk Sharing: plafond di 0,5 mld per progetti R&S di PMI e MidCap

2

2

12 gennaio 2017

3

Con oltre 200 miliardi l’Italia si conferma il principale beneficiario storico del

Gruppo BEI dalla costituzione della Banca (1958)

I finanziamenti gruppo BEI negli ultimi anni in Italia

(dati in miliardi di euro)

3 12 gennaio 2017

10,9 11,4 11,7 11,2

7,0

6,8

10,4 10,9 11,0 9,9

0,2

0,5 0,5 0,7

1,3

0

2

4

6

8

10

12

14

2012 2013 2014 2015 2016

BEI FEI

4 European Investment Bank

Finanziamenti gruppo BEI (BEI + FEI)

e investimenti attivati (dati in miliardi)

4

4 12 gennaio 2017

Negli ultimi cinque anni: oltre 52 miliardi di nuove operazioni per circa

150 miliardi di investimenti attivati

7 10,9 11,4 11,7 11,2

52,2

21,2 32,9 29,3 29,0

37,4

149,9

00

20

40

60

80

100

120

140

160

2012 2013 2014 2015 2016 Totale

Totale Prestiti e garanzie gruppo BEI Totale Investimenti Attivati

5

Finanziamenti BEI 2016 in Italia per settore

5 12 gennaio 2017

1%

42%

4% 12%

8%

2%

21%

4% 6%

Infrastrutture

PMI, Mid-Cap

Istruzione

Energia

Industria

Servizi

Trasporti

Sviluppo Urbano

Settore Idrico

Attività 2016

Nel corso dell’anno firmate in totale 137 operazioni tra BEI (101) e FEI (36)

Operazioni BEI:

FS, RFI: (1 miliardo) per la sicurezza e l’ammodernamento della rete

Governo e MIUR: potenziato il Piano Scuole da 940 milioni a 1,5 miliardi

POR Regionali: con 570 milioni sostegno agli investimenti dei POR 2014-2020 di Puglia (7 miliardi) e

Basilicata (800 milioni)

Basilicata: finanziato il 50% del Piano da mezzo miliardo contro il dissesto idrogeologico

Passante di Mestre: sottoscritto il primo project bond in Italia, l’operazione ha vinto il premio 2016

Thomson Reuters “European bond deal of the year” (uplift rating tranche senior grazie a BEI)

Università La Sapienza: 115 milioni per il piano da 155 milioni per nuovi laboratori, biblioteche, alloggi

studenti, aule ed efficientamento energetico degli edifici

Principali operazioni corporate non EFSI: FCA R&S (250 milioni), ADR (300), ENI energie rinnovabili

(70), A2A (145), IREN (30), ENAV (70), EGP (65), TERNA (200), Poste italiane (173)

Mandati:

MIUR- Ministero Coesione e Mezzogiorno: lanciato il primo Fondi di fondi da 200 milioni per

finanziare con diversi strumenti la ricerca in otto regioni del Sud Italia utilizzando le risorse del

Programma Operativo Nazionale Ricerca e Innovazione (PON R&I)

Italian Risk Sharing: programma BEI-MEF-MISE da 0,5 mld – diretto alle imprese o intermediato - per

prestiti a progetti di innovazione delle PMI. Prima operazione diretta: Vetri Speciali (30 milioni)

SME Initiative: utilizzando 202,5 milioni di risorse nazionali, creazione di un portafoglio di prestiti alle

PMI da 1,2 miliardi per progetti nel Sud e nelle isole

6 12 gennaio 2017

• Totali operazioni BEI firmate in Italia con garanzia EFSI: oltre 1,3 miliardi pari a circa

3 miliardi di investimenti attivati

Operazioni BEI con garanzia EFSI nel 2016

Beneficiario Descrizione

Operazioni gruppo

BEI sotto garanzia EFSI (milioni)

Valore

investimento (milioni)

Toscana Energia Rete di distribuzione e nuovi contatori digitali 90 151

Gasdotti Italia Potenziamento rete trasporto gas 44 88

Dolomiti Energia Piano di sviluppo e impianti idroelettrici 100 171

KSPG R&S motori a combustione, treni elettrici e ibridi 14 29

EUROMED Modernizzazione ed ampliamento flotta 200 501

MM Water Servizio idrico integrato nella città di Milano 70 246

Banca del Mezzogiorno PMI settori industria, turismo e agricoltura 50 140

Italgas Contatori intelligenti 300 620

Aimag Settori idrico, rifiuti, rete gas e teleriscaldamento 59 119

Ansaldo Progetti R&S nel settore turbine a gas 80 180

2I Rete Upgrade tecnologico rete distribuzione gas 225 458

LSCT Ammodernamento due terminal container 100 250

Totale 1.331 2.953

7 12 gennaio 2017

Il FEI in Italia nel 2016: 1,3 miliardi

ATTIVITÀ EQUITY: investiti 80 milioni in 2 operazioni di Private Equity/Venture Capital che hanno contribuito a

raccogliere oltre 940 milioni

GARANZIE: impegnati 1,2 miliardi in 32 operazioni grazie alle quali sono stati veicolati circa 12,3 miliardi di

euro di nuovi prestiti alle PMI

MICROFINANZA: firmate due operazioni di microfinanza per un totale di 19 milioni di euro e 53 milioni di

investimenti attivati.

