EvoluzioneEvoluzionedei principi contabilidei principi contabili

Ruolo degli standard Ruolo degli standard internazionaliinternazionali

Principi contabili/1Principi contabili/1

Insieme di regole volte a “indirizzare” la Insieme di regole volte a “indirizzare” la rilevazione delle operazioni di gestione rilevazione delle operazioni di gestione e le sintesi di bilancioe le sintesi di bilancio

Principi di classificazione e rilevazione contabile delle operazioni di gestione

Principi di valutazione Principi di rappresentazione dei valori

nei prospetti di bilancio

Le fonti dei principi contabili/1Le fonti dei principi contabili/1

La dottrinaeconomico-aziendale

Le norme di legge in tema contabile

e di bilancio

La prassi delle imprese

e la professione contabile

Principi contabili/2Principi contabili/2

Insieme di norme volte a “integrare” ed Insieme di norme volte a “integrare” ed “interpretare” dal punto di vista tecnico-“interpretare” dal punto di vista tecnico-contabile le norme di legge in materia di contabile le norme di legge in materia di bilanciobilancio

Principi di classificazione ed esposizione dei valori nei prospetti di bilancio

Principi di valutazione

Le fonti dei principi contabili/2Le fonti dei principi contabili/2

La norme di leggeI principinazionaliCNDC&R

I principi internazionali

IASB

Evoluzione dei principi contabili/1Evoluzione dei principi contabili/1

Introduzione della revisione e certificazione obbligatoria dei bilanci (D.P.R. 136/1975) Riferimento ai “corretti” principi contabili Emanazione principi contabili CNDC&R nel

periodo 1975-1982 (documenti 1-8) Delibera Consob n. 1079 del 1982 Principi contabili CNDC&R come necessario punto

di riferimento (esclusione doc. 8 e riserve doc. 2) Principi contabili internazionali come riferimento

integrativo, quando non in contrasto con la legge Emanazione principi contabili CNDC&R nel

periodo 1988-1991 (documenti 9-10)

Evoluzione dei principi contabili/2Evoluzione dei principi contabili/2

Recepimento delle direttive comunitarie IV e VII direttiva – D.Lgs. 127/1991 VIII direttiva – D.Lgs. 88/1992

Bilancio “Comunitario” Controllo legale dei conti Principi contabili intesi come “rispetto delle norme di

legge” in tema di bilancio Comunicazione Consob 1 marzo 1994 Emanazione principi contabili CNDC&R (documenti

11-27)

Principi di classificazione e rappresentazione Principi di classificazione e rappresentazione dei valori nel conto economico - Art. 2425 C.C.dei valori nel conto economico - Art. 2425 C.C.

Modello baseModello base Costi e ricavi integrali della produzione realizzataCosti e ricavi integrali della produzione realizzata

Deroghe al modello baseDeroghe al modello base Distinta indicazione delle “Distinta indicazione delle “Variazioni delle rimanenze Variazioni delle rimanenze

di materie e mercidi materie e merci” rispetto ai “Costi per materie e ” rispetto ai “Costi per materie e merci”merci”

Mancata indicazione delle “Mancata indicazione delle “Svalutazioni delle Svalutazioni delle rimanenzerimanenze””

Rappresentazione dei componenti accessori e Rappresentazione dei componenti accessori e straordinaristraordinari

ecc.ecc.

Principi di valutazione - Art. 2426 C.C.Principi di valutazione - Art. 2426 C.C.

