CU COMMERCIAL U Life - avivaitalia.it · C O N D O A TI P RI V A T I E D E M A N I O D I M L A N O...

COMMERCIAL UNIONLife

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2002

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Capitale Sociale Euro 10.320.000,00 (i.v.) - Impresa autorizzata all’eserciziodelle assicurazioni con decreto del Ministero dell’Industria, del Commercioe dell’Artigianato N. 19305 del 31/3/1992 - (Gazzetta Ufficiale N. 82 del7/4/1992) - C.C.I.A.A. Milano N. 1355410 - Iscritta al N. 311796/7817-46Registro Società Tribunale Milano - Codice Fiscale e Partita IVA 10210040159La Società ha sede legale e sede sociale in Italia - Viale Abruzzi, 94 - 20131 Milano

Centro Direzionale Loreto - Viale Abruzzi, 94 - 20131 MilanoTel. (02) 2775.1 - Fax (02) 2775.204

Commercial Union

Life S.p.A.

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20131 Milano - Piazza Durante, 11 - Tel. 02 28365 1Fax 02 28365 410 - 02 28365 420

Capitale Sociale: 3.900.000,00 Euro i.v.Codice Fiscale, Partita IVA e iscrizione al registro delle Imprese di Milano

n. 09132770158 - R.E.A. 1272218.Iscritta all’Albo delle Sim con delibera Consob 11761/98.

Aderente al Fondo Nazionale di Garanzia.

CONDIZIONICONTRATTUALI

PIANO INDIVIDUALEDI PREVIDENZA

COMPAGNIA DEL GRUPPO

IL SOMMARIO

GUIDA ALL’USO DEL SUO CONTRATTO

IL CONTRATTO parte I

I TERMINI PIÙ USATI parte II

ASPETTI GENERALI parte IV

NOTA INFORMATIVA pagg. 1-21

CONDIZIONI CONTRATTUALI pagg. 22-39

FASE DI ACCUMULO (TARIFFA PA1) pag. 23

FASE DI EROGAZIONE DELLA RENDITA pag. 31

REGOLAMENTO DEI FONDI INTERNI ASSICURATIVI pag. 38CU AZIMUT CONSERVATIVO CU AZIMUT EQUILIBRATOCU AZIMUT ACCRESCITIVO INTERNAZIONALECU AZIMUT ACCRESCITIVO ITALIA

GUIDA ALL’USO DEL SUO CONTRATTO

IL CONTRATTO

Conservi con cura questo Testo Contrattuale AZIMUT PREVIDENZA INTEGRA-TIVA, la Proposta-Certificato, documento che attesta la stipulazione del Contrattoe con il quale si dà corso alla Sua posizione assicurativa e la Lettera Contrattualedi Conferma, che riceverà dalla Commercial Union Life S.p.A., nella quale è indi-cato il numero definitivo di Polizza a cui dovrà fare sempre riferimento e dovesono illustrate le diverse informazioni inerenti al Suo Contratto.

Nel Testo Contrattuale AZIMUT PREVIDENZA INTEGRATIVA (Tariffa PA1) sonoindicate le Condizioni che regolano la vita del Suo Contratto, in particolare:

• la NOTA INFORMATIVA, che illustra le principali caratteristiche del SuoContratto e descrive gli aspetti di maggiore rilievo delle Condizioni Contrattualie del Regolamento dei Fondi Interni Assicurativi;

• le CONDIZIONI CONTRATTUALI, che comprendono:

* la Fase di Accumulo: è la fase in cui il Contraente/Assicurato attraverso i ver-samenti accumula il capitale costitutivo della prestazione in forma di rendita.La Fase di Accumulo termina alla data di scadenza contrattuale ovvero con ilpensionamento del Contraente/Assicurato;

* la Fase di Erogazione delle Rendita: è la fase, in cui la Società eroga la pre-stazione pensionistica al Contraente/Assicurato;

* il Regolamento dei Fondi Interni Assicurativi: stabilisce le modalità digestione dei Fondi Interni Assicurativi CU AZIMUT CONSERVATIVO, CU AZIMUT EQUILIBRATO, CU AZIMUT ACCRESCITIVO INTERNAZIONALE,CU AZIMUT ACCRESCITIVO ITALIA.

I

II

I TERMINI PIÙ USATI

Società: COMMERCIAL UNION LIFE S.p.A. con sede e uffici di direzione in Milano(Italia) – viale Abruzzi 94;

Contraente/Assicurato: il soggetto che stipula il Contratto di assicurazione, siimpegna a pagare il premio e sulla cui vita è stipulato il Contratto di assicurazio-ne. Data la finalità di questo Contratto il Contraente coincide sempre conl’Assicurato;

Beneficiari: i soggetti ai quali spettano le prestazioni assicurate. Per le forme pen-sionistiche individuali i Beneficiari per il caso morte sono gli eredi delContraente/Assicurato, mentre, in caso di vita il Beneficiario coincide con ilContraente/Assicurato stesso;

Soggetto Incaricato: AZIMUT CONSULENZA SIM S.p.A. con sede a Milano inPiazza Durante, 11 che si avvale dei suoi Promotori Finanziari tramite i quali èstato stipulato il Contratto;

Proposta-Certificato: il documento contenente la richiesta del Contraente/Assi-curato di stipulare il Contratto di assicurazione con la Società;

Lettera Contrattuale di Conferma: il documento attestante l’esistenza delContratto di assicurazione;

Conclusione del Contratto: il Contratto si considera concluso dalle ore 24 delgiorno in cui viene sottoscritta la Proposta-Certificato dal parte delContraente/Assicurato e viene versato il premio pattuito;

Data di decorrenza: data di perfezionamento del Contratto; in questo caso ilterzo giorno di Borsa aperta successivo al giorno di ricevimento della Proposta-Certificato da parte della Società;

Scadenza contrattuale: fissata convenzionalmente in un intervallo temporaleentro il quale, il Contraente/Assicurato matura i propri requisiti di accesso alla pre-stazione pensionistica di vecchiaia o di anzianità;

Quote: quote dei Fondi Interni Assicurativi prescelti, nei quali vengono investiti iversamenti effettuati dal Contraente/Assicurato;

Controvalore delle quote: valore monetario delle quote, ottenuto moltiplicandoil numero di quote stesse, possedute dal Contraente/Assicurato ad una determi-nata data per il loro valore unitario alla medesima data;

Capitale a scadenza: è dato dal controvalore del capitale espresso in quote deiFondi Interni Assicurativi prescelti, calcolato in base al valore unitario delle quotealla data di scadenza;

Fase di Accumulo: è la fase in cui il Contraente/Assicurato attraverso il versa-mento del premio iniziale e degli eventuali versamenti aggiuntivi accumula il capi-tale costitutivo della prestazione in forma di rendita. Tale fase termina alla data discadenza del piano;

III

Fase di Erogazione della Rendita: è la fase in cui la Società eroga la prestazio-ne pensionistica al Contraente/Assicurato;

Premio iniziale: è l’importo dovuto dal Contraente/Assicurato alla Società a fron-te delle prestazioni assicurate;

Versamento aggiuntivo: è l’importo ulteriore rispetto al premio iniziale che ilContraente/Assicurato ha la facoltà di versare volontariamente alla Società, in qual-siasi momento, durante la Fase di Accumulo;

Valore nominale: è l’importo che si ottiene moltiplicando il premio iniziale peril numero degli anni di durata del piano assicurativo;

Fondo Interno Assicurativo: Fondo scelto dal Contraente/Assicurato, tra quellipredisposti dalla Società al momento della sottoscrizione della Proposta-Certificato, nel quale vengono fatti confluire, convertiti in quote i versamenti effet-tuati dallo stesso;

Articolo 9-ter: si intende l’articolo 9-ter del Decreto Legislativo nr. 124/93 comemodificato dall’articolo 2 del Decreto Legislativo nr. 47/2000 che disciplina leForme Pensionistiche Individuali;

Decreto Legislativo nr. 124/93: si intende il Decreto Legislativo nr. 124/93 comemodificato dal Decreto Legislativo nr. 47/2000 che disciplina le FormePensionistiche Individuali, dalla Circolare Ministeriale nr. 29 del 20 marzo 2001 eda tutte le successive modifiche ed integrazioni.

IV

ASPETTI GENERALI

Il presente Contratto - Forma Pensionistica Individuale attuata mediante una poliz-za assicurativa con capitale espresso in quote di Fondi Interni Assicurativi - faparte della più generale categoria delle assicurazioni sulla vita “unit linked”.Infatti, la Società si impegna ad investire i versamenti effettuati dalContraente/Assicurato, al netto dei costi, in quote di uno dei Fondi InterniAssicurativi che il Contraente/Assicurato stesso sceglie al momento della sottoscri-zione della Proposta-Certificato.

Il Contratto è strutturato in due fasi distinte:

– FASE DI ACCUMULO: durante la quale viene costituito il capitale in base ai ver-samenti complessivamente effettuati;

– FASE DI EROGAZIONE: nella quale il capitale maturato nella fase precedenteviene utilizzato per l’erogazione di una rendita annua vitalizia rivalutabile.

NATURA GIURIDICA E FINALITÀ DELLE PRESTAZIONI PENSIONISTICHEINDIVIDUALILa materia della previdenza complementare nel suo complesso e, più in partico-lare, le forme pensionistiche individuali, sono disciplinate dal Decreto Legislativon. 124 del 21 aprile 1993 e successive modifiche ed integrazioni. Più precisamente l’articolo 9-ter introdotto dal Decreto Legislativo n.47 del 18 feb-braio 2000 - che contiene le disposizioni di attuazione della “Riforma della disci-plina fiscale della previdenza complementare, a norma dell’articolo 3 della leggen.133 del 13/5/1999” - prevede l’attuazione delle forme pensionistiche individualimediante contratti di assicurazione sulla vita.

L’introduzione nel mercato assicurativo di queste forme pensionistiche - alle qualisi aderisce su base individuale - intende favorire lo sviluppo di una previdenzacomplementare ed individuale che si affianchi alla previdenza obbligatoria. A taliforme pensionistiche sono state riconosciute particolari agevolazioni fiscali, illu-strate di seguito al punto 12. “REGIME FISCALE”, che le assimilano di fatto - sottoil profilo del trattamento fiscale - ai Fondi Pensione Aperti.Alla scadenza del Contratto come prestazione principale le forme pensionisticheindividuali prevedono l’erogazione, al Contraente/Assicurato, di una rendita annuavitalizia rivalutabile, con possibilità di opzione in forma di capitale, per un impor-to non superiore al 50% della stessa.

Le disposizioni previste dal Decreto Legislativo nr. 124/93 regolano attualmentel’erogazione della prestazione principale soltanto al conseguimento dei seguentirequisiti:

– PRESTAZIONE PENSIONISTICA DI VECCHIAIA: al compimento dell’età pen-sionabile del Contraente/Assicurato, stabilita dal regime obbligatorio di appar-tenenza ovvero se il Contraente/Assicurato non è titolare di reddito di lavoro odi impresa, al compimento dell’età pensionabile prevista dall’Art. 1 comma 20della legge 335/1995, attualmente fissata a 57 anni.

In ogni caso il vincolo temporale di partecipazione al finanziamento di unaforma pensionistica complementare e/o individuale dovrà essere complessiva-mente di almeno cinque anni.

V

– PRESTAZIONE PENSIONISTICA DI ANZIANITÀ: alla cessazione dell’attivitàlavorativa, purché l’età raggiunta dal Contraente/Assicurato non sia più di diecianni inferiore a quella prevista per il pensionamento di vecchiaia nel regimeobbligatorio di appartenenza.

In questo caso il vincolo temporale di partecipazione al finanziamento di unaforma pensionistica complementare e/o individuale dovrà essere complessiva-mente di almeno quindici anni.

È importante sottolineare che i periodi di partecipazione maturati dalContraente/Assicurato presso altre forme pensionistiche complementari e/o indi-viduali, solo se il Contraente/Assicurato non ha esercitato il riscatto della posizio-ne individuale, sono pienamente riconosciuti per calcolare il periodo di parteci-pazione maturato nel presente Contratto.

DESTINATARIL’adesione alle forme pensionistiche individuali attuate mediante contratti di assi-curazione sulla vita è libera, non essendo necessariamente legata ad una determi-nata occupazione o all’esercizio di una libera professione. In particolare l’adesione al Contratto è consentita anche a tutti quei soggetti cheintendano trasferire la propria posizione pensionistica da altre FormePensionistiche Individuali e/o Fondi Pensione Complementari.

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NOTA INFORMATIVA

La presente nota informativa, di cui si rac-comanda l’attenta e integrale letturaprima della sottoscrizione del Contratto,ha lo scopo di fornire tutte le informazionipreliminari necessarie al Contraente/Assicu-rato per poter sottoscrivere l’assicurazione concognizione di causa e fondatezza di giudizio.

L’informativa precontrattuale e in corso diContratto relativa alla tipologia di polizza diseguito descritta è regolata da specifiche dispo-sizioni emanate dall’ISVAP.

La presente nota informativa non è sog-getta al preventivo controllo da partedell’ISVAP.

SEZIONE AINFORMAZIONI RELATIVE ALLA SOCIETÀ

La COMMERCIAL UNION LIFE S.p.A. è stataautorizzata all’esercizio dell’attività assicurativacon Decreto Ministeriale N. 19305 del31/03/1992.

Ha sede in Viale Abruzzi, 94 – 20131 Milano(Italia).

SEZIONE BAVVERTENZE PER IL CONTRAENTE/ASSICURATO

1. La presente nota informativa descrive un’as-sicurazione sulla vita “Unit Linked”. Il pre-sente è un Contratto in cui l’entità dellesomme dovute dalla Società è direttamentecollegata alle variazioni del valore dellequote, le quali a loro volta dipendono dalleoscillazioni di prezzo delle attività finanzia-rie di cui le quote sono rappresentazione. Informazioni dettagliate sulle caratteristichedel prodotto sono riportate nella SEZIONEC della presente Nota Informativa.

2. in relazione alla struttura del Fondo InternoAssicurativo cui sono collegate le sommedovute, la stipulazione della presente assi-curazione comporta per il Contraente/Assi-curato gli elementi di rischio propri di un

investimento azionario e, per alcuni aspetti,anche quelli di un investimento obbligazio-nario, ed in particolare:

• il rischio, tipico dei titoli di capitale (es.azioni), collegato alla variabilità dei loroprezzi, i quali risentono sia delle aspetta-tive di mercato sulle prospettive di anda-mento economico espresso dalla SocietàEmittente (rischio specifico) sia dellefluttuazioni dei mercati sui quali tali titolisono negoziati (rischio generico osistematico);

• il rischio, tipico dei titoli di debito (es.obbligazioni), connesso all’eventualitàche la Società Emittente, per effetto di undeterioramento della sua solidità patrimo-niale, non sia in grado di pagare l’interes-se o di rimborsare il capitale (rischio dicontroparte); il valore del titolo risentedi tale rischio variando al modificarsidelle condizioni creditizie della SocietàEmittente;

• il rischio, tipico dei titoli di debito, colle-gato alla variabilità dei loro prezzi deri-vante dalle fluttuazioni dei tassi d’interes-se di mercato (rischio di interesse);queste ultime, infatti, si ripercuotono suiprezzi (e quindi sui rendimenti) di talititoli in modo tanto più accentuato,soprattutto nel caso di titoli a redditofisso, quanto più lunga è la loro vita resi-dua: un aumento dei tassi di mercatocomporterà una diminuzione del prezzodel titolo stesso e viceversa;

• rischio di liquidità: la liquidità di unostrumento finanziario consiste nella suaattitudine a trasformarsi prontamente inmoneta senza perdita di valore. Essadipende in primo luogo dalle caratteristi-che del mercato in cui il titolo è trattato;

• la stipulazione del Contratto può compor-tare un rischio di cambio per le attivitàdenominate in valute estere diversedall’Euro.

3. il presente Contratto non consente di con-solidare, di anno in anno, i risultati econo-mici conseguiti e non prevede alcun valore

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minimo garantito dalla Società. Il rischioconseguente alle possibili oscillazioni delvalore unitario delle quote dei Fondi InterniAssicurativi rimane dunque a totale caricodel Contraente/Assicurato; ciò può compor-tare che le somme corrisposte in caso didecesso del Contraente/Assicurato o allascadenza contrattuale siano inferiori allasomma dei versamenti effettuati (premioiniziale ed eventuali versamenti aggiuntivi)dal Contraente/Assicurato, come indicato alpunto 1. “PRESTAZIONE ASSICURATE”. Leprestazioni vengono descritte nel dettaglionella SEZIONE C della presente NotaInformativa.

4. in caso di liquidazione nel corso della durata contrattuale (riscatto totale o parziale) o in caso di trasferimento delContratto, il relativo importo potrebbeanche risultare inferiore alla somma dei ver-samenti effettuati (premio iniziale ed even-tuali versamenti aggiuntivi) come indicato alpunto 7. “TRASFERIMENTI E RISCATTI”della SEZIONE C. Non vi è infatti da partedella Società, una garanzia di valore minimoin caso di liquidazione nel corso della dura-ta contrattuale o in caso di trasferimento, néquindi la certezza di poter recuperare i ver-samenti effettuati.

Leggere attentamente tutta la NotaInformativa prima della sottoscrizionedella Proposta-Certificato.

Il presente Contratto è di tipo previdenziale (dicui all’art. 9 ter del D. Lgs. 124/93). Le prestazioni collegate al Contratto sono diseguito indicate.

SEZIONE CINFORMAZIONI SUL CONTRATTO

1. PRESTAZIONI ASSICURATE

1.1 PRESTAZIONI E MODALITA’ DICALCOLO

La Società contro il versamento di un premioiniziale ed eventuali versamenti aggiuntivi siimpegna a corrispondere una prestazione daerogarsi:

– alla scadenza del Contratto, come indicatoal successivo paragrafo 1.1.1 “PRESTAZIONIALLA SCADENZA CONTRATTUALE”;

– in caso di decesso del Contraente/Assi-curato, come indicato al successivo para-grafo 1.1.2 “PRESTAZIONI IN CASO DIDECESSO”.

1.1.1 PRESTAZIONI ALLA SCADENZA CONTRATTUALE

Il Contratto è un piano assicurativo che impe-gna la Società a corrispondere al Con-traente/Assicurato - alla scadenza contrattuale,maturato il diritto alla prestazione pensionisti-ca ed a seguito del pagamento di un premioiniziale e degli eventuali versamenti aggiuntiviil pagamento di una rendita annua vitaliziarivalutabile pagabile in rate posticipate.

Per i versamenti effettuati entro il 31.12.2010 – fino ad un importo massimo complessivopari a 77.500,00 Euro – la rendita annua vitali-zia iniziale si ottiene moltiplicando il capitalematurato a scadenza, a fronte di tali versamen-ti per il coefficiente di conversione in renditariportato nell’Allegato 1 “TABELLE DEI COEF-FICIENTI DI CONVERSIONE IN RENDITA”.

Per la parte di versamenti eccedenti tali limitie per i versamenti effettuati successivamente al31.12.2010, la rendita annua vitalizia iniziale siottiene moltiplicando il capitale maturato ascadenza a fronte di tali versamenti, per ilcoefficiente di conversione di più recentecomunicazione all’ISVAP, in vigore alla data deisuddetti versamenti. Tale coefficiente potràessere rideterminato in linea con quanto indi-cato nel successivo punto 3. “BASI DI CALCO-LO PER LA DETERMINAZIONE DEI COEFFI-CIENTI DI CONVERSIONE IN RENDITA”.