8 12 gennaio 2017

SME initiative: 1,2 miliardi alle PMI del Sud

Strumento finanziario innovativo che permette di combinare fondi BEI-FEI-MISE-Commissione

UE per finanziare le PMI localizzate nell’Italia del Sud e Isole (Abruzzo, Basilicata, Calabria,

Campania, Molise, Puglia, Sardegna e Sicilia) con un importo stimato di 1,2 miliardi di nuovi

prestiti a fronte di un contributo nazionale a valere sul PON imprese e competitività di 202,5 mln.

L’Italia è il primo Paese a concretizzare il nuovo programma di accesso al credito previsto dalla

programmazione 2014-2020 della UE utilizzando lo strumento della cartolarizzazione.

Prodotto N. operazioni Impegni FEI (mln) Investimenti attivati

(mln)

Equity 2 80 940

Garanzie 32 1.216 12.320

Microfinanza 2 19 53

Totale 36 1.315 13.313

• Totali operazioni FEI in Italia con garanzia EFSI: circa 0,7 miliardi pari a oltre 11mld di

investimenti attivati

Beneficiario

Operazioni FEI - EFSI (milioni)

Valore investimento (milioni)

BANCO POPOLARE 150 420

CDP EFSI Investment Platform 112,5 5.833

CREVAL 75 210

Cariparma 75 210

ICCREA 50 140

BCC Cambiano 45 126

Wisequity IV 40 403

Alba Leasing 40 112

Banca Sella 40 112

BdM-MCC - Fondo Centrale di Garanzia 27,5 1.638

Tenax 25 70

Nord e Centro Italia Confidi 18 1.008

Marche-Piemonte Confidi 15,6 672

Banca CRS 15 42

BCC Lease 5,3 210

Totale 733,9 11.206

9 12 gennaio 2017

Le operazioni FEI con garanzia EFSI nel 2016:

Nel corso del 2016 la BEI ha firmato nuove linee di credito con 17 delle oltre 30 banche che

lavorano in Italia in partnership con la BEI:

Intesa Sanpaolo, Unicredit, UBI, BNL-Bnp Paribas, Cariparma, BPER, Credem, Albaleasing,

BP Cividale, Iccrea, CR Bolzano, Deutsche Bank, SocGen, Selmabipiemme, Banca del

Mezzogiorno, BP Sondrio e ISMEA (prestiti ai giovani agricoltori)

I fondi Gruppo BEI per le PMI 2012-2016 (dati in milioni di euro)

10 12 gennaio 2017

Importo medio di ciascun prestito BEI nel 2016: 398.000 euro

22,6 miliardi totale prestiti e garanzie PMI nell’ultimo quinquennio

2.565 3.368

5.122

4.115 4.112

197

549

521

756 1.315

0

1000

2000

3000

4000

5000

6000

2012 2013 2014 2015 2016

BEI FEI

Il numero di PMI sostenute dal gruppo BEI per le PMI

in Italia al 2016:

11 12 gennaio 2017

4.300 8.600

5.400 6.700

11.900 7.400

10.700

9.500 8.780

24.000

-

5000,0

10000,0

15000,0

20000,0

25000,0

30000,0

35000,0

40000,0

2012 2013 2014 2015 2016

BEI FEI

35.900 PMI nel 2016

Circa 682.000 posti di lavoro sostenuti nel

2016

Oltre 97.000 PMI nell’ultimo quinquennio

•BEI (prestiti) 35.900 PMI

•FEI (garanzie) 60.380 PMI

Risultati EFSI per il gruppo BEI al 2016:

12 12 gennaio 2017

Italia

Gruppo BEI

• 4,3 mld di euro di

operazioni approvate

• 28,5 mld di euro di

investimenti attivati

BEI

• 28 operazioni per 3 mld

di prestiti ed 8,5 mld di

investimenti attivati

FEI

• 40 operazioni per 1,3

mld di garanzie e 20 mld

di investimenti attivati

Piattaforme piano Juncker

13 12 gennaio 2017

BEI e FEI stanno sviluppando piattaforme di investimento con CDP in diversi campi:

• Alpine Platform: Iniziativa CDP e FEI che prevede la creazione di un fondo equity multi

regionale (Lombardia, Piemonte, Veneto) a sostegno dell’industria locale

• COSME: piattaforma di risk sharing con una dotazione di 225 milioni di euro per sostenere

nuovi investimenti di PMI per oltre 6,2 miliardi di euro

• lTAtech: investimento congiunto FEI-CDP di 200 milioni di euro a sostegno di iniziative di

technology transfer, in particolare spin off o start up originati da università o centri di

ricerca italiani

A breve saranno lanciate altre piattaforme BEI-FEI attualmente allo studio con CDP e

focalizzate sul cambiamento climatico, il supporto alle MidCap attraverso strumenti di risk

sharing e al cofinanziamento di grandi progetti infrastrutturali.

