CRITERI E METODI PER LA DETERMINAZIONE DEL...

Torino, 21 marzo 2016

PATENT BOX

CRITERI E METODI PER

LA DETERMINAZIONE DEL

REDDITO AGEVOLABILE

Gabriele Sorba – Direzione Regionale del Piemonte1

RIFERIMENTI NORMATIVI E DI PRASSI

• Legge 23 dicembre 2014, n. 190 (Legge di Stabilità2015), art. 1, commi 37-45

• Decreto legge 24 gennaio 2015, n. 3 (Investment

Compact)

• Decreto Ministeriale (MISE-MEF) 30 luglio 2015(Decreto Patent Box)

• Provvedimento Agenzia delle entrate del 10 novembre2015 (Approvazione del modello “Opzione per il regime

di tassazione agevolata dei redditi derivanti dall’utilizzo

di beni immateriali)

• Circolare n. 36/E del 1 dicembre 2015 (Primi chiarimenti

in tema di Patent Box)

Patent box: criteri e metodi per la determinazione del reddito agevolabile Torino, 21 marzo 2016

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RIFERIMENTI NORMATIVI E DI PRASSI

• Provvedimento Agenzia delle entrate del 1 dicembre

2015, Disposizioni concernenti l’accesso alla procedura di

accordo preventivo connessa all’utilizzo di beni

immateriali ai sensi dell’articolo 1, commi da 37 a 45,

della legge 23 dicembre 2014, n. 190

• Legge 28 dicembre 2015, n. 208 (Legge di Stabilità 2016),

art. 1, comma 148

• Organismo Italiano di Valutazione (OIV), La stima del

contributo economico dei beni immateriali usati

direttamente ai fini del regime di Patent Box: riflessioni

per gli esperti di valutazione (Bozza di discussion paper

del 4 dicembre 2015)


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PRASSI INTERNAZIONALE

• Linee Guida OCSE sulla determinazione dei prezzi di

trasferimento per le imprese multinazionali e le

amministrazioni fiscali (luglio 2010)

• OCSE/G20 - Base Erosion and Profit Shifting Project

(BEPS) – (ottobre 2015)

Action 5 – Final Report - Countering Harmful Tax

Practices More Effectively, Taking into Account

Transparency and Substance

Action 8-10 – Final Report - Aligning Transfer Pricing

Outcomes with Value Creation


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DETERMINAZIONE REDDITO AGEVOLABILE

• Correlazione tra spese R&S, bene immateriale e reddito

• BEPS – Action 5 – Sistema di tracking and tracing

REDDITO

AGEVOLABILE

REDDITO

INTANGIBLENEXUS

RATIO

COSTI QUALIFICATI

COSTI COMPLESSIVI

NEXUS RATIO


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Precondizione: esistenza di un extra-reddito

attribuibile all’intangible

Analisi funzionale per l’identificazione degli assets

intangibili che forniscono vantaggi competitivi

Rilevanza della grandezza flusso (reddito) rispetto

alla grandezza stock (valore intangible)


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UTILIZZO INDIRETTO

(CONCESSIONE IN USO) UTILIZZO DIRETTO

CANONI AL NETTO DEI COSTI

FISCALMENTE RILEVANTI

CONTRIBUTO ECONOMICO DEL

BENE IMMATERIALE ALLA

FORMAZIONE DEL REDDITO

REDDITO

AGEVOLABILE

Neutralità fiscale tra le due tipologie di utilizzo

RULING

FACOLTATIVO

RULING

OBBLIGATORIO


ART. 7 D.M. 30 luglio 2015


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… PATENT BOX O INCOME BOX ?

Relazione illustrativa del DM Patent Box: redditofigurativo ascrivibile ai beni immateriali.

Fictio iuris: ramo d’azienda autonomo per laconcessione in uso degli intangibles.

La “scatola” non riguarda tanto il brevetto quanto ilreddito che ne deriva.

Necessità di individuare ricavi e costi.