Criterio baseCriterio base Costo di acquisto o di produzioneCosto di acquisto o di produzione

Criteri integrativi o alternativiCriteri integrativi o alternativi Valore durevolmente inferiore al costoValore durevolmente inferiore al costo Valore corrispondente alla frazione di patrimonio nettoValore corrispondente alla frazione di patrimonio netto Valore di presumibile realizzazioneValore di presumibile realizzazione Valore di realizzazione desumibile dall’andamento del Valore di realizzazione desumibile dall’andamento del

mercato (se inferiore al costo)mercato (se inferiore al costo) Corrispettivi contrattuali maturati con ragionevole Corrispettivi contrattuali maturati con ragionevole

certezza (lavori in corso su ordinazione)certezza (lavori in corso su ordinazione)

Principi di valutazione - P.C. N 11 Principi di valutazione - P.C. N 11 CNDCeRCNDCeR

Costo come criterio base – motivazioniCosto come criterio base – motivazioni

Il costo non rappresenta soltanto la spesa sostenuta Il costo non rappresenta soltanto la spesa sostenuta per l’acquisizione dei beni, ma rappresenta anche il per l’acquisizione dei beni, ma rappresenta anche il valore delle loro qualità funzionali ... è anche valore delle loro qualità funzionali ... è anche espressione del loro valore di funzionamentoespressione del loro valore di funzionamento

Il criterio del costo è quello che lascia minor Il criterio del costo è quello che lascia minor latitudine agli apprezzamenti soggettivilatitudine agli apprezzamenti soggettivi

Il criterio del costo è di facile applicabilità e Il criterio del costo è di facile applicabilità e attuazioneattuazione

Principi di valutazione - P.C. N 11 Principi di valutazione - P.C. N 11 CNDCeRCNDCeR

Costo come criterio base – limitiCosto come criterio base – limiti

Il costo è, con i suoi limiti, un metodo Il costo è, con i suoi limiti, un metodo informativo del valore, e come tale va informativo del valore, e come tale va considerato.considerato.

In altri termini, il bilancio ha per obiettivo In altri termini, il bilancio ha per obiettivo l’esposizione di valori e non di costi; il l’esposizione di valori e non di costi; il costo è solo uno dei termini usati per la costo è solo uno dei termini usati per la misurazione del valoremisurazione del valore

Evoluzione dei principi contabili/3Evoluzione dei principi contabili/3Introduzione degli IASIntroduzione degli IAS

D.LGS. 58/98 - Art. 117 - Possibilità per le imprese quotate di redigere il bilancio consolidato secondo gli IAS

IOSCO - nel maggio 2000 recepisce gli IAS e ne raccomanda l’accettazione a tutti i suoi membri

UE - Regolamento giugno 2002 sull’applicazione IAS a partire dal 2005.

Comitato di Basilea – supporto agli IAS (7 aprile 2000)

Aspetti applicativi degli IASAspetti applicativi degli IASApplicazione ai bilanci di esercizio e consolidati di società Applicazione ai bilanci di esercizio e consolidati di società quotatequotatea partire dal 2005a partire dal 2005Possibile estensione degli IAS anche a società non Possibile estensione degli IAS anche a società non quotatequotatePrincipi inseriti in un più vasto piano regolamentarePrincipi inseriti in un più vasto piano regolamentare

Sistemi di Governance e Controllo InternoSistemi di Governance e Controllo Interno Mercato unico dei capitaliMercato unico dei capitali

Necessario un meccanismo di “validazione” Necessario un meccanismo di “validazione” (endorsement)(endorsement)

Gli IAS devono essere resi obbligatori e Gli IAS devono essere resi obbligatori e supervisionati nella applicazionesupervisionati nella applicazione

Il quadro italiano degli IASIl quadro italiano degli IASA giugno 2002 costituzione dell’OIC(Organismo Italiano di Contabilità) che:

valuta l’applicazione dei principi IAS/IFRS in Italia

collabora con l’EFRAG e quindi con lo IASB emana principi contabili per i bilanci per i quali

non è prevista l’applicazione degli IAS collabora con il legislatore italiano

nell’emanazione delle norme in materia contabile

Aspetti sostanziali degli IASAspetti sostanziali degli IAS

Principi (IAS e IFRS)Principi (IAS e IFRS) Interpretazioni (SIC e IFRIC)Interpretazioni (SIC e IFRIC)

