Credito DI Romagna

Bilancio Esercizio 2008

Sviluppo grafico e realizzazione:

FOTONICA SRL – San MarinoAlessandro Capanna

Capitale sociale € 45.000.000,00 interamente versatoRegistro delle imprese, codice fiscale e partita IVA: 03374640401 - CCIAA Forlì / Cesena R.E.A. n. 299009

Iscritta all’Albo delle Banche al n. 5597 in data 31/03/2004 - Codice ABI 3273.0. Iscritta alla sezione “D” del Registro Unico degli Intermediari assicurativi e riassicurativi al n. D000026923 in data 1°/2/2007 Aderente al “Fondo Interbancario di Tutela dei Depositi “

(artt. 96/96 quater del TUB) ed al “Sistema di garanzia delle operazioni aventi ad oggetto strumenti finanziari” (artt. 70/70ter del TUF)

Indice

Consiglio di Amministrazione, Collegio Sindacale, Direzione Generale 1

Comitato dei Promotori della Banca 1

Relazione del Consiglio di Amministrazione sulla gestione dell’esercizio 2008 3

Bilancio d’Esercizio 2008

Stato Patrimoniale - Attivo e Passivo 28

Conto Economico 29

Prospetto delle variazioni del patrimonio netto 30

Rendiconto finanziario 34

Nota Integrativa 40

Parte A Politiche contabili

Parte B Informazioni sullo stato patrimoniale

Parte C Informazioni sul conto economico

Parte E Informazioni sui rischi e sulle relative politiche di copertura

Parte F Informazioni sul patrimonio

Parte G Operazioni di aggregazione riguardanti imprese o rami di azienda

Parte H Operazioni con parti correlate

Parte I Accordi di pagamento basati su propri strumenti patrimoniali

Relazione del Collegio Sindacale all’Assemblea degli Azionisti 190

Verbale di approvazione del Bilancio da parte dell’Assemblea degli Azionisti 194

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Consiglio di amministrazione

Dott. Manlio Maggioli Presidente

Dott. Giovanni Mercadini Amministratore Delegato

Rag. Giorgio Fabbri Consigliere

Rag. Alessandro Fornari Consigliere

Dott. Edo Lelli Consigliere

Rag. Luigi Martelli Consigliere

Rag. Maurizio Prati Consigliere

Cav. Ambrogio Rossini Consigliere

Dott. Roberto Valducci Consigliere

Collegio sindacale

Dott. Gian Luigi Facchini Presidente

Dott. Michele D’Alessandro Sindaco

Prof. Giuseppe Maria Farneti Sindaco

Direzione generale

Dott. Giovanni Mercadini Direttore Generale

Rag. Gianluigi Portolani Vice Direttore Generale

Comitato dei promotori della banca

Mercadini Giovanni Presidente

Fornari Alessandro

Maggioli Manlio

Prati Maurizio

Valducci Roberto

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(artt. 96/96 quater del TUB) ed al “Sistema di garanzia delle operazioni aventi ad oggetto strumenti finanziari”

(artt. 70/70ter del TUF)

Relazione del Consiglio di Amministrazionesulla gestione dell’esercizio 2008 5° esercizio sociale

Signori Azionisti,

siamo lieti di sottoporre al Vostro esame ed alla Vostra approvazione il bilancio della società al

31/12/2008 che è il quarto esercizio sociale completo, avendo iniziato la nostra attività il 29/11/2004.

L’esercizio chiuso al 31/12/2008, come già i precedenti due esercizi, è stato redatto in applicazione dei

principi contabili internazionali IAS/IFRS e pertanto é conforme a tutti i principi omologati dalla Commissione

europea ai sensi del Regolamento comunitario n° 1606/2002.

Il 2008 è stato un esercizio particolarmente difficile in quanto la crisi economica e finanziaria internazionale si

è inevitabilmente ripercossa anche sul tessuto locale in cui svolgiamo la nostra attività, ma nonostante questo

abbiamo raggiunto risultati lusinghieri confermando il trend positivo degli ultimi due esercizi sociali.

Di seguito riportiamo in sintesi gli eventi più significativi del 2008.

Lo scenario finanziario ed economico internazionale, nazionale e locale

La crisi finanziaria iniziata nell’estate 2007 si è ulteriormente acuita nel corso del 2008 sino ad arrivare al

fallimento di Lehman Brothers ed al dissesto di altri colossi bancari che hanno costretto soci, banche centrali e

governi ad intervenire con sostanziose iniezioni di liquidità sia come prestiti sia come ripristino del patrimonio

a seguito delle svalutazioni effettuate relative alle attività finanziarie cosiddette “tossiche”. La grave crisi

finanziaria del 2008, seconda forse solo alla grande depressione del 1929, ha causato grandi problemi di

liquidità sui mercati interbancari nonché il crollo delle quotazioni sia azionare (perdite superiori anche al 50%)

sia obbligazionarie.

La crisi si è poi estesa al ciclo economico, non solo dei principali paesi industrializzati, ma anche di quelli

emergenti che hanno vissuto una progressiva diminuzione della produzione in particolare nel corso del secondo

semestre dell’anno, situazione negativa che è proseguita anche nel primo trimestre del 2009.

Gli Stati Uniti hanno registrato un significativo rallentamento nella crescita del prodotto interno lordo dovuto

principalmente alla contrazione degli investimenti - in gran parte relativa alla componente residenziale - con il

calo della spesa per i consumi e la rilevante contrazione del mercato immobiliare.

Il Giappone, ma anche i Paesi emergenti dell’Asia e la Cina, hanno visto ridursi progressivamente nel corso

del 2008 la produzione industriale e il PIL, sia per il clima di sfiducia dei consumatori e delle imprese che ha

prodotto un forte indebolimento della domanda interna, sia per il rallentamento delle esportazioni.

I Paesi dell’Area Euro hanno avuto una forte contrazione rispetto alla crescita media del 2007 e le importazioni,

esportazioni e soprattutto la produzione industriale ( - 11,1 % su base annua) hanno fatto registrare un trend

decisamente negativo, stante anche il calo degli investimenti legato al maggior impatto sull’economia reale

delle turbolenze dei mercati finanziari.

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Nel corso del primo semestre del 2008 il dollaro si è svalutato ulteriormente nei confronti dell’euro arrivando

ad una quotazione di oltre 1,60 e segnando poi un recupero tra luglio ed ottobre a seguito dell’allargamento del

fenomeno dei c.d. mutui subprime dalle banche americane alle principali banche europee, in particolare quelle

dell’area anglosassone e franco tedesca, per chiudere al 31/12/2008 ad una quotazione di 1,39 contro euro.

Il petrolio nel primo semestre del 2008 ha visto crescere il prezzo del barile passando dai 95 agli oltre 145

dollari e questa crescita ha contribuito a generare un ulteriore rincaro a catena di tutte le fonti di energia, di cui

l’Italia è quasi totalmente priva.

Nel secondo semestre del 2008, a causa dell’aggravarsi della crisi economica reale, che in particolare ha

investito le attività manifatturiere / industriali, si è registrato un crollo dei prezzi delle materie prime, tra cui il

greggio, portando il prezzo al barile a 51, 96 dollari, registrato al 31/12/2008.

La congiuntura italiana ha registrato un ulteriore peggioramento che delinea l’intensificarsi della fase recessiva

iniziata nella seconda metà del 2007, con una netta flessione sia della produzione industriale sia del Prodotto

Interno Lordo che continua ad attestarsi agli ultimi posti nella graduatoria dei paesi europei per crescita

economica.

L’economia della Romagna ha presentato comunque un trend migliore della media nazionale ma anche nella

nostra regione si sono acuiti i preoccupanti segnali del rallentamento e della mancanza di prospettive di

crescita già manifestatisi nel 2007 e si sono verificati numerosi casi di imprese industriali/manifatturiere che

hanno ridotto il personale impiegato e la produzione, sino, in alcune circostanze, ad arrivare alla chiusura.

Alla luce di tutti questi eventi, certamente non positivi per lo sviluppo del CREDITO DI ROMAGNA, la Banca

ha comunque ottenuto risultati di assoluto rilievo che andremo di seguito ad illustrare unitamente agli eventi

che hanno caratterizzato il 2008, un anno che ci ha visto proseguire nella politica di espansione aziendale con

l’apertura di nuove dipendenze, la crescita ed il consolidamento dei volumi e dei rapporti commerciali nonché

l’ulteriore investimento nelle risorse umane.

L’attività della banca

Ricordiamo che già dall’esercizio 2006, secondo anno di attività, era stato raggiunto il break-even point,

risultato estremamente lusinghiero in considerazione del fatto che i bilanci previsionali contenuti nel piano

industriale originario prevedevano una fase di start-up per i primi tre esercizi.

Siamo lieti di poter dire che i risultati raggiunti nel 2008 confermano il trend di crescita dei precedenti esercizi

in termini di raccolta ed impieghi, il cui rapporto si conferma equilibrato e inoltre si è registrato un importante

incremento dei conti correnti (+ 36,30%), che denota l’ottimo riscontro di fiducia da parte della clientela nei

confronti del CREDITO DI ROMAGNA.

Il margine di intermediazione presenta un forte incremento rispetto ai dati raggiunti nell’esercizio 2007 e Vi

comunichiamo che al termine dell’esercizio 2008 anche tutti gli obiettivi previsti nel nuovo piano industriale

sono stati superati.

In particolare ci preme sottolineare che anche il 2008, nonostante la crisi finanziaria ed economica che ha

investito anche il territorio in cui operiamo - e gli importanti investimenti effettuati, si è chiuso con un utile

di esercizio che ci permette di ridurre ulteriormente le perdite registrate nei primi due esercizi sociali (2004

– 2005) dovute alla fase di start–up. Sotto il profilo fiscale, le perdite sono state invece già tutte recuperate

a seguito della base imponibile che comprende anche l’IRAP che nel solo esercizio 2008 è stata pari a circa

400.000 euro.

Questi risultati sono il frutto del grande impegno, dedizione e capacità dimostrati dalla struttura che hanno

permesso al CREDITO DI ROMAGNA di acquisire ulteriori quote di mercato nelle piazze di Forlì, Cesena, Rimini e

Ravenna, di avviare con buoni risultati la dipendenza di Bologna B. Vista la valenza della struttura organizzativa

e commerciale siamo ragionevolmente ottimisti anche per l’esercizio 2009, anno in cui entreranno a regime le

due prestigiose succursali di Lugo e Bologna A, entrambe operative in immobili di proprietà, che hanno iniziato

ad operare negli ultimi mesi del 2008; sempre nel 2009 diventeranno operative quattro nuove filiali, tra cui

quelle sulle importanti piazze di Faenza ed Imola.

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Il Piano di Sviluppo Territoriale 01.09.2007 – 31.08.2009

Nel corso del 2008 è proseguito il piano di espansione territoriale per gli esercizi 2007-2009, redatto

dall’Amministratore Delegato ed autorizzato dalla Banca d’Italia.

Il progetto prevedeva l’apertura di otto nuove dipendenze, con aperture scaglionate in due anni e precisamente:

1. Succursale di Ravenna: aperta il 29 ottobre 2007;

2. Succursale Bologna B: aperta il 20 dicembre 2007;

3. Agenzia di Lugo: aperta il 21 luglio 2008;

4. Succursale di Bologna A: aperta il 22 dicembre 2008;

5. Agenzia di Faenza : apertura prevista nel mese di maggio 2009;

6. Agenzia di Imola: apertura prevista nel II trimestre 2009;

7. Succursale di Cesena 1: apertura prevista nel III trimestre 2009;

8. Agenzia di Rimini 1: apertura prevista nel III trimestre 2009.

Rispetto al progetto di sviluppo territoriale originario, a seguito di valutazioni strategiche e commerciali,

si è deciso di posticipare l’apertura dello Sportello Operativo di Rimini 1 e di aprire l’Agenzia n. 2 di Forlì,

terza dipendenza della Banca nella città, dove è presente anche la nostra Direzione Generale e dove stiamo

raggiungendo ottimi risultati commerciali. Tale filiale aprirà entro l’estate del 2009 in locali già presi in

locazione, ubicati in una zona residenziale di prestigio e ad alta densità abitativa.

Inoltre, stante il ritardo nei lavori di costruzione del complesso immobiliare in cui sorgerà lo Sportello Operativo

di Cesena 1, che presumibilmente sarà terminato solo alla fine del 2009, è stata valutata la possibilità di aprire

un’altra dipendenza a Bologna.

Nel capoluogo di regione sono stati già effettuati importanti investimenti sia in termini di personale impiegato

sia in immobili.

Ricordiamo infatti che la nostra Succursale di Bologna A, inaugurata il 20 febbraio 2009, sorge in una zona

residenziale ed estremamente popolosa, in un immobile di grande prestigio e visibilità, acquisito in proprietà

dalla Banca a seguito della fusione per incorporazione dell’Immobiliare Olma S.r.l., avvenuta il 31/07/2008.

L’immobile, dove precedentemente svolgeva la propria attività la società UPIM, è composto da un piano

interrato di circa 650 mq, un piano terra con 12 vetrine di circa 500 mq ed un primo piano di circa 330 mq, per

complessivi 1.500 mq circa (oltre ad un scantinato di circa 400 mq) che utilizzeremo interamente per gli uffici

della Succursale A, della Direzione di Area e degli uffici dei gestori.

Pertanto, riteniamo sia necessario valorizzare gli investimenti effettuati ed ampliare la nostra presenza sulla

piazza di Bologna con l’apertura della terza dipendenza, probabilmente in centro storico, così da permetterci di

insediarci in una zona di grande visibilità e prestigio.

Ricordiamo che le nuove dipendenze rappresentano tipologie diverse tra di loro e stante la data di inizio

attività scaglionata in due anni, abbiamo redatto per ogni singolo nuovo sportello e per ogni anno, dalla data di

apertura a tutto il 31.12.2011:

• Un’ipotesi di struttura organizzativa, dalla quale si evince l’organico, i costi del personale, gli obiettivi

di raccolta ed impieghi determinati in base agli obiettivi di ogni singolo componente della filiale addetto

all’area commerciale, nonché il numero dei clienti che si prevede di acquisire anno per anno.

• Un’ipotesi di situazione patrimoniale che tiene conto, non solo della raccolta e degli impieghi, ma anche

degli investimenti per realizzare questi obiettivi.

• Un’ipotesi di conto economico, con margine da interessi e servizi parametrato agli obiettivi di raccolta e

impieghi, nonché le spese amministrative (costo del personale, affitti e spese varie), gli ammortamenti ed

i prudenziali accantonamenti a copertura dei rischi.

Infine, per ognuna delle tre tipologie di sportelli (Succursali, Agenzie e Sportelli leggeri) abbiamo elaborato le

situazioni patrimoniali e i conti economici, da cui si prevede che le nuove dipendenze inizieranno a produrre

risultati positivi dal 2010.

Il Progetto di Sviluppo Territoriale, come già garantito alla Banca d’Italia, è stato ulteriormente supportato,

anticipando al 2008 l’aumento di capitale sociale a 45 milioni di euro, originariamente previsto per il 2009.

Inoltre, come previsto nel Progetto di Sviluppo Territoriale, il sistema dei controlli interni è stato rafforzato e

verrà ulteriormente implementato per sostenere efficacemente l’adeguamento della dimensione aziendale alle


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complessità derivanti dalle nuove disposizioni della Vigilanza, della Consob e delle Istituzioni in genere, quali

l’introduzione dei principi contabili IAS, della MiFID e soprattutto dell’entrata in vigore, dal 01/01/2008, delle

nuove norme dettate dal comitato di Basilea, meglio conosciute come BASILEA II.

Riteniamo che la fiducia accordataci dalla Banca d’Italia, che ha autorizzato l’apertura di ben otto nuovi

sportelli, sia stata ben riposta, in quanto abbiamo profuso il massimo impegno per rispettare e realizzare il

Progetto di Sviluppo Territoriale in modo organico e graduale, cercando di proseguire in modo armonioso nello

sviluppo degli affari e nel rafforzamento dell’assetto organizzativo e dei controlli interni. L’autorizzazione ad

aumentare la rete da quattro a dodici sportelli, dopo soli tre anni di attività, è un evento di assoluto valore

e di grande prestigio, quasi unico se si prendono a confronto banche di recente costituzione, ed è stato un

riconoscimento del lavoro e della serietà di tutti gli organi ed uffici della Banca.

Rinnoviamo pertanto il nostro pensiero e ringraziamento alla Spett.le Banca d’Italia.

L’inaugurazione delle Succursali di Lugo e Bologna

In data 4 aprile 2008 è stata inaugurata la Succursale di Bologna “B” alla presenza di Sua Eccellenza Rev.ma

Monsignor Ernesto Vecchi, del Presidente del Consiglio Provinciale Dott. Cevenini Maurizio nonché di una

numerosa Clientela, oltre 300 ospiti.

In data 24 ottobre 2008 è stata inaugurata l’Agenzia di Lugo, ubicata nei locali acquisiti in proprietà dalla Banca

presso il Centro Commerciale “Il Globo”, alla presenza del Dott. Raffaele Cortesi Sindaco di Lugo, di diverse

autorità e di oltre 250 Ospiti.

In data 20 febbraio 2009 è stata inaugurata la Succursale di Bologna “A”, già operativa dal 22 dicembre 2008 -

che opera in prestigiosi e funzionali locali di proprietà di circa 2.000 mq - alla presenza di Sua Eccellenza Rev.ma

Monsignor Ernesto Vecchi, del Presidente del Consiglio Provinciale Dott. Cevenini Maurizio di numerose autorità

locali, nonché di oltre 500 Ospiti.

Le poste patrimoniali caratteristiche della nostra attività

I risultati del 2008 confrontati con gli obiettivi di budget

Per meglio spiegare la dinamica dei volumi, di seguito riportiamo una tabella di comparazione tra il consuntivo

2008, il bilancio previsionale del quarto esercizio di inizio attività (redatto nel 2003) e il nuovo Budget 2008

rivisto in occasione della predisposizione del Progetto di Sviluppo Territoriale 01/09/2007 – 31/08/2009.

Dall’analisi dei dati si evince che i risultati sono stati nettamente superiori alle più rosee previsioni, sono stati

superati tutti gli obiettivi, anche quelli già rivisti in aumento.

Unico dato negativo, ma comunque migliore della media, è quello relativo alle gestioni patrimoniali, dovuto alla

difficile situazione dei mercati finanziari che ha portato la Clientela a ricorrere a forme di investimento meno

rischiose.

I risultati conseguiti dal CREDITO DI ROMAGNA, sotto il profilo della raccolta, degli impieghi, dei risultati

commerciali ed economici, sono unici nel panorama bancario perchè nettamente superiori ad ogni altra realtà

bancaria con stessa vita operativa.


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Obiettivi 4° anno da bilanci previsionali di

inizio attività

Budget 2008 daProgetto Sviluppo

Territoriale 2007 - 2009Consuntivo anno 2008

Dati patrimoniali

Raccolta diretta 144.000.000 326.000.000 450.150.655

Racc.Ind. Amministrata 35.000.000 40.000.000 48.981.534

Racc.Ind. Gestita 65.000.000 62.500.000 21.219.687

Massa amministrata 244.000.000 428.500.000 520.351.876

Impieghi in euro 122.600.000 319.000.000 413.736.774

Prod.Bancario lordo 366.600.000 747.500.000 934.088.650

Clienti 4.600 10.600 11.236

Rendiconto economico

Margine intermediazione 6.225.000 10.087.920 11.211.053

Svalutazione crediti non performing 711.000 1.059.333 1.545.540

Ris.Netto gestione finanziaria 5.514.000 9.028.587 9.665.513

Ammortamenti 567.000 476.667 615.402

Costi operativi 4.879.000 8.476.815 8.633.021

Risultato ante imposte 635.000 551.771 1.032.503

Imposte (irap e ires) 177.000 449.111 791.529

Risultato d'esercizio 458.000 102.661 240.974

Importi in unità di euro

Nella seguente tabella vengono confrontati raccolta, impieghi e il numero dei conti correnti degli esercizi

2007 e 2008. Si riscontra una crescita significativa ed equilibrata di tutte le poste, ad eccezione delle gestioni

patrimoniali.

Descrizione Consuntivo Anno 2008

Consuntivo Anno 2007

Variazione Consuntivo 2008 su 2007

Importo %

Raccolta diretta 450.150.655 297.444.656 152.705.999 51,3

Raccolta indiretta amministrata 48.981.534 47.015.046 1.966.488 4,2

Raccolta indiretta gestita 21.219.687 36.656.100 -15.436.413 -42,1

Massa amministrata 520.351.876 381.115.802 139.236.074 36,5

Impieghi 413.736.774 245.510.323 168.226.451 68,5

PRODOTTO BANCARIO LORDO 934.088.650 626.626.125 307.462.525 49,1

Conti correnti ordinari 10.924 8.017 2.907 36,3



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La composizione della raccolta diretta e degli impieghi vivi

Dalle seguenti tabelle, che riportano la composizione della raccolta e degli impieghi a breve e medio lungo

termine, si evince che le due grandezze sono aumentate in maniera omogenea; la raccolta si è mantenuta

superiore agli impieghi e quella a termine è ben superiore agli impieghi a medio e lungo termine

Si evidenzia inoltre che la raccolta proviene per il 53% circa dalle famiglie, per il 36% circa dalle imprese e per

il restante 11% circa da altre Istituzioni; gli impieghi sono rivolti per il 75% circa verso imprese e per il restante

25% circa verso privati.

Gli impieghi a breve termine, pari ad euro 265.853.955 (pari al 64% degli impieghi totali), sono rivolti per l’87%

circa verso le imprese e per il 13% circa verso privati.

Gli impieghi a m.l.t. ammontano a 147.822.856 euro (pari al 36% degli impieghi totali), sono rivolti per il 44%

circa verso privati e per il 56% circa verso imprese.

Gli impieghi in divisa ammontano a 3.491.830 euro e rappresentano lo 0,84% del totale degli impieghi.




Importo %

Raccolta diretta di cui: 450.150.655 297.444.656 152.705.999 51,3

Raccolta a breve 228.969.928 132.245.192 96.724.736 73,01

Raccolta a termine 221.152.985 164.628.638 56.524.347 34,3

Raccolta a breve in divisa 1.122.024 570.826 551.198 96,6

N. conti correnti con saldo avere 7.540 5.388 2.152 39,94





Importo %

Impieghi (esclusi cred. di firma) di cui: 413.736.774 245.510.323 168.226.451 68,52

Impieghi a breve termine 265.853.955 124.644.056 141.209.899 113,29

Impieghi a medio lungo termine 147.822.856 120.667.898 27.154.958 22,5

Crediti di firma 20.789.023 12.810.260 7.987.763 62,3

N. conti correnti con saldo dare 3.384 2.629 755 28,71



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Il conto economico

La seguente tabella evidenzia che sono stati conseguiti incrementi in termini assoluti ed in percentuale

estremamente lusinghieri, superiori alle previsioni di budget ed anche alla media del sistema bancario.

Conto economico 31-12-2008 31-12-2007 differenza differenza %

10. Interessi attivi e proventi assimilati 27.179.741 15.900.324 11.279.417 70,94%

20. Interessi passivi e oneri assimilati -17.161.369 -9.265.840 -7.895.529 85,21%

30. Margine di interesse 10.018.371 6.634.484 3.383.887 51,00%

40. Commissioni attive 2.289.202 2.011.569 277.633 13,80%

50. Commissioni passive -714.265 -525.329 -188.936 35,97%

60. Commissioni nette 1.574.937 1.486.241 88.696 5,97%

80. Risultato netto attività negoziazione -407.510 39.006 -446.516 -1144,73%

90. Risultato netto attività di copertura -45.156 - -45.156 0,00%

100. Totale Utili (perdite) da cessione o riacquisto di: 54.373 -209.023 263.396 -126,01%

b) attività finanziarie disponibili per la vendita -81.248 -245.414 164.166 -66,89%

d) passività finanziarie 135.621 36.391 99.229 272,67%

110. Risultato netto attività e passività finanz. Fair value 16.038 -11.069 27.107 -244,89%

120. Margine di intermediazione 11.211.054 7.939.639 3.271.415 41,20%


La tabella seguente riporta la reale attività svolta e il margine prodotto dalla gestione 2008, confrontato con

l’esercizio precedente.

I risultati ottenuti sono stati nettamente migliori di quelli raggiunti nel 2007, in particolare i risultati relativi al

“margine di interesse”, che registra una crescita pari al 51% ed al “margine da intermediazione” che registra

una crescita pari al 41,20%.

Inoltre si evidenzia la crescita del 22,26% del risultato lordo di esercizio rispetto all’anno 2007, ma una

tassazione “reale” estremamente pesante, pari al 76% (IRAP e IRES) per un importo complessivo di euro

791.529, ha abbattuto il risultato di esercizio netto ad euro 240.974. L’esercizio 2007 aveva generato utile ante

imposte inferiore al 2008, ma beneficiava ancora degli sgravi fiscali relativi alle perdite di esercizio registrate

nel 2004 e 2005, per questo motivo l’utile finale del 2007 è risultato maggiore di quello del 2008.




Importo %

Rendiconto economico

Margine di interesse 10.018.371 6.634.483 3.383.888 51,00

Commissioni nette 1.574.937 1.486.240 88.696 5,97

Totale 11.593.308 8.120.723 3.472.585 42,76

Spese per il personale - 5.468.352 - 3.703.166 - 1.765.186 47,67

Altre spese amministrative - 3.613.489 - 2.790.091 - 823.397 29,51

Risultato di gestione lordo 2.129.212 1.446.382 628.830 43,47

Ammortamenti - 387.778 - 216.122 - 171.656 79,42

Altri proventi di gestione 836.599 650.808 185.791 28,55

Risultato rettificato 2.578.033 1.881.068 696.965 37,05

Rettifiche – Riprese di valore (ex acc.ti rischi su crediti) - 1.545.540 - 1.036.778 - 508.762 49,07

Utile/ Perdita al lordo imposte 1.032.503 844.454 188.049 22,26

Irap/Ires - 791.529 - 308.670 - 482.858 156,43

Risultato di Esercizio 240.974 535.784 - 294.809 - 55,02



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Il Patrimonio netto e il Patrimonio di Vigilanza

Il Patrimonio rappresenta una risorsa indispensabile e fondamentale non solo come fattore competitivo,

ma anche per prescrizione normativa, in quanto costituisce il supporto per la formulazione dei parametri di

operatività dettati dall’Organo di Vigilanza.

Occorre sottolineare che il Patrimonio di Vigilanza differisce in parte dal Patrimonio netto evidenziato nel

passivo dello Stato Patrimoniale, per via di una diversa metodologia di calcolo adottata dalla Banca d’Italia per

la determinazione di tale grandezza.

Al 31/12/2008 il Patrimonio di Vigilanza ammontava a euro 43.641.899 che, dedotto il capitale assorbito per la

copertura dei rischi del I e II pilastro di Basilea 2 (euro 34.981.159) permetteva di avere disponibile, alla stessa

data, un’eccedenza patrimoniale di euro 8.660.740.

Principali fonti del rischio di credito

Le principali fonti del rischio di credito derivano dall’attività di impiego con la Clientela e risultano così suddivisi:Descrizione Consuntivo

Anno 2008Consuntivo Anno 2007


Importo %

Aperture di credito in conto corrente 149.000.000 95.000.000 54.000.000 39,71

Smobilizzo crediti 52.000.000 25.000.000 27.000.000 78,57

Mutui ipotecari 117.000.000 75.000.000 42.000.000 56,0

Mutui chirografari 72.000.000 46.000.000 26.000.000 56,5


I settori economici ove è allocata la maggior parte dei finanziamenti alla Clientela, sono i seguenti:Finanziamenti alla clientela 31-12-2008 31-12-2007

Settore Economico Importo % degli impieghi Importo % degli impieghi

Altri servizi connessi alla vendita 76.148.000 18,25 68.472.000 27,71

Famiglie consumatrici 91.461.000 21,91 61.148.000 24,75

Servizi del commercio 61.035.000 14,62 34.646.000 14,02

Edilizia e opere pubbliche 88.868.000 21,29 28.215.000 11,42

Alberghi e pubblici esercizi 7.252.000 1,73 7.173.000 2,90


Andamento crediti non performing (incagli + sofferenze)

La tabella seguente illustra l’andamento delle posizioni non performing.

Si sottolinea che, nonostante la crisi finanziaria ed economica che ha caratterizzato l’economia mondiale

per tutto il 2008 con inevitabili conseguenze negative anche sul nostro territorio, il totale degli incagli e

delle sofferenze - pur aumentato rispetto all’esercizio precedente - si è mantenuto entro limiti estremamente

contenuti (0,74% degli impieghi).Differenza 31-12-2008 su 31-12-2007

31-12-2008 31-12-2007 Importo/valori %

n° posizioni con status "incaglio" 49 33 16 48,48

importo delle posizioni con status "incaglio" 1.143.810 334.661 809.149 241,78

n° posizioni con status "sofferenze" 73 49 24 48,98

importo delle posizioni con status "sofferenze" 1.916.310 1.127.056 789.254 70,03

n° totale delle posizioni "non performing" 122 82 40 48,78

importo totale delle posizioni "non performing" 3.060.120 1.461.717 1.598.403 109,35

Impieghi performing 413.736.774 245.510.323 168.226.451 68,52

% dei "crediti non performing" sul totale degli "impieghi" 0,74 0,60 0,14 24,23



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I settori economici che presentano una percentuale più elevata di sofferenze ed incagli sono i seguenti:

31-12-2008

Settore EconomicoImporto

% rispetto ai crediti non performing

% rispetto ai crediti vivi

Altri prodotti industriali 168.000 5,48 0,04

Famiglie consumatrici 1.085.000 35,45 0,26

Servizi del commercio 454.000 14,83 0,11

Edilizia e opere pubbliche 117.000 3,28 0,02

Alberghi e pubblici esercizi 239.000 7,81 0,05

Prodotti in metallo no macch. 162.000 5,29 0,04

Prodotti tessili/cuoio/calz./abbigliamento 439.000 14,34 0,11


In particolare, il settore che più di tutti ha risentito della crisi economica è stato quello delle famiglie

consumatrici, anche in considerazione del fatto che l’Euribor si è mantenuto per quasi tutto il 2008 su livelli

molto elevati rendendo difficile il rimborso delle rate dei mutui per l’acquisto della casa e dei finanziamenti in

generale. Nell’ambito delle attività economiche sono state soprattutto le imprese commerciali e le aziende

manifatturiere a risentire maggiormente della crisi economica.

Le svalutazioni crediti analitiche e collettive

Nel 2008 la svalutazione dei crediti “non performing” è stata effettuata in maniera estremamente prudenziale,

come già attuato nei predenti esercizi ed a prescindere da quello che sarebbe stato il risultato finale di

esercizio, comportamento atto a garantire una sana e prudente gestione.

Di seguito illustriamo le svalutazioni analitiche e collettive effettuate a fine 2008 e la dinamica dei relativi fondi

svalutazione crediti:Differenza 31.12.2008 su

31.12.2007

31-12-2008 31-12-2007 Importo/valori %

Saldo del "fondo svalutazione crediti analitici" all'inizio dell'esercizio 749.710 328.484 421.226 56,19

Apporti al "fondo svalutazione crediti analitici" nell'esercizio 856.460 549.121 307.339 35,88

Utilizzo del "fondo svalutazione crediti analitici" nell'esercizio 92.512 127.895 - -

Saldo del "fondo svalutazione crediti analitici" a fine esercizio 1.513.658 749.710 763.948 50,47

% dell""impairment analitico" a fine anno rispetto agli "impieghi non performing" 49,464 51,290 1,83 3,69

Saldo del "fondo svalutazione crediti collettivo" all'inizio dell'esercizio 876.906 464.141 412.765 47,07

Apporti al "fondo svalutazione crediti collettivo" nell'esercizio 311.873 412.765 -100.892 -32,35

Utilizzo del "fondo svalutazione crediti collettivo" nell'esercizio - - - -

Saldo del "fondo svalutazione crediti collettivo" a fine esercizio 1.188.779 876.906 311.873 26,23

Apporti ai "fondi svalutazione crediti" nell'esercizio 1.168.333 961.886 206.447 17,67

Saldo dei Fondi Svalutazione Crediti "Analitici" e "Collettivo" a fine esercizio 2.702.437 1.626.616 1.075.821 39,81

% di copertura del “Fondo svalutazione crediti collettivo” sugli impieghi performing a fine esercizio 0,2873 0,3572 -0,07 -24,31


Tali svalutazioni (impairment) sono state calcolate sulla base dei flussi di rientro attesi come previsto dai

Principi Contabili Internazionali (I.A.S./IFRS).

I passaggi a perdita effettuati nel 2008 sono pari a 469.793 euro, di cui 92.512 euro erano già stati

integralmente svalutati analiticamente al termine dei precedenti esercizi e pertanto non hanno avuto incidenza

sul risultato dell’esercizio 2008, mentre 377.207 euro sono stati imputati direttamente a conto economico.

Si sottolinea che l’impairment analitico relativo ai crediti non performing a fine esercizio è pari al 49,46%

dell’ammontare complessivo degli stessi (incagli + sofferenze), mentre il fondo svalutazione crediti collettivo a

fine 2008 rappresenta lo 0,28% dei crediti vivi.


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Sistema dei controlli interni ed attività di Internal Auditing

Nel corso dell’esercizio 2008 è stato profuso grande impegno per migliorare il grado di efficienza ed efficacia

del Sistema dei Controlli Interni.

La struttura responsabile dei controlli è l’Area Legale e dei Controlli Interni, affidata ad un Responsabile di

elevata capacità, e si avvale di cinque collaboratori (compreso un collaboratore esterno a tempo parziale) che

hanno dimostrato di possedere notevole professionalità.

E’ stata rinnovata anche per il 2008 la convenzione – stipulata nel 2006 - con gli Auditors della Federazione

delle B.C.C. del Piemonte, Valle d’Aosta e Liguria che ci fornisce attività di consulenza.

In merito ai controlli di linea (controlli di primo livello), effettuati direttamente dalle stesse strutture produttive

e diretti ad assicurare il corretto svolgimento delle operazioni, si è provveduto ad adeguare la mappatura

completa delle attività dei singoli uffici già in vigore.

I controlli sulla gestione dei rischi (controlli di secondo livello), sono affidati ad una struttura autonoma, che

ha l’obiettivo di contribuire a definire le metodologie di misurazione del rischio, verificare il rispetto dei limiti

assegnati alle varie funzioni operative e controllare la coerenza dell’operatività delle singole aree produttive con

gli obiettivi assegnati.

Con riferimento ai controlli sulla gestione dei rischi di credito si è proceduto ad analizzare periodicamente gli

strumenti per il controllo e la vigilanza dei rischi quali la scheda andamento rapporto (S.A.R.) per i controlli

relativi all’evoluzione dei rapporti nel tempo, lo strumento informatico per la rilevazione delle anomalie

andamentali, che è stato vieppiù sviluppato dall’addetto all’Ufficio Ispettorato, nonché gli elaborati mensili

prodotti dalla procedura di controllo di gestione.

Con riferimento ai controlli sulla gestione dei rischi di mercato è stato adottato nel 2006 il software denominato

“PROTESO”, utilizzato a partire dai primi mesi del 2007, che permette di ottenere in tempo reale un quadro

preciso del portafoglio titoli di proprietà della Banca e di ottenere il calcolo del “valore a rischio” (VAR) sulle

singole posizioni e sul portafoglio titoli nel suo insieme.

Con riferimento ai rischi operativi, legali, reputazionali e residuali, si riportano di seguito le principali attività

svolte nel corso del 2008:

• il “Modello organizzativo” di cui al D. Lgs. 231/2001 sulla “Disciplina della responsabilità amministrativa

delle persone giuridiche, delle società e della associazioni anche prive di personalità giuridica” è stato

aggiornato ed approvato nella nuova versione nella seduta del Consiglio di Amministrazione del 16.01.2009.

L’Organo di controllo – pure istituito ex D.Lgs. 231/2001 nel 2006 – provvederà a mantenere aggiornato il

Modello Organizzativo ed a vigilare sulla sua applicazione;

• in materia di Antiriciclaggio, è stato radicalmente rivisto il Manuale Antiriciclaggio, per tener conto

delle numerose innovazioni normative introdotte dal D. Lgs. 231/2007 e si sono tenuti diversi corsi

di formazione e di aggiornamento per il personale addetto alle Filiali. E’ stata anche rivolta particolare

attenzione, da parte dell’Ufficio Ispettorato, alle operazioni c.d. “sospette” e/o inattese, alla verifica della

qualità dei dati confluiti nell’Archivio Unico Informatico ed all’attività formativa, nel continuo, di tutti i

dipendenti della Banca;

• è stato scrupolosamente tenuto il Registro Generale dei Controlli che, alla data del 31/12/2008,

enumerava ben 135 controlli effettuati (compresi quelli c.d. “Consob”) sulle strutture centrali e periferiche

della Banca, nonché sulle relative prassi operative;

• ha continuato inoltre ad operare l’Ufficio Reclami, che ha evaso prontamente e con modesto sacrificio

da parte dell’Istituto i pochi reclami pervenuti. Nel corso del 2008 è pervenuto alla Banca solamente un

reclamo in materia di prestazione dei servizi di investimento ed accessori.

In data 18 luglio 2008, è stata affidata ad un elemento dell’Area Legale e dei Controlli Interni la funzione

di Compliance, così come previsto dalla circolare della Banca d’Italia n° 688006 del 10/7/2007 e in data

14/10/2008 il Consiglio di Amministrazione ha approvato il relativo Regolamento.

Il Responsabile dell’Area dei controlli, unitamente ai suoi collaboratori, ha predisposto ed effettuato tutte

le complesse attività che hanno portato all’aumento del capitale sociale da 33 milioni a 45 milioni di euro,

all’incorporazione della controllata Immobiliare Olma s.r.l. ed all’acquisizione della partecipazione totalitaria

nella società strumentale Immobiliare CREDITO DI ROMAGNA s.r.l.. Sono state operazioni strategiche di


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significativa importanza per la Banca, promosse e gestite dall’Amministratore Delegato dietro autorizzazione del

Consiglio di Amministrazione.

Con riferimento ai rischi di mercato le attività di auditing sono state condotte in generale ponendo attenzione

all’adeguata definizione ed alla verifica in particolare del rispetto dei limiti e delle deleghe stabilite dai Vertici

aziendali, nel rispetto della separatezza funzionale ed a presidio del rischio di frode.

Nel corso del 2008 è stata predisposta una bozza di delibera in materia di politica di gestione degli incentivi,

rispettosa dei principi sanciti dall’art. 52 del nuovo Regolamento Intermediari n° 16190/2007, approvata come

proposta nella seduta del 28.3.2008 del C.d.A.

Si ricorda, infine, che dal 1°.1.2008 è stato avviato e realizzato il processo di Autovalutazione del Capitale

Interno adeguato (c.d. ICAAP) - così come previsto dagli Accordi di Basilea 2 - che ha condotto alla

“misurazione” dei rischi del I Pilastro (credito, controparte, mercato e operativi) e del II Pilastro (concentrazione

e tasso d’interesse) nonché al monitoraggio, attraverso strumenti di attenuazione e controllo, dei rischi non

misurabili (liquidità, residuo, compliance, strategico, reputazionale). Il Resoconto ICAAP, così predisposto è

stato poi approvato dal Consiglio di Amministrazione e trasmesso alla Vigilanza entro il previsto termine del

30.9.2008. Di tutte le attività di controllo svolte sono stati costantemente informati l’Amministratore Delegato,

il C.d.A. ed il Collegio Sindacale.

Aggiornamento del documento programmatico sulla sicurezza

La Banca, in ossequio a quanto previsto dal D.Lgs 30 giugno 2003, n. 196, Codice per la protezione dei dati

personali, ha provveduto, entro la data del 31 marzo 2008, all’aggiornamento del documento programmatico

sulla sicurezza adottato nel corso dell’esercizio 2007. L’aggiornamento ha tenuto conto delle previsioni della

normativa vigente e degli adempimenti già effettuati in materia di protezione dei dati personali.

Portafoglio titoli di proprietà

I rischi di mercato attinenti al portafoglio di proprietà sono stati monitorati attraverso un’attenta analisi della

movimentazione e della composizione del portafoglio titoli sulla base anche delle informazioni desunte dal

mercato.

Gli investimenti mobiliari sono stati effettuati con l’obiettivo di non esporre la Banca ad un eccessivo rischio di

mercato e di tasso di interesse ed al fine di garantire una sana e prudente gestione.

Il portafoglio titoli, classificato secondo la normativa IAS come “Available for sale” (titoli acquistati come

investimento, disponibili per la vendita in ogni momento), a fine 2008 esprimeva un valore di mercato di

35.189.156,47 euro, le variazioni di fair value sui titoli in portafoglio classificati come “Available for sale” sono

state imputate in una specifica riserva di patrimonio netto con saldo negativo di 632.291,10 euro.

Nel suo complesso il portafoglio era composto da titoli il cui rating medio espresso da Moody’s era di AA1

mentre quello di S&P è di Aa+, entrambe le società di rating menzionate definiscono questi titoli come molto

sicuri.

Nel corso del 2008 la Banca si è avvalsa della deroga ai principi contabili IAS 39 per non registrare nel bilancio

2008 una minusvalenza, allo stato solo potenziale, emersa sui titoli Merril Lynch e HBSC, dopo aver accertato

che:

• il trasferimento che la Banca avrebbe potuto effettuare in base alla citata deroga introdotta in materia di

principi contabili era quello dei titoli dal portafoglio per la negoziazione (HFT) al portafoglio titoli detenuti

sino a scadenza (HTM). Gli altri trasferimenti consentiti riguardavano titoli non quotati ed il CREDITO DI

ROMAGNA detiene titoli quotati in mercati attivi, anche se non ufficiali;

• il CREDITO DI ROMAGNA aveva la capacità e l’intenzione di detenere fino alla scadenza i due titoli, già

presenti nel portafoglio HFT, quando verranno presumibilmente rimborsati alla pari (cioè per l’intero valore

nominale);

• effettuando tale riclassificazione la minusvalenza potenziale a conto economico, calcolata con i prezzi

del 1° luglio 2008, sarebbe diminuita da 551.862 euro a 111.794 euro. Le ragioni che stavano alla base

dell’adozione di un criterio che ha comportato un minor appesantimento del conto economico, risiedevano

nel fatto che, nell’attuale situazione di turbolenza dei mercati, si riteneva opportuno non gravare il conto


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economico del corrente esercizio di una pesante minusvalenza allo stato solo potenziale ma che, portando

i titoli a scadenza, non dovrebbe poi divenire effettiva. Fra l’altro, nella situazione attuale sarebbe anche

stato improprio determinare il valore di mercato dei titoli (c.d. mark to market) sulla base delle irrealistiche

quotazioni degli stessi su mercati sostanzialmente illiquidi, laddove l’incontro fra offerta e domanda (denaro

e lettera) era venuto meno, stravolgendo lo stesso concetto di fair value;

• i due titoli da trasferire, pari a poco più del 10% dell’intero portafoglio, avrebbero potuto comunque venire

utilizzati per le operazioni di pronti contro termine con la clientela e/o essere costituiti a garanzia di

eventuali affidamenti richiesti ad ICCREA Banca e/o ad altri intermediari.

Nella seduta del 17/10/2008 il CdA della Banca ha deliberato, con il parere favorevole del Collegio Sindacale,

di autorizzare il trasferimento dei due titoli (Merril Linch e HSBC) dal portafoglio titoli detenuti per la

negoziazione (HFT) al portafoglio titoli detenuti sino a scadenza (HTM), con l’applicazione del prezzo fornito da

ICCREA al 1° luglio 2008, ritenendo l’operato conforme alle nuove disposizioni dettate in materia di principi

contabili IAS 39 ed alle regole della buona amministrazione, tese a favorire la redazione di un bilancio reale e

veritiero.

Per quanto riguarda i titoli in portafoglio classificati secondo la normativa IAS come “Held to maturity ” (attività

finanziarie detenute fino a scadenza), a fine 2008 il loro valore a bilancio era di 3.689.619,77 euro.

Il rischio “tasso di interesse” sul portafoglio è molto contenuto in quanto gran parte dei titoli è regolata a tasso

variabile.

Alla data del bilancio la Banca non detiene “attività finanziarie detenute per la negoziazione” ovvero gli

strumenti finanziari detenuti con l’intento di generare profitti nel breve termine derivanti dalle variazioni dei

prezzi degli stessi o dal margine di profitto dell’operatore, fatta eccezione per alcune posizioni in derivati

che si riferiscono ad operazioni negoziate con finalità di copertura di poste specifiche, il cui legame è venuto

succesivamente a meno.

Operazioni in derivati

Informazioni ai sensi dell’art. 2428, comma 2°, al punto 6-bis del Codice Civile.

Nel corso dell’esercizio 2008 non sono state effettuate operazioni in derivati per conto della clientela.

Per la gestione della finanza e della tesoreria, la Banca si è dotata di una procedura ispirata a criteri di prudenza

e di rischio limitato nella scelta delle operazioni di finanziamento o investimento e che prevede l’assoluto divieto

di porre in essere operazioni di tipo speculativo.

Per quanto riguarda la proprietà sono state effettuate n. 50 operazioni di Interest Rate Swap (IRS), di cui n. 1 a

copertura del rischio “tasso di interesse” relativo ad una emissione obbligazionaria a tasso fisso ed altre n. 49 a

copertura di mutui ipotecari a tasso fisso.

Pertanto non si rilevano indici di rischio legati a questa specifica operatività.

Per quanto riguarda le aperture di credito in conto corrente, le variazioni dei tassi avvengono, generalmente,

in concomitanza delle variazioni di mercato e comunque nel rispetto della nuova formulazione dell’art. 118 del

Testo Unico Bancario.

Tutti i nostri impieghi sono regolati o a tasso “determinato” o a tasso “indicizzato” all’Euribor di periodo.

Per questi ultimi la variazione avviene contestualmente al variare dell’indice di riferimento, generalmente con

cadenza mensile per quanto riguarda le aperture di credito ed i depositi in conto corrente ed in occasione del

roll-over per quanto riguarda obbligazioni e scadenze rateali dei prestiti/mutui.

L’adeguamento del costo della raccolta a vista avviene invece in maniera più dilazionata rispetto alle variazioni

dell’euribor (tasso di riferimento).

Questo scarto temporale nell’adeguamento dei tassi attivi e passivi, limitato però a particolari categorie di

impieghi e di raccolta, può influire negativamente sulla redditività aziendale, più che rappresentare un vero e

proprio rischio di tasso.

Per quanto riguarda il rischio di liquidità, non si evidenziano particolari punti di attenzione, essendo la raccolta

adeguata agli impieghi e disponendo la Banca di un patrimonio libero superiore al minimo richiesto. Sul mercato

dei crediti interbancari, la Vostra Banca è creditrice netta (cioè i prestiti effettuati a terzi superano quelli

ottenuti da altri istituti).


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Anche il rischio di prezzo è assolutamente modesto, detenendo la Banca nel portafoglio di proprietà solamente

strumenti finanziari non speculativi emessi da emittenti con ratings elevati. Anche le recenti turbolenze causate

a livello planetario dall’emersione della bolla speculativa legata ai c.d. mutui subprime, pur comportando una

diminuzione del valore di mercato dei titoli di proprietà in portafoglio, non dovrebbe causare alcuna perdita

definitiva per la Banca.

Essendo poi tutti questi strumenti denominati in euro, non è neppure ipotizzabile un rischio di cambio

significativo: la Banca non opera direttamente in valute, se non per gli importi minimi necessari a fornire alla

clientela il servizio di cambio valute. La posizione netta aperta in cambi della Banca alla fine del 2008 era

assolutamente trascurabile.

Lo stesso dicasi per il rischio di variazione dei flussi finanziari, in quanto il rendimento prodotto dagli strumenti

finanziari di proprietà è relativamente stabile e non è ipotizzabile a breve una riduzione della forbice fra tassi

attivi e passivi in misura tale da compromettere la redditività aziendale a fronte dei costi fissi in aumento.

Tesoreria

La strategia è demandata all’Amministratore Delegato, la gestione è affidata, per specifiche competenze,

all’Ufficio Finanza/Contabilità, che si avvale del supporto informativo aziendale di riferimento unitamente alla

gestione dello scadenzario dei flussi in entrata ed in uscita, affidata sempre all’Ufficio Finanza/Contabilità.

L’attività di tesoreria viene perciò svolta, tenuto conto del grado di liquidità necessario per regolare

compiutamente i rapporti con la clientela e gli intermediari bancari.

Alla data del 31.12.2008 la liquidità primaria era composta da 47,5 milioni di euro tra depositi interbancari

a vista o a tempo, la liquidità secondaria era composta da titoli per un controvalore di mercato di circa

32,5 milioni di euro, per una liquidità/disponibilità totale di circa 80 milioni di euro, somma considerevole

considerato che gli impieghi in euro ammontavano a fine 2008 a circa 413 milioni di euro.

Gestione Patrimoni Mobiliari

Al 31.12.2008 l’attività di gestione su base individuale di portafogli di investimento risultava strutturata su otto

tipologie di gestione, con n. 141 gestioni patrimoniali attive, per un importo conferito di circa 18 milioni di euro.

Nel terzo anno di operatività dell’attività di gestione su base individuale dei portafogli di investimento sono stati

generati risultati migliori dell’andamento dei mercati.

Già dalla seconda metà del 2007 è stato completamente rivisto il ventaglio delle tipologie di gestioni a

disposizione della clientela, eliminando alcune tipologie obsolete ed introducendone di nuove che sono state

in grado di contrastare meglio le fasi di turbolenza al ribasso - non ancora cessate - e di cogliere al meglio le

eventuali prospettive di crescita.

Il gestore ha dimostrato nel 2008 una spiccata capacità di analisi dei mercati e, grazie anche al supporto del

Comitato Finanza, le gestioni patrimoniali hanno generato performance migliori del mercato.


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Servizio Estero Merci

Il Servizio Estero merci, che già dal 3 settembre 2006 opera con accesso diretto allo “S.W.I.F.T.”,

permettendoci di allacciare relazioni dirette con controparti bancarie operanti in tutto il mondo senza l’ausilio di

intermediari, ha raggiunto in tre anni numeri estremamente lusinghieri.

E’ gestito da un Responsabile di grande esperienza a cui nel corso dell’esercizio 2007 è stato affiancato

un primo collaboratore per garantire la continuità del servizio offerto ed all’inizio del 2009 un secondo

collaboratore, stante l’incremento continuo del lavoro intermediato.

I servizi offerti comprendono incassi e pagamenti, lettere di credito, garanzie bancarie, anticipi e finanziamenti

sia commerciali (import/export) che finanziari, negoziazione assegni, portafoglio, operazioni in cambi a pronti e

a termine, consulenza specialistica ad aziende e privati.

A fine 2008 erano 1170 le posizioni estero attive e oltre 120 le aziende con le quali operiamo in via continuativa.

Di seguito si riporta una tabella che illustra l’importante trend di crescita fatto registrare nel corso dei diversi

esercizi dall’Ufficio Estero – Merci, sia per numero di operazioni che per volumi, che nel 2008 sono state 9.700

per un totale di 126 milioni di euro di volumi transitati ( +88% rispetto al 2007).

31-12-2005 31-12-2006 31-12-2007 31-12-2008

Bonifici Estero da Web (N.) 141 496 672 1.105

Operazioni con l’estero (N.) 980 3.536 5.560 8.595

Totale Operazioni (N.) 1.121 4.032 6.232 9.700

Operatività con l’estero (Euro) 15.000.000 43.000.000 67.000.000 126.000.000

La tabella di seguito riportata evidenzia che la Vostra Banca ha ulteriormente migliorato la propria posizione

nella graduatoria delle banche operanti in Italia, nonché in quella regionale e provinciale, a conferma dei

risultati di eccellenza già conseguiti dall’Area Estero – Merci nel corso degli esercizi precedenti.

