FINANZA AZIENDALE
(in pillole)

La corretta composizione delPATRIMONIO AZIENDALE(per far colpo sulle banche!)

EQUILIBRIO

Il patrimonio aziendaleDEVEESSEREEQUILIBRATO

Fonti

Impieghi

DEVE ESISTERE la giusta correlazione tra FONTI e IMPIEGHI

COSA SONO FONTI E IMPIEGHI

Le FONTI sono le ENTRATE di denaroCapitale proprio

Debiti

Utili

Gli IMPIEGHI sono le USCITE di denaroInvestimenti

Crediti

Scorte

Perdite

Le Fonti di Finanziamento

Costituiscono la Liquidit della gestione.In ordine di importanza (e scadenza) sono:Capitale proprio (di rischio), inclusi gli utili

Debiti a media/lunga scadenza (mutui)

Debiti a breve scadenza

Incassi di crediti

Anche le imposte non pagate e i debiti verso i fornitorisono fonti di finanziamento

Gli Impieghi di Liquidit

Sono impieghi di liquidit:Gli investimenti in beni durevoli

Gli investimenti finanziari (acquisto di azioni o altri titoli)

I crediti (verso clienti o altri soggetti)

Gli acquisti di scorte (materiali da utilizzare per la produzione)

Il denaro depositato sui conti bancari

Il pagamento di debiti

ATTENZIONE A CREDITI E DEBITI

I debiti sono una FONTE di denaro,ma devono essere restituitiI crediti sono un IMPIEGO di denaro,ma devono essere incassatiCrediti e debiti sono le due faccedella stessa medaglia:hanno contemporaneamentepregi e difetti

Crediti e debiti sono le due faccedella stessa medaglia:hanno contemporaneamentepregi e difetti

LA CORRELAZIONE TRA LE SCADENZE

Investimenti in

Capitale Immobilizzato(fabbricati, attrezzature,macchinari)Investimenti finanziari di lunga

durataCapitale Proprio

Debiti a Media e Lunga

Scadenza

Debiti a breve scadenza

Disponibilit liquide

Acquisti di scorte

Crediti verso clienti a

breve scadenzaInvestimenti finanziari di

breve durata

UTILI E PERDITE (monetari)

Si formano dalla continua contrapposizione di ricavi (entrate) e costi (uscite).

Se le entrate per ricavi sono MAGGIORI delle uscite per costiabbiamo un UTILE, che fornisce risorse alla gestione

Se le entrate per ricavi sono MINORI delle uscite per costiabbiamo una PERDITA, che toglie risorse alla gestione

UN BEL BILANCIO!

Attivo immobilizzatoLiquiditScorte e crediti di breve durataCapitale proprioDebiti a media/lungascadenzaDebiti a breve scadenza