Nell’Allegato 1 “TABELLE DEI COEFFICIENTIDI CONVERSIONE IN RENDITA” sono indicatii coefficienti di conversione in rendita attual-mente in vigore e non modificabili fino alladata del 31.12.2010.

E’ facoltà del Contraente/Assicurato optare peruna delle ulteriori modalità di erogazione dellarendita, così come descritte al successivopunto 4. “OPZIONI ALLA SCADENZA”.

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Viene definito capitale maturato a scadenza ilcontrovalore del capitale espresso in quote delFondo Interno Assicurativo prescelto dalContraente/Assicurato, calcolato in base alvalore unitario delle quote alla data di scadenza.Tale importo, nel momento in cui viene con-vertito in rendita, deve essere considerato alnetto dell’eventuale quota da erogare sottoforma di capitale, indicata di seguito.

Sulla base delle disposizioni dell’Articolo 9-terla scadenza contrattuale è da fissarsi conven-zionalmente non prima del compimento del-l’età pensionabile per vecchiaia delContraente/Assicurato stesso, stabilita dal regi-me obbligatorio di appartenenza, ovvero, se ilContraente/Assicurato non è titolare di redditodi lavoro o di impresa, al compimento dell’etàpensionabile prevista dall’Art. 1 comma 20della legge 335/1995, attualmente fissata a 57anni.

A scelta del Contraente/Assicurato, la Societàpuò erogare, unitamente alla rendita annuavitalizia, una prestazione in forma di capitalefino ad un massimo del 50% del valore delcapitale maturato a scadenza. A seguito di tale scelta la Società rideterminal’importo della rendita da corrispondere alContraente/Assicurato applicando i coefficien-ti di conversione come stabilito dal paragrafoprecedente, alla quota del capitale maturato ascadenza al netto della prestazione erogata informa di capitale; in tale circostanza l’importodella rendita viene proporzionalmente ridotto.

Il limite del 50% di cui sopra, indipendente-mente da quanto risulta essere l’importoannuo della prestazione in forma di rendita,non si applica ai Contraenti/Assicurati chesulla base della documentazione prodotta,risultino iscritti, alla data del 28 aprile 1993, aForme Pensionistiche Complementari istituiteentro il 15 novembre 1992.

Qualora l’importo annuo della prestazione informa di rendita, che si ottiene convertendo inrendita annua vitalizia rivalutabile l’intero capi-tale maturato a scadenza, risulti inferiore all’as-segno sociale, di cui all’articolo 3, commi 6 e

7, della Legge n.335 dell’8 agosto 1995, ilContraente/Assicurato può richiedere la liqui-dazione in forma di capitale del 100% del capi-tale maturato a scadenza.

Come già indicato negli “ASPETTI GENERALI”al punto “NATURA GIURIDICA E FINALITÀDELLE PRESTAZIONI PENSIONISTICHE INDI-VIDUALI”, dove sussistano i requisiti previstidal Decreto Legislativo nr. 124/93, il Contraen-te/Assicurato può richiedere anticipatamentela liquidazione della prestazione per anzianità,con le medesime modalità e caratteristichepreviste per la liquidazione della prestazioneper vecchiaia.Le condizioni e le modalità di erogazione dellaprestazione in forma di rendita saranno effet-tuate in base alle norme, in materia di previ-denza integrativa individuale, in vigore all’e-poca dell’erogazione, fatto salvo quanto previ-sto dalle Condizioni del presente Contratto.

VALORE UNITARIO DELLE QUOTEIl valore unitario delle quote del FondoInterno Assicurativo si ottiene dividendo ilpatrimonio netto giornaliero del FondoInterno Assicurativo per il numero delle quotein cui è ripartito alla stessa data il FondoInterno Assicurativo.Il valore unitario delle quote del FondoInterno Assicurativo viene determinato gior-nalmente dalla Società, al netto di qualsiasionere a carico del Fondo come indicato al suc-cessivo punto 5.5 “SPESE GRAVANTI SUIFONDI INTERNI ASSICURATIVI”, all’Art. 9“COMMISSIONE DI GESTIONE DEI FONDIINTERNI ASSICURATIVI” del Regolamento deiFondi Interni Assicurativi, e pubblicato sulquotidiano “IL SOLE 24 ORE”.

Il Contratto non prevede alcuna garanziadi rendimento minimo e non consente diconsolidare, di anno in anno, i risultaticonseguiti.Non può escludersi, pertanto, una perditadi valore della prestazione pensionisticarispetto all’ammontare dei versamentieffettuati, sia per effetto, nel corso delladurata contrattuale, del deprezzamentodelle attività finanziarie di cui le quotesono rappresentazione, sia per l’applica-

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zione dei Costi indicati al punto 5. “COSTI”che segue.

1.1.2 PRESTAZIONI IN CASO DI DECESSOIl Contratto prevede che la Società si impegnia corrispondere ai Beneficiari il riscatto dellaposizione individuale pari al controvalore delcapitale espresso in quote del Fondo InternoAssicurativo prescelto dal Contrante/Assicura-to, calcolato come prodotto del numero diquote per il valore unitario delle quote stessedel terzo giorno di Borsa aperta successivoalla data di ricevimento della richiesta di liqui-dazione per decesso del Contraente/Assi-curato da parte della Società. Come previsto dall’articolo 10 comma 3 -quarter del Decreto legislativo nr. 124/93modificato dal Decreto Legislativo nr. 47/2000,i Beneficiari sono gli eredi del Contraente/As-sicurato. Tale importo viene corrisposto in qualsiasiepoca avvenga il decesso - prima della sca-denza del Contratto - qualunque ne sia lacausa, senza limiti territoriali e senza tenerconto dei cambiamenti di professione delContraente/Assicurato stesso.

VALORE UNITARIO DELLE QUOTEIl valore unitario delle quote del FondoInterno Assicurativo si ottiene dividendo ilpatrimonio netto giornaliero del FondoInterno Assicurativo per il numero delle quotein cui è ripartito alla stessa data il FondoInterno Assicurativo.Il valore unitario delle quote del FondoInterno Assicurativo viene determinato gior-nalmente dalla Società, al netto di qualsiasionere a carico del Fondo come indicato al suc-cessivo punto 5.5 “SPESE GRAVANTI SUIFONDI INTERNI ASSICURATIVI”, all’Art. 9“COMMISSIONI DI GESTIONE DEI FONDIINTERNI ASSICURATIVI” del Regolamento deiFondi Interni Assicurativi, e pubblicato sulquotidiano “IL SOLE 24 ORE”.

Il Contratto non prevede alcuna garanziadi rendimento minimo e non consente diconsolidare, di anno in anno, i risultaticonseguiti.Non può escludersi, pertanto, una perditadi valore della prestazione in caso di

decesso del Contraente/Assicurato rispet-to all’ammontare dei versamenti effettuati,sia per effetto, nel corso della durata con-trattuale, del deprezzamento delle attivitàfinanziarie di cui le quote sono rappresen-tazione, sia per l’applicazione dei Costiindicati al punto 5. “COSTI” che segue.

1.2 FONDI INTERNI ASSICURATIVI A CUIÈ COLLEGATA LA PRESTAZIONE

La Società ha istituito e gestisce un portafogliodi strumenti finanziari e di altre attività finan-ziarie per ciascun Fondo Interno AssicurativoCU AZIMUT CONSERVATIVO, CU AZIMUTEQUILIBRATO, CU AZIMUT ACCRESCITIVOINTERNAZIONALE, CU AZIMUT ACCRESCITI-VO ITALIA. Il patrimonio di ciascun Fondocostituisce patrimonio separato rispetto alpatrimonio della Società ed a quello di ognialtro Fondo Interno Assicurativo dalla stessagestito ed è disciplinato da uno specificoRegolamento riportato nelle CondizioniContrattuali.

Lo scopo di ciascun Fondo Interno Assicu-rativo è di realizzare l’incremento delle sommeconferite dai sottoscrittori di un Contrattoespresso in quote di ciascuno dei Fondi InterniAssicurativi prescelti.Il grado di rischio di ciascun Fondo InternoAssicurativo dipende in larga misura dallacomposizione del portafoglio degli stessi e, inparticolare, dalle oscillazioni che si registranonel valore unitario delle quote degli OICR incui sono investite le disponibilità allocate inciascun Fondo Interno Assicurativo, nonchédall’eventuale rischio di cambio.

Il profilo di rischio per ciascun Fondo è ilseguente:

– medio-basso per il Fondo CU AZIMUT CONSERVATIVO;

– medio per il Fondo CU AZIMUT EQUILIBRATO;

– alto per il Fondo CU AZIMUT ACCRESCITIVO INTERNAZIONALE e

CU AZIMUT ACCRESCITIVO ITALIA.

I Fondi Interni Assicurativi collegati alContratto si distinguono per finalità, composi-

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zione del portafoglio e profilo di rischio; inquesto modo, sulla base delle opportunitàofferte dai mercati finanziari, il Contraen-te/Assicurato può valutare il rapportorischio/rendimento in funzione degli obiettiviche intende perseguire e decidere, nel rispettodelle Condizioni di Assicurazione, di destinareil versamento effettuato in quote di uno deiFondi Interni Assicurativi, denominati: CU AZI-MUT CONSERVATIVO, CU AZIMUT EQUILI-BRATO, CU AZIMUT ACCRESCITIVO INTER-NAZIONALE, CU AZIMUT ACCRESCITIVOITALIA.

La caratteristica principale di ciascun FondoInterno Assicurativo è quella di investire gliattivi detenuti dalla Società in quote di uno opiù Organismi di Investimento Collettivo diRisparmio – OICR, sia di diritto italiano che didiritto estero (armonizzati U.E.) che soddisfinole condizioni richieste dalla Direttiva85/611/CEE come modificata dalla Direttiva88/220/CEE.Gli investimenti verranno scelti in funzionedello scopo di ciascun Fondo e del profilo dirischio di cui sopra e la loro ripartizione saràeffettuata in base all’asset allocation indicata alsuccessivo punto 1.2.1 “PRESTAZIONI COLLE-GATE AI FONDI INTERNI ASSICURATIVI”.

Gli Organismi di Investimento Collettivo diRisparmio che compongono i Fondi InterniAssicurativi sono stati scelti in base alla loropotenzialità di crescita sul lungo periodo ealla loro solidità finanziaria. Qui di seguitoriportiamo, distinti per comparto di apparte-nenza, i Fondi Comuni di Investimento Mobi-liare (OICR), nei quali saranno inizialmenteinvestite le disponibilità dei Fondi InterniAssicurativi:

COMPARTO MONETARIO/OBBLIGAZIONARIO– AZIMUT GARANZIA: liquidità area Euro;– AZIMUT SOLIDITY: obbligazionario misto;– AZIMUT REDDITO EURO: obbligazionario

area Europa;– AZIMUT RENDITA INTERNAZIONALE:

obbligazionario internazionale;– AZIMUT FIXED RATE: obbligazionario area

Euro medio lungo termine;– AZIMUT FLOATING RATE: obbligazionario

altre specializzazioni;

– AZIMUT TREND TASSI: obbligazionario altrespecializzazioni;

– AZIMUT REDDITO USA: obbligazionarioArea Dollaro;

– FORMULA 1 LOW RISK: fondo flessibile;– FORMULA 1 CONSERVATIVE: fondo flessibile;– I seguenti comparti di AZ FUND 1:

- AZ FUND 1 RESERVE SHORT TERMEURO: liquidità area Euro;

- AZ FUND 1 EURO BOND: obbligazionarioarea Euro medio/lungo termine;

- AZ FUND 1 INTERNATIONAL BOND:obbligazionario internazionale;

COMPARTO BILANCIATO /AZIONARIO– AZIMUT PROTEZIONE: bilanciato obbliga-

zionario;– AZIMUT BILANCIATO: bilanciato;– AZIMUT BILANCIATO INTERNAZIONALE:

bilanciato;– AZIMUT CRESCITA ITALIA: azionario Italia;– AZIMUT BORSE INTERNAZIONALI: aziona-

rio internazionale;– AZIMUT EUROPA: azionario Europa;– AZIMUT AMERICA: azionario America;– AZIMUT PACIFICO: azionario Pacifico;– AZIMUT EMERGING: azionario Paesi

Emergenti;– AZIMUT MULTI-MEDIA: azionario settoriale;– AZIMUT GENERATION: azionario settoriale;– AZIMUT REAL ESTATE: azionario settoriale;– AZIMUT ENERGY: azionario settoriale;– AZIMUT CONSUMERS: azionario settoriale;– FORMULA 1 BALANCED: fondo flessibile;– FORMULA 1 RISK: fondo flessibile;– FORMULA 1 HIGH RISK: fondo flessibile;– AZIMUT TREND: fondo flessibile;– AZIMUT TREND ITALIA: fondo flessibile;– I seguenti comparti di AZ FUND 1:

- AZ FUND 1 ITALIAN EQUITY: azionarioItalia;

- AZ FUND 1 EUROPEAN EQUITY: aziona-rio Europa;

- AZ FUND 1 WORLD EQUITY: azionariointernazionale;

- AZ FUND 1 AMERICAN EQUITY: aziona-rio America;

- AZ FUND 1 EMERGING MARKETEQUITY: azionario Paesi Emergenti;

- AZ FUND 1 PACIFIC EQUITY: azionarioPacifico.

il valore del capitale. Per raggiungere taleobiettivo gli investimenti sono effettuatisoprattutto nel Comparto Monetario/Obbli-gazionario mentre il peso del CompartoBilanciato/Azionario risulta abbastanza limi-tato;

– Destinatari: persone fisiche o giuridiche chehanno una moderata propensione al rischio;

– Composizione: la ripartizione del capitaleinvestito è la seguente:

Comparto Minimo Massimo

MONETARIO/OBBLIGAZIONARIO 70% 90%

BILANCIATO/AZIONARIO 10% 30%

LIQUIDITÀ 0% 10%

– Profilo di rischio: medio/basso;

– Volatilità: Deviazione standard a 5 anniannualizzata pari a 4,5%.

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La gestione degli Organismi di InvestimentoCollettivo di Risparmio, sottostanti i FondiInterni Assicurativi, verrà delegata ad operato-ri qualificati (AZIMUT SGR, ed AZ FUNDMANAGEMENT S.A.), nel quadro dei criteri diallocazione del patrimonio predefinito dallaSocietà attraverso un adeguato e sistematicoservizio di asset allocation, ferma restando l’e-sclusiva responsabilità della Società nei con-fronti dei Contraenti/Assicurati per l’attività digestione dei Fondi Interni Assicurativi.

1.2.1 PRESTAZIONI COLLEGATE AI FONDIINTERNI ASSICURATIVI

I Fondi Interni Assicurativi hanno le seguenticaratteristiche:

FONDO INTERNO ASSICURATIVOCU AZIMUT CONSERVATIVO– Finalità: perseguire una crescita regolare del-

l’investimento, mantenendo, in termini reali,

Qui di seguito riportiamo l’andamento storico del Fondo dalla data di partenza:

L’andamento passato del Fondo non offre garanzia di uguale rendimento per il futuro.





LIQUIDITÀ 0% 10%

– Profilo di rischio: medio;

– Volatilità: Deviazione standard a 5 anniannualizzata pari a 9,5%.

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FONDO INTERNO ASSICURATIVOCU AZIMUT EQUILIBRATO– Finalità: conseguire, sfruttando anche le

opportunità offerte dai mercati azionari, unacrescita apprezzabile del capitale riducendol’eventuale verificarsi di minusvalenze inconto capitale. Per raggiungere tale obiettivogli investimenti sono effettuati in ugualemisura nel Comparto Monetario/Obbliga-zionario ed in quello Bilanciato/Azionario;

– Destinatari: persone fisiche o giuridiche chehanno una media propensione al rischio;



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FONDO INTERNO ASSICURATIVOCU AZIMUT ACCRESCITIVO INTERNAZIONALE– Finalità: conseguire, nel medio e lungo

periodo, elevati tassi di crescita di capitaleinvestito, sfruttando prevalentemente oppor-tunità offerte dai mercati azionari esteri. Perraggiungere tale obiettivo gli investimentisono effettuati soprattutto nel CompartoBilanciato/Azionario mentre risulta ridotto ilpeso del Comparto Monetario/Obbligazio-nario. La presenza di una forte componenteazionaria comporta comunque un certogrado di volatilità dei rendimenti;

– Destinatari: persone fisiche o giuridiche che

hanno un’alta propensione al rischio;





LIQUIDITÀ 0% 10%

– Profilo di rischio: alto;

– Volatilità: Deviazione standard a 5 anniannualizzata pari a 15%.



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FONDO INTERNO ASSICURATIVOCU AZIMUT ACCRESCITIVO ITALIA

– Finalità: conseguire, nel medio e lungoperiodo, elevati tassi di crescita di capitaleinvestito, sfruttando prevalentemente oppor-tunità offerte dal mercato azionario italiano.Per raggiungere tale obiettivo gli investimen-ti sono effettuati soprattutto nel CompartoBilanciato/Azionario, mentre risulta ridotto ilpeso del Comparto Monetario/Obbligazio-nario. La presenza di una forte componenteazionaria comporta comunque un certogrado di volatilità dei rendimenti;

– Destinatari: persone fisiche o giuridiche chehanno un’alta propensione al rischio;





LIQUIDITÀ 0% 10%

– Profilo di rischio: alto;– Volatilità: Deviazione standard a 5 anni

annualizzata pari a 17%.



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CARATTERISTICHE COMUNI AI FONDI INTERNI ASSICURATIVI• CU AZIMUT CONSERVATIVO,• CU AZIMUT EQUILIBRATO,• CU AZIMUT ACCRESCITIVO INTERNAZIONALE,• CU AZIMUT ACCRESCITIVO ITALIA,

– Area Geografica: attraverso gli OICR, ilFondo Interno investe nei mercati regola-mentati, riconosciuti, funzionanti per qualisiano stabili criteri di accesso e funziona-mento di Europa, Stati Uniti d’America,Giappone, altri paesi OCSE e non OCSE;

– Rischio di cambio: gli OICR sottostanti,denominati in Euro, investono in titoli quo-tati nelle principali valute mondiali. Il lorovalore può quindi essere anche influenzatodalle oscillazioni dei rapporti di cambiorispetto all’Euro;

– Valuta: Euro;

– Modalità di valorizzazione delle quote: ilvalore unitario delle quote di ciascun FondoInterno Assicurativo si ottiene dividendo ilpatrimonio netto giornaliero del FondoInterno Assicurativo per il numero dellequote in cui è ripartito alla stessa data ilFondo Interno Assicurativo.Il patrimonio netto giornaliero del FondoInterno Assicurativo viene determinato inbase alla valorizzazione – a valori correntidi mercato – di tutte le attività di pertinen-za del Fondo, al netto di tutte le passività,comprese le spese a carico del Fondo di cuial successivo punto 5.5 “SPESE GRAVANTISUI FONDI INTERNI ASSCURATIVI” edall’Art. 9 “COMMISSIONE DI GESTIONEDEI FONDI INTERNI ASSICURATIVI” delRegolamento dei Fondi Interni Assicurativi. Il valore unitario delle quote, quale risultadal prospetto giornaliero, viene pubblicatosul quotidiano finanziario “IL SOLE 24 ORE”.La Società si riserva previo avviso alContraente/Assicurato, di modificare il gior-nale su cui è pubblicato il valore delle quotedi ciascun Fondo Interno Assicurativo.