In particolare si sottolinea che, estrapolando dal dato complessivo riportato in tabella il lavoro prettamente

mercantile (import – export di merci), su base nazionale ci posizioniamo al 202 posto su 746 banche segnalanti

con 80 milioni di euro di volumi intermediati.

IMPORTO NOSTRA POSIZIONE IN GRADUATORIA

BASE NAZIONALE

01/01/2005 - 31/12/2005 19.961.000 455 SU 724

01/01/2006 - 31/12/2006 55.001.000 345 SU 733

01/01/2007 - 31/12/2007 81.671.000 325 SU 742

01/01/2008 - 31/12/2008 128.581.000 293 SU 746

BASE REGIONALE

01/01/2005 - 31/12/2005 19.961.000 74 SU 102

01/01/2006 - 31/12/2006 55.001.000 59 SU 102

01/01/2007 - 31/12/2007 81.671.000 57 SU 104

01/01/2008 - 31/12/2008 128.581.000 50 SU 107

BASE PROVINCIALE

01/01/2005 - 31/12/2005 19.855.000 22 SU 37

01/01/2006 - 31/12/2006 54.801.000 13 SU 40

01/01/2007 - 31/12/2007 81.671.000 11 SU 39

01/01/2008 - 31/12/2008 128.581.000 10 SU 40

Fonte: Banca d’Italia


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Area Crediti

Nel corso del 2008 l’Area Crediti è stata ulteriormente potenziata e ad oggi la struttura, retta sin dalla fine del

2006 da un Responsabile di grande esperienza e professionalità, consta complessivamente di sette unità: un

responsabile della Revisione Fidi, un responsabile dell’Ufficio Mutui e quattro addetti alla Segreteria Fidi.

Nell’anno 2008 la Banca ha deliberato e perfezionato, nelle varie forme tecniche, le seguenti linee di credito:

• n° 3.531 nuovi affidamenti per un accordato totale di euro 332 milioni;

• n° 2.484 conferme di affidamenti in essere per un accordato complessivo di euro 211 milioni;

quindi sono state autorizzate e/o confermate linee di credito per complessivi n° 6015 affidamenti, con un

accordato totale di euro 543 milioni. Alla data del 31.12.2008 dette posizioni presentavano un utilizzo di euro

269 milioni.

Delle menzionate 6015 linee di credito, ben 3365 con un accordato di euro 508 milioni, sono state deliberate

dall’Ufficio Crediti della Direzione Generale o dagli organi superiori.

I prodotti e servizi

Dalla seguente tabella si evince che è stata svolta una intensa attività commerciale propedeutica alla

fidelizzazione della Clientela ed in grado di generare, nel tempo, ritorni in termini di “margine da servizi”.

Servizio 2008 2007 Differenza

Nr. Nr. Nr. %

P.O.S. 359 536 177 49,3

web banking 2.830 4.219 1.389 49,1

carte di credito 3.478 5.089 1.611 46,3

carte bancomat 4.231 5.763 1.532 36,2

Conto Oro - stipendi 1.271 1.387 116 9,1

Conto Oro - pensioni 275 344 69 52,1

pensioni accreditate 475 688 213 44,8

gestioni patrimoniali 264 141 -123 -46,6

PAC 168 157 -11 -6,5

Riba lavorate 81.486 107.066 25.580 46,8

RID lavorati 3.291 10.011 6.720 204,2

Altri eventi di rilievo intervenuti nel corso dell’esercizio

In ordine cronologico elenchiamo di seguito i principali eventi che hanno riguardato la Vostra Azienda:

• dal 28 gennaio all’8 febbraio 2008 un gruppo, diretto dal Dott. Giovanni Guarnaccia, coadiuvato dai Sigg.

Dott. Roberto Cassio e dal Dott. Diego Bartolozzi, dell’Unità di Informazione Finanziaria della Banca d’Italia

(ex U.I.C. Ufficio Italiano Cambi), ha condotto presso la Direzione generale della Banca un’ispezione in

materia di antiriciclaggio;

• In data 15 febbraio 2008 gli Organi amministrativi dell’Immobiliare Olma s.r.l. e della Banca hanno

approvato il progetto di fusione per incorporazione della prima nella seconda (ex artt. 2505 e 2501-

Ter C.C.), che si è poi concluso in data 31 luglio 2008. Il CREDITO DI ROMAGNA è diventato pertanto

proprietario dell’immobile in Bologna in cui è ubicata la Succursale di Bologna “A”, inaugurata il 20 febbraio

2009;

• In data 17 ottobre 2008 l’Assemblea dei Soci del CREDITO DI ROMAGNA ha deliberato l’aumento

di capitale sociale di euro 12 milioni che si è perfezionato in data 20 dicembre 2008 con l’integrale

sottoscrizione e versamento delle quote da parte dei soci, che ha portato il capitale da 33 a 45 milioni di

euro;

• In data 5 novembre 2008 il CREDITO DI ROMAGNA ha acquisito il 100% del capitale sociale dell’Immobiliare

Credito di Romagna S.r.l. (ex Moca S.r.l.), proprietaria di un lotto di terreno ubicato di fronte al casello di

Forlì dell’autostrada A14, tra Via Gordini e Via Punta di Ferro (v. anche paragrafo sui Rapporti con società

controllate/collegate). Il terreno è soggetto al Piano Urbanistico Attuativo n. 1 ed ha una superficie utile

edificabile di mq. 10.931, di cui 8.849 sono detenuti dall’Immobiliare Credito di Romagna S.r.l. .


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Su detto terreno sorgerà la nuova Direzione Generale della Banca - in locali di 5.000 mq. di superficie utile

calpestabile. L’edificio verrà edificato in un punto strategico e di grande visibilità, in quanto l’intera area

posta di fronte al casello dell’autostrada di Forlì avrà destinazione direzionale commerciale e accanto ad

essa sorgerà anche un ipermercato.

Attività di ricerca e sviluppo

Ai sensi dell’art. 2428, comma 2° n° 1, del C.C., si porta a conoscenza dell’Assemblea che durante l’esercizio

2008 non sono state svolte particolari attività di ricerca e di sviluppo. La Vostra Banca è già ben inserita nel

tessuto economico delle Province in cui opera e la gran parte del personale è dotato di esperienza e capacità

tecniche adeguate ai compiti assegnati. Non di meno, tutte le strutture commerciali della Banca si tengono al

corrente degli accadimenti locali, pronte a cogliere tutte le opportunità di sviluppo che dovessero presentarsi.

L’Area Finanza e l’Area Crediti si tengono poi costantemente aggiornate sull’andamento dei mercati e sulle

evoluzioni degli strumenti finanziari, per poter elaborare, d’intesa con l’Alta Dirigenza, prodotti sempre più

rispondenti ai nostri target di clientela.

Rapporti con società controllate, collegate, controllanti e imprese sottoposte al controllo di queste

ultime

Ai sensi dell’art. 2428, comma 2° n° 2, del C.C., si porta a conoscenza dell’Assemblea che:

• la Vostra Banca controlla l’Immobiliare Credito di Romagna S.r.l., società immobiliare strumentale con

sede in Forlì, acquisita interamente in data 5.11.2008. Detta società possiede un terreno situato di

fronte al casello autostradale di Forlì, sul quale verrà realizzata la nuova Direzione Generale. Nel mese

di ottobre 2008, la Vostra Banca ha concesso alla controllata un finanziamento soci infruttifero di euro

6 milioni, utilizzato per estinguere un’apertura di credito ipotecaria in essere con un’altra banca, per il

pagamento di altri debiti sociali e per il funzionamento della società nonchè per rimborsare il finanziamento

infruttifero che i precedenti soci avevano concesso alla società. In data 21/11/2008 la Banca ha concesso

all’Immobiliare Credito di Romagna S.r.l. un’apertura di credito in conto corrente di euro 7,5 milioni,

utilizzata:

• quanto ad euro 6 milioni ca., per la restituzione alla Banca controllante del finanziamento soci già

utilizzato;

• quanto al residuo di euro 1,5 milioni ca., per le spese di funzionamento della società (imposte e tasse,

compensi ai professionisti, utenze, ecc.) e per il pagamento degli oneri di urbanizzazione, quando richiesti.

L’apertura di credito è regolata al momento al tasso del 5,50% annuo, capitalizzato trimestralmente;

• nel corso del 2008 è stata perfezionata la fusione per incorporazione della società controllata Immobiliare

Olma s.r.l. nella Banca ex artt. 2505 e 2501-ter C.C.), deliberata dagli Organi amministrativi delle due

società in data 15/2/2008. La fusione è divenuta operativa, a fini fiscali e civilistici, dal 6/8/2008.

Il prestigioso immobile in Bologna, Via Mazzini angolo Via Mengoli, che apparteneva alla s.r.l. è quindi

divenuto di proprietà della Banca, che lo ha adibito a sede della Succursale di Bologna A;

• la Vostra Banca non è controllata da alcuna impresa;

• la Vostra Banca detiene:

1. una modesta partecipazione, del valore nominale di 100 euro (pari allo 0,01% del capitale sociale), nella

Servizi Bancari Associati S.p.A. (S.B.A.), società che ci fornisce e gestisce in outsourcing la piattaforma

informatica di cui si avvale il nostro Istituto;

2. una modesta partecipazione, del valore nominale (e di libro) di 52 euro della Federazione delle Banche di

Credito Cooperativo del Piemonte, Valle d’Aosta e Liguria acquisita nel mese di dicembre 2007. Trattasi di

una società cooperativa per azioni, il cui capitale sociale è rappresentato da un numero illimitato di azioni.


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Dati sulle azioni proprie o sulle quote o azioni di società controllanti

Ai sensi dell’art. 2428, comma 2° nn. 3 e 4, del C.C., si porta a conoscenza dell’Assemblea che:

• alla data di chiusura dell’esercizio 2008, la Vostra Società non deteneva, né direttamente né per interposta

persona, alcuna propria azione nel portafoglio di proprietà;

• non sono state poste in essere nel 2008 operazioni in conto proprio aventi per oggetto la compravendita di

proprie azioni sociali;

• alla data di chiusura dell’esercizio 2008, la Vostra Società non deteneva, né direttamente né per interposta

persona, partecipazioni in imprese controllanti.

Informazioni relative a problematiche circa l’impatto ambientale dell’attività aziendale

A seguito della direttiva del Parlamento europeo e del Consiglio del 18.06.2003, si porta a conoscenza

dell’Assemblea che non si ritiene significativo e misurabile l’impatto ambientale causato dall’attività aziendale.

Il personale

Nel 2008 il personale dipendente è aumentato da 61 a 85 unità, oltre a 7 collaboratori a progetto per un

totale di 92 unità. L’incremento di 24 risorse (crescita del 35%) ha comportato un notevole sforzo di selezione

e formazione che ha visto coinvolto l’addetto dell’Ufficio, il collaboratore esterno e lo stesso Amministratore

Delegato, al quale spettano i poteri di assunzione.

Il progetto di sviluppo territoriale della Banca per il biennio 2007–2009, che aveva previsto l’apertura di otto

nuove dipendenze (di cui quattro già operative), ha già portato ad un ulteriore e consistente incremento

occupazionale ed il personale dipendente al 31.12.2008 era già superiore a quello previsto nella tabella

riassuntiva del funzionigramma inclusa nel Progetto di Sviluppo Territoriale.

Per l’esercizio 2009, a seguito dell’apertura di quattro nuove filiali e del potenziamento delle altre quattro filiali

operative da meno di un anno, sono previste ulteriori trenta assunzioni che comporteranno un impegno gravoso

per l’intera struttura che, oltre alla ricerca e selezione, dovrà poi provvedere all’adeguata formazione in ogni

settore dell’attività. Nel 2008 la Banca ha sostenuto un gravoso impegno, anche in termini economici, per far

partecipare circa quindici dipendenti – con buone potenzialità - a corsi di formazione ed addestramento tenuti

da docenti esterni, che li ha visti coinvolti in aula per circa trenta giorni.

Giu. 2007 Dic. 2007 Dic. 2008 Dic. 2009 Dic. 2010 Dic. 2011

Dipendenti uffici Centrali 26 29 30 37 40 46

Dipendenti di Rete 31 37 50 70 88 90

Rete sportelli esistente 29 29 30 34 39 39

Rete sportelli da realizzare 2 8 20 36 49 51

Totale organico 57 66 80 107 128 136

Di cui, adibiti a presidi di controllo 3 4 6 8 9 11

% personale adibito a presidi di controllo rispetto al totale dei dipendenti 5,26 6,06 7,50 7,48 7,03 8,09

% personale di direzione su totale organico 45,61 43,94 37,50 38,58 31,25 33,82

% personale di rete su totale organico 54,39 56,06 62,50 65,42 68,75 66,18

100 100 100 100 100 100

Eventi di rilievo intervenuti dopo la chiusura dell’esercizio

Dal mese di gennaio 2009 il CREDITO DI ROMAGNA, (dopo aver ricevuto l’autorizzazione a settembre 2008

da parte della Banca d’Italia, che ha positivamente valutato l’organizzazione ed il sistema dei controlli interni

della Banca), ha iniziato ad emettere in proprio gli assegni circolari. Si tratta di un servizio che, oltre a generare

profitti, rappresenta un importante veicolo pubblicitario per la Vostra Banca: ben difficilmente le piccole banche

vengono autorizzate a svolgerlo, limitandosi le stesse ad emettere assegni circolari dei rispettivi istituti centrali

di categoria (come ha fatto fino ad oggi la ns. banca con ICCREA) o di altre banche di maggiori dimensioni.

In data 21 gennaio 2009 è iniziata una verifica della Agenzia delle Entrate di Forlì, nelle persone dei Dott. Enzo

Alessi e Angelo Grimaldi, concernente le imposte dirette e indirette per il periodo di imposta 2005. Alla data


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di redazione del bilancio la Banca non ha ancora ricevuto il processo verbale di contestazione e nei verbali

giornalmente redatti non sono stati evidenziati rilievi. Si ritiene pertanto che non sussistano i presupposti per

stimare eventuali rischi o oneri di esistenza certa o probabile.

Il 23 marzo 2009 l’Immobiliare Credito di Romagna s.r.l., società partecipata al 100% dal CREDITO DI

ROMAGNA, ha sottoscritto un contratto preliminare di compravendita di un immobile in Imola, che ospiterà la

seconda dipendenza in quella piazza. E’ una porzione di fabbricato al piano terra di 380 mq commerciali ubicato

all’interno di un complesso commerciale di nuova costruzione, in Via Lenci e che si affaccia su una rotonda da

realizzarsi in Viale della Resistenza, di fatto la prima circonvallazione della città.

Si tratta di un centro commerciale di complessivi 1.500 mq, di pregevole estetica, composto di un solo piano

fuori terra e di uno interrato adibito a garage, che sarà completato per la metà del 2010 ed ospiterà la seconda

dipendenza di Imola. Non si sono verificati altri eventi significativi da inizio 2009 alla data di stesura del

presente documento.

La prevedibile evoluzione della gestione

(art. 2428 comma 2°, n° 6 C.C.)

Il CREDITO DI ROMAGNA, grazie ad un’organizzazione snella, flessibile e ragionevolmente economica, in

grado di dare risposte veloci e praticare prezzi concorrenziali e comparabili, sta competendo egregiamente

in un mercato sempre più selettivo e ad appannaggio dei grandi gruppi bancari che si sono formati sul nostro

mercato.

La Vostra Azienda è sempre più legata alla capacità di adattarsi tempestivamente ai cambiamenti economici e

finanziari, proseguendo con decisione lungo la strada tracciata dall’Amministratore Delegato, che della Banca

è stato il promotore, che ha espresso una leadership competente ed innovativa, con una accentuata visione

imprenditoriale, finalizzata alla crescita aziendale ed a preservare la sana e prudente gestione.

Dobbiamo continuare a migliorare per avere un’organizzazione efficiente ed efficace, capace di contenere i

costi e ottimizzare le risorse ed al tempo stesso adattare tutti i servizi ed i prodotti alle esigenze della clientela,

creando nuove tipologie di conti package e offrendole a prezzi competitivi.

Nel corso del 2008 sono stati effettuati altri importanti investimenti - già avviati nel corso del 2007 con

l’acquisto della Immobiliare Olma s.r.l. e dei locali in Lugo - per acquisire l’Immobiliare Credito di Romagna

s.r.l., proprietaria del terreno dove sorgerà la nuova direzione generale della Banca per ristrutturare ed allestire

l’immobile in Bologna, Via Mazzini, che ospita la Succursale A di Bologna e per la realizzazione della dipendenza

di Lugo di Romagna.

Importanti investimenti sono stati effettuati nell’assunzione di nuovo Personale, rappresentato anche da figure

professionali di alto livello e proseguiranno anche nel corso del 2009.

Continuerà l’impegno nella formazione per far crescere i profili professionali e manageriali di tutti i collaboratori

che sono la principale risorsa nonché il futuro della Vostra Azienda.

Per quanto riguarda le politiche di contenimento dei rischi d’impresa, si rimanda alle dettagliate informazioni

fornite nella Nota Integrativa al bilancio. Vale qui solo ricordare che nel corso del 2008 si è concluso il processo

di autovalutazione del capitale interno adeguato (c.d. ICAAP) prescritto dalle norme di Vigilanza e avviato nel

2007 dal Consiglio di Amministrazione, l’Alta Dirigenza e le Aree interessate della Banca, che ha portato ad una

puntuale valutazione dei rischi misurabili del I Pilastro (credito, controparte, mercato e operativi) e del II Pilastro

(concentrazione e tasso d’interesse), nonchè al monitoraggio attraverso strumenti di attenuazione e controllo

dei rischi non misurabili (liquidità, residuo, compliance, strategico, reputazionale).

Le aspettative per il 2009 sono positive, nonostante la forte concorrenza e nonostante la difficile congiuntura

economica e finanziaria mondiale.

Dall’inizio dell’anno la crescita della raccolta e degli impieghi è stata in linea con le attese, nonostante la

minore propensione a generare risparmio da parte delle famiglie. I risultati di questi primi mesi, anche sotto

l’aspetto economico, sono confortanti e sono in linea con i budget previsti nel nuovo piano industriale

2007-2011.


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L’operato della struttura della banca

Il CREDITO DI ROMAGNA, dopo soli quattro anni di attività, ha realizzato in un contesto non facile

un’organizzazione di estrema valenza sotto l’aspetto organizzativo, delle procedure, della gestione delle risorse

umane e soprattutto commerciale, che fin dall’avvio dell’attività ha permesso di generare flussi reddituali di

grande importanza in grado di supportare l’espansione della rete commerciale che ci vede operativi già con otto

filiali e con altre quattro in fase di apertura.

Oltre alla struttura organizzativa e di direzione - e qui ci preme ringraziare l’Ufficio Amministrazione per la

tenuta della contabilità, l’Ufficio Organizzazione, dotato di persone molto capaci e disponibili verso l’intera

struttura, l’Ufficio Portafoglio che sta supportando in maniera egregia la crescita dei flussi commerciali,

l’Ufficio Negoziazione Titoli, che ha permesso di offrire alla clientela interessanti prodotti di raccolta - depositi,

nonché tutti gli altri Uffici di direzione menzionati nella relazione. Un plauso particolare lo rivolgiamo alla Rete

commerciale.

Ringraziamo i Responsabili dell’Area Affari, dall’Amministratore Delegato al Vice Direttore Generale, dai Direttori

di succursale e di agenzia a tutti gli addetti impegnati nella gestione e nello sviluppo della Clientela, che hanno

saputo promuovere ed attuare politiche commerciali, di prodotto e di servizio molto competitive.

Tra queste politiche ricordiamo: la realizzazione dei prodotti della raccolta e degli impieghi e le relative

condizioni; la strategia dell’orario di sportello che vede tutte le dipendenze aperte con orario continuato dal

lunedì al venerdì dalle ore 8:00 alle ore 17:00 nonché il sabato mattina - ad esclusione dell’Agenzia n. 1 di Forlì

– dalle ore 8,30 alle ore 12,30; quest’ultimo servizio comporta uno sforzo organizzativo e di disponibilità senza

uguali ma viene svolto perché ha riscontrato un alto gradimento da parte della nostra Clientela che può cosi

usufruire dei servizi bancari anche in orari non consueti.

L’impegno dell’intera struttura ha permesso alla Banca di raggiungere livelli di masse amministrate e di acquisire

clientela in misura superiore a quella delle altre banche simili alla nostra per vita operativa e mission aziendale.

Conclusioni

Ci preme ringraziare le Istituzioni e tutte le persone che grazie alla loro fattiva collaborazione hanno aiutato il

CREDITO DI ROMAGNA a proseguire nell’opera di consolidamento sia organizzativo che commerciale, tra cui

menzioniamo: la Spett.le Banca d’Italia, nelle persone del Direttore della Filiale di Forlì, Dott. Coppola Rosario e

della Dott.ssa Simeoni, Responsabile dell’Ufficio Vigilanza della medesima filiale; ICCREA BANCA, nella persona

del Direttore Generale Dott. Gornati Luciano Giorgio, SBA di CUNEO nella persona del Direttore Generale Dott.

Lattanzio Carlo, la FEDERAZIONE DELLE BANCHE DI CREDITO COOPERATIVO DEL PIEMONTE E DELLA VALLE

D’AOSTA, nella persona del Direttore Generale Dott. Bernabino Fulvio, i vertici dell’ABI e di ASSBANK.

Ringraziamo Voi Azionisti per la disponibilità nell’anticipare l’aumento di capitale - originariamente previsto per il

2009 – a dimostrazione della continua conferma e fiducia riposta nell’operato del Consiglio di Amministrazione

e dell’Amministratore Delegato, che ci permette di sviluppare in modo armonioso e graduale il progetto

CREDITO DI ROMAGNA.

Signori Azionisti, Vi invitiamo ad approvare il bilancio d’esercizio al 31/12/2008 ed il relativo conto economico

unitamente alla presente relazione, Vi proponiamo inoltre di destinare l’utile netto dell’esercizio 2008 a

ripianamento delle perdite registrate nei primi tredici mesi di attività della Banca.

Il Consiglio di Amministrazione


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Totale Massa Amministrata

050.000.000

100.000.000150.000.000200.000.000250.000.000300.000.000350.000.000400.000.000450.000.000500.000.000550.000.000600.000.000650.000.000700.000.000750.000.000800.000.000

UN

ITÀ

DI E

URO

17.616.572

110.932.962

228.047.668

381.115.802

520.351.876

670.000.000

2004 2005 2006 2007 2008 Obiettivo 2009

040.000.00080.000.000

120.000.000160.000.000200.000.000240.000.000280.000.000320.000.000360.000.000400.000.000440.000.000480.000.000520.000.000560.000.000600.000.000

UN

ITÀ

DI E

URO

161.186.179

6.981.218

87.763.202

245.510.323

413.736.774

530.000.000

2004 2005 2006 2007 2008 Obiettivo 2009

Impieghi

Prodotto Bancario Lordo

24.597.790198.696.164

626.626.125

934.088.650

389.233.847

0

100.000.000

200.000.000

300.000.000

400.000.000

500.000.000

600.000.000

700.000.000

800.000.000

900.000.000

1.000.000.000

UN

ITÀ

DI E

URO

2004 2005 2006 2007 2008

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2008

Margine da InteressiU

NIT

À D

I EU

RO

Margine da interessi

355.275

1.875.957

6.634.484

10.018.371

4.028.509

1.000.000

0

2.000.000

3.000.000

4.000.000

5.000.000

6.000.000

7.000.000

8.000.000

9.000.000

10.000.000

11.000.000

2004 2005 2006 2007 2008

Margine da Servizi

UN

ITÀ

DI E

URO

500.000

0

1.000.000

1.500.000

2.000.000

2.500.000

24.132

545.056

860.776

1.486.2401.574.937

2004 2005 2006 2007 2008

Margine di Intermediazione

0

UN

ITÀ

DI E

URO

2.733.528

5.514.473

7.939.639

11.212.053

1.000.000

2.000.000

3.000.000

4.000.000

5.000.000

6.000.000

7.000.000

8.000.000

9.000.000

10.000.000

11.000.000

12.000.000

13.000.000

2004 2005 2006 2007 2008

24

CR

EDIT

O D

I RO

MAG

NA

S.P

.A.

BILA

NC

IO 2

008

Utile Netto

UN

ITÀ

DI E

URO

-414.130

-1.126.581

116.695

535.784

240.975

-2.000.000

-1.500.000

-1.000.000

-500.000

500.000

1.000.000

1.500.000

2.000.000

2004 2005 2006 2007 2008

Personale del Credito di Romagna

Personale

20

29

49

68

92

0

10

20

30

40

50

60

70

80

90

100

110

2004 2005 2006 2007 2008

Numero Clienti

Numero clienti

685

3.785

6.063

8.386

10.924

14.500

0

2.000

4.000

6.000

8.000

10.000

12.000

14.000

16.000

2004 2005 2006 2007 2008 Obiettivo 2009

25

CR

EDITO

DI RO

MAG

NA

S.P.A. BILAN

CIO

2008

27

CR

EDITO

DI RO

MAG

NA

S.P.A. BILAN

CIO

2008

Capitale sociale € 45000.000,00 interamente versatoRegistro delle imprese, codice fiscale e partita IVA: 03374640401 - CCIAA Forlì / Cesena R.E.A. n. 299009



Schemi di Bilancio

Stato Patrimoniale 28

Conto economico 29

Prospetto delle variazioni del Patrimonio netto 30

Rendiconto Finanziario (metodo indiretto) 34

I dati contenuti negli schemi di bilancio sono espressi in unità di euro

28

CR

EDIT

O D

I RO

MAG

NA

S.P

.A.

BILA

NC

IO 2

008

Stato PatrimonialeVoci dell’attivo Totale 31-12-2008 Totale 31-12-2007

10 Cassa e disponibilità liquide 1.262.047 1.072.683

20 Attività finanziarie detenute per la negoziazione 569.546 3.950.555

40 Attività finanziarie disponibili per la vendita 29.963.892 15.977.016

50 Attività finanziarie detenute sino alla scadenza 3.689.620

60 Crediti verso banche 53.973.455 88.604.896

70 Crediti verso clientela 416.042.784 246.209.891

90 Adeguamento di valore delle attività finanziarie oggetto di copertura (+/-) 316.436 -

100 Partecipazioni 5.225.265 5.000.000

110 Attività materiali 9.600.221 2.206.415

120 Attività immateriali 30.731 4.873

130 Attività fiscali 701.680 355.681

a) correnti 395.803 150.219

b) anticipate 305.877 205.462

150 Altre Attività 102.287.710 4.096.324

Totale dell'attivo 623.663.387 367.478.334

Voci del passivo e patrimonio netto Totale 31-12-2008 Totale 31-12-2007

10 Debiti verso banche 2.767.294 15.096.063

20 Debiti verso clientela 201.525.428 132.245.192

30 Titoli in circolazione 248.036.146 166.025.284

40 Passività finanziarie di negoziazione 405.387 200.206

50 Passività finanziarie valutate al fair value 15.844.781 14.780.133

60 Derivati di copertura 1.146.242 -

80 Passività fiscali 780.123 328.608

a) correnti 693.766 293.080

b) differite 86.357 35.528

100 Altre passività 108.954.818 6.759.096

110 Trattamento di fine rapporto del personale 553.875 314.863

120 Fondi per rischi ed oneri - 27.762

a) quiescenza e obblighi simili - 27.762

130 Riserve da valutazione (427.935) (135.126)

160 Riserve (1.163.747) (1.699.531)

180 Capitale 45.000.000 33.000.000

200 Utile (Perdita) d'esercizio (+/-) 240.975 535.784

Totale del passivo e del patrimonio netto 623.663.387 367.478.334

L’Amministratore Delegato

Giovanni Mercadini

Schemi di bilancio

29

CR

EDITO

DI RO

MAG

NA

S.P.A. BILAN

CIO

2008

Conto EconomicoVoci Totale 31-12-2008 Totale 31-12-2007

10 Interessi attivi e proventi assimilati 27.179.741 15.900.324

20 Interessi passivi e oneri assimilati (17.161.369) (9.265.840)

30 Margine di interesse 10.018.372 6.634.484

40 Commissioni attive 2.289.202 2.011.570

50 Commissioni passive (714.265) (525.329)

60 Commissioni nette 1.574.937 1.486.241

80 Risultato netto dell'attività di negoziazione (407.510) 39.006

90 Risultato netto dell'attività di copertura (45.156) -

100 Utili (Perdite) da cessione o riacquisto di: 54.373 (209.023)

b) attività finanziarie disponibili per la vendita (81.248) (245.414)

d) passività finanziarie 135.621 36.391

110 Risultato netto delle attività e passività finanziarie valutate al fair value 16.038 (11.069)

120 Margine di intermediazione 11.211.054 7.939.639

130 Rettifiche/riprese di valore nette per deterioramento di: (1.545.541) (1.036.778)

a) crediti (1.545.541) (1.036.778)

140 Risultato netto della gestione finanziaria 9.665.513 6.902.861

150 Spese amministrative (9.081.841) (6.493.257)

a) spese per il personale (5.468.352) (3.703.166)

b) altre spese amministrative (3.613.489) (2.790.091)

170 Rettifiche/riprese di valore nette su attività materiali (380.385) (213.176)

180 Rettifiche/riprese di valore nette su attività immateriali (7.395) (2.946)

190 Altri oneri/proventi di gestione 836.599 650.808

200 Costi operativi (8.633.022) (6.058.571)

240 Utili (Perdite) da cessioni di investimenti 13 164

250 Utile (Perdita) della operatività corrente al lordo delle imposte 1.032.504 844.454

260 Imposte sul reddito dell'esercizio dell'operatività corrente (791.529) (308.670)

270 Utile (Perdita) della operatività corrente al netto delle imposte 240.975 535.784

290 Utile (Perdita) d'esercizio 240.975 535.784

Schemi di bilancio


Giovanni Mercadini

30

CR

EDIT

O D

I RO

MAG

NA

S.P

.A.

BILA

NC

IO 2

008

Prospetto delle variazioni del patrimonio netto al 31-12-2008

Allocazione risultato esercizio precedente

Variazioni dell’esercizio

Voci Esistenze al 31.12.2007

Modifica saldi apertura

Esistenze al 01.01.2008

Riserve Dividendi e altre

destinazioni

Variazioni di riserve

Operazioni sul patrimonio

netto - Emissione

nuove azioni


netto - Acquisto

azioni proprie


netto - Distribuzione straordinaria

dividendi


netto - Variazioni

strumenti di capitale


netto - Derivati su

proprie azioni


netto - Stock options

Utile (Perdita) di Esercizio al

31.12.2008

Patrimonio netto al

31.12.2008

Capitale 33.000.000 - 33.000.000 - - - 12.000.000 - - - - - - 45.000.000

a) azioni ordinarie 33.000.000 - 33.000.000 - - - 12.000.000 - - - - - - 45.000.000

b) altre azioni - - - - - - - - - - - - - -

Sovrapprezzi di emissione - - - - - - - - - - - - - -

Riserve (1.699.531) - (1.699.531) 535.784 - - - - - - - - - (1.163.747)

a) di utili - - - - - - - - - - - - -

b) altre (1.699.531) - (1.699.531) 535.784 - - - - - - - - - (1.163.747)

Riserve da valutazione: (135.126) - (135.126) - - (292.809) - - - - - - - (427.935)

a) disponibili per la vendita (135.126) - (135.126) - - (292.809) - - - - - - - (427.935)

b) copertura flussi finanziari - - - - - - - - - - - - - -

c) altre (da dettagliare) - - - - - - - - - - - - - -

Strumenti di capitale - - - - - - - - - - - - - -

Azioni proprie - - - - - - - - - - - - - -

Utile (Perdita) di esercizio 535.784 - 535.784 - (535.784) - - - - - - - 240.975 240.975

Patrimonio netto 31.701.127 - 31.701.127 - (535.784) (292.809) 12.000.000 - - - - - 240.975 43.649.293

Schemi di bilancio

31

CR

EDITO

DI RO

MAG

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S.P.A. BILAN

CIO

2008








destinazioni



netto - Emissione

nuove azioni


netto - Acquisto

azioni proprie


netto - Distribuzione straordinaria

dividendi


netto - Variazioni

strumenti di capitale


netto - Derivati su

proprie azioni


netto - Stock options


31.12.2008

Patrimonio netto al

31.12.2008

Capitale 33.000.000 - 33.000.000 - - - 12.000.000 - - - - - - 45.000.000


b) altre azioni - - - - - - - - - - - - - -


Riserve (1.699.531) - (1.699.531) 535.784 - - - - - - - - - (1.163.747)

a) di utili - - - - - - - - - - - - -

b) altre (1.699.531) - (1.699.531) 535.784 - - - - - - - - - (1.163.747)






Azioni proprie - - - - - - - - - - - - - -




Giovanni Mercadini

Schemi di bilancio

32

CR

EDIT

O D

I RO

MAG

NA

S.P

.A.

BILA

NC

IO 2

008








destinazioni


Operazioni sul

patrimonio netto -

Emissione nuove azioni

Operazioni sul

patrimonio netto -

Acquisto azioni proprie

Operazioni sul

patrimonio netto -

Distribuzione straordinaria

dividendi

Operazioni sul

patrimonio netto -

Variazioni strumenti di

capitale

Operazioni sul

patrimonio netto -

Derivati su proprie azioni

Operazioni sul

patrimonio netto - Stock

options


31.12.2007

Patrimonio netto al

31.12.2007

Capitale 22.000.000 - 22.000.000 - - - 11.000.000 - - - - - - 33.000.000


b) altre azioni - - - - - - - - - - - - - -


Riserve (1.816.226) - (1.816.226) 116.695 - - - - - - - - - (1.699.531)

a) di utili - - - - - - - - - - - - - -

b) altre (1.816.226) - (1.816.226) 116.695 - - - - - - - - - (1.699.531)






Azioni proprie - - - - - - - - - - - - - -



Schemi di bilancio

33

CR

EDITO

DI RO

MAG

NA

S.P.A. BILAN

CIO

2008








destinazioni


Operazioni sul

patrimonio netto -

Emissione nuove azioni

Operazioni sul

patrimonio netto -

Acquisto azioni proprie

Operazioni sul

patrimonio netto -

Distribuzione straordinaria

dividendi

Operazioni sul

patrimonio netto -

Variazioni strumenti di

capitale

Operazioni sul

patrimonio netto -

Derivati su proprie azioni

Operazioni sul

patrimonio netto - Stock

options


31.12.2007

Patrimonio netto al

31.12.2007

Capitale 22.000.000 - 22.000.000 - - - 11.000.000 - - - - - - 33.000.000


b) altre azioni - - - - - - - - - - - - - -


Riserve (1.816.226) - (1.816.226) 116.695 - - - - - - - - - (1.699.531)

a) di utili - - - - - - - - - - - - - -

b) altre (1.816.226) - (1.816.226) 116.695 - - - - - - - - - (1.699.531)






Azioni proprie - - - - - - - - - - - - - -



Schemi di bilancio


Giovanni Mercadini

34

CR

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S.P

.A.

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NC

IO 2

008

Rendiconto Finanziario (metodo indiretto)Voci Totale 31-12-2008 Totale 31-12-2007

A. ATTIVITA' OPERATIVA

1. Gestione 8.480.103 1.995.873

- risultato d'esercizio (+/-) 240.975 535.784

- plus/minusvalenze su attività finanziarie detenute per la negoziazione e su attività/passività finanziarie valutate al fair value (+/-) 169.000 30

- plus/minusvalenze su attività di copertura (-/+) (316.436) 0

- rettifiche/riprese di valore nette per deterioramento (+/-) 1.573.213 (25)

- rettifiche/riprese di valore nette su immobilizzazioni materiali e immateriali (+/-) 388.395 216

- accantonamenti netti a fondi rischi ed oneri ed altri costi/ricavi (+/-) 169.000 151

- imposte e tasse non liquidate (+) 693.766 302.803

- rettifiche/riprese di valore nette dei gruppi di attività in via di dismissione al netto dell'effetto fiscale (+/-) - -

- altri aggiustamenti (+/-) 5.562.190 1.156.914

2. Liquidità generata/assorbita dalle attività finanziarie (240.605.785) (144.903.622)

- attività finanziarie detenute per la negoziazione 3.735.695 (3.818)

- attività finanziarie valutate al fair value - -

- attività finanziarie disponibili per la vendita (14.129.845) 245

- crediti verso banche: a vista 43.215.189 (58.084.638)

- crediti verso banche: altri crediti (8.583.748) (36.897)

- crediti verso clientela (171.406.106) (85.071.417)

- altre attività (93.436.970) (1.707.097)

3. Liquidità generata/assorbita dalle passività finanziarie 237.074.990 139.019.861

- debiti verso banche: a vista (14.944.005) 14.990.610

- debiti verso banche: altri debiti 2.615.236 -

- debiti verso clientela 69.280.236 43.950.288

- titoli in circolazione 82.010.862 76.701.739

- passività finanziarie di negoziazione - -

- passività finanziarie valutate al fair value (5.088.000) 3.859

- altre passività 103.200.661 3.373.365

Liquidità netta generata/assorbita dall'attività operativa 4.949.308 (3.887.888)

B. ATTIVITA' DI INVESTIMENTO

1. Liquidità generata da 5.994 2.971

- vendite di partecipazioni - -

- dividendi incassati su partecipazioni - -

- vendite di attività finanziarie detenute sino alla scadenza - -

- vendite di attività materiali - -2.971

- vendite di attività immateriali 5.994 -

- vendite di rami d'azienda - -

2. Liquidità assorbita da 16.765.938 6.762.212

- acquisti di partecipazioni 5.225.000 5.000.000

- acquisti di attività finanziarie detenute sino alla scadenza 3.666.692 -

- acquisti di attività materiali 7.835.000 1.762.212

- acquisti di attività immateriali 39.246 -

- acquisti di rami d'azienda - -

Liquidità netta generata/assorbita dall'attività di investimento (16.759.944) (6.759.241)

C. ATTIVITA' DI PROVVISTA

- emissioni/acquisti di azioni proprie 12.000.000 11.000.000

- emissioni/acquisti di strumenti di capitale - -

- distribuzione dividendi e altre finalità - -

Liquidità netta generata/assorbita dall'attività di provvista 12.000.000 11.000.000

Liquidita' netta generata/assorbita nell'esercizio 189.364 352.871

Schemi di bilancio

35

CR

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S.P.A. BILAN

CIO

2008

RiconciliazioneVoci Totale 31-12-2008 Totale 31-12-2007

Cassa e disponibilità liquide all'inizio dell'esercizio 1.072.683 719.812

Liquidità totale netta generata/assorbita nell'esercizio 189.364 352.871

Cassa e disponibilità liquide: effetto della variazione dei cambi - -

Cassa e disponibilità liquide alla chiusura dell'esercizio 1.262.047 1.072.683

Schemi di bilancio


Giovanni Mercadini

37

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S.P.A. BILAN

CIO

2008

Capitale sociale € 45000.000,00 interamente versatoRegistro delle imprese, codice fiscale e partita IVA: 03374640401 - CCIAA Forlì / Cesena R.E.A. n. 299009



Nota Integrativa

1. Parte A Politiche contabili 40

2. Parte B Informazioni sullo Stato Patrimoniale 62

3. Parte C Informazioni sul Conto Economico 100

4. Parte D Informativa di settore 117

5. Parte E Informazioni sui rischi e sulle relative politiche di copertura 121

6. Parte F Informazioni sul patrimonio 178

7. Parte G Operazioni di aggregazione riguardanti imprese o rami di azienda 183

8. Parte H Operazioni con parti correlate 187

9. Parte I Accordi di pagamento basati su propri strumenti patrimoniali 189

Ove non diversamente specificato, i dati contenuti nelle tabelle di Nota Integrativa sono espressi in

migliaia di euro.

38

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.A.

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008

ANota Integrativa

39

CR

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MAG

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S.P.A. BILAN

CIO

2008

A1 Parte generale

Sezione 1 Dichiarazione di conformità ai principi contabili internazionali 40

Sezione 2 Principi generali di redazione 40

Sezione 3 Eventi successivi alla data di riferimento del bilancio 41

Sezione 4 Altri aspetti 41

A2 Parte relativa alle principali voci di bilancio

1. Attività finanziarie detenute per la negoziazione 42

2. Attività finanziarie disponibili per la vendita 43

3. Attività finanziarie detenute sino alla scadenza 44

4. Crediti 45

5. Attività finanziarie valutate al fair value 47

6. Operazioni di copertura 47

7. Partecipazioni 49

8. Attività materiali 50

9. Attività immateriali 51

10. Attività non correnti in via di dismissione 52

11. Fiscalità corrente e differita 52

12. Fondi per rischi ed oneri 53

13. Debiti e titoli in circolazione 53

14. Passività finanziarie di negoziazione 53

15. Passività finanziarie valutate al fair value 54

16. Operazioni in valuta 55

17. Altre informazioni 55

Nota Integrativa

40

Parte A. Politiche contabili

A.1 PARTE GENERALE

Sezione 1Dichiarazione di conformità ai principi contabili internazionaliIl Bilancio dell’esercizio 2008 è redatto in applicazione dei principi contabili internazionali International

Accounting Standards (IAS) e International Financial Reporting Standards (IFRS) emanati dall’International

Accounting Standards Board (IASB) e delle relative interpretazioni dell’International Financial Reporting

Interpretations Committee (IFRIC) omologati dalla Commissione Europea e in vigore alla data di riferimento del

bilancio. L’applicazione degli IFRS è stata effettuata facendo anche riferimento al “quadro sistematico per la

preparazione e presentazione del bilancio” (c.d. framework), con particolare riguardo al principio fondamentale

che riguarda la prevalenza della sostanza sulla forma, nonché al concetto della rilevanza e significatività

dell’informazione. Oltre alle istruzioni contenute nella circolare della Banca d’Italia n. 262 del 22 dicembre

2005 “Il bilancio bancario: schemi e regole di compilazione”, si è tenuto conto, sul piano interpretativo, dei

documenti sull’applicazione degli IFRS in Italia predisposti dall’Organismo Italiano di Contabilità (O.I.C.).

Sezione 2Principi generali di redazioneIl bilancio è costituito dallo stato patrimoniale, dal conto economico, dal prospetto delle variazioni di

patrimonio netto, dal rendiconto finanziario e dalla presente nota integrativa ed è corredato dalla relazione

degli amministratori sull’andamento della gestione e sulla situazione della Banca. I conti in bilancio trovano

corrispondenza nella contabilità aziendale. Il bilancio di esercizio è redatto nella prospettiva della continuità

aziendale e facendo riferimento ai principi generali di redazione di seguito elencati:

• competenza economica;

• continuità aziendale;

• comprensibilità dell’informazione;

• significatività dell’informazione (rilevanza);

• attendibilità dell’informazione (fedeltà della rappresentazione; prevalenza della sostanza economica sulla

forma giuridica; neutralità dell’informazione; completezza dell’informazione; prudenza nelle stime per non

sovrastimare ricavi/attività o sottostimare costi/passività);

• comparabilità nel tempo.

Nella predisposizione del bilancio di esercizio sono stati osservati gli schemi e le regole di compilazione

di cui alla circolare della Banca d’Italia n. 262 del 22/12/2005. Inoltre sono state fornite le informazioni

complementari ritenute opportune a integrare la rappresentazione dei dati di bilancio, ancorché non

specificatamente prescritte dalla normativa. Gli schemi di stato patrimoniale e conto economico, il prospetto

delle variazioni del patrimonio netto e il rendiconto finanziario sono redatti in unità di euro, mentre la nota

integrativa, quando non diversamente indicato, è espressa in migliaia di euro. A fini comparativi gli schemi di

bilancio e, ove richiesto, le tabelle della nota integrativa riportano anche i dati relativi all’esercizio precedente.

I criteri adottati per la predisposizione del bilancio di esercizio sono rimasti invariati rispetto a quelli utilizzati

per il bilancio di esercizio 2007.

Le modifiche della normativa contabile

Con la pubblicazione, sulla Gazzetta Ufficiale dell’Unione Europea n. 275 del 16 ottobre 2008, del Regolamento

CE n. 1004/2008, sono entrate in vigore le modifiche allo IAS 39 “Strumenti finanziari: rilevazione e

valutazione“. Tali previsioni sono sostanzialmente volte a concedere alcune limitate possibilità di riclassifica, in

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determinate condizioni, quali ad esempio quelle determinatesi a seguito della attuale crisi dei mercati

finanziari, di strumenti finanziari classificati tra le “Attività finanziarie detenute per la negoziazione” in altre

categorie IAS, al fine di non applicare la valutazione al fair value.

Sezione 3Eventi successivi alla data di riferimento del bilancioNel periodo di tempo intercorrente tra la data di riferimento del bilancio e la sua approvazione da parte del

Consiglio di Amministrazione avvenuta il 27.3.2009 non sono intervenuti fatti che comportino una modifica

dei dati approvati in tale sede, né si sono verificati fatti di rilevanza tale da richiedere una integrazione

all’informativa fornita, fatta eccezione per quanto segue:

• in data 21 gennaio 2009 è iniziata una verifica della Agenzia delle entrate concernente le imposte dirette

e indirette per il periodo di imposta 2005. Alla data di redazione del bilancio la società non ha ancora

ricevuto il processo verbale di contestazione né nei verbali giornalmente redatti sono stati evidenziati rilievi;

si ritiene pertanto che non sussistano i presupposti per stimare eventuali rischi o oneri di esistenza certa o

probabile.

Prosegue la crescita dimensionale della Banca con l’avvio entro il 31 dicembre 2009 di ulteriori quattro

dipendenze già autorizzate dalla Banca d’Italia, quali Faenza (RA), Imola (BO), Forlì B e Bologna C.

Sezione 4Altri aspettiIl bilancio della Banca è sottoposto alla revisione contabile del Collegio Sindacale, al quale era stato conferito

l’incarico per il triennio 2007/2009 dall’Assemblea dei Soci. La redazione del bilancio d’esercizio richiede

anche il ricorso a stime e ad assunzioni che possono determinare significativi effetti sui valori iscritti nello stato

patrimoniale e nel conto economico, nonché sull’informativa relativa alle attività e passività potenziali riportate

in bilancio. L’elaborazione di tali stime implica l’utilizzo delle informazioni disponibili e l’adozione di valutazioni

soggettive, fondate anche sull’esperienza storica, utilizzata ai fini della formulazione di assunzioni ragionevoli

per la rilevazione dei fatti di gestione. Per loro natura le stime e le assunzioni utilizzate possono variare di

periodo in periodo; non può quindi escludersi che negli esercizi successivi gli attuali valori iscritti in bilancio

potranno differire anche in maniera significativa a seguito del mutamento delle valutazioni soggettive utilizzate.

Le principali fattispecie per le quali è maggiormente richiesto l’impiego di valutazioni soggettive da parte del

Consiglio di Amministrazione sono:

• la quantificazione delle perdite per riduzione di valore dei crediti e, in genere, delle altre attività finanziarie;

• a determinazione del fair value degli strumenti finanziari da utilizzare ai fini dell’informativa di bilancio;

• la valutazione della congruità del valore degli avviamenti e delle altre attività immateriali;

• la quantificazione dei fondi del personale e dei fondi per rischi e oneri;

• le stime e le assunzioni sulla recuperabilità della fiscalità differita attiva.

La descrizione delle politiche contabili applicate sui principali aggregati di bilancio fornisce i dettagli informativi

necessari all’individuazione delle principali assunzioni e valutazioni soggettive utilizzate nella redazione del

bilancio d’esercizio. Per le ulteriori informazioni di dettaglio inerenti la composizione e i relativi valori di

iscrizione delle poste interessate dalle stime in argomento si fa, invece, rinvio alle specifiche sezioni di nota

integrativa.

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A.2 PARTE RELATIVA ALLE PRINCIPALI VOCI DI BILANCIO

Di seguito sono indicati i principi contabili adottati per la predisposizione del bilancio di esercizio 2008.

L’esposizione dei principi adottati è effettuata con riferimento alle fasi di classificazione, iscrizione, valutazione,

cancellazione delle poste dell’attivo e del passivo, così come per le modalità di riconoscimento dei ricavi e

dei costi.

1 - Attività finanziarie detenute per la negoziazioneAlla data di riferimento del bilancio la Banca non detiene “Attività finanziarie detenute per la negoziazione”, fatta

eccezione per alcune posizioni in derivati che si riferiscono ad operazioni negoziate con finalità di copertura di

poste specifiche, il cui legame è venuto successivamente a meno.

In data 17.10.2008 il Consiglio di Amministrazione, avvalendosi della deroga temporanea alle regole contabili

previste dallo IAS 39 (introdotta dallo IASB e dalla Comunità Europea in data 16.10.2008), ha deliberato di

trasferire dal portafoglio HFT (titoli detenuti per la negoziazione) al portafoglio HTM (titoli detenuti sino alla

scadenza) i titoli emessi dalla Merril Linch e HSBC, con l’applicazione del prezzo al 1° luglio 2008.

Criteri di classificazione

Si classificano tra le attività finanziarie detenute per la negoziazione gli strumenti finanziari che sono detenuti

con l’intento di generare profitti nel breve termine derivanti dalle variazioni dei prezzi degli stessi.

La Banca iscrive tra le “attività finanziarie detenute per la negoziazione”, laddove presenti, titoli obbligazionari

quotati, titoli di capitale quotati, quote di O.I.C.R. (fondi comuni di investimento o SICAV).

Rientrano nella presente categoria anche i contratti derivati connessi con la fair value option (definita dal

principio contabile IAS 39 §9), gestionalmente collegati con attività e passività valutate al fair value, nonché i

contratti derivati relativi a coperture gestionali di finanziamenti erogati alla clientela.

Sono invece iscritti tra i derivati di copertura, il cui valore è rappresentato alla voce 80 dell’attivo, quelli

designati come efficaci strumenti di copertura agli effetti della disciplina dell’hedge accounting.

Il derivato è uno strumento finanziario o altro contratto con le seguenti caratteristiche:

1. il suo valore cambia in relazione al cambiamento di un tasso di interesse, del prezzo di uno strumento

finanziario, del tasso di cambio in valuta estera, di un indice di prezzi o di tassi, del merito di credito o di

indici di credito o altre variabili prestabilite;

2. non richiede un investimento netto iniziale o richiede un investimento netto iniziale inferiore a quello che

sarebbe richiesto per altri tipi di contratti di cui ci si aspetterebbe una risposta simile a cambiamenti di

fattori di mercato;

3. è regolato a data futura.

Compongono la categoria i derivati finanziari e quelli creditizi. Tra i primi rientrano i contratti di compravendita

a termine di titoli e valute, i contratti derivati con titolo sottostante e quelli senza titolo sottostante collegati a

tassi di interesse, a indici o ad altre attività e contratti derivati su valute.

Criteri di iscrizione

L’iscrizione iniziale delle attività finanziarie avviene alla data di regolamento per i titoli di debito, di capitale e

le quote di OICR; alla data di sottoscrizione per i contratti derivati. All’atto della rilevazione iniziale le attività

finanziarie detenute per la negoziazione vengono rilevate al fair value; esso è rappresentato, generalmente, dal

corrispettivo pagato per l’esecuzione della transazione, senza considerare i costi o proventi ad essa riferiti ed

attribuibili allo strumento stesso, che vengono rilevati direttamente nel conto economico.

