ESERCITAZIONE SUI

TITOLI (OIC 20) Contabilità e Bilancio – Prof. Gianluigi Roberto

A.A. 2016/2017

2

Data di acquisto: 05/01/2015 Scadenza: 05/01/2017

Valore nominale: 8.100 Prezzo di acquisto: 88,00

Bolli e commissioni: 13,40 Tasso: 6,50%

Formula per calcolare il tasso di attualizzazione

i =

Valore nominale totale 8.100,00

- Valore di emissione 7.128,00 (=8.100 x 88 / 100)

Interesse implicito lordo 972,00

- Bolli e commissioni 13,40

Interesse implicito netto 958,60

CERTIFICATI DI CREDITO DEL TESORO ZERO COUPON - CTZ

3

Costo di acquisto

Costo Titoli

8.100 * 88 / 100 =

7.128,00

+ Bolli e commissioni 13,40

Costo di acquisto totale 7.141,40

31/12/15 31/12/16 05/01/17 Tot.

Giorni di possesso 360 365 5 730

Valore al 01/01 7.141,40 7.599,25 8.093,22

Interessi

(=C*6,50*g)/36.500

457,85 493,97 6,78 958,60

Montante al 31/12

=Ct+I

7.599,25 8.093,22 8.100,00

CERTIFICATI DI CREDITO DEL TESORO ZERO COUPON - CTZ

4

Rilevazioni contabili 05/01/15

Titoli a Banca c/c 7.141,40

Acquistati titoli CTZ

31/12/15

Titoli a Interessi su titoli 457,85

Assestata competenza interessi CTZ

31/12/16

Titoli a Interessi su titoli 493,97

Assestata competenza interessi CTZ

05/01/17

Banca c/c a Diversi 8.100,00

Rilevato rimborso CTZ

a Titoli 8.093,22

a Interessi su titoli 6,78

CERTIFICATI DI CREDITO DEL TESORO ZERO COUPON - CTZ

5

Esposizione in bilancio – Stato patrimoniale

Attivo 2015 2016 2017

B) Immobilizzazioni

III) Immobilizzazioni finanziarie, con separata indicazione, per

ciascuna voce dei crediti, degli importi esigibili entro l’esercizio

3) Altri titoli 7.599 8.093 -

Totale 7.599 8.093 -

CERTIFICATI DI CREDITO DEL TESORO ZERO COUPON - CTZ

6

Esposizione in bilancio – Conto economico

Conto economico 2015 2016 2017

C) Proventi e oneri finanziari:

16) Altri proventi finanziari:

b) da titoli iscritti nelle immobilizzazioni che non

costituiscono partecipazioni

458 494 7

Totale (15 + 16 + 17 +/- 17 bis) 458 494 7

CERTIFICATI DI CREDITO DEL TESORO ZERO COUPON - CTZ

7

Ipotesi 2) Ipotesi di vendita il 30/06/2016

prezzo: 96,00 commissioni: 13,40

Dobbiamo calcolare il valore teorico alla data di vendita e il

prezzo netto di vendita

Valore al 31/12/15 7.599,25

+ interessi dal 01/01 al 30/06

(7.599,25*6,5*181)/36.500 244,95

Valore teorico alla data di vendita 7.844,20

Prezzo di vendita

96*8.100/100 7.776,00

- commissioni 13,40

Prezzo netto di vendita 7.762,60

CERTIFICATI DI CREDITO DEL TESORO ZERO COUPON - CTZ

8

Ipotesi di vendita il 30/06/2016

Risultato di negoziazione

Rilevazione contabile

Prezzo netto di vendita 7.762,60

- valore teorico al 30/06/16 7.844,20

Perdita su titoli -81,60

CERTIFICATI DI CREDITO DEL TESORO ZERO COUPON - CTZ

30/06/16

Diversi a Diversi 7.844,20

Rilevata vendita CTZ

Banca c/c 7.762,60

Perdita su titoli

a

Titoli

81,60

7.599,25

a Interessi su titoli 244,95

9

•Sottoscrizione di 30.000 di obbligazioni emesse il 01/01/15

•Valore di emissione: 96,00

•Commissioni: 150

•Tasso annuo 6% tasso semestrale 3%

calcolo prezzo di acquisto

30.000 x 96,00/100 = 28.800 + 150 (commissioni) = 28.950

scarto di emissione positivo (premio di sottoscrizione)