– Tempistica di valorizzazione delle quote: Ilvalore unitario delle quote dei Fondi InterniAssicurativi sopraindicati è determinatoquotidianamente dalla Società utilizzandoper la valorizzazione delle attività di perti-nenza di ciascun Fondo medesimo il prez-

zo di mercato del secondo giorno prece-dente a quello di valorizzazione ad esclu-sione dei giorni di chiusura delle Borsevalori nazionali ed internazionali. I prezziutilizzati sono i prezzi di chiusura desuntidal Listino Ufficiale delle Borse valori nazio-nali ed internazionali. Nel caso in cuisopravvengono eventi che provochino rile-vanti turbative dei mercati tali da comporta-re la sospensione, eliminazione o mancatarilevazione del valore di mercato degliOrganismi di Investimento Collettivo diRisparmio sottostanti il Fondo InternoAssicurativo la quotazione viene rinviatafino a quando la quotazione degli stessi sirenda nuovamente disponibile.Per “Evento di Turbativa dei Mercati” siintende, con riferimento agli Organismi diInvestimento Collettivo di Risparmio sotto-stanti il Fondo Interno Assicurativo, l’esi-stenza di una sospensione o limitazionealle contrattazioni sul corrispondenteMercato Borsistico di Riferimento. Per com-pletezza, resta inteso che una limitazioneall’orario normale di contrattazione annun-ciata dal Mercato Borsistico di Riferimento,non costituirà un Evento di Turbativa deiMercati, al contrario, una limitazione allecontrattazioni dovuta ad una fluttuazionedei prezzi che eccede i livelli permessidalle autorità competenti costituirà unEvento di Turbativa dei Mercati.

Gli eventuali crediti d’imposta su Fondi didiritto italiano, agevolazioni e commissioniretrocesse dai gestori non verranno ricono-sciute ai Contraenti/Assicurati ma vengonotrattenute dalla Società o da terzi.

La Società gestirà i Fondi Interni Assicurativi inmaniera tale che le operazioni effettuate sianoeseguite alle migliori condizioni possibili conriferimento al momento, alla dimensione edalla natura delle operazioni.

2. MODALITÀ DI PERFEZIONAMENTODEL CONTRATTO E DI CONVERSIONEDEL PREMIO INIZIALE E DEGLI EVENTUALI VERSAMENTI AGGIUNTIVI IN QUOTE

Il Contratto prevede il versamento di un pre-mio iniziale da corrispondere al momento

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della sottoscrizione della Proposta-Certificato.Fin dal giorno successivo alla data di decor-renza del Contratto è possibile integrare ilPiano con versamenti aggiuntivi.

CONCLUSIONE DEL CONTRATTOIl Contratto si considera concluso a condizioneche il Contraente/Assicurato abbia sottoscrittola Proposta-Certificato e abbia versato il premioiniziale. La data di conclusione del Contratto è stabilitaalle ore 24 del giorno di sottoscrizione dellaProposta-Certificato stessa.

ENTRATA IN VIGORE DEL CONTRATTO EDECORRENZAA condizione che sia stato effettuato il versa-mento del premio iniziale, la data di decorren-za del Contratto viene fissata il terzo giorno diBorsa aperta successivo alla data di ricevimen-to, da parte della Società, della Proposta-Certificato. La data di decorrenza viene indicata nellaLettera Contrattuale di Conferma che vieneinviata al Contraente/Assicurato.

Le caratteristiche di ciascuna tipologia di ver-samento sono le seguenti:

PREMIO INIZIALEL’importo del premio iniziale, viene determi-nato dal Contraente/Assicurato all’atto dellasottoscrizione della Proposta-Certificato, inrelazione ai propri obiettivi in termini di pre-stazioni assicurate.Tale importo non potrà tuttavia risultare infe-riore all’importo di 1.200 Euro.Il premio iniziale viene quietanzato diretta-mente sulla Proposta-Certificato.

Il Contraente decide in base alle CondizioniContrattuali e nei limiti previsti dalRegolamento dei Fondi Interni Assicurativi, didestinare il premio iniziale in quote di uno deiFondi Interni Assicurativi scelti tra quelli pro-posti dal presente Contratto.

A seguito del pagamento del premio iniziale,la Società invia al Contraente/Assicurato laLettera Contrattuale di Conferma, che con-tiene le seguenti informazioni:

– il numero di polizza;

– la conferma dell’avvenuto ricevimento, daparte della Società, del premio corrisposto;

– il premio investito alla data di decorrenza;

– la data di decorrenza del Contratto (checoincide con la data a cui il prezzo delleunits si riferisce);

– la data di scadenza del Contratto;

– la durata convenzionale del Piano;

– relativamente al Fondo Interno Assicurativoprescelto:- il numero delle quote acquistate a fronte

del versamento effettuato;- il prezzo (valore unitario) al quale è avve-

nuto l’acquisto.

VERSAMENTI AGGIUNTIVIIl Contraente/Assicurato ha la facoltà di effet-tuare, in qualsiasi momento, versamentiaggiuntivi.L’importo di ogni versamento aggiuntivo nonpuò essere inferiore a 250 Euro.

Il pagamento del versamento aggiuntivo:– deve avvenire al momento della sottoscri-

zione dell’apposito Modulo per Versa-menti Aggiuntivi;

– verrà quietanzato direttamente sul Moduloper Versamenti Aggiuntivi.

La Società invierà al Contraente/Assicurato - aseguito del pagamento di ciascun versamentoaggiuntivo e dell’avvenuta determinazione delcapitale espresso in quote del Fondo InternoAssicurativo prescelto - una Lettera diConferma Versamento Aggiuntivo che con-tiene le seguenti informazioni:

– la conferma dell’avvenuto ricevimento delversamento aggiuntivo, da parte dellaSocietà;

– il versamento aggiuntivo investito alla datadi perfezionamento;

– la data di perfezionamento del versamentoaggiuntivo (che coincide con la data a cui ilprezzo delle units si riferisce);

– relativamente al Fondo Interno Assicurativoprescelto: - il numero delle quote acquistate a fronte

del versamento effettuato, - il prezzo (valore unitario) al quale è avve-

nuto l’acquisto.

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Le quote derivanti da ogni versamento aggiun-tivo vengono aggiunte a quelle posseduteprima del versamento aggiuntivo, nel FondoInterno Assicurativo a suo tempo prescelto dalContraente/Assicurato.

MODALITÀ DI VERSAMENTO DEL PREMIOINIZIALE O DEGLI EVENTUALI VERSAMENTI AGGIUNTIVIIl versamento del premio iniziale e degli even-tuali versamenti aggiuntivi possono essere fattiscegliendo tra:

– assegno circolare/bancario non trasferibileemesso all’ordine del Soggetto Incaricato;

– bonifico bancario a favore del SoggettoIncaricato;

– utilizzando il controvalore del rimborso dei Fondi e/o Gestioni Individuali Azimut SGR S.p.A..

MODALITA’ DI CONVERSIONE DEIPREMI IN QUOTEIl Contraente/Assicurato decide, in base alleCondizioni Contrattuali e nei limiti previsti dalRegolamento dei Fondi Interni Assicurativi, didestinare i versamenti al netto dei caricamenti,in quote di uno dei Fondi Interni Assicurativiscelti tra quelli proposti dal presente Contratto.

Ai fini della determinazione del numero diquote, si procede come segue:

– relativamente al premio iniziale:il premio iniziale, al netto dei caricamenti edella spesa fissa, viene diviso per il valoreunitario delle quote del Fondo InternoAssicurativo prescelto dal Contraen-te/Assicurato del terzo giorno di Borsaaperta successivo a quello del ricevimento,da parte della Società, della Proposta-Certificato;

– relativamente ai versamenti aggiuntivi: il versamento aggiuntivo, al netto dei cari-camenti, viene diviso per il valore unitariodelle quote del Fondo Interno Assicurativodel terzo giorno di Borsa aperta successivoa quello del ricevimento, da parte dellaSocietà, del Modulo per VersamentiAggiuntivi;

– relativamente al trasferimento DA un’altraForma Pensionistica Individuale o FondoPensione Complementare:il capitale trasferito, viene diviso per il valo-re unitario delle quote del Fondo InternoAssicurativo del terzo giorno di Borsa aper-ta successivo alla data di ricevimento daparte della Società della comunicazioneattestante il versamento dell’importo trasfe-rito.

3. BASI DI CALCOLO PER LA DETERMINAZIONE DEI COEFFICIENTIDI CONVERSIONE IN RENDITA

Per la determinazione dei coefficienti di con-versione in rendita del capitale maturato a sca-denza, la Società ha formulato delle ipotesi inordine all’evoluzione della sopravvivenza deiContraenti/Assicurati ed ai rendimenti ottenibi-li con gli investimenti finanziari.

L’elaborazione dei coefficienti di conversionein vigore fino al 31.12.2010 è basata sull’ado-zione delle seguenti ipotesi:

– IPOTESI DEMOGRAFICA: utilizzo di annua-lità medie vitalizie elaborate dalla Societàsulla base della Tavola di mortalità RG48(modello per generazioni elaborato sullebasi delle Proiezioni di mortalità dellapopolazione italiana dalla Ragioneria Gene-rale dello Stato per il periodo 1994-2044),distinta per sesso ed integrata dalla tabelladi correzione delle età in base all’anno dinascita del Contraente/Assicurato, con mag-giorazione di sicurezza;

– IPOTESI FINANZIARIA: tasso di interessecomposto e posticipato del 2,5%.

Tuttavia, poiché le ipotesi stesse si fondano suproiezioni che abbracciano un lunghissimoarco di tempo, è verosimile pensare che pos-sano verificarsi degli scostamenti significativitra gli scenari previsti e gli effettivi andamentidemografici e/o finanziari, su cui si basa ladeterminazione dei coefficienti.Le modalità di modifica dei coefficienti di con-versione a fronte di una tale eventualità sono

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precisate nelle Condizioni Contrattuali nellasezione “FASE DI EROGAZIONE DELLA REN-DITA”.

La Società provvederà ad adeguare la compo-nente demografica assunta per il calcolo deicoefficienti, tenendo conto sia della variazionedella probabilità di sopravvivenza desuntadalle rilevazioni statistiche nazionali sullapopolazione condotte dall’ISTAT o da un qua-lificato organismo pubblico sia delle rilevazio-ni statistiche condotte sui portafogli di polizze.

I limiti e le condizioni per i quali è ammessaoggettivamente la rideterminazione dei coeffi-cienti di conversione, sono i seguenti:

a. siano decorsi almeno tre anni dalla data diconclusione del Contratto, al fine di consen-tire una corretta applicazione del diritto ditrasferibilità della posizione previdenziale;

b. non abbia ancora avuto inizio l’erogazionedella rendita;

c. la Società abbia comunicato al Contraen-te/Assicurato la rideterminazione dei coeffi-cienti di conversione almeno novanta gior-ni prima dell’entrata in vigore della modifi-ca degli stessi.

La rideterminazione dei coefficienti non èammessa nel triennio antecedente l’inizio dierogazione della rendita.

La modifica dei coefficienti, nel rispetto dellesopracitate limitazioni, potrà pertanto verificarsi:

– PER EFFETTO DELLA VARIAZIONE DELLEIPOTESI DEMOGRAFICHE: la ridetermina-zione dei coefficienti di conversione - cheincide sull’ammontare della rendita erogabi-le al Contraente/Assicurato - avrà effetto sulcapitale costitutivo della rendita derivantedai premi ricorrenti corrisposti anche prece-dentemente la rideterminazione ma succes-sivi al 31.12.2010;

– PER EFFETTO DELLA VARIAZIONE DELLEIPOTESI FINANZIARIE: in base agli anda-menti effettivi dei mercati finanziari, laSocietà stessa potrà modificare la basefinanziaria unicamente con effetto sui premiversati successivamente all’entrata in vigoredella modifica.

Il Contraente/Assicurato, nell’ipotesi di modifi-

ca dei coefficienti di conversione, nel caso incui questi siano da considerarsi peggiorativi eprima dell’entrata in vigore della modifica stes-sa, può avvalersi della facoltà di trasferire lapropria posizione individuale senza alcunacommissione di trasferimento a suo carico,inviando una lettera raccomandata con ricevu-ta di ritorno alla Società.

4. OPZIONI ALLA SCADENZA

Il Contraente/Assicurato, almeno un meseprima della scadenza contrattuale, in luogodella rendita annua vitalizia rivalutabile di cuisopra, può richiedere l’erogazione della pre-stazione pensionistica in una delle forme direndita di seguito indicate:

a. una rendita annua certa per 5 o 10 anni esuccessivamente vitalizia corrisposta alContraente/Assicurato per i primi cinque odieci anni e successivamente vitalizia. Incaso di decesso del Contraente/Assicurato -prima dei cinque o dieci anni – la renditaverrà corrisposta alla persona da lui indica-ta quale Beneficiario designato;

b. una rendita vitalizia reversibile, in misuraminore, corrisposta al Contraente/Assicu-rato finché è in vita e successivamente, inmisura totale o per la quota di reversibilitàscelta alla persona da lui indicata qualeBeneficiario designato;

c. altre tipologie di rendita messe a disposi-zione dalla Società al momento della richie-sta di opzione.

La rendita annua vitalizia derivante dall’eserci-zio delle opzioni di cui alle sopraindicate let-tere a) b) e c) si ottiene moltiplicando il capi-tale maturato a scadenza per il coefficiente diconversione in rendita calcolato nel rispettodei medesimi criteri indicati al comma 3 e 4dell’Art. 1 “DETERMINAZIONE DELL’AMMON-TARE DELLA RENDITA” della sezione “FASEDI EROGAZIONE DELLA RENDITA”. Le basidemografiche e finanziarie saranno le stesseindicate all’Art. 6 “BASI DEMOGRAFICHE EFINANZIARIE” e potranno essere ridetermina-te in base a quanto previsto dall’Art. 7 “RIDE-TERMINAZIONE DEI COEFFICIENTI DI CON-VERSIONE” della stessa sezione. Tale coeffi-ciente verrà comunicato dalla Società al

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Contraente/Assicurato su esplicita richiesta diquest’ultimo.

5. COSTI

Le spese relative al presente Contratto, sono leseguenti:

• Spese fisse annuali:

La spesa fissa amministrativa annuale è pari aEuro 20.

Tale spesa fissa è trattenuta dalla posizioneindividuale del Contraente/Assicurato con fre-quenza annuale. Più precisamente, alla decor-renza del Contratto e ad ogni ricorrenzaannuale la spesa fissa, convertita in numero diquote, viene detratta dalla posizione indivi-duale del Contraente/Assicurato.

• Caricamenti in funzione del “ValoreNominale” del Piano:

I caricamenti applicati ai premi pagati dalContraente/Assicurato, sono determinati inrelazione al Valore Nominale del programmaprevidenziale assicurativo, prescelto all’atto disottoscrizione del Contratto. Tale Valore Nominale si ottiene moltiplicandol’importo del premio iniziale, da corrispondereall’atto della sottoscrizione del programmaprevidenziale assicurativo, per il numero deglianni di durata convenzionale.Moltiplicando il Valore Nominale così determi-nato per la percentuale indicata nella tabellache segue, viene definito il costo complessivodell’intero programma previdenziale.

Il costo complessivo viene così ripartito:

• dal premio iniziale è prelevato un importopari al 10% del costo complessivo dovuto;

• la parte residua, divisa per gli anni di dura-ta convenzionale del piano meno il 1° anno,espressa in misura percentuale fissa del pre-mio iniziale, viene applicata a tutti i versa-menti aggiuntivi, fino al raggiungimento delValore Nominale.

Qualora fosse raggiunto il Valore Nominaleprescelto all’atto della sottoscrizione delContratto, prima della scadenza contrattualeconvenzionale, sugli eventuali versamentiaggiuntivi successivamente corrisposti verràapplicato un caricamento non superiore aquello applicato in precedenza.

Valore Nominale delPiano Assicurativo Caricamenti %

Fino a Euro 52.000 6%

Da Euro 52.001 a Euro 103.000 5%

Da Euro 103.001 4%

Riportiamo di seguito un esempio numericoatto a chiarire il metodo di calcolo dei carica-menti previsti dal presente Contratto:

• Durata convenzionale del piano 20 anni• Premio iniziale € 2.500• Valore nominale € 50.000• Caricamento percentuale 6%• Costo complessivo € 3.000

Dal Premio iniziale:• Prelievo dal premio iniziale € 300

pari a una percentuale del premio iniziale 12,00%

Dai Versamenti aggiuntivi:• Parte residua del costo

complessivo € 2.700• Prelievo percentuale dai

versamenti aggiuntivi 5,68%successivi ((2700/(20-1)) / 2500

5.2 SPESA DI RECESSONel caso in cui il Contraente/Assicurato recedadal Contratto, la Società rimborserà alContraente/Assicurato l’importo calcolatocome descritto al successivo punto 8.2“RECESSO” al netto di una spesa fissa pari a 50Euro, trattenuta dalla Società a titolo di spesadi emissione del Contratto.

5.3 COSTO IN CASO DI SOSTITUZIONEDEI FONDI INTERNI ASSICURATIVI

In caso di sostituzione del Fondo InternoAssicurativo precedentemente scelto con unodegli altri Fondi Interni Assicurativi tra quelligestiti dalla Società in relazione al presenteContratto, è prevista un costo fisso pari a Euro25 per ogni sostituzione successiva alla prima.

5.4 COSTO IN CASO DI TRASFERIMENTOAD ALTRA FORMA PENSIONISTICAINDIVIDUALE O FONDO PENSIONECOMPLEMENTARE

In caso il Contraente/Assicurato eserciti lafacoltà di trasferire la propria posizione indivi-

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duale maturata ad un’altra Forma PensionisticaIndividuale o ad un Fondo PensioneComplementare è prevista una commissione di75 Euro.

5.5 SPESE GRAVANTI SUI FONDI INTERNIASSICURATIVI

Le spese a carico dei Fondi Interni Assicurativi,trattenute giornalmente dalla Società sono rap-presentate da:a) commissione di gestione applicata dalla

Società: viene trattenuta giornalmente edincide sulla valorizzazione delle units di cia-scun Fondo Interno Assicurativo stesso; èapplicata sul patrimonio complessivo di cia-scun Fondo Interno Assicurativo, al nettodi tutte le passività, comprese le spese acarico dei Fondi dei punti che seguono, edè pari alle percentuali di seguito indicate subase annua;

commissioneFondo Interno Assicurativo di gestione

(su base annua)

CU AZIMUT CONSERVATIVO 0,40%

CU AZIMUT EQUILIBRATO 0,50%

CU AZIMUT ACCRESCITIVO INTERNAZIONALE 0,60%

CU AZIMUT ACCRESCITIVO ITALIA 0,70%

b) gli oneri di intermediazione e le spese dinegoziazione, amministrazione e custodiadelle attività;

c) le spese di pubblicazione del valore unita-rio delle units;

d) i compensi dovuti alla Società di Revisionedi cui all’Art. 11 “REVISIONE CONTABILE”del Regolamento dei Fondi InterniAssicurativi;

e) ogni altro onere, anche fiscale, posto a cari-co dei Fondi;

f) commissioni di gestione applicate dallaSGR. Su ciascun Fondo Interno Assicurativogravano indirettamente le spese di gestionee gli oneri propri degli Organismi diInvestimento Collettivo di Risparmio (OICR)in cui sono investite le relative disponibilità.Le commissioni prelevate da parte dellaSocietà di Gestione (SGR) – distintamenteper Comparto di appartenenza - sonoespresse in percentuale e sono pari a:

• fino ad un massimo dell’1,20% annuo pergli OICR appartenenti al CompartoMonetario/Obbligazionario;

• fino ad un massimo dell’1,80% annuo pergli OICR appartenenti al CompartoAzionario/Bilanciato.