Criteri di valutazione

Successivamente alla rilevazione iniziale, le attività finanziarie detenute per la negoziazione sono valorizzate al

fair value con rilevazione delle variazioni in contropartita a conto economico.

Se il fair value di un’attività finanziaria diventa negativo, tale posta è contabilizzata come una passività

finanziaria di negoziazione.


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Criteri di cancellazione

Le attività finanziarie vengono cancellate quando scadono i diritti contrattuali sui flussi finanziari derivanti dalle

stesse o quando l’attività finanziaria viene ceduta trasferendo sostanzialmente tutti i rischi e i benefici ad essa

connessi. I titoli consegnati nell’ambito di un’operazione che contrattualmente ne prevede il riacquisto non

vengono stornati dal bilancio.

Criteri di rilevazione delle componenti reddituali

Le componenti positive di reddito rappresentate dagli interessi attivi sui titoli e relativi proventi assimilati,

nonché dai differenziali e dai margini maturati sino alla data di riferimento del bilancio relativi ai contratti

derivati classificati come attività finanziarie detenute per la negoziazione, ma gestionalmente collegati ad

attività o passività finanziarie valutate al fair value (cosiddetta fair value option), sono iscritte per competenza

nelle voci di conto economico relative agli interessi. Gli utili e le perdite realizzati dalla cessione o dal rimborso

e gli utili e le perdite non realizzati derivanti dalle variazioni del fair value del portafoglio di negoziazione sono

classificati nel conto economico nel “Risultato netto dell’attività di negoziazione”, ad eccezione dei profitti e

delle perdite relativi ai contratti derivati gestionalmente collegati con attività o passività valutate al fair value,

rilevati nel “Risultato netto delle attività e passività finanziarie valutate al fair value”.

2 - Attività finanziarie disponibili per la venditaCriteri di classificazione

Sono classificate nella presente voce le attività finanziarie non derivate non diversamente classificate tra

le “Attività detenute per la negoziazione” o “Valutate al fair value”, “detenute fino a scadenza” o “Crediti e

finanziamenti”. Si tratta, pertanto, di una categoria residuale di attività finanziarie che si intende mantenere

per un periodo di tempo indefinito e che possono essere vendute per esigenze di liquidità, variazioni nei tassi

d’interesse, nei tassi di cambio e nei prezzi di mercato. Essa accoglie:

• I titoli di debito quotati e non quotati;

• I titoli azionari quotati e non quotati;

• Le quote di O.I.C.R. (fondi comuni di investimento e SICAV);

• Le partecipazioni azionarie non qualificabili di controllo, di collegamento o di controllo congiunto

(c.d. partecipazioni di minoranza).


L’iscrizione iniziale delle attività finanziarie disponibili per la vendita avviene alla data di sottoscrizione.

All’atto della rilevazione iniziale le attività finanziarie disponibili per la vendita vengono rilevate al fair value,

generalmente rappresentato dal corrispettivo pagato per l’esecuzione della transazione, comprensivo

dei costi o proventi di transazione direttamente attribuibili. Se l’iscrizione avviene a seguito di riclassificazione

di “Attività finanziarie detenute sino a scadenza”, il valore di iscrizione è rappresentato dal fair value dell’attività

al momento del trasferimento.


Successivamente alla rilevazione iniziale, le attività disponibili per la vendita continuano ad essere valutate al

fair value. Gli investimenti in strumenti di capitale non quotati in mercati attivi ed il cui fair value non può essere

determinato in modo attendibile sono mantenuti al costo e svalutati, con imputazione a conto economico,

nell’eventualità in cui siano riscontrate perdite di valore durevoli. Per i criteri di determinazione del fair

value, si fa riferimento a quanto indicato nelle specifiche note in merito di cui al successivo punto 17 “Altre

informazioni”. In sede di chiusura di bilancio le attività vengono sottoposte alla verifica dell’esistenza di obiettive

evidenze di riduzione di valore non temporanea (impairment test). L’importo della perdita viene misurato come

differenza tra il valore contabile dell’attività finanziaria e il valore attuale dei flussi finanziari scontati al tasso

di interesse effettivo originario. Se una attività finanziaria disponibile per la vendita subisce una diminuzione

durevole di valore, la perdita cumulata non realizzata e precedentemente iscritta nel patrimonio netto,

è stornata dal patrimonio netto e contabilizzata nella voce di conto economico ”rettifiche/riprese di valore


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nette per deterioramento delle attività finanziarie disponibili per la vendita”. Per l’accertamento di situazioni

che comportino una perdita per riduzione durevole di valore e la determinazione del relativo ammontare,

la Banca utilizza tutte le informazioni a sua disposizione che si basano su fatti che si sono già verificati e

su dati osservabili alla data di valutazione. In relazione ai titoli di debito, le informazioni che si considerano

principalmente rilevanti ai fini dell’accertamento di eventuali perdite per riduzione di valore sono le seguenti:

• esistenza di significative difficoltà finanziarie dell’emittente, testimoniate da inadempimenti o mancati

pagamenti di interessi o capitale;

• probabilità di apertura di procedure concorsuali;

• scomparsa di un mercato attivo sugli strumenti finanziari;

• peggioramento delle condizioni economiche che incidono sui flussi finanziari dell’emittente;

• declassamento del merito di credito dell’emittente, quando accompagnato da altre notizie negative sulla

situazione finanziaria di quest’ultimo.

Con riferimento ai titoli di capitale, le informazioni che si ritengono rilevanti ai fini dell’evidenziazione di perdite

per riduzioni di valore includono la verifica dei cambiamenti intervenuti nell’ambiente tecnologico, di mercato,

economico o legale in cui l’emittente opera. Una diminuzione significativa o prolungata del fair value di uno

strumento rappresentativo di capitale al di sotto del suo costo è considerata evidenza obiettiva di una riduzione

durevole di valore. Qualora i motivi della perdita durevole vengano meno a seguito di un evento verificatosi

successivamente alla sua rilevazione, vengono iscritte riprese di valore imputate al conto economico se

si tratta di titoli di debito o al patrimonio netto se si tratta di titoli di capitale. L’ammontare della ripresa non può

in ogni caso superare il costo ammortizzato che lo strumento finanziario avrebbe avuto in assenza di precedenti

rettifiche. La verifica dell’esistenza di obiettive evidenze di riduzione durevole di valore viene effettuata a ogni

chiusura di bilancio o di situazione infrannuale.


Le attività finanziarie vengono cancellate quando scadono i diritti contrattuali sui flussi finanziari derivanti

dalle stesse o quando l’attività finanziaria viene ceduta trasferendo sostanzialmente tutti i rischi e i benefici

ad essa connessi.


Per le attività finanziarie disponibili per la vendita vengono rilevati:

• a conto economico, gli interessi calcolati con il metodo del tasso di interesse effettivo, che tiene conto

dell’ammortamento dei costi di transazione e del differenziale tra il costo e il valore di rimborso;

• a patrimonio netto in una specifica riserva, al netto dell’imposizione fiscale, i proventi e gli oneri derivanti

dalla variazione del relativo fair value, sino a che l’attività finanziaria non viene cancellata o non viene rilevata

una perdita durevole di valore.

Al momento della dismissione gli effetti derivanti dall’utile o dalla perdita cumulati nella riserva relativa alle

attività finanziarie disponibili per la vendita, vengono riversati a conto economico nella voce “utili (perdite)

da cessione o riacquisto di attività finanziarie disponibili per la vendita”.

3 - Attività finanziarie detenute sino alla scadenzaGli investimenti posseduti sino alla scadenza sono attività non derivate con pagamenti fissi o determinabili

e scadenza fissa che la Banca ha oggettiva intenzione e capacità di possedere sino alla scadenza. In data

17.10.2008 il Consiglio di Amministrazione, avvalendosi della deroga temporanea alle regole contabili previste

dallo IAS 39 (introdotta dallo IASB e dalla Comunità Europea in data 16.10.2008), ha deliberato di trasferire dal

portafoglio HFT al portafoglio HTM (titoli detenuti sino alla scadenza) i titoli emessi dalla Merril Linch e HSBC,

con l’applicazione del prezzo al 1° luglio 2008.


Sono classificate nella presente categoria i titoli di debito con pagamenti fissi o determinabili a scadenza fissa, che

si ha intenzione e capacità di detenere sino a scadenza.


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L’iscrizione iniziale delle attività finanziarie avviene alla data di sottoscrizione. All’atto della rilevazione iniziale

le attività finanziarie classificate nella presente categoria sono rilevate al fair value, che corrisponde

generalmente al corrispettivo pagato, comprensivo degli eventuali costi e proventi direttamente attribuibili.

Se la rilevazione in questa categoria avviene per trasferimento dalle Attività disponibili per la vendita,

il fair value dell’attività alla data di passaggio viene assunto come nuovo costo ammortizzato dell’attività stessa.


Successivamente alla rilevazione iniziale, le attività finanziarie detenute sino alla scadenza sono valutate

al costo ammortizzato, utilizzando il metodo del tasso di interesse effettivo. In sede di chiusura del bilancio e

delle situazioni infrannuali, viene effettuata la verifica dell’esistenza di obiettive evidenze di riduzione di valore.

Se esse sussistono, l’importo della perdita viene misurato come differenza tra il saldo contabile dell’attività e

il valore attuale dei futuri flussi finanziari stimati recuperabili, scontati al tasso di interesse effettivo originario.

L’importo della perdita è rilevato a conto economico. Qualora i motivi che hanno dato origine alla rettifica

di valore siano successivamente rimossi, vengono effettuate corrispondenti riprese di valore.


Le attività finanziarie vengono cancellate quando scadono i diritti contrattuali sui flussi finanziari derivati dalle

attività stesse o quando l’attività finanziaria viene ceduta trasferendo sostanzialmente tutti i rischi e i benefici

ad essa connessi.


Le componenti positive di reddito rappresentate dagli interessi attivi e dai proventi assimilati sono iscritte

per competenza, sulla base del tasso di interesse effettivo, nelle voci di conto economico relative agli interessi.

Gli utili o le perdite riferiti ad attività detenute sino a scadenza sono rilevati nel conto economico nel momento

in cui le attività sono cedute, alla voce “Utile (perdita) da cessione o riacquisto di: c) attività finanziarie detenute

sino alla scadenza”. Eventuali riduzioni di valore vengono rilevate a conto economico nella voce “Rettifiche/

Riprese di valore nette per deterioramento di attività finanziarie detenute sino alla scadenza”. In seguito,

se i motivi che hanno determinato l’evidenza della perdita di valore vengono rimossi, si procede all’iscrizione

di riprese di valore con imputazione a conto economico nella stessa voce.

4 - CreditiCriteri di classificazione

I crediti rientrano nella più ampia categoria delle attività finanziarie non derivate e non quotate in un mercato

attivo che prevedono pagamenti fissi o comunque determinabili. Essi includono gli impieghi con clientela e

con banche, erogati direttamente e che non sono stati classificati all’origine tra le Attività finanziarie valutate

al fair value, e i crediti commerciali.


La prima iscrizione di un credito avviene alla data di sottoscrizione del contratto, che normalmente coincide

con la data di erogazione, sulla base del fair value dello strumento finanziario. Esso è pari all’ammontare

erogato, comprensivo dei proventi e degli oneri direttamente riconducibili al singolo credito e determinabili sin

dall’origine dell’operazione, ancorché liquidati in un momento successivo. Sono esclusi i costi che, pur avendo

le caratteristiche suddette, sono oggetto di rimborso da parte della controparte debitrice o sono inquadrabili

tra i normali costi interni di carattere amministrativo.


Successivamente alla rilevazione iniziale, i crediti sono rilevati al costo ammortizzato, pari al valore di prima

iscrizione, diminuito/aumentato dei rimborsi di capitale, delle rettifiche/riprese di valore e dell’ammortamento

calcolato col metodo del tasso di interesse effettivo e della differenza tra l’ammontare erogato e quello


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rimborsabile a scadenza, riconducibile tipicamente ai costi/proventi imputati direttamente al singolo credito.

Il tasso di interesse effettivo è il tasso che eguaglia il valore attuale dei flussi futuri del credito, per capitale

ed interessi all’ammontare erogato comprensivo dei costi/proventi ricondotti al credito. L’effetto economico

dei costi e dei proventi viene così distribuito lungo la vita residua attesa del credito.

Il metodo del costo ammortizzato non è utilizzato per i crediti la cui breve durata fa ritenere trascurabile l’effetto

dell’applicazione della logica di attualizzazione. Detti crediti vengono valorizzati al valore nominale erogato.

I proventi e gli oneri agli stessi riferibili sono attribuiti direttamente a conto economico.

Il metodo del costo ammortizzato non è utilizzato per i crediti senza una scadenza definita o a revoca.

I finanziamenti oggetto di copertura tramite strumenti derivati rappresentati in hedge accountig sono iscritti

al costo ammortizzato rettificato della variazione di fair value attribuibile al rischio coperto, intervenuta tra

la data di decorrenza della copertura e la data di chiusura dell’esercizio

Ad ogni data di bilancio viene accertata l’eventuale obiettiva evidenza che un’attività finanziaria o un gruppo

di attività finanziarie abbia subito una riduzione di valore. Tale circostanza ricorre quando è prevedibile

che la Banca non sia in grado di riscuotere l’ammontare dovuto, sulla base delle condizioni contrattuali

originarie ossia, ad esempio, in presenza:

• di significative difficoltà finanziarie dell’emittente o debitore;

• di una violazione del contratto, quale un inadempimento o un mancato pagamento degli interessi o

delcapitale;

• del fatto che il finanziatore per ragioni economiche o legali relative alla difficoltà finanziaria del beneficiario,

estenda al beneficiario una concessione che il finanziatore non avrebbe altrimenti preso in considerazione;

• della probabilità che il beneficiario dichiari procedure di ristrutturazione finanziaria;

• della scomparsa di un mercato attivo di quell’attività finanziaria dovuta a difficoltà finanziarie;

• di dati rilevabili che indichino l’esistenza di una diminuzione sensibile nei futuri flussi finanziari stimati per

un gruppo di attività finanziarie similari sin dal momento della rilevazione iniziale di quelle attività, sebbene

la diminuzione non possa essere ancora identificata con le singole attività finanziarie nel gruppo.

Dapprima si valuta la necessità di rettificare individualmente le esposizioni deteriorate (crediti non performing),

classificate nelle diverse categorie di rischio in base alla normativa emanata dalla Banca d’Italia, ed alle

disposizioni interne che fissano le regole per il passaggio dei crediti nell’ambito delle diverse categorie di

rischio:

• sofferenze;

• esposizioni incagliate;

• esposizioni ristrutturate;

• esposizioni scadute.

Detti crediti non performing sono oggetto di un processo di valutazione analitica e l’ammontare della rettifica

di valore di ciascun credito è pari alla differenza tra il valore di bilancio dello stesso al momento della

valutazione (costo ammortizzato) ed il valore attuale dei previsti flussi di cassa futuri, calcolato applicando

il tasso di interesse effettivo originario. I flussi di cassa previsti tengono conto dei tempi di recupero attesi,

del presumibile valore di realizzo delle eventuali garanzie, nonché dei costi che si ritiene verranno sostenuti

per il recupero dell’esposizione creditizia. Il tasso effettivo originario di ciascun credito rimane invariato nel

tempo ancorché sia intervenuta una ristrutturazione del rapporto, che abbia comportato la variazione del tasso

contrattuale ed anche qualora il rapporto divenga, nella pratica, infruttifero di interessi contrattuali. Qualora il

credito abbia un tasso d’interesse variabile, il tasso di sconto al fine di determinare la perdita è pari al tasso di

rendimento effettivo corrente determinato in base al contratto.

I flussi di cassa relativi a crediti il cui recupero è previsto entro breve termine non vengono attualizzati.

La rettifica di valore è iscritta a conto economico. La componente della rettifica riconducibile all’attualizzazione

dei flussi finanziari viene rilasciata per competenza secondo il meccanismo del tasso di interesse effettivo

ed imputata tra le riprese di valore. I crediti non performing che sono stati valutati individualmente e per i quali

non sono state riscontrate evidenze oggettive di perdite di valore sono inseriti in gruppi di attività finanziarie

con caratteristiche analoghe procedendo a una svalutazione analitica, determinata in base alla stima dei flussi

nominali futuri corretti per le perdite attese, utilizzando i parametri di “probabilità di insolvenza” (PD probabilità


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di default) e di “perdita in caso di insolvenza “ (LGD – loss given default).

I crediti per i quali non sono state individuate singolarmente evidenze oggettive di perdita e cioè di norma

i crediti in bonis, sono sottoposti alla valutazione di una perdita di valore collettiva. Tale valutazione avviene

per categorie di crediti omogenee con caratteristiche simili in termini di rischio di credito e le relative

percentuali di perdita sono stimate tenendo conto di serie storiche, che consentono di stimare il valore

della perdita in ciascuna categoria di crediti. La stima dei flussi nominali futuri attesi si basa sui parametri di

“probabilità di insolvenza” ( PD probabilità di default) e di “perdita in caso di insolvenza “ (LGD – loss given

default) e i flussi così calcolati sono attualizzati sulla base del tasso effettivo di ciascun rapporto.

La rettifica di valore è iscritta a conto economico. Il valore originario dei crediti viene ripristinato negli esercizi

successivi nella misura in cui vengano meno i motivi che ne hanno determinato la rettifica, purché tale

valutazione sia oggettivamente collegabile ad un evento verificatosi successivamente alla rettifica stessa.

La ripresa di valore è iscritta nel conto economico e non può, in ogni caso, superare il costo ammortizzato

che il credito avrebbe avuto in assenza di precedenti rettifiche. Tra le riprese di valore sono inoltre ricompresi

gli effetti positivi connessi al rientro dell’effetto attualizzazione derivante dalla progressiva riduzione del tempo

stimato di recupero del credito svalutato.

Ad ogni data di chiusura del bilancio, le eventuali rettifiche aggiuntive o riprese di valore vengono ricalcolate

in modo differenziale con riferimento all’intero portafoglio di crediti in bonis alla stessa data.


I crediti vengono cancellati dalle attività in bilancio allorché il diritto a ricevere i flussi di cassa è estinto,

quando la cessione ha comportato il trasferimento in maniera sostanziale di tutti i rischi e benefici connessi ai

crediti stessi o nel caso in cui il credito è considerato definitivamente irrecuperabile dopo che tutte

le necessarie procedure di recupero sono state completate.

Qualora invece siano stati mantenuti i rischi e benefici relativi ai crediti ceduti, questi continuano ad essere

iscritti tra le attività del bilancio, ancorché giuridicamente la titolarità del credito sia stata effettivamente

trasferita, registrando una passività a fronte del corrispettivo ricevuto dall’acquirente.


Gli interessi derivanti da “Crediti verso banche e clientela” sono iscritti tra gli “Interessi attivi e proventi

assimilati” del conto economico in base al principio della competenza temporale sulla base del tasso di

interesse effettivo.

Le perdite di valore riscontrate sono iscritte a conto economico nella voce 130 “rettifiche/riprese di valore

nette per deterioramento a) di crediti” così come i recuperi di parte o tutti gli importi oggetto di precedenti

svalutazioni. Le riprese di valore sono iscritte sia a fronte di una migliorata qualità del credito tale da far

insorgere la ragionevole certezza del recupero tempestivo del capitale, secondo i termini contrattuali originari

del credito, sia a fronte del progressivo venir meno dell’attualizzazione calcolata al momento dell’iscrizione

della rettifica di valore. Nel caso di valutazione collettiva le eventuali rettifiche aggiuntive o riprese di valore

vengono ricalcolate in modo differenziale con riferimento all’intero portafoglio dei crediti.

Gli utili e perdite risultanti dalla cessione di crediti sono iscritti alla voce 100 a) del conto economico

“Utile (perdite) da cessione o riacquisto di crediti”.

5 - Attività finanziarie valutate al fair valueAlla data del bilancio la Banca non detiene “Attività finanziarie valutate al fair value”.

6 - Operazioni di coperturaCriteri di classificazione

Nelle operazioni di copertura figurano i contratti derivati designati come efficaci strumenti di copertura nonché

le relative poste coperte dell’attivo e del passivo. In particolare vi rientrano:

• i derivati di copertura di emissioni obbligazionarie

• i derivati di copertura di finanziamenti erogati alla clientela.


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Le operazioni di copertura sono finalizzate a neutralizzare le perdite rilevabili su un determinato elemento (o

gruppo di elementi) attribuibili ad un determinato rischio tramite gli utili rilevabili su un diverso elemento (o

gruppo di elementi) nel caso in cui quel particolare rischio dovesse effettivamente manifestarsi.

Le tipologie di coperture previste dallo IAS 39 sono le seguenti:

• copertura di fair value (fair value hedge), che ha l’obiettivo di coprire l’esposizione alla variazione di fair

value di una posta di bilancio attribuibile ad un particolare rischio;

• copertura di flussi finanziari (cash flow hedge), che ha l’obiettivo di coprire l’esposizione a variazione dei

flussi di cassa futuri attribuibili a particolari rischi associati a poste di bilancio;

• copertura generica: (macrohedging di portafoglio), ovvero copertura generica delle variazioni di fair value

dovute al rischio di tasso di interesse di un portafoglio di attività, di passività o di transazioni future che

condividono il rischio coperto.

La Banca ha utilizzato la prima e la terza delle tipologie di copertura sopraesposte.


Gli strumenti finanziari derivati di copertura sono inizialmente iscritti al fair value e sono classificati nella voce

di bilancio di attivo patrimoniale 80 Derivati di copertura e di passivo patrimoniale 60 Derivati di copertura,

a seconda che alla data di riferimento del bilancio presentino un fair value positivo o negativo. L’operazione

è considerata di copertura se esiste una documentazione formalizzata della relazione tra lo strumento di

copertura e i rischi coperti che rilevi gli obiettivi di gestione del rischio, la strategia per effettuare la copertura

e i metodi che saranno utilizzati per verificare l’efficacia della copertura. Inoltre deve essere testato che la

copertura sia efficace nel momento in cui ha inizio e, prospetticamente, durante tutta la vita della stessa.

La copertura di portafogli di attività e passività (c.d. “macrohedging”) e la coerente rappresentazione contabile

è possibile previa:

• identificazione del portafoglio oggetto di copertura e suddivisione dello stesso per scadenze;

• designazione dell’oggetto della copertura;

• identificazione del rischio di tasso di interesse oggetto di copertura;

• designazione degli strumenti di copertura;

• determinazione dell’efficacia.

Il portafoglio oggetto di copertura dal rischio di tasso di interesse può contenere sia attività che passività.

Tale portafoglio è suddiviso sulla base delle scadenze previste di incasso o di “riprezzamento” del tasso previa

analisi della struttura dei flussi di cassa. L’efficacia di copertura dipende dalla misura in cui le variazioni di fair

value dello strumento coperto o dei relativi flussi finanziari attesi risultano compensati da quelle dello strumento

di copertura. Pertanto l’efficacia è misurata dal confronto di suddette variazioni.

La copertura si assume altamente efficace quando le variazioni attese ed effettive del fair value o dei flussi di

cassa dello strumento finanziario di copertura neutralizzano quasi integralmente le variazioni dell’elemento

coperto, nei limiti stabiliti dall’intervallo 80-125%.

La valutazione dell’efficacia è effettuata ad ogni chiusura di bilancio utilizzando:

• test prospettici, che giustificano l’applicazione della contabilizzazione di copertura, in quanto dimostrano

l’attesa della sua efficacia;

• test retrospettivi, che evidenziano il grado di efficacia della copertura raggiunto nel periodo cui si

riferiscono.

Per quanto concerne i test di efficacia, la Banca utilizza lo specifico servizio fornito da Iccrea Banca, il quale

prevede:

• l’effettuazione del test retrospettivo con la metodologia del “Dollar offset method” con variazioni cumulate;

• il test prospettico con la metodologia “di scenario”, con simulazione di shock istantaneo parallelo

di +/- 100 basis point alla curva dei tassi.

Se le verifiche non confermano che la copertura è altamente efficace, la contabilizzazione delle operazioni

di copertura viene interrotta ed il contratto derivato di copertura viene riclassificato tra gli strumenti di

negoziazione; lo strumento finanziario oggetto di copertura ritorna ad essere valutato secondo il criterio

della classe di appartenenza originaria e, in caso di cash flow hedge, l’eventuale riserva viene ricondotta

a conto economico con il metodo del costo ammortizzato lungo la durata residua dello strumento.


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La relazione di copertura cessa quando il derivato scade oppure viene venduto, ovvero quando esso

viene esercitato o l’elemento coperto è venduto o rimborsato.


Gli strumenti finanziari derivati di copertura sono inizialmente iscritti e in seguito misurati al fair value.

Per i criteri di determinazione del fair value, si fa riferimento a quanto indicato nelle specifiche note in merito

di cui al successivo punto 17 “Altre informazioni”.


I derivati di copertura sono cancellati quando il diritto a ricevere i flussi di cassa dall’attività/passività è

scaduto, o laddove il derivato venga ceduto, ovvero quanto vengono meno le condizioni per continuare a

contabilizzare lo strumento finanziario fra i derivati di copertura.


Copertura di fair value (fair value hedge)

Il cambiamento del fair value dell’elemento coperto riconducibile al rischio coperto è registrato nel conto

economico, al pari del cambiamento del fair value dello strumento derivato; l’eventuale differenza,

che rappresenta la parziale inefficacia della copertura,determina di conseguenza l’effetto economico netto,

rilevato nella voce attraverso l’iscrizione nella voce “Risultato netto dell’attività di copertura”.

Qualora la relazione di copertura non rispetti più le condizioni previste per l’applicazione dell’hedge accounting

e la relazione di copertura venga revocata, la differenza fra il valore di carico dell’elemento coperto

nel momento in cui cessa la copertura e quello che sarebbe stato il suo valore di carico se la copertura non

fosse mai esistita, è ammortizzata a conto economico lungo la vita residua dell’elemento coperto sulla base

del tasso di rendimento effettivo. Qualora tale differenza sia riferita a strumenti finanziari non fruttiferi

di interessi, la stessa viene registrata immediatamente a conto economico. Se l’elemento coperto è venduto o

rimborsato, la quota di fair value non ancora ammortizzata è riconosciuta immediatamente a conto economico.

Copertura di portafogli di attività e passività

Le variazioni di fair value registrate sullo strumento coperto sono imputate a conto economico nella voce “90

Risultato netto dell’attività di copertura” e nello stato patrimoniale nella voce “90 Adeguamento di valore delle

attività finanziarie oggetto di copertura generica”, oppure “70 Adeguamento di valore delle passività finanziarie

oggetto di copertura generica”. Le variazioni di fair value registrate sullo strumento di copertura sono imputate

a conto economico nella voce “90 Risultato netto dell’attività di copertura” e nello stato patrimoniale attivo

nella voce “80 Derivati di copertura” oppure nella voce di stato patrimoniale passivo “60 Derivati di copertura”.

7 - PartecipazioniLa Banca a fine esercizio detiene la partecipazione di controllo (totalitaria) nell’Immobiliare Credito di Romagna

Srl, proprietaria alla data di riferimento del bilancio unicamente di un terreno sul quale verrà realizzata la nuova

direzione generale. Tale investimento, effettuato nel novembre 2008, in base alle istruzioni di vigilanza della Banca

d’Italia, è assimilabile al possesso di immobili.

La partecipazione totalitaria nell’Immobiliare Olma Srl, presente nel bilancio 2007, è stata consolidata nel

corso del 2008 nel bilancio della Banca (alla voce 110 “Attività materiali”), in seguito all’avvenuta fusione per

incorporazione della società controllata.


Le partecipazioni sono iscritte inizialmente al costo, comprensivo degli oneri accessori direttamente attribuibili.


Le partecipazioni in imprese controllate sono esposte nel bilancio utilizzando come criterio di valutazione

il metodo del costo, al netto delle perdite di valore. Se esistono evidenze che il valore di una partecipazione possa aver

subito una riduzione, si procede alla stima del valore recuperabile della partecipazione stessa, tenendo conto del valore

attuale dei flussi finanziari futuri che la medesima potrà generare, incluso il valore di dismissione finale dell’investimento.


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Le partecipazioni sono cancellate quando il diritto a ricevere i flussi di cassa dall’attività è scaduto, o laddove

la partecipazione viene ceduta trasferendo in maniera sostanziale tutti i rischi ed i benefici ad essa connessi.

Rilevazione delle componenti reddituali

I dividendi delle partecipate sono contabilizzati nell’esercizio in cui sono deliberati nella voce “Dividendi e

proventi simili”. Eventuali rettifiche/riprese di valore connesse con il deterioramento delle partecipazioni

nonché utili o perdite derivanti dalla cessione di partecipazioni sono imputate alla voce “utili/perdite delle

partecipazioni”.

8 - Attività materialiCriteri di classificazione

La voce include principalmente i terreni, gli immobili ad uso funzionale e quelli detenuti a scopo di investimento,

gli impianti, i veicoli, i mobili, gli arredi e le attrezzature di qualsiasi tipo. Si definiscono “immobili ad uso

funzionale” quelli posseduti per essere impiegati nella fornitura di servizi oppure per scopi amministrativi.

Rientrano invece tra gli immobili da investimento le proprietà possedute al fine di percepire canoni di locazione

o per l’apprezzamento del capitale investito, o per entrambe le motivazioni. Gli immobili posseduti dalla Banca

sono utilizzati come filiali ed uffici. Tra le attività materiali sono inclusi anche i costi per migliorie su beni di

terzi, purché relative ad attività materiali identificabili e separabili (es. ATM). Qualora i suddetti costi non

presentino autonoma funzionalità ed utilizzabilità, ma dagli stessi si attendano benefici futuri, sono iscritti tra le

“altre attività” e vengono ammortizzati nel più breve periodo tra quello di prevedibile utilizzabilità delle migliorie

stesse e quello di durata residua della locazione. Al valore delle immobilizzazioni materiali concorrono anche

gli acconti versati per l’acquisizione e la ristrutturazione di beni non ancora entrati nel processo produttivo, e

quindi non ancora oggetto di ammortamento.

Criteri d’iscrizione

Le attività materiali sono inizialmente iscritte al costo di acquisto o di costruzione, comprensivo di tutti gli

eventuali oneri accessori direttamente imputabili all’acquisto e alla messa in funzione del bene. Le spese di

manutenzione straordinaria ed i costi aventi natura incrementativa che comportano un incremento dei benefici

futuri generati dal bene, sono attribuiti ai cespiti cui si riferiscono ed ammortizzati in relazione alle residue

possibilità di utilizzo degli stessi. Le spese per riparazioni, manutenzioni o altri interventi per garantire l’ordinario

funzionamento dei beni sono invece imputate al conto economico dell’esercizio in cui sono sostenute.


Dopo la rilevazione iniziale, le attività materiali, inclusi gli immobili non strumentali, salvo quanto di seguito

precisato, sono iscritte in bilancio al costo al netto degli ammortamenti cumulati e di eventuali perdite

di valore accumulate. Le attività materiali sono sistematicamente ammortizzate in ogni esercizio sulla base

della loro vita utile, adottando come criterio di ammortamento il metodo a quote costanti.

Non sono soggetti ad ammortamento i terreni, siano essi stati acquisiti singolarmente o incorporati nel valore

dei fabbricati, in quanto considerati a vita utile indefinita. Nel caso in cui il loro valore sia incorporato nel valore

del fabbricato, sono considerati beni separabili dall’edificio; la suddivisione tra il valore del terreno e il valore

del fabbricato avviene sulla base di perizia di periti indipendenti per i soli immobili detenuti “cielo-terra”.

Il processo di ammortamento inizia quando il bene è disponibile per l’uso.

Le attività soggette ad ammortamento sono rettificate per possibili perdite di valore ogniqualvolta eventi

o cambiamenti di situazioni indicano che il valore contabile potrebbe non essere recuperabile.

Il valore recuperabile di un’attività è pari al maggiore tra il fair value, al netto degli eventuali costi di vendita,

ed il relativo valore d’uso del bene, inteso come il valore attuale dei flussi futuri originati dal cespite.

Le eventuali rettifiche sono imputate a conto economico alla voce “rettifiche/riprese di valore nette su attività

materiali”. Qualora vengano meno i motivi che hanno portato alla rilevazione della perdita, viene rilevata una

ripresa di valore, che non può superare il valore che l’attività avrebbe avuto, al netto degli ammortamenti


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calcolati in assenza di precedenti perdite di valore. Nel corso del 2008, a seguito della citata fusione

dell’Immobiliare Olma Srl, nella presente voce sono confluiti il valore dell’immobile destinato alla Succursale

di Bologna e il relativo disavanzo di fusione.


Le attività materiali sono eliminate dallo Stato Patrimoniale al momento della dismissione o quando sono ritirate

permanentemente dall’uso e, di conseguenza, non sono attesi benefici economici futuri che derivino dalla loro

cessione o dal loro utilizzo.


L’ammortamento sistematico è contabilizzato al conto economico alla voce “Rettifiche/riprese di valore

nette su attività materiali”. Nel primo esercizio l’ammortamento è rilevato proporzionalmente al periodo di

effettiva disponibilità all’uso del bene. Per i beni ceduti e/o dismessi nel corso dell’esercizio, l’ammortamento

è calcolato su base giornaliera fino alla data di cessione e/o dismissione. Le plusvalenze e le minusvalenze

derivanti dallo smobilizzo o dalla dismissione delle attività materiali sono determinate come differenza tra

il corrispettivo netto di cessione e il valore contabile del bene; esse sono rilevate nel conto economico alla

stessa data in cui sono eliminate dalla contabilità. Nella voce di conto economico “Utili (Perdite) da cessione

di investimenti” sono oggetto di rilevazione il saldo, positivo o negativo, tra gli utili e le perdite da realizzo

di investimenti materiali.

9 - Attività immaterialiCriteri di classificazione

La voce accoglie quelle attività non monetarie prive di consistenza fisica possedute per essere utilizzate in

un periodo pluriennale o indefinito che soddisfano le seguenti caratteristiche:

• identificabilità;

• l’azienda ne detiene il controllo;

• è probabile che i benefici economici futuri attesi attribuibili all’attività affluiranno all’azienda;

• il costo dell’attività può essere valutato attendibilmente.

In assenza di una delle suddette caratteristiche, la spesa per acquisire o generare la stessa internamente

è rilevata come costo nell’esercizio in cui è stata sostenuta. Le attività immateriali sono rappresentate

dal software applicativo ad utilizzazione pluriennale.


Le attività immateriali sono iscritte al costo, rettificato per eventuali oneri accessori, sostenuti per predisporre

l’utilizzo dell’attività, solo se è probabile che i benefici economici futuri attribuibili all’attività si realizzino

e se il costo dell’attività stessa può essere determinato attendibilmente. In caso contrario il costo dell’attività

immateriale è rilevato a conto economico nell’esercizio in cui è stato sostenuto.


Dopo la rilevazione iniziale, le attività immateriali a vita “definita” sono iscritte al costo, al netto dell’ammontare

complessivo degli ammortamenti e delle perdite di valore cumulate. Il processo di ammortamento inizia quando

il bene è disponibile per l’uso, ovvero quando si trova nel luogo e nelle condizioni adatte per poter operare nel

modo stabilito e cessa nel momento in cui l’attività è eliminata contabilmente. L’ammortamento è effettuato

a quote costanti, in modo da riflettere l’utilizzo pluriennale dei beni in base alla vita utile stimata.

Nel primo esercizio l’ammortamento è rilevato proporzionalmente al periodo di effettiva disponibilità del bene.

Ad ogni chiusura di bilancio, in presenza di evidenze di perdite di valore, si procede alla stima del valore di

recupero dell’attività. L’ammontare della perdita, rilevato a conto economico, è pari alla differenza tra il valore

contabile dell’attività ed il suo valore recuperabile.


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Le attività immateriali sono eliminate dallo stato patrimoniale dal momento della dismissione o quando non

siano attesi benefici economici futuri.


Sia gli ammortamenti che eventuali rettifiche/riprese di valore per deterioramento di attività immateriali diverse

dagli avviamenti, vengono rilevati a conto economico nella voce “Rettifiche/riprese di valore nette su attività

immateriali”. Le plusvalenze e le minusvalenze derivanti dallo smobilizzo o dalla dismissione di un’attività

immateriale sono determinate come differenza tra il corrispettivo netto di cessione e il valore contabile del

bene ed iscritte al conto economico. Nella voce “Utili (Perdite) da cessione di investimenti”, formano oggetto di

rilevazione il saldo, positivo o negativo, tra gli utili e le perdite da realizzo di investimenti .

10 - Attività non correnti in via di dismissioneLa Banca, alla data di redazione del bilancio, non presenta attività che rientrano in tale categoria.

11 - Fiscalità corrente e differitaCriteri di iscrizione e classificazione

Le relative voci di Stato Patrimoniale includono rispettivamente le attività/passività fiscali correnti e quelle

anticipate/differite.Le attività e passività fiscali per le imposte correnti dell’esercizio sono rilevate applicando

le aliquote e la normativa fiscale vigenti, e corrispondono al risultato stimato della dichiarazione.

Le attività fiscali correnti accolgono i crediti d’imposta recuperabili (compresi gli acconti versati), le passività

fiscali correnti le imposte correnti non ancora pagate alla data del bilancio. Le imposte anticipate e quelle

differite sono determinate sulla base del criterio del balance sheet liability method, tenendo conto delle

differenze temporanee (deducibili o imponibili) tra il valore contabile di un’attività o di una passività e il

suo valore riconosciuto ai fini fiscali. L’iscrizione di “attività per imposte anticipate” è effettuata quando il

loro recupero è ritenuto probabile. Le “passività per imposte differite” vengono rilevate in tutti i casi in cui

è probabile che insorga il relativo debito. Le “attività per imposte anticipate” indicano una futura riduzione

dell’imponibile fiscale, a fronte di un’anticipazione della tassazione rispetto alla competenza economico-

civilistica, mentre le “passività per imposte differita” indicano un futuro incremento dell’imponibile fiscale,

determinando un differimento della tassazione rispetto alla competenza economico-civilistica. Le imposte sul

reddito dell’esercizio sono costituite dal saldo della fiscalità corrente e di quella differita. L’accantonamento per

imposte sul reddito è determinato in base ad una prudenziale previsione dell’onere fiscale corrente, di quello

anticipato e di quello differito.


Sono rilevati gli effetti relativi alle imposte correnti e differite calcolate nel rispetto della legislazione fiscale in

base al criterio della competenza economica, coerentemente con le modalità di rilevazione in bilancio dei costi

e ricavi che le hanno generate, applicando le aliquote di imposta vigenti. Le attività per imposte anticipate

e le passività per imposte differite sono calcolate utilizzando le aliquote fiscali applicabili, in ragione della legge

vigente, nell’esercizio in cui l’attività fiscale anticipata sarà realizzata o la passività fiscale differita sarà estinta.

Esse vengono sistematicamente valutate per tener conto di eventuali modifiche intervenute nelle norme o nelle

aliquote. Le imposte anticipate e quelle differite sono contabilizzate a livello patrimoniale a saldi aperti e senza

compensazioni, nella voce “Attività fiscali b) anticipate” e nella voce “Passività fiscali b) differite” e non vengono

attualizzate.

Criteri di rilevazione delle componenti economiche

Qualora le attività e le passività fiscali differite si riferiscano a componenti che hanno interessato il conto

economico, la contropartita è rappresenta dalle imposte sul reddito. Nei casi in cui le imposte anticipate

o differite riguardano transazioni che hanno interessato direttamente il patrimonio netto senza influenzare

il conto economico, quali ad esempio le valutazione degli strumenti finanziari disponibili per la vendita, le stesse

vengono iscritte in contropartita al patrimonio netto, interessando la specifica riserva.


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12 - Fondi per rischi ed oneriAlla data di redazione del bilancio non esistono Fondi per rischi ed oneri.

13 - Debiti e titoli in circolazioneCriteri di classificazione

Le voci del Passivo dello Stato Patrimoniale “ Debiti verso banche”, “ Debiti verso clientela” e “Titoli in

circolazione” comprendono le varie forme di provvista interbancaria e con clientela e la raccolta effettuata

attraverso certificati di deposito e titoli obbligazionari in circolazione, al netto dell’eventuale ammontare

riacquistato, non classificate tra le “passività finanziarie valutate al fair value”. Sono inclusi i titoli che alla

data di riferimento del bilancio risultano scaduti ma non ancora rimborsati.


La prima iscrizione di tali passività finanziarie avviene all’atto della ricezione delle somme raccolte

o dell’emissione dei titoli di debito. Il valore a cui sono iscritte corrisponde al relativo fair value, normalmente

pari all’ammontare incassato od al prezzo di emissione, aumentato degli eventuali costi/proventi aggiuntivi

direttamente attribuibili alla singola operazione di provvista o di emissione e non rimborsati dalla controparte

creditrice. Non sono inclusi nel valore di iscrizione iniziale tutti gli oneri che sono oggetto di rimborso da parte

della controparte creditrice o che sono riconducibili a costi di carattere amministrativo. Il fair value delle

passività finanziarie, eventualmente emesse a condizioni diverse da quelle di mercato, è oggetto di apposita

stima e la differenza rispetto al corrispettivo incassato è imputata direttamente a conto economico.


Dopo la rilevazione iniziale, le passività finanziarie sono valutate al costo ammortizzato, utilizzando il metodo

del tasso di interesse effettivo. Fanno eccezione le passività a breve termine, ove il fattore temporale risulti

trascurabile, che rimangono iscritte per il valore incassato, e i cui costi e proventi direttamente attribuibili

all’operazione sono iscritti a conto economico nelle pertinenti voci. Le passività oggetto di copertura tramite

strumenti derivati rappresentati in hedge accountig sono iscritte al costo ammortizzato rettificato della

variazione di fair value attribuibile al rischio coperto, intervenuta tra la data di decorrenza della copertura e la

data di chiusura dell’esercizio.


Le passività finanziarie sono cancellate dal bilancio quando estinte o scadute. La cancellazione avviene anche

in presenza di riacquisto, anche temporaneo, di titoli precedentemente emessi.


Le componenti negative di reddito rappresentate dagli interessi passivi sono iscritte, per competenza, nelle voci

di conto economico relative agli interessi. L’eventuale differenza tra il valore di riacquisto dei titoli di propria

emissione ed il corrispondente valore contabile della passività viene iscritto a conto economico nella voce

“Utili/perdite da cessione o riacquisto, sottovoce d)”.

14 - Passività finanziarie di negoziazioneLa voce include il valore negativo dei contratti derivati connessi con l’utilizzo della fair value option utilizzati ai

fini di copertura naturale, sia quelli relativi a copertura gestionale di finanziamenti erogati alla clientela.


La voce comprende il valore negativo dei contratti derivati a copertura di attività o passività di bilancio,

rientranti nell’ambito di applicazione della c.d. “fair value option”.


Gli strumenti finanziari sono iscritti alla data di sottoscrizione per i contratti derivati e sono valutati al fair value.


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Successivamente alla rilevazione iniziale, le passività finanziarie sono valorizzate al fair value. Per i criteri di

determinazione del fair value, si fa riferimento alle specifiche note in merito di cui al successivo punto 17

“Altre informazioni”.


Le passività finanziarie sono cancellate dal bilancio quando risultano scadute o estinte.


Le componenti positive di reddito rappresentate dagli interessi attivi, nonché dai differenziali e dai margini

maturati sino alla data di riferimento del bilancio relativi ai contratti derivati classificati come passività

finanziarie detenute per la negoziazione, sono iscritte per competenza nelle voci di conto economico relative

agli interessi.

15 - Passività finanziarie valutate al fair valueCriteri di classificazione

Sono classificate nella presente voce le passività finanziarie che si intende valutare al fair value (sulla base della

fair value option prevista dal principio IAS 39 § 9) con impatto a conto economico quando:

• la designazione al fair value consente di eliminare o di ridurre le significative distorsioni nella

rappresentazione contabile del risultato economico e patrimoniale degli strumenti finanziari;

• si è in presenza di uno strumento contenente un derivato implicito che modifica in modo significativo i

flussi di cassa dello strumento ospite e che deve essere scorporato.

Alla data di riferimento del presente bilancio sono classificati nella categoria in oggetto i prestiti obbligazionari

di propria emissione correlati a contratti derivati di copertura del rischio di tasso di interesse. A fronte di tali

passività sono posti in essere strumenti derivati gestionalmente correlati.


L’iscrizione iniziale delle passività finanziarie avviene alla data di emissione per i titoli di debito. All’atto della

rilevazione, le passività vengono rilevate al loro fair value che corrisponde normalmente al corrispettivo

incassato senza considerare i costi o proventi di transazione direttamente attribuibili allo strumento stesso,

imputati a conto economico.


Successivamente alla rilevazione iniziale le passività finanziarie sono valorizzate al fair value.

Per i criteri di determinazione del fair value, si fa riferimento alle specifiche note in merito di cui

al successivo punto 17 “Altre informazioni”.


Le passività finanziarie valutate al fair value sono cancellate contabilmente dal bilancio quando risultano

scadute o estinte.


Il costo per interessi su strumenti di debito è classificato tra gli interessi passivi e oneri assimilati del conto

economico. I risultati della valutazioni sono ricondotti nel “Risultato netto delle attività e passività valutate

al fair value”, così come gli utili o le perdite derivanti dall’estinzione. Stesso trattamento è riservato agli

strumenti derivati connessi con la fair value option, il cui effetto economico è classificato nella voce

“Risultato netto attività e passività finanziarie valutate al fair value”.


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16 - Operazioni in valutaCriteri di classificazione

Tra le attività e le passività in valuta figurano, oltre a quelle denominate esplicitamente in una valuta diversa

dall’euro, anche quelle che prevedono clausole di indicizzazione finanziaria collegate al tasso di cambio

dell’euro con una determinata valuta o con un determinato paniere di valute. Ai fini delle modalità

di conversione da utilizzare, le attività e passività in valuta sono suddivise tra poste monetarie (classificate

tra le poste correnti) e non monetarie (classificate tra le poste non correnti). Gli elementi monetari

consistono nel denaro posseduto e nelle attività e passività da ricevere o pagare, in ammontari di denaro

fisso o determinabili. Gli elementi non monetari si caratterizzano per l’assenza di un diritto a ricevere o di

un’obbligazione a consegnare un ammontare di denaro fisso o determinabile.


Le operazioni in valuta estera sono registrate, al momento della rilevazione iniziale, in divisa di conto,

applicando all’importo in valuta estera il tasso di cambio in vigore alla data dell’operazione.


Ad ogni chiusura del bilancio, gli elementi originariamente denominati in valuta estera sono valorizzati come

segue:

• le poste monetarie sono convertite al tasso di cambio alla data di chiusura del periodo;

• le poste non monetarie valutate al costo storico sono convertite al tasso di cambio in essere alla data della

operazione;

• le poste non monetarie valutate al fair value sono convertite al tasso di cambio a pronti alla data di

chiusura del periodo.


Le differenze di cambio che si generano tra la data dell’operazione e la data del relativo pagamento, su elementi

di natura monetaria, sono contabilizzate nel conto economico dell’esercizio in cui sorgono, alla stregua di

quelle che derivano dalla conversione di elementi monetari a tassi diversi da quelli di conversione iniziali,

o di conversione alla data di chiusura del bilancio precedente. Quando un utile o una perdita relativi ad un

elemento non monetario sono rilevati a patrimonio netto, la differenza cambio relativa a tale elemento è rilevata

anch’essa a patrimonio netto. Quando un utile o una perdita sono rilevati a conto economico, è parimenti

rilevata a conto economico anche la relativa differenza cambio.

17 - Altre informazioniDividendi

Dalla data di costituzione della Banca non sono stati distribuiti dividendi a Soci.

Ratei e Risconti

I ratei e i risconti, che riguardano oneri e proventi di competenza dell’esercizio maturati su attività e passività,

vengono ricondotti a rettifica delle attività e passività a cui si riferiscono. In assenza di rapporti cui ricondurli,

sono rappresentati tra le “altre attività” o “altre passività”.

Contratti di vendita e riacquisto (pronti contro termine)

I titoli venduti e soggetti ad accordo di riacquisto sono classificati come strumenti finanziari impegnati, quando

l’acquirente ha per contratto o convenzione il diritto a rivendere o a reimpegnare il sottostante; la passività

della controparte è inclusa nelle passività verso banche, altri depositi o depositi della clientela. I titoli acquistati

in relazione ad un contratto di rivendita sono contabilizzati come finanziamenti o anticipi ad altre banche o

a clientela. La differenza tra il prezzo di vendita ed il prezzo d’acquisto è contabilizzato come interesse e

registrato per competenza lungo la vita dell’operazione sulla base del tasso effettivo di rendimento.


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Trattamento di fine rapporto del personale

Il T.F.R. è assimilabile ad un “beneficio successivo al rapporto di lavoro” del tipo “Prestazioni Definite”

per il quale è previsto, in base allo IAS 19, che il suo valore venga determinato mediante metodologie di tipo

attuariale. Conseguentemente, la valutazione di fine esercizio della posta in esame è effettuata in base al

metodo dei benefici maturati utilizzando il criterio del credito unitario previsto (Projected Unit Credit Method).

Tale metodo prevede la proiezione degli esborsi futuri sulla base di analisi storiche, statistiche e probabilistiche,

nonché in virtù dell’adozione di opportune basi tecniche demografiche.

Esso consente di calcolare il T.F.R. maturato ad una certa data in senso attuariale, distribuendo l’onere per

tutti gli anni di stimata permanenza residua dei lavoratori in essere e non più come onere da liquidare nel caso

in cui l’azienda cessi la propria attività alla data di bilancio. A seguito dell’entrata in vigore della riforma della

previdenza complementare, di cui al D.Lgs. 252/2005, le quote di trattamento di fine rapporto maturate fino

al 31.12.2006 rimangono in azienda, mentre le quote che maturano a partire dal 1° gennaio 2007 sono state, a

scelta del dipendente, destinate a forme di previdenza complementare ovvero al fondo di Tesoreria dell’INPS.

Queste ultime sono quindi rilevate a conto economico sulla base dei contributi dovuti in ogni esercizio; la Banca

non ha proceduto all’attualizzazione finanziaria dell’obbligazione verso il fondo previdenziale o l’INPS. in ragione

della scadenza inferiore a 12 mesi. In base allo IAS19, il T.F.R. versato al fondo di Tesoreria INPS, si configura, al

pari della quota versata al fondo di previdenza complementare, come un piano a contribuzione definita.

Per le aziende che, come il CREDITO DI ROMAGNA, annoveravano meno di 50 dipendenti alla data del

31.12.2006, la valutazione della passività continua ad essere eseguita tramite l’utilizzo della metodologia

attuariale denominata “metodo della proiezione unitaria del credito” (projected unit credit method), anche

conosciuto come metodo dei benefici maturati in proporzione all’attività lavorativa prestata o come metodo

dei benefici/anni di lavoro, che considera ogni periodo di servizio prestato dai lavoratori presso l’azienda come

origine di un’unità aggiuntiva di diritto ai benefici e misura distintamente ogni unità per calcolare l’obbligazione

finale. Tale metodo prevede la proiezione degli esborsi futuri (compresi i futuri incrementi retributivi a qualsiasi

causa dovuti: rinnovi contrattuali, inflazione, carriera, ecc.) sulla base di analisi storiche statistiche e della curva

demografica e l’attualizzazione finanziaria di tali flussi sulla base di un tasso di interesse di mercato. I contributi

versati in ciascun esercizio sono considerati come unità separate, rilevate e valutate singolarmente ai fini della

determinazione dell’obbligazione finale.