Soluzione “benchmark” (preferita) Soluzione “allowed” (consentita)

Prevalenza della sostanza sulla formaPrevalenza della sostanza sulla forma Sistema di valori (non di costi)Sistema di valori (non di costi) cioè di prezzi (fair value)cioè di prezzi (fair value) Maggiore volatilità dei risultatiMaggiore volatilità dei risultati

Valutazione al Fair ValueValutazione al Fair Value

Lo IAS 32, Strumenti finanziari: Esposizione nel bilancio e informazioni integrative, e una serie di altri principi contabili internazionali definiscono il fair value come:

... Il corrispettivo al quale un bene può essere scambiato, o una passività estinta, tra parti consapevoli e disponibili, in un’operazione fra terzi ...

Approcci di valutazioneApprocci di valutazioneCriterio del costoCriterio del costo

Le attività sono registrate per l’ammontare del denaro o dei suoi equivalenti pagati o del valore corrente (fair value) dei beni ceduti in permuta al momento della loro acquisizione

Es. costo di immobili, impianti e macchinari

Approcci di valutazioneApprocci di valutazioneCriterio del mercatoCriterio del mercato

Quando un bene è trattato in un mercato attivo e per contanti, il suo prezzo di mercato corrente, rettificato dai costi da sostenere in una operazione effettiva, fornisce la migliore evidenza del fair value ...

Quando un mercato è poco attivo ... o non è disponibile un prezzo corrente di mercato, possono essere utilizzate tecniche di valutazione consolidate quali il riferimento al fair value di un altro bene sostanzialmente simile

Es. strumenti finanziari

Approcci di valutazioneApprocci di valutazioneCriterio dei flussi di cassa scontatiCriterio dei flussi di cassa scontati

L’approccio dei flussi di cassa scontati stima il valore attraverso i flussi futuri di cassa attesi che l’attività o la partecipazione genererà, scontandoli ad un adeguato tasso di rischio commisurato al rischio reale dei flussi di cassa riscossi

Es. Strumenti finanziari e Attività immateriali

Richiamo alla dottrina economico-Richiamo alla dottrina economico-aziendaleaziendale

“le valutazioni di bilancio e, più precisamente, i criteri di queste valutazioni, possono mutare secondo i fini per i quali il bilancio viene composto o, per dir meglio, secondo le conoscenze che dal bilancio si vogliono trarre” (ONIDA, Il bilancio di esercizio nelle imprese, 1951, pag. 4)

Valutazione al costo Valutazione al valore di presumibile realizzo

al netto dei costi ancora da sostenere Valutazione intermedia (ripartizione dell’utile

in corso di formazione) Conto economico a costi, ricavi e rimanenze

Richiamo alla dottrina economico-Richiamo alla dottrina economico-aziendaleaziendale

“Con la formula FIFO di determinazione del valore di scarico delle merci consumate da porre a fronte dei ricavi, le merci in rimanenza restano valutate secondo i valori più recenti rispetto agli acquisti ...

Si vuole che il criterio FIFO sia più aderente ai “reali movimenti fisici delle merci”: nelle nostre determinazioni non si ricercano aderenze a movimenti fisici e a prezzi passati, bensì coerenze con processi economici di produzione e di consumo correlate con presunte tendenze negli andamenti dei prezzi ...”

Richiamo alla dottrina economico-Richiamo alla dottrina economico-aziendaleaziendale

“Tale formula in periodo di prezzi crescenti farebbe rilevare nelle determinazioni di reddito anche i plusvalori di inflazione e perciò non sarebbe adatta. Infatti anche nell’aspetto della contrapposizione di costi e di ricavi di esercizio, la formula porrebbe in relazione prezzi antichi a prezzi correnti nei tempi di formazione del bilancio” (MASINI, La dinamica economica nei sistemi dei valori d’azienda. Valutazioni e rivalutazioni, 1955, pag. 603)

Valutazione al LIFO Rivalutazione patrimoniale