Tali commissioni non tengono conto delleeventuali provvigioni di incentivo, applicatedalle SGR che possono essere differenziateper tipo di OICR e che variano in funzionedelle performance effettivamente realizzatedall’OICR stesso.

Qualora le condizioni economiche di mercatovarino sensibilmente e, previa comunicazioneal Contraente/Assicurato, la Società riveda ilcosto massimo sopra previsto in misura supe-riore al 50% al Contraente/Assicurato è con-cesso il diritto di riscatto senza penalità.

6. DURATA

Nell’ambito di questo Contratto occorre distin-guere tra la durata del Piano e la durata di ero-gazione della rendita:

– DURATA DEL PIANO: intendendosi per taleil periodo di versamento del premio – cheviene stabilito all’atto della sottoscrizionedella Proposta-Certificato e non puòcomunque essere inferiore alla differenzatra il compimento dell’età prevista per ilpensionamento di vecchiaia e quella delContraente/Assicurato al momento dellasottoscrizione del Contratto.

– DURATA DI EROGAZIONE DELLA RENDI-TA: arco di tempo durante il quale vienecorrisposta la prestazione, tale durata è vita-lizia, vale a dire commisurata alla vita delContraente/Assicurato stesso.

Il Contraente/Assicurato - ai sensi degli Articoli7 e 9bis del Decreto Legislativo nr. 124/93 -raggiunta l’età pensionabile per vecchiaia, hala facoltà di proseguire la partecipazione allaforma pensionistica individuale prolungandola durata del piano oltre il raggiungimento dellimite dell’età pensionabile per vecchiaia.Tale periodo di ulteriore permanenza non può

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comunque essere superiore a cinque anni edin questa fase sarà possibile continuare a ver-sare i premi.In ogni caso è fatta salva la facoltà delContraente/Assicurato di chiedere:

– il riscatto, anche parziale, del capitale matu-rato sulla propria polizza esclusivamentenei casi previsti dal Decreto Legislativo nr.124/93;

– il trasferimento della propria posizione indi-viduale nei termini e secondo le modalitàindicate al successivo punto 7. “TRASFERI-MENTI E RISCATTI”.

7. TRASFERIMENTI E RISCATTI

7.1 TRASFERIMENTI AD ALTRA FORMAPENSIONISTICA INDIVIDUALE OFONDO PENSIONE COMPLEMENTARE

In linea generale, trascorsi interamente tre annidalla data di decorrenza del Contratto, ilContraente/Assicurato ha la facoltà di trasferi-re la propria posizione individuale maturata adun’altra Forma Pensionistica Individuale o adun Fondo Pensione Complementare. Nel casospecifico in cui il Contraente/Assicurato cambila propria attività lavorativa, egli ha la facoltàdi trasferire - senza alcun vincolo temporale –la propria posizione individuale al Fondo Pen-sione Complementare al quale abbia facoltà diaccesso in relazione alla nuova attività.

Il capitale costitutivo della rendita maturato aquel momento ed oggetto del trasferimento,viene calcolato determinando il controvaloredel capitale espresso in quote del FondoInterno Assicurativo prescelto, calcolato inbase al valore unitario delle quote del terzogiorno di Borsa aperta successivo alla data diricevimento da parte della Società, della richie-sta di trasferimento.È prevista una commissione di 75 Euro.

E’ possibile richiedere il trasferimento dellapropria posizione individuale anche quando lamodifica dei coefficienti di conversione com-porta un peggioramento oggettivo della pre-stazione pensionistica. In questo caso il trasfe-rimento avverrà senza applicare alcuna com-missione.

I coefficienti di conversione possono esseremodificati come disciplinato al punto 3.“BASI DI CALCOLO PER LA DETERMINAZIO-NE DEI COEFFICIENTI DI CONVERSIONE INRENDITA” che precede.

7.2 TRASFERIMENTI DA ALTRA FORMAPENSIONISTICA INDIVIDUALE OFONDO PENSIONE COMPLEMENTARE

È sempre possibile il trasferimento del capita-le costitutivo della rendita maturato a quelmomento da un’altra Forma PensionisticaIndividuale o da un altro Fondo PensioneComplementare.Sull’importo trasferito non verrà applicato ilcaricamento.

Una volta effettuato il trasferimento, al capita-le trasferito verranno applicate le medesimecondizioni previste dal Contratto. Sarà comun-que necessario che il Contraente/Assicuratofornisca alla Società, tramite una comunicazio-ne scritta – lettera raccomandata con ricevutadi ritorno –, tutte le informazioni necessarie,riguardanti ad esempio l’anzianità di iscrizionematurata presso altre forme pensionistiche e lapossibilità di poter considerare o meno ilContraente/Assicurato come un soggetto chealla data del 28 aprile 1993 risultava già iscrit-to a forme pensionistiche complementari isti-tuite entro il 15 novembre 1992.

7.3 RISCATTOIl Contraente/Assicurato può richiedere, conapposita richiesta corredata da idonea docu-mentazione, il riscatto parziale o totale delcapitale costitutivo della rendita maturato aquel momento esclusivamente nei casi previstidal Decreto Legislativo nr. 124/93 al comma 4dell’articolo 7, che attualmente sono:

– acquisto della prima casa di abitazione persé o per i figli,

– interventi di recupero del patrimonio edili-zio relativamente alla prima casa di abita-zione,

– spese sanitarie per terapie e interventistraordinari riconosciuti dalle competentistrutture pubbliche,

– spese da sostenere durante i periodi di frui-zione di congedi e per la formazione conti-nua ai sensi delle disposizioni contenute

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nell’articolo 7, comma 2 della legge 8 marzo2000, n.53.

Il riscatto parziale o totale, nelle ipotesisopraindicate, può essere chiesto dopo alme-no otto anni di partecipazione ad una formapensionistica. Ai fini della determinazione delnumero di anni di partecipazione necessarioper avvalersi della facoltà di riscatto sono con-siderati utili tutti i periodi di iscrizione ad altreForme Pensionistiche Individuali o FondiPensione Complementari maturati dal Con-traente/Assicurato, per i quali l’interessato nonabbia esercitato il riscatto della posizione indi-viduale.

In caso di cessazione dell’attività lavorativasenza aver maturato i requisiti per il diritto allaprestazione pensionistica, il Contraente/Assi-curato ha la facoltà di riscattare totalmente lapropria posizione pensionistica.

Il riscatto totale della posizione individualematurata, viene concesso anche in caso didecesso del Contraente/Assicurato prima cheabbia maturato il diritto alla prestazione pen-sionistica. In questo caso il valore di riscatto viene deter-minato come indicato al precedente punto1.1.2 “PRESTAZIONI IN CASO DI DECESSO” eviene corrisposto ai Beneficiari designati.Non è prevista altra forma di riscatto delcapitale costitutivo della rendita oltre aicasi previsti e sopra indicati.Per esercitare la sua scelta il Contraen-te/Assicurato deve inviare una richiesta scrittaalla Società – tramite il Soggetto Incaricato omediante lettera raccomandata con ricevuta diritorno indirizzata alla Direzione della Società–, nella quale indica la sua decisione di riscat-tare totalmente o parzialmente il controvaloredel numero di quote.

Il valore di riscatto totale e parziale viene cal-colato determinando il controvalore dellequote del Fondo Interno Assicurativo prescel-to, calcolato moltiplicando il numero di quoteper il valore unitario delle quote del terzo gior-no di Borsa aperta successivo alla data di rice-vimento della richiesta di riscatto da partedella Società.La Società corrisponde al Contraente/Assicura-to il valore di riscatto al netto di una commis-

sione a carico di quest’ultimo pari a 75 Euro edelle imposte previste dalla normativa vigente.In caso di riscatto per decesso delContraente/Assicurato non verrà applicata lacommissione di riscatto di cui sopra.La liquidazione del valore di riscatto totaledetermina l’immediato scioglimento delContratto, mentre in caso di riscatto parziale ilContratto resta in vigore per il capitale residuo.

In ogni caso, il Contraente/Assicurato puòrichiedere informazioni relative al proprio valo-re di riscatto alla Società, la quale si impegna afornire tale informazione nel più breve terminepossibile e comunque non oltre dieci giornidalla data di ricezione della richiesta stessa.

Per qualsiasi informazione relativa al cal-colo del valore di riscatto, il Contraen-te/Assicurato può rivolgersi direttamentealla Commercial Union Life S.p.A., alnumero telefonico 02/27.75.230 oppureper il tramite al Soggetto IncaricatoAzimut Consulenza S.I.M. S.p.A. al numerotelefonico 02.28.365.400.

È necessario tener presente che l’interru-zione volontaria del Contratto potrebbecomportare una diminuzione dei risultatieconomici ed il non pieno recupero daparte del Contraente/Assicurato dellasomma dei versamenti effettuati.Il valore del riscatto potrebbe risultareinferiore alla somma dei versamenti effet-tuati, sia per effetto, nel corso della duratacontrattuale, del deprezzamento del valo-re unitario delle quote, sia per l’applica-zione dei costi indicati al precedentepunto 5 “COSTI”.Non esiste inoltre alcun valore minimogarantito per il valore di riscatto.

7.6 PRESTITIPer il presente Contratto non è prevista l’ero-gazione di prestiti.

8. CLAUSOLA DI RIPENSAMENTO –REVOCA E RECESSO

Il Contraente/Assicurato ha la facoltà di eserci-tare il diritto di ripensamento entro trenta gior-

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ni dal momento della conclusione delContratto.Il Contraente/Assicurato per esercitare il dirittodi ripensamento deve inviare comunicazionealla Società tramite lettera raccomandata conricevuta di ritorno - contenente gli elementiidentificativi della Proposta-Certificato - indi-rizzata al seguente indirizzo: COMMERCIAL UNION LIFE S.p.A.VIALE ABRUZZI 9420131 MILANO e/o rivolgersi direttamente al Soggetto Incaricato.

8.1 REVOCAQualora la richiesta di ripensamento pervengaalla Società entro il giorno antecedente la datadi decorrenza del Contratto, verrà revocata laProposta-Certificato e la Società, entro trentagiorni dalla data di ricevimento della comuni-cazione, restituirà al Contraente/Assicuratol’intero premio corrisposto.

8.2 RECESSOQualora la richiesta di ripensamento pervengaalla Società dal giorno in cui il Contratto èentrato in vigore (decorrenza del Contratto)verrà effettuato il recesso del Contratto. La Società, entro trenta giorni dalla data di rice-vimento della comunicazione, provvederà arimborsare al Contraente/Assicurato il versa-mento effettuato, che verrà maggiorato o dimi-nuito della differenza fra il valore unitario dellequote del terzo giorno di Borsa aperta succes-sivo al ricevimento, da parte della Società, dellacomunicazione di recesso ed il valore unitariodelle stesse alla data di decorrenza, moltiplica-to per il numero delle units acquisite alla datadi decorrenza.La Società rimborserà al Contraente/Assicuratol’importo sopra calcolato al netto di una spesapari a 50 Euro, trattenuta dalla Società a titolodi spesa di emissione del Contratto.

9. SOSTITUZIONE DEI FONDI INTERNIASSICURATIVI

Trascorsi dodici mesi dalla data di decorrenzadel Contratto, il Contraente/Assicurato ha lafacoltà di chiedere alla Società, utilizzando ilModulo per Sostituzione Fondo, il trasferi-

mento totale del controvalore delle quote daqualunque Fondo Interno Assicurativo inizial-mente scelto, ad un altro Fondo InternoAssicurativo, scelto tra quelli previsti dal pre-sente Contratto.

Tutti i versamenti futuri convertiti in quote,confluiranno quindi nel nuovo Fondo InternoAssicurativo, nei termini già precisati.

Il costo relativo a tale operazione è il seguente:

– la prima sostituzione è gratuita;

– ogni sostituzione successiva ha un costofisso pari a Euro 25, come indicato al pre-cedente punto 5. “COSTI”, che viene detrat-to direttamente dal controvalore delle quotecalcolato al momento della richiesta.

Si illustra di seguito la procedura adottata pereffettuare il trasferimento della totalità delnumero delle quote dal Fondo InternoAssicurativo, precedentemente scelto, ad unaltro Fondo Interno Assicurativo:– viene determinato il controvalore del nume-

ro delle quote possedute nel Fondo InternoAssicurativo precedentemente scelto, calco-lato come prodotto del numero di quoteper il valore unitario delle stesse del terzogiorno di Borsa aperta successivo a quellodi ricevimento, da parte della Società, delModulo per Sostituzione Fondo;

– da tale controvalore viene eventualmentedetratto il costo fisso pari a Euro 25 - spesasempre prevista per le sostituzioni successi-ve alla prima -;

– il controvalore così ottenuto viene divisoper il valore unitario delle quote, del nuovoFondo Interno Assicurativo, del terzo gior-no di Borsa aperta successivo a quello diricevimento, da parte della Società, delModulo per Sostituzione Fondo.

La Società invia una Lettera di ConfermaSostituzione Fondo che informa dell’avvenu-ta sostituzione del Fondo Interno Assicurativoed indica per il vecchio ed il nuovo Fondo:– il prezzo (valore unitario) e la data al quale è

avvenuto il trasferimento;– il numero di quote vendute ed acquistate;– il controvalore del numero delle quote alla

data della sostituzione.

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10. MODALITÀ DI SCIOGLIMENTO DELCONTRATTO

Il Contratto - prima della fase di erogazionedella rendita - si scioglie unicamente nel casodi esercizio del diritto di ripensamento e per ilverificarsi delle cause previste dal DecretoLegislativo nr. 124/93, di seguito precisate:

– in caso di trasferimento della posizioneindividuale ad altra forma pensionistica;

– alla richiesta, da parte del Contraen-te/Assicurato, di liquidazione del valore diriscatto totale in caso di cessazione dell’atti-vità lavorativa, senza che lo stesso abbiamaturato i requisiti per il diritto alla presta-zione pensionistica;

– alla richiesta, da parte del Contraente/Assi-curato, di liquidazione del valore di riscattototale nei casi previsti espressamente dalDecreto Legislativo nr. 124/93;

– alla richiesta, da parte dei Beneficiari diliquidazione della posizione individuale incaso di decesso del Contraente/Assicurato;

– alla data di accesso alla prestazione previ-denziale l’ulteriore caso di scioglimento delContratto - tipico dei contratti di assicura-zione sulla vita - si ha in fase di erogazionedella rendita annua vitalizia, a seguito deldecesso del Contraente/Assicurato e delsoggetto reversionario, qualora previsto.

11. DOCUMENTAZIONE DA CONSEGNAREALLA SOCIETÀ PER LA LIQUIDAZIONEDELLE PRESTAZIONI

11.1 PAGAMENTI DELLA SOCIETA’La Società provvede alla liquidazione dell’im-porto dovuto - verificata la sussistenza dell’ob-bligo di pagamento - entro trenta giorni dalladata di ricevimento di tutta la documentazione.Per un maggior dettaglio sulla documentazio-ne da consegnare alla Società, necessaria averificare l’esistenza dell’obbligo di pagamen-to ed a individuare gli aventi diritto, si riman-da allo specifico Art. 18 “PAGAMENTI DELLASOCIETÀ” della sezione “FASE DI ACCUMU-LO”, ed all’Art. 4 “MODALITÀ DI CORRE-SPONSIONE DELLA RENDITA” della sezione“FASE DI EROGAZIONE DELLA RENDITA”delle Condizioni Contrattuali.

11.2 PRESCRIZIONEAi sensi dell’articolo 2952 del Codice Civile, idiritti derivanti da qualsiasi contratto di assicu-razione si prescrivono in un anno dal giornoin cui si è verificato l’evento su cui i diritti stes-si si fondano, fatte salve specifiche disposizio-ni di Legge.

12. REGIME FISCALE

12.1 IMPOSTA SUI PREMII premi delle assicurazioni sulla vita non sonosoggetti ad imposta sulle assicurazioni.

12.2 REGIME FISCALE DEI CONTRIBUTII contributi versati a forme pensionistiche pre-viste dal D.Lgs. 21 aprile 1993 nr. 124 e suc-cessive modifiche, costituiscono oneri deduci-bili dal reddito.Salvo casi particolari, la deducibilità è consen-tita per un importo non superiore al 12% delreddito complessivo entro un massimo assolu-to di Euro 5.164,57. Nel plafond di deducibilitàrientrano i contributi versati a tutte le varietipologie di previdenza complementare ovverodi carattere collettivo ed individuale.Il riferimento al reddito complessivo consenteal lavoratore di utilizzare come base di riferi-mento tute le tipologie di reddito percepite (dalavoro dipendente, da lavoro autonomo, dacapitale, ecc.) Nel caso di lavoratori dipenden-ti concorrono alla formazione del reddito an-che i versamenti del lavoratore e dell’azienda.

Per quanto riguarda i titolari di redditi da lavo-ro dipendente la normativa prevede che, rela-tivamente a tali redditi, la deduzione competeper un importo complessivamente non supe-riore al doppio della quota di TFR destinataalle forme pensionistiche collettive istituite aisensi del D.Lgs. nr. 124 e comunque entro ilimiti del 12% del reddito complessivo e diEuro 5.164,57.E’ possibile dedurre i premi versati a favoredei famigliari a carico (ad esempio coniuge efigli), in tal caso la deduzione spetta innanzi-tutto, alla persona a carico, entro il limite diEuro 5.164,57 e della capienza del redditocomplessivo (che trattandosi di persona fiscal-mente a carico non può superare Euro2.840,51). Se il reddito complessivo del fami-gliare non è “capiente” per l’intera deduzione

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delle somme versate, l’eccedenza può esserededotta dalla persona cui questi è a carico,naturalmente nel rispetto dei suoi limiti per-centuali ed assoluti.

Se il Contraente/Assicurato non ha usufruito,ha usufruito parzialmente o non intende usu-fruire della deduzione, deve comunicare allaSocietà (entro il 30 settembre dell’anno suc-cessivo a quello del versamento del premio o,se antecedente, alla data in cui sorge il dirittoalla prestazione) l’importo di premio nondedotto o che non sarà dedotto in sede didichiarazione dei redditi. In tal caso, il suddet-to importo non concorrerà a formare la baseimponibile per l’imposta gravante sulla presta-zione al momento della sua erogazione.

12.2 REGIME FISCALE DEI RISULTATIMATURATI DURANTE LA FASE DICOSTITUZIONE

Fino alla data in cui sorge il diritto all’eroga-zione della prestazione, sul risultato nettomaturato dalle posizioni individuali in ciascunanno grava una imposta sostitutiva delle impo-ste sui redditi nella misura dell’11%.

12.3 REGIME FISCALE DELLE SOMME CORRISPOSTE

Le forme pensionistiche individuali assicurati-ve sono soggette al seguente regime fiscale:– le prestazioni erogate in forma di ren-

dita:- per l’importo derivante dai premi versati e

dedotti dal reddito complessivo ai finiIRPEF, costituisce reddito assimilato aquello di lavoro dipendente;

- per l’importo derivante dai risultati matu-rati successivamente alla data in cui sorgeil diritto all’erogazione, costituisce redditoda capitale soggetti ad imposta sostitutivadelle imposte sui redditi nella misura del12,50%.