L’importo contabilizzato come passività è quindi pari al valore attuale della passività alla data di riferimento del

bilancio, incrementato dell’interesse annuo maturato sul valore attuale degli impegni della Banca ad inizio anno,

calcolato utilizzando il tasso di attualizzazione degli esborsi futuri adottato per la stima della passività al termine

dell’esercizio precedente, e rettificato della quota degli utili/perdite attuariali. L’importo della passività viene

infine determinato attraverso il riproporzionamento della stessa, per ciascun dipendente, in base all’anzianità

maturata alla data di bilancio rispetto a quella stimata dell’aleatoria data di liquidazione del TFR.

Ai fini della determinazione dell’effetto della riforma del TFR si è proceduto alla valutazione dell’obbligazione

utilizzando le nuove ipotesi attuariali. In particolare, non essendo più previsti, (come invece era stato stimato

prima della suddetta Riforma Previdenziale) futuri accantonamenti in azienda di quote di TFR maturande,

si è in presenza di una significativa riduzione del piano. La differenza di TFR rispetto a quanto rilevato in

bilancio al 31/12/2007 è registrata a conto economico tra le “spese del personale” in un’unica soluzione,

come previsto dal paragrafo 109 dello IAS 19, in base al quale l’utile o la perdita, comprensiva delle variazioni

del valore attuale dell’obbligazione a benefici definiti, dovuti alla riduzione o estinzione di un piano a benefici

definiti vanno rilevati nel momento in cui la riduzione o l’estinzione si verificano. Il fondo TFR viene rilevato tra le

passività nella corrispondente voce. Le obbligazioni nei confronti dei dipendenti della Banca sono valutate da un

attuario indipendente, la Managers & Partners s.p.a., incaricata dalla Servizi Bancari Associati SpA.


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2008

Conto economico

I ricavi sono valutati al fair value del corrispettivo ricevuto o spettante e sono riconosciuti quando sono ricevuti

i benefici futuri e tali benefici possono essere quantificabili in modo attendibile.

I costi sono iscritti contabilmente nel momento in cui sono sostenuti.

I costi ed i ricavi direttamente riconducibili agli strumenti finanziari valutati a costo ammortizzato e determinabili

sin dall’origine, indipendentemente dal momento in cui vengono liquidati, affluiscono a conto economico

mediante applicazione del tasso di interesse effettivo. Gli interessi di mora, eventualmente previsti in via

contrattuale, sono contabilizzati a conto economico solo al momento del loro effettivo incasso. Le commissioni

sono generalmente contabilizzate per competenza sulla base dell’erogazione del servizio (al netto di sconti e

abbuoni). Le perdite di valore sono iscritte a conto economico nell’esercizio in cui sono rilevate.

Criteri di determinazione del fair value degli strumenti finanziari

Il fair value è definito dal principio IAS 39 come “il corrispettivo al quale un’attività potrebbe essere scambiata

o una passività estinta in una libera transazione fra parti consapevoli e indipendenti”. Nel caso di strumenti

finanziari quotati su mercati attivi, la determinazione del fair value è basata sulle quotazioni del mercato attivo

di riferimento (ossia quello su cui si verifica il maggior volume delle contrattazioni) desumibili anche da provider

internazionali e rilevate l’ultimo giorno di riferimento dell’esercizio. Un mercato è definito attivo qualora

le quotazioni riflettano normali operazioni di mercato, siano prontamente e regolarmente disponibili ed

esprimano il prezzo di effettive e regolari operazioni di mercato. Qualora il medesimo strumento finanziario

risulti quotato su più mercati, la quotazione da considerare è quella presente nel mercato più vantaggioso a cui

l’impresa ha accesso.

Nel caso di strumenti finanziari non quotati il fair value è determinato applicando tecniche di valutazione

finalizzate alla determinazione del prezzo che lo strumento avrebbe avuto sul mercato alla data di valutazione in

un libero scambio motivato da normali considerazioni commerciali. La determinazione del fair value è ottenuta

attraverso le seguenti tecniche: utilizzo di recenti transazioni di mercato; riferimento al prezzo di strumenti

finanziari aventi le medesime caratteristiche di quello oggetto di valutazione; metodi quantitativi (modelli di

pricing delle opzioni; tecniche di calcolo del valore attuale - discounted cash flow analysis; modelli di pricing

generalmente accettati dal mercato e che sono in grado di fornire stime adeguate dei prezzi praticati in

operazioni di mercato). In particolare, per le obbligazioni non quotate si applicano modelli di attualizzazione

dei flussi di cassa futuri attesi – utilizzando strutture di tassi di interesse che tengono opportunamente in

considerazione il settore di attività di appartenenza dell’emittente e della classe di rating, ove disponibile.

Per gli impieghi e la raccolta a vista/a revoca si assume una scadenza immediata delle obbligazioni

contrattuali e coincidente con la data di bilancio e pertanto il loro fair value è approssimato al valore contabile.

Per gli impieghi a breve si assume il valore contabile. Per il debito a medio-lungo termine, rappresentato

da titoli valutati al costo ammortizzato ed oggetto di copertura per il rischio di tasso, il valore di bilancio

è adeguato per effetto della copertura al fair value attribuibile al rischio coperto attualizzandone i relativi

flussi. Per i contratti derivati negoziati su mercati regolamentati si assume quale fair value il prezzo di mercato

dell’ultimo giorno di quotazione dell’esercizio. Per i contratti derivati over the counter si assume quale fair

value il market value alla data di riferimento, rappresentato per i contratti su tassi di interesse dal c.d. “costo

di sostituzione”, determinato mediante l’attualizzazione delle differenze, alle date di regolamento previste,

fra flussi calcolati ai tassi di contratto e flussi attesi calcolati ai tassi di mercato, oggettivamente determinati,

correnti a fine esercizio per pari scadenza residua.


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Modalità di determinazione del costo ammortizzato

Il costo ammortizzato di un’ attività o passività finanziaria è il valore a cui è stata misurata all’iscrizione iniziale,

al netto dei rimborsi di capitale, accresciuto o diminuito dell’ammortamento complessivo, determinato in

applicazione del metodo dell’interesse effettivo, delle differenze tra valore iniziale e quello a scadenza ed

al netto di qualsiasi perdita di valore. Il tasso di interesse effettivo è il tasso che eguaglia il valore attuale di

un’ attività o passività finanziaria al flusso contrattuale dei pagamenti futuri o ricevuti sino alla scadenza o

alla successiva data di rideterminazione del tasso. Per gli strumenti a tasso fisso o a tasso fisso per periodi

temporali, i flussi di cassa futuri vengono determinati in base al tasso di interesse noto durante la vita dello

strumento. Per le attività o passività finanziarie a tasso variabile, la determinazione dei flussi di cassa futuri

è effettuata sulla base dell’ultimo tasso noto. Ad ogni data di revisione del prezzo, si procede al ricalcolo del

piano di ammortamento e del tasso di rendimento effettivo su tutta la vita utile dello strumento finanziario,

vale a dire sino alla data di scadenza.

Il costo ammortizzato è applicato per i crediti, le attività finanziarie detenute sino a scadenza, quelle disponibili

per la vendita, per i debiti ed i titoli in circolazione. Le attività e passività finanziarie negoziate a condizioni

di mercato sono inizialmente rilevate al loro fair value, che normalmente corrisponde all’ammontare pagato

od erogato comprensivo dei costi di transazione e delle commissioni direttamente imputabili.

Sono considerati costi di transazione i costi ed i proventi marginali interni attribuibili al momento di rilevazione

iniziale dello strumento e non recuperabili dalla clientela. Tali componenti accessorie, che devono essere

riconducibili alla singola attività o passività, incidono sul rendimento effettivo e rendono il tasso di interesse

effettivo diverso dal tasso di interesse contrattuale. Sono esclusi pertanto i costi ed i proventi riferibili

indistintamente a più operazioni e le componenti correlate che possono essere oggetto di rilevazione durante

la vita dello strumento finanziario. Inoltre, non sono considerati nel calcolo del costo ammortizzato i costi che

la Banca dovrebbe sostenere indipendentemente dall’ operazione, quali i costi amministrativi, di cancelleria,

di comunicazione.


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2008Nota Integrativa (Parte A: Politiche contabili)

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BNota Integrativa

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Parte B Informazioni sullo Stato Patrimoniale

Attivo

Sezione 1 Cassa e disponibilità liquide - Voce 10 62

Sezione 2 Attività finanziarie detenute per la negoziazione - Voce 20 62

Sezione 3 Attività finanziarie valutate al fair value - Voce 30 64

Sezione 4 Attività finanziarie disponibili per la vendita - Voce 40 64

Sezione 5 Attività finanziarie detenute sino alla scadenza - Voce 50 66

Sezione 6 Crediti verso banche - Voce 60 68

Sezione 7 Crediti verso clientela - Voce 70 69

Sezione 8 Derivati di copertura - Voce 80 71

Sezione 9 Adeguamento di valore delle attività finanziarie oggetto di

copertura generica - Voce 90 71

Sezione 10 Le partecipazioni - Voce 100 72

Sezione 11 Attività materiali - Voce 110 73

Sezione 12 Attività immateriali - Voce 120 75

Sezione 13 Le attività fiscali e le passività fiscali - Voce 130

dell’attivo e Voce 80 del passivo 77

Sezione 14 Attività non correnti e gruppi di attività in via di

dismissione e passività associate - Voce 140

dell’attivo e Voce 90 del passivo 81

Sezione 15 Altre attività - Voce 150 81

Passivo

Sezione 1 Debiti verso banche - Voce 10 82

Sezione 2 Debiti verso clientela - Voce 20 83

Sezione 3 Titoli in circolazione - Voce 30 84

Sezione 4 Passività finanziarie di negoziazione - Voce 40 85

Sezione 5 Passività finanziarie valutate al fair value - Voce 50 87

Sezione 6 Derivati di copertura - Voce 60 88

Sezione 7 Adeguamento di valore delle passività finanziarie oggetto

di copertura generica - Voce 70 89

Sezione 8 Passività fiscali - Voce 80 89

Sezione 9 Passività associate ad attività in via di dismissione - Voce 90 89

Sezione 10 Altre passività - Voce 100 90

Sezione 11 Trattamento di fine rapporto del personale - Voce 110 90

Sezione 12 Fondi per rischi e oneri - Voce 120 91

Sezione 13 Azioni rimborsabili - Voce 140 91

Sezione 14 Patrimonio dell’impresa

Voci 130, 150, 160, 170, 180, 190 e 200 92

Altre informazioni

1 Garanzie rilasciate e impegni 96

2 Attività costituite a garanzia di proprie passività e impegni 96

4 Gestione e intermediazione per conto terzi 97

Nota Integrativa

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Parte B. Informazioni sullo Stato Patrimoniale ATTIVO

Sezione 1Cassa e disponibilità liquide - Voce 10Formano oggetto di rilevazione nella presente voce le valute aventi corso legale, comprese le banconote e le

monete divisionali estere, e i depositi liberi verso la Banca d’Italia.

1.1 Cassa e disponibilità liquide: composizioneVoci Totale 31-12-2008 Totale 31-12-2007

a) Cassa 1.262 1.073

b) Depositi liberi presso Banche Centrali - -

Totale 1.262 1.073

La sottovoce “Cassa” comprende valute estere per un controvalore pari a 30 mila euro.

Sezione 2 Attività finanziarie detenute per la negoziazione - Voce 20Nella presente voce figurano tutte le attività finanziarie (titoli di debito, titoli di capitale, finanziamenti, derivati

ecc.) allocate nel portafoglio di negoziazione.

2.1 Attività finanziarie detenute per la negoziazione: composizione merceologicaTotale 31-12-2008 Totale 31-12-2007

Voci/Valori Quotati Non Quotati Quotati Non Quotati

A. Attività per cassa - - - -

1. Titoli di debito - - 3.777 -

1.1 Titoli strutturati - - - -

1.2 Altri titoli di debito - - 3.777 -

2. Titoli di capitale - - - -

3. Quote di O.I.C.R. - - - -

4. Finanziamenti - - - -

4.1 Pronti contro termini attivi - - - -

4.2 Altri - - - -

5. Attività deteriorate - - - -

6. Attività cedute non cancellate - - - -

Totale A 3.777

B. Strumenti derivati - - -

1. Derivati finanziari - 569 - 173

1.1 di negoziazione - 271 - 123

1.2 connessi con la fair value option - 298 - 50

1.3 altri - - - -

2. Derivati creditizi - - - -

2.1 di negoziazione - - - -

2.2 connessi con la fair value option - - - -

2.3 altri - - - -

Totale B 569 173

Totale (A+B) 569 3.777 173

Nota Integrativa (Parte B: Informazioni sullo Stato Patrimoniale)

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2.2 Attività finanziarie detenute per la negoziazione: composizione per debitoriVoci/Valori Totale 31-12-2008 Totale 31-12-2007

A. Attività per cassa

1. Titoli di debito - 3.777

a) Governi e Banche Centrali - -

b) Altri enti pubblici - -

c) Banche - 1.852

d) Altri emittenti 1.925

2. Titoli di capitale - -

a) Banche - -

b) Altri emittenti - -

- imprese di assicurazione - -

- società finanziarie - -

- imprese non finanziarie - -

- altri - -

3. Quote di O.I.C.R. - -

4. Finanziamenti - -



c) Banche - -

d) Altri soggetti - -

5. Attività deteriorate - -



c) Banche - -


6. Attività cedute non cancellate - -



c) Banche - -

d) Altri emittenti - -

Totale A 3.777

B. Strumenti derivati

a) Banche 394 160

b) Clientela 175 13

Totale B 569 173

Totale (A+B) 569 3.950 La distribuzione delle attività finanziarie per comparto economico di appartenenza dei debitori o degli emittenti è stata effettuata secondo i criteri di classificazione previsti dalla Banca d’Italia. Le operazioni in derivati sopra descritte sono state tutte effettuate assumendo, in qualità di controparte, ICCREA BANCA S.P.A.


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2.3 Attività finanziarie detenute per la negoziazione: strumenti derivatiTipologie derivati/attività sottostanti Tassi di

InteresseValute e

oroTitoli di capitale

Crediti Altro Totale31-12-2008

Totale31-12-2007

A. Derivati quotati - - - - - - -

1. Derivati finanziari - - - - - - -

1.1 Con scambio di capitale - - - - - - -

- Opzioni acquistate - - - - - - -

- Altri derivati - - - - - - -

1.2 Senza scambio di capitale - - - - - - -

2. Derivati creditizi - - - - - - -



Totale A

B. Derivati non quotati - - - - - - -

1. Derivati finanziari 298 271 - - - 569 173

1.1 Con scambio di capitale - - - - - - 14


- Altri derivati - - - - - - 14

1.2 Senza scambio di capitale 298 271 - - - 569 159


- Altri derivati 298 271 - - - 569 159




Totale B 298 271 569 173

Totale (A+B) 298 271 - - - 569 173

L’importo di cui al punto B.1 - “Senza scambio di capitale” si riferisce ai contratti derivati di copertura connessi con la fair value option e quindi gestionalmente collegati con attività e/o passività valutate al fair value. Alla colonna “tassi di interesse” figurano i contratti di interest rate swap per la copertura specifica dei rischi di tasso, derivanti dal collocamento di prestiti obbligazionari a tasso fisso presso la clientela, ovvero di copertura specifica o generica derivanti da mutui e finanziamenti erogati alla clientela.

2.4 Attività finanziarie per cassa detenute per la negoziazione diverse da quelle cedute e non cancellate

e da quelle deteriorate: variazioni annueVoci Titoli di

debitoTitoli di capitale

Quote di O.I.C.R.

Finanzia-menti

Totale

A. Esistenze iniziali 3.777 - - - 3.777

B. AumentiB.1 AcquistiB.2 Variazioni positive di fair valueB.3 Altre variazioni

1.4561.358

-98

66--

7373

--

----

1.5351.437

-98

C. DiminuzioniC.1 VenditeC.2 RimborsiC.3 Variazioni negative di fair valueC.4 Altre variazioni

5.2335.024

--

209

66---

7373

---

-----

5.3125.103

--

209

D. Rimanenze finali - - - - -

Sezione 3Attività finanziarie valutate al fair value - Voce 30La Banca non detiene attività finanziarie classificate nella categoria in esame e, pertanto, la presente sezione

non viene avvalorata.

Sezione 4 Attività finanziarie disponibili per la vendita - Voce 40Nella presente voce figurano le attività finanziarie (titoli di debito, titoli di capitale, ecc.) classificate nel

portafoglio “disponibile per la vendita”.


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4.1 Attività finanziarie disponibili per la vendita: composizione merceologica

Totale 31-12-2008 Totale 31-12-2007

Voci/Valori Quotati Non Quotati Quotati Non Quotati

1. Titoli di debito 9.409 14.758 4.265 7.328


1.2 Altri titoli di debito 9.409 14.758 4.265 7.328


2.1 Valutati al fair value - - - -

2.2 Valutati al costo - - - -

3. Quote di O.I.C.R. - - - -



6. Attività cedute non cancellate 889 4.908 1.642 2.742

Totale 10.298 19.666 5.907 10.070

Le “Attività cedute non cancellate” sono riferite a strumenti finanziari sottostanti operazioni pronti contro termine passive.

4.2 Attività finanziarie disponibili per la vendita: composizione per debitori/emittenti Voci/Valori Totale 31-12-2008 Totale 31-12-2007

1 Titoli di debito 24.167 11.593

a) Governi e Banche Centrali 1.990 -


c) Banche 23.318 11.325

d) Altri emittenti 859 268

2 Titoli di capitale - -

a) Banche - -

b) Altri emittenti - -

- imprese di assicurazione - -

- società finanziarie - -


- altri - -

3 Quote di O.I.C.R. - -

4 Finanziamenti - -



c) Banche - -


5 Attività deteriorate - -



c) Banche - -


6 Attività cedute e non cancellate 5.796 4.384

a) Governi e Banche Centrali 863 -


c) Banche 4.934 3.671

d) Altri soggetti - 713

Totale 29.964 15.977

Tra i titoli di debito di cui al punto 1. sono compresi- I titoli degli “altri emittenti” per 859 mila euro si riferiscono a obbligazioni senior emesse da “Goldman Sachs”.La distribuzione delle attività finanziarie per comparto economico di appartenenza dei debitori o degli emittenti è stata effettuata secondo i criteri di classificazione previsti dalla Banca d’Italia.


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4.3 Attività finanziarie disponibili per la vendita: attività coperte

La Banca non detiene attività finanziarie disponibili per la vendita oggetto di copertura.

4.4 Attività finanziarie disponibili per la vendita: attività oggetto di copertura specifica

Alla data di riferimento del bilancio la Banca non detiene attività finanziarie disponibili per la vendita oggetto di

copertura specifica.

4.5 Attività finanziarie disponibili per la vendita diverse da quelle cedute e non cancellate e da quelle

deteriorate: variazioni annueVoci Titoli di

debitoTitoli di capitale

Quote di O.I.C.R.

Finanziamenti Totale

A. Esistenze iniziali 11.593 - - - 11.593

B. AumentiB.1 AcquistiB.2 Variazioni positive di fair valueB.3 Altre variazioniB.3 Riprese di valore- imputate al conto economico- imputate al patrimonio nettoB.4 Trasferimenti da altri portafogliB.5 Altre variazioni

34.23928.694

13-----

5.262

---------

---------

---------

34.23928.694

13-----

5.262

C. DiminuzioniC.1 VenditeC.2 RimborsiC.3 Variazioni negative di fair valueC.4 Svalutazioni da deterioramento- imputate al conto economico- imputate al patrimonio nettoC.5 Trasferimenti ad altri portafogliC.6 Altre variazioni

21.6664.753

10.000510

----

6.402

---------

---------

---------

21.6664.753

10.000510

----

6.402

D. Rimanenze finali 24.167 - - - 24.167

Le sottovoci B2 e C3 includono rispettivamente le plusvalenze e le minusvalenze, al lordo del relativo effetto fiscale, registrate a patrimonio netto alla voce 130 “riserve da valutazione” dello stato patrimoniale passivo. Nelle “altre variazioni” delle sottovoci B5 e C6 sono indicati, rispettivamente gli utili e le perdite derivanti dal rimborso/cessione di attività finanziarie disponibili per la vendita, iscritte a conto economico nella voce 100 “utili (perdite) da cessione/riacquisto” unitamente al rigiro a conto economico delle relative “riserve da valutazione” del patrimonio netto precedentemente costituite. Tra le “altre variazioni” in aumento/diminuzioni dei titoli di debito è altresì ricompreso il differenziale tra i ratei iniziali e finali.

Sezione 5Attività finanziarie detenute sino alla scadenza - Voce 50

5.1 Attività finanziarie detenute sino alla scadenza: composizione merceologica

Totale 31-12-2008 Totale 31-12-2007

Tipologia operazioni/Valori Valore di bilancio Fair Value Valore di bilancio Fair Value

1. Titoli di debito 3.629 2.037 - -


1.2 Altri titoli di debito 3.629 2.037 - -



4. Attività cedute non cancellate 61 - - -

Totale 3.690 2.037 - -

La voce “Attività cedute non cancellate” si riferisce ad operazioni di PCT con la clientela.


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5.2 Attività finanziarie detenute sino alla scadenza: composizione per debitori/emittentiVoci/Valori Totale 31-12-2008 Totale 31-12-2007

1 Titoli di debito 3.629 -



c) Banche 1.725 -

d) Altri emittenti 1.904 -

2 Finanziamenti - -



c) Banche - -


3 Attività deteriorate - -



c) Banche - -


4 Attività cedute e non cancellate 61 -



c) Banche 61 -


Totale 3.690 -

5.3 Attività finanziarie detenute sino alla scadenza: attività coperte

La Banca non detiene attività finanziarie classificate nella categoria in esame e, pertanto la presente sezione

non viene avvalorata.

5.4 Attività finanziarie detenute sino alla scadenza diverse da quelle cedute e non cancellate e da quelle

deteriorate: variazioni annueVoci Titoli di debito Finanziamenti Totale

A. Esistenze iniziali - - -

B. AumentiB.1 AcquistiB2. Riprese di valoreB3. Trasferimenti da altri portafogliB4. Altre variazioni

3.795--

3.667128

-----

3.795--

3.667128

C. DiminuzioniC1. VenditeC2. RimborsiC3. Rettifiche di valoreC4. Trasferimenti ad altri portafogliC5. Altre variazioni

166----

166

------

166----

166

D. Rimanenze finali 3.629 - 3.629


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Sezione 6 Crediti verso banche - Voce 60Nella presente voce figurano le attività finanziarie non quotate verso banche classificate nel portafoglio

“crediti”. Sono inclusi anche i crediti verso Banca d’Italia, diversi dai depositi liberi, tra cui quelli per riserva

obbligatoria.

6.1 Crediti verso banche: composizione merceologicaTipologia operazioni/Valori Totale 31-12-2008 Totale 31-12-2007

A. Crediti verso Banche Centrali 4.590 -

1. Depositi vincolati - -

2. Riserva obbligatoria 4.590 -

3. Pronti contro termine attivi - -

4. Altri - -

B. Crediti verso banche 49.383 88.605

1. Conti correnti e depositi liberi 49.191 40.607

2. Depositi vincolati 192 47.998

3 Altri finanziamenti: - -

3.1 Pronti contro termine attivi - -

3.2 Locazione finanziaria - -

3.3 Altri - -

4. Titoli di debito - -

4.1 Titoli strutturati - -

4.2 Altri titoli di debito - -

5. Attività deteriorate - -


Totale (valore di bilancio) 53.973 88.605

Totale (fair value) 53.973 88.605

I crediti verso banche non sono stati svalutati in quanto ritenuti interamente recuperabili.La riserva obbligatoria al punto A. di 4.590 mila euro è detenuta presso ICCREA Banca Spa.

6.2 Crediti verso banche: attività oggetto di copertura specifica

La Banca non detiene crediti verso banche oggetto di copertura specifica.

6.3 Locazione finanziaria

La Banca non ha posto in essere alcuna operazione di locazione finanziaria in qualità di soggetto locatore.


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Sezione 7Crediti verso clientela - Voce 70Nella presente voce figurano le attività finanziarie non quotate verso clientela allocate nel portafoglio “crediti”.

7.1 Crediti verso clientela: composizione merceologicaTipologia operazioni/Valori Totale 31-12-2008 Totale 31-12-2007

1. Conti correnti 148.768 93.735

2. Pronti contro termine attivi - -

3. Mutui 145.183 114.151

4. Carte di credito, prestiti personali e cessioni del quinto 3.552 2.368

5. Locazione finanziaria - -

6. Factoring - -

7. Altre operazioni 114.908 35.242


8.1 Titoli strutturati - -

8.2 Altri titoli di debito - -

9. Attività deteriorate 3.632 714


Totale (valore di bilancio) 416.043 246.210

Totale (fair value) 417.138 246.526

I crediti verso clientela sono esposti al netto delle rettifiche di valore per svalutazioni. L’ammontare e la ripartizione delle rettifiche di valore sono esposti nella parte E della presente Nota Integrativa.Sono compresi finanziamenti in valuta estera per un controvalore di 22.548 mila euro;

La sottovoce 7. “Altre operazioni” comprende:

Tipologia operazioni Totale 31-12-2008 Totale 31-12-2007

Anticipi SBF 50.675 27.158

Rischio di portafoglio 28 6

Sovvenzioni diverse 40.480 4.525

Depositi cauzionali fruttiferi 102 86

Altro 23.623 3.465


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7.2 Crediti verso clientela: composizione per debitori/emittentiTipologia operazioni/Valori Totale 31-12-2008 Totale 31-12-2007


a) Governi - -


c) Altri emittenti - -


- imprese finanziarie - -

- assicurazioni - -

- altri - -

2. Finanziamenti verso: 412.411 245.496

a) Governi - -


c) Altri soggetti 412.411 245.496

- imprese non finanziarie 314.460 180.229

- imprese finanziarie 4.554 1.905

- assicurazioni - -

- altri - 63.362

3. Attività deteriorate: 3.632 714

a) Governi - -


c) Altri soggetti 3.632 714

- imprese non finanziarie 2.215 514


- assicurazioni - -

- altri 1.147 200

4. Attività cedute non cancellate: - -

a) Governi - -


c) Altri soggetti - -



- assicurazioni - -

- altri - -

Totale 416.043 246.210

La distribuzione delle attività finanziarie per comparto economico di appartenenza dei debitori o degli emittenti è stata effettuata secondo i criteri di classificazione previsti dalla Banca d’Italia.

7.3 Crediti verso clientela: attività oggetto di copertura specificaTipologia operazioni/Valori Totale 31-12-2008 Totale 31-12-2007

1.Crediti oggetto di copertura specifica del fair value: 10.233 -

a) rischio di tasso di interesse 10.233 -

b) rischio di cambio - -

c) rischio di credito - -

d) più rischi - -

2. Crediti oggetto di copertura specifica dei flussi finanziari: - -

a) rischio di tasso di interesse - -

b) rischio di cambio - -

c) altro - -

Totale 10.233


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7.4 Locazione finanziaria

La Banca non ha posto in essere alcuna operazione di locazione finanziaria in qualità di soggetto locatore.

Sezione 8 Derivati di copertura - Voce 80Alla data di riferimento del bilancio, non figurano derivati finanziari di copertura che presentano un fair value

positivo. Non si procede, di conseguenza, alla compilazione della presente Sezione.

Sezione 9Adeguamento di valore delle attività finanziarie oggetto di copertura generica - Voce 90

9.1 Adeguamento di valore delle attività coperte: composizione per portafogli copertiAdeguamento di valore delle attività coperte/Valori

Totale 31-12-2008 Totale 31-12-2007

1. Adeguamento positivo 316 -

1.1 di specifici portafogli 316 -

a) crediti 316 -

b) attività disponibili per la vendita - -

1.2 complessivo - -

2. Adeguamento negativo - -

2.1 di specifici portafogli - -

a) crediti - -

b) attività disponibili per la vendita - -

2.2 complessivo - -

Totale 316 -

9.2 Attività oggetto di copertura generica del rischio del tasso di interesse. ComposizioneAttività coperte Totale 31-12-2008 Totale 31-12-2007

Crediti 2.959 -

Attività disponibili per la vendita - -

Portafoglio - -

Totale 2.959 -


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Sezione 10Le partecipazioni - Voce 100Nella presente voce figurano le partecipazioni in società controllate (IAS 27).

10.1 Partecipazioni in società controllate, controllate in modo congiunto o sottoposte ad influenza

notevole: informazioni sui rapporti partecipativiDenominazioni Sede Quota di Partecipazione % Disponibilità voti %

A. Imprese controllate in via esclusiva Immobiliare Credito di Romagna s.r.l.B. Imprese controllate in modo congiuntoC. Imprese sottoposte ad influenza notevole

Forlì--

100,00100,00

--

100,00100,00

--

10.2 Partecipazioni in società controllate, controllate in modo congiunto o sottoposte ad influenza

notevole: informazioni contabili

Non viene indicato il fair value delle imprese partecipate controllate in via esclusiva poiché trattasi di società

non quotate. La partecipazione nell’Immobiliare Credito di Romagna s.r.l., in base alle istruzioni di vigilanza

della Banca d’Italia, è assimilabile al possesso di immobili. Nella colonna “Ricavi totali” è indicato l’importo

complessivo delle componenti reddituali che presentano segno positivo, al lordo del relativo effetto fiscale.

Denominazioni Totale attivo Ricavi totali Utile/ (Perdita)

Patrimonio netto

Valore di bilancio

Fair value

A. Imprese controllate in via esclusiva 6.021 359 (60) 109 5.225 -

1. Immobiliare Credito di Romagna s.r.l. 6.021 359 (60) 109 5.225 -

B. Imprese controllate in modo congiunto - - - - - -

C. Imprese sottoposte ad influenza notevole - - - - - -

10.3 Partecipazioni: variazioni annueVoci Totale 31-12-2008 Totale 31-12-2007

A. Esistenze iniziali 5.000 -

B. Aumenti 5.225 5.000

B.1 Acquisti 5.225 5.000

B.2 Riprese di valore - -

B.3 Rivalutazioni - -

B.4 Altre variazioni - -

C. Diminuzioni 5.000 -

C.1 Vendite - -

C.2 Rettifiche di valore - -

C.3 Altre variazioni 5.000 -

D. Rimanenze finali 5.225 5.000

E. Rivalutazioni totali - -

F. Rettifiche totali - -

Le variazioni intervenute nel corso dell’esercizio si riferiscono all’acquisto della partecipazione nella società “Immobiliare Credito di Romagna Srl”, proprietaria esclusivamente di un terreno sul quale verrà edificata la futura direzione generale, e al decremento derivante dall’operazione di fusione per incorporazione della partecipata “Immobiliare Olma Srl”.A seguito della predetta fusione la società ha iscritto nel proprio bilancio l’immobile detenuto dalla partecipata incorporata, incrementandone il valore mediante imputazione del disavanzo di fusione.

10.4 Impegni riferiti a partecipazioni in società controllate

Alla data di riferimento del bilancio non sono in essere impegni riferibili a partecipazioni in società controllate.

10.5 Impegni riferiti a partecipazioni in società controllate in modo congiunto

Alla data di riferimento del bilancio non sono in essere impegni riferibili a partecipazioni in società controllate in modo congiunto.


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10.6 Impegni riferiti a partecipazioni in società controllate sottoposte ad influenza notevole

Alla data di riferimento del bilancio non sono in essere impegni riferibili a partecipazioni in società sottoposte a

influenza notevole.

Sezione 11Attività materiali - voce 110Nella presente voce figurano le attività materiali (immobili, impianti, macchinari e altre attività materiali ad uso

funzionale disciplinate dallo IAS 16).

Attività/Valori Totale 31-12-2008 Totale 31-12-2007

A. Attività ad uso funzionale

1.1 di proprietà 9.600 2.206

a) terreni - -

b) fabbricati 7.797 1.062

c) mobili 822 500

d) impianti elettronici - -

e) altre 981 644

1.2 acquisite in locazione finanziaria - -

a) terreni - -

b) fabbricati - -

c) mobili - -

d) impianti elettronici - -

e) altre - -

Totale A 9.600 2.206

B. Attività detenute a scopo di investimento

2.1 di proprietà - -

a) terreni - -

b) fabbricati - -

c) mobili - -

2.2 acquisite in locazione finanziaria - -

a) terreni - -

b) fabbricati - -

c) mobili - -

Totale B - -

Totale (A+B) 9.600 2.206

Tutte le attività materiali della Banca sono valutate al costo.

11.2 Attività materiali: composizione delle attività valutate al fair value o rivalutate

Non sono presenti attività materiali valutate al fair value o rivalutate; pertanto si omette la compilazione della

relativa tabella.


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11.3 Attività materiali ad uso funzionale: variazioni annueVoci Terreni Fabbricati Mobili Impianti

elettroniciAltre Totale

A. Esistenze iniziali lorde - 1.062 693 - 986 2.741

A.1 Riduzioni di valore totali nette - - 193 - 342 535

A.2 Esistenze iniziali nette - 1.062 500 - 644 2.206

B. Aumenti: - 6.814 423 - 598 7.835

B.1 Acquisti - 312 178 - 598 1.088

B.2 Spese per migliorie capitalizzate - 1.364 245 - - 1.609

B.3 Riprese di valore - - - - -

B.4 Variazioni positive di fair value imputate a - - - - - -

a) patrimonio netto - - - - - -

b) conto economico - - - - - -

B.5 Differenze positive di cambio - - - - - -

B.6 Trasferimenti da immobili detenuti a scopo di investimento - - - - - -

B.7 Altre variazioni - 5.138 - - - 5.138

C. Diminuzioni: - 79 101 - 261 441

C.1 Vendite - - - - - -

C.2 Ammortamenti - 19 101 - 261 381

C.3 Rettifiche di valore da deterioramento imputate a - - - - - -



C.4 Variazioni negative di fair value imputate a - - - - - -



C.5 Differenze negative di cambio - - - - - -

C.6 Trasferimenti a - - - - - -

a) attività materiali detenute a scopo di investimento - - - - - -

b) attività in via di dismissione - - - - - -

C.7 Altre variazioni - 60 - - - 60

D. Rimanenze finali nette - 7.797 822 - 981 9.600

D.1 Riduzioni di valore totali nette - 79 294 - 602 975

D.2 Rimanenze finali lorde - 7.876 1.116 - 1.583 10.575

E. Valutazione al costo - - - - - -

Ai righi A.1 e D.1 - Riduzioni di valori totali nette - è riportato il totale del fondo ammortamento e delle rettifiche di valore iscritte a seguito di impairment.Con riferimento alle variazioni indicate relativamente ai fabbricati, si precisa quanto segue:- la sottovoce B.1 “Acquisti” si riferisce agli incrementi per lavori realizzati nella Agenzia di Lugo di Romagna (RA);- la sottovoce B.2 “Spese per migliorie capitalizzate” si riferisce ai lavori realizzati nella succursale di Bologna A;- la sottovoce B.7 “Altre variazioni” si riferisce all’ iscrizione in bilancio dell’immobile detenuto dalla partecipata Olma Srl e del disavanzo sorto a seguito della fusione per incorporazione della società stessa realizzata nel corso dell’anno 2008. L’immobile iscritto a seguito della predetta fusione è destinato alla sede della nuova Succursale di Bologna A.


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Classe di attività Ammortamento %

Terreni 0%

Fabbricati 3%

Arredi 15%

Mobili e macchine ordinarie d’ufficio 12%

Impianti di ripresa fotografica / allarme 20%

Macchine elettroniche 20%

Automezzi 25%

Impianti di sollevamento 7,5%

Attrezzature 15%

Impianti di comunicazione 20-25%

Impianti antirapina 25%

11.4 Attività materiali detenute a scopo di investimento: variazioni annue

La banca non detiene attività materiali a scopo di investimento.

11.5 Impegni per acquisto di attività materiali (IAS 16/74.c)

La Banca non ha contratto impegni di acquisto su attività materiali.

Sezione 12Attività immateriali - Voce 120Nella presente voce figurano le attività immateriali di cui allo IAS 38.

12.1 Attività immateriali: composizione per tipologia di attività

Totale 31-12-2008 Totale 31-12-2007

Attività/Valori Duratalimitata

Durataillimitata

Duratalimitata

Durataillimitata

A.1 Avviamento - - - -

A.2 Altre attività immateriali 31 - 5 -

A.2.1 Attività valutate al costo: 31 - 5 -

a) attività immateriali generate internamente - - - -

b) altre attività 31 - 5 -

A.2.2 Attività valutate al fair value: - - - -

a) attività immateriali generate internamente - - - -

b) altre attività - - - -

Totale 31 - 5 -

La altre attività immateriali a durata limitata, sono costituite da software e sono state ammortizzate, pro rata temporis, con il metodo delle quote costanti in ragione della loro vita utile, stimata in 3/5 anni. Non sono iscritte attività immateriali generate internamente.


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12.2 Attività immateriali: variazioni annue

Altre attività immaterialigenerate internamente

Altre attività

Voci Avviamento DurataLimitata

Durata Illimitata

DurataLimitata

Durata Illimitata

Totale

A. Esistenze iniziali - - - 14 - 14

A.1 Riduzioni di valore totali nette - - - 9 - 9

A.2 Esistenze iniziali nette - - - 5 - 5

B. Aumenti - - - 39 - 39

B.1 Acquisti - - - 39 - 39

B.2 Incrementi di attività immateriali interne - - - - - -

B.3 Riprese di valore - - - - - -

B.4 Variazioni positive di fair value - - - - - -

- a patrimonio netto - - - - - -

- conto economico - - - - - -

B.5 Differenze di cambio positive - - - - - -

B.6 Altre variazioni - - - - - -

C. Diminuzioni - - - 13 13

C.1 Vendite - - - 6 6

C.2 Rettifiche di valore - - - 7 7

- Ammortamenti - - - 7 7

- Svalutazioni - - - - - -

+ patrimonio netto - - - - - -

+ conto economico - - - - - -

C.3 Variazioni negative di fair value - - - - - -

- a patrimonio netto - - - - - -

- conto economico - - - - - -

C.4 Trasferimenti alle attività non correnti in via di dismissione - - - - - -

C.5 Differenze di cambio negative - - - - - -

C.6 Altre variazioni - - - - - -

D. Rimanenze finali nette - - - 31 - 31

D.1 Rettifiche di valore totali nette - - - 17 - 17

E. Rimanenze finali lorde - - - 48 - 48

F. Valutazione al costo - - - - - -

Le attività immateriali oggetto di descrizione sono state interamente acquistate all’esterno e sono valutate al costo.

12.3 Altre informazioni

In base a quanto richiesto dallo IAS 38 paragrafi 122 e 124 si precisa che la Banca non ha:

- costituito attività immateriali a garanzia di propri debiti;

- assunto impegni alla data del bilancio per l’acquisto di attività immateriali;

- acquisito attività immateriali tramite contratti di locazione finanziaria od operativa.


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Sezione 13Le attività fiscali e passività fiscali - Voce 130 dell’attivo e Voce 80 del passivoNella presente voce figurano le attività fiscali (correnti e anticipate) e le passività fiscali (correnti e differite)

rilevate, rispettivamente, nella voce 130 dell’attivo e 80 del passivo.

13.1 Attività per imposte anticipate: composizione

Le tipologie di differenze temporanee che hanno portato all’iscrizione di “attività per imposte anticipate”

riguardano:Voci IRES IRAP 31-12-2008

In contropartita al conto economico

Accantonamenti netti ai fondi rischi e oneri non dedotti - - -

Rettifiche di valore per crediti per cassa verso clientela - - -

Spese di rappresentanza 1 - 1

Spese pluriennali non dedotte eliminate in sede di transizione IAS - - -

Rettifiche di valore di passività finanziarie (prestiti obbligazionari coperti da derivati) - - -

Rettifiche di valore di passività finanziarie di negoziazione: derivati di copertura connessi FVO 33 6 39

Rettifiche di valore su derivati di copertura - - -

Rettifiche di valore per deterioramento di garanzie rilasciate - - -

Rettifiche di valore di attività finanziarie detenute per la negoziazione e di attività finanziarie valutate al fair value 2 1 3

Rettifiche di valore di attività materiali - - -

Rettifiche di valore su beni immobili (D.L. 262/2006) - - -

Avviamento - - -

Oneri del personale dipendente - - -

Altre voci 48 6 54

Totale 84 13 97

In contropartita allo stato patrimoniale

Minusvalenze su attività finanziarie disponibili per la vendita 178 31 209

Altre voci - - -

Totale 178 31 209


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13.2 Passività per imposte differite: composizione

Le tipologie di differenze temporanee che hanno portato all’iscrizione di “passività per imposte differite” riguardano:Voci IRES IRAP 31-12-2008

In contropartita al conto economico

Rivalutazione di attività finanziarie detenute per la negoziazione di attività finanziarie valutate al fair value 58 9 67

Svalutazioni di pass. finanziarie valutate al FVO (obbligazioni coperte da derivati) 2 - 2

Rettifiche di valore su crediti verso clientela dedotti extracontabilmente - - -

Minori oneri del personale per TFR 11 - 11

Rivalutazione derivati di copertura - - -

Storno sfondo ammortamento terreni - - -

Rettifiche di valore extracontabile su attività materiali - - -

Plusvalenze rateizzate in quote costanti - - -

Avviamento - - -

Altre voci - - -

Totale 71 10 81

In contropartita dello stato patrimoniale

Plusvalenze su attività finanziarie disponibili per la vendita 4 1 5

Rivalutazioni su attività finanziarie disponibili per la vendita - - -

Rivalutazioni immobili - - -

Altre voci - - -

Totale 4 1 5


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13.3 Variazioni delle imposte anticipate (in contropartita del conto economico)Voci Totale 31-12-2008 Totale 31-12-2007

1. Importo iniziale 154 172

2. Aumenti 52 84

2.1 Imposte anticipate rilevate nell'esercizio 52 83

a) relative ai precedenti esercizi - -

b) dovute al mutamento di criteri contabili - -

c) riprese di valore - -

d) altre 52 83

2.2 Nuove imposte o incrementi di aliquote fiscali - 1

2.3 Altri aumenti - -

3. Diminuzioni 109 102

3.1 Imposte anticipate annullate nell'esercizio 109 90

a) rigiri 109 90

b) svalutazioni per sopravvenuta irrecuperabilità - -

c) mutamento di criteri contabili - -

3.2 Riduzioni di aliquote fiscali - 12

3.3 Altre diminuzioni - -

4. Importo finale 97 154

Le imposte anticipate vengono rilevate sulla base della probabilità di imponibili fiscali futuri. Tale rilevazione è stata effettuata in base alla legislazione fiscale vigente, ivi incluse le disposizioni del Decreto legislativo 38/2005. Le aliquote utilizzate per la valorizzazione delle imposte anticipate ai fini IRES ed IRAP sono rispettivamente pari al 27,5% e al 4,82% (salvo eventuali addizionali per maggiorazioni regionali).Il saldo iniziale comprende l’entità delle attività per imposte anticipate createsi sino all’anno 2005 in effettiva contropartita di conto economico nonchè accoglie gli effetti connessi alla transizione agli IAS, secondo quanto previsto dall’IFRS1. Lo sbilancio delle imposte anticipate rilevate/annullate nell’esercizio è stato iscritto a carico del conto economico alla voce 260 “imposte sul reddito dell’esercizio dell’operatività corrente” per 57 mila euro.

13.4 Variazioni delle imposte differite (in contropartita del conto economico)Voci Totale 31-12-2008 Totale 31-12-2007


2. Aumenti 70 36

2.1 Imposte differite rilevate nell'esercizio 70 36

a) relative a precedenti esercizi - -


c) altre - 36

2.2 Nuove imposte o incrementi di aliquote fiscali 70 -



3.1 Imposte differite annullate nell'esercizio 24 37

a) rigiri 24 37


c) altre - -

3.2 Riduzioni di aliquote fiscali - -



Le imposte differite sono rilevate a fronte delle differenze temporanee tra valore contabile di un’ attività o di una passività e il suo valore fiscale. Tale rilevazione è stata effettuata in base alla legislazione fiscale vigente, ivi incluse le disposizioni del D.Lgs. n. 38/2005. Le aliquote utilizzate per la rilevazione delle imposte differite ai fini IRES ed IRAP sono rispettivamente pari al 27,5% e al 4,82%.Il saldo iniziale comprende l’entità delle passività per imposte differite accantonate sino all’anno 2005 in effettiva contropartita al conto economico nonchè accoglie gli effetti connessi alla transizione agli IAS, secondo quanto previsto dall’IFRS1.Lo sbilancio delle imposte differite rilevate/annullate nell’esercizio è stato iscritto a conto economico alla voce 260 “imposte sul reddito dell’esercizio dell’operatività corrente” per circa 46 mila euro.


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13.5 Variazioni delle imposte anticipate (in contropartita del patrimonio netto)Voci Totale 31-12-2008 Totale 31-12-2007


2. Aumenti 209 51

2.1 Imposte anticipate rilevate nell'esercizio 209 51



c) altre 209 51

2.2 Nuove imposte o incrementi di aliquote fiscali - -



3.1 Imposte anticipate annullate nell'esercizio 51 20

a) rigiri 51 20


c) dovute al mutamento di criteri contabili - -




Il saldo iniziale rappresenta l’entità per attività per imposte anticipate createsi in sede di transizione agli IAS in contropartita del patrimonio netto secondo quanto previsto dall’IFRS1; lo stesso riguarda le imposte anticipate riferite alla svalutazione dei titoli AFS. L’intero ammontare delle imposte anticipate annullate è stato imputato in contropartita della rispettiva riserva di patrimonio netto. Le “Imposte anticipate rilevate nell’esercizio - c) altre” per 209 mila euro sono a fronte delle svalutazioni effettuate nell’esercizio per i titoli AFS

13.6 Variazioni delle imposte differite (in contropartita del patrimonio netto)Voci Totale 31-12-2008 Totale 31-12-2007

1. Importo iniziale - (14)

2. Aumenti 4 -

2.1 Imposte anticipate rilevate nell'esercizio - -



c) altre 4 -

2.2 Nuove imposte o incrementi di aliquote fiscali - -


3. Diminuzioni - (14)

3.1 Imposte anticipate annullate nell'esercizio - -

a) rigiri - -


c) dovute al mutamento di criteri contabili - -


3.3 Altre diminuzioni - (14)

4. Importo finale 4 -

Le imposte anticipate e differite si riferiscono, rispettivamente, a svalutazioni e rivalutazioni di titoli disponibili per la vendita.Dette movimentazioni hanno trovato come contropartita la rispettiva riserva di patrimonio netto.


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13.7 Altre informazioniVoci IRES IRAP 31-12-2008

Passività fiscali (-) (315) (379) (694)

Saldo a debito della voce 80 a) del passivo (315) (379) (694)

Acconti versati (+) - 303 303

Ritenute d'acconto subite (+) 3 - 3

Altri crediti di imposta (+) 89 - 89

Saldo dei crediti di imposta compensabili 92 303 395

Crediti di imposta non compensabili: quota capitale 1 - 1

Crediti di imposta non compensabili: quota interessi - - -

Saldo dei crediti di imposta non compensabili 1 - 1

Saldo a credito della voce 130 a) dell'attivo 93 303 396

Saldo debiti tributari (223) (76) (299)

Sezione 14Attività non correnti e gruppi di attività in via di dismissione e passività associate - Voce 140 dell’attivo e Voce 90 del passivoAlla data di riferimento del bilancio non sono presenti attività non correnti o gruppi di attività in via di

dismissione e relative passività associate, e pertanto la presente sezione non viene avvalorata.

Sezione 15Altre attività - Voce 150Nella presente voce sono iscritte le attività non riconducibili nelle altre voci dell’attivo dello stato patrimoniale.

15.1 Altre attività: composizioneVoci Totale 31-12-2008 Totale 31-12-2007

Assegni di c/c tratti sulla banca - 137

Partite in corso di lavorazione 562 357

Rettifiche per partite illiquide di portafoglio 97.089 -

Debitori diversi per operazioni in titoli 81 42

Anticipi e crediti verso fornitori 215 68

Migliorie e spese incrementative su beni di terzi non separabili 1.847 1.721

Ratei e risconti attivi non capitalizzati 85 414

Altre partite attive 2.409 1.357

Totale 102.288 4.096

A differenza del 2007, la voce “Rettifiche per partite illiquide di portafoglio” (97.089 migliaia di euro) non è stata compensata con la corrispondente voce del Passivo, di cui alla tabella 10.1.


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PASSIVO

Sezione 1 Debiti verso banche - Voce 10Nella presente voce figurano i debiti verso banche, qualunque sia la loro forma tecnica diversi da quelli

ricondotti nelle voci 30, 40 e 50. Sono inclusi i debiti di funzionamento.

1.1 Debiti verso banche: composizione merceologicaTipologia operazioni/Valori Totale 31-12-2008 Totale 31-12-2007

1. Debiti verso banche centrali - -

2. Debiti verso banche 2.767 15.096

2.1 Conti correnti e depositi liberi 8 14.953

2.2 Depositi vincolati - -

2.3 Finanziamenti 2.759 143

2.3.1 Locazione finanziaria - -

2.3.2 Altri 2.759 143

2.4 Debiti per impegni di riacquisto di propri strumenti patrimoniali - -

2.5 Passività a fronte di attività cedute non cancellate dal bilancio - -

2.5.1 Pronti contro termine passivi - -

2.5.2 Altre - -

2.6 Altri debiti - -

Totale 2.767 15.096

Fair value 2.767 15.096

Tra i debiti verso banche figurano debiti in valuta estera pari a 8 mila euro.

1.2 Dettaglio della voce 10 “Debiti verso banche”: debiti subordinati (normativa vigente)

La banca non ha in essere debiti subordinati fra i debiti verso banche.

1.3 Dettaglio della voce 10 “Debiti verso banche”: debiti strutturati (normativa vigente)

La banca non ha in essere debiti strutturati nei confronti di banche

1.4 Debiti verso banche: debiti oggetto di copertura specifica

La banca non ha in essere debiti oggetto di copertura specifica fra i debiti verso banche.

1.5 Debiti per locazione finanziaria

La banca non ha in essere operazioni della specie.


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Sezione 2Debiti verso clientela - Voce 20Nella presente voce figurano i debiti verso clientela, qualunque sia la loro forma tecnica, diversi da quelli

ricondotti nelle voci 30, 40 e 50.

Sono inclusi i debiti di funzionamento.

2.1 Debiti verso clientela: composizione merceologicaTipologia operazioni/Valori Totale 31-12-2008 Totale 31-12-2007

1. Conti correnti e depositi liberi 195.286 127.544

2. Depositi vincolati 193 180

3. Fondi di terzi di amministrazione - -

4. Finanziamenti - -

4.1 Locazione finanziaria - -

4.2 Altri - -

5. Debiti per impegni di riacquisto di propri strumenti patrimoniali - -

6. Passività a fronte di attività cedute non cancellate dal bilancio 5.857 4.450

6.1 Pronti contro termine passivi 5.857 4.450

6.2 Altre - -

7. Altri debiti 189 71

Totale 201.525 132.245

Fair value 201.525 132.181

Tra i debiti verso clienti figurano debiti in valuta estera pari a 1.110 mila euro.Le operazioni “pronti contro termine” passive riguardano esclusivamente le operazioni con obbligo di rivendita a termine, da parte del cessionario, delle attività oggetto della transazione, non avendo la banca posto in essere operazioni che prevedono la facoltà per il cessionario di rivendita a termine.

2.2 Dettaglio della voce 20 “Debiti verso clientela”: debiti subordinati

La banca non ha in essere debiti subordinati.

2.3 Dettaglio della voce 20 “Debiti verso clientela”: debiti strutturati

La banca non ha in essere debiti strutturati.

2.4 Debiti verso clientela: debiti oggetto di copertura specifica

La banca non ha in essere debiti oggetto di copertura specifica.