30.000 – 28.950 = 1.050

CASO LETIO - ACQUISTO DI OBBLIGAZIONI - 1° IPOTESI

10

Calcolo dietimi maturati

versamento quota sottoscritta

11/01/2015 + 2 gg borsa 13/01/2013

dal 01/01 al 13/01 12 giorni

interesse= = 0,20

interesse maturato = 30.000 x 0,20/100 = 60,00

100 x 3 x 12

180 x 100

CASO LETIO - ACQUISTO DI OBBLIGAZIONI - 1° IPOTESI

11

Rilevazione contabile dell’acquisto

13/01/2015

Diversi a Banca 29.010

Acquistate obbligazioni

Titoli 28.950

Interessi su titoli 60

CASO LETIO - ACQUISTO DI OBBLIGAZIONI - 1° IPOTESI

12

Calcolo e rilevazione cedole 2013

dal 01/01/13 al 30/06/15 180 giorni

interesse= = 3,00

interesse maturato= 30.000 x 3,00/100 = 900

seconda cedola 30.000 x 3% = 900

rilevazione al 30/06/15 e al 31/12/15

Banca a Interessi su titoli 900

Incassata cedola interessi su obbligazioni

100 x 3 x 180

180 x 100

CASO LETIO - ACQUISTO DI OBBLIGAZIONI - 1° IPOTESI

13

Calcolo e rilevazione cedole 2016

prima cedola 20.000 x 3% = 600

seconda cedola 20.000 x 3% = 600

rilevazione al 30/06/16 e al 31/12/16

Banca a Interessi su titoli 600

Incassata cedola interessi su obbligazioni

CASO LETIO - ACQUISTO DI OBBLIGAZIONI - 1° IPOTESI

14

Calcolo e rilevazione cedole 2017

prima cedola 10.000 x 3% = 300

seconda cedola 10.000 x 3% = 300

rilevazione al 30/06/17 e al 31/12/17

Banca a Interessi su titoli 300

Incassata cedola interessi su obbligazioni

CASO LETIO - ACQUISTO DI OBBLIGAZIONI - 1° IPOTESI

15

Riepilogo movimenti conto interessi su titoli

2015 2016 2017

10/01 - 60,00

30/06 900,00 600,00 300,00

31/12 900,00 600,00 300,00

Totale 1.740,00 1.200,00 600,00

CASO LETIO - ACQUISTO DI OBBLIGAZIONI - 1° IPOTESI

16

Calcolo rateo scarto di emissione

Flussi calcolo % interesse effettivo = -28.950,00+11.740+11.200+10.600

Interesse effettivo = % interesse effetivo x valore al 01/01

Quota scarto di competenza = interesse effettivo – interessi maturati

CASO LETIO - ACQUISTO DI OBBLIGAZIONI - 1° IPOTESI

2015 2016 2017 tot.