– le prestazioni erogate in forma di capi-tale ed i riscatti anche parziali (antici-pazioni), sono soggetti a tassazione sepa-rata. In generale, la tassazione viene effet-tuata con i criteri previsti per il trattamentodi fine rapporto; in sede di erogazione defi-nitiva della prestazione, gli uffici finanziariprovvederanno a riliquidare l’imposta in

base all’aliquota media di tassazione degliultimi cinque anni. Se i capitali complessi-vamente erogati non superano un terzo del-l’importo complessivamente maturato l’im-posta verrà applicata sull’importo al nettodei redditi già assoggettati ad imposta.

Quest’ultima disposizione si applica anchequando:

– il capitale viene corrisposto a seguito didecesso del Contraente/Assicurato;

– l’importo annuo della rendita derivantedalla conversione dei due terzi del capitalematurato risulta inferiore al 50% dell’asse-gno sociale quale stabilito dalla legge. Perrendita – prestazione annua periodica –deve intendersi quella che deriva dai dueterzi dell’importo complessivamente matu-rato alla data di accesso alla prestazionecome disciplinato dalla Circolare nr. 29 del20 marzo 2001;

– in caso di riscatto della posizione indivi-duale di cui all’Art. 10, comma 1, lettera c)del D.Lgs. 124, esercitato a seguito di pen-sionamento o per la cessazione del rappor-to di lavoro per mobilità o per altre causenon dipendenti dalla volontà delle parti,quali, ad esempio, il licenziamento derivan-te dal dissesto finanziario del datore di lavo-ro, dal fallimenti od altra procedura concor-suale. Al riguardo occorre specificare chedetta deroga non si applica qualora il riscat-to avvenga per effetto della sola cessazionedel rapporto di lavoro prima del raggiungi-mento dei requisiti previsti per il pensiona-mento di vecchiaia o di anzianità nel regi-me obbligatorio di appartenenza. Nel casoin cui il capitale da liquidare è superiore adun terzo, la base imponibile è data dall’in-tero capitale liquidato. Il capitale corrisposto in caso di riscatto perdecesso del Contraente/Assicurato è altresìesente dall’imposta sulle successioni marientra nei redditi soggetti a tassazioneseparata in capo agli eredi; gli uffici finan-ziari provvederanno a riliquidare l’impostain base all’aliquota media di tassazionedegli ultimi cinque anni del de cuius;

– il valore di riscatto totale corrisposto aseguito della cessazione dell’attivitàlavorativa senza aver maturato i requisiti

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per l’erogazione della prestazione, – adeccezione di quello corrisposto a seguito dipensionamento o di cessazione del rappor-to di lavoro per mobilità o per altre causenon dipendenti dalla volontà delle Parti –limitatamente all’importo corrispondente aipremi dedotti, costituisce reddito assimilatoa quello di lavoro dipendente;

– il trasferimento della posizione indivi-duale ad altra forma pensionistica (indivi-duale o collettiva) prevista dal D. Lgs. 21aprile 1993, nr . 124 è esente da ogni onerefiscale.

12.4 COMUNICAZIONI DEL CONTRAENTE/ASSICURATO

Se il Contraente/Assicurato non ha usufruito,ha usufruito solo parzialmente o non intendeusufruire della deduzione, deve comunicarealla Società (entro il 30 settembre dell’annosuccessivo a quello del versamento del premioo, se antecedente, alla data in cui sorge il dirit-to alla prestazione) l’importo del premio nondedotto o che non sarà dedotto in sede didichiarazione dei redditi. Il Contraente/Assicurato iscritto alla data del28 aprile 1993 a forme pensionistiche comple-mentari istituite entro il 15 novembre 1992 èaltresì tenuto a produrre la documentazioneattestante detta condizione, ai fini della identi-ficazione delle prestazioni erogabili e del regi-me fiscale applicabile al Contratto.In caso di trasferimento della posizione indivi-duale in relazione alla sua nuova attività lavo-rativa ed in caso di riscatto, nelle ipotesi pre-viste ai sensi dell’articolo 7, comma 4 e del-l’articolo 10, comma 1 (cessazione dell’attivitàlavorativa senza aver maturato i requisiti perl’erogazione della prestazione) del DecretoLegislativo nr. 124/93 e successive modifica-zioni ed integrazioni, il Contraente/Assicuratoè tenuto a produrre la documentazione neces-saria, quale prevista dalle CondizioniContrattuali, attestante la sussistenza delle fat-tispecie indicate dal Decreto Legislativo nr.124/93.

12.5 NON PIGNORABILITÀ E NONSEQUESTRABILITÀ

Ai sensi dell’Art.1923 del Codice Civile lesomme dovute in dipendenza del Contratto

non sono né pignorabili né sequestrabili, fattesalve specifiche disposizioni di Legge.

12.5 DIRITTO PROPRIODEL BENEFICIARIO

Ai sensi dell’Art.1920 del Codice Civile ilBeneficiario acquista, per effetto della desi-gnazione, un diritto proprio ai vantaggidell’Assicurazione.Ciò significa, in particolare, che le somme cor-risposte a seguito del decesso delContraente/Assicurato non rientrano nell’asseereditario.

13. LEGGE APPLICABILE AL CONTRATTO

In base all’art. 108 del D. Leg. 174/1995 alContratto si applica la legge italiana.

14. REGOLE RELATIVE ALL’ESAME DEIRECLAMI DEI CONTRAENTI/ASSICURATI O DEI BENEFICIARI INMERITO AL CONTRATTO ED ORGANO COMPETENTE AD ESAMINARLI

14.1 REGOLE RELATIVE ALL’ESAME DEIRECLAMI

La Società si mette a disposizione delContraente/Assicurato per fornire ulterioriinformazioni, chiarimenti utili e per eventualireclami. In particolare è possibile rivolgersi alla:

DIREZIONE COMMERCIAL UNION LIFE S.P.A.VIALE ABRUZZI, 94 – 20131 MILANONUMERO TELEFONICO 02/ 27.75.1.

14.2 CONTROLLO E DISCIPLINA DELCONTRATTO

L’ISVAP esercita istituzionalmente la vigilanzasulla gestione tecnica del Ramo III “Assicu-razioni sulla durata della vita umana connessaai Fondi di Investimento” e del Ramo I “Assi-curazioni sulla durata della vita umana”, quin-di anche sulla costituzione e il regolare accan-tonamento delle Riserve Matematiche, cioè de-gli investimenti effettuati dalla Società per sod-

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disfare, in qualsiasi momento, le obbligazionicontratte nei confronti degli aventi diritto.L’ISVAP, con sede a ROMA IN VIA DELQUIRINALE, 21 - 00187 è comunque l’organopreposto ad esaminare eventuali reclami.

15. LINGUA IN CUI È REDATTO IL CONTRATTO

Il Contratto viene redatto in lingua italiana. Leparti possono tuttavia pattuire una diversa lin-gua di redazione, in tal caso spetta alla Societàproporre quella da utilizzare.

16. INFORMATIVA IN CORSO DI CONTRATTO

16.1 PUBBLICAZIONE DEL VALORE DEIFONDI INTERNI ASSICURATIVI

Il valore unitario delle quote di ciascun FondoInterno Assicurativo CU AZIMUT CONSERVA-TIVO, CU AZIMUT EQUILIBRATO, CU AZI-MUT ACCRESCITIVO INTERNAZIONALE, CUAZIMUT ACCRESCITIVO ITALIA viene deter-minato giornalmente dalla Società, ai sensi delrispettivo Regolamento, e pubblicato sul quo-tidiano “IL SOLE 24 ORE” ovvero su altro quo-tidiano a diffusione nazionale. La Società siriserva, previo avviso al Contraente/Assicu-rato, di modificare il giornale su cui è pubbli-cato il valore unitario delle quote dei FondiInterni Assicurativi.

16.2 COMUNICAZIONI ALCONTRAENTE/ASSICURATO

Ad ogni ricorrenza annuale del Contratto,viene inviata al Contraente/Assicurato unaLettera di Informazione, nella quale sonoindicati:– il numero delle quote assegnate e relativo

controvalore all’inizio del periodo di riferi-mento;

– dettaglio dei premi versati e di quelli investi-ti nel periodo di riferimento e relativo nume-ro e controvalore delle quote assegnate;

– il numero delle quote assegnate e relativocontrovalore alla fine del periodo di riferi-mento;

– il valore della posizione trasferibile o riscat-tabile.

Per periodo di riferimento si intende l’ultimaannualità antecedente l’invio della Lettera diInformazione.La Società si impegna a comunicare tempesti-vamente al Contraente/Assicurato qualunquevariazione della sua denominazione sociale,forma giuridica e indirizzo

Qualora nel corso della durata contrattualedovessero intervenire variazioni nelle informa-zioni di cui alla precedente PARTE C “INFOR-MAZIONI SUL CONTRATTO”, a seguito dimodifiche nella normativa applicabile alContratto, la Società si impegna a fornire tem-pestivamente al Contraente/Assicurato ogninecessaria precisazione.

La Società, infine, si impegna a comunicare, surichiesta del Contraente/Assicurato, l’ultimorendiconto della gestione di ciascun FondoInterno Assicurativo.

17. MODIFICHE DEL REGOLAMENTODEI FONDI INTERNI ASSICURATIVI

In questa sede si rende noto che ilRegolamento dei Fondi Interni Assicurativi, aiquali è collegato il Contratto, consegnato alContraente/Assicurato unitamente alla presen-te e alle Condizioni Contrattuali, può subiremodifiche derivanti dall’adeguamento dellostesso alla normativa primaria e secondariavigente oppure a fronte di mutati criteri gestio-nali, con l’esclusione di quelli meno favorevo-li per il Contraente/Assicurato. Tali modifichesaranno tempestivamente comunicate aiContraenti.

La presente Nota Informativa è stata redat-ta tenendo conto di quanto disposto nel-l’articolo 109 del Decreto Legislativo 17marzo 1995 nr. 174 e nelle Circolari ISVAPnr. 249 del 19 giugno 1995, nr. 403/D del16 marzo 2000, nr. 434/D del 12 febbraio2001 e nr. 474/D del 21 febbraio 2002.

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Le presenti Condizioni Contrattuali relative alpresente Contratto sono redatte in conformitàalle disposizioni di cui all’articolo 109 delDecreto Legislativo 17 marzo 1995 nr.174,all’articolo 9-ter del Decreto Legislativo nr.124/93 come modificato dall’articolo 2 delDecreto Legislativo nr. 47/2000 e seguenti.Ogni successiva modifica legislativa in materiadi previdenza integrativa individuale sarà pre-valente sulle Condizioni che seguono.

Sulla base di quanto espressamente indicatonel 3° comma dell’articolo 9-ter nel Decreto Legislativo nr. 124/93, la Società ha comunica-to le presenti Condizioni Contrattuali allaCOVIP - Commissione di Vigilanza sui FondiPensione - organismo pubblico di controllo suiFondi Pensione.

DISCIPLINA DEL CONTRATTOIl presente Contratto è disciplinato:• dalle Condizioni Contrattuali;• dalle norme di legge, per quanto non

espressamente disciplinato.

ART. 1 - PRESTAZIONE DI PREVIDENZAINTEGRATIVA INDIVIDUALE

In base al presente Contratto la Società siimpegna a corrispondere al Contraente/Assi-curato, se in vita, alla scadenza contrattuale, ilpagamento di una rendita annua vitalizia riva-lutabile pagabile in rate posticipate - presta-zione pensionistica - con le modalità di rivalu-tazione e di erogazione riportate Art.1“DETERMINAZIONE DELL’AMMONTARE DELLA RENDITA”della successiva sezione “FASE DIEROGAZIONE DELLA RENDITA” alla quale sirimanda .

La rendita annua vitalizia si ottiene applicandoal capitale maturato a scadenza, al netto dell’e-ventuale quota da erogare sotto forma di capi-tale, i coefficienti di conversione in rendita.

Il capitale maturato a scadenza viene progres-sivamente costituito in funzione del premioiniziale e degli eventuali versamenti aggiuntivicorrisposti dal Contraente/Assicurato nel corsodella durata del piano (FASE DI ACCUMULO),e corrisponde al controvalore del capitaleespresso in quote del Fondo Interno Assicura-tivo prescelto dal Contraente/Assicurato, cal-colato moltiplicando il numero delle quote peril valore unitario delle stesse del giorno di sca-denza.

I coefficienti di conversione in rendita – chesaranno utilizzati dalla Società fino al31.12.2010 – sono indicati all’Allegato 1 “TABEL-LE DEI COEFFICIENTI DI CONVERSIONE IN RENDITA”.Ai sensi dell’Articolo 9-ter la scadenza contrat-tuale viene fissata convenzionalmente al ter-mine di un intervallo temporale entro il qualematurano, per il Contraente/Assicurato, irequisiti di accesso alla prestazione pensioni-stica di vecchiaia ovvero di anzianità.

ART. 2 - PRESTAZIONE IN CASO DI DECESSO

Il presente Contratto prevede che, in caso didecesso del Contraente/Assicurato - in qualsia-si epoca esso avvenga prima della scadenzacontrattuale (FASE DI ACCUMULO), qualun-que ne sia la causa, senza limiti territoriali esenza tenere conto dei cambiamenti di profes-sione del Contraente/Assicurato stesso - laSocietà corrisponda, ai Beneficiari - che devo-no intendersi gli eredi del Contraente/Assi-curato - il riscatto della posizione individuale,pari al controvalore del capitale espresso inquote del Fondo Interno Assicurativo prescel-to dal Contraente/Assicurato calcolato in baseal valore unitario delle quote del terzo giornodi Borsa aperta successivo alla data di ricevi-mento della richiesta di liquidazione perdecesso da parte della Società.

CONDIZIONI CONTRATTUALI

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FASE DI ACCUMULO

ART. 3 - PREMIO INIZIALE E MODALITA’ DI VERSAMENTO

Il Contratto consiste in un programma assicu-rativo previdenziale flessibile che prevede ilversamento di un premio iniziale e in seguitola facoltà di integrare il premio iniziale con deiversamenti aggiuntivi. Con la sottoscrizione della Proposta-Certificatoil Contraente/Assicurato si impegna a versarealla Società un premio iniziale di importo noninferiore a 1200 Euro.Il premio iniziale viene quietanziato diretta-mente all’atto di sottoscrizione della Proposta-Certificato.

A seguito del pagamento del premio iniziale laSocietà invierà al Contraente/Assicurato laLettera Contrattuale di Conferma che con-tiene tutte le informazioni relative al Contratto,così come indicato al successivo Art. 13“COMUNICAZIONI AL CONTRAENTE/ASSICURATO”.

Il versamento del premio iniziale può essereeffettuato scegliendo tra:• assegno circolare/bancario non trasferibile

emesso all’ordine del Soggetto Incaricato;• bonifico bancario a favore del Soggetto

Incaricato;• utilizzando il controvalore del rimborso da

Fondi e/o Gestioni Individuali Azimut SGR.

Resta comunque convenuto che il presenteContratto si intende perfezionato e pienamenteoperativo alla condizione inderogabile dell’im-mediata disponibilità dei fondi a copertura.

Infine se il Contraente/Assicurato non ha usu-fruito, ha usufruito solo parzialmente, o nonintende usufruire della deduzione, deve comu-nicare alla Società (entro il 30 settembre del-l’anno successivo a quello del versamento delpremio o, se antecedente, alla data in cui sorgeil diritto alla prestazione) l’importo del premionon dedotto o che non sarà dedotto in sede didichiarazione dei redditi.

ART. 4 - VERSAMENTI AGGIUNTIVIIl Contraente/Assicurato ha la facoltà di effet-tuare, in qualsiasi momento, versamenti aggiun-tivi il cui importo minimo non può essere infe-riore a 250 Euro.

Ogni versamento aggiuntivo determina unincremento del capitale espresso in quote delFondo Interno Assicurativo a suo tempo pre-scelto dal Contraente/Assicurato e/o modificatocome previsto al successivo Art. 12 “SOSTITU-ZIONE DEI FONDI INTERNI ASSICURATIVI”, con effettodal terzo giorno di Borsa aperta successivo alladata di ricevimento, da parte della Società, delModulo per Versamenti Aggiuntivi, accom-pagnato dal versamento dello stesso.Il pagamento dei versamenti aggiuntivi puòessere effettuato scegliendo tra:• assegno circolare/bancario non trasferibile

emesso all’ordine del Soggetto Incaricato;• bonifico bancario a favore del Soggetto

Incaricato.;• utilizzando il controvalore del rimborso da

Fondi e/o Gestioni Individuali Azimut SGR.

Il numero delle quote così ottenute vieneaggiunto a quelle che costituivano il capitaleespresso in quote prima del versamentoaggiuntivo. A seguito del pagamento del versamentoaggiuntivo la Società invia al Contraen-te/Assicurato una Lettera di ConfermaVersamento Aggiuntivo, che contiene tutte leinformazioni relative al versamento aggiuntivo,così come indicato al successivo Art. 13“COMUNICAZIONI AL CONTRAENTE/ASSICURATO”.

ART. 5 - CONCLUSIONE DEL CONTRATTOIl Contratto si considera concluso a condizioneche il Contraente/Assicurato abbia sottoscrittola Proposta-Certificato ed abbia versato il pre-mio iniziale.La data di conclusione del Contratto è stabilitaalle ore 24 del giorno di sottoscrizione dellaProposta-Certificato stessa.

ART. 6 - ENTRATA IN VIGORE DEL CONTRATTO E DECORRENZA

A condizione che sia stato effettuato il versa-mento del premio iniziale, le prestazioni di cuiall’Art.1 “PRESTAZIONI DI PREVIDENZA INTEGRATIVA”ed all’Art. 2 “PRESTAZIONI IN CASO DI DECESSO”sono operanti dal terzo giorno di Borsa apertasuccessivo alla data di ricevimento, da partedella Società, della Proposta-Certificato.

La data di decorrenza viene indicata nellaLettera Contrattuale di Conferma.

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ART. 7 - DURATA DEL CONTRATTOLa scadenza contrattuale viene fissata al termi-ne di un intervallo temporale entro il quale ilContraente/Assicurato matura i propri requisitidi accesso alla prestazione pensionistica di vec-chiaia o di anzianità. La durata del piano, vienequindi fissata convenzionalmente, pari al nume-ro di anni che intercorrono tra la data di decor-renza del contratto ed il compimento dell’etàpensionabile per vecchiaia del Contraente/Assi-curato, stabilita dal regime obbligatorio diappartenenza ovvero se il Contraente/Assicu-rato non è titolare di reddito di lavoro o diimpresa, al compimento dell’età pensionabileprevista dall’Art. 1 comma 20 della legge335/1995, attualmente fissata a 57 anni.Il Contraente/Assicurato - ai sensi dell’articolo 7e 9-bis del Decreto Legislativo nr. 124/93 - rag-giunta l’età pensionabile per vecchiaia, ha lafacoltà di proseguire la partecipazione allaforma pensionistica individuale prolungando ladurata del piano oltre il raggiungimento dellimite dell’età pensionabile per vecchiaia. Tale periodo di ulteriore permanenza non puòcomunque essere superiore a cinque anni edanche in questo periodo sarà possibile effettua-re ulteriori versamenti aggiuntivi.