2.5 Debiti per locazione finanziaria

La banca non ha in essere debiti per locazione finanziaria.


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Sezione 3 Titoli in circolazione - Voce 30Nella presente voce figurano i titoli emessi valutati al costo ammortizzato. L’importo è al netto dei titoli

riacquistati. Sono anche inclusi i titoli che alla data di riferimento del bilancio risultano scaduti ma non ancora

rimborsati. E’ esclusa la quota dei titoli di debito di propria emissione non ancora collocata presso terzi.

3.1 Titoli in circolazione: composizione merceologica

Totale 31-12-2008 Totale 31-12-2007

Tipologia operazioni/Valori Valore di bilancio Fair Value Valore di bilancio Fair Value

A. Titoli quotati - - - -

1. Obbligazioni - - - -

1.1 strutturate - - - -

1.2 altre - - - -

2. Altri titoli - - - -

2.1 strutturati - - - -

2.2 altri - - - -

B. Titoli non quotati 248.036 248.177 166.025 166.216

1. Obbligazioni 197.035 197.176 115.668 115.859

1.1 strutturate - - - -

1.2 altre 197.035 197.176 115.668 115.859

2. Altri titoli 51.001 51.001 50.357 50.357

2.1 strutturati - - - -

2.2 altri 51.001 51.001 50.357 50.357

Totale 248.036 248.177 166.025 166.216

La sottovoce B.2.2 “Titoli non quotati - altri titoli - altri”, comprende i certificati di deposito per 51.001 migliaia di euro.

3.2 Dettaglio della voce 30 “Titoli in circolazione”: titoli subordinati

La Banca non ha emesso titoli subordinati.

3.3 Titoli in circolazione: titoli oggetto di copertura specifica

La Banca non ha titoli oggetto di copertura specifica.


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Sezione 4Passività finanziarie di negoziazione - Voce 40Formano oggetto di rilevazione nella presente voce gli strumenti finanziari derivati.

4.1 Passività finanziarie di negoziazione: composizione merceologica

Totale 31-12-2008 Totale 31-12-2007

Tipologia operazioni/Valori VN FV - Quotati

FV - Non

quotati

FV* VN FV - Quotati

FV - Non

quotati

FV*

A. Passività per cassa - - - - - - - -

1. Debiti verso banche - - - - - - - -

2. Debiti verso clientela - - - - - - - -

3. Titoli di debito - - - - - - - -

3.1 Obbligazioni - - - - - - - -

3.1.1 Strutturate - - - - - - - -

3.1.2 Altre obbligazioni - - - - - - - -

3.2 Altri titoli - - - - - - - -

3.2.1 Strutturati - - - - - - - -

3.2.2 Altri - - - - - - - -

Totale A - - - - - - - -

B. Strumenti derivati - - - - - - - -

1. Derivati finanziari - - 405 - - - 200 -

1.1 Di negoziazione - - 387 - - - 19 -

1.2 Connessi con la fair value option - - 18 - - - 181 -

1.3 Altri - - - - - - - -

2. Derivati creditizi - - - - - - - -

2.1 Di negoziazione - - - - - - - -

2.2 Connessi con la fair value option - - - - - - - -

2.3 Altri - - . - - - - -

Totale B - - 405 - - - 200 -

Totale (A+B) - - 405 - - - 200 -

LegendaFV = fair valueFV* = fair value calcolato escludendo le variazioni di valore dovute al cambiamento del merito creditizio dell’emittente rispetto alla data di emissioneVN = valore nominale o nozionale

4.2 Dettaglio della voce 40 “Passività finanziarie di negoziazione”: passività subordinate

Alla data di bilancio non vi sono passività finanziarie di negoziazione subordinate.

4.3 Dettaglio della voce 40 “Passività finanziarie di negoziazione”: debiti strutturati

Alla data di bilancio non vi sono passività finanziarie di negoziazione relative a debiti strutturati.


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4.4 Passività finanziarie di negoziazione: strumenti derivatiTipologia derivati/attività sottostanti Tassi di

interesseValute e

oroTitoli dicapitale

Crediti Altro Totale31-12-2008

Totale31-12-2007

A. Derivati quotati - - - - - - -

1. Derivati finanziari - - - - - - -


- opzioni emesse - - - - - - -

- altri derivati - - - - - - -



- altri derivati - - - - - - -




Totale A - - - - - - -

B. Derivati non quotati - - - - - - -

1. Derivati finanziari 135 270 - - - 405 200

1.1 Con scambio di capitale - 270 - - - 270 13


- altri derivati - 270 - - - 270 13

1.2 Senza scambio di capitale 135 - - - - 135 187


- altri derivati 135 - - - - 135 187




Totale B 135 270 - - - 405 200

Totale (A+B) 135 270 - - - 405 200

L’importo di cui al punto B.1.2 - “Senza scambio di capitale” si riferisce ai contratti derivati connessi con la fair value option e quindi gestionalmente collegati con attività e/o passività valutati al fair value.Nella colonna “tassi di interesse” figurano i contratti derivati di interest rate swap per la copertura specifica dei rischi di tasso di interesse derivanti dal collocamento di prestiti obbligazionari presso la clientela ovvero derivanti da mutui erogati alla clientela.Gli stessi sono rappresentati al fair value rispetto a un valore nominale del capitale di riferimento per 5.225 migliaia di euro.Non vi sono passività finanziarie per cassa di negoziazione.


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Sezione 5Passività finanziarie valutate al fair value - Voce 50

5.1 Passività finanziarie valutate al fair value: composizione merceologica

Formano oggetto di rilevazione nella presente voce le passività finanziarie, designate al fair value con i risultati

valutativi iscritti nel conto economico, sulla base della facoltà riconosciuta alle imprese (c.d. “fair value option”)

dallo IAS 39. E’ esclusa la quota dei titoli di debito di propria emissione non ancora collocata presso terzi.

Totale 31-12-2008 Totale 31-12-2007

Tipologia operazioni/Valori VN FV - Quotati

FV - Non

quotati

FV* VN FV - Quotati

FV - Non

quotati

FV*

1. Debiti verso banche - - - - - - - -

1.1 Strutturati - - - - - - - -

1.2 Altri - - - - - - - -

2. Debiti verso clientela - - - - - - - -

2.1 Strutturati - - - - - - - -

2.2 Altri - - - - - - - -

3. Titoli di debito 15.347 - 15.845 - 14.696 - 14.780 -

3.1 Strutturati 8.897 - 9.051 - - - - -

3.2 Altri 6.450 - 6.794 - 14.696 - 14.780 -

Totale 15.347 15.485 14.696 - 14.780 -

LegendaFV = fair valueFV* = fair value calcolato escludendo le variazioni di valore dovute al cambiamento del merito creditizio dell’emittente rispetto alla data di emissioneVN = valore nominale o nozionaleQ = quotatiNQ = non quotati

Nella sottovoce 3. “Titoli di debito” figurano i prestiti obbligazionari di propria emissione correlati a contratti derivati di copertura del rischio di tasso d’interesse, valutati in base alla c.d. “fair value option” di cui allo IAS 39 par. 9.L’esercizio della fair value option ha riguardato i prestiti obbligazionari emessi dalla Banca oggetto di copertura mediante strumenti derivati.

5.2 Dettaglio della voce 50 “Passività finanziarie valutate al fair value”: passività subordinate

Non vi sono passività finanziarie valutate al fair value rappresentate da titoli subordinati.

5.3 Passività finanziarie valutate al fair value: variazioni annueVoci Debiti verso

bancheDebiti verso

clienteTitoli in

circolazioneTotale

A. Esistenze iniziali - - 14.780 14.780

B. Aumenti - - 9.679 9.679

B.1 Emissioni - - 1.003 1.003

B.2 Vendite - - 1.999 1.999

B.3 Variazioni positive di fair value - - 169 169

B.4 Altre variazioni - - 6.508 6.508

C. Diminuzioni - - 8.614 8.614

C.1 Acquisti - - 2.290 2.290

C.2 Rimborsi - - 5.800 5.800

C.3 Variazioni negative di fair value - - - -

C.4 Altre variazioni - - 524 524

D. Rimanenze finali - - 15.845 15.845

Fra i titoli in circolazione le variazioni annue sono rappresentate dall’emissione di nuovi titoli di debito per i quali è stata esercitata la “fair value option”.


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Sezione 6Derivati di copertura - Voce 60

6.1 Derivati di copertura: composizione per tipologia di contratti e di attività sottostanti

Nella presente voce figurano i derivati finanziari di copertura che, alla data di riferimento del bilancio,

presentano un fair value negativo. Tipologia derivati/attività sottostanti Tassi di

interesseValute e

oroTitoli dicapitale

Crediti Altro Totale

A. Derivati quotati - - - - - -

1. Derivati finanziari - - - - - -

1.1 Con scambio di capitale - - - - - -

- opzioni emesse - - - - - -

- altri derivati - - - - - -

1.2 Senza scambio di capitale - - - - - -

- opzioni emesse - - - - - -

- altri derivati - - - - - -

2. Derivati creditizi - - - - - -

2.1 Con scambio di capitale - - - - - -

2.2 Senza scambio di capitale - - - - - -

Totale A - - - - - -

B. Derivati non quotati - - - - -

1. Derivati finanziari 1.146 - - - - 1.146

1.1 Con scambio di capitale 32 - - - - 32

- opzioni emesse - - - - -

- altri derivati 32 - - - - 32

1.2 Senza scambio di capitale 1.114 - - - - 1.114

- opzioni emesse - - - - -

- altri derivati 1.114 - - - - 1.114

2. Derivati creditizi - - - - -

2.1 Con scambio di capitale - - - - -

2.2 Senza scambio di capitale - - - - -

Totale B 1.146 - - - - 1.146

Totale (A+B) 31-12-2008 1.146 - - - - 1.146

Totale (A+B) 31-12-2007 - - - - - -

I contratti derivati senza scambio di capitali - colonna Tassi di interesse - sono relativi a contratti di interest rate swap per la copertura specifica dei rischi di tasso di interesse derivanti dal collocamento di prestiti obbligazionari presso la clientela ovvero derivanti da mutui erogati alla clientela


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6.2 Derivati di copertura: composizione per portafogli coperti e per tipologia di copertura

Fair value - Specifica Fair value Flussi finanziari

Operazioni/Tipo di copertura Rischio di tasso

Rischio di cambio

Rischio di credito

Rischio di prezzo

Più rischi Generica Specifica Generica

1. Attività finanziarie disponibili per la vendita

- - - - - - - -

2. Crediti 661 - - - - - - -

3. Attività finanziarie detenute sino alla scadenza

- - - - - - -

4. Portafoglio - - - - - 485 - -

5. Investimenti esteri - - - - - - -

Totale attività 661 - - - - 485 - -

1. Passività finanziarie - - - - - - - -

2. Portafoglio - - - - - - - -

Totale passività - - - - - - - -

1. Transazioni attese - - - - - - - -

Gli importi si riferiscono a strumenti finanziari derivati a copertura specifica di mutui a tasso fisso.

Sezione 7 Adeguamento di valore delle passività finanziarie oggetto di copertura generica - Voce 70Alla data di redazione del bilancio non esistono passività classificabili nella presente voce.

Sezione 8Passività fiscali - Voce 80Per quanto riguarda le informazioni relative alle passività fiscali, si rinvia a quanto esposto nella

Sezione 13 dell’Attivo.

Sezione 9Passività associate ad attività in via di dismissione - Voce 90Per quanto riguarda le informazioni relative alle passività associate in via di dismissione, si rinvia a quanto

esposto nella Sezione 14 dell’Attivo.


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Sezione 10Altre passività - Voce 100Nella presente voce sono iscritte le passività non riconducibili nelle altre voci del passivo dello

Stato Patrimoniale.

10.1 Altre passività: composizioneVoci Totale 31-12-2008 Totale 31-12-2007

Debiti verso l'erario e verso altri enti impositori per imposte indirette 2.392 1.384

Partite in corso di lavorazione 43 33

Rettifiche per partite illiquide di portafoglio 100.485 3.510

Debiti verso fornitori 1.136 683

Somme a disposizione della clientela o di terzi 72 19

Debiti per garanzie rilasciate e impegni -

Debiti verso personale 100 316

Debiti verso enti previdenziali 387 250

Ratei e risconti passivi non riconducibili a voce propria 113 85

Altre partite passive 4.227 480

Totale 108.955 6.760

A differenza del 2007, la voce “Rettifiche per partite illiquide di portafoglio” (100.485 migliaia di euro) non è stata compensata con la corrispondente voce dell’Attivo (97.089 migliaia di euro), di cui alla tabella 15.1.Al netto di tale importo, detta voce ammonterebbe a 3.396 migliaia di euro.La voce “Altre partite passive” comprende tra l’altro gli importi relativi alle deleghe di pagamento incassate da clienti pari a 2.004 migliaia di euro e alle carte di credito da regolare pari a 1.043 migliaia di euro.

Sezione 11Trattamento di fine rapporto del personale - Voce 110Nella presente voce figura il Fondo di Trattamento di fine rapporto rilevato con la metodologia

prevista dallo IAS 19.

11.1 Trattamento di fine rapporto del personale: variazioni annueVoci Totale 31-12-2008 Totale 31-12-2007

A. Esistenze iniziali 315 191

B. Aumenti 244 151

B.1 Accantonamento dell'esercizio 197 151

B.2 Altre variazioni in aumento 47 -

C. Diminuzioni 5 27

C.1 Liquidazioni effettuate 3 3

C.2 Altre variazioni in diminuzione 2 24

D. Rimanenze finali 554 315

Alla data di bilancio, la Banca si è avvalsa della facoltà di rilevare a Conto Economico gli Utili o le Perdite Attuariali che si sono manifestati nell’esercizio.Pertanto la Voce D. “Rimanenze finali” del fondo inscritto coincide con il suo Valore Attuariale (Defined Benefit Obligation – DBO).


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Il Fondo trattamento di fine rapporto copre l’ammontare dei diritti maturati, alla data di riferimento del bilancio,

del personale dipendente, in conformità alla legislazione vigente e ai contratti collettivi di lavoro e integrativi.

Il Fondo di trattamento di fine rapporto calcolato ai sensi dell’art. 2120 del Codice Civile ammonta a

553.875,27 euro e nell’esercizio si è così movimentato:

• fondo iniziale € 314.863,01

• variazioni in aumento € 243.998,44

• variazioni in diminuzione € 4.986,18

• fondo finale € 553.875,27

Sezione 12Fondi per rischi e oneri - Voce 120Nelle presenti voci figurano le passività relative agli “Altri benefici a lungo termine”,

riconosciuti contrattualmente al personale in servizio, ai sensi dello IAS 19, e le obbligazioni in essere,

per le quali la banca ritiene probabile un esborso futuro di risorse, ai sensi dello IAS 37.

12.1 Fondo per rischi ed oneri: composizioneVoci/Valori Totale 31-12-2008 Totale 31-12-2007

1. Fondi di quiescenza aziendali - -

2. Altri fondi per rischi ed oneri - 28

2.1 controversie legali - -

2.2 oneri per il personale - 28

2.3 altri - -

Totale - 28

12.2 Fondo per rischi ed oneri: variazioni annueVoci/Valori Fondi di quiescenza Altri fondi Totale

A. Esistenze iniziali - 28 28

B. Aumenti - - -

B.1 Accantonamento dell'esercizio - - -

B.2 Variazioni dovute al passare del tempo - - -

B.3 Variazioni dovute a modifiche del tasso di sconto - - -

B.4 Altre variazioni in aumento - - -

C. Diminuzioni - 28 28

C.1 Utilizzo nell'esercizio - - -

C.2 Variazioni dovute a modifiche del tasso di sconto - - -

C.3 Altre variazioni in diminuzione - - -

D. Rimanenze finali - - -

12.3 Fondi di quiescenza aziendali a prestazione definita

La Banca non ha iscritto nel Bilancio fondi della specie.

12.4 Fondo per rischi ed oneri - altri fondi

La Banca non ha stanziato fondi rischi e oneri.

Sezione 13Azioni rimborsabili - Voce 140La Banca non ha emesso azioni rimborsabili.


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Sezione 14Patrimonio dell’impresa - Voci 130,150,160,170,180,190,200

14.1 Patrimonio dell’impresa: composizione

Nella sezione è illustrata la composizione dei conti relativi al capitale e alle riserve della banca. Voci/Valori Totale 31-12-2008 Totale 31-12-2007

1. Capitale 45.000 33.000

2. Sovrapprezzi di emissione - -

3. Riserve (1.164) (1.700)

4. (Azioni proprie) - -

5. Riserve da valutazione (428) (135)

6. Strumenti di capitale - -

7. Utile (Perdita) d'esercizio 241 536

Totale 43.649 31.701

Il capitale della Banca è costituito da azioni ordinarie del valore nominale di 1 euro.Le riserve di cui al punto 3 includono le perdite degli esercizi precedenti nonché le riserve positive e negative connesse agli effetti della transizione ai principi contabili internazionali Ias/Ifrs non rilevate nelle altre voci di patrimonio netto.Tra le riserve da valutazione di cui al punto 5 figurano le riserve da valutazione relative alle attività finanziarie disponibili per la vendita.

14.2 “Capitale” e “Azioni proprie”: composizione

La Banca ha emesso esclusivamente azioni ordinarie pari al capitale sociale sottoscritto pari a 45 milioni di

euro. Non vi sono azioni sottoscritte e non ancora liberate.

14.3 Capitale - Numero azioni: variazioni annueVoci/Tipologie Ordinarie Altre

A. Azioni esistenti all'inizio dell'esercizio 33.000 -

- interamente liberate - -

- non interamente liberate - -

A.1 Azioni proprie (-) - -

A.2 Azioni in circolazione: esistenze iniziali 33.000 -

B. Aumenti - -

B.1 Nuove emissioni 12.000 -

§ a pagamento 12.000 -

- operazioni di aggregazioni di imprese - -

- conversione di obbligazioni - -

- esercizio di warrant - -

- altre 12.000 -

§ a titolo gratuito - -

- a favore dei dipendenti - -

- a favore degli amministratori - -

- altre - -

B.2 Vendita di azioni proprie - -

B.3 Altre variazioni - -

C. Diminuzioni - -

C.1 Annullamento - -

C.2 Acquisto di azioni proprie - -

C.3 Operazioni di cessione di imprese - -

C.4 Altre variazioni - -

D. Azioni in circolazione: rimanenze finali 45.000 -

D.1 Azioni proprie (+) - -

D.2 Azioni esistenti alla fine dell'esercizio 45.000 -

- interamente liberate 45.000 -

- non interamente liberate - -

Il capitale sociale è stato aumentato con l’emissione di 12.000 azioni, come da delibera dell’assemblea straordinaria del 17/10/2008.Le informazioni si riferiscono al numero di azioni movimentate nel corso dell’esercizio.


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14.4 Capitale: altre informazioniVariazioni della compagine sociale Ordinarie Altre

Numero soci al 31-12-2007 41 41

Numero soci: ingressi 24 1

Numero soci: uscite - 1

Numero soci al 31-12-2008 65 41

14.5 Riserve di utili: altre informazioni

Le riserve di utili sono costituite da:

• Perdite degli esercizi precedenti per 920 mila euro

• Riserva negativa IAS di prima applicazione per 276 mila euro

• Riserva utile IAS portato a nuovo per 32 mila euro

In ottemperanza all’articolo 2427, n. 7-bis, c.c., si riporta di seguito il dettaglio della composizione del

patrimonio netto della Banca, escluso l’utile di esercizio, con l’evidenziazione dell’origine e del grado di

disponibilità e distribuibilità delle diverse poste. La “Riserva da valutazione: attività finanziarie disponibili per la

vendita” può essere movimentata esclusivamente secondo le prescrizioni dello IAS 39.

Essa trae origine dalla valutazione di strumenti finanziari e non può essere utilizzata nè per aumenti di capitale

sociale, nè per distribuzione ai soci, nè per coperture di perdite.

Le eventuali variazioni negative di tale riserva (i cui dettagli sono riportati nella tabella 14.10) possono avvenire

solo per riduzioni di fair value, per rigiri a conto economico o per l’applicazione di imposte correnti o differite.

Utilizzi effettuatinei tre precedenti esercizi

Descrizione Importo Possibilità di utilizzazione

Percopertura perdite

Peraltre ragioni

Capitale sociale: 45.000 per copertura perdite e per rimborso del valore nominale delle azioni

- -

Riserve di capitale: - - -

Riserva da sovrapprezzo azioni - per copertura perdite e per rimborso del sovrapprezzo versato

- -

Altre riserve: (1.592) - -

Riserva legale - per copertura perdite - non ammessi in quanto indivisibile

Riserve di rivalutazione monetaria - per copertura perdite -

non ammessi in quanto indivisibile

Altre riserve (1.164) per copertura perdite - non ammessi in quanto indivisibile

Riserva FTA - per copertura perdite - -

Riserva da valutazione: attività finanziarie disponibili per la vendita (428)

per quanto previsto dallo IAS 39 - -

Totale 43.408 - - -

14.6 Strumenti di capitale: composizione e variazioni annue

Non sussistono strumenti rappresentativi di patrimonio netto diversi dal capitale e dalle riserve.


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14.7 Riserve da valutazione: composizioneVoci/Componenti Totale 31-12-2008 Totale 31-12-2007

1. Attività finanziarie disponibili per la vendita (428) (135)

2. Attività materiali - -

3. Attività immateriali - -

4. Copertura di investimenti esteri - -

5. Copertura dei flussi finanziari - -

6. Differenze di cambio - -

7. Attività non correnti in via di dismissione - -

8. Leggi speciali di rivalutazione - -

Totale (428) (135)

Il punto 1. Attività finanziarie disponibili per la vendita comprende gli utili e le perdite non realizzate (al netto delle imposte) delle attività finanziarie classificate nella categoria “disponibili per la vendita”, ai sensi dello IAS 39. Gli utili e le perdite sono trasferiti dalla riserva di fair value al conto economico al momento della dismissione dell’attività finanziaria oppure in caso di perdita durevole di valore.

14.8 Riserve da valutazione: variazioni annue

Voci Att

ivit

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anzi

arie

di

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A. Esistenze iniziali (135) - - - - - - -

B. Aumenti 70 - - - - - - -

B.1 Incrementi di fair value (17) - - - - - - -

B.2 Altre variazioni 87 - - - - - - -

C. Diminuzioni (493) - - - - - - -

C.1 Riduzioni di fair value (544) - - - - - - -

C.2 Altre variazioni 51 - - - - - - -

D. Rimanenze finali 428 - - - - - - -

14.9 Riserve da valutazione delle attività finanziarie disponibili per la vendita: composizione

Totale 31-12-2008 Totale 31-12-2007

Attività/Valori Riservapositiva

Riservanegativa

Riservapositiva

Riservanegativa

1. Titoli di debito 9 (437) - (135)


3. Quote di O.I.C.R. - - - -


Totale 9 (437) - (135)


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14.10 Riserve da valutazione delle attività finanziarie disponibili per la vendita: variazioni annue

Ai sensi del par. 96 dello IAS 1, si presenta di seguito il prospetto dei proventi ed oneri che, nell’esercizio

in corso e nel precedente, come richiesto dai principi contabili internazionali, sono imputati direttamente a

patrimonio netto.Voci Titoli di debito Titoli

di capitaleQuote

di O.I.C.R.Finanziamenti

1. Esistenze iniziali (135) - - -

2. Variazioni positive 70 - - -

2.1 Incrementi di fair value (17) - - -

2.2 Rigiro a conto economico di riserve negative 83 - - -

- da deterioramento - - - -

- da realizzo 83 - - -

2.3 Altre variazioni 4 - - -

3. Variazioni negative (493) - - -

3.1 Riduzioni di fair value (544) - - -

3.2 Rigiro a conto economico da riserve positive: da realizzo 1 - - -

3.3 Altre variazioni 50 - - -

4. Rimanenze finali 428 - - -

14.11 Riserva da sovrapprezzo azioni: variazioni

Non vi sono riserve da sovrapprezzo azioni.


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ALTRE INFORMAZIONI

1. Garanzie rilasciate e impegniOperazioni Importo 31-12-2008 Importo 31-12-2007

1. Garanzie rilasciate di natura finanziaria 13.352 10.733

a) Banche - -

b) Clientela 13.352 10.733

2. Garanzie rilasciate di natura commerciale 11.064 3.968

a) Banche -

b) Clientela 11.064 3.968

3. Impegni irrevocabili a erogare fondi 26.692 11.334

a) Banche 320 222

- a utilizzo certo - -

- a utilizzo incerto 320 222

b) Clientela 26.372 11.112

- a utilizzo certo -

- a utilizzo incerto 26.372 11.112

4. Impegni sottostanti ai derivati su crediti: vendite di protezione - -

5. Attività costituite in garanzia di obbligazioni di terzi - -

6. Altri impegni -

Totale 51.108 26.035

Tra le garanzie rilasciate di natura commerciale sono comprese le garanzie personali che assistono specifiche transazioni commerciali o la buona esecuzione di contratti.Tra quelle di natura finanziaria sono comprese le garanzie personali che assistono il regolare assolvimento del servizio del debito da parte del soggetto ordinante.Il punto 3 “Impegni irrevocabili a erogare fondi” alla voce Banche al punto a) ad utilizzo incerto comprendegli impegni verso il Fondo di garanzia dei depositanti per 320 mila euro.

2. Attività costituite a garanzie di proprie passività e impegniPortafogli Importo 31-12-2008 Importo 31-12-2007

1. Attività finanziarie detenute per la negoziazione - -

2. Attività finanziarie valutate al fair value - -

3. Attività finanziarie disponibili per la vendita 7.000 6.950

4. Attività finanziarie detenute sino alla scadenza 1.200 -

5. Crediti verso banche - -

6. Crediti verso clientela - -

7. Attività materiali - -

I titoli indicati al punto 3. sono stati costituiti in pegno in favore di ICCREA Banca S.p.A. per il servizio di emissione degli assegni circolari ICCREA e per l’operatività del comparto estero che transita su tale banca.

3. Informazioni sul leasing operativo

La Banca non ha in essere operazioni della specie.


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4. Gestione e intermediazione per conto terziTipologia servizi Importo

1. Negoziazione di strumenti finanziari per conto terzi -

a) Acquisti -

1. regolati -

2. non regolati -

b) Vendite -

1. regolate -

2. non regolate -

2. Gestioni patrimoniali 5.290

a) individuali 5.290

b) collettive -

3. Custodia e amministrazione di titoli 621.225

a) titoli di terzi in deposito: connessi con lo svolgimento di banca depositaria (escluse le gestioni patrimoniali) -

1. titoli emessi dalla banca che redige il bilancio -

2. altri titoli -

b) titoli di terzi in deposito (escluse gestioni patrimoniali): altri 308.957

1. titoli emessi dalla banca che redige il bilancio 258.921

2. altri titoli 50.036

c) titoli di terzi depositati presso terzi 254.665

d) titoli di proprietà depositati presso terzi 57.603

4. Altre operazioni -

5. Incasso di crediti per conto di terzi: rettifiche dare e avere

Non vi sono incassi di crediti per conto di terzi.


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CNota Integrativa (Parte C: Informazioni sul Conto Economico)

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Parte C Informazioni sul Conto Economico

Sezione 1 Gli interessi - Voci 10 e 20 100

Sezione 2 Le commissioni - Voci 40 e 50 103

Sezione 3 Dividendi e proventi simili - Voce 70 104

Sezione 4 Il risultato netto dell’attività di negoziazione - Voce 80 104

Sezione 5 Il risultato netto dell’attività di copertura - Voce 90 105

Sezione 6 Utili (Perdite) da cessione/riacquisto - Voce 100 106

Sezione 7 Il risultato netto delle attività e passività finanziarie

valutate al fair value- Voce 110 155 - Voce 110 106

Sezione 8 Le rettifiche/riprese di valore nette

per deterioramento - Voce 130 107

Sezione 9 Le spese amministrative - Voce 150 108

Sezione 10 Accantonamenti netti ai fondi per rischi ed oneri - Voce 160 109

Sezione 11 Rettifiche/riprese di valore nette su

attività materiali - Voce 170 109

Sezione 12 Rettifiche/riprese di valore nette su

attività immateriali - Voce 180 110

Sezione 13 Gli altri oneri e proventi di gestione - Voce 190 110

Sezione 14 Utili (Perdite) delle partecipazioni - Voce 210 111

Sezione 15 Risultato netto della valutazione al fair value

delle attività materiali e immateriali - Voce 220 111

Sezione 16 Rettifiche di valore dell’avviamento - Voce 230 111

Sezione 17 Utili (Perdite) da cessione di investimenti - Voce 240 112

Sezione 18 Le imposte sul reddito dell’esercizio

dell’operatività corrente - Voce 260 112

Sezione 19 Utile (Perdita) dei gruppi di attività in via di

dismissione al netto delle imposte- Voce 280 114

Sezione 20 Altre informazioni 114

Sezione 21 Utile per azione 115

Nota Integrativa (Parte C: Informazioni sul Conto Economico)

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Parte C. Informazioni sul Conto Economico

Sezione 1Gli interessi - Voci 10 e 20Nelle presenti voci sono iscritti gli interessi attivi e passivi, i proventi e gli oneri assimilati relativi,

rispettivamente, a disponibilità liquide, attività finanziarie detenute per la negoziazione, attività finanziarie

disponibili per la vendita, attività finanziarie detenute sino alla scadenza, crediti, attività finanziarie valutate al

fair value (voci 10, 20, 30, 40, 50, 60 e 70 dell’attivo) e a debiti, titoli in circolazione, passività finanziarie di

negoziazione, passività finanziarie valutate al fair value (voci 10, 20, 30, 40, 50 del passivo) nonché eventuali

altri interessi maturati nell’esercizio.

Fra gli interessi attivi e passivi figurano anche i differenziali o i margini, positivi o negativi, maturati sino alla data

di riferimento del bilancio e scaduti o chiusi entro la data di riferimento relativi a contratti derivati.

1.1 Interessi attivi e proventi assimilati: composizione

Attività finanziariein bonis

Voci/Forme tecniche Titoli di debito

Finanziamenti Attività finanziarie deteriorate

Altre attività Totale 31-12-2008

Totale 31-12-2007

1. Attività finanziarie detenute per la negoziazione 98 - - 8 106 43

2. Attività finanziarie disponibili per la vendita 591 - - - 591 568

3. Attività finanziarie detenute sino alla scadenza 128 - - - 128 -

4. Crediti verso banche - 2.631 - - 2.631 2.048

5. Crediti verso clientela - 23.090 322 - 23.412 13.061

6. Attività finanziarie valutate al fair value - - - - - -

7. Derivati di copertura - - - 22 22 -

8. Attività finanziarie cedute non cancellate 290 - - - 290 180

9. Altre attività - - - - - -

Totale 1.107 25.721 322 30 27.181 15.900

Dettaglio sottovoce 4 “Crediti verso Banche”, colonna “Attività finanziarie in bonis – Finanziamenti”: - conti correnti e depositi per 2.631 mila euro.Dettaglio sottovoce 5 “Crediti verso Clientela”, colonna “Attività finanziarie in bonis – Finanziamenti”: - conti correnti ordinari e sbf per 12.224 mila euro. - mutui per 10.037 mila euro. - altri finanziamenti per 516 mila euro.


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1.2 Interessi attivi e proventi assimilati: differenziali relativi alle operazioni di coperturaVoci/Valori Totale 31-12-2008 Totale 31-12-2007

A. Differenziali positivi relativi a operazioni di :

A.1 Copertura specifica del fair value di attività 9 -

A.2 Copertura specifica del fair value di passività - -

A.3 Copertura generica del rischio di tasso di interesse

13 -

A.4 Copertura specifica dei flussi finanziari di attività - -

A.5 Copertura specifica dei flussi finanziari di passività - -

A.6 Copertura generica dei flussi finanziari - -

Totale differenziali positivi (A) 22 -

B. Differenziali negativi relativi a operazioni di : - -

B.1 Copertura specifica del fair value di attività - -

B.2 Copertura specifica del fair value di passività - -

B.3 Copertura generica del rischio di tasso di interesse

- -

B.4 Copertura specifica dei flussi finanziari di attività - (1)

B.5 Copertura specifica dei flussi finanziari di passività - -

B.6 Copertura generica dei flussi finanziari - -

Totale differenziali negativi (B) - (1)

C. Saldo (A-B) 22 (1)

1.3 Interessi attivi e proventi assimilati: altre informazioni

1.3.1 Interessi attivi su attività finanziarie in valutaVoci/Valori Totale 31-12-2008 Totale 31-12-2007

Interessi attivi su operazioni finanziarie in valuta 140 41

Totale 140 41

1.3.2 Interessi attivi su operazioni di locazione finanziaria

La Banca non ha posto in essere operazioni attive di locazione finanziaria.

1.3.3 Interessi attivi su crediti con fondi di terzi in amministrazione

La Banca non gestisce fondi di terzi in amministrazione.


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1.4 Interessi passivi e oneri assimilati: composizioneVoci/Forme tecniche Debiti Titoli Altre attività Totale

31-12-2008Totale

31-12-2007

1. Debiti verso banche (71) - - (71) (43)

2. Debiti verso clientela (5.692) - - (5.692) (3.366)

3. Titoli in circolazione - (10.497) - (10.497) (5.070)

4. Passività finanziarie di negoziazione - - (138) (138) (126)

5. Passività finanziarie valutate al fair value - (467) - (467) (471)

6. Passività finanziarie associate ad attività cedute non cancellate (290) - - (290) (189)

7. Altre passività - - - - -

8. Derivati di copertura - - (7) (7) -

Totale (6.053) (10.964) (145) (17.162) (9.265)

Dettaglio sottovoce 1 “Debiti verso Banche”, colonna “Debiti”: - altri debiti per 71 mila euroDettaglio sottovoce 2 “Debiti verso Clientela”, colonna “Debiti”: - conti correnti per 5.649 mila euro - depositi per 43 mila euroDettaglio sottovoce 3 “Titoli in circolazione”, colonna “Titoli”: - obbligazioni emesse per 7.861 mila euro - certificati di deposito per 2.637 mila euroDettaglio sottovoce 5 “Passività finanziarie valutate al fair value”, colonna “Titoli”: - obbligazioni emesse per 467 mila euroIn corrispondenza della sottovoce 6 “ Passività finanziarie associate ad attività cedute non cancellate” sono stati ricondotti: - interessi passivi e oneri assimilati verso clientela ordinaria per pronti contro termine passivi per 290 mila euro

1.5 Interessi passivi e oneri assimilati: differenziali relativi alle operazioni di coperturaVoci/Valori Totale 31-12-2008 Totale 31-12-2007

A. Differenziali positivi relativi a operazioni di: - -

A.1 Copertura specifica del fair value di attività - -

A.2 Copertura specifica del fair value di passività - (1)

A.3 Copertura generica del rischio di tasso di interesse - -

A.4 Copertura specifica dei flussi finanziari di attività - -

A.5 Copertura specifica dei flussi finanziari di passività - -

A.6 Copertura generica dei flussi finanziari - -

Totale differenziali positivi (A) - (1)

B. Differenziali negativi relativi a operazioni di : - -

B.1 Copertura specifica del fair value di attività (2) -

B.2 Copertura specifica del fair value di passività - -

B.3 Copertura generica del rischio di tasso di interesse (5) -

B.4 Copertura specifica dei flussi finanziari di attività - -

B.5 Copertura specifica dei flussi finanziari di passività - -

B.6 Copertura generica dei flussi finanziari - -

Totale differenziali negativi (B) (7) -

Saldo (A-B) (7) (1)

1.6 Interessi passivi e oneri assimilati: altre informazioni


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1.6.1 Interessi passivi su passività in valutaVoci Totale 31-12-2008 Totale 31-12-2007

Interessi passivi su passività in valuta (48) (24)

Totale (48) (24)

1.6.2 Interessi passivi su passività per operazioni di locazione finanziaria

La Banca non ha posto in essere operazioni della specie.

1.6.3 Interessi passivi su fondi di terzi in amministrazione

La Banca non ha gestito fondi di terzi in amministrazione.

Sezione 2Le commissioni - Voci 40 e 50Nelle presenti voci figurano i proventi e gli oneri relativi, rispettivamente, ai servizi prestati e a quelli ricevuti

dalla Banca. Sono escluse le commissioni attive e i recuperi di spesa classificati nell’ambito degli altri proventi

di gestione. Sono esclusi i proventi e gli oneri considerati nella determinazione del tasso effettivo di interesse

(in quanto ricondotti nelle voci 10 “interessi attivi e proventi assimilati” e 20 “interessi passivi e oneri assimilati”

del conto economico) delle attività e passività finanziarie.

2.1 Commissioni attive: composizioneTipologia servizi/Valori Totale 31-12-2008 Totale 31-12-2007

A. garanzie rilasciate 196 118

B. derivati su crediti - -

C. servizi di gestione, intermediazione e consulenza 546 736

1. negoziazione di strumenti finanziari - -

2. negoziazione di valute 61 37

3. gestioni patrimoniali 376 596

3.1 individuali 376 596

3.2 collettive - -

4. custodia e amministrazione di titoli 21 14

5. banca depositaria - -

6. collocamento titoli 34 38

7. raccolta ordini 52 51

8. attività di consulenza - -

9. distribuzione dei servizi di terzi 2 -

9.1 gestioni patrimoniali - -

9.1.1. individuali - -

9.1.2. collettive - -

9.2 prodotti assicurativi 2 -

9.3 altri prodotti - -

D. servizi di incasso e pagamento 758 566

E. servizi di servicing per operazioni di cartolarizzazione - -

F. servizi per operazioni di factoring - -

G. esercizio di esattorie e ricevitorie - -

H. altri servizi 789 592

Totale 2.289 2.012


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2.2 Commissioni attive: canali distributivi dei prodotti e serviziCanali/Valori Totale 31-12-2008 Totale 31-12-2007

A. presso propri sportelli 412 634

1. gestioni patrimoniali 376 596

2. collocamento di titoli 34 38

3. servizi e prodotti di terzi 2 -

B. offerta fuori sede - -

1. gestioni patrimoniali - -

2. collocamento di titoli - -

3. servizi e prodotti di terzi - -

C. altri canali distributivi - -


2. collocamento di titoli - -

3. servizi e prodotti di terzi - -

2.3 Commissioni passive: composizioneCanali/Valori Totale 31-12-2008 Totale 31-12-2007

A. garanzie ricevute - -

B. derivati su crediti - -

C. servizi di gestione e intermediazione (60) (71)

1. negoziazione di strumenti finanziari (23) (47)

2. negoziazione di valute (14) (7)


3.1 portafoglio proprio - -

3.2 portafoglio di terzi - -

4. custodia e amministrazione di titoli (23) (17)

5. collocamento di strumenti finanziari - -

6. offerta fuori sede di strumenti finanziari, prodotti e servizi - -

D. servizi di incasso e pagamento (432) (313)

E. altri servizi (222) (141)

Totale (714) (525)

Sezione 3Dividendi e proventi simili - Voce 70La Banca non ha percepito dividendi e proventi simili.

Sezione 4Il risultato netto dell’attività di negoziazione - Voce 80

4.1 Risultato netto dell’attività di negoziazione: composizione

Nella voce figurano per “sbilancio” complessivo (somma algebrica dei saldi di cui alle seguenti lettere (a) e (b) ):

• a) il saldo tra i profitti e le perdite delle operazioni classificate nelle “attività finanziarie detenute per

la negoziazione” e nelle “passività finanziarie di negoziazione”, inclusi i risultati delle valutazioni di tali

operazioni. Sono esclusi i profitti e le perdite relativi a contratti derivati connessi con la fair value option,

da ricondurre in parte fra gli interessi di cui alle voci 10. e 20., e in parte nel “risultato netto delle attività e

passività finanziarie valutate al fair value“, di cui alla voce 110. del Conto Economico.

• b) il saldo tra i profitti e le perdite delle operazioni finanziarie, diverse da quelle designate al fair value e da

quelle di copertura, denominate in valuta, inclusi i risultati delle valutazioni di tali operazioni. I risultati della

negoziazione e della valutazione delle attività e delle passività finanziarie per cassa in valuta sono separati

da quelli relativi all’attività in cambi.


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Operazioni/Componenti reddituali Plusvalenze (A)Utili da

negoziazione (B)Minusvalenze (C)

Perdite da negoziazione (D)

Risultato netto [(A+B) - (C+D)]

1. Attività finanziarie di negoziazione - 43 - (112) (69)

1.1 Titoli di debito - - - (112) (112)

1.2 Titoli di capitale - - - - -

1.3 Quote di O.I.C.R. - - - - -

1.4 Finanziamenti - - - - -

1.5 Altre - 43 - - 43

2. Passività finanziarie di negoziazione - - - - -

2.1 Titoli di debito - - - - -

2.2 Altre - - - - -

3. Altre attività e passività finanziarie: differenze di cambio - - - - -

4. Strumenti derivati 6 1 (345) - (338)

4.1 Derivati finanziari 6 1 (345) - (338)

- su titoli di debito e tassi di interesse 6 1 (345) - (338)

- su titoli di capitale e indici azionari - - - - -

- su valute ed oro - - - - -

- altri - - - - -

4.2 Derivati su crediti - - - - -

Totale 6 44 (345) (112) (407)

Nella sottovoce 1.1 Attività finanziarie di negoziazione:altre sono compresi gli utili e le perdite derivanti dalla negoziazione di valute.Nel “risultato netto” delle “altre attività e passività finanziarie: differenze di cambio” è riportato il saldo, positivo o negativo, delle variazioni di valore delle attività e delle passività finanziarie denominate in valuta.

Sezione 5Il risultato netto dell’attività di copertura - Voce 90

5.1 Risultato netto dell’attività di copertura: composizioneComponenti reddituali/Valori Totale 31-12-2008 Totale 31-12-2007

A. Proventi relativi a:

A.1 Derivati di copertura del fair value 5 -

A.2 Attività finanziarie coperte (fair value) 837 -

A.3 Passività finanziarie coperte (fair value) - -

A.4 Derivati finanziari di copertura dei flussi finanziari - -

A.5 Attività e passività in valuta - -

Totale proventi dell'attività di copertura (A) 842 -

B. Oneri relativi a:

B.1 Derivati di copertura del fair value (887) -

B.2 Attività finanziarie coperte (fair value) - -

B.3 Passività finanziarie coperte (fair value) - -

B.4 Derivati finanziari di copertura dei flussi finanziari - -

B.5 Attività e passività in valuta - -

Totale oneri dell'attività di copertura (B) (887) -

C. Risultato netto dell'attività di copertura (A-B) (45) -


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Sezione 6Utili (Perdite) da cessione/riacquisto - Voce 100Nella sezione 6 figurano i saldi positivi o negativi tra gli utili e le perdite realizzati con la vendita della attività o

passività finanziare diverse da quelle di negoziazione e da quelle designate al fair value.

6.1 Utili (Perdite) da cessione/riacquisto: composizione

Totale 31-12-2008 Totale 31-12-2007

Voci/Componenti redditualiUtili Perdite

Risultato netto

Utili PerditeRisultato

netto

Attività finanziarie - - - - - -

1. Crediti verso banche - - - - - -

2. Crediti verso clientela - - - - - -

3. Attività finanziarie disponibili per la vendita 1 (82) (81) 5 (250) (245)

3.1 Titoli di debito 1 (82) (81) 5 (250) (245)

3.2 Titoli di capitale - - - - - -

3.3 Quote di O.I.C.R. - - - - - -

3.4 Finanziamenti - - - - - -

4. Attività finanziarie detenute sino alla scadenza - - - - - -

Totale attività 1 (82) (81) 5 (250) (245)

Passività finanziarie - - - - - -

1. Debiti verso banche - - - - - -

2. Debiti verso clientela - - - - - -

3. Titoli in circolazione 141 (6) 135 36 - 36

Totale passività 141 (6) 135 36 - 36

Alla sottovoce 3. Attività finanziarie disponibili per la vendita – Titoli di debito sono iscritti utili / perdite relativi a titoli obbligazionari emessi da terzi classificati nell’attivo alla voce 40 Tabella 4.1. Alla sottovoce 3. Passività finanziarie - Titoli in circolazione sono iscritti utili / perdite da riacquisto di titoli obbligazionari di propria emissione collocati presso la clientela, diversi da quelli oggetto di copertura ed oggetto di applicazione della fair value option.

Sezione 7Il risultato netto delle attività e passività finanziarie valutate al fair value - Voce 110Alla sezione sono rappresentati i saldi positivi o negativi tra gli utili e le perdite delle attività/passività

finanziarie valutate al fair value e degli strumenti derivati gestionalmente collegati per i quali è stata esercitata

la c.d. fair value option, inclusi i risultati delle valutazioni al fair value di tali strumenti.


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7.1 Variazione netta di valore delle attività/passività finanziarie valutate al fair value: composizioneOperazioni/Componenti reddituali Plusvalenze

(A) Utili da realizzo

(B) Minusvalenze

(C) Perdite da realizzo (D)

Risultato netto (A + B)-(C + D)

1. Attività finanziarie - - - - -

1.1 Titoli di debito - - - - -

1.2 Titoli di capitale - - - - -

1.3 Quote di O.I.C.R. - - - - -

1.4 Finanziamenti - - - - -

2. Passività finanziarie - 7 (329) - (322)

2.1 Titoli in circolazione - 7 (329) - (322)

2.2 Debiti verso banche - - - - -

2.3 Debiti verso clientela - - - - -

3. Attività e passività finanziariein valuta: differenze di cambio - - - - -

4. Strumenti derivati

4.1 Derivati finanziari 338 - - - 338

- su titoli di debito e tassi di interesse 338 - - - 338

- su titoli di capitale e indici azionari - - - - -

- su valute ed oro - - - - -

- altri - - - - -

4.2 Derivati su crediti - - - - -

Totale derivati 338 - - - 338

Totale 338 7 (329) - 16

Sezione 8 Le rettifiche/riprese di valore nette per deterioramento - Voce 130

8.1 Rettifiche di valore nette per deterioramento di crediti: composizione

Figurano i saldi delle rettifiche di valore e delle riprese di valore connesse con il deterioramento dei crediti verso

clientela e verso banche, delle attività finanziarie disponibili per la vendita, delle attività finanziarie detenute sino

a scadenza e delle altre operazioni finanziarie.

Rettifiche di valoreRiprese di valore -

SpecificheRiprese di valore -

di Portafoglio

Operazioni/Componenti reddituali Spec

ifich

e- C

ance

llazi

oni

Spec

ifich

e- A

ltre

di p

orta

fogl

io

A B A B Tota

le 3

1-12

-200

8

Tota

le 3

1-12

-200

7

Crediti verso banche - - - - - - - - -

Crediti verso clientela (377) (1.054) (312) 32 165 - - (1.546) (1.037)

Totale (377) (1.054) (312) 32 165 - - (1.546) (1.037)

Legenda :A = Da interessi B = Altre ripreseLe rettifiche di valore, in corrispondenza della colonna “Specifiche – Altre”, si riferiscono alle svalutazioni analitiche dei crediti, mentre quelle riportate nella colonna “ Specifiche – Cancellazioni”, derivano da eventi estintivi. Le rettifiche di valore, in corrispondenza della colonna “Di portafoglio” corrispondono alle svalutazioni collettive.

8.2 Rettifiche di valore nette per deterioramento di attività finanziarie disponibili per la vendita:

composizione

Alla data di riferimento del bilancio la Banca non ha rilevato alcuna rettifica o ripresa di valore su attività

finanziarie disponibili per la vendita.


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8.3 Rettifiche di valore nette per deterioramento di attività finanziarie detenute sino alla scadenza:

composizione

Alla data di riferimento del bilancio la Banca non ha iscritto “rettifiche di valore netto per deterioramento di

attività finanziarie detenute sino a scadenza”.

8.4 Rettifiche di valore nette per deterioramento di altre operazioni finanziarie: composizione

Alla data di riferimento del bilancio la Banca non ha rilevato alcuna rettifica o ripresa di valore per

deterioramento di garanzie rilasciate, impegni ad erogare fondi od altre operazioni.

Sezione 9Le spese amministrative - Voce 150Nella presente sezione sono dettagliate le “spese per il personale” e le “altre spese amministrative” registrate

nell’esercizio.

9.1 Spese per il personale: composizioneTipologia di spese/Valori Totale 31-12-2008 Totale 31-12-2007

1. Personale dipendente (4.957) (3.422)

a) salari e stipendi (3.626) (2.415)

b) oneri sociali (981) (633)

c) indennità di fine rapporto (1) -

d) spese previdenziali - -

e) accantonamento al trattamento di fine rapporto (241) (143)

f) accantonamento al fondo trattamento di quiescenza e simili: - -

- a contribuzione definita - -

- a prestazione definita - -

g) versamenti ai fondi di previdenza complementare esterni: (57) -

- a contribuzione definita (57) -

- a prestazione definita - -

h) costi derivanti da accordi di pagamento basati su propri strumenti patrimoniali - -

i) altri benefici a favore dei dipendenti (51) (231)

2. Altro personale (415) (267)

3. Amministratori (96) (14)

Totale (5.468) (3.703)

Nella sottovoce 2) “altro personale” sono comprese le spese relative ai contratti di lavoro atipici, quali contratti di “lavoro interinale” per 52 mila euro;Nella sottovoce 3) “Amministratori” sono compresi i compensi dei sindaci, per 96 mila euro.

9.2 Numero medio dei dipendenti per categoriaVoci Totale 31-12-2008 Totale 31-12-2007

1. Personale dipendente: 71 52

a) dirigenti 9 8

b) totale quadri direttivi 12 12

- di 3° e 4° livello 7 6

c) restante personale dipendente 50 32

2. Altro personale - -

Il numero medio è calcolato come media aritmetica del numero dei dipendenti alla fine dell’esercizio e di quello dell’esercizio precedente (arrotondato all’unità).

9.3 Fondi di quiescenza aziendali a prestazione definita: totale costi

La Banca non ha iscritto fondi della specie.


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9.4 Altri benefici a favore dei dipendentiVoci Totale 31-12-2008 Totale 31-12-2007

1. buoni pasto - (34)

2. spese di formazione - (3)

3. premi assicurativi (38) (29)

4. accantonamenti per ferie - (153)

5. altre spese a favore del personale (13) (12)

Totale (51) (231)

9.5 Altre spese amministrative: composizioneVoci Totale 31-12-2008 Totale 31-12-2007

Spese di amministrazione (3.049) (2.303)

Compensi Collegio Sindacale - (70)

Prestazioni professionali (125) (77)

Servizio internal audit esternalizzato (29) (19)

Certificazione di bilancio (6) -

Contributi associativi (21) (54)

Pubblicità e promozione (92) (68)

Rappresentanza (131) (93)

Spese di formazione (21) -

Canoni per locazione di immobili (497) (447)

Altri fitti e canoni passivi (123) (129)

Elaborazione e trasmissione dati - (421)

Manutenzioni (154) (103)

di cui per CED (Sw e Hw) - (2)

Premi di assicurazione incendi e furti (23) (13)

Altri premi di assicurazione (62) (95)

Spese di vigilanza (32) (26)

Spese di pulizia (77) (60)

Stampati, cancelleria, pubblicazioni (157) (98)

Spese telefoniche, postali e di trasporto (222) (119)

Utenze e riscaldamento (133) (79)

Altre spese amministrative (1.144) (330)

Imposte indirette e tasse (564) (487)

Tassa sui contratti di borsa - (7)

Imposta di bollo (559) (383)

Imposta comunale sugli immobili (ICI) (4) -

Imposta sostitutiva DPR 601/73 - (76)

Altre imposte (1) (21)

Totale (3.613) (2.790)

La sottovoce relativa al compenso del Collegio Sindacale del 2008 figura nelle “Spese per il personale”.

