23/6/2015 Default greco: l'epilogo del grande inganno della Troika ­ Panorama

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Default greco: l'epilogo del grande inganno della TroikaLe cause del possibile crac di Atene risalgono all’inizio della crisi economica in Europa. Ecco il piano che ha ridotto al collasso l’economia greca

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22 giugno 2015

2 145 1

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(http://www.panorama.it/autore/luciano-tirinnanzi/)Luciano Tirinnanzi (http://www.panorama.it/autore/luciano-tirinnanzi/)

Per Lookout news (http://www.lookoutnews.it)

Dopo il fallimento degli incontri dell’Ecofin (Consiglio Economia e Finanza)

dello scorso 18 giugno, il presidente dell’Eurogruppo Jerome

Dijsselbloem ha convocato per oggi, lunedì 22 giugno, alle 15 un

nuovo incontro dei ministri delle Finanze e a seguire un vertice

straordinario dei capi di Stato e di governo dei Paesi dell’Eurozona. L’obiettivo è evitare il default della Grecia.

 La consapevolezza della gravità della situazione e delle invalutabili conseguenze che il default greco può provocare in

prima battuta alla stessa Unione Europea, ha spinto i leader dell’eurozona a ricercare una nuova mediazione con Atene.

Senza un accordo sulle nuove manovre di austerità, la Troika non autorizzerà il versamento dei 7,2 miliardi di euro

concordati alla Grecia, che non potrà rimborsare la rata di 1,5 miliardi di euro al Fondo Monetario Internazionale (FMI).

La crisi di liquidità, dovuta al fatto che il governo greco non ha i soldi in cassa per onorare i propri debiti, si trasformerà

in una crisi di solvibilità e, quindi, nel fallimento dello Stato ellenico.

 

Crisi Grecia: perché siamo tutti ateniesi (/news/oltrefrontiera/crisi-grecia-perche-siamo-tutti-ateniesi/) Crisi Grecia: 6 proposte di Tsipras per evitare il fallimento (/economia/euro/crisi-grecia-6-proposte-di-tsipras-per-evitare-il-fallimento/) Crisi Grecia: c’è una possibilità che non fallisca a giugno (/economia/euro/crisi-grecia-ce-una-possibilita-che-non-fallisca-giugno/)A ben guardare tutta questa vicenda appare surreale. La Troika deve concedere un prestito di 7,2 miliardi con i quali la

Grecia deve rimborsare entro giugno 1,5 miliardi al FMI ed entro luglio 3,5 miliardi alla Banca Centrale Europea

(BCE). Si tratta pertanto a tutti gli effetti di una partita di giro. Se a questi si aggiungono i 2,5 miliardi al mese di cui la

Il premier greco Alexis Tsipras con il ministro delle finanze, Yanis Varoufakis – Credits: Epa Photo/Ansa

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Grecia ha bisogno ogni mese per pagare stipendi e pensioni, il risultato è che questa trance di prestito, già accordato,

serve solo ad arrivare a fine mese. Allora perché dopo aver sborsato oltre 200 miliardi di euro la Troika

improvvisamente si impunta su 7,2 miliardi per i quali è disposta a far esplodere l’eurozona e produrre una crisi

sistemica mondiale dalle conseguenze imprevedibili?

 

L’antefattoProviamo a raccontare una storia diversa, iniziata a Bruxelles nel 2010. I protagonisti principali sono Dominique

Gaston André Strauss-Kahn, direttore generale del FMI (2007-2011), Christine Madeleine Odette Lagarde,

ministro dell’Economia, dell’Industria e dell’Impiego del governo francese di Fillon durante la presidenza di Nicolas

Sarkozy e attuale direttore generale del FMI, Wolfgang Schäuble, ministro delle Finanze dal secondo governo di

Angela Merkel (2007).

 Un anno prima, nel 2009, l’onda lunga della crisi della finanza creativa americana colpisce l’Europa e con particolare

durezza le economie mediterranee, gravate da noti ritardi strutturali e scarsi investimenti. Nell’aprile del 2010, il

declassamento a “spazzatura” del debito sovrano greco chiude il mercato privato del rifinanziamento e spinge la Grecia

verso il default. Il rischio di contagio e d’implosione dell’eurozona impongono un intervento coordinato delle autorità

economiche internazionali e allo scopo viene costituita la cosiddetta Troika (FMI, BCE e Commissione Europea).

I retroscena della strategia della TroikaLa Troika, invece di seguire l’esempio degli Stati Uniti e attuare una politica monetaria e fiscale anticiclica con cui

rifinanziare l’economia dell’Unione Europea e consentire alla Grecia di ristrutturare il debito, impone la politica

economica prociclica conosciuta come Austerità Espansiva. La Troika condiziona l’aiuto alla Grecia e impone a tutti gli altri

Paesi in crisi la realizzazione di un eccezionale e mai tentato prima piano di aggiustamenti strutturali. Questi

aggiustamenti strutturali sono in realtà riconducibili al programma in 10 punti (decalogo) di riforme politiche per lo

sviluppo economico elaborato da John Williamson nel 1989 per la Banca Mondiale e conosciuto universalmente come

il Washington Consensus.