ART. 8 - CLAUSOLA DI RIPENSAMENTO -REVOCA E RECESSO

Il Contraente/Assicurato ha la facoltà di esercitare il diritto di ripensamento entro trenta giorni dal momento della conclusione delContratto.Il Contraente/Assicurato per esercitare il dirittodi ripensamento deve inviare comunicazionealla Società tramite lettera raccomandata conricevuta di ritorno - contenente gli elementiidentificativi della Proposta-Certificato - indiriz-zata al seguente indirizzo: COMMERCIAL UNION LIFE S.p.A.VIALE ABRUZZI 94 – 20131 MILANO e/o rivolgersi direttamente al Soggetto Incaricato.

REVOCAQualora la richiesta di ripensamento pervengaalla Società entro il giorno antecedente la datadi decorrenza del Contratto, verrà revocata laProposta-Certificato e la Società, entro trentagiorni dalla data di ricevimento della comuni-cazione, restituirà al Contraente/Assicurato l’in-tero premio corrisposto.

RECESSOQualora la richiesta di ripensamento pervengaalla Società dal giorno in cui il Contratto èentrato in vigore (decorrenza del Contratto)verrà effettuato il recesso del Contratto. La Società, entro trenta giorni dalla data di rice-vimento della comunicazione, provvederà arimborsare al Contraente/Assicurato il versa-mento effettuato, che verrà maggiorato o dimi-nuito della differenza fra il valore unitario dellequote del terzo giorno di Borsa aperto succes-sivo al ricevimento, da parte della Società, dellacomunicazione di recesso ed il valore unitariodelle stesse alla data di decorrenza, moltiplica-to per il numero delle units acquisite alla datadi decorrenza.La Società rimborserà al Contraente/Assicuratol’importo sopra calcolato al netto di una spesapari a 50 Euro, trattenuta dalla Società a titolo dispesa di emissione del Contratto.

ART. 9 - DICHIARAZIONI DELCONTRAENTE/ASSICURATO

Le dichiarazioni del Contraente/Assicuratodevono essere esatte e complete.L’inesatta indicazione dell’età dell’Assicuratocomporta in ogni caso la rettifica, in base all’etàreale, delle prestazioni assicurate di cui agliArt. 1 “PRESTAZIONE DI PREVIDENZA INTEGRATIVA

INDIVIDUALE” e Art. 2 “PRESTAZIONE IN CASO DI

DECESSO” che precedono.

ART. 10 - DETERMINAZIONE DELCAPITALE ESPRESSO IN QUOTE

Alla data di decorrenza, fissata a normadell’Art. 6 “ENTRATA IN VIGORE DEL CONTRATTO E

DECORRENZA”, la Società determina, a fronte deiversamenti effettuati, il capitale espresso inquote del Fondo Interno Assicurativo, prescel-to dal Contraente/Assicurato fra i seguenti:

CU AZIMUT CONSERVATIVO,

CU AZIMUT EQUILIBRATO,

CU AZIMUT ACCRESCITIVO INTERNAZIONALE,

CU AZIMUT ACCRESCITIVO ITALIA.

Ai fini della determinazione del capitale espres-so in quote ciascun versamento, al netto deicaricamenti, è diviso per il valore unitario dellequote del Fondo Interno Assicurativo presceltodal Contraente/Assicurato:

• premio iniziale: del terzo giorno di Borsaaperta successivo a quello di ricevimento, daparte della Società della Proposta-Certificato,purchè il versamento sia stato regolarmentecorrisposto;

• per ogni versamento aggiuntivo: del terzogiorno di Borsa aperta successivo alla data diricevimento da parte della Società delModulo Versamento Aggiuntivi, accompa-gnata dal relativo versamento;

• in caso di trasferimento DA un’altra formapensionistica individuale o Fondo Pensione:del terzo giorno di Borsa aperta successivoalla data di ricevimento da parte della Societàdel versamento dell’importo trasferito.

ART. 11 - VALORE UNITARIO DELLE QUOTEIl valore unitario delle quote dei Fondi InterniAssicurativi viene determinato giornalmentedalla Società, ai sensi del Regolamento, e pub-blicato sul quotidiano “IL SOLE 24 ORE”. La Società si riserva, previo avviso al Con-traente/Assicurato, di modificare il giornale sucui è pubblicato il valore unitario delle quotedei Fondi Interni Assicurativi.Nei giorni di calendario in cui – per qualunqueragione – non fosse disponibile il valore unita-rio delle quote dei Fondi Interni Assicurativi, laSocietà considererà, ai fini dell’applicazionedelle presenti Norme Contrattuali, il valore uni-tario delle quote quale risultante il primo gior-no di Borsa aperta successivo.

ART. 12 - SOSTITUZIONE DEI FONDIINTERNI ASSICURATIVI

A condizione che sia trascorso almeno un annodalla data di decorrenza, il Contraente/Assicurato può chiedere alla Società medianteModulo per Sostituzione Fondo, la modificadel profilo di investimento a suo tempo pre-scelto, trasferendo la totalità delle quote delFondo Interno Assicurativo precedentementescelto, ad un altro dei Fondi Interni Assicurativitra quelli gestiti dalla Società in relazione al pre-sente Contratto.

La sostituzione del Fondo Interno Assicurativoviene effettuata nei termini seguenti:• viene determinato il controvalore delle quote

del Fondo Interno Assicurativo a suo tempoprescelto dal Contraente/Assicurato, in base

al valore unitario delle quote del terzo gior-no di Borsa aperta successivo alla data diricevimento, da parte della Società, delModulo per Sostituzione Fondo;

• detto importo, al netto di una commissionedi 25 Euro, viene diviso per il valore unitariodelle quote del nuovo Fondo InternoAssicurativo del medesimo giorno.

La suddetta commissione non verrà applicata inoccasione della prima richiesta di modifica. Resta inteso che ogni premio versato successi-vamente alla sostituzione del Fondo InternoAssicurativo confluirà nel nuovo Fondo InternoAssicurativo prescelto.

A seguito della modifica del profilo di investi-mento la Società invia al Contraente/Assicuratouna Lettera di Conferma SostituzioneFondo, che contiene tutte le informazioni rela-tive alla modifica, così come indicato al succes-sivo Art. 13 “COMUNICAZIONI AL CONTRAENTE/ASSI-CURATO”.

ART. 13 - COMUNICAZIONI ALCONTRAENTE/ASSICURATO

A seguito dell’avvenuta determinazione delcapitale espresso in quote del Fondo InternoAssicurativo prescelto dal Contraente/Assi-curato, la Società invierà a quest’ultimo a segui-to del premio iniziale la Lettera Contrattualedi Conferma che contiene le seguenti infor-mazioni:• il numero di polizza;• la conferma dell’avvenuto ricevimento, da

parte della Società, del primo versamentocorrisposto;

• il premio investito alla data di decorrenza;• la data di decorrenza del Contratto (che coin-

cide con la data a cui il prezzo delle units siriferisce);

• la durata convenzionale del piano;• la data di scadenza del Contratto;• per il Fondo Interno Assicurativo prescelto:

* il numero delle quote acquistate a frontedel versamento effettuato;

* il prezzo (valore unitario) al quale è avve-nuto l’acquisto.

In caso di versamento aggiuntivo a seguito del-l’avvenuto incremento del capitale espresso inquote, la Società invierà al Contraente/Assi-

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curato una Lettera di Conferma VersamentoAggiuntivo che contiene le seguenti informa-zioni:

• la conferma dell’avvenuto ricevimento, daparte della Società, del versamento aggiunti-vo corrisposto;

• il versamento aggiuntivo investito alla data diperfezionamento;

• la data di perfezionamento del versamentoaggiuntivo (che coincide con la data a cui ilprezzo delle units si riferisce);

• per il Fondo Interno Assicurativo prescelto:* il numero delle quote acquistate a fronte

del versamento effettuato;* il prezzo (valore unitario) al quale è avve-

nuto l’acquisto.

In caso di modifica del profilo di investimentola Società invia Lettera di Conferma Sosti-tuzione Fondo che informa dell’avvenutasostituzione del Fondo Interno Assicurativo edindica per il vecchio ed il nuovo fondo:

• il prezzo (valore unitario) e la data al qualeè avvenuto il trasferimento;

• il numero di quote vendute ed acquistate;

• il controvalore del numero delle quote alladata della sostituzione.

La Società s’impegna ad inviare ogni anno alContraente/Assicurato, una Lettera diInformazione che indica:

• indicazione del numero delle quote assegna-te e relativo controvalore all’inizio del perio-do di riferimento;

• dettaglio dei premi versati e di quelli investi-ti nel periodo di riferimento e relativo nume-ro e controvalore delle quote assegnate;

• indicazione del numero delle quote assegna-te e relativo controvalore alla fine del perio-do di riferimento;

• il valore della posizione trasferibile o riscat-tabile.

Per periodo di riferimento si intende l’ultimaannualità antecedente l’invio della comunica-zione in oggetto.

ART. 14 - SPESELe spese relative al presente Contratto, sono leseguenti:

• Spese fisse annuali:La spesa fissa amministrativa annuale è pari aEuro 20. Tale spesa fissa è trattenuta dalla posizioneindividuale del Contraente/Assicurato con fre-quenza annuale. Più precisamente, alla decor-renza del Contratto e ad ogni ricorrenzaannuale la spesa fissa, convertita in numero diquote, viene detratta dalla posizione indivi-duale del Contraente/Assicurato.

Caricamenti in funzione del “ValoreNominale” del Piano:I caricamenti applicati ai premi pagati dalContraente/Assicurato, sono determinati inrelazione al Valore Nominale del programmaprevidenziale assicurativo, prescelto all’atto disottoscrizione del Contratto. Tale Valore Nominale si ottiene moltiplicandol’importo del premio iniziale, da corrispondereall’atto della sottoscrizione del programmaprevidenziale assicurativo, per il numero deglianni di durata convenzionale.Moltiplicando il Valore Nominale così determi-nato per la percentuale indicata nella tabellache segue, viene definito il costo complessivodell’intero programma previdenziale.

Il costo complessivo viene così ripartito:• dal premio iniziale è prelevato un importo

pari al 10% del costo complessivo dovuto;• la parte residua, divisa per gli anni di dura-

ta convenzionale del piano meno il 1°anno, espressa in misura percentuale fissadel premio iniziale, viene applicata a tutti iversamenti aggiuntivi, fino al raggiungimen-to del Valore Nominale.

Qualora fosse raggiunto il Valore Nominaleprescelto all’atto della sottoscrizione delContratto, prima della scadenza contrattualeconvenzionale, sugli eventuali versamentiaggiuntivi successivamente corrisposti verràapplicato un caricamento non superiore aquello applicato in precedenza.

Valore Nominale delPiano Assicurativo Caricamenti %

Fino a Euro 52.000 6%

Da Euro 52.001 a Euro 103.000 5%

Da Euro 103.001 4%

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ART. 15 - TRASFERIMENTI

TRASFERIMENTI AD ALTRA FORMA PENSIONISTICA

INDIVIDUALE O FONDO PENSIONE COMPLEMENTARE

Dopo un periodo minimo di tre anni dalla datadi decorrenza del del Contratto – e prima cheabbia maturato il diritto alla prestazione pen-sionistica – il Contraente/Assicurato ha lafacoltà di trasferire la propria posizione indivi-duale ad altra Forma Pensionistica Individuale,ovvero ad un Fondo Pensione Complementare.Tale facoltà è prevista senza l’obbligo di moti-vare la richiesta.Il vincolo temporale, di cui al comma prece-dente, non viene rispettato qualora il Con-traente/Assicurato trasferisca la propria posizio-ne individuale al Fondo Pensione Comple-mentare al quale abbia facoltà di accesso inrelazione alla nuova attività lavorativa. In ogni caso la somma oggetto del trasferimen-to viene calcolata determinando il controvaloredel capitale espresso in quote del FondoInterno Assicurativo prescelto, al netto di unacommissione di 75 Euro, calcolato in base alvalore unitario delle quote del terzo giorno diBorsa aperta successivo alla data di ricevimen-to, da parte della Società, della richiesta di tra-sferimento.

Come indicato dall’Art. 7 “RIDETERMINAZIONE DEI

COEFFICIENTI DI CONVERSIONE” della sezione“FASE DI EROGAZIONE DELLA RENDITA” èpossibile il trasferimento della propria posizio-ne individuale anche in caso di modifica deicoefficienti di conversione che comporti unpeggioramento oggettivo della prestazionepensionistica. In questo caso il trasferimentoavverrà senza applicare alcuna commissione.

TRASFERIMENTI DA ALTRA FORMA PENSIONISTICA

INDIVIDUALE O FONDO PENSIONE COMPLEMENTARE

Il presente Contratto prevede la possibilità ditrasferire la propria posizione individuale matu-rata fino a quel momento da un’altra FormaPensionistica Individuale o da un FondoPensione Complementare.All’importo trasferito non verrà applicato il cari-camento di gestione, mentre, una volta effet-tuato il trasferimento, al capitale acquisito ver-ranno applicate le medesime condizioni previ-ste dal Contratto.

Per quanto concerne il coefficiente di conver-

sione in rendita da applicare all’importo trasfe-rito sarà quello di più recente comunicazioneall’ISVAP al momento del trasferimento.

Il Contraente/Assicurato dovrà fornire allaSocietà, tramite una comunicazione scritta –raccomandata con ricevuta di ritorno –, tutte leinformazioni necessarie, riguardanti ad esem-pio l’anzianità di iscrizione maturata pressoaltre Forme Pensionistiche e la documentazio-ne dalla quale risulti se il Contraente/Assicuratoalla data del 28 aprile 1993 risultava già iscrittoa Forme Pensionistiche Complementari istituiteentro il 15 novembre 1992.

ART. 16 - RISCATTIIl presente Contratto prevede la facoltà, daparte del Contraente/Assicurato di richiedere ilriscatto, anche parziale, del capitale maturato aquel momento, dopo almeno otto anni di par-tecipazione ad una Forma Pensionistica. Ai finidella determinazione del numero di anni dipartecipazione necessari per avvalersi dellafacoltà del riscatto sono considerati utili tutti iperiodi di iscrizione a Forme PensionisticheIndividuali o a Fondi Pensione Complementarimaturati dal Contraente/Assicurato per i qualil’interessato non abbia esercitato il riscatto dellaposizione individuale.

Il riscatto del Contratto, parziale o totale, puòessere richiesto esclusivamente nei casi previstidalla legge in vigore, che attualmente sono:

• acquisto della prima casa di abitazione persé o per i figli;

• interventi di recupero del patrimonio ediliziorelativamente alla prima casa di abitazione;

• spese sanitarie per terapie e interventi straor-dinari riconosciuti dalle competenti strutturepubbliche;

• spese da sostenere durante i periodi di frui-zione di congedi e per la formazione conti-nua ai sensi delle disposizioni contenute nel-l’articolo 7, comma 2 della Legge n.53 dell’8marzo 2000.

In caso di cessazione dell’attività lavorativasenza aver maturato i requisiti per il diritto allaprestazione pensionistica, il Contraente/Assi-curato ha comunque la facoltà di riscattare

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totalmente il capitale maturato sulla propriaposizione individuale.Il riscatto totale della posizione individualematurata, viene concesso anche in caso didecesso del Contraente/Assicurato prima cheabbia maturato il diritto alla prestazione pen-sionistica. In questo caso il valore di riscattoviene determinato come indicato al preceden-te Art. 2 “PRESTAZIONE IN CASO DI DECESSO” eviene corrisposto ai Beneficiari designati.Al di fuori dei casi suddetti non sono previstealtre forme di riscatto delle prestazioni.

Il valore di riscatto totale e parziale viene cal-colato determinando il controvalore dellequote del Fondo Interno Assicurativo posse-dute, in base al valore unitario delle quote delterzo giorno di Borsa aperta successivo alladata di ricevimento della richiesta di riscatto daparte della Società.

La Società corrisponde al Contraente/Assicu-rato il valore di riscatto, parziale o totale, alnetto di una commissione di riscatto a caricodello stesso, pari a 75 Euro e delle impostepreviste dalla normativa vigente.In caso di riscatto per decesso delContraente/Assicurato non verrà applicata lacommissione di riscatto di cui sopra.La liquidazione del valore totale di riscattodetermina lo scioglimento del Contratto. In caso di riscatto parziale il Contratto resta invigore per il capitale residuo.

ART. 17 - BENEFICIARIAlla scadenza del Contratto, sulla base diquanto indicato dall’Articolo 9-ter, ilContraente/Assicurato ha il diritto a percepirela prestazione pensionistica così come illustra-ta all’Art.1 “PRESTAZIONE DI PREVIDENZA

ASSICURATIVA INDIVIDUALE”.

Ai sensi del comma 3-quarter dell’articolo 10del Decreto Legislativo nr. 47/2000, in caso didecesso del Contraente/Assicurato prima chesia maturato il diritto alla prestazione pensioni-stica, la posizione individuale raggiunta a quel-la data sarà riscattata dagli eredi.

ART. 18 - PAGAMENTI DELLA SOCIETÀPer tutti i pagamenti della Società debbono

essere preventivamente consegnati alla stessa oal Soggetto Incaricato i documenti necessari averificare l’effettiva esistenza dell’obbligo dipagamento e ad individuare gli aventi diritto.

Le domande di liquidazione, con allegata ladocumentazione richiesta, devono essere:

• consegnate al Soggetto Incaricato, indirizza-te comunque a Commercial Union LifeS.p.A., Viale Abruzzi 94, 20131 Milano -;

oppure

• inviate a Commercial Union Life S.p.A., VialeAbruzzi 94, 20131 Milano - a mezzo di lette-ra raccomandata con ricevuta di ritorno.

Le liquidazioni vengono effettuate entro trentagiorni dalla data di ricevimento della richiestadi liquidazione, corredata da tutta la documen-tazione necessaria.

I trenta giorni vengono considerati dal momen-to in cui la richiesta di liquidazione arriva:

• al Soggetto Incaricato;

oppure

• alla Società, con invio a mezzo posta.

Tale richiesta di liquidazione deve essere sem-pre accompagnata - distintamente per tipo dirichiesta effettuata - dalla seguente documenta-zione:

Alla Scadenza Contrattuale Per la documentazione richiesta nel caso dierogazione della rendita, si rimanda all’Art.4“MODALITÀ DI CORRESPONSIONE DELLA RENDITA”della successiva sezione “FASE DIEROGAZIONE DELLA RENDITA”.

In Caso di Decesso del Contraente/Assicurato

• certificato di morte del Contraente/Assicu-rato rilasciato dall’Ufficio di Stato Civile incarta semplice;

• se il Contraente/Assicurato NON ha lasciatotestamento: atto di notorietà ovvero di-chiarazione autenticata sostitutiva del-l’Atto Notorio in cui risulti che egli non harilasciato testamento e nel quale siano indi-cati i suoi eredi legittimi, la loro età e capa-cità giuridica;

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• se il Contraente/Assicurato HA lasciato testa-mento: copia autenticata del testamento stes-so ed atto di notorietà ovvero dichiara-zione autenticata sostitutiva dell’AttoNotorio nel quale sono indicati i suoi eredilegittimi, la loro età e capacità giuridica ed incui risulti che il testamento in questione èl’ultimo da ritenersi valido;

• per ciascuno dei Beneficiari o dei tutori -qualora essi siano minorenni o giuridica-mente incapaci - sarà sufficiente inviare unacomunicazione scritta e le dichiarazioni sot-toscritte verranno direttamente autenticatedal Soggetto Incaricato. Solo nel caso in cuitale richiesta venga inviata a mezzo posta, equindi non sia possibile l’autenticazionedelle dichiarazioni, ciascuno dei Beneficiario dei tutori dovrà inviare alla Società anchela seguente documentazione:* copia di un valido documento di identità; * fotocopia del codice fiscale;* dichiarazione sottoscritta dai Beneficiari

con l’indicazione del numero di conto cor-rente bancario, Istituto Bancario, intestata-rio del conto corrente bancario, codiceC.A.B. ed A.B.I.;

• decreto del Giudice Tutelare che autorizzi iltutore degli eventuali Beneficiari minori odincapaci, a riscuotere la somma dovuta, conesonero della Società da ogni responsabilitàin ordine al pagamento, nonché all’eventua-le reimpiego della somma stessa; il decretopuò essere consegnato anche in copiaautenticata.