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RICAVI E COSTI: PROSPETTIVE DI ANALISI

Nella stima dei flussi di ricavo e costo, si possonoadottare due prospettive d’analisi:

1) prospettiva del “partecipante al mercato” (Market

Participant):

flussi di ricavo/costo per generico soggetto

• medesimo settore

• “Highest and Best Use”

2) prospettiva dell’“entità specifica” (Entity Specific):

flussi di ricavo/costo dello specifico soggetto


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RICAVI E COSTI NELLA DISCIPLINA PATENT BOX

Nella disciplina Patent Box le due prospettive si

incrociano e coesistono:

USO INDIRETTO USO DIRETTO

RICAVI EFFETTIVI

(royalty)

FIGURATIVI

COSTI EFFETTIVI (diretti

ed indiretti,

fiscalmente

rilevanti)

EFFETTIVI (diretti

ed indiretti,

fiscalmente

rilevanti)


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RIEPILOGO CRITERI GUIDA

DETERMINAZIONE REDDITO FIGURATIVO

Reddito che sarebbe prodotto da una divisioneaziendale che concedesse in licenza a terzi l’uso delbene immateriale e che si accollasse tutti i costirelativi

Collegamento dimostrabile con le speseeffettivamente sostenute (nexus approach)

Coerenza con il valore del bene intangibile


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METODOLOGIE

ART. 12 DM 30 LUGLIO 2015

Il contributo economico del bene immateriale

alla formazione del reddito d’impresa “è

determinato sulla base degli standard

internazionali rilevanti elaborati dall’OCSE, con

particolare riferimento alle linee guida in

materia di prezzi di trasferimento”.


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METODOLOGIE

PROVVEDIMENTO AGENZIA DELLE ENTRATE

DEL 1 DICEMBRE 2015

Disposizioni concernenti l’accesso alla procedura di accordo preventivo

connessa all’utilizzo di beni immateriali ai sensi dell’articolo 1, commi da 37

a 45, della legge 23 dicembre 2014, n. 190.

Paragrafo 3.2:

“Con riferimento ai metodi e criteri di calcolo […] il

contributo economico al reddito d’impresa del bene

immateriale è determinato sulla base degli standard

internazionali rilevanti elaborati dall’OCSE con particolare

riferimento alle linee guida OCSE in materia di prezzi di

trasferimento”.


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METODOLOGIE

LINEE GUIDA OCSE: METODOLOGIE PER LA

DETERMINAZIONE DEI PREZZI DI

TRASFERIMENTO

METODI TRADIZIONALI

• Confronto del prezzo (Comparable Uncontrolled Price -

CUP)

• Prezzo di rivendita (Resale Price Method - RPM)

• Costo maggiorato (Cost Plus Method - CPM)


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METODOLOGIE

LINEE GUIDA OCSE: METODOLOGIE PER LA

DETERMINAZIONE DEI PREZZI DI

TRASFERIMENTO

METODI BASATI SULL’UTILE

DELLE TRANSAZIONI

• Margine netto della transazione (Transactional Net

Margin Method - TNMM)

• Ripartizione degli utili della transazione (Transactional

Profit Split Method - TPSM)


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METODOLOGIE

LINEE GUIDA OCSE: METODI PER LA

VALUTAZIONE DEI REDDITI

DERIVANTI DAGLI INTANGIBLES

Progetto BEPS - “Aligning Transfer Pricing Outcomes with

Value Creation” - Actions 8-10:

riscrive integralmente il Capitolo VI delle Linee Guida

OCSE in materia di prezzi di trasferimento

riconosce un’astratta applicabilità di tutte le

metodologie OCSE, tradizionali e transazionali


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METODOLOGIE

LINEE GUIDA OCSE: METODI SCONSIGLIATI

PER LA VALUTAZIONE DEI REDDITI


Metodi basati sui meri costi di sviluppo del beneimmateriale

Metodi basati sul costo di riproduzione o di sostituzione

Metodi del prezzo di rivendita (RPM) e dei margini netti(TNMM)

Metodi basati sull’impiego di indici sintetici (“Rule ofthumbs”)


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METODOLOGIE

LINEE GUIDA OCSE: METODI CONSIGLIATI



CUP• Netta preferenza per il CUP (Comparable Uncontrolled

Price). Confronto con prezzi o canoni corrisposti tra terziindipendenti in transazioni comparabili

• Determinazione di un appropriato tasso di royalty

• Individuazione dei ricavi cui applicare il tasso di royalty

• Reddito agevolabile = canone – costi fiscalmente rilevanti

• Criticità. Può essere difficile individuare sul mercatotransazioni comparabili tra soggetti indipendenti. Lacomparabilità è fondamentale ai fini dell’applicazione delCUP.


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METODOLOGIE




PROFIT SPLIT• TPSM (Transactional Profit Split Method). Metodo

preferibile, in presenza di beni immateriali di elevatovalore e/o caratterizzati da profili di unicità, ovvero incaso di carenza di informazioni disponibili e/o affidabili.

• Criticità. Obiettivo TPSM: ripartizione del profitto globaledi una transazione tra diversi soggetti (non ripartizionedel profitto tra diverse funzioni di un unico soggetto).