 Questo decalogo, che si è affermato nelle istituzioni economiche internazionali come il modello generale di un nuovo

liberalismo – basato su privatizzazioni, riduzione delle tasse, riduzione del deficit pubblico, libera circolazione delle

merci e dei capitali – avrebbe dovuto garantire all’umanità una nuova era di sviluppo e prosperità. I risultati sono ben

noti: la Grande Recessione e la più straordinaria concentrazione dei redditi ed esplosione delle disuguaglianze sociali mai

registrata in tempo di pace.

 Nel secondo semestre del 2008, le banche dell’Eurozona sono esposte per 128 miliardi in titoli del debito pubblico greco.

Le banche di Francia e Germania, cronicamente sottocapitalizzate e con livelli di leverage (leva finanziaria)elevatissimi

(36 Deutsche Bank, 29 CommerzBank, 33 Credit Agricole e 50 Societe Generale), sono esposte verso la Grecia per oltre

100 miliardi. In queste condizioni una ristrutturazione del debito sovrano greco è insostenibile per la Francia e

soprattutto per la Germania, dopo i 67 miliardi spesi per salvare il sistema delle banche locali.

 Sappiamo dalla pubblicazione dei verbali riservati della riunione del 9 maggio 2010 dell’Executive Board del FMI che oltre

1/3 dei membri – tra cui Svizzera, Brasile, Argentina, India, Cina, Russia – era contrario al progetto di bailout (riacquisto

tramite prestito) da 110 miliardi di euro definito dalla Troika. Sappiamo anche dello scontro avvenuto in seno al FMI tra la

componente politica e la componente tecnica, grazie alla pubblicazione nel 2013 del rapporto n. 13/156 del FMI, intitolato

Greece: Ex Post Evaluation of Exceptional Access under the 2010 Stand-By Arrangement.

 Nel caso della Grecia il FMI – che dovrebbe limitarsi a intervenire in situazioni in cui, sulla base del rispetto di un

insieme di parametri, una ripresa economica sia ritenuta altamente probabile – ha derogato da questa regola ed è

intervenuto nonostante fosse chiaro sin dall’inizio che il programma di riforme sarebbe stato insostenibile e comunque

inefficace, visto che il governo di Atene era di fatto insolvente e in bancarotta. Questa convinzione era così radicata da

essere riportata esplicitamente nel rapporto, in cui si afferma che la ristrutturazione del debito (haircut) andava fatta

prima del bailout e che comunque è inevitabile.

 Esistono numerose testimonianze sui ripetuti tentativi di Strauss Kahn di convincere la Commissione Europea e la

BCE ad accettare l’idea di un taglio del debito greco anche se l’allora presidente della Commissione Europea, Olli Rehn,

ha affermato in proposito: “non ricordo che Strauss Kahn abbia mai proposto di ristrutturare il debito greco, mentre

ricordo bene l’opposizione di Cristine Lagarde a questa eventualità”.

23/6/2015 Default greco: l'epilogo del grande inganno della Troika ­ Panorama

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Il piano per distruggere l’economia grecaCome è andata a finire è storia degli ultimi anni. Nel maggio 2010 viene realizzato il primo bailout da 110 miliardi. Strauss

Kahn viene arrestato l’11 maggio del 2011 a New York con l’accusa di molestie sessuali a una cameriera di un hotel.

Nell’ottobre dello stesso anno viene firmato l’accordo per il secondo bailout di 130 miliardi. Nel settembre del 2013,

grazie ai due bailout, le banche dell’eurozona hanno solo 12 miliardi di titoli greci in pancia e hanno realizzato anche un

guadagno addizionale di 10 miliardi. Grazie a questa operazione la Troika ha trasferito l’80% dei 322 miliardi del debito

pubblico ellenico sui contribuenti (68% fondo salva stati ESM, 10% FMI e 8% BCE) e ha cinicamente e consapevolmente

distrutto l’economia greca, precipitando il Paese in una crisi umanitaria senza precedenti.

 È quindi chiaro perché Lagarde e Schauble si oppongano alle più che ragionevoli proposte del primo ministro Alexis

Tsipras e alla richiesta di ristrutturare il debito con titoli legati alla crescita del Paese (GDP-linked bond o growth bond)

del ministro Yanis Vaurofakis. Meno comprensibile è l’appoggio di Paesi come l’Italia alle nuove e inutili richieste della

Troika, tanto più quando si parla insistentemente di un nuovo (terzo) bailout da 50-60 miliardi per contenere l’esplosione

del debito greco, passato dal 130 al 180% del PIL proprio grazie alle insane ricette della Troika.

 Francia e Germania per salvare le loro banche da costi che sono parte delle regole del gioco, hanno trasformato un

credito privato in uno pubblico e imposto, sotto ricatto, uno sforzo di solidarietà a Paesi già in crisi come l’Italia, che oggi

è esposta per oltre 40 miliardi verso la Grecia. Perché allora continuare  a condividere le loro insensate richieste e ad

affamare il popolo greco?

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Dante Salmè · Owner presso Libero professionistaQueste sono cose che prefigurano una guerra, dura e spietata: le economie finora a servizio deitedeschi devono assolutamente recuperare la ricchezza perduta a danno dei propri cittadini. LaGermania e la Francia devono essere poste nell'impossibilità di nuocere ancora. L'UnioneEuropea deve essere sciolta, l'Euro deve essere cancellato.

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