In Caso di Richiesta di Trasferimento adaltra Forma Pensionistica Individuale oFondo Pensione Complementare

• il Contraente/Assicurato dovrà inviare unacomunicazione scritta di richiesta di trasferi-mento e le dichiarazioni sottoscritte verran-no direttamente autenticate dal SoggettoIncaricato. Solo nel caso in cui la richiesta ditrasferimento venga inviata a mezzo posta, ilContraente/Assicurato dovrà inviare allaSocietà insieme alla richiesta di trasferimen-to la seguente ulteriore documentazione:* copia di un valido documento di identità;* fotocopia del codice fiscale;* dichiarazione sottoscritta dal Contraente/

Assicurato con l’indicazione del numero diconto corrente bancario, Istituto Bancario,codice C.A.B. ed A.B.I. della nuova FormaPensionistica Complementare;

• qualora il Contraente/Assicurato trasferiscala propria posizione individuale al FondoPensione Complementare al quale abbiafacoltà di accesso in relazione ad una nuovaattività lavorativa, il Contraente/Assicuratodovrà documentare tale nuova attività e lanuova forma pensionistica.

In Caso di Richiesta di Riscatto

• il Contraente/Assicurato dovrà fornire ladocumentazione necessaria, per potersiavvalere del diritto di richiedere il valore diriscatto, parziale o totale ed inviare la richie-sta di liquidazione; in tal caso le dichiarazio-ni sottoscritte verranno direttamente autenti-cate dal Soggetto Incaricato. Solo nel caso incui la richiesta di riscatto venga inviata amezzo posta, il Contraente/Assicurato dovràinviare alla Società la seguente ulterioredocumentazione:* copia di un valido documento di identità;* fotocopia del codice fiscale;* dichiarazione sottoscritta dal Contraente/

Assicurato con l’indicazione del numero diconto corrente bancario, Istituto Bancario,intestatario del conto corrente bancario,codice C.A.B. ed A.B.I.;

• nel caso di richiesta di riscatto parziale lamodalità di richiesta è la medesima delriscatto totale.

Dovrà essere comunque indicato l’importonetto o lordo che intende riscattare nellarichiesta di liquidazione. Solo in caso diinvio della richiesta di riscatto parziale amezzo posta, tale indicazione dovrà essereinviata unitamente alla documentazionesopra indicata;

• il Contraente/Assicurato al momento dellapresentazione della richiesta di riscatto,dovrà sottoscrivere la propria dichiarazionedi esistenza in vita.

La Società si riserva di chiedere, in tutti i casi,ulteriore documentazione che si rendesse stret-tamente necessaria per definire la liquidazionedell’importo spettante.

Resta inteso che le spese relative all’acquisizio-ne dei suddetti documenti gravano direttamen-te sugli aventi diritto.Verificata la sussistenza dell’obbligo di paga-mento, la Società provvede alla liquidazionedell’importo dovuto entro trenta giorni dalladata di ricevimento della documentazione suin-dicata presso la propria sede o del SoggettoIncaricato.Decorso il termine dei trenta giorni sono dovu-ti gli interessi moratori a favore degli aventidiritto.Ogni pagamento viene effettuato presso la sededella Società o presso il Soggetto Incaricato.

ART. 19 - TITOLARITÀ DEI FONDI INTERNIASSICURATIVI

Fermo restando che i versamenti effettuati dalContraente/Assicurato, al netto dei caricamentisono convertiti in numero di quote, ed investi-ti nel Fondo Interno Assicurativo prescelto,resta inteso che la titolarità dei Fondi InterniAssicurativi rimane di proprietà della Società.

ART. 20 - DUPLICATO DELLA PROPOSTA-CERTIFICATO

In caso di smarrimento, sottrazione o distruzio-

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ne dell’esemplare della Proposta-Certificato delContraente/Assicurato, lo stesso o gli aventidiritto, possono ottenerne un duplicato a pro-prie spese e responsabilità.

ART. 21 - IMPOSTELe imposte, presenti e future, dovute sugli attidipendenti dal Contratto sono a carico del Con-traente/Assicurato, dei Beneficiari o degli aventidiritto, secondo le Norme di Leggi vigenti.

ART. 22 - ARROTONDAMENTITutti i valori in Euro riportati nel presenteContratto e nelle comunicazioni che la Societàfarà al Contraente/Assicurato ed ai Beneficiarisono indicati con due decimali.Quando necessario l’arrotondamento allaseconda cifra avviene con il criterio commer-ciale, e cioè per difetto, se la terza cifra deci-male è inferiore a 5, per eccesso, se è pari osuperiore a 5.

ART. 23 - FORO COMPETENTEForo competente è esclusivamente quello delluogo di residenza o domicilio elettivo delContraente/Assicurato o delle persone fisicheche intendono far valere diritti derivanti dalContratto.

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FASE DI EROGAZIONE DELLA RENDITA

ART. 1 - DETERMINAZIONEDELL’AMMONTARE DELLARENDITA

In caso di vita del Contraente/Assicurato allascadenza contrattuale, il capitale maturato atale data sarà convertito in una rendita vitaliziarivalutabile pagabile in rate annuali posticipate.Il Contraente/Assicurato, ha la possibilità dichiedere alla Società che la rendita annua vita-lizia rivalutabile venga corrisposta in rateposticipate di periodicità anche semestrale omensile.Si precisa che qualora la rendita venga eroga-ta in rate semestrali o mensili i coefficienti diconversione in rendita riportati nell’Allegato 1“TABELLE DEI COEFFICIENTI DI CONVER-SIONE IN RENDITA” dovranno essere ridotticome indicato nell’Allegato 1 stesso.

Il capitale maturato a scadenza è dato dal con-trovalore del capitale espresso in quote delFondo Interno Assicurativo prescelto dal Con-traente/Assicurato, calcolato in base al valoreunitario delle quote alla data di scadenza. La rendita annua vitalizia si ottiene moltipli-cando il capitale maturato a scadenza, al nettodella eventuale quota da convertire in formadi capitale, per i coefficienti di conversione inrendita come indicato di seguito.

Per i versamenti effettuati entro il 31.12 2010 - fino ad un importo massimo complessivopari a 77.500 Euro - la rendita annua vitaliziainiziale si ottiene moltiplicando il capitalematurato a scadenza pari al controvalore dellequote a fronte di tali versamenti per il coeffi-ciente di conversione in rendita riportatonell’Allegato 1 “TABELLE DEI COEFFICIENTIDI CONVERSIONE IN RENDITA”.Tali coefficienti di conversione in renditagarantiti per i versamenti effettuati entro il31.12.2010 sono indicati - distinti sia per sessoche in base all’anno di nascita delContraente/Assicurato nell’Allegato 1 “TABEL-LE DEI COEFFICIENTI DI CONVERSIONE INRENDITA”.

Per la parte di versamenti eccedenti tale limite

e per i versamenti effettuati successivamente al31.12.2010, la rendita annua vitalizia iniziale siottiene moltiplicando il capitale maturato ascadenza, a fronte di tali versamenti ecceden-ti, per il coefficiente di conversione di piùrecente comunicazione all’ISVAP, in vigore alladata di tali versamenti. Tale coefficiente potràessere rideterminato in linea con quanto indi-cato nel successivo Art. 7 “RIDETERMINAZIO-NE DEI COEFFICIENTI DI CONVERSIONE”.

La rendita annua vitalizia iniziale viene annual-mente rivalutata sulla base di quanto discipli-nato al punto A) della “CLAUSOLA DI

RIVALUTAZIONE” indicata di seguito.

In alternativa all’erogazione di una renditaannua vitalizia il Contraente/Assicurato alme-no un mese prima prima della scadenza con-trattuale, può scegliere che la corresponsionedella prestazione pensionistica in forma di ren-dita venga erogata in una delle forme di segui-to indicate:

a) una rendita annua certa per 5 o 10 anni esuccessivamente vitalizia corrisposta alContraente/Assicurato per i primi cinque odieci anni e successivamente vitalizia. Incaso di decesso del Contraente/Assicurato -prima dei cinque o dieci anni – la renditaverrà corrisposta alla persona da lui indica-ta quale Beneficiario designato.

L’importo di tale rendita si rivaluterà, nellamisura indicata nella “CLAUSOLA DI

RIVALUTAZIONE” sia nel periodo in cui è cor-risposta in modo certo, sia successivamen-te a tale periodo;

b) una rendita annua vitalizia rivalutabilereversibile, in misura minore, corrisposta alContraente/Assicurato finché è in vita esuccessivamente, in misura totale o per laquota scelta alla persona da lui indicataquale Beneficiario designato. L’importo ditale rendita si rivaluterà, nella misura indi-cata nella “CLAUSOLA DI RIVALUTAZIONE” sianel periodo in cui è corrisposta al Con-traente/Assicurato, sia, in caso di decessose corrisposta ai Beneficiari designati;

c) altre tipologie di rendita messe a disposi-zione dalla Società al momento della richie-sta di opzione.

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La rendita annua vitalizia derivante dall’eserci-zio delle opzioni di cui alle sopraindicate let-tere a) b) e c) si ottiene moltiplicando il capi-tale maturato a scadenza per il coefficiente diconversione in rendita calcolato nel rispettodei medesimi criteri indicati ai commi 3 e 4 diquesto articolo. Le basi demografiche e finan-ziarie saranno le stesse indicate al successivoArt. 6 “BASI DEMOGRAFICHE E FINANZIARIE” epotranno essere rideterminate in base a quan-to previsto dal successivo Art. 7 “RIDETER-MINAZIONE DEI COEFFICIENTI DI CONVERSIONE”.Tale coefficiente verrà comunicato dallaSocietà al Contraente/Assicurato su esplicitarichiesta di quest’ultimo.

A scelta del Contraente/Assicurato, la Societàpuò erogare, unitamente alla rendita, una pre-stazione in forma di capitale fino ad un massi-mo del 50% del valore del capitale maturato;in tale circostanza l’importo della rendita vieneproporzionalmente ridotto.

Il limite del 50% di cui sopra, a prescindere daquanto risulta essere l’importo annuo della ren-dita pensionistica, non si applica ai Contraen-ti/Assicurati che, sulla base della documenta-zione prodotta, risultano iscritti alla data del 28aprile 1993 a Forme Pensionistiche Com-plementari istituite entro il 15 novembre 1992.

Qualora l’importo annuo della rendita pensio-nistica, che si ottiene convertendo l’interocapitale maturato a scadenza, risulti inferioreall’assegno sociale di cui all’articolo 3, commi6 e 7, della legge 8 agosto 1995, n. 335, ilContraente/Assicurato può richiedere la liqui-dazione in forma di capitale dell’intero impor-to maturato.In generale, dove sussistano i requisiti dilegge, indicati dall’Articolo 9-ter, il Contraen-te/Assicurato può richiedere anticipatamentela liquidazione delle prestazioni per anzianità.Le condizioni e le modalità di erogazione dellarendita saranno effettuate in base alle normein materia di previdenza integrativa individua-le, in vigore all’epoca di erogazione della pre-stazione prevista in forma di rendita.

ART. 2 - DATA DI DECORRENZA DELLARENDITA

La data di decorrenza della rendita coincidecon la data di scadenza del Contratto indicata

all’Art. 1 “PRESTAZIONE DI PREVIDENZA INTEGRATIVA

INDIVIDUALE” delle Condizioni Contrattuali.

Due mesi prima che il Contraente/Assicuratomaturi i requisiti di accesso alla prestazionepensionistica di vecchiaia o di anzianità stabi-lita dal regime obbligatorio di appartenenza,deve comunicarlo al Soggetto Incaricato odarne comunicazione scritta alla Società -attraverso lettera raccomandata con ricevuta diritorno indirizzata a: COMMERCIAL UNION LIFE S.p.A.VIALE ABRUZZI, 94 - 20131 MILANO.

ART. 3 - FASE DI EROGAZIONE DELLARENDITA

La rendita viene erogata al Contraen-te/Assicurato in via posticipata, di conseguen-za la prima rata di rendita viene corrisposta altermine del periodo di rateazione prescelto.L’erogazione della rendita cessa con l’ultimascadenza di rata precedente il decesso delContraente/Assicurato. Non è possibile riscattare la rendita in corso dipagamento.

ART. 4 - MODALITÀ DI CORRESPONSIONEDELLA RENDITA

Per tutti i pagamenti della Società ilContraente/Assicurato deve preventivamenteconsegnare alla stessa i seguenti documenti,necessari a verificare l’effettiva esistenza del-l’obbligo di pagamento:• copia di un documento di riconoscimento

valido, riportante i dati anagrafici del Con-traente/Assicurato;

• autocertificazione del Contraente/Assicuratonella quale si dichiari - come definito dal-l’articolo 2 comma 4 del Decreto Legislativo nr. 47/2000, - il possesso dei requisiti richie-sti per l’ottenimento della prestazione pen-sionistica;

• documento comprovante l’esistenza in vitadel Contraente/Assicurato (anche in formadi autocertificazione) da esibire con perio-dicità annuale almeno un mese prima dellascadenza della ricorrenza annua della ren-dita;

• eventuale dichiarazione del Contraen-te/Assicurato nella quale venga indicata laquota del capitale maturato a scadenza che

34

si intende farsi liquidare in forma di capita-le - come indicato al precedente Art. 1“DETERMINAZIONE DELL’AMMONTARE DELLA

RENDITA” di questa sezione;• dichiarazione sottoscritta dal Contraen-

te/Assicurato nella quale venga indicata l’e-ventuale opzione in rendita prescelta traquelle previste all’Art. 1 “DETERMINAZIONE

DELL’AMMONTARE DELLA RENDITA” di questasezione in alternativa all’erogazione di unarendita annua vitalizia rivalutabile;

• dichiarazione sottoscritta dal Contraente/As-sicurato con l’indicazione dell’IstitutoBancario, codice C.A.B. ed A.B.I. e numerodi conto corrente bancario. In caso di varia-zione del conto corrente bancario del Con-traente/Assicurato dovrà darne comunica-zione alla Società con tre mesi di anticiporispetto alla data di corresponsione dellarata di rendita.

La Società si riserva di chiedere l’ulterioredocumentazione che si rendesse strettamentenecessaria per definire la liquidazione dell’im-porto spettante.Resta inteso che le spese relative all’acquisi-zione dei suddetti documenti gravano diretta-mente sugli aventi diritto.Verificata la sussistenza dell’obbligo di paga-mento, la Società provvede alla liquidazionedell’importo dovuto dopo il ricevimento delladocumentazione suindicata ed entro trentagiorni dal termine del periodo di rateazioneprescelto, come indicato dall’Art. 18 “PAGAMEN-TI DELLA SOCIETÀ” della sezione “FASE DIACCUMULO”.Decorso il termine dei trenta giorni sonodovuti gli interessi moratori a favore degliaventi diritto.

ART. 5 - COEFFICIENTI DI CONVERSIONE L’ammontare della rendita annua vitalizia ini-ziale si ottiene moltiplicando il capitale matu-rato a scadenza per i coefficienti di conversio-ne come indicato Art.1 “DETERMINAZIONE DEL-L’AMMONTARE DELLA RENDITA” di questa sezione.Tali coefficienti variano in base al sesso delContraente/Assicurato e all’età dello stessoall’epoca della conversione.

I coefficienti di conversione sono determinati

tenendo conto:• della speranza di vita residua del Con-

traente/Assicurato, in base alle proiezionidemografiche adottate;

• di un rendimento atteso pari al 2,5% annuo(tasso tecnico), implicito nei coefficienti diconversione in rendita, degli investimentioperati dalla Società;

• di un caricamento dell’1,25% sul valorecapitale della rendita per le spese sostenutedalla Società in fase di erogazione della ren-dita.

Conseguentemente a tali ipotesi, la rendita èdeterminata sin dall’inizio con la garanzia diun rendimento minimo pari al tasso tecnico.

Come indicato al successivo Art.7 “RIDETER-MINAZIONE DEI COEFFICIENTI DI CONVERSIONE” icoefficienti di conversione saranno ridetermi-nati successivamente al 31.12.2010 con caden-za non inferiore a 5 anni sulla base delle rile-vazioni (osservazioni sugli andamenti) demo-grafiche e delle condizioni finanziarie. Talerideterminazione dei coefficienti non avràeffetto sulle rendite già in corso di erogazio-ne.

Nell’Allegato 1 “TABELLE DEI COEFFICIENTI DI CON-VERSIONE IN RENDITA” vengono illustrati - distin-ti sia per sesso che in base all’anno di nascitadel Contraente/Assicurato - i coefficienti diconversione, per 10.000 Euro di rendita annuainiziale. Tali coefficienti sono garantiti per i versamen-ti effettuati - fino ad un importo massimo com-plessivo pari a 77.500 Euro - entro il31.12.2010.

ART. 6 - BASI DEMOGRAFICHE EFINANZIARIE

L’elaborazione dei coefficienti di conversionein vigore fino al 31.12.2010 è basata sull’ado-zione delle seguenti ipotesi:• IPOTESI DEMOGRAFICA: utilizzo di annualità

medie vitalizie elaborate dalla Società sullabase della Tavola di mortalità RG48 (model-lo per generazioni elaborato sulle basi delleproiezioni di mortalità della popolazioneitaliana dalla Ragioneria Generale delloStato per il periodo 1994-2044), distinta per

35

sesso ed integrata dalla tabella di correzio-ne delle età in base all’anno di nascita delContraente/Assicurato, con maggiorazionedi sicurezza;

• IPOTESI FINANZIARIA: tasso di interesse com-posto e posticipato del 2,5%.

ART. 7 - RIDETERMINAZIONE DEICOEFFICIENTI DI CONVERSIONE

I coefficienti di conversione sono determinatiin base agli elementi demografici e finanziariindicati al precedente Art. 5 “COEFFICIENTI DI

CONVERSIONE” di questa sezione.

RIDETERMINAZIONE DEI COEFFICIENTI PER LA

PARTE DEMOGRAFICA

La Società provvederà ad adeguare la compo-nente demografica assunta per il calcolo deicoefficienti, tenendo conto sia della variazionedella probabilità di sopravvivenza desunta dallerilevazioni statistiche nazionali sulla popolazio-ne condotte dall’ISTAT o da un qualificato orga-nismo pubblico, sia delle rilevazioni statistichecondotte sui portafogli assicurativi.

I limiti e le condizioni per i quali è ammessaoggettivamente la rideterminazione dei coeffi-cienti di conversione, sono i seguenti:a) siano decorsi almeno tre anni dalla data di

sottoscrizione del Contratto, in modo taleda consentire una corretta applicazione deldiritto di trasferibilità della posizione previ-denziale;

b) non abbia avuto inizio l’erogazione dellarendita;

c) la Società abbia comunicato al Contraente/Assicurato la modifica dei coefficienti diconversione almeno novanta giorni primadell’entrata in vigore della modifica deglistessi.