Sezione 10Accantonamenti netti ai fondi per rischi e oneri - Voce 160Nell’esercizio non vi sono accontonamenti a fondi rischi e oneri.

Sezione 11Rettifiche/riprese di valore nette su attività materiali - Voce 170Nella sezione è riportato il saldo fra le rettifiche di valore e le riprese di valore relative alle attività materiali

detenute ad uso funzionale.


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11.1 Rettifiche di valore nette su attività materiali: composizioneAttività/Componente reddituale

Ammortamento (a) Rettifiche di valoreper deterioramento

(b)

Riprese di valore (c)

Risultato netto (a + b - c)

A. Attività materiali - - - -

A.1 Di proprietà (380) - - (380)

- Ad uso funzionale (380) - - (380)

- Per investimento - - - -

A.2 Acquisite in locazione finanziaria - - - -

- Ad uso funzionale - - - -

- Per investimento - - - -

Totale A (380) - - (380)

B. Attività materialiin via di dismissione - - - -

Sezione 12Rettifiche/riprese di valore nette su attività immateriali - Voce 180Nella sezione è riportato il saldo fra le rettifiche di valore e le riprese di valore relative alle attività immateriali,

diverse dall’avviamento.

12.1 Rettifiche di valore nette su attività immateriali: composizioneAttività/Componente reddituale

Ammortamento (a) Rettifiche di valoreper deterioramento

(b)

Riprese di valore (c)

Risultato netto (a + b - c)

A. Attività immateriali

A.1 Di proprietà (7) - - (7)

- Generate internamente dall'azienda - - - -

- Altre (7) - - (7)

A.2 Acquisite in locazione finanziaria - - - -

Totale A (7) (7)

B. Attività immaterialiin via di dismissione - - - -

Le rettifiche di valore, interamente riferibili ad ammortamenti, riguardano attività immateriali con vita utile definita ed acquisite all’esterno.

Sezione 13Gli altri oneri e proventi di gestione - Voce 190Nella sezione sono illustrati i costi e i ricavi non imputabili alle altre voci, che concorrono alla determinazione

della voce 280 “Utili (Perdita) dell’operatività corrente al netto delle imposte”.


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13.1 Altri oneri di gestione: composizioneTipologia di oneri/Valori Totale 31-12-2008 Totale 31-12-2007

Rimborso debiti prescritti - -

Insussistenze e sopravvenienze non riconducibili a voce propria (40) (65)

Transazioni per cause passive - -

Oneri per malversazioni e rapine - -

Ammortamento delle spese per migliorie su beni di terzi non separabili (235) (178)

Canoni potenziali di locazione finanziaria rilevati come spesa dell'esercizio - -

Spese sostenute per immobili di investimento locali - -

Multe e sanzioni (4) (4)

Recupero Spese "bolli" - -

Recupero Imposte - -

Recupero altre spese - -

Altri oneri di gestione (1) (1)

Totale (280) (248)

13.2 Altri proventi di gestione: composizioneTipologia di oneri/Valori Totale 31-12-2008 Totale 31-12-2007

Recupero imposte e tasse 509 452

Rimborso spese legali per recupero crediti 55 24

Addebiti a carico di terzi su depositi e c/c 358 274

Recupero di spese su crediti erogati con fondi di terzi in amministrazione - -

Recupero premi di assicurazione 9 70

Risarcimenti assicurativi - -

Affitti attivi su immobili da investimento - -

Altri affitti attivi - -

Ricavi su operazioni di cartolarizzazione - -

Insussitenze e sopravvenienze non riconducubili a voce propria 137 28

Utili da realizzi su cessione immobilizzazioni materiali - -

Cancellazione debiti per intervenuta prescrizione - -

Altri proventi di gestione 49 51

Totale 1.116 899

Sezione 14Utili (Perdite) delle partecipazioni - Voce 210La Banca non ha rilevato utili (perdite) su partecipazioni in società controllate, controllate congiuntamente e

sottoposte a influenza notevole.

Sezione 15Risultato netto della valutazione al fair value delle attività materiali e immateriali - Voce 220La Banca non ha effettuato valutazioni al fair value su attività materiali o immateriali.

Sezione 16Rettifiche di valore dell’avviamento - Voce 230La Banca non ha iscritto tra le sue attività alcuna voce a titolo di avviamento.


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Sezione 17Utili (perdite) da cessione di investimenti - Voce 240L’ammontare degli utili da cessione di investimenti non è significativo.

Sezione 18Le imposte sul reddito dell’esercizio dell’operatività corrente - Voce 260

18.1 Imposte sul reddito dell’esercizio dell’operatività corrente: composizioneComponenti/Valori Totale 31-12-2008 Totale 31-12-2007

1. Imposte correnti (-) (694) (293)

2. Variazioni delle imposte correnti dei precedenti esercizi (+/-) 6 -

3. Riduzione delle imposte correnti dell'esercizio - -

4. Variazioni delle imposte anticipate (+/-) (57) (18)

5. Variazioni delle imposte differite (+/-) (46) 2

6. Imposte di competenza dell'esercizio (-) (-1+/-2+3+/-4+/-5) (791) (309)

Le imposte correnti sono state rilevate in base alla legislazione fiscale vigente, anche per quanto previsto dalle disposizioni del D.Lgs. n. 38/2005.Le variazioni delle imposte anticipate per 57 mila euro sono costituite dalla differenza derivante dal saldo positivo/negativo tra gli aumenti e le diminuzioni indicate nella tabella 13.3. Le variazioni delle imposte differite per 46 mila euro sono costituite dalla differenza derivante dal saldo positivo/negativo tra gli aumenti e le diminuzioni indicate nella tabella 13.4.


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18.2 Riconciliazione tra onere fiscale teorico e onere fiscale effettivo di bilancioVoci Imposta Aliquota

IRES

Utile della operatività corrente al lordo delle imposte (voce 250 del conto economico) 1.033 27,50%

Onere fiscale teorico (27,50%) 284 27,50%

Differenze temporanee tassabili in esercizi precedenti - -

Differenze temporanee deducibili in esercizi successivi - -

Rigiro delle differenze temporanee da esercizi precedenti:

- annullamento delle differenze temporanee deducibili (9) 27,50%

- annullamento delle differenze temporanee tassabili - -

Differenze che non si invertiranno negli esercizi successivi:

- variazioni negative permanenti - -

- variazioni positive permanenti 511 27,50%

Altre variazioni (76) -

Imponibile fiscale 1.458 27,50%

Imposte sul reddito di competenza IRES (401) 27,50%

IRAP

Utile della operatività corrente al lordo delle imposte (voce 250 del conto economico) 1.033 4,82%

Onere fiscale teorico (aliquota ordinaria 3,90%) (40) 4,82%

Voci non rilevanti nella determinazione dell'imponibile:

- ricavi e proventi (837) 4,82%

- costi e oneri 7.414 4,82%

Rigiro delle differenze temporanee da esercizi precedenti:

- annullamento delle differenze temporanee deducibili (9) 4,82%

- annullamento delle differenze temporanee tassabili - -

Altre variazioni - -

Imponibile fiscale - Valore della produzione netta 8.101 4,82%

Imposte sul reddito (aliquota ordinaria 3,90%) (316) -

Effetto di maggiorazioni / agevolazioni regionali di aliquota (75) 4,82%

Imposte sul reddito di competenza IRAP (390) 4,82%

Imposte sostitutive - -

Imposta sostitutiva per riallineamento deduzioni extracontabili (art. 1, comma 333, L. 244/2007) - -

Totale (792) -


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Sezione 19Utile (Perdita) dei gruppi di attività in via di dismissione al netto delle imposte - Voce 280La Banca non ha proceduto a cessioni di gruppi di attività.

Sezione 20Altre informazioniAltre informazioni

Non si ritiene di dover esporre nessuna ulteriore informazione.


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Sezione 21 Utile per azioneI nuovi standard internazionali (IAS 33) danno rilevanza all’indicatore di rendimento - “utile per azione” –

comunemente noto come “EPS – earning per share”, rendendone obbligatoria la pubblicazione, nelle due

formulazioni:

- “EPS Base”, calcolato dividendo l’utile netto per la media ponderata delle azioni ordinarie in circolazione;

- “EPS Diluito”, calcolato dividendo l’utile netto per la media ponderata delle azioni in circolazione, tenuto

anche conto delle classi di strumenti aventi effetti diluitivi.

21.1 Numero medio delle azioni ordinarie a capitale diluito (in unità di euro)2008 Utile Numero azioni Euro

EPS Base 240.974,75 45.000.000 0,0053

EPS Diluito 240.974,75 45.000.000 0,0053

2007

EPS Base 535.784,34 33.000.000 0,0162

EPS Diluito 535.784,34 33.000.000 0,0162

Si precisa che la Banca non ha emesso classi di strumenti aventi effetti diluitivi del capitale.


Non ci sono altre informazioni significative da evidenziare.


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DNota Integrativa (Parte D: Informativa di settore)

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Parte D. Informativa di settore

La banca si avvale della facoltà di non compilazione concessa da

Banca d’Italia con circolare n. 262 del 22 dicembre 2005.

Nota Integrativa (Parte D: Informativa di settore)

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ENota Integrativa (Parte E: Informazioni sui rischi e sulle relative politiche di copertura)

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Parte E Informazioni sui rischi e sulle relative Politiche di Copertura

Sezione 1 Rischi di credito 121

Informazioni di natura qualitativa 122

Informazioni di natura quantitativa 128

A. Qualità del credito 128

B. Distribuzione e concentrazione del credito 140

C. Operazioni di cartolarizzazione e di cessione delle attività 143

Sezione 2 Rischi di mercato 146



Sezione 3 Rischi di liquidità 166



Sezione 4 Rischi operativi 174



Nota Integrativa (Parte E: Informazioni sui rischi e sulle relative politiche di copertura)

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2008Nota Integrativa (Parte E: Informazioni sui rischi e sulle relative politiche di copertura)

Parte E. Informazioni sui rischi e sulle relative politiche di copertura

Pubblicazione dell’informativa al pubblico

La Banca ha avviato le necessarie attività per l’adeguamento ai requisiti normativi dell’Informativa al Pubblico,

introdotti dal terzo Pilastro di Basilea 2.

Le previste tavole informative ed i relativi aggiornamenti verranno pubblicati sul sito internet della Banca

“www.creditodiromagna.it”.

Sezione 1Rischio di credito

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INFORMAZIONI DI NATURA QUALITATIVA

1. Aspetti generaliGli obiettivi e le strategie dell’attività creditizia della Banca riflettono in primis le specificità insite nella sua

mission aziendale e sono indirizzati:

• ad un’efficiente selezione delle singole controparti, attraverso una completa ed accurata analisi della

capacità delle stesse di onorare gli impegni contrattualmente assunti, finalizzata a contenere il rischio di

credito;

• alla diversificazione del rischio stesso, individuando nei crediti di importo limitato il naturale bacino

operativo della Banca, nonché circoscrivendo la concentrazione delle esposizioni su gruppi di clienti

connessi o su singoli rami di attività economica;

• al controllo andamentale delle singole posizioni effettuato sia con la procedura informatica, sia con

un’attività di monitoraggio sistematica sui rapporti che presentano irregolarità.

La politica commerciale che contraddistingue l’attività creditizia della Banca è, quindi, orientata al sostegno

finanziario dell’economia locale e si caratterizza per un’elevata propensione ad intrattenere rapporti di natura

fiduciaria e personale con tutte le componenti (famiglie, micro e piccole imprese, artigiani) del proprio territorio

di riferimento. Peraltro, non meno rilevante è la funzione etica svolta dalla Banca a favore di determinate

categorie di operatori economici (ad esempio: la clientela retail), anche tramite l’applicazione di condizioni

economiche particolarmente vantaggiose.

In tale contesto, i settori delle famiglie, delle micro e piccole imprese e degli artigiani rappresentano i segmenti

di clientela tradizionalmente di elevato interesse per la Banca.

L’importante quota degli impieghi rappresentata dai mutui residenziali, offerti secondo diverse tipologie di

prodotti, testimonia l’attenzione particolare della Banca nei confronti del comparto delle famiglie.

Il segmento delle micro e piccole imprese e quello degli artigiani rappresenta un altro settore di particolare

importanza per la Banca. In tale ambito, le strategie della Banca sono volte a instaurare relazioni creditizie e di

servizio di medio-lungo periodo attraverso l’offerta di prodotti e servizi mirati e rapporti personali e collaborativi

con la stessa clientela.

In tale ottica si collocano anche le convenzioni ovvero gli accordi di partnership raggiunti e in via di definizione

con diversi Confidi e varie associazioni di categoria.

Sotto il profilo merceologico, la concessione del credito è prevalentemente indirizzata verso i rami di attività

economica rappresentati dall’edilizia, trasporti, servizi e commercio.

Oltre all’attività creditizia tradizionale la Banca è esposta ai rischi di posizione e di controparte con riferimento,

rispettivamente, all’operatività in titoli ed in derivati OTC non speculativi.

L’operatività in titoli comporta una limitata esposizione della Banca al rischio di posizione, in quanto gli

investimenti in strumenti finanziari sono orientati verso emittenti (governi centrali, intermediari finanziari e

imprese non finanziarie) di elevato standing creditizio.

L’esposizione al rischio di controparte dell’operatività in derivati OTC non speculativa è molto contenuta ed

assunta esclusivamente nei confronti di Iccrea Banca.

2. Politiche di gestione del rischio di credito

2.1 Aspetti organizzativi

Nello svolgimento della sua attività la Banca é esposta al rischio che i crediti, a qualsiasi titolo vantati, non

siano onorati dai terzi debitori alla scadenza e, pertanto, debbano essere registrate perdite in bilancio per

effetto della loro cancellazione parziale o totale. Tale rischio è riscontrabile prevalentemente nell’attività

tradizionale di erogazione di crediti, garantiti o non garantiti, iscritti in bilancio.

Le potenziali cause di inadempienza risiedono in larga parte nella mancanza di disponibilità economica della

controparte (mancanza di liquidità, insolvenza) e in misura marginale in ragioni indipendenti dalla condizione

finanziaria della controparte, quali il rischio paese o i rischi operativi.

Alla luce delle disposizioni previste nel Titolo IV, capitolo 11 delle Istruzioni di Vigilanza della Banca d’Italia in

materia di controlli interni e del rilievo attribuito all’efficienza ed all’efficacia del processo del credito e del


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relativo sistema dei controlli, la Banca si è dotata di una struttura organizzativa funzionale al raggiungimento

degli obiettivi di gestione e controllo dei rischi creditizi indicati dalla stessa Banca d’Italia.

Il processo organizzativo di gestione del rischio di credito è ispirato al principio di separatezza tra le attività

proprie del processo istruttorio rispetto a quelle di sviluppo e gestione dei crediti. Tale principio è stato attuato

attraverso la costituzione di strutture organizzative separate.

In aggiunta ai controlli di linea, quali attività di primo livello, le funzioni di controllo di secondo livello si

occupano del monitoraggio dell’andamento delle posizioni creditizie e della correttezza/adeguatezza dei

processi amministrativi svolti dalle strutture deputate alla gestione dei crediti.

L’intero processo di gestione e controllo del credito è disciplinato da Regolamenti interni, Linee Guida, Manuali,

Circolari ed Ordini di servizio che, in particolare:

• individuano le deleghe ed i poteri di firma in materia di erogazione del credito;

• definiscono i criteri per la valutazione del merito creditizio;

• riportano le metodologie per il rinnovo degli affidamenti, per il controllo andamentale e per la misurazione

del rischio di credito;

• descrivono le tipologie di interventi da adottare in caso di rilevazione di anomalie.

Attualmente la Banca è strutturata in otto sportelli. L’Area Crediti è l’organismo centrale delegato al governo

delle fasi di Concessione e Revisione del credito. Il Monitoraggio e la Gestione del contenzioso sono invece

affidate all’Ufficio Controllo Rischi di Credito e Contenzioso dell’Area Legale e dei Controlli Interni.

L’Alta Dirigenza, i Responsabili delle Dipendenze ed i loro collaboratori, d’intesa con l’Area Crediti, si dedicano

anche al coordinamento ed allo sviluppo degli affari creditizi e degli impieghi sul territorio.

La ripartizione dei compiti e responsabilità all’interno della Banca è quanto più possibile volta a realizzare la

segregazione di attività in conflitto di interesse; laddove la dimensione contenuta della Banca impedisca tale

segregazione sono individuate apposite contromisure dirette a mitigare i citati conflitti. In particolare, se all’Area

Crediti, all’Alta Dirigenza, ai Responsabili delle Filiali ed ai loro primi collaboratori sono state attribuite deleghe

in materia di erogazione del credito, all’Ufficio Controllo Rischi di Credito è affidato il monitoraggio sistematico

delle posizioni e la rilevazione di quelle “problematiche”, nonché il coordinamento e la verifica dell’attività di

monitoraggio svolta dai preposti alle Filiali.

L’Ufficio Risk Management assicura la corretta rilevazione e gestione dei rischi, controllando e monitorando

l’esposizione a ciascuna tipologia di rischio (credito, mercato, operativo, concentrazione, tasso d’interesse,

liquidità), verifica il rispetto dei limiti assegnati alle varie funzioni operative e controlla la coerenza

dell’operatività delle singole aree produttive con gli obiettivi di rischio fissati dal Consiglio di Amministrazione

attraverso le politiche di governo dei rischi.

2.2 Sistemi di gestione, misurazione e controllo

L’Area Crediti assicura la supervisione ed il coordinamento delle fasi operative del processo del credito

performing, delibera nell’ambito delle proprie deleghe ed esegue i controlli di propria competenza.

A supporto delle attività di governo del processo del credito, la Banca ha attivato procedure specifiche per le

fasi di istruttoria/delibera, di rinnovo delle linee di credito e di monitoraggio del rischio. In tutte le citate fasi

la Banca utilizza metodologie quali-quantitative di valutazione del merito creditizio delle controparti, basate o

supportate da procedure informatiche sottoposte a periodica verifica e manutenzione, anche in proprio.

I momenti di istruttoria/delibera e di revisione delle linee di credito sono regolamentati da un iter procedurale

in cui intervengono le diverse funzioni competenti, appartenenti sia alle strutture centrali che a quelle di rete,

in base ai livelli di deleghe previsti. Tali fasi sono supportate dalla procedura Gesbank, fornita dalla Servizi

Bancari Associati di Cuneo (appartenente alla Federazione delle Banche di Credito Cooperativo del Piemonte,

Valle d’Aosta e Liguria), da un applicativo sviluppato in proprio per l’attribuzione di rating interni ai prenditori di

credito nonchè dalla procedura di monitoraggio andamentale S.A.R. L’insieme di queste procedure consente,

in ogni momento, la verifica (da parte di tutte le funzioni preposte alla gestione del credito) dello stato di ogni

posizione affidata o in fase di affidamento e di ricostruire il processo che ha condotto alla definizione del merito

creditizio dell’affidato (attraverso la rilevazione e l’archiviazione del percorso deliberativo e delle tipologie di

analisi effettuate).


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Per la gestione dei rischi l’Ufficio Controllo Rischi di Credito si avvale di diversi strumenti, di seguito brevemente

descritti:

• Scheda Andamento Rapporto (SAR) per controlli relativi all’evoluzione dei rapporti nel tempo. Essa riepiloga

la posizione del cliente dal punto di vista del rischio, fornisce il dettaglio delle anomalie riscontrate

(sconfini, insoluti, mancata movimentazione, partite sospese, rate insolute di finanziamenti, ecc.) e una

serie di indici relativi alla posizione economico-finanziaria del cliente, offre la possibilità di controllare tali

indici con quelli della categoria economica di appartenenza.

• Analisi dei Flussi di ritorno delle Centrali Rischi, che consentono di conoscere velocemente le informazioni

relative all’accordato e all’utilizzato del cliente a livello di sistema ed eventuali sconfinamenti.

• Strumenti informatici di analisi della base dati del sistema informativo, tramite i quali è possibile costruire

rapidamente interrogazioni della base dati (query con accessi logici ai dati del sistema) e produrre report

di controllo con cadenza mensile, utilizzati come prevenzione e monitoring dell’andamento delle posizioni

della clientela. Detti report vengono regolarmente inviati ai gestori che seguono le relazioni con i clienti, i

quali si attivano prontamente per la sistemazione della anomalie andamentali rilevate. Ove non si pervenga

alla rapida rimozione delle anomalie, la posizione viene presa in carico direttamente dall’Ufficio Controllo

Rischi di Credito e Contenzioso che, dopo aver appostato la posizione fra quelle incagliate o a sofferenza,

si attiva per il recupero dei crediti vantati dalla Banca. Il processo è più diffusamente descritto nella

regolamentazione interna (Linee guida dell’Area Crediti e Manuale per il Controllo dei Rischi di Credito).

In sede di istruttoria, per le richieste di affidamenti di rilevante entità, la valutazione, anche prospettica, è

strutturata su più livelli e si basa prevalentemente su dati quantitativi e oggettivi, oltre che sulla conoscenza

personale e sull’approfondimento della specifica situazione economico-patrimoniale delle controparti e dei

garanti. Per l’attività di revisione sono stati previsti due livelli: uno, di tipo semplificato, con formalità ridotte

all’essenziale, riservato al rinnovo dei fidi di importo limitato riferiti a soggetti che hanno un andamento

regolare; l’altro, di tipo ordinario, per la restante tipologia di pratiche.

La definizione delle metodologie per il controllo andamentale del rischio di credito ha come obiettivo

l’attivazione di una sistematica attività di monitoraggio delle posizioni affidate condotta dall’Ufficio Controllo

Rischi di Credito e dai referenti di rete (responsabili dei controlli di primo livello), in stretta collaborazione con

l’Area Commerciale. In particolare, gli addetti delegati alla fase di controllo andamentale hanno a disposizione

una molteplicità di elementi informativi che permettono di verificare le movimentazioni dalle quali emergono

situazioni di tensione o di immobilizzo dei conti affidati. Il controllo delle attività svolte dall’Area Crediti è

svolto dalla funzione di Revisione Interna. La normativa interna sul processo di gestione e controllo del credito

è oggetto di aggiornamento costante. La revisione della regolamentazione prudenziale internazionale (c.d.

Basilea 2, di cui alla Circolare della Banca d’Italia n. 263 del 27 dicembre 2006), che impone alle banche di

dotarsi di un’efficiente struttura di risk management in grado di misurare e monitorare tutti i rischi ed effettuare

l’autovalutazione periodica del capitale interno adeguato alla propria posizione di rischio, attuale e prospettica,

ha ulteriormente spinto le banche a sviluppare metodi e sistemi di controllo del rischio di credito.

In tale ottica, un progetto unitario di Categoria ha portato alla realizzazione di un sistema gestionale di

classificazione “ordinale” del merito creditizio delle imprese (Sistema CRC), disegnato allo scopo di realizzare

l’integrazione tra le informazioni quantitative (Bilancio, Centrali dei Rischi, Andamento Rapporto e Settore

merceologico) e qualitative, accumulate grazie ai rapporti con la clientela e al radicamento sul territorio.

Tale Sistema consente di attribuire una classe di merito all’impresa cliente, tra le dieci previste dalla scala di

valutazione, mediante il calcolo di un punteggio sintetico, sulla base di informazioni (quantitative e qualitative) e

valutazioni (oggettive e soggettive). Risponde pertanto all’esigenza di conferire maggiore efficacia ed efficienza

al processo di gestione del credito, soprattutto attraverso una più oggettiva selezione della clientela e un più

strutturato processo di monitoraggio delle posizioni.

Per il calcolo dello scoring dell’impresa, il Sistema CRC prevede l’utilizzo da parte dell’analista di un

questionario qualitativo standardizzato, strutturato in quattro profili di analisi dell’impresa (governance, rischi,

posizionamento strategico e gestionale) e attribuisce all’analista, entro margini predeterminati, la possibilità

di modificare il rating di controparte prodotto dal sistema stesso, assicurando comunque la tracciabilità del

percorso di analisi e delle valutazioni soggettive.


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La nostra Banca adotterà il sistema CRC appena sarà terminata la fase di test, tuttora in corso.

Relativamente alla nuova regolamentazione prudenziale, la Banca, esercitando la facoltà prevista dalla Direttiva

2006/48/CE del 14 giugno 2006, ha optato per il mantenimento del previgente regime prudenziale fino al 31

dicembre 2007; pertanto le nuove disposizioni di vigilanza prudenziale hanno trovato applicazione a partire dal

1° gennaio 2008. Il CdA, con delibera del 28.3.2008, ha adottato le relative scelte metodologiche e operative,

come segue:

• adozione della metodologia standardizzata per il calcolo dei requisiti patrimoniali per il rischio di credito

(I Pilastro);

• utilizzo, con riferimento al calcolo di cui al precedente alinea, delle valutazioni del merito creditizio

rilasciate da agenzie esterne nel modo seguente:

• valutazioni fornite dall’Agenzia di credito alle esportazioni denominata SACE SpA per la determinazione

dei fattori di ponderazione delle esposizioni ricomprese nel portafoglio “Amministrazioni centrali e banche

centrali”, nonché – indirettamente - di quelle a lungo termine ricomprese nei portafogli “Intermediari

vigilati”, “Enti del settore pubblico” e “Enti territoriali”;

• valutazioni rilasciate dalle agenzie (ECAI) Fitch Ratings, Moody’s Investors Service, Standard & Poor’s

Rating Services per la determinazione dei fattori di ponderazione delle esposizioni a breve termine

ricomprese nel portafoglio “Intermediari vigilati”;


Rating Services e Lince per la determinazione dei fattori di ponderazione delle esposizioni a breve termine

ricomprese nel portafoglio “Imprese e altri soggetti”;


Rating Services per la determinazione dei fattori di ponderazione delle esposizioni a lungo termine

ricomprese nel portafoglio “Esposizioni verso banche multilaterali di sviluppo”;


Rating Services per la determinazione dei fattori di ponderazione di tutte le esposizioni ricomprese nel

portafoglio “Esposizioni verso organismi di investimento collettivo del risparmio (OICR)”;

• di non utilizzare alcuna valutazione esterna in merito alle posizioni verso cartolarizzazioni, che la Banca non

ha mai assunto e che non prevede di assumere, almeno nel medio periodo.

A seguito delle modifiche normative della Banca d’Italia a far tempo dal 1° gennaio 2009 in relazione all’utilizzo

dei giudizi delle ECA soltanto per i portafogli “Amministrazioni e Banche Centrali”, il CdA della Banca ha

confermato la scelta metodologica già adottata, cioè l’utilizzo delle valutazioni del merito creditizio fornite dalla

SACE SpA per la determinazione dei fattori di ponderazione delle esposizioni verso “Amministrazioni centrali e

banche centrali” e l’utilizzo dei rating esterni rilasciati dalle agenzie esterne di valutazione del merito di credito

sopra citate (ECAI Fitch Ratings, Moody’s Investors Service, Standard & Poor’s Rating Services e Lince) per

la determinazione dei fattori di ponderazione delle esposizioni ricomprese negli altri portafogli (Intermediari

vigilati, Imprese ed altri soggetti, Banche multilaterali di sviluppo, OICR). Inoltre, con riferimento al processo

interno di valutazione dell’adeguatezza patrimoniale (ICAAP), il CdA della Banca ha:

• deliberato l’adozione di un Regolamento che definisce i principi guida, i ruoli e le responsabilità delle

funzioni organizzative coinvolte nell’ICAAP, allo scopo di assicurare la regolare ed efficace esecuzione delle

attività di valutazione del capitale complessivo relativamente alla sua adeguatezza, attuale e prospettica, in

relazione ai rischi assunti e alle strategie aziendali;

• dato incarico alla Direzione Generale di attuare il processo, curando che lo stesso sia rispondente agli

indirizzi strategici e alle politiche in materia di gestione dei rischi definiti dal CdA medesimo;

• deliberato l’utilizzo dell’algoritmo semplificato c.d. Granularity Adjustment (Cfr. allegato B, Titolo III,

Capitolo 1 Circ. 263/06) per la quantificazione del capitale interno a fronte del rischio di concentrazione

per singole controparti o gruppi di clienti connessi e le seguenti metodologie diconduzione per

l’effettuazione delle prove di stress:

1. per il rischio di credito ipotizzando un rapporto triplo, rispetto a quello attuale, tra ammontare delle

esposizioni deteriorate e totale impieghi. Non si è potuto fare riferimento alla peggiore congiuntura

creditizia sperimentata in passato dalla Banca, come previsto dalla normativa, considerato che il CREDITO

DI ROMAGNA opera soltanto dall’ottobre 2004;


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2. per il rischio di concentrazione su singole controparti o gruppi di clienti connessi, maggiorando i valori

del coefficiente di Herfindahl ed ipotizzando un incremento della probabilità di default caratteristica della

Banca.

Con riferimento all’operatività sui mercati mobiliari, sono attivi presso l’Area Finanza della Banca momenti di

valutazione e controllo, con l’utilizzo dell’applicativo PROTESO, sia in fase di acquisto degli strumenti finanziari,

sia in momenti successivi, con l’analisi periodica della composizione del comparto per classi di portafoglio IAS/

IFRS, l’identificazione del livello di rischio specifico/controparte, la verifica del rispetto dei limiti e delle deleghe

assegnate.

2.3 Tecniche di mitigazione del rischio di credito (CRM)

La concessione del credito presso la Banca è per lo più supportata dall’acquisizione di idonee garanzie

rilasciate dalla clientela. Tali garanzie, rientrando nell’insieme dei contratti accessori al credito, costituiscono

un importante elemento di base per la mitigazione dei rischi assunti. La Banca richiede alla clientela il rilascio

di garanzie personali e reali, in funzione dei risultati della valutazione del merito di credito e della tipologia

di affidamento. La quasi totalità delle esposizioni a medio e lungo termine è assistita da garanzia ipotecaria,

normalmente di primo grado. Una parte significativa degli affidamenti a revoca è assistita da garanzie personali,

normalmente fideiussioni rilasciate dai soci delle imprese o dai congiunti delle persone fisiche affidate.

A dicembre 2008 le esposizioni assistite da garanzie, reali e personali, rappresentano il 61% del totale dei

crediti verso la clientela, di cui il 28% è coperto da garanzie personali e il 33% è coperto da garanzia reale.

Garanzie reali

• Garanzie ipotecarie su immobili residenziali e commerciali.

• Garanzie finanziarie, rappresentate da pegno:

1. su titoli di debito emessi dalla Banca o emessi da Stati sovrani;

2. di denaro depositato presso la Banca;

3. su altri strumenti finanziari quotati;

4. su polizze assicurative.

Le garanzie acquisite soddisfano i requisiti richiesti dalla nuova regolamentazione prudenziale per il

riconoscimento delle tecniche di attenuazione dei rischi di credito e la Banca:

• ha adottato procedure volte al realizzo tempestivo delle attività poste a protezione del credito;

• ha affidato alle strutture organizzative centralizzate i compiti di controllo sui profili di certezza giuridica;

• ha documentato e divulgato le diverse tipologie di garanzie accettate e le connesse politiche creditizie;

• dispone di un sistema informativo in grado di supportare le fasi del ciclo di vita della garanzia (acquisizione,

valutazione, gestione, rivalutazione, realizzo).

Relativamente alle garanzie ipotecarie su immobili, le procedure aziendali assicurano che siano sempre

acquisite e gestite con modalità atte a garantirne l’opponibilità in tutte le giurisdizioni pertinenti e l’escutibilità

in tempi ragionevoli. In tale ambito, la Banca ha definito specifiche procedure interne con riguardo a:

• non dipendenza del valore dell’immobile in misura rilevante dal merito di credito del debitore;

• indipendenza del soggetto incaricato dell’esecuzione della stima dell’immobile ad un valore non superiore

al valore di mercato;

• presenza di assicurazione contro il rischio incendio sul bene oggetto di garanzia;

• messa in opera di un’adeguata sorveglianza sul valore dell’immobile, al fine di verificare la sussistenza nel

tempo dei requisiti che permettono di beneficiare di un minor assorbimento patrimoniale sulle esposizioni

garantite. La valutazione è effettuata almeno ogni tre anni per gli immobili residenziali e annualmente per

gli altri;

• rispetto del rapporto massimo tra fido richiesto e valore della garanzia: 80% per gli immobili residenziali

e 50% per quelli commerciali. Qualora venga superato tale limite si valuta l’opportunità di richiedere

un’idonea garanzia integrativa;

• destinazione d’uso dell’immobile e valutazione della capacità di rimborso del debitore.


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Riguardo alle garanzie reali finanziarie la Banca, sulla base dei processi per la gestione dei rischio di credito e

dei limiti e deleghe operative definite, acquisisce esclusivamente quelle aventi ad oggetto attività finanziarie

delle quali è in grado di calcolare il fair value con cadenza almeno semestrale, ovvero ogni qualvolta si verifichi

una diminuzione significativa del fair value stesso. Al valore di mercato viene applicato uno scarto di garanzia.

La sorveglianza delle garanzie reali finanziarie, nel caso di pegno su titoli, avviene attraverso il monitoraggio del

rating dell’emittente/emissione attribuito da Moody’s e la valutazione del fair value dello strumento finanziario

a garanzia, con periodicità semestrale. Viene richiesto l’adeguamento delle garanzie per le quali il valore di

mercato risulti inferiore al valore di delibera al netto dello scarto.

Garanzie personali

Le garanzie personali vengono rilasciate da imprenditori e partner societari correlati al debitore nonché,

nel caso di finanziamenti concessi a favore di imprese individuali e/o persone fisiche, anche da congiunti

del debitore stesso. Meno frequentemente vengono acquisite garanzie personali fornite da altre società

(generalmente società appartenenti allo stesso gruppo economico del debitore) oppure prestate da istituzioni

finanziarie e compagnie assicurative.

Nel caso di finanziamenti a soggetti appartenenti a determinate categorie economiche (artigiani, commercianti,

etc.) la Banca acquisisce sovente specifiche garanzie, anche sussidiarie, prestate dai Consorzi fidi di

appartenenza.

L’istruttoria del finanziamento si estende anche ai garanti, analizzando e valutando:

• la situazione patrimoniale e reddituale del garante, anche tramite la consultazione delle apposite banche dati;

• la relativa esposizione verso il sistema bancario e l’esito dell’interrogazione delle centrali rischi;

• le informazioni presenti nel sistema informativo della Banca;

• l’eventuale appartenenza ad un gruppo e la relativa esposizione complessiva.

2.4 Attività finanziarie deteriorate

Le posizioni che presentano un andamento anomalo sono classificate nelle seguenti categorie di rischio:

• sofferenze (esposizioni nei confronti di soggetti in stato di insolvenza o in situazioni sostanzialmente

equiparabili);

• partite incagliate (posizioni in una situazione di temporanea difficoltà che si prevede possa essere rimossa

in un congruo periodo di tempo);

• crediti ristrutturati (posizioni per le quali la Banca acconsente, a causa del deterioramento delle condizioni

economico-finanziarie del debitore, ad una modifica delle condizioni contrattuali originarie).

In seguito alla modifica delle disposizioni di vigilanza sono state incluse tra i crediti ad andamento anomalo

anche le posizioni scadute e/o sconfinanti da oltre 180 giorni, che vengono adeguatamente monitorate. Il

controllo è peraltro esteso anche agli sconfinamenti oltre 90 giorni.

La Banca è organizzata con strutture e procedure informatiche per la gestione, la classificazione e il controllo

dei crediti deteriorati.

Coerentemente con quanto dettato dalla normativa IAS/IFRS, ad ogni data di bilancio viene verificata la

presenza di elementi oggettivi di perdita di valore (impairment) su ogni strumento o gruppo di strumenti

finanziari.

La responsabilità della gestione dei crediti deteriorati, non classificati a sofferenza, è affidata all’Ufficio

Controllo Rischi di Credito e Contenzioso, posto nell’Area Legale e dei Controlli Interni, ai singoli gestori ed ai

responsabili delle dipendenze. Detta attività si estrinseca principalmente nel:

• monitorare tali posizioni e concordare con il gestore della filiale o direttamente con l’affidato gli interventi

volti al rientro o alla normalizzazione della posizione;

• quantificare le previsioni di perdita sulle posizioni;

• proporre agli organi superiori competenti il passaggio a “sofferenza” di quelle posizioni che non lasciano

prevedere alcuna possibilità di normalizzazione.

Le attività di recupero relative alle posizioni classificate a sofferenza sono gestite esclusivamente dall’Ufficio

Controllo Rischi di Credito e Contenzioso.


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Il processo di controllo dei rischi di credito adottato e fin qui seguito ha consentito alla Banca di contenere gli

incagli e le sofferenze in una percentuale che al 31.12.2008 era pari allo 0,73% degli impieghi.

A. INFORMAZIONI DI NATURA QUANTITATIVA

A. Qualita’ del credito

A.1 Esposizioni deteriorate e in bonis: consistenze, rettifiche di valore, dinamica, distribuzione

economica e territoriale

A.1.1 Distribuzione delle attività finanziarie per portafogli di appartenenza e per qualità creditizia

(valori di bilancio)Portafogli/qualità Sofferenze Incagli Esposizioni

ristrutturateEsposizioni

scaduteRischio Paese

Altre attività

Totale

1. Attività finanziarie detenute per la negoziazione - - - - - 570 570

2. Attività finanziarie disponibili per la vendita - - - - - 29.964 29.964

3. Attività finanziarie detenute sino alla scadenza - - - - - 3.690 3.690

4. Crediti verso banche - - - - - 53.973 53.973

5. Crediti verso clientela 704 804 - 2.124 - 412.411 416.042

6. Attività finanziarie valutate al fair value - - - - - - -

7. Attività finanziarie in corso di dismissione - - - - - - -

8. Derivati di copertura - - - - - - -

Totale 31-12-2008 704 804 - 2.124 - 500.608 504.239

Totale 31-12-2007 549 125 - 40 - 354.029 354.743

A.1.2 Distribuzione delle attività finanziarie per portafogli di appartenenza e per qualità creditizia

(valori lordi e netti)Attività deteriorate Altre attività

Portafogli/qualità Esposizione lorda

Rettifiche specifiche

Rettifiche di portafoglio

Esposizione netta

Esposizione lorda

Rettifiche di portafoglio

Esposizione netta

Totale (esposizione

netta)

1. Attività finanziarie detenute per la negoziazione - - - - - - 570 570

2. Attività finanziarie disponibili per la vendita - - - - 29.964 - 29.964 29.964

3. Attività finanziarie detenute sino alla scadenza - - - - 3.690 - 3.690 3.690

4. Crediti verso banche - - - - 53.973 - 53.973 53.973

5. Crediti verso clientela 5.122 1.490 - 3.632 413.624 1.213 412.411 416.043

6. Attività finanziarie valutate al fair value - - - - - - - -

7. Attività finanziarie in corso di dismissione - - - - - - - -

8. Derivati di copertura - - - - - - - -

Totale 31-12-2008 5.122 1.490 - 3.632 501.251 1.213 500.607 504.239

Totale 31-12-2007 1.464 750 - 714 350.955 877 354.029 354.743

I contratti derivati sono stati classificati tra le “altre attività”.Il totale della tabella corrisponde al totale delle attività finanziarie rappresentate nell’attivo dello stato patrimoniale


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A.1.3 Esposizioni per cassa e fuori bilancio verso banche: valori lordi e nettiTipologie esposizioni/valori Esposizione lorda Rettifiche di

valore specificheRettifiche

di valore di portafoglio

Esposizione netta

A. ESPOSIZIONI PER CASSA - - - -

a) Sofferenze - - - -

b) Incagli - - - -

c) Esposizioni ristrutturate - - - -

d) Esposizioni scadute - - - -

e) Rischio Paese - - - -

f) Altre attività 82.011 - - 82.011

TOTALE A 82.011 - - 82.011

B. ESPOSIZIONI FUORI BILANCIO - - - -

a) Deteriorate - - - -

b) Altre 714 - - 714

TOTALE B 714 - - 714

Le esposizioni per cassa comprendono tutte le attività finanziarie per cassa, qualunque sia il portafoglio di allocazione contabile: negoziazione, disponibile per la vendita, detenuto sino a scadenza, crediti, attività valutate al fair value, attività in via di dismissione.Le esposizioni “fuori bilancio” includono tutte le operazioni finanziarie diverse da quelle per cassa (garanzie rilasciate, impegni, derivati ecc.) che comportano l’assunzione di un rischio creditizio, qualunque sia la finalità di tali operazioni (negoziazione, copertura, ecc).

A.1.4 Esposizioni per cassa e fuori bilancio verso banche: dinamica delle esposizioni

deteriorate e soggette al “rischio paese”

Non sono presenti esposizioni deteriorate e soggette al rischio paese.

A.1.5 Esposizioni per cassa e fuori bilancio verso banche: dinamica delle rettifiche di valore complessive

Non sono presenti rettifiche di valore.

A.1.6 Esposizioni per cassa e fuori bilancio verso clientela: valori lordi e nettiTipologie esposizioni/valori Esposizione lorda Rettifiche di

valore specificheRettifiche

di valore di portafoglio

Esposizione netta

A. ESPOSIZIONI PER CASSA

a) Sofferenze 1.792 1.087 - 705

b) Incagli 1.191 387 - 804

c) Esposizioni ristrutturate - - - -

d) Esposizioni scadute 2.139 15 - 2.124

e) Rischio Paese - - - -

f) Altre attività 419.239 - 1.213 418.026

TOTALE A 424.361 1.489 1.213 421.657

B. ESPOSIZIONI FUORI BILANCIO

a) Deteriorate 90 - - 90

b) Altre 50.874 - - 50.874

TOTALE B 50.964 - - 50.964

Le esposizioni per cassa comprendono tutte le attività finanziarie per cassa, qualunque sia il portafoglio di allocazione contabile: negoziazione, disponibile per la vendita, detenuto sino a scadenza, crediti, attività valutate al fair value, attività in via di dismissione.Le esposizioni “fuori bilancio” includono tutte le operazioni finanziarie diverse da quelle per cassa (garanzie rilasciate, impegni, derivati ecc.) che comportano l’assunzione di un rischio creditizio, qualunque sia la finalità di tali operazioni (negoziazione, copertura, ecc).


130

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S.P

.A.

BILA

NC

IO 2

008

A.1.7 Esposizioni per cassa verso clientela: dinamica delle esposizioni deteriorate e

soggette al “rischio paese” lordeCausali/Categorie Sofferenze Incagli Esposizioni



A. Esposizione lorda iniziale 1.115 336 - 40 -

di cui: esposizioni cedute non cancellate - - - - -

B. Variazioni in aumento 1.344 1.121 - 2.130 -

B.1 ingressi da crediti in bonis 1.149 1.118 - 2.129 -

B.2 trasferimenti da altre categorie di esposizioni deteriorate 106 - - - -

B.3 altre variazioni in aumento 89 3 - 1 -

C. Variazioni in diminuzione 641 265 - 31 -

C.1 uscite verso crediti in bonis - 128 - 20 -

C.2 cancellazioni 461 - - 1 -

C.3 incassi 181 30 - 4 -

C.4 realizzi per cessioni - - - - -

C.5 trasferimenti ad altre categorie di esposizioni deteriorate - 106 - - -

C.6 altre variazioni in diminuzione - - - 6 -

D. Esposizione lorda finale 1.818 1.193 - 2.139 -


A.1.8 Esposizioni per cassa verso clientela: dinamica delle rettifiche di valore complessiveCausali/Categorie Sofferenze Incagli Esposizioni



A. Rettifiche complessive iniziali 540 210 - - -


B. Variazioni in aumento 714 354 - 18 -

B.1 rettifiche di valore 662 353 - 18 -

B.2 trasferimenti da altre categorie di esposizioni deteriorate 52 1 - - -

B.3 altre variazioni in aumento - - - - -

C. Variazioni in diminuzione 167 176 - 4 -

C.1 riprese di valore da valutazione 109 7 - 4 -

C.2 riprese di valore da incasso 18 10 - - -

C.3 cancellazioni 40 - - - -

C.4 trasferimenti ad altre categorie di esposizioni deteriorate - 96 - - -

C.5 altre variazioni in diminuzione - 63 - - -

D. Rettifiche complessive finali 1.087 387 - 14 -


Le esposizioni per cassa comprendono tutte le attività finanziarie per cassa, qualunque sia il portafoglio di allocazione contabile: negoziazione, disponibile per la vendita, detenuto sino a scadenza, crediti, attività valutate al fair value, attività in via di dismissione. Nelle rettifiche di valore è inclusa la svalutazione degli interessi maturati su sofferenze giudicati irrecuperabili, non transitata a conto economico.


131

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EDITO

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MAG

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S.P.A. BILAN

CIO

2008

A.2 Classificazione delle esposizioni in base ai rating esterni e interni

A.2.1 Distribuzione delle esposizioni per cassa e “fuori bilancio” per classe di rating esterniEsposizioni AAA/AA- A+/A- BBB+/BBB- BB+/BB- B+/B- Inferiore

a B-Senza rating

Totale

A. Esposizioni per cassa 8.562 24.071 - - - - 471.037 503.670

B. Derivati - - - - - - 570 570

B.1 Derivati finanziari - - - - - - 570 570

B.2 Derivati creditizi - - - - - - - -

C. Garanzie rilasciate - - - - - - 24.416 24.416

D. Impegni ad erogare fondi - - - - - - 26.692 26.692

Totale 8.562 24.071 - - - - 522.714 553.347

L’ammontare delle esposizioni con rating esterni rispetto al totale delle stesse è del tutto marginale

A.2.2 Distribuzione delle esposizioni per cassa e “fuori bilancio” per classi di rating interni

La Banca non ha adottato alla data di bilancio alcun sistema di rating interno.

A.3 Distribuzione delle esposizioni garantite per tipologia di garanzia


132

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008

A.3.1 Esposizioni per cassa verso banche e verso clientela garantite

Garanzie reali Garanzie personali Derivati su crediti

Garanzie personali Derivati su crediti

Garanzie personaliCrediti di firma

Voci Valoreesposizione

Immobili Titoli Altri beni Stati Altri enti pubblici

Banche Altri soggetti Stati Altri enti pubblici

Banche Altri soggetti Totale

1. Esposizioni verso banche garantite: - - - - - - - - - - - - -

1.1 totalmente garantite - - - - - - - - - - - - -

1.2 parzialmente garantite - - - - - - - - - - - - -

2. Esposizioni verso clientela garantite: 260.243 126.385 10.469 418 - - - - - - - 114.528 251.800

1.1 totalmente garantite 243.059 126.315 7.187 390 - - .- - - - - 109.168 243.060

1.2 parzialmente garantite 17.184 70 3.282 28 - - - - - - - 5.360 8.740

I comparti economici di appartenenza dei garanti (crediti di firma) e dei venditori di protezione (derivati su crediti) sono stati individuati facendo riferimento aicriteri di classificazione previsti nel fascicolo “Classificazione della clientela per settori e gruppi di attività economica” edito dalla Banca d’Italia.

A.3.2 Esposizioni “fuori bilancio” verso banche e verso clientela garantite











2. Esposizioni verso clientela garantite: 35.666 12.043 3.382 910 - - - - - - 1.053 7.321 24.709

1.1 totalmente garantite 16.848 5.620 3.181 878 - - - - - - - 7.177 16.856

1.2 parzialmente garantite 18.818 6.423 201 32 - - - - - - 1.053 144 7.853

I comparti economici di appartenenza dei garanti (crediti di firma) e dei venditori di protezione (derivati su crediti) sono stati individuati facendo riferimento ai criteri di classificazione previsti nel fascicolo “Classificazione della clientela per settori e gruppi di attività economica” edito dalla Banca d’Italia.


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2008

A.3.1 Esposizioni per cassa verso banche e verso clientela garantite











2. Esposizioni verso clientela garantite: 260.243 126.385 10.469 418 - - - - - - - 114.528 251.800

1.1 totalmente garantite 243.059 126.315 7.187 390 - - .- - - - - 109.168 243.060

1.2 parzialmente garantite 17.184 70 3.282 28 - - - - - - - 5.360 8.740

I comparti economici di appartenenza dei garanti (crediti di firma) e dei venditori di protezione (derivati su crediti) sono stati individuati facendo riferimento aicriteri di classificazione previsti nel fascicolo “Classificazione della clientela per settori e gruppi di attività economica” edito dalla Banca d’Italia.

A.3.2 Esposizioni “fuori bilancio” verso banche e verso clientela garantite











2. Esposizioni verso clientela garantite: 35.666 12.043 3.382 910 - - - - - - 1.053 7.321 24.709

1.1 totalmente garantite 16.848 5.620 3.181 878 - - - - - - - 7.177 16.856

1.2 parzialmente garantite 18.818 6.423 201 32 - - - - - - 1.053 144 7.853



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A.3.3 Esposizioni per cassa deteriorate verso banche e verso clientela garantite

Garanzie (fair value) - Garanzie reali

Garanzie (fair value) - Garanzie personaliDerivati su crediti


Garanzie (fair value) - Garanzie personali

Crediti di firma

Voci Valo

rees

posi

zion

e

Am

mon

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gar

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to

Imm

obili

Tito

li

Alt

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Gov

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Ban

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Soci

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finan

ziar

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Soci

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Impr

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non

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tti

Tota

le

Ecce

denz

a fa

ir v

alue

ga

ranz

ia

1. Esposizioni verso banche garantite: - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - -

1.1 oltre il 150% - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - -

1.2 tra il 100% e il 150% - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - -

1.3 tra il 50% e il 100% - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - -

1.4 entro il 50% - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - -

2. Esposizioni verso clientela garantite: 2.689 2.682 1.497 125 - - - - - - - - - - - 13 - - 1.046 2.681 685

2.1 oltre il 150% - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - -

2.2 tra il 100% e il 150% 23 23 - - - - - - - - - - - - - 13 - - 9 22 15

2.3 tra il 50% e il 100% 2.666 2.659 1.497 125 - - - - - - - - - - - - - - 1.037 2.659 670

2.4 entro il 50% - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - -

I comparti economici di appartenenza dei garanti (crediti di firma) e dei venditori di protezione (derivati su crediti) sono stati individuati facendoriferimento ai criteri di classificazione previsti nel fascicolo “Classificazione della clientela per settori e gruppi di attività economica” edito dalla Banca d’Italia.


135

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EDITO

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MAG

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S.P.A. BILAN

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2008

A.3.3 Esposizioni per cassa deteriorate verso banche e verso clientela garantite





Crediti di firma

Voci Valo

rees

posi

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Am

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gar

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Imm

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Tito

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ogge

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Tota

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ga

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1.1 oltre il 150% - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - -

1.2 tra il 100% e il 150% - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - -

1.3 tra il 50% e il 100% - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - -

1.4 entro il 50% - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - -

2. Esposizioni verso clientela garantite: 2.689 2.682 1.497 125 - - - - - - - - - - - 13 - - 1.046 2.681 685

2.1 oltre il 150% - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - -

2.2 tra il 100% e il 150% 23 23 - - - - - - - - - - - - - 13 - - 9 22 15

2.3 tra il 50% e il 100% 2.666 2.659 1.497 125 - - - - - - - - - - - - - - 1.037 2.659 670

2.4 entro il 50% - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - -



136

CR

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S.P

.A.