Piano rimborso 10.000,00 10.000,00 10.000,00 30.000,00

valore titoli al 01/01 28.950,00 19.490,56 9.825,95

interessi maturati 1.740,00 1.200,00 600 3.540,00

% interesse

effettivo 7,88% 7,88% 7,88%

interesse effettivo 2.280,56 1.535,39 774,05

quota scarto di

competenza 540,56 335,39 174,05 1.050,00

totale proventi 2.280,56 1.535,39 774,05

17

Rimborso prima tranche

rimborso in 3 quote costanti il 31/12/2015 – 2016 – 2017

valore nominale prima tranche 30.000/3 = 10.000

Scarto di emissione di competenza 2015 540,56

rilevazione al 31/12/15

CASO LETIO - ACQUISTO DI OBBLIGAZIONI - 1° IPOTESI

Banca a Titoli 10.000

Rimborsata quota prestito obbligazionario

Titoli a Interessi su titoli 540,56

Imputata quota scarto di competenza

18

Rimborso seconda tranche

rimborso in 3 quote costanti il 31/12/2015 – 2016 – 2017

valore nominale seconda tranche 30.000/3 = 10.000

Scarto di emissione di competenza 2016 335,39

rilevazione al 31/12/16

CASO LETIO - ACQUISTO DI OBBLIGAZIONI - 1° IPOTESI

Banca a Titoli 10.000

Rimborsata quota prestito obbligazionario

Titoli a Interessi su titoli 335,39

Imputata quota scarto di competenza

19

Rimborso terza tranche

rimborso in 3 quote costanti il 31/12/2015 – 2016 – 2017

valore nominale terza tranche 30.000/3 = 10.000

Scarto di emissione di competenza 2017 174,05

rilevazione al 31/12/17

CASO LETIO - ACQUISTO DI OBBLIGAZIONI - 1° IPOTESI

Banca a Titoli 10.000

Rimborsata quota prestito obbligazionario

Titoli a Interessi su titoli 174,05

Imputata quota scarto di competenza

20

Esposizione in bilancio – Stato Patrimoniale

Attivo 2015 2016 2017

B) Immobilizzazioni

III) Immobilizzazioni finanziarie, con separata indicazione, per

ciascuna voce dei crediti, degli importi esigibili entro l’esercizio

3) Altri titoli 19.490,56 9.825,95 -

Totale 19.490,56

9.825,95

-

CASO LETIO - ACQUISTO DI OBBLIGAZIONI - 1° IPOTESI

21

Esposizione in bilancio – Conto Economico

CASO LETIO - ACQUISTO DI OBBLIGAZIONI - 1° IPOTESI

Conto economico 2015 2016 2017

C) Proventi e oneri finanziari:

16) Altri proventi finanziari:

b) da titoli iscritti nelle

immobilizzazioni che non

costituiscono partecipazioni 2.280,56 1.535,39 774,05

Totale (15 + 16 + 17 +/- 17 bis) 2.280,56 1.535,39 774,05

22

•Sottoscrizione di 30.000 di obbligazioni emesse il 01/01/15

•Valore di emissione: 107,00

•Commissioni: 150

•Tasso annuo 6% tasso semestrale 3%

calcolo prezzo di acquisto

30.000x107,00/100 = 32.100 + 150 (commissioni) = 32.250

scarto di emissione negativo (scarto di sottoscrizione)