La rideterminazone dei coefficiente non èammessa nel triennio antecedente l’inizio dierogazione della rendita.

La Società si riserva di rivedere successiva-

mente al 31.12.2010, ed eventualmente modi-ficare, i coefficienti di conversione ogni cinqueanni, nel rispetto di quanto indicato ai prece-denti capoversi.La rideterminazione dei coefficienti di conver-sione - che incide sull’ammontare della rendi-ta erogabile al Contraente/Assicurato - avràeffetto sul capitale costitutivo della renditaderivante dai premi ricorrenti corrisposti ancheprecedentemente la rideterminazione ma suc-cessivamente al 31.12.2010.

RIDETERMINAZIONE DEI COEFFICIENTI PER LA

PARTE FINANZIARIA

In base agli andamenti effettivi dei mercatifinanziari, fermo restando l’obbligo per laSocietà di osservare le disposizioni di cui allelettere a), b) e c) di cui al precedente capo-verso, la Società stessa potrà modificare labase finanziaria unicamente con effetto suipremi versati successivamente all’entrata invigore della modifica e comunque non primadel 31/12/2010.

Nell’ipotesi in cui le modifiche apportate com-portino un peggioramento oggettivo della pre-stazione pensionistica prevista dal Contratto, ilContraente/Assicurato ha la possibilità diaccettare o rifiutare tali modifiche.

Per accettare le modifiche non sarà necessariooperare in alcun modo e, trascorsi novantagiorni dalla data di comunicazione dellaSocietà riguardo le modifiche che interverran-no, tali modifiche si considereranno piena-mente accettate.

Per rifiutare le modifiche sarà sufficiente comu-nicare per iscritto alla Società lettera raccoman-data con ricevuta di ritorno che si intende avva-lersi del diritto di trasferire la propria posizioneindividuale ad un’altra Forma PensionisticaIndividuale o Fondo Pensione Complementare.Il trasferimento avverrà senza conseguenze eco-nomiche sulla prestazione assicurata.

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La Società riconosce una rivalutazione annuadelle prestazioni in base alle condizioni cheseguono. La Società gestisce le attività a copertura degliimpegni assunti (Riserve Matematiche) neiconfronti degli aderenti al Fondo, attraverso laGestione Speciale denominata “GestionePolizze Pensionistiche Individuali LIFEPIP” (diseguito LIFEPIP) con le modalità ed i criteriprevisti dal Regolamento della Gestione.Il Regolamento della Gestione è illustratonell’ALLEGATO 2 che segue e costituisce parteintegrante delle Condizioni Contrattuali.

A. MISURA ANNUA DI RIVALUTAZIONEDELLA RENDITA ANNUA VITALIZIA

All’inizio di ogni mese viene determinato ilrendimento del Fondo LIFEPIP, realizzato nei12 mesi che precedono l’inizio del terzo meseantecedente quello nel quale cade l’anniversa-rio della data di decorrenza del Contratto, rap-portando il risultato finanziario di LIFEPIP alvalore medio degli investimenti di LIFEPIP pertale periodo.Si calcola il rendimento finanziario da attribui-re al Contratto moltiplicando il rendimento dicui al precedete comma per l’aliquota di retro-cessione, pari al 90%.

La misura annua di rivalutazione si ottienescontando, per il periodo di un anno al tassotecnico già conteggiato nel calcolo del coeffi-ciente di conversione e pari attualmente al2,5%, la differenza - se positiva - fra il rendi-mento finanziario attribuito ed il tasso tecnicostesso.In ogni caso, il rendimento finanziario attribui-to non può risultare superiore al rendimentomedio annuo della Gestione Speciale LIFEPIPdiminuito dell’1%.

B. RIVALUTAZIONE DELLA RENDITAANNUA VITALIZIA

Ad ogni anniversario della data di decorrenza- indicata all’Art. 2 “DATA DI DECORRENZA DELLA

RENDITA” della sezione “FASE DI EROGAZIONEDELLA RENDITA” - la rendita annua vieneaumentata di un importo pari al prodotto dellarendita dell’anniversario immediatamente pre-cedente per la misura di rivalutazione fissata anorma del punto A.

La rendita rivalutata verrà determinata som-mando alla rendita in vigore nel periodoannuale precedente, l’importo ottenuto molti-plicando detta rendita per la misura annua dirivalutazione fissata a norma del punto A.

CLAUSOLA DI RIVALUTAZIONE

ALLEGATO “1” ALLE CONDIZIONI CONTRATTUALI

TABELLE DEI COEFFICIENTI DI CONVERSIONE IN RENDITA

(RENDITA ANNUA VITALIZIA PAGABILE IN RATE ANNUALI POSTICIPATE ESPRESSA PER 10.000 EURO DI CAPITALE

MATURATO ALLA SCADENZA)

Prodotto Generazione dal 1957

TABELLA 1:I seguenti coefficienti vengono applicati per le generazioni maschili e femminili il cui anno dinascita è successivo al 1956.I coefficienti risultano essere gli stessi per tutte le generazioni per le quali è definito l’accesso.

37

TABELLA 1Coefficienti per 10.000 euro

ETÀ MASCHI FEMMINE

50 430 396

51 438 402

52 446 408

53 454 414

54 463 421

55 473 428

56 483 436

57 494 444

58 506 453

59 518 462

60 532 472

61 546 482

62 561 494

63 577 506

64 595 518

65 614 532

66 634 547

67 657 563

68 681 581

69 706 599

70 734 620

71 765 642

72 798 666

73 834 693

74 874 722

75 917 754

Qualora la rendita venga erogata in rate semestrali o mensili, i coefficienti della tabella dovrannoessere ridotti rispettivamente del 2% o del 3,50%.

38


ETÀ MASCHI FEMMINE

50 436 398

51 444 404

52 453 410

53 462 417

54 472 424

55 483 431

56 494 439

57 506 448

58 518 457

59 532 467

60 547 477

61 563 488

62 580 500

63 598 513

64 618 527

65 640 543

66 664 559

67 689 577

68 717 596

69 748 617

70 782 640

71 818 666

72 858 694

73 901 725

74 950 760

75 1003 799

Prodotto Generazione dal 1946 al 1956

TABELLA 2:I seguenti coefficienti vengono applicati per le generazioni maschili e femminili il cui anno dinascita è compreso tra il 1946 e il 1956.I coefficienti risultano essere gli stessi per tutte le generazioni per le quali è definito l’accesso.


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ETÀ MASCHI FEMMINE

55 495 442

56 507 450

57 520 459

58 533 469

59 548 480

60 564 491

61 580 503

62 598 516

63 618 530

64 639 545

65 662 561

66 686 579

67 713 598

68 742 618

69 774 641

70 808 666

71 846 694

72 887 724

73 933 757

74 983 794

75 1038 836

Prodotto Generazione fino al 1945

TABELLA 3:I seguenti coefficienti vengono applicati per le generazioni maschili e femminili il cui anno dinascita è precedente al 1946.I coefficienti risultano essere gli stessi per tutte le generazioni per le quali è definito l’accesso.


40

ALLEGATO “2”ALLE CONDIZIONI CONTRATTUALI

Regolamento della Gestione PolizzePensionistiche Individuali LIFEPIP

1) Viene attuata una speciale forma di gestio-ne degli investimenti, separata da quelladelle altre attività della COMMERCIALUNION LIFE S.p.A. denominata LIFEPIP.Il valore delle attività gestite non sarà infe-riore all’importo delle Riserve Matematichecostituite per le assicurazioni che prevedo-no una Clausola di Rivalutazione legata alrendimento del Fondo LIFEPIP.La gestione di LIFEPIP é conforme allenorme stabilite dall’Istituto per la Vigilanzasulle Assicurazioni Private e di InteresseCollettivo con le Circolare n. 71, 210, 249 e294 e si atterrà ad eventuali successivemodifiche.

2) La gestione di LIFEPIP è annualmente sot-toposta a verifica da parte di una Società diRevisione iscritta all’albo di cui all’ art.161del D. Lgs. 24/2/1998 n.58, la quale attestala rispondenza di LIFEPIP al presenteRegolamento.In particolare, sono verificati la correttavalutazione delle attività attribuite a LIFEPIP,il rendimento di periodo di LIFEPIP, qualedescritto al seguente punto 3), e l’adegua-tezza dell’ammontare delle attività a frontedegli impegni assunti dalla Società sullabase delle Riserve Matematiche.

3) Il rendimento di periodo di LIFEPIP vienecalcolato al termine di ciascun mese dicalendario con riferimento ai 12 mesi di

calendario trascorsi, rapportando il risultatofinanziario di LIFEPIP di competenza diquel periodo al valore medio di LIFEPIPnello stesso periodo.Per risultato finanziario di LIFEPIP si devo-no intendere i proventi finanziari di compe-tenza del periodo considerato - compresi gliutili e le perdite di realizzo per la quota dicompetenza di LIFEPIP - al lordo delle rite-nute di acconto fiscali e al netto delle spesespecifiche degli investimenti.Gli utili e le perdite di realizzo vengonodeterminati con riferimento al valore d’iscri-zione delle corrispondenti attività in LIFE-PIP e cioè al prezzo di acquisto per i benidi nuova acquisizione ed al valore di mer-cato all’atto dell’iscrizione in LIFEPIP per ibeni già di proprietà della Società.Per valore medio di LIFEPIP nel periodoconsiderato si intende la somma della gia-cenza media nel periodo stesso dei deposi-ti in numerario presso gli Istituti di Credito,della consistenza media nel periodo degliinvestimenti in titoli e della consistenzamedia nel periodo di ogni altra attività inLIFEPIP.La consistenza media nel periodo dei titoli edelle altre attività viene determinata in baseal valore di iscrizione in LIFEPIP.Il periodo oggetto di verifica è quello coin-cidente con l’anno solare.

4) La Società si riserva di apportare al punto 3)di cui sopra quelle modifiche che si rendes-sero necessarie a seguito di cambiamentinell’attuale legislazione fiscale.

5) Il Contraente/Assicurato ha facoltà di richie-dere in un qualsiasi momento un prospettoaggiornato della ripartizione delle attivitàche compongono LIFEPIP.

partecipare le persone fisiche, mediante la sot-toscrizione di un Contratto espresso in quotedel Fondo Interno Assicurativo prescelto.

ART. 4 DESTINAZIONE DEI VERSAMENTIIl Contraente/Assicurato decide, nel rispettodelle Condizioni di Assicurazione, di destinarei versamenti effettuati in quote di uno solo frai Fondi Interni Assicurativi, denominati CUAZIMUT CONSERVATIVO, CU AZIMUTEQUILIBRATO, CU AZIMUT ACCRESCITIVOINTERNAZIONALE e CU AZIMUT ACCRESCITIVOITALIA. I capitali conferiti nel Fondo InternoAssicurativo prescelto sono investiti dallaSocietà nel rispetto dei limiti previsti dagli Artt.5, 6, 7 e 8 del presente Regolamento.

ART. 5 CRITERI DI INVESTIMENTO DELFONDO INTERNO ASSICURATIVOCU AZIMUT CONSERVATIVO

Gli attivi che costituiscono il patrimonio delFondo Interno Assicurativo CU AZIMUTCONSERVATIVO - valorizzati a valori correntidi mercato - sono investiti secondo quantoindicato nella tabella seguente:




LIQUIDITÀ 0% 10%

ART. 6 CRITERI DI INVESTIMENTO DELFONDO INTERNO ASSICURATIVOCU AZIMUT EQUILIBRATO

Gli attivi che costituiscono il patrimonio delFondo Interno Assicurativo CU AZIMUTEQUILIBRATO - valorizzati a valori correnti dimercato - sono investiti secondo quanto indi-cato nella tabella seguente:




LIQUIDITÀ 0% 10%

41

REGOLAMENTO DEI FONDI INTERNI ASSICURATIVI

• CU AZIMUT CONSERVATIVO

• CU AZIMUT EQUILIBRATO

• CU AZIMUTACCRESCITIVO INTERNAZIONALE

• CU AZIMUT ACCRESCITIVO ITALIA

ART. 1 ISTITUZIONE E DENOMINAZIONEDEI FONDI INTERNI ASSICURATIVI

La Società ha istituito e controlla, secondo lemodalità previste dal presente Regolamento, lagestione di un portafoglio di valori mobiliarisuddivisi e diversificati in Fondi InterniAssicurativi, denominati CU AZIMUTCONSERVATIVO, CU AZIMUT EQUILIBRATO,CU AZIMUT ACCRESCITIVO INTERNAZIONALEe CU AZIMUT ACCRESCITIVO ITALIA che costi-tuiscono patrimoni separati rispetto al patrimo-nio della Società e a quello di ogni altro fondodalla stessa gestito.Il valore del patrimonio di ciascun FondoInterno Assicurativo non può essere inferioreall’importo delle Riserve Matematiche costituitedalla Società per le assicurazioni sulla vita, lecui prestazioni sono espresse in quote delfondo stesso.

ART. 2 SCOPO E CARATTERISTICHE DEIFONDI INTERNI ASSICURATIVI

Lo scopo di ciascun Fondo Interno Assicurativoè di realizzare l’incremento delle somme con-ferite dai sottoscrittori di un Contratto espressoin quote del Fondo Interno Assicurativo pre-scelto.La caratteristica principale di ciascun FondoInterno Assicurativo è quella di investire gliattivi detenuti dalla Società in quote di uno opiù OICR, di diritto italiano e di diritto estero -che soddisfino le condizioni richieste dallaDirettiva 85/611/CEE come modificata dallaDirettiva 88/220/CEE, organizzati in forma di“Fondo Comune di Investimento”-.

ART. 3 PARTECIPANTI AI FONDI INTERNIASSICURATIVI

A ciascun Fondo Interno Assicurativo possono

42

ART. 7 CRITERI DI INVESTIMENTO DELFONDO INTERNO ASSICURATIVOCU AZIMUT ACCRESCITIVOINTERNAZIONALE

Gli attivi che costituiscono il patrimonio delFondo Interno Assicurativo CU AZIMUTACCRESCITIVO INTERNAZIONALE - valoriz-zati a valori correnti di mercato - sono investi-ti secondo quanto indicato nella tabellaseguente:




LIQUIDITÀ 0% 10%

ART. 8 CRITERI DI INVESTIMENTO DELFONDO INTERNO ASSICURATIVOCU AZIMUT ACCRESCITIVO ITALIA

Gli attivi che costituiscono il patrimonio delFondo Interno Assicurativo CU AZIMUTACCRESCITIVO ITALIA - valorizzati a valoricorrenti di mercato - sono investiti secondoquanto indicato nella tabella seguente:




LIQUIDITÀ 0% 10%

ART. 9 COMMISSIONE DI GESTIONE DEIFONDI INTERNI ASSICURATIVI

La commissione di gestione su base annua, afavore della Società, è calcolata e trattenutaquotidianamente sul patrimonio netto di cia-scun Fondo Interno Assicurativo nella misuraqui di seguito indicata:

commissioneFondo Interno Assicurativo di gestione

(su base annua)

CU AZIMUT CONSERVATIVO 0,40%

CU AZIMUT EQUILIBRATO 0,50%

CU AZIMUT ACCRESCITIVO INTERNAZIONALE 0,60%

CU AZIMUT ACCRESCITIVO ITALIA 0,70%

Inoltre sul patrimonio di ciascun OICR (checompone i Fondi Interni Assicurativi) sonoapplicate spese che riducono il valore unitariodella quota, tra le quali:

• il compenso riconosciuto alla BancaDepositaria per l’incarico svolto;

• gli oneri di intermediazione inerenti allacompravendita dei valori degli OICR e lerelative imposte;

• i costi della stampa dei documenti periodicidestinati al pubblico;

• le spese di revisione e certificazione dei ren-diconti del Fondo Comune di Investimento;

• le spese legali, giudiziarie ed ogni altroonere derivante dalla normativa vigente -compresi i contributi di vigilanza - sostenutinell’esclusivo interesse del Fondo Comunedi Investimento;

• le commissioni di gestione e l’eventualeprovvigione di incentivo.

Le provvigioni di incentivo, differenziate perogni tipologia di OICR, variano in funzionedelle performance effettivamente realizzatedall’OICR stesso.

Attualmente le commissioni di gestione varia-no - per ciascun Fondo Comune diInvestimento e, distintamente per tipologia diFondo Comune di Investimento - tra i valoriindicati di seguito:• da un minimo dello 0,72% ad un massimo

dell’1,2%, su base annua, del valore delpatrimonio netto per il CompartoMonetario/Obbligazionario;

• da un minimo dell’1,20% ad un massimodell’1,8%, su base annua, del valore delpatrimonio netto per il CompartoBilanciato/Azionario.

ART. 10 VALORE UNITARIO DELLE QUOTEE RELATIVA PUBBLICAZIONE

Il valore unitario delle quote di ciascun FondoInterno Assicurativo sopra indicato è determi-nato quotidianamente dalla Società, ad esclu-sione dei giorni di chiusura delle Borse nazio-nali.Esso è determinato dalla Società dividendol’ammontare complessivo degli investimenti diogni Fondo Interno Assicurativo, al netto dellecommissioni di gestione, di cui all’Art. 9“COMMISSIONI DI GESTIONE DEI FONDIINTERNI ASSICURATIVI”, per il numero diquote riferite allo stesso Fondo InternoAssicurativo.

. .. .

Il valore unitario delle units, quale risulta dalprospetto giornaliero, viene pubblicato sulquotidiano finanziario “Il Sole 24 ORE”.

ART. 11 REVISIONE CONTABILE

Ciascun Fondo Interno Assicurativo è annual-mente sottoposto a verifica contabile da partedi una Società di Revisione iscritta all’AlboSpeciale di cui all’Art. 161 del D.Lgs. nr. 58/98,che attesta la rispondenza di ogni FondoInterno Assicurativo al presente Regolamento

e certifica la adeguatezza delle attività gestiterispetto agli impegni assunti, sulla base delleRiserve Matematiche, e la quotazione dellequote (valore unitario delle quote).Annualmente, alla chiusura di ogni esercizio,la Società redige il rendiconto della gestione diciascun Fondo Interno Assicurativo; tale rendi-conto, insieme alla relazione di revisione pre-disposta dalla Società di Revisione, è a dispo-sizione del Contraente/Assicurato presso laSede della Società dal 1° aprile di ciascun annocon riferimento all’esercizio precedente.


CU

Mod

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01 -

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fica

- 3.

550

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2002

CU


Capitale Sociale Euro 10.320.000,00 (i.v.) - Impresa autorizzata all’eserciziodelle assicurazioni con decreto del Ministero dell’Industria, del Commercioe dell’Artigianato N. 19305 del 31/3/1992 - (Gazzetta Ufficiale N. 82 del7/4/1992) - C.C.I.A.A. Milano N. 1355410 - Iscritta al N. 311796/7817-46Registro Società Tribunale Milano - Codice Fiscale e Partita IVA 10210040159La Società ha sede legale e sede sociale in Italia - Viale Abruzzi, 94 - 20131 Milano

Centro Direzionale Loreto - Viale Abruzzi, 94 - 20131 MilanoTel. (02) 2775.1 - Fax (02) 2775.204

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Capitale Sociale: 3.900.000,00 Euro i.v.Codice Fiscale, Partita IVA e iscrizione al registro delle Imprese di Milano

n. 09132770158 - R.E.A. 1272218.Iscritta all’Albo delle Sim con delibera Consob 11761/98.

Aderente al Fondo Nazionale di Garanzia.

CONDIZIONICONTRATTUALI

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