BILA

NC

IO 2

008

A.3.4 Esposizioni “fuori bilancio” deteriorate verso banche e verso clientela garantite





Crediti di firma

Voci Valo

rees

posi

zion

e

Am

mon

tare

gar

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to

Imm

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Tito

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Tota

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Ecce

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ga

ranz

ia


1.1 oltre il 150% - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - -

1.2 tra il 100% e il 150% - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - -

1.3 tra il 50% e il 100% - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - -

1.4 entro il 50% - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - -

2. Esposizioni verso clientela garantite: 90 60 - - - - - - - - - - - - - - - - 60 60 -

2.1 oltre il 150% - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - -

2.2 tra il 100% e il 150% - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - -

2.3 tra il 50% e il 100% - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - -

2.4 entro il 50% 90 60 - - - - - - - - - - - - - - - - 60 60 -


A.3.5 Anzianità delle esposizioni scadute/sconfinanti sino a 180 giorni

Portafogli

31-12-2008 31-12-2007

Fino

a 1

mes

e

Olt

re 1

mes

e e

fino

a

3 m

esi

Olt

re 3

mes

i e fi

no

a 6

mes

i

Tota

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Fino

a 1

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3 m

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no

a 6

mes

i

Tota

le

1. Esposizioni verso banche garantite:

- - - - - - - -

2. Esposizioni verso clientela garantite:

(41.470) (6.456) (15.222) (63.148) - - - -

Totale (41.470) (6.456) (15.222) (63.148) - - - -


137

CR

EDITO

DI RO

MAG

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S.P.A. BILAN

CIO

2008

A.3.4 Esposizioni “fuori bilancio” deteriorate verso banche e verso clientela garantite





Crediti di firma

Voci Valo

rees

posi

zion

e

Am

mon

tare

gar

anti

to

Imm

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Tito

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Gov

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Alt

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Tota

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Ecce

denz

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ir v

alue

ga

ranz

ia


1.1 oltre il 150% - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - -

1.2 tra il 100% e il 150% - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - -

1.3 tra il 50% e il 100% - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - -

1.4 entro il 50% - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - -

2. Esposizioni verso clientela garantite: 90 60 - - - - - - - - - - - - - - - - 60 60 -

2.1 oltre il 150% - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - -

2.2 tra il 100% e il 150% - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - -

2.3 tra il 50% e il 100% - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - -

2.4 entro il 50% 90 60 - - - - - - - - - - - - - - - - 60 60 -


A.3.5 Anzianità delle esposizioni scadute/sconfinanti sino a 180 giorni

Portafogli

31-12-2008 31-12-2007

Fino

a 1

mes

e

Olt

re 1

mes

e e

fino

a

3 m

esi

Olt

re 3

mes

i e fi

no

a 6

mes

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Tota

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Fino

a 1

mes

e

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re 1

mes

e e

fino

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3 m

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Olt

re 3

mes

i e fi

no

a 6

mes

i

Tota

le

1. Esposizioni verso banche garantite:

- - - - - - - -

2. Esposizioni verso clientela garantite:

(41.470) (6.456) (15.222) (63.148) - - - -

Totale (41.470) (6.456) (15.222) (63.148) - - - -


138

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008

A.3.6 Esposizioni scadute/sconfinanti sino a 180 giorni: esposizioni verso banche e verso clientela garantite





Crediti di firma

Voci Valo

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1.1 oltre il 150% - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - -

1.2 tra il 100% e il 150% - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - -

1.3 tra il 50% e il 100% - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - -

1.4 entro il 50% - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - -

2. Esposizioni verso clientela garantite: (50.044) (48.781) (25.483) (2.971) (5) - - - (203) - - - - - - - - - (20.119) (48.781) (117)

2.1 oltre il 150% - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - -

2.2 tra il 100% e il 150% (111) (111) (60) - - - - - - - - - - - - - - - (51) (111) (3)

2.3 tra il 50% e il 100% (49.033) (48.570) (25.423) (2.881) (5) - - - (203) - - - - - - - - - (20.058) (48.570) (114)

2.4 entro il 50% (900) (100) - (90) - - - - - - - - - - - - - - (10) (100) -



139

CR

EDITO

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S.P.A. BILAN

CIO

2008

A.3.6 Esposizioni scadute/sconfinanti sino a 180 giorni: esposizioni verso banche e verso clientela garantite





Crediti di firma

Voci Valo

rees

posi

zion

e

Am

mon

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gar

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Imm

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ia


1.1 oltre il 150% - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - -

1.2 tra il 100% e il 150% - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - -

1.3 tra il 50% e il 100% - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - -

1.4 entro il 50% - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - -

2. Esposizioni verso clientela garantite: (50.044) (48.781) (25.483) (2.971) (5) - - - (203) - - - - - - - - - (20.119) (48.781) (117)

2.1 oltre il 150% - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - -

2.2 tra il 100% e il 150% (111) (111) (60) - - - - - - - - - - - - - - - (51) (111) (3)

2.3 tra il 50% e il 100% (49.033) (48.570) (25.423) (2.881) (5) - - - (203) - - - - - - - - - (20.058) (48.570) (114)

2.4 entro il 50% (900) (100) - (90) - - - - - - - - - - - - - - (10) (100) -



140

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008

B. DISTRIBUZIONE E CONCENTRAZIONE DEL CREDITO

B.1 Distribuzione settoriale delle esposizioni per cassa e “fuori bilancio” verso clientela

Governi e banche centrali Altri enti pubblici Società finanziarie Imprese di assicurazione Imprese non finanziarie Altri soggetti

Voci Espo

sizi

one

lord

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he V

alor

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A. Esposizioni per cassa - - - - - - - - - - - - - - - - -

-

-

-

- - - -

A.1 Sofferenze - - - - - - - - - - - - - - - - 1.455

930

-

525

337 157 - 180

A.2 Incagli - - - - - - - - - - - - - - - - 474

226

-

248

717 162 - 555

A.3 Esposizioni ristrutturate - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - -

A.4 Esposizioni scadute - - - - - - - - - - - - - - - - 1.449 8 -

1.441

689 7 - 682

A.5 Altre esposizioni 2.853 - - 2.853 - - - - 7.336 - 20 7.316 - - - - 315.366 - 905 314.461 93.684 - 287 93.397

TOTALE A 2.853 - - 2.853 - - - - 7.336 - 20 7.316 - - - - 318.744 1.164 905 316.675 95.427 326 287 94.814

B. Esposizioni “fuori bilancio” - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - -

B.1 Sofferenze - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - -

B.2 Incagli - - - - - - - - - - - - - - - - 60 - - 60 - - - -

B.3 Altre attività deteriorate - - - - - - - - - - - - - - - - 30 - - 30 - - - -

B.4 Altre esposizioni - - - - - - - - 824 - - 824 - - - - 45.295 - - 45.295 5.152 - - 5.152

TOTALE B - - - - - - - - 824 - - 824 - - - - 45.385 - - 45.385 5.152 - - 5.152

TOTALE 31-12-2008 2.853 - - 2.853 - - - - 8.160 - 20 - - - - - 364.129 1.164 905 362.060 100.579 326 287 99.966

TOTALE 31-12-2007 - - - - - - - - 4.827 - (10) 4.817 - - - - 205.661 (627) (630) 204.402 66.081 (123) (236) 65.721


B.2 Distribuzione dei finanziamenti verso imprese non finanziarie residenti

La tabella non viene compilata dal presente bilancio ai sensi della comunicazione

Banca d’Italia n. 7535 del 5 gennaio 2009 in materia di bilanci bancari e finanziari.


141

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2008

B. DISTRIBUZIONE E CONCENTRAZIONE DEL CREDITO

B.1 Distribuzione settoriale delle esposizioni per cassa e “fuori bilancio” verso clientela

Governi e banche centrali Altri enti pubblici Società finanziarie Imprese di assicurazione Imprese non finanziarie Altri soggetti

Voci Espo

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A. Esposizioni per cassa - - - - - - - - - - - - - - - - -

-

-

-

- - - -

A.1 Sofferenze - - - - - - - - - - - - - - - - 1.455

930

-

525

337 157 - 180

A.2 Incagli - - - - - - - - - - - - - - - - 474

226

-

248

717 162 - 555

A.3 Esposizioni ristrutturate - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - -

A.4 Esposizioni scadute - - - - - - - - - - - - - - - - 1.449 8 -

1.441

689 7 - 682

A.5 Altre esposizioni 2.853 - - 2.853 - - - - 7.336 - 20 7.316 - - - - 315.366 - 905 314.461 93.684 - 287 93.397

TOTALE A 2.853 - - 2.853 - - - - 7.336 - 20 7.316 - - - - 318.744 1.164 905 316.675 95.427 326 287 94.814

B. Esposizioni “fuori bilancio” - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - -

B.1 Sofferenze - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - -

B.2 Incagli - - - - - - - - - - - - - - - - 60 - - 60 - - - -

B.3 Altre attività deteriorate - - - - - - - - - - - - - - - - 30 - - 30 - - - -

B.4 Altre esposizioni - - - - - - - - 824 - - 824 - - - - 45.295 - - 45.295 5.152 - - 5.152

TOTALE B - - - - - - - - 824 - - 824 - - - - 45.385 - - 45.385 5.152 - - 5.152

TOTALE 31-12-2008 2.853 - - 2.853 - - - - 8.160 - 20 - - - - - 364.129 1.164 905 362.060 100.579 326 287 99.966

TOTALE 31-12-2007 - - - - - - - - 4.827 - (10) 4.817 - - - - 205.661 (627) (630) 204.402 66.081 (123) (236) 65.721


B.2 Distribuzione dei finanziamenti verso imprese non finanziarie residenti

La tabella non viene compilata dal presente bilancio ai sensi della comunicazione

Banca d’Italia n. 7535 del 5 gennaio 2009 in materia di bilanci bancari e finanziari.


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008

B.3 Distribuzione territoriale delle esposizioni per cassa e “fuori bilancio” verso clientela

PortafogliItalia

Esportazione lordaAltri paesi europeiEsposizione lorda

AmericaEsposizione lorda

AsiaEsposizione lorda

Resto del mondoEsposizione lorda

Esposizioni per cassa

A.1 Sofferenze 1.792 705 - - - - - - - -

A.2 Incagli 1.191 804 - - - - - - - -

A.3 Esposizioni ristrutturate - - - - - - - - - -

A.4 Esposizioni scadute 2.138 2.123 - - - - - - - -

A.5 Altre esposizioni 408.273 407.084 8.202 8.179 2.764 2.764 - - - -

TOTALE A 413.394 410.716 8.202 8.179 2.764 2.764 - - - -

Esposizioni “fuori bilancio”

A.1 Sofferenze - - - - - - - - - -

B.2 Incagli 60 60 - - - - - - - -

B.3 Altre attività deteriorate 30 30 - - - - - - - -

B.4 Altre esposizioni 49.754 49.754 - - - - - - - -

TOTALE B 49.844 49.844 - - - - - - - -

TOTALE 31-12-2008 463.238 460.560 8.202 8.179 2.764 2.764 - - - -

TOTALE 31-12-2007 273.663 272.036 - - 2.906 2.906 - - - -

B.4 Distribuzione territoriale delle esposizioni per cassa e “fuori bilancio” verso banche

PortafogliItalia

Esportazione lordaAltri paesi europeiEsposizione lorda

AmericaEsposizione lorda

AsiaEsposizione lorda

Resto del mondoEsposizione lorda

Esposizioni per cassa

A.1 Sofferenze - - - - - - - - - -

A.2 Incagli - - - - - - - - - -

A.3 Esposizioni ristrutturate - - - - - - - - - -

A.4 Esposizioni scadute - - - - - - - - - -

A.5 Altre esposizioni 77.275 77.275 1.948 1.948 2.789 2.789 - - - -

TOTALE A 77.275 77.275 1.948 1.948 2.789 2.789 - - - -

Esposizioni “fuori bilancio” - - - - - - - - - -

A.1 Sofferenze - - - - - - - - - -

B.2 Incagli - - - - - - - - - -

B.3 Altre attività deteriorate - - - - - - - - - -

B.4 Altre esposizioni 714 714 - - - - - - - -

TOTALE B 714 714 - - - - - - - -

TOTALE 31-12-2008 77.989 77.989 1.948 1.948 2.789 2.789 - - - -

TOTALE 31-12-2007 100.013 100.013 1.962 1.962 3.862 3.862 - - - -

B.5 Grandi RischiVoci Totale 31-12-2008 Totale 31-12-2007

a) Ammontare 24.237 26.946

b) Numero 5 7

Tra i grandi rischi non è ricompresa la partecipazione nella società “Immobiliare Credito di Romagna Srl” in quanto, in base alle Istruzioni di Vigilanza della Banca d’Italia, è assimilabile al possesso di immobili.


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C. OPERAZIONI DI CARTOLARIZZAZIONE E DI CESSIONE DELLE ATTIVITA’

La banca non ha effettuato alcuna operazione di cartolarizzazione.

Le operazioni indicate nella presente sezione C sono riferite a cessioni di obbligazioni attraverso contratti di

pronti contro termine passivi, stati indicati nella tabella C.2.1 “Attività finanziarie cedute non cancellate”.

C.1 Operazioni di cartolarizzazione


La banca non ha effettuato operazioni di cartolarizzazione.

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C.2.1 Attività finanziarie cedute non cancellate

Forme tecniche/Portafoglio

Attività finanziarie detenute per la negoziazione

Attività finanziarie valutate al fair value

Attività finanziarie disponibili per la vendita

Attività finanziarie detenute sino alla scadenza

Crediti verso banche Crediti verso clientela

A B C A B C A B C A B C A B C A B C

A. Attività per cassa - - - - - - 5.796 - - 61 - - - - - - - -

1. Titoli di debito - - - - - - 5.796 - - 61 - - - - - - - -

2. Titoli di capitale - - - - - - - - - - - - - - - - - -

3. O.I.C.R. - - - - - - - - - - - - - - - - - -

4. Finanziamenti - - - - - - - - - - - - - - - - - -

5. Attività deteriorate - - - - - - - - - - - - - - - - - -

B. Strumenti derivati - - - - - - - - - - - - - - - - - -

TOTALE 31-12-2008 - - - - - - 5.796 - - 61 - - - - - - - -

TOTALE 31-12-2007 - - - - - - 4.384 - - - - - - - - - - -

Legenda:A=attività finanziarie cedute rilevate per intero(valore di bilancio)B=attività finanziarie cedute rilevate parzialmente (valore di bilancio) C=attività finanziarie cedute rilevate per parzialmente( intero valore)

C.2.2 Passività finanziarie a fronte di attività finanziarie cedute non cancellate

Forme tecniche/Portafoglio Att

ivit

à fin

anzi

arie

det

enut

e pe

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neg

ozia

zion

e

Att

ivit

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Att

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Att

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nza

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ver

so b

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e

Cre

diti

ver

so c

lient

ela

Tota

le

1. Debiti verso clientela - - 5.804 53 - - 5.857

a) a fronte di attività rilevate per intero - - 5.804 53 - - 5.857

b) a fronte di attività rilevate parzialmente - - - - - - -

2. Debiti verso banche - - - - - - -

a) a fronte di attività rilevate per intero - - - - - - -


TOTALE 31-12-2008 - - 5.804 53 - - 5.857

TOTALE 31-12-2007 - - 4.450 - - - 4.450

D. MODELLI PER LA MISURAZIONE DEL RISCHIO DI CREDITO

La Banca, rientrante in classe 3 secondo le specifiche contenute nella Circolare della Banca d’Italia

n° 263 del 27/12/2006, non ha adottato un proprio modello interno per la valutazione del rischio di credito.


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C.2.1 Attività finanziarie cedute non cancellate

Forme tecniche/Portafoglio

Attività finanziarie detenute per la negoziazione

Attività finanziarie valutate al fair value

Attività finanziarie disponibili per la vendita

Attività finanziarie detenute sino alla scadenza

Crediti verso banche Crediti verso clientela

A B C A B C A B C A B C A B C A B C

A. Attività per cassa - - - - - - 5.796 - - 61 - - - - - - - -

1. Titoli di debito - - - - - - 5.796 - - 61 - - - - - - - -

2. Titoli di capitale - - - - - - - - - - - - - - - - - -

3. O.I.C.R. - - - - - - - - - - - - - - - - - -

4. Finanziamenti - - - - - - - - - - - - - - - - - -

5. Attività deteriorate - - - - - - - - - - - - - - - - - -

B. Strumenti derivati - - - - - - - - - - - - - - - - - -

TOTALE 31-12-2008 - - - - - - 5.796 - - 61 - - - - - - - -

TOTALE 31-12-2007 - - - - - - 4.384 - - - - - - - - - - -

Legenda:A=attività finanziarie cedute rilevate per intero(valore di bilancio)B=attività finanziarie cedute rilevate parzialmente (valore di bilancio) C=attività finanziarie cedute rilevate per parzialmente( intero valore)

C.2.2 Passività finanziarie a fronte di attività finanziarie cedute non cancellate

Forme tecniche/Portafoglio Att

ivit

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diti

ver

so b

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Cre

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ela

Tota

le

1. Debiti verso clientela - - 5.804 53 - - 5.857

a) a fronte di attività rilevate per intero - - 5.804 53 - - 5.857


2. Debiti verso banche - - - - - - -

a) a fronte di attività rilevate per intero - - - - - - -


TOTALE 31-12-2008 - - 5.804 53 - - 5.857

TOTALE 31-12-2007 - - 4.450 - - - 4.450

D. MODELLI PER LA MISURAZIONE DEL RISCHIO DI CREDITO

La Banca, rientrante in classe 3 secondo le specifiche contenute nella Circolare della Banca d’Italia

n° 263 del 27/12/2006, non ha adottato un proprio modello interno per la valutazione del rischio di credito.


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Sezione 2Rischi di mercato

2.1 Rischio di tasso di interesse – Portafoglio di negoziazione di vigilanza

Aspetti generali e organizzativi

Il portafoglio di negoziazione comprende strumenti detenuti con l’obiettivo di beneficiare nel breve periodo di

variazioni positive tra prezzi di acquisto e prezzi di vendita.

La Banca non è tenuta al rispetto dei requisiti previsti dalla disciplina Basilea 2 sui rischi di mercato, in quanto

al 31.12.2008:

• il portafoglio di negoziazione a fini di vigilanza risulta pari a zero a seguito del trasferimento dei titoli Merril

Linch e HSBC dal portafoglio titoli detenuti per la negoziazione (HFT) al portafoglio titoli detenuti sino

a scadenza (HTM), con l’applicazione dei prezzi al 1° luglio 2008. Tale trasferimento è stato effettuato

alla luce delle modifiche alle regole contabili previste dallo IAS 39, che hanno introdotto la possibilità di

riclassificare le attività finanziarie detenute;

• la posizione netta aperta in cambi è contenuta entro il 2% del Patrimonio di Vigilanza.

Con l’entrata in vigore della nuova regolamentazione prudenziale (Circolare n. 263/06 della Banca d’Italia) per

il calcolo dei requisiti patrimoniali per i rischi di mercato (I Pilastro) il CdA ha deliberato l’adozione:

• della metodologia standardizzata, con il calcolo del requisito patrimoniale complessivo come somma dei

requisiti di capitale determinati a fronte dei singoli rischi di mercato;

• del metodo basato sulla scadenza per la determinazione del requisito patrimoniale a fronte del rischio di

posizione generico sui titoli di debito;

• del metodo della “doppia entrata” per convertire in posizioni del sottostante i derivati e le altre operazioni

“fuori bilancio” che dipendono in misura rilevante dai tassi d’interesse.

Per la gestione del portafoglio titoli l’Area Finanza dispone dell’applicativo PROTESO e della seguente

procedura:

• VAR (Value at risk) effettivo per singola posizione e per l’intero portafoglio, con la possibilità di calcolare

la perdita potenziale (legata a variazioni avverse dei tassi di interesse, di cambio e degli indici azionari) a

cui è esposto il portafoglio con un livello di confidenza del 99% e orizzonte temporale (holding period) di 10

giorni;

• VAR simulato, con la possibilità di calcolare l’impatto conseguente ad eventuali ricomposizioni del

portafoglio;

• durata media finanziaria modificata del portafoglio e rendimento atteso a scadenza;

• peso percentuale di ciascun emittente sul portafoglio complessivo per la valutazione della concentrazione

e del livello di rating;

• valorizzazione degli strumenti finanziari e degli utili/perdite di portafoglio, calcolati sulla base dei prezzi di

mercato (mark to market);

• calcoli finanziari su singoli titoli.


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A. Aspetti generali

La Banca svolge attività di negoziazione in proprio di strumenti finanziari esposti al rischio di tasso di interesse

e detiene i titoli del portafoglio di negoziazione in un’ottica di complementarietà con il portafoglio bancario

(di cui alla sezione 2.2). Detti titoli sono destinati alla costituzione delle riserve di liquidità secondaria, a

fronte delle esigenze di tesoreria. L’unica fonte del rischio di tasso d’interesse deriva da alcune operazioni in

strumenti derivati non quotati O.T.C. (Over The Counter), sostituiti da contratti di Interest Rates Swap attivi,

in cui la Banca si è impegnata con l’Iccrea al pagamento di un tasso variabile per ottenere in contropartita

un tasso fisso. Dette posizioni in derivati sono state assunte originariamente per la copertura delle emissioni

obbligazionarie e dei mutui a tasso fisso, il cui legame è venuto successivamente a mancare.

B. Processi di gestione e metodi di misurazione del rischio di tasso di interesse

La Banca ha posto in essere opportune misure di attenuazione e controllo codificate nella normativa interna,

finalizzate ad evitare l’assunzione di posizioni eccedenti il limite fissato dal CdA per il rischio di tasso d’interesse

nelle politiche di governo dei rischi.

L’Ufficio Risk Management con cadenza trimestrale effettua il controllo dell’esposizione al rischio di tasso di

interesse. Il Responsabile Finanza con cadenza mensile verifica i limiti di rischio previsti dalla regolamentazione

interna per la composizione del portafoglio di proprietà e periodicamente predispone la reportistica per gli

organi di vertice e per il Comitato Finanza.


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2.1 Rischio di tasso di interesse - Portafoglio di negoziazione di vigilanza

INFORMAZIONI DI NATURA QUANTITATIVA

1. Portafoglio di negoziazione di vigilanza: distribuzione per durata residua (data di riprezzamento)

delle attività e delle passività finanziarie per cassa e derivati finanziari

Tipologia/Durata residua A v

ista

Fino

a 3

mes

i

Da

oltr

e 3

mes

i fino

a 6

mes

i

Da

oltr

e 6

mes

i fino

a 1

ann

o

Da

oltr

e 1

anno

fino

a 5

ann

i

Da

oltr

e 5

anni

fino

a 1

0 an

ni

Olt

re 1

0 an

ni

Dur

ata

inde

term

inat

a

1. Attività per cassa - - - - - - - -

1.1 Titoli di debito - - - - - - - -

- con opzione di rimborso anticipato - - - - - - - -

- altri - - - - - - - -

1.2 Altre attività - - - - - - - -

2. Passività per cassa - - - - - - - -

2.1 PCT passivi - - - - - - - -

2.2 Altre passività - - - - - - - -

3. Derivati finanziari 18 234 139 99 52 - - -

3.1 Con titolo sottostante - - - - - - - -

- Opzioni - - - - - - - -

+ posizioni lunghe - - - - - - - -

+ posizioni corte - - - - - - - -

- Altri derivati - - - - - - - -



3.2 Senza titolo sottostante 18 234 139 99 52 - - -

- Opzioni - - - - - - - -



- Altri derivati 18 234 139 99 52 - - -

+ posizioni lunghe - 118 42 75 37 - - -

+ posizioni corte 18 116 97 24 15 - - -


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CIO

2008

1. Portafoglio di negoziazione di vigilanza: distribuzione per durata residua (data di riprezzamento)

delle attività e delle passività finanziarie per cassa e derivati finanziari in Euro


ista

Fino

a 3

mes

i

Da

oltr

e 3

mes

i fino

a 6

mes

i

Da

oltr

e 6

mes

i fino

a 1

ann

o

Da

oltr

e 1

anno

fino

a 5

ann

i

Da

oltr

e 5

anni

fino

a 1

0 an

ni

Olt

re 1

0 an

ni

Dur

ata

inde

term

inat

a


1.1 Titoli di debito - - - - - - - -


- altri - - - - - - - -

1.2 Altre attività - - - - - - - -

2. Passività per cassa - - - - - - - -

2.1 PCT passivi - - - - - - - -


3. Derivati finanziari 18 234 139 99 52 - - -


- Opzioni - - - - - - - -






3.2 Senza titolo sottostante 18 234 139 99 52 - - -

- Opzioni - - - - - - - -



- Altri derivati 18 234 139 99 52 - - -

+ posizioni lunghe - 118 42 75 37 - - -

+ posizioni corte 18 116 97 24 15 - - -

2. Portafoglio di negoziazione di vigilanza: modelli interni e altre metodologie per l’analisi di sensività

Non sono stati adottati modelli interni o altre metodologie per l’analisi della sensività.

2.2 Rischio di tasso di interesse - Portafoglio bancario

Il portafoglio bancario è costituito da tutti gli strumenti finanziari attivi e passivi non compresi nel portafoglio di

negoziazione di cui alla sezione 2.1. In particolare si compone di:

• attività negoziate per finalità di investimento durevole con l’obiettivo di ottenere ritorni stabili nel tempo e

caratterizzati da contenuta volatilità;

• strumenti finanziari con finalità di copertura di passività finanziarie rappresentate da titoli;

• strumenti finanziari negoziati con finalità di copertura del mismatch di tasso d’interesse generato

dall’attività di raccolta e impiego.


150

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008


A. Aspetti generali, processi di gestione e metodi di misurazione del rischio di tasso di interesse

Il rischio di tasso d’interesse deriva dalla possibilità che una variazione dei tassi di interesse si rifletta

negativamente sulla situazione finanziaria della Banca, determinando una variazione del valore economico

della stessa. L’esposizione al rischio di tasso d’interesse è misurata con riferimento alle attività ed alle

passività comprese nel portafoglio bancario (banking book); in questo contesto non sono pertanto prese

in considerazione le posizioni relative al portafoglio di negoziazione a fini di Vigilanza, già considerate nella

quantificazione del rischio di mercato. In fase di identificazione, la Banca esamina le diverse tipologie di

operazioni e di forme tecniche del proprio banking book, sia sul lato della raccolta che su quello degli impieghi,

analizzando le variabili aziendali che possono generare uno sbilancio tra attivo e passivo.

Le scelte gestionali e strategiche della Banca sono volte a minimizzare la volatilità del valore economico

complessivo al variare della struttura dei tassi e quindi a ridurre il rischio di tasso d’interesse.

Le strutture dell’attivo e del passivo sono abbastanza bilanciate ed espresse entrambe in prevalenza a tasso

variabile Le fonti del rischio di tasso di interesse a cui è esposta la Banca sono individuabili principalmente

nei processi del credito, della raccolta e della finanza. In particolare, il rischio di tasso di interesse da “fair

value” trae origine dalle poste a tasso fisso, mentre il rischio di tasso di interesse da “flussi finanziari” trae

origine dalle poste a tasso variabile. Nell’ambito delle poste a vista sono normalmente ravvisabili tendenze

asimmetriche, a seconda che si considerino le voci del passivo o quelle dell’attivo; mentre le prime, essendo

caratterizzate da una maggiore vischiosità, afferiscono principalmente al rischio da “fair value”, le seconde, più

sensibili ai mutamenti del mercato, sono riconducibili al rischio da “flussi finanziari”.

Per i processi interni di gestione si richiama quanto riportato alla sezione 2.1 B.

Per la determinazione del rischio di tasso d’interesse sul portafoglio bancario la Banca utilizza la metodologia

semplificata di cui alla Circ. 263/06 (Allegato C del Titolo III – Capitolo 1), di seguito descritta:

• determinazione delle “valute rilevanti”, quelle il cui peso sul totale dell’attivo o sul passivo del portafoglio

bancario sia superiore al 5 per cento. Le valute il cui peso è inferiore al 5% sono aggregate fra loro;

• classificazione delle poste dell’attivo e del passivo in 14 fasce temporali in base alla loro vita residua.

Le attività e passività a tasso fisso sono classificate in base alla loro vita residua, quelle a tasso variabile

sulla base della data di rinegoziazione del tasso di interesse. Specifiche regole di classificazione sono

previste per alcune attività e passività;

• compensazione delle posizioni attive e passive all’interno di ogni fascia e ponderazione in base ai fattori

previsti dalla normativa, più alti per le fasce temporali più lunghe, ottenuti come prodotto tra una variazione

ipotetica dei tassi di 200 punti base per tutte le scadenze e un’approssimazione della duration modificata

relativa alle singole fasce. Le relative prove di stress vengono effettuate considerando una variazione di

250 punti base;

• somma delle esposizioni ponderate;

• determinazione dell’indicatore di rischiosità, ottenuto rapportando la somma di cui al punto precedente

al Patrimonio di Vigilanza. La soglia di attenzione è fissata dalla normativa di vigilanza al 20%. Rispetto al

2007 l’indice di rischiosità è rimasto stabile, su livelli molto contenuti (0,72%).

B. Attività di copertura del fair value

La Banca mira a contenere il rischio tasso e stabilizzare il margine di interesse, pone in essere operazioni di

copertura, rappresentate da Interest Rate Swap (IRS). Le attività e le passività coperte sono principalmente

rappresentate dalle obbligazioni emesse e dai mutui erogati, a tasso fisso.

C. Attività di copertura dei flussi finanziari

In considerazione del sostanziale bilanciamento della struttura dell’attivo e del passivo, la Banca non pone in

essere operazioni di copertura dei flussi finanziari.


151

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2.2 Rischio di tasso di interesse - Portafoglio bancario


1. Portafoglio bancario: distribuzione per durata residua (per data di riprezzamento) delle attività e delle

passività finanziarie


ista

Fino

a 3

mes

i

Da

oltr

e 3

mes

i fino

a 6

mes

i

Da

oltr

e 6

mes

i fino

a 1

ann

o

Da

oltr

e 1

anno

fino

a 5

ann

i

Da

oltr

e 5

anni

fino

a 1

0 an

ni

Olt

re 1

0 an

ni

Dur

ata

inde

term

inat

a

1. Attività per cassa 423.796 36.265 3.365 20.245 4.912 2.767 7.024 5.296

1.1 Titoli di debito - 13.060 1.948 18.645 - - - -


- altri - 13.060 1.948 18.645 - - - -

1.2 Finanziamenti a banche 49.191 75 116 - - - - 4.591

1.3 Finanziamenti a clientela 374.605 23.130 1.301 1.600 4.912 2.767 7.024 705

- c/c 147.487 1.316 392 409 3 - - -

- altri finanziamenti 227.118 21.814 909 1.191 4.909 2.767 7.024 705

- con opzione di rimborso anticipato - - - - - - 0 0

- altri 227.118 21.814 909 1.191 4.909 2.767 7.024 705

2. Passività per cassa 206.064 206.778 28.630 19.477 7.224 - - -

2.1 Debiti verso clientela 195.477 5.780 268 - - - - -

- c/c 192.263 - - - - - - -

- altri debiti 3.214 5.780 268 - - - - -


- altri 3.214 5.780 268 - - - - -

2.2 Debiti verso banche 9 2.550 208 - - - - -

- c/c 9 - - - - - - -

- altri debiti - 2.550 208 - - - - -

2.3 Titoli di debito 10.578 198.448 28.154 19.477 7.224 - - -


- altri 10.578 198.448 28.154 19.477 7.224 - - -



- altri - - - - - - - -

3. Derivati finanziari - 28.569 5.385 2.231 8.360 2.418 6.484 -


- Opzioni - - - - - - - -






3.2 Senza titolo sottostante - 28.569 5.385 2.231 8.360 2.418 6.484 -

- Opzioni - - - - - - - -



- Altri derivati - 28.569 5.385 2.231 8.360 2.418 6.484 -

+ posizioni lunghe - 13.018 5.255 2.000 6.450 - - -

+ posizioni corte - 15.551 130 231 1.910 2.418 6.484 -

152

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passività finanziarie in Euro


ista

Fino

a 3

mes

i

Da

oltr

e 3

mes

i fino

a 6

mes

i

Da

oltr

e 6

mes

i fino

a 1

ann

o

Da

oltr

e 1

anno

fino

a 5

ann

i

Da

oltr

e 5

anni

fino

a 1

0 an

ni

Olt

re 1

0 an

ni

Dur

ata

inde

term

inat

a

1. Attività per cassa 423.610 32.909 3.040 20.245 4.912 2.767 7.024 5.296

1.1 Titoli di debito - 13.060 1.948 18.645 - - - -


- altri - 13.060 1.948 18.645 - - - -

1.2 Finanziamenti a banche 49.005 - - - - - - 4.591

1.3 Finanziamenti a clientela 374.605 19.849 1.092 1.600 4.912 2.767 7.024 705

- c/c 147.487 1.316 392 409 3 - - -

- altri finanziamenti 227.118 18.533 700 1.191 4.909 2.767 7.024 705


- altri 227.118 18.533 700 1.191 4.909 2.767 7.024 705

2. Passività per cassa 205.122 204.153 28.306 19.477 7.224 - - -

2.1 Debiti verso clientela 194.544 5.705 152 - - - - -

- c/c 191.330 - - - - - - -

- altri debiti 3.214 5.705 152 - - - - -


- altri 3.214 5.705 152 - - - - -

2.2 Debiti verso banche - - - - - - - -

- c/c - - - - - - - -

- altri debiti - - - - - - - -

2.3 Titoli di debito 10.578 198.448 28.154 19.477 7.224 - - -


- altri 10.578 198.448 28.154 19.477 7.224 - - -



- altri - - - - - - - -

3. Derivati finanziari - 28.569 5.385 2.231 8.360 2.418 6.484 -


- Opzioni - - - - - - - -






3.2 Senza titolo sottostante - 28.569 5.385 2.231 8.360 2.418 6.484 -

- Opzioni - - - - - - - -



- Altri derivati - 28.569 5.385 2.231 8.360 2.418 6.484 -

+ posizioni lunghe - 13.018 5.255 2.000 6.450 - - -

+ posizioni corte - 15.551 130 231 1.910 2.418 6.484 -


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passività finanziarie in Dollaro Usa


ista

Fino

a 3

mes

i

Da

oltr

e 3

mes

i fino

a 6

mes

i

Da

oltr

e 6

mes

i fino

a 1

ann

o

Da

oltr

e 1

anno

fino

a 5

ann

i

Da

oltr

e 5

anni

fino

a 1

0 an

ni

Olt

re 1

0 an

ni

Dur

ata

inde

term

inat

a

1. Attività per cassa 186 812 116 - - - - -

1.1 Titoli di debito - - - - - - - -


- altri - - - - - - - -

1.2 Finanziamenti a banche 186 75 116 - - - - -

1.3 Finanziamenti a clientela - 737 - - - - - -

- c/c - - - - - - - -

- altri finanziamenti - 737 - - - - - -


- altri - 737 - - - - - -

2. Passività per cassa 933 75 116 - - - - -

2.1 Debiti verso clientela 933 75 116 - - - - -

- c/c 933 - - - - - - -

- altri debiti - 75 116 - - - - -


- altri - 75 116 - - - - -

2.2 Debiti verso banche - - - - - - - -

- c/c - - - - - - - -

- altri debiti - - - - - - - -

2.3 Titoli di debito - - - - - - - -


- altri - - - - - - - -



- altri - - - - - - - -

3. Derivati finanziari - - - - - - - -


- Opzioni - - - - - - - -






3.2 Senza titolo sottostante - - - - - - - -

- Opzioni - - - - - - - -






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passività finanziarie in Sterlina


ista

Fino

a 3

mes

i

Da

oltr

e 3

mes

i fino

a 6

mes

i

Da

oltr

e 6

mes

i fino

a 1

ann

o

Da

oltr

e 1

anno

fino

a 5

ann

i

Da

oltr

e 5

anni

fino

a 1

0 an

ni

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re 1

0 an

ni

Dur

ata

inde

term

inat

a


1.1 Titoli di debito - - - - - - - -


- altri - - - - - - - -

1.2 Finanziamenti a banche - - - - - - - -

1.3 Finanziamenti a clientela - - - - - - - -

- c/c - - - - - - - -

- altri finanziamenti - - - - - - - -


- altri - - - - - - - -

2. Passività per cassa 4 - - - - - - -

2.1 Debiti verso clientela - - - - - - - -

- c/c - - - - - - - -

- altri debiti - - - - - - - -


- altri - - - - - - - -

2.2 Debiti verso banche 4 - - - - - - -

- c/c 4 - - - - - - -

- altri debiti - - - - - - - -

2.3 Titoli di debito - - - - - - - -


- altri - - - - - - - -



- altri - - - - - - - -



- Opzioni - - - - - - - -







- Opzioni - - - - - - - -







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passività finanziarie in Yen


ista

Fino

a 3

mes

i

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e 3

mes

i fino

a 6

mes

i

Da

oltr

e 6

mes

i fino

a 1

ann

o

Da

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e 1

anno

fino

a 5

ann

i

Da

oltr

e 5

anni

fino

a 1

0 an

ni

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0 an

ni

Dur

ata

inde

term

inat

a

1. Attività per cassa - 1.104 209 - - - - -

1.1 Titoli di debito - - - - - - - -


- altri - - - - - - - -


1.3 Finanziamenti a clientela - 1.104 209 - - - - -

- c/c - - - - - - - -

- altri finanziamenti - 1.104 209 - - - - -


- altri - 1.104 209 - - - - -

2. Passività per cassa - 1.105 208 - - - - -


- c/c - - - - - - - -

- altri debiti - - - - - - - -


- altri - - - - - - - -

2.2 Debiti verso banche - 1.105 208 - - - - -

- c/c - - - - - - - -

- altri debiti - 1.105 208 - - - - -

2.3 Titoli di debito - - - - - - - -


- altri - - - - - - - -



- altri - - - - - - - -



- Opzioni - - - - - - - -







- Opzioni - - - - - - - -






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008


1.Portafoglio bancario: distribuzione per durata residua (per data di riprezzamento) delle attività e delle

passività finanziarie in Franchi svizzeri


ista

Fino

a 3

mes

i

Da

oltr

e 3

mes

i fino

a 6

mes

i

Da

oltr

e 6

mes

i fino

a 1

ann

o

Da

oltr

e 1

anno

fino

a 5

ann

i

Da

oltr

e 5

anni

fino

a 1

0 an

ni

Olt

re 1

0 an

ni

Dur

ata

inde

term

inat

a

1. Attività per cassa - 1.440 - - - - - -

1.1 Titoli di debito - - - - - - - -


- altri - - - - - - - -


1.3 Finanziamenti a clientela - 1.440 - - - - - -

- c/c - - - - - - - -

- altri finanziamenti - 1.440 - - - - - -


- altri - 1.440 - - - - - -

2. Passività per cassa 3 1.446 - - - - - -


- c/c - - - - - - - -

- altri debiti - - - - - - - -


- altri - - - - - - - -

2.2 Debiti verso banche 3 1.446 - - - - - -

- c/c 3 - - - - - - -

- altri debiti - 1.446 - - - - - -

2.3 Titoli di debito - - - - - - - -


- altri - - - - - - - -



- altri - - - - - - - -



- Opzioni - - - - - - - -







- Opzioni - - - - - - - -






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passività finanziarie in altre valute


ista

Fino

a 3

mes

i

Da

oltr

e 3

mes

i fino

a 6

mes

i

Da

oltr

e 6

mes

i fino

a 1

ann

o

Da

oltr

e 1

anno

fino

a 5

ann

i

Da

oltr

e 5

anni

fino

a 1

0 an

ni

Olt

re 1

0 an

ni

Dur

ata

inde

term

inat

a


1.1 Titoli di debito - - - - - - - -


- altri - - - - - - - -


1.3 Finanziamenti a clientela - - - - - - - -

- c/c - - - - - - - -

- altri finanziamenti - - - - - - - -


- altri - - - - - - - -

2. Passività per cassa 1 - - - - - - -


- c/c - - - - - - - -

- altri debiti - - - - - - - -


- altri - - - - - - - -

2.2 Debiti verso banche 1 - - - - - - -

- c/c 1 - - - - - - -

- altri debiti - - - - - - - -

2.3 Titoli di debito - - - - - - - -


- altri - - - - - - - -



- altri - - - - - - - -



- Opzioni - - - - - - - -







- Opzioni - - - - - - - -






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008

2. Portafoglio bancario: modelli interni e altre metodologie per l’analisi di sensività


2.3 Rischio di prezzo - Portafoglio di negoziazione di vigilanza


A. Aspetti generali

Considerata la composizione del portafoglio di negoziazione alla data di riferimento, non vi è rischio di prezzo.

B. Processi di gestione e metodi di misurazione del rischio di prezzo

Considerato quanto detto al punto A. non esistono processi di gestione e misurazione del rischio prezzo.


Considerato quanto detto detto al punto A. la tabella non viene compilata.

Modelli interni e altre metodologie per l’analisi di sensività


2.4 – Rischio di prezzo – Portafoglio bancario


A. Aspetti generali, processi di gestione e metodi di misurazione del rischio di prezzo

L’importo figurante nella tabella 2.4 si riferisce alla partecipazione nell’Immobiliare Credito di Romagna Srl,

società acquisita nel novembre 2008, proprietaria unicamente di un terreno sul quale verrà realizzata la nuova

direzione generale della Banca. In base alle istruzioni di vigilanza della Banca d’Italia tale investimento è

assimilabile al possesso di immobili, che come noto non genera rischio di prezzo.

B. Processi di gestione e metodi di misurazione del rischio di prezzo

Considerata la composizione del portafoglio non esistono processi di gestione e misurazione del rischio prezzo.

C. Attività di copertura del rischio di prezzo

Considerata la composizione del portafoglio non vi è attività di copertura.


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2008

2.4 Rischio di prezzo – Portafoglio bancario


1. Portafoglio bancario: esposizione per cassa in titoli di capitale e O.I.C.R.Tipologia esposizioni/Valori Quotati Non quotati

A. Titoli di capitale - 5.225

A.1 Azioni - 5.225

A.2 Strumenti innovativi di capitale - -

A.3 Altri titoli di capitale - -

B. O.I.C.R. - -

B.1 Di diritto italiano - -

- armonizzati aperti - -

- non armonizzati aperti - -

- chiusi - -

- riservati - -

- speculativi - -

B.2 Di altri Stati UE - -

- armonizzati - -

- non armonizzati aperti - -

- non armonizzati chiusi - -

B.3 Di Stati non UE - -

- aperti - -

- chiusi - -

Totale - 5.225

2. Portafoglio bancario: modelli interni e altre metodologie per l’analisi di sensività


2.5 – Rischio di cambio

La Banca non è tenuta al rispetto dei requisiti previsti dalla disciplina Basilea 2 del rischio di cambio con

riferimento all’intero bilancio, in quanto la posizione netta aperta in cambi è contenuta entro il 2 per cento del

Patrimonio di Vigilanza.


A. Aspetti generali, processi di gestione e metodi di misurazione del rischio di cambio

Le Linee Guida dell’Area Finanza prevedono il divieto di effettuare investimenti in valuta e l’obbligo di

reportistica sulla posizione netta in cambi.

L’esposizione al rischio di cambio è determinata attraverso una metodologia che ricalca quanto previsto dalla

normativa di Vigilanza in materia.

La sua misurazione si fonda sul calcolo della “posizione netta in cambi”, cioè del saldo di tutte le attività e le

passività relative a ciascuna valuta.

L’Ufficio Estero gestisce il rischio di cambio, il controllo dei limiti fissati è attribuito all’Ufficio Risk Management.

B. Attività di copertura del rischio di cambio

La Banca non assume esposizioni in valuta e pertanto non pone in essere operazioni di copertura.


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2.5 Rischio di cambio


1. Distribuzione per valuta di denominazione delle attività, delle passività e dei derivatiValute

VociDollari

USASterline Yen Dollari

canadesiFranchi svizzeri

Altre valute

A. Attività finanziarie 1.115 - 1.312 - 1.440 -

A.1 Titoli di debito - - - - - -

A.2 Titoli di capitale - - - - - -

A.3 Finanziamenti a banche 378 - - - - -

A.4 Finanziamenti a clientela 737 - 1.312 - 1.440 -

A.5 Altre attività finanziarie - - - - - -

B. Altre attività - - - - - 30

C. Passività finanziarie 1.124 4 1.313 - 1.449 1

C.1 Debiti verso banche - 4 1.313 - 1.449 1

C.2 Debiti verso clientela 1.124 - - - - -

C.3 Titoli di debito - - - - - -

C.4 Altre passività finanziarie - - - - - -

D. Altre passività - - - - - -

E. Derivati finanziari - - - - - -

- Opzioni - - - - - -

+ posizioni lunghe - - - - - -

+ posizioni corte - - - - - -

- Altri derivati - - - - - -

+ posizioni lunghe 261 - 10 - - -

+ posizioni corte 261 - 10 - - -

Totale attività 1.115 - 1.312 - 1.440 30

Totale passività 1.124 4 1.313 - 1.449 1

Sbilancio (+/-) (9) (4) (1) - (9) 29

2. Modelli interni e altre metodologie per l’analisi di sensività



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2008

2.6 Gli strumenti finanziari derivati

A. Derivati finanziari

A.1 Portafoglio di negoziazione di vigilanza: valori nozionali di fine periodo e medi

Tipologia operazioni /Sottostantti

Titoli di debito e tassi di interesse

Titoli di capitale e indici azionari

Tassi di cambio e oro

Altri valori Totale 31-12-2008 Totale 31-12-2007

QuotatiNon

QuotatiQuotati

Non Quotati

QuotatiNon

QuotatiQuotati

Non Quotati

QuotatiNon

QuotatiQuotati

Non Quotati

1. Forward rate agreement

- - - - - - - - - - - -

2. Interest rate swap - - - - - - - - - - - 10.000

3. Domestic currency swap

- - - - - - - - - - - -

4. Currency interest rate swap

- - - - - - - - - - - -

5. Basis swap - - - - - - - - - - - -

6. Scambi di indici azionari

- - - - - - - - - - - -

7. Scambi di indici reali

- - - - - - - - - - - -

8. Futures - - - - - - - - - - - -

9. Opzioni cap - - - - - - - - - - - -

- Acquistate - - - - - - - - - - - -

- Emesse - - - - - - - - - - - -

10. Opzioni floor - - - - - - - - - - - -

- Acquistate - - - - - - - - - - - -

- Emesse - - - - - - - - - - - -

11. Altre opzioni - - - - - - - - - - - -

- Acquistate - - - - - - - - - - - -

- Plain vanilla - - - - - - - - - - - -

- Esotiche - - - - - - - - - - - -

- Emesse - - - - - - - - - - - -

- Plain vanilla - - - - - - - - - - - -

- Esotiche - - - - - - - - - - - -

12. Contratti a termine

- - - - -

542 - - -

542

-

27

- Acquisti - - - - - 271 - - - 271 - 14

- Vendite - - - - - 271 - - - 271 - 13

- Valute contro valute

- - - - - - - - - - - -

13. Altri contratti derivati

- - - - - - - - - - - -

Totale - - - - - 542 - - - 542 - 10.027

Valori medi - - - - - - - - - - - -


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008

A.2 Portafoglio bancario: valori nozionali di fine periodo e medi

A.2.1 Di copertura






QuotatiNon

QuotatiQuotati

Non Quotati

QuotatiNon

QuotatiQuotati

Non Quotati

QuotatiNon

QuotatiQuotati

Non Quotati


- - - - - - - - - - - -

2. Interest rate swap - 26.723 - - - - - - - 26.723 - 25.946

3. Domestic currency swap

- - - - - - - - - - - -

4. Currency interest rate swap

- - - - - - - - - - - -

5. Basis swap - - - - - - - - - - - -

6. Scambi di indici azionari

- - - - - - - - - - - -

7. Scambi di indici reali

- - - - - - - - - - - -

8. Futures - - - - - - - - - - - -

9. Opzioni cap - - - - - - - - - - - -

- Acquistate - - - - - - - - - - - -

- Emesse - - - - - - - - - - - -

10. Opzioni floor - - - - - - - - - - - -

- Acquistate - - - - - - - - - - - -

- Emesse - - - - - - - - - - - -

11. Altre opzioni - - - - - - - - - - - -

- Acquistate - - - - - - - - - - - -

- Plain vanilla - - - - - - - - - - - -

- Esotiche - - - - - - - - - - - -

- Emesse - - - - - - - - - - - -

- Plain vanilla - - - - - - - - - - - -

- Esotiche - - - - - - - - - - - -

12. Contratti a termine

- - - - - - - - - - - -

- Acquisti - - - - - - - - - - - -

- Vendite - - - - - - - - - - - -

- Valute contro valute

- - - - - - - - - - - -

13. Altri contratti derivati

- - - - - - - - - - - -

Totale - 26.723 - - - - - - - 26.723 - 25.946

Valori medi - - - - - - - - - - - -


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A.3 Derivati finanziari: acquisto e vendita dei sottostanti






QuotatiNon

QuotatiQuotati

Non Quotati

QuotatiNon

QuotatiQuotati

Non Quotati

QuotatiNon

QuotatiQuotati

Non Quotati


- - - - - 542

- - -

542 -

10.027

2. Interest rate swap - - - - - 542 - - - 542 - 27

3. Domestic currency swap - - - - - 271 - - -

271 -

14

4. Currency interest rate swap - - - - - 271 - - -

271 -

13

5. Basis swap - - - - - - - - - - - -

6. Scambi di indici azionari - - - - - - - - - - -

10.000

7. Scambi di indici reali - - - - - - - - - - -

10.000

8. Futures - - - - - - - - - - - -

9. Opzioni cap - - - - - - - - - - - -

- Acquistate - 26.723 - - - - - - - 26.723 - 25.663

- Emesse - 26.723 - - - - - - - 26.723 - 25.663

10. Opzioni floor - - - - - - - - - - - -

- Acquistate - - - - - - - - - - - -

- Emesse - - - - - - - - - - - -

11. Altre opzioni - - - - - - - - - - - -

- Acquistate - 26.723 - - - - - - - 26.723 - 25.663

- Plain vanilla - 15.450 - - - - - - - 15.450 - 20.450

- Esotiche - 11.273 - - - - - - - 11.273 - 5.213

- Emesse - - - - - - - - - - - -

- Plain vanilla - - - - - - - - - - - -

- Esotiche - - - - - - - - - - - -

12. Contratti a termine - - - - - - - - - - - -

- Acquisti - - - - - - - - - - - -

- Vendite - - - - - - - - - - - -

- Valute contro valute - - - - - - - - - - - -

13. Altri contratti derivati - - - - - - - - - - - -

Totale - - - - - - - - - - - -

Valori medi - - - - - - - - - - - -


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A.4 Derivati finanziari “over the counter”: fair value positivo - rischio di controparteTitoli di debito e tassi di interesse Titoli di capitale e indici azionari Tassi di cambio e oro Altri valori Sottostanti differenti

Tipologia operazioni /Sottostantti Lord

o no

n co

mpe

nsat

o

Lord

o

com

pens

ato

Espo

sizi

one

futu

ra

Lord

o no

n co

mpe

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o

Lord

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Espo

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Lord

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Espo

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Lord

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com

pens

ato

Espo

sizi

one

futu

ra

Lord

o no

n co

mpe

nsat

o

Lord

o

com

pens

ato

Espo

sizi

one

futu

ra

A. Portafoglio di negoziazione di vigilanza

A.1 Governi e Banche Centrali - - - - - - - - - - - - - - -

A.2 Enti pubblici - - - - - - - - - - - - - - -

A.3 Banche - - - - - - 96 - - - - - - - -

A.4 Società finanziarie - - - - - - - - - - - - - - -

A.5 Assicurazioni - - - - - - - - - - - - - - -

A.6 Imprese non finanziarie - - - - - - 175 - - - - - - - -

A.7 Altri soggetti - - - - - - - - - - - - - - -

Totale A (31-12-2008) - - - - - - 271 - - - - - - - -

Totale A (31-12-2007) 95 - - - - - - - - 14 - - - - -

B. Portafoglio bancario

B.1 Governi e Banche Centrali - - - - - - - - - - - - - - -

B.2 Enti pubblici - - - - - - - - - - - - - - -

B.3 Banche 298 - 32 - - - - - - - - - - - -

B.4 Società finanziarie - - - - - - - - - - - - - - -

B.5 Assicurazioni - - - - - - - - - - - - - - -

B.6 Imprese non finanziarie - - - - - - - - - - - - - - -

B.7 Altri soggetti - - - - - - - - - - - - - - -

Totale B (31-12-2008) 298 - 32 - - - - - - - - - - - -

Totale B (31-12-2007) 64 - 28 - - - - - - - - - - - -

A.5 Derivati finanziari “over the counter”: fair value negativo - rischio finanziarioTitoli di debito e tassi di interesse Titoli di capitale e indici azionari Tassi di cambio e oro Altri valori Sottostanti differenti


o no

n co

mpe

nsat

o

Lord

o

com

pens

ato

Espo

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one

futu

ra

Lord

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Lord

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Lord

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Lord

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o

Lord

o

com

pens

ato

Espo

sizi

one

futu

ra

A. Portafoglio di negoziazione di vigilanza - - - - - - - - - - - - - - -

A.1 Governi e Banche Centrali - - - - - - 176 - - - - - - - -

A.2 Enti pubblici - - - - - - - - - - - - - - -

A.3 Banche - - - - - - - - - - - - - - -

A.4 Società finanziarie - - - - - - 76 - - - - - - - -

A.5 Assicurazioni - - - - - - - - - - - - - - -


A.7 Altri soggetti - - - - - - - - - - - - - - -

Totale A (31-12-2008) - - - - - - - - - - - - - - -

Totale A (31-12-2007) - - - - - - - - - - - - - - -

B. Portafoglio bancario - - - - - - - - - - - - - - -


B.2 Enti pubblici - - - - - - - - - - - - - - -

B.3 Banche 1.249 - 1 - - - - - - - - - - - -


B.5 Assicurazioni - - - - - - - - - - - - - - -


B.7 Altri soggetti - - - - - - - - - - - - - - -

Totale B (31-12-2008) 1.249 - 1 - - - - - - - - - - - -

Totale B (31-12-2007) 187 - 92 - - - - - - - - - - - -


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A.4 Derivati finanziari “over the counter”: fair value positivo - rischio di controparteTitoli di debito e tassi di interesse Titoli di capitale e indici azionari Tassi di cambio e oro Altri valori Sottostanti differenti


o no

n co

mpe

nsat

o

Lord

o

com

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Espo

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one

futu

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Lord

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Lord

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ato

Espo

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Lord

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Espo

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Lord

o no

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mpe

nsat

o

Lord

o

com

pens

ato

Espo

sizi

one

futu

ra

A. Portafoglio di negoziazione di vigilanza

A.1 Governi e Banche Centrali - - - - - - - - - - - - - - -

A.2 Enti pubblici - - - - - - - - - - - - - - -

A.3 Banche - - - - - - 96 - - - - - - - -

A.4 Società finanziarie - - - - - - - - - - - - - - -

A.5 Assicurazioni - - - - - - - - - - - - - - -


A.7 Altri soggetti - - - - - - - - - - - - - - -

Totale A (31-12-2008) - - - - - - 271 - - - - - - - -

Totale A (31-12-2007) 95 - - - - - - - - 14 - - - - -

B. Portafoglio bancario


B.2 Enti pubblici - - - - - - - - - - - - - - -

B.3 Banche 298 - 32 - - - - - - - - - - - -


B.5 Assicurazioni - - - - - - - - - - - - - - -


B.7 Altri soggetti - - - - - - - - - - - - - - -

Totale B (31-12-2008) 298 - 32 - - - - - - - - - - - -

Totale B (31-12-2007) 64 - 28 - - - - - - - - - - - -

A.5 Derivati finanziari “over the counter”: fair value negativo - rischio finanziarioTitoli di debito e tassi di interesse Titoli di capitale e indici azionari Tassi di cambio e oro Altri valori Sottostanti differenti


o no

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Lord

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one

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Lord

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nsat

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Lord

o

com

pens

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futu

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A. Portafoglio di negoziazione di vigilanza - - - - - - - - - - - - - - -

A.1 Governi e Banche Centrali - - - - - - 176 - - - - - - - -

A.2 Enti pubblici - - - - - - - - - - - - - - -

A.3 Banche - - - - - - - - - - - - - - -

A.4 Società finanziarie - - - - - - 76 - - - - - - - -

A.5 Assicurazioni - - - - - - - - - - - - - - -


A.7 Altri soggetti - - - - - - - - - - - - - - -

Totale A (31-12-2008) - - - - - - - - - - - - - - -

Totale A (31-12-2007) - - - - - - - - - - - - - - -

B. Portafoglio bancario - - - - - - - - - - - - - - -


B.2 Enti pubblici - - - - - - - - - - - - - - -

B.3 Banche 1.249 - 1 - - - - - - - - - - - -


B.5 Assicurazioni - - - - - - - - - - - - - - -


B.7 Altri soggetti - - - - - - - - - - - - - - -

Totale B (31-12-2008) 1.249 - 1 - - - - - - - - - - - -

Totale B (31-12-2007) 187 - 92 - - - - - - - - - - - -


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A.6 Vita residua dei derivati finanziari “over the counter”: valori nozionali

Sottostanti/Vita residuaFino a 1 anno Oltre 1 anno e

fino a 5 anniOltre 5 anni Totale

A. Portafoglio di negoziazione di vigilanza 21 22 - 43

A.1 Derivati finanziari su titoli di debito e su tassi di interesse - - - -

A.2 Derivati finanziari su titoli di capitale e indici azionari - - - -

A.3 Derivati finanziari su tassi di cambio e oro 21 22 - 43

A.4 Derivati finanziari su altri valori - - - -

B. Portafoglio bancario 9.462 8.360 8.902 26.724

B.1 Derivati finanziari su titoli di debito e tassi di interesse 9.462 8.360 8.902 26.724

B.2 Derivati finanziari su titoli di capitale e indici azionari - - - -

B.3 Derivati finanziari su tassi di cambio e oro - - - -

B.4 Derivati finanziari su altri valori - - - -

Totale 31-12-2008 9.483 8.382 8.902 26.767

Totale 31-12-2007 16.121 14.970 4.855 35.947

Sezione 3 Rischio di liquidità


A. Aspetti generali, processi di gestione e metodi di misurazione del rischio di liquidità

Si definisce rischio di liquidità la possibilità che la Banca non riesca a mantenere i propri impegni di pagamento

a causa dell’incapacità di reperire nuovi fondi (funding liquidity risk) e/o di vendere attività sul mercato (asset

liquidity risk) per far fronte allo sbilancio da finanziare ovvero al fatto di essere costretta a sostenere costi molto

alti per fronteggiare i propri impegni.