30.000 - 32.250 = - 2.250

CASO LETIO - ACQUISTO DI OBBLIGAZIONI - 2° IPOTESI

24

Rilevazione contabile dell’acquisto

13/01/2015

Diversi a Banca 32.310

Acquistate obbligazioni

Titoli 32.250

Interessi su titoli 60

CASO LETIO - ACQUISTO DI OBBLIGAZIONI - 2° IPOTESI

Calcolo e rilevazione cedole 2015

dal 01/01/15 al 30/06/15 180 giorni

interesse= = 3,00

interesse maturato= 30.000 x 3,00/100 = 900

seconda cedola 30.000 x 3% = 900

rilevazione al 30/06/15 e al 31/12/15

Banca a Interessi su titoli 900

Incassata cedola interessi su obbligazioni

100 x 3 x 180

180 x 100

CASO LETIO - ACQUISTO DI OBBLIGAZIONI - 2° IPOTESI 25

Calcolo e rilevazione cedole 2016

prima cedola 20.000 x 3% = 600

seconda cedola 20.000 x 3% = 600

rilevazione al 30/06/16 e al 31/12/16

Banca a Interessi su titoli 600

Incassata cedola interessi su obbligazioni

CASO LETIO - ACQUISTO DI OBBLIGAZIONI - 2° IPOTESI 26

Calcolo e rilevazione cedole 2017

prima cedola 10.000 x 3% = 300

seconda cedola 10.000 x 3% = 300

rilevazione al 30/06/17 e al 31/12/17

Banca a Interessi su titoli 300

Incassata cedola interessi su obbligazioni

CASO LETIO - ACQUISTO DI OBBLIGAZIONI - 2° IPOTESI 27

Riepilogo movimenti conto interessi su titoli

2015 2016 2017

10/01 - 60,00

30/06 900,00 600,00 300,00

31/12 900,00 600,00 300,00

Totale 1.740,00 1.200,00 600,00

CASO LETIO - ACQUISTO DI OBBLIGAZIONI - 2° IPOTESI 28

Calcolo rateo scarto di emissione

Flussi calcolo % interesse effettivo = - 32.250,00 + 11.740 + 11.200 +10.600

Interesse effettivo = % interesse effetivo x valore al 01/01

Quota scarto di competenza = interesse effettivo – interessi maturati

CASO LETIO - ACQUISTO DI OBBLIGAZIONI - 2° IPOTESI 29

2015 2016 2017 tot.

piano rimborso 10.000,00 10.000,00 10.000,00 30.000,00

valore titoli al 01/01 32.250,00 21.162,06 10.389,93

interessi maturati 1.740,00 1.200,00 600,00 3.540,00

% interesse effettivo 2,02% 2,02% 2,02%

interesse effettivo 652,06 427,87 210,07

quota scarto di

competenza -1.087,94 -772,13 -389,93 -2.250,00

totale proventi 652,06 427,87 210,07

30

Rimborso prima tranche

rimborso in 3 quote costanti il 31/12/2015 – 2016 – 2017

valore nominale prima tranche 30.000/3 = 10.000

Scarto di emissione di competenza 2015 - 1.087,94

rilevazione al 31/12/15

CASO LETIO - ACQUISTO DI OBBLIGAZIONI - 1° IPOTESI

Banca a Titoli 10.000

Rimborsata quota prestito obbligazionario

Interessi su titoli a Titoli 1.087,94

Imputata quota scarto di competenza

31

Rimborso seconda tranche

rimborso in 3 quote costanti il 31/12/2015 – 2016 – 2017

valore nominale seconda tranche 30.000/3 = 10.000

Scarto di emissione di competenza 2016 -772,13

rilevazione al 31/12/16

CASO LETIO - ACQUISTO DI OBBLIGAZIONI - 1° IPOTESI

Banca a Titoli 10.000

Rimborsata quota prestito obbligazionario

Interessi su titoli a Titoli 772,13

Imputata quota scarto di competenza

32

Rimborso terza tranche

rimborso in 3 quote costanti il 31/12/2015 – 2016 – 2017

valore nominale terza tranche 30.000/3 = 10.000

Scarto di emissione di competenza 2017 -389,93

rilevazione al 31/12/17

CASO LETIO - ACQUISTO DI OBBLIGAZIONI - 1° IPOTESI

Banca a Titoli 10.000

Rimborsata quota prestito obbligazionario

Interessi su titoli a Titoli 389,93

Imputata quota scarto di competenza

Esposizione in bilancio – Stato Patrimoniale

CASO LETIO - ACQUISTO DI OBBLIGAZIONI - 2° IPOTESI 33

Attivo 2015 2016 2017

B) Immobilizzazioni

III) Immobilizzazioni finanziarie, con separata indicazione, per ciascuna

voce dei crediti, degli importi esigibili entro l’esercizio

3) Altri titoli 21.162 10.390 -

Totale 21.162 10.390 -

Esposizione in bilancio – Conto Economico

Conto economico 2015 2016 2017

C) Proventi e oneri finanziari:

16) Altri proventi finanziari:

b) da titoli iscritti nelle immobilizzazioni che non

costituiscono partecipazioni

615 450 225

Totale (15 + 16 + 17 +/- 17 bis) 615 450 225

CASO LETIO - ACQUISTO DI OBBLIGAZIONI - 2° IPOTESI 34