• Residual Profit Split: si isola dal reddito complessivo ilreddito ascrivibile alle funzioni “routinarie” e, perdifferenza, si ottiene il risultato attribuibile agliintangibles.


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METODOLOGIE




RESIDUAL PROFIT SPLIT

1. Individuazione del reddito d’impresa da ripartire tra le diverse

funzioni aziendali

2. Remunerazione funzioni “routinarie” secondo criteri OCSE

3. Determinazione (per differenza tra 1. e 2.) dell’extraprofitto

derivante dall’utilizzo di tutti i beni intangibili

4. Individuazione di tutti gli intangibili cui riferire l’extraprofitto e

selezione del bene immateriale oggetto di agevolazione

5. Imputazione della quota parte di extra-profitto attribuibile

all’intangibile oggetto di agevolazione


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METODOLOGIE

LINEE GUIDA OCSE: ALTRI METODI

“VALUTAZIONI TECNICHE”

• Utilizzabili solo in via residuale, qualora non sia possibileapplicare i metodi OCSE.

• Normalmente focalizzate sull’attualizzazione dei flussi dicassa o di reddito derivanti dal bene immateriale.

• Variabili chiave:

periodo temporale in esame

proiezioni future

tasso di attualizzazione


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METODOLOGIE

LINEE GUIDA OCSE: ALTRI METODI

CAUTELE

E’ fondamentale, nei casi in cui si ricorra ad altri metodi,

che la scelta sia suffragata da una spiegazione del

motivo per cui i metodi riconosciuti dall'OCSE siano

stati considerati meno appropriati o non praticabili

nelle circostanze di specie.

Dovranno, inoltre, essere indicate le ragioni per le quali

l’impresa ha ritenuto che il metodo selezionato fornisse

una soluzione migliore e più coerente con l’arm’s lenght

principle.


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METODOLOGIE

I QUATTRO METODI OIV – CENNI

1. RELIEF FROM ROYALTY

2. WITH AND WITHOUT

3. EXCESS EARNINGS

4. REDDITO IMPLICITO


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METODOLOGIE

METODI OIV – CENNI

1. RELIEF FROM ROYALTY

Il primo metodo è quello della stima della royalty

implicita, vale a dire il corrispettivo che l’impresa

dovrebbe pagare ad un terzo per la licenza d’uso del bene

immateriale, qualora non ne avesse la proprietà.

Chi possiede il bene evita un costo per royalty: questo

onere evitato costituisce il reddito ascrivibile al bene

immateriale.


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METODOLOGIE


2. WITH AND WITHOUT

Con il metodo With and without, si effettua un’analisi

comparativa, stimando il maggior reddito di un’impresa

dotata del bene immateriale rispetto a quello conseguito

da imprese non dotate dello stesso intangibile.

Ceteris paribus l’impresa “with”, per il tramite

dell’intangibile, è in grado di ottenere marginalità

incrementale rispetto all’impresa “without”.

Occorre depurare il maggior reddito da elementi diversi

da quelli ascrivibili al bene immateriale.


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METODOLOGIE


3. EXCESS EARNINGS

Secondo questo metodo, il reddito prodotto dal bene

immateriale coincide con il reddito che residuerebbe

all’impresa qualora possedesse a titolo di proprietà solo il

bene intangibile in questione e detenesse, invece, a

noleggio o in locazione, tutti gli altri beni materiali o

immateriali strumentali, dietro corresponsione di un

canone.


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METODOLOGIE


4. REDDITO IMPLICITO

Questo metodo si fonda sulla possibilità di conoscere,

attraverso fonti informative pubbliche, il valore

dell’intangible. Per passare da una misura di valore a una

misura di reddito, si moltiplica il valore del bene per un

opportuno fattore moltiplicativo che tenga in

considerazione:

• la vita utile residua dell’asset

• il tasso di rendimento ad esso associato

• il tasso di crescita dei flussi di reddito


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CONSIDERAZIONI FINALI - 1

Il reddito figurativo è frutto di una stima.

E’ necessario limitare la soggettività della stima.

E’ quindi opportuno utilizzare più criteri di

valutazione.


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CONSIDERAZIONI FINALI - 2

Le Linee Guida OCSE in materia di prezzi di trasferimento:

stabiliscono criteri generali per la determinazione dei prezzi di

trasferimento (dell’intangible) nell’ambito di transazioni effettive;

non fissano regole per determinare il reddito ascrivibile a beni

che non sono oggetto di alcuna transazione, ma sono utilizzati

direttamente dal proprietario.

E’ attuabile un collegamento, in termini operativi, tra Linee Guida

OCSE e criteri di valutazione suggeriti dall’OIV?

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