Assistenza tecnica

14 12 gennaio 2017

Lo European Investment Advisory Hub (EIAH – il secondo pilastro del Piano Juncker) e

l’iniziativa Jaspers della BEI e della Commissione Europea sono strumenti che mettono a

disposizione delle autorità di gestione dei fondi strutturali, supporto e servizi di advisory e

assistenza tecnica forniti dalla BEI per la preparazione e per la successiva

implementazione di progetti rilevanti per l’attuazione delle politiche europee.

A fine 2016, l’Advisory Hub ha ricevuto

341 richieste di assistenza dai 28 stati

membri. L’Italia in particolare si è

dimostrata il Paese più attivo su questo

fronte, con 26 richieste di assistenza.

Jaspers è disponibile per tutti gli Stati

membri UE e per i Paesi in Pre-adesione

alle UE. E’ già attivo in Italia e, nella fase di

programmazione attuale (2014-2020) sta

fornendo supporto a grandi progetti su

ferrovie e broadband.

Strumenti finanziari e Fondi Strutturali

15 12 gennaio 2017

Vantaggi:

• Modalità efficiente di utilizzo delle risorse pubbliche e selezione accurata di progetti

• Aumento dell’offerta di risorse per investimenti in un momento in cui l’appetito del

sistema bancario rimane prudente

Jessica: un modo innovativo di impiego dei Fondi Strutturali

• 75 progetti finanziati in Italia per 775 milioni di investimenti mobilizzati, a fronte degli

EUR 328m contribuiti, con pieno utilizzo delle risorse europee contribuite nei tempi

previsti dai regolamenti. Effetto leva superiore a due

• I progetti sono sostenibili finanziariamente: ad oggi il portafoglio è pienamente

performante

• Alcuni esempi: Flotta per il trasporto pubblico ad impatto zero (Sardegna); Centro per

le Biotecnologie e la Ricerca Biomedica (Sicilia); Riconversione ex-stabilimento Birreria

Peroni (Campania); Illuminazione pubblica a Napoli, ecc.

• Ulteriori investimenti finanziabili grazie ai ritorni generati dalle iniziative

Nuove sfide - EFSI 2.0

16 12 gennaio 2017

• A Dicembre 2016 l’ECOFIN ha dato il via libera alla proposta della Commissione Europea

di prolungare l’attività del pilastro EFSI fino al 2020 con l’obiettivo di mobilizzare 500

miliardi di investimenti.

• Nuovo Regolamento EFSI attualmente in discussione (Trilogo). La BEI è osservatore nel

processo in corso.

• Alcune considerazioni sul nuovo Regolamento in base alla conoscenza BEI del mercato ed

effettiva capacità di deployment del nuovo strumento EFSI:

• Mantenere flessibilità e regole non troppo stringenti

• Focalizzazione sui settori a forte impatto occupazionale

• Priorità nell’allocazione delle risorse EFSI a investimenti PMI

• Sviluppo pipeline potenziale anche attraverso Advisory Hub (contatti con le NPIs).

• Forte concentrazione sul «third pillar»: riforme strutturali per aumentare la capacità di

generare investimenti sul territorio nazionale. A breve verrà presentato il rapporto

«Investment and Investment Finance in Europe»

European Investment Bank

LA BEI ED I SUOI AZIONISTI

La BEI (Banca europea per gli investimenti) è la banca prevista dal Trattato di Roma del 1957

istitutivo delle Comunità europee, poi diventate Unione europea (UE).

Lo scopo della BEI è quello di contribuire alla realizzazione dei progetti di interesse comunitario

attraverso finanziamenti a medio-lungo termine.

Tali finanziamenti sono erogati a condizioni particolarmente vantaggiose per i beneficiari (Stati, enti

locali o imprese), perché le emissioni obbligazionarie della BEI hanno la cosiddetta tripla A dalle

agenzie di rating e quindi la Banca può raccogliere capitali sui mercati finanziari a interessi molto

bassi e con lunghe durate.

Il capitale della BEI è detenuto dai 28 Paesi membri della UE: Italia, Regno Unito, Germania e

Francia hanno il 16,1% a testa; segue la Spagna con 9,7%.

17 12 gennaio 2017