Le fonti del rischio di liquidità a cui è esposta la Banca sono individuabili principalmente nei processi Finanza/

Tesoreria, Raccolta e Credito.

Per il monitoraggio dell’esposizione al rischio di liquidità la Banca utilizza:

• la “maturity ladder” che mensilmente consente di valutare l’equilibrio dei flussi di cassa attesi, attraverso

la contrapposizione di attività e passività la cui scadenza è all’interno di ogni singola fascia temporale

attraverso il calcolo dei relativi sbilanci, singoli e cumulati;

• la “tecnica degli scenari” che ipotizza il verificarsi di eventi modificativi di talune poste nelle varie fasce di

cui si compone la maturity ladder;

• la procedura ALM (Asset & Liability Management) fornita dalla Cassa Centrale Banca di Trento, che

consente di ridurre i rischi connessi a variazioni dei tassi, perseguire l’equilibrio finanziario nel lungo

termine, potendo con ragionevole attendibilità prevedere i rischi derivanti dal mismatching di scadenze

dell’attivo e del passivo di bilancio, garantire una migliore gestione della liquidità, anche mediante

attente politiche di gestione dei flussi di cassa attesi, quantificare in modo attendibile il rischio di tasso di

interesse, attraverso lo sviluppo delle sensitivity analysis.

La gestione della liquidità è affidata all’Area Finanza, che si avvale delle previsioni di impegno e dei flussi di

cassa in scadenza, rilevati tramite la procedura C.R.G. di Iccrea Banca (Conto di Regolamento Giornaliero).

Per il monitoraggio dei flussi finanziari l’Area Finanza gestisce giornalmente lo scadenzario dei flussi in entrata e

in uscita.

Le risultanze delle analisi effettuate vengono presentate mensilmente al Comitato Finanza e a distanza più

ravvicinata all’Amministratore delegato.


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Sono in corso approfondimenti per la definizione e l’adozione di una regolamentazione interna sulla gestione e

sul controllo della liquidità, alla luce della normativa di cui alla Circolare n. 263/06 della Banca d’Italia, nonché

per la predisposizione del Piano di emergenza (Contingency Funding Plan), attraverso la definizione degli stati

(di ordinaria operatività, allerta, allarme) e degli strumenti operativi di riferimento (indicatori di preallarme,

procedure di monitoraggio e di gestione degli stati di non ordinaria operatività, ruoli e responsabilità degli

organi di governo e delle unità organizzative coinvolte).


1. Distribuzione temporale per durata residua contrattuale delle attività e delle passività finanziarie

Voci/Scaglioni temporali A v

ista

Da

oltr

e 1

gior

no

a 7

gior

ni

Da

oltr

e 7

gior

ni

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gio

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Da

oltr

e 15

gio

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mes

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Da

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e 1

mes

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o a

3 m

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Da

oltr

e 3

mes

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a

6 m

esi

Da

oltr

e 6

mes

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a

1 an

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Da

oltr

e 1

anno

fino

a

5 an

ni

Olt

re 5

ann

i

Dur

ata

inde

term

inat

a

A. Attività per cassa 161.454 7.154 - 26.079 55.364 23.711 29.718 88.519 103.448 -

A.1 Titoli di Stato - - - - - - - 2.853 - -

A.2 Titoli di debito quotati - - - - - - - 3.940 7.195 -

A.3 Altri titoli di debito - - - - 1.021 - - 18.645 - -

A.4 Quote di O.I.C.R. - - - - - - - - - -

A.5 Finanziamenti 161.454 7.154 - 26.079 54.343 23.711 29.718 63.081 96.253 -

- Banche 49.191 0 - 75 0 116 0 0 0 -

- Clientela 112.263 7.154 - 26.004 54.343 23.595 29.718 63.081 96.253 -

B. Passività per cassa 195.492 10.152 697 3.954 18.796 26.834 28.788 183.461 0 -

B.1 Depositi 195.295 - - 75 - 116 2 - - -

- Banche 9 - - - - - - - - -

- Clientela 195.286 - - 75 - 116 2 - - -

B.2 Titoli di debito 8 10.132 - 151 14.986 26.357 28.786 183.461 - -

B.3 Altre passività 189 20 697 3.728 3.810 361 - - - -

C. Operazioni "fuori bilancio" 20.562 0 19 74 140 139 99 52 20.162 -

C.1 Derivati finanziari con scambio di capitale

18 - 19 74 140 139 99 52 808 -

- Posizioni lunghe 0 - 8 37 72 42 75 37 404 -

- Posizioni corte 18 - 11 37 68 97 24 15 404 -

C.2 Depositi e finanziamenti da ricevere - - - - - - - - - -

- Posizioni lunghe - - - - - - - - - -

- Posizioni corte - - - - - - - - - -

C.3 Impegni irrevocabili ad erogare fondi

20.544 - - - - - - -

19.354 -

- Posizioni lunghe - - - - - - - - 19.354 -

- Posizioni corte 20.544 - - - - - - - - -


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A. Attività per cassa 161.267 7.154 - 24.445 53.653 23.386 29.718 88.519 103.448 8.212

A.1 Titoli di Stato - - - - - - - 2.853 - -

A.2 Titoli di debito quotati - - - - - - - 3.940 7.195 -

A.3 Altri titoli di debito - - - - 1.021 - - 18.645 - -

A.4 Quote di O.I.C.R. - - - - - - - - - -

A.5 Finanziamenti 161.267 7.154 - 24.445 52.632 23.386 29.718 63.081 96.253 8.212

- Banche 49.005 - - - - - - - - 4.591

- Clientela 112.262 7.154 - 24.445 52.632 23.386 29.718 63.081 96.253 3.621

B. Passività per cassa 194.551 10.152 643 2.956 17.223 26.509 28.788 183.461 - -

B.1 Depositi 194.354 - - - - - 2 - - -

- Banche - - - - - - - - - -

- Clientela 194.354 - - - - - 2 - - -

B.2 Titoli di debito 8 10.132 - 151 14.986 26.357 28.786 183.461 - -

B.3 Altre passività 189 20 643 2.805 2.237 152 - - - -

C. Operazioni "fuori bilancio" 20.544 - - - - - - - 20.162 -


- - - - - - - - 808 -

- Posizioni lunghe - - - - - - - - 404 -

- Posizioni corte - - - - - - - - 404 -



- Posizioni corte - - - - - - - - - -


20.544- - - - - - -

19.354 -

- Posizioni lunghe - - - - - - - - 19.354 -

- Posizioni corte 20.544 - - - - - - - - -


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in Dollaro Usa


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A. Attività per cassa 186 0 0 659 143 116 0 0 0 11

A.1 Titoli di Stato - - - - - - - - - -

A.2 Titoli di debito quotati - - - - - - - - - -

A.3 Altri titoli di debito - - - - - - - - - -

A.4 Quote di O.I.C.R. - - - - - - - - - -

A.5 Finanziamenti 186 - - 659 143 116 - - - 11

- Banche 186 - - 75 - 116 - - - -

- Clientela - - - 584 143 - - - - 11

B. Passività per cassa 933 - - 75 - 116 - - - -

B.1 Depositi 933 - - 75 - 116 - - - -

- Banche - - - - - - - - - -

- Clientela 933 - - 75 - 116 - - - -

B.2 Titoli di debito - - - - - - - - - -

B.3 Altre passività - - - - - - - - - -

C. Operazioni "fuori bilancio" - - - - - - - - - -

C.1 Derivati finanziari con scambio di capitale - - - - - - - - - -


- Posizioni corte - - - - - - - - - -



- Posizioni corte - - - - - - - - - -

C.3 Impegni irrevocabili ad erogare fondi - - - - - - - - - -


- Posizioni corte - - - - - - - - - -


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in Sterline


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A. Attività per cassa - - - - - - - - - -

A.1 Titoli di Stato - - - - - - - - - -



A.4 Quote di O.I.C.R. - - - - - - - - - -

A.5 Finanziamenti - - - - - - - - - -

- Banche - - - - - - - - - -

- Clientela - - - - - - - - - -

B. Passività per cassa 4 - - - - - - - - -

B.1 Depositi 4 - - - - - - - - -

- Banche 4 - - - - - - - - -

- Clientela - - - - - - - - - -






- Posizioni corte - - - - - - - - - -



- Posizioni corte - - - - - - - - - -



- Posizioni corte - - - - - - - - - -


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in Valuta Yen


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A. Attività per cassa - - - 976 128 209 - - - -

A.1 Titoli di Stato - - - - - - - - - -



A.4 Quote di O.I.C.R. - - - - - - - - - -

A.5 Finanziamenti - - - 976 128 209 - - - -

- Banche - - - - - - - - - -

- Clientela - - - 976 128 209 - - - -

B. Passività per cassa - - 54 923 128 208 - - - -

B.1 Depositi - - - - - - - - - -

- Banche - - - - - - - - - -

- Clientela - - - - - - - - - -


B.3 Altre passività - - 54 923 128 208 - - - -




- Posizioni corte - - - - - - - - - -



- Posizioni corte - - - - - - - - - -



- Posizioni corte - - - - - - - - - -


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in Franchi svizzeri


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3 m

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A. Attività per cassa - - - - 1.440 - - - - -

A.1 Titoli di Stato - - - - - - - - - -



A.4 Quote di O.I.C.R. - - - - - - - - - -

A.5 Finanziamenti - - - - 1.440 - - - - -

- Banche - - - - - - - - - -

- Clientela - - - - 1.440 - - - - -

B. Passività per cassa 3 - - - 1.446 - - - - -

B.1 Depositi 3 - - - - - - - - -

- Banche 3 - - - - - - - - -

- Clientela - - - - - - - - - -


B.3 Altre passività - - - - 1.446 - - - - -



- - - - - - - - - -


- Posizioni corte - - - - - - - - - -

C.2 Depositi e finanziamenti da ricevere

- - - - - - - - - -


- Posizioni corte - - - - - - - - - -


- - - - - - - - - -


- Posizioni corte - - - - - - - - - -


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2008


in altre valute


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3 m

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a

A. Attività per cassa - - - - - - - - - -

A.1 Titoli di Stato - - - - - - - - - -



A.4 Quote di O.I.C.R. - - - - - - - - - -

A.5 Finanziamenti - - - - - - - - - -

- Banche - - - - - - - - - -

- Clientela - - - - - - - - - -

B. Passività per cassa 1 - - - - - - - - -

B.1 Depositi 1 - - - - - - - - -

- Banche 1 - - - - - - - - -

- Clientela - - - - - - - - - -





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- Posizioni corte - - - - - - - - - -

C.2 Depositi e finanziamenti da ricevere

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- Posizioni corte - - - - - - - - - -


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- Posizioni corte - - - - - - - - - -


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2. Distribuzione settoriale delle passività finanziarie

Esposizioni/ContropartiGoverni e

Banche CentraliAltri enti pubblici

Società finanziarie

Imprese di assicurazione

Imprese non finanziarie

Altri soggetti

1. Debiti verso clientela 177 6.087 8.791 - 96.429 90.041

2. Titoli in circolazione - 12.142 21.152 - 20.102 154.345

3. Passività finanziarie di negoziazione - - - - 94 -

4. Passività finanziarie al fair value - - 5.277 - 395 10.173

Totale 31-12-2008 177 18.229 35.220 - 117.020 254.559

Totale 31-12-2007 - 8.042 20.884 - 82.858 201.267

3. Distribuzione territoriale delle passività finanziarie

Esposizioni/Controparti ItaliaAltri Paesi europei

America AsiaResto del mondo

1. Debiti verso clientela 184.753 16.708 51 - 14

2. Debiti verso banche 2.767 - - - -

3. Titoli in circolazione 205.109 42.919 8 - -

4. Passività finanziarie di negoziazione 405 - - - -

5. Passività finanziarie al fair value 10.578 5.267 - - -

Totale 31-12-2008 403.612 64.894 59 - 14

Totale 31-12-2007 328.154 165 17 - 11


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2008

Sezione 4 Rischio operativo


A. Aspetti generali, processi di gestione e metodi di misurazione del rischio di liquidità

Il rischio operativo, così come definito dalla regolamentazione prudenziale, è il rischio di subire perdite derivanti

dall’inadeguatezza o dalla disfunzione di procedure, risorse umane e sistemi interni, oppure da eventi esogeni.

Tale definizione include il rischio legale, ma non considera quelli reputazionale e strategico.

Il rischio operativo, connaturato nell’esercizio dell’attività bancaria, è generato trasversalmente da tutti i

processi aziendali. In generale, le principali fonti di manifestazione del rischio operativo sono riconducibili

alle frodi interne ed esterne, ai rapporti di impiego e sicurezza sul lavoro, agli obblighi professionali verso i

clienti ovvero alla natura o caratteristiche dei prodotti, ai danni da eventi esterni, alla disfunzione dei sistemi

informatici e all’esecuzione e gestione dei processi.

La Banca tende ad operare nel pieno rispetto del quadro normativo e regolamentare di riferimento, a preservare

una cultura aziendale improntata a principi di onestà, correttezza e rispetto delle norme interne ed esterne.

A tal fine ha approntato specifici presidi organizzativi, con la definizione di compiti e attribuzioni agli Organi

aziendali ed alle strutture operative. In particolare, il Consiglio di Amministrazione, responsabile dell’istituzione

e del mantenimento di un efficace sistema di misurazione e controllo del rischio operativo, ha affidato alla

funzione Compliance, permanente e indipendente, il compito di presidiare il rischio di non conformità, cioè il

rischio di incorrere in sanzioni giudiziarie, amministrative, perdite finanziarie rilevanti o danni di reputazione in

conseguenza di violazioni di norme di legge o di autoregolamentazione.

La Direzione Generale predispone le misure necessarie per l’attuazione e il corretto funzionamento del sistema

di monitoraggio e gestione del rischio operativo, assicurando canali di comunicazione efficaci, al fine di

garantire che tutto il personale sia a conoscenza delle politiche e delle procedure rilevanti.

Il Collegio Sindacale, nell’ambito delle proprie funzioni istituzionali di controllo, vigila sul grado di adeguatezza

del sistema di gestione e controllo del rischio adottato, sul suo concreto funzionamento e sulla rispondenza ai

requisiti stabiliti dalla normativa.

Nella gestione e nel controllo dei rischi operativi, oltre alla funzione di controllo dei rischi e di revisione

interna, sono coinvolte le unità organizzative, ciascuna delle quali è destinataria dell’attribuzione di specifiche

responsabilità coerenti con la titolarità delle attività dei processi nei quali il rischio in argomento si può

manifestare.

Il rischio legale connesso ai procedimenti giudiziari pendenti nei confronti della Banca rappresenta un

usuale e fisiologico contenzioso che viene analizzato al fine di effettuare, ove ritenuto opportuno, congrui

accantonamenti in bilancio, conformemente ai nuovi principi contabili.

Allo stato, non è pendente alcun giudizio in cui la Banca sia parte e dal quale possano derivare perdite.

Rientra tra i presidi a mitigazione di tali rischi anche l’adozione di un “Piano di Continuità Operativa”, volto

a cautelare la Banca a fronte di eventi critici che possono inficiarne la piena operatività. Esso prevede le

procedure operative da attivare per fronteggiare eventuali criticità, con l’attribuzione di ruoli e responsabilità ai

diversi soggetti coinvolti. Infine, allo scopo di tutelare le informazioni aziendali contro accessi non autorizzati,

la Banca rivede periodicamente i profili abilitativi al sistema informativo aziendale, nell’ottica di migliorarne la

segregazione funzionale.


La misurazione del requisito prudenziale a fronte dei rischi operativi avviene mediante il metodo base (Basic

Indicator Approach BIA), in linea con quanto previsto dalla normativa prudenziale della Banca d’Italia (Circolare

263/2006). Tale metodologia, consistente nell’applicazione del coefficiente regolamentare del 15% alla

media delle ultime tre rilevazioni del margine di intermediazione, ha evidenziato un requisito patrimoniale al

31.12.2008 pari a 1.202 mila euro.


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FNota Integrativa (Parte F: Informazioni sul Patrimonio)

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2008Nota Integrativa (Parte F: Informazioni sul Patrimonio)

Parte F Informazioni sul Patrimonio

Sezione 1 Il Patrimonio dell’impresa 178

Sezione 2 Il Patrimonio e i coefficienti di vigilanza 178

178

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008

Parte F. Informazioni sul Patrimonio

Sezione 1 Il Patrimonio dell’impresa

A. INFORMAZIONI DI NATURA QUALITATIVA

Il patrimonio netto della Banca è determinato dalla somma del capitale sociale, della riserva sovrapprezzo

azioni, della riserva legale, delle riserve da valutazione e dall’utile di esercizio, per la quota da destinare a

riserva, così come indicato nella Parte B - Sezione 14 Passivo della presente Nota integrativa.

I principi contabili internazionali definiscono invece il patrimonio netto, in via residuale, in “ciò che resta delle

attività dell’impresa dopo aver dedotto tutte le passività”. In una logica finanziaria, pertanto, il patrimonio

rappresenta l’entità monetaria dei mezzi apportati dalla proprietà ovvero generati dall’impresa.

Il ruolo del patrimonio è fondamentalmente legato a garantire la stabilità e la crescita della Banca, in un’ottica

di lungo periodo. Ai fini di vigilanza, l’aggregato patrimoniale viene determinato in base alle disposizioni previste

dalla Banca d’Italia. Esso costituisce il presidio di riferimento delle disposizioni di vigilanza prudenziale, in

quanto risorsa finanziaria in grado di assorbire le possibili perdite prodotte dall’esposizione della Banca ai rischi

tipici della propria attività (rischi di credito, di mercato, di liquidità ed operativi), assumendo un ruolo di garanzia

nei confronti di depositanti e creditori.

B. INFORMAZIONI DI NATURA QUANTITATIVA

Per quanto riguarda le informazioni di natura quantitativa e, in particolare, la composizione del patrimonio netto

della Banca, si fa rimando alla Parte B - Sezione 14 Passivo della presente Nota integrativa.

Sezione 2Il Patrimonio e i coefficienti di vigilanza

2.1 Patrimonio di vigilanza


Il patrimonio di vigilanza ed i coefficienti patrimoniali sono stati calcolati sulla base dei valori patrimoniali e

del risultato economico determinati con l’applicazione dei principi contabili internazionali IAS/IFRS e tenendo

conto dei principi generali che informano la nuova disciplina del patrimonio di vigilanza e dei coefficienti

prudenziali riportati nell’11° aggiornamento della Circolare n. 155/91 della Banca d’Italia relativa alle “Istruzioni

per la compilazione delle segnalazioni sul patrimonio di vigilanza e sui coefficienti prudenziali”.

Il patrimonio di vigilanza, come già nella previgente disciplina, viene calcolato come somma delle componenti

positive e negative, in base alla loro qualità patrimoniale; le componenti positive devono essere nella piena

disponibilità della Banca, al fine di poterle utilizzare nel calcolo degli assorbimenti patrimoniali.

Il patrimonio di vigilanza è costituito dal patrimonio di base e dal patrimonio supplementare al netto di alcune

deduzioni; in particolare:

• il patrimonio di base comprende il capitale versato, il sovrapprezzo di emissione, le riserve di utili e

di capitale, al netto delle attività immateriali, nonché delle eventuali perdite registrate negli esercizi

precedenti ed in quello corrente;

• il patrimonio supplementare include le riserve di valutazione, gli strumenti ibridi di patrimonializzazione,

le passività subordinate, al netto delle eventuali altri elementi negativi.

Nota Integrativa (Parte F: Informazioni sul Patrimonio)

179

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2008

Le nuove disposizioni previste dalla citata circolare sono finalizzate ad armonizzare i criteri di determinazione

del patrimonio di vigilanza e dei coefficienti con i principi contabili internazionali. In particolare esse prevedono

i cosiddetti “filtri prudenziali” indicati dal Comitato di Basilea.

I filtri prudenziali, che hanno lo scopo di salvaguardare la qualità del patrimonio di vigilanza e di ridurne la

potenziale volatilità indotta dall’applicazione dei nuovi principi, si sostanziano in alcune correzioni dei dati

contabili prima del loro utilizzo ai fini di vigilanza. In particolare, con riferimento agli aspetti più rilevanti, le

disposizioni prevedono che:

• per le attività finanziarie detenute per la negoziazione e per quelle valutate al Fair Value, sono pienamente

rilevanti gli utili e le perdite non realizzate (plus e minus);

• per le attività finanziarie disponibili per la vendita, gli utili e le perdite non realizzate, al netto della relativa

componente fiscale, vengono compensati: il saldo, se negativo, riduce il patrimonio di base, se positivo,

contribuisce per il 50% al patrimonio supplementare. Inoltre vengono sterilizzati eventuali profitti e perdite

non realizzati su crediti classificati come attività disponibili per la vendita.

In base alle istruzioni di vigilanza, il patrimonio della Banca deve rappresentare almeno l’8% del totale delle

attività ponderate (total capital ratio) in relazione al profilo di rischio creditizio, valutato in base alla categoria

delle controparti debitrici, alla durata, al rischio paese ed alle garanzie ricevute.


Voci Totale 31-12-2008 Totale 31-12-2007

A. Patrimonio di base prima dell'applicazione dei filtri prudenziali 44.070 31.831

B. Filtri prudenziali del patrimonio di base: (428) (135)

B.1 Filtri prudenziali IAS/IFRS positivi (+) - -

B.2 Filtri prudenziali IAS/IFRS negativi (-) 428 135

C. Patrimonio di base al lordo degli elementi da dedurre (A+B) 43.642 31.696

D. Elementi da dedurre dal patrimonio di base - -

E. Totale Patrimonio di base (TIER 1) (C-D) 43.642 31.696

F. Patrimonio supplementare prima dell'applicazione dei filtri prudenziali - -

G. Filtri prudenziali del patrimonio supplementare: - -

G.1 Filtri prudenziali IAS/IFRS positivi (+) - -

G.2 Filtri prudenziali IAS/IFRS negativi (-) - -

H. Patrimonio supplementare al lordo degli elementi da dedurre (F+G) - -

I. Elementi da dedurre dal patrimonio supplementare - -

L. Totale patrimonio supplementare (TIER 2) (H-I) - -

M. Elementi da dedurre dal totale del patrimonio di base e supplementare - -

N. Patrimonio di vigilanza (E+L-M) 43.642 31.696

O. Patrimonio di terzo livello (TIER 3) - -

P. Patrimonio di vigilanza incluso TIER 3 (N+O) 43.642 31.696


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2.2 Adeguatezza Patrimoniale


Alla luce delle attuali istruzioni di vigilanza e delle nuove indicazioni sul monitoraggio dei rischi previste

dal Comitato di Basilea la Banca monitora e misura periodicamente, su base trimestrale, il proprio profilo

patrimoniale procedendo, in funzione delle dinamiche di crescita attese di impieghi e di altre attività, alla

quantificazione dei rischi ed alla conseguente verifica di compatibilità dei “ratios”, al fine di garantire nel

continuo il rispetto dei coefficienti di vigilanza.

In ogni caso, l’ampia consistenza patrimoniale copre adeguatamente l’esposizione complessiva ai rischi di

credito e di mercato, assicurando ulteriori margini di crescita; l’eccedenza patrimoniale, alla data del bilancio,

ammonta infatti a 10.349 mila euro.


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Categorie/Valori

Importi non ponderati Importi ponderati /requisiti

Totale 31-12-2008 Totale 31-12-2007 Totale 31-12-2008 Totale 31-12-2007

A. ATTIVITA' DI RISCHIO

A.1 Rischio di credito e di controparte 568.389 398.483 401.141 285.276

1. Metodologia standardizzata 568.389 398.483 401.141 285.276

2. Metodologia basata sui rating interni - - - -

2.1 Base - - - -

2.2 Avanzata - - - -

3. Cartolarizzazioni - - - -

B. REQUISITI PATRIMONIALI DI VIGILANZA

B.1 Rischio di credito e di controparte 32.091 22.546

B.2 Rischi di mercato - -

1. Metodologia standard - -

2. Modelli interni - -

3. Rischio di concentrazione - -

B.3 Rischio operativo 1.202 -

1. Metodo base 1.202 -

2. Metodo standardizzato - -

3. Metodo avanzato - -

B.4 Altri requisiti prudenziali - -

B.5 Totale requisiti prudenziali 33.293 22.546

C. ATTIVITA' DI RISCHIO E COEFFICIENTE DI VIGILANZA

C.1 Attività di rischio ponderate - - 416.162 285.276

C.2 Patrimonio di base/Attività di rischio ponderate (Tier 1 capital ratio) - - 10,48% 11,24%

C.3 Patrimonio di vigilanza incluso TIER 3/Attività di rischio ponderate (Total capital ratio) - - 10,48% 11,24%


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GNota Integrativa (Parte G: Operazioni di aggregazione riguardanti imprese o rami di azienda)

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2008Nota Integrativa (Parte G: Operazioni di aggregazione riguardanti imprese o rami di azienda)

Parte G . Operazioni di aggregazione riguardanti imprese o rami di azienda

Sezione 1Operazioni realizzate durante l’esercizio

1.1 Operazioni di aggregazione

Nel corso dell’esercizio 2008 non sono state effettuate operazioni di aggregazione aziendale, così definibili in

base a quanto disposto dall’IFRS 3.

Immobiliare Olma S.r.l.

Nel corso dell’ esercizio è stata realizzata la fusione per incorporazione della società Immobiliare Olma S.r.l.

integralmente controllata; e pertanto non rientrante nelle operazioni di aggregazione di cui al principio

contabile IFRS 3.

I saldi del bilancio di chiusura della società incorporata sono stati trasferiti in capo alla controllante con effetto

a partire dalla data di acquisizione (06/08/2008).

Per quanto riguarda l’iscrizione delle attività / passività della controllante si rimanda alle informazioni sullo

Stato Patrimoniale Parte B.

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HNota Integrativa (Parte H: Operazioni con parti correlate)

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Parte H Operazioni con parti correlate

1. Informazioni sui compensi degli amministratorie dei dirigenti 186

2. Informazioni sulle transazioni con parti correlate 187

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Parte H. Operazioni con parti correlate

Sezione 1Informazioni sui Compensi degli amministratori e dei dirigenti

Compensi ad AmministratoriVoci/Valori Compensi ad Amministratori

- Benefici a breve termine 30

- Benefits -

Tali compensi sono stati determinati con delibera dell’Assemblea del 4 maggio 2007.Si precisa che gli emolumenti degli amministratori comprendono i gettoni di presenza e le indennità di carica loro spettanti.

Compensi a Dirigenti che svolgono funzioni di direzioneVoci/Valori Compensi a Dirigenti


- Benefits -

Compensi a SindaciVoci/Valori Compensi a Dirigenti


- Benefits -

Tali compensi sono stati determinati con delibera dell’Assemblea del 4 maggio 2007.

Nota Integrativa (Parte H: Operazioni con parti correlate)

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Sezione 2Informazioni sulle transizioni con Parti correlate

Rapporti con parti correlate

Voci/valoriAttivo Passivo

Garanzie rilasciate

Garanzie ricevute

Componenti il Consiglio di Amministrazione 974 50 - 4.000

Componenti il Collegio Sindacale 93 46 - -

Direzione Generale 2 - - -

Titolari di Partecipazioni Rilevanti (> 5% del Capitale Sociale) 118 51 - 2.000

Altre parti correlate 8.487 7.824 - 6.527

Totale 9.674 7.971 - 12.527

Le altre parti correlate sono rappresentate da entità soggette al controllo o all’influenza notevole di Amministratori o Dirigenti, ovvero dai soggetti che possono avere influenza notevole sui medesimi. Il tasso medio annuo applicato ai depositi degli amministratori è pari al 4,28%, quello applicato sugli impieghi è del 5,80%.I rapporti e le operazioni intercorsi con parti correlate non presentano elementi di criticità, essendo riconducibili all’ordinaria attività di credito e di servizio.Le condizioni applicate agli stessi non si discostano da quelle correnti di mercato.Si specifica che i soggetti classificabili in più gruppi sono stati inseriti una sola volta all’interno del gruppo più significativo.

Nota Integrativa (Parte H: Operazioni con parti correlate)

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INota Integrativa (Parte I: Accordi di pagamento basati su propri strumenti patrimoniali)

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2008Nota Integrativa (Parte I: Accordi di pagamento basati su propri strumenti patrimoniali)

Parte I . Accordi di pagamento basati su propri strumenti patrimoniali

Sezione 1La banca non ha posto in essere accordi di pagamento basati su propri strumenti di pagamento.


Giovanni Mercadini

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Relazione del collegio sindacale sul bilancio d’esercizio

Relazione ai sensi dell’articolo 2429 del Codice Civile

Signori Azionisti,

il Consiglio di Amministrazione ha sottoposto alla nostra attenzione il progetto di bilancio dell’esercizio chiuso

al 31-12-2008, composto dallo stato patrimoniale, dal conto economico, dai prospetti delle variazioni del

patrimonio netto, dal rendiconto finanziario, dalla nota integrativa unitamente alla relazione degli amministratori

sull’andamento della gestione e sulla situazione della banca.

Il progetto di bilancio può essere sintetizzato nelle seguenti risultanze (valori espressi in unità di euro):

STATO PATRIMONIALE

Totale dell’attivo 623.663.387,00

Totale del passivo 580.014.094,00

Patrimonio netto (escluso utile dell’esercizio) 43.408.318,00

Utile dell’esercizio 240.975,00

CONTO ECONOMICO

Utile della operatività corrente al lordo delle imposte 1.032.504,00

Imposte sul reddito dell’esercizio (791.529,00)

Utile dell’esercizio 240.975,00

Diamo atto che il bilancio al 31 dicembre 2008 è stato redatto in conformità ai principi contabili internazionali

(IAS e IFRS) emanati dallo IASB ed attualmente in vigore nonché con riferimento alle fonti interpretative e

documenti del citato Organismo, dell’O.I.C. e dell’A.B.I.

La Banca si è avvalsa della facoltà di riclassificazione degli strumenti finanziari prevista dalle modifiche

apportate ai principi contabili IAS 39 e IFRS 7 dalla Commissione della Comunità Europea, con regolamento

(CEE) n. 1004/2008 del 15 ottobre 2008, in considerazione degli effetti che sarebbero derivati a conto

economico dalla mancata applicazione della predetta facoltà.

Attestiamo altresì che, nella predisposizione del bilancio, viene tenuto conto delle vigenti norme dettate in

materia dal Codice Civile, nonché dei provvedimenti attuativi del D.Lgs. n. 38/2005 e sono rispettati i principi

generali previsti dallo IAS 1.

Sotto il profilo degli schemi contabili e delle forme tecniche il progetto di bilancio in esame è stato redatto

nel rispetto delle istruzioni dettate in materia dalla Banca d’Italia con circolare n. 262/2005 e successive

disposizioni nonché in osservanza della delibera Consob n. 11971/1999 e successive modifiche.

La nota integrativa, la relazione sulla gestione e gli altri allegati contengono tutte le informazioni richieste

dalle vigenti disposizioni, con particolare riguardo ai criteri di iscrizione e valutazione delle poste dello stato

patrimoniale previsti dai principi contabili internazionali (IAS/IFRS), con la relativa dichiarazione di conformità.

Risultano, in particolare, fornite anche le informazioni richieste dal documento Banca d’Italia/Consob/Isvap n.

2 del 6 febbraio 2009 sulla continuità aziendale, sui rischi finanziari, sulle verifiche per riduzione di valore delle

attività e sulle incertezze nell’utilizzo di stime.

Attività di vigilanza svolta dal Collegio Sindacale

Nel corso dell’esercizio abbiamo svolto l’attività di vigilanza prevista dalla Legge, secondo i principi di

comportamento del Collegio Sindacale raccomandati dal Consiglio Nazionale dei Dottori Commercialisti ed

Esperti Contabili, vigilando sull’osservanza della Legge e dello Statuto,

Relazione del Collegio Sindacale

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riscontrandone la corretta applicazione, anche in ottemperanza al disposto del D.Lgs. n. 58/1998 in quanto

applicabile al Credito di Romagna S.p.A.

Per quanto attiene alla nostra attività, Vi segnaliamo, in particolare, che:

• il Collegio si riunisce almeno con cadenza trimestrale per verifiche periodiche presso gli uffici della sede

Direzionale e/o Dipendenze;

• abbiamo partecipato alle riunioni del Consiglio di Amministrazione, tenutesi con regolarità ed idonea

frequenza, ed abbiamo regolarmente ottenuto dagli amministratori e dal Direttore Generale informazioni

sull’attività svolta e sulle operazioni di maggior rilievo economico, finanziario e patrimoniale effettuate dalla

Società;

• ci siamo assicurati che le azioni deliberate e poste in essere fossero conformi alla Legge ed allo Statuto

Sociale; che fossero improntate al rispetto dei principi della corretta amministrazione e di tutela del

patrimonio della Banca; che non fossero manifestamente imprudenti, in conflitto di interessi o in contrasto

con le delibere assunte dall’Assemblea e, comunque, incompatibili con i fini propri della Banca; che non

fossero compiute operazioni atipiche, inusuali, non giustificabili in relazione all’oggetto sociale o comunque

tali da arrecare pregiudizio alla Banca;

• abbiamo acquisito conoscenza e vigilato, per quanto di nostra competenza, sull’adeguatezza della struttura

organizzativa, informativa e di controllo della Banca, tramite osservazioni ed interventi diretti, raccolta

di informazioni dai responsabili delle principali funzioni aziendali, ai fini del reciproco scambio di dati ed

informazioni rilevanti prendendo anche atto, in particolare, che l’Organismo di Vigilanza interno, costituito

ai sensi della L. 231/2001, ha proseguito la propria attività;

• abbiamo approfondito la conoscenza e vigilato sull’adeguatezza dell’assetto organizzativo e del

sistema amministrativo-contabile della società, nonché sull’affidabilità di quest’ultimo a rappresentare

correttamente in bilancio i fatti della gestione; in tale contesto, abbiamo operato chiedendo e ottenendo

ogni necessaria informazione dai responsabili delle rispettive funzioni e dai consulenti esterni, eseguendo

quindi ogni verifica ritenuta necessaria mediante l’esame diretto dei documenti aziendali; a tal riguardo,

non abbiamo osservazioni particolari da riferire;

• abbiamo verificato l’osservanza delle norme di legge inerenti la formazione e l’impostazione del bilancio

con i documenti relativi e della relazione sulla gestione, tramite verifiche dirette.

Il Collegio Sindacale condivide, inoltre, i criteri di iscrizione e valutazione delle voci dell’attivo e del passivo

adottati dal Consiglio di Amministrazione, come dettagliati in Nota Integrativa, rilevandoli conformi agli obblighi

generali di Legge in materia di veridicità e prudenza nella rappresentazione di bilancio delle attività e delle

passività aziendali, nonché a quelli specificatamente previsti per le poste oggetto di applicazione degli IAS/

IFRS.

In particolare, concordiamo con i criteri di imputazione in bilancio di valutazione delle attività immateriali,

finanziarie e dei crediti nonché dei rischi e degli oneri.

Sotto il profilo fiscale evidenziamo:

• l’entrata in vigore delle nuove e minori aliquote relative alla fiscalità d’impresa e delle nuove regole nella

determinazione della base imponibile;

• che in data 06.04.2009 è terminata una verifica fiscale a carico della Banca da parte della locale Agenzia

delle Entrate ai fini delle imposte dirette e indirette per l’anno 2005, alla fine della quale è stato ricevuto

unicamente il Processo verbale di constatazione. Non si ritengono probabili oneri di importo significativo a

carico della Banca stessa, come da segnalazione del professionista incaricato.


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Durante la riunione del Consiglio di Amministrazione del 15.02.2008, l’Amministratore Delegato ha informato

il Consiglio della fine delle operazioni ispettive da parte della U.I.F della Banca d’Italia. A seguito di detta

ispezione non risulta notificato alcun verbale né apposita specifica richiesta.

Nella riunione del Consiglio di Amministrazione del 28.03.2008, l’Amministratore Delegato ha informato il

Consiglio della fine delle operazioni ispettive da parte della Banca d’Italia sulla trasparenza delle condizioni

contrattuali di cui agli articoli dal 115 al 128bis del TUB. A seguito di detta ispezione non risulta notificato alcun

verbale né apposita specifica richiesta

Nel corso della nostra attività di vigilanza non sono emersi atti o fatti di significatività tale da richiederne la

segnalazione agli Organi di Vigilanza o menzione nella presente relazione, rientrando, quanto riscontrato, nella

“fisiologia” dei sistemi esistenti o, comunque, restando di entità marginale, tenuto anche conto che quanto

da noi riferito all’Alta Direzione ed ai responsabili delle funzioni interessate ha trovato pronto accoglimento ed

attuazione.

Presentazione di denuncie ex articolo 2408 del Codice civile ed esposti

Non sono pervenute al Collegio Sindacale denunce da parte dei soci ai sensi dell’articolo 2408 del Codice

Civile.

Indicazione di pareri rilasciati

Nel corso dell’esercizio è stato rilasciato, relativamente all’aumento di capitale, parere positivo ai sensi dell’art.

2441, 8 comma, del c.c., in relazione alla operazione che limita il diritto di opzione per n. 300.000 azioni

ordinarie offerte in sottoscrizione ai dipendenti che più hanno contribuito alla crescita della banca, come da

elenco approvato dal Consiglio di Amministrazione con delibera n. 24 del 19.09.2008.

Nel corso dell’attività di vigilanza svolta non sono state rilevate significative omissioni e/o fatti censurabili, o

comunque fatti significativi tali da richiederne segnalazione o menzione nella presente relazione.

Relazione del collegio sindacale sul bilancio d’esercizio ai sensi dell’articolo 2409-ter del Codice civile

1. Abbiamo svolto il controllo contabile del bilancio d’esercizio della Società Credito di Romagna S.p.a. chiuso

al 31 dicembre 2008, costituito dallo stato patrimoniale, dal conto economico, dai prospetti delle variazioni

del patrimonio netto, dal rendiconto finanziario, dalla nota integrativa, comunicatoci unitamente alla

relazione sulla gestione. La responsabilità della redazione del bilancio d’esercizio in conformità alle norme

che ne disciplinano i criteri di redazione compete all’Organo amministrativo della banca. E’ nostra, invece,

la responsabilità del giudizio professionale espresso sul bilancio e basato sul controllo contabile.

2. Il nostro esame è stato condotto secondo gli statuiti principi di revisione contabile. In conformità ai

predetti principi, la revisione è stata pianificata e svolta al fine di acquisire ogni elemento necessario

per accertare se il bilancio d’esercizio sia viziato da errori significativi e se risulti, nel suo complesso,

attendibile. Il procedimento di controllo contabile è stato svolto in modo coerente con la dimensione della

banca e con il suo assetto organizzativo. Esso comprende l’esame, sulla base di verifiche a campione,

degli elementi probativi a supporto dei saldi e delle informazioni contenuti nel bilancio, nonché la

valutazione dell’adeguatezza e della correttezza dei criteri contabili utilizzati e della ragionevolezza delle

stime effettuate dagli Amministratori. Riteniamo che il lavoro svolto fornisca una ragionevole base per

l’espressione del nostro giudizio professionale. Per il giudizio relativo al bilancio dell’esercizio precedente,

i cui dati sono presentati ai fini comparativi secondo quanto richiesto dalla legge, si fa riferimento alla

relazione da noi emessa in data 14.04.2008.


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3. A nostro giudizio, il soprammenzionato bilancio d’esercizio è conforme alle norme che ne disciplinano i

criteri di redazione; esso pertanto è stato redatto con chiarezza e rappresenta in modo veritiero e corretto

la situazione patrimoniale e finanziaria ed il risultato economico della Banca per l’esercizio chiuso al 31

dicembre 2008.

4. La responsabilità della redazione della relazione sulla gestione in conformità a quanto previsto dalle norme

di legge compete agli amministratori della Società. E’ di nostra competenza, invece, l’espressione del

giudizio sulla coerenza della relazione sulla gestione con il bilancio di esercizio della Banca al 31 dicembre

2008, come richiesto dall’articolo 2409-ter, comma 2, lettera e), del Codice civile. A tal fine, abbiamo

svolto le procedure indicate dal principio di revisione n.PR 001 emanato dal Consiglio Nazionale dei Dottori

Commercialisti e degli Esperti Contabili e raccomandato dalla Consob. A nostro giudizio la relazione sulla

gestione è coerente con il bilancio d’esercizio della Credito di Romagna S.p.a. al 31 dicembre 2008.

VALUTAZIONE CONCLUSIVA

In definitiva, a nostro giudizio, il bilancio di esercizio, corredato dalla Relazione sulla Gestione, corrisponde

alle risultanze dei libri e delle scritture contabili e, nel suo complesso, esprime in modo corretto la situazione

patrimoniale, finanziaria e il risultato economico della società per l’esercizio chiuso alla data del 31 dicembre

2008. Esprimiamo pertanto parere favorevole all’approvazione del bilancio di esercizio così come predisposto

dal Consiglio di Amministrazione. In merito alla proposta di destinazione del risultato economico dell’esercizio

riportata nella Relazione sulla Gestione, considerate anche le prospettive della gestione enunciate dall’Organo

amministrativo per l’esercizio appena iniziato e per quelli successivi, concordiamo sulla stessa.

Forlì, 15/04/2009

Il Collegio Sindacale

Facchini Gian Luigi

Farneti Giuseppe Maria

D’Alessandro Michele


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Verbale di assemblea ordinaria

L’anno duemilanove, il giorno ventidue del mese di maggio, alle ore undici, in Forlì (FC) Via Ravegnana

angolo Via Traiano Imperatore, presso la sede sociale del CREDITO DI ROMAGNA, si è riunita, in seconda

convocazione, l’Assemblea Ordinaria dei Soci del CREDITO DI ROMAGNA S.P.A. con sede a Forlì (Provincia di

Forlì-Cesena).

Alle ore 11,00, il Presidente del Consiglio di Amministrazione, dott. Maggioli Manlio, nato a Santarcangelo di

Romagna l’11 maggio 1931, imprenditore, assume la presidenza dell’Assemblea, a norma dell’articolo 15 dello

Statuto Sociale.

Il Presidente dà atto che la presente assemblea è stata regolarmente convocata ai sensi dell’articolo 11 del

vigente statuto sociale in questo giorno e luogo alle ore 11,00 in sede ordinaria per discutere e deliberare sul

seguente:

ORDINE DEL GIORNO

1. Relazione del Consiglio di Amministrazione al bilancio relativo all’esercizio 2008;

2. Relazione del Collegio Sindacale al bilancio relativo all’esercizio 2008;

3. Presentazione del bilancio chiuso al 31/12/2008, costituito dallo stato patrimoniale,

dal conto economico e dalla nota integrativa e deliberazioni relative;

4. Varie ed eventuali.

Constatato che l’assemblea indetta in prima convocazione per il giorno di lunedì ventisette aprile duemilanove,

alle ore 7,00, presso la sede sociale del CREDITO DI ROMAGNA, in Forlì (FC) Via Ravegnana angolo Via Traiano

Imperatore, è andata deserta, l’assemblea odierna si tiene in seconda istanza, come da avviso a suo tempo

recapitato ai Soci con raccomandata a.r. del 2/4/2009.

Il Presidente propone di nominare Segretario il dott. Maurizio Zaccarini, nato a Lugo (RA) il 6.02.1954.

L’Assemblea dei Soci delibera all’unanimità di nominare Segretario, il dott. Maurizio Zaccarini, il quale accetta.

Il Presidente prima di dichiarare validamente insediata l’attuale assemblea, ricorda ai presenti che, ai sensi

degli articoli 19, 20 e 24 del Decreto Legislativo 385/93, così come modificati dalla direttiva 2007/44/CE,

i Soci la cui quota di partecipazione al capitale sociale della Banca rappresentato da azioni con diritto di voto

superi il 10,00% (dieci per cento) del capitale sociale o i limiti percentuali stabiliti dalla Banca d’Italia oppure,

indipendentemente da tali limiti, detengano una partecipazione di controllo (nell’accezione di cui all’art. 23 del

citato D.Lgs. 385/1993) o abbiano la possibilità di esercitare un’influenza notevole sulla gestione, possono

esercitare il voto in assemblea dopo aver ottenuto l’autorizzazione prevista dall’art. 19, o comunque dopo aver

effettuato le comunicazioni previste dall’art. 20 del citato D.Lgs. 385/1993.

Al riguardo nessuno dei soci presenti prende la parola ed il Presidente comunica all’assemblea che, per quanto

è a sua conoscenza, risulta che la Banca d’Italia abbia accordato l’autorizzazione di cui all’art. 19 del Testo

Unico Bancario a tutti i soci titolari (direttamente od indirettamente) di partecipazioni superiori ai suddetti limiti

e che sono intervenuti in proprio o per delega all’odierna Assemblea e/o che gli stessi abbiano effettuato le

prescritte comunicazioni.

Il Presidente precisa inoltre che non è pervenuta sino ad oggi alcuna comunicazione dalla Banca d’Italia, tale da

sospendere o da limitare il diritto di voto dei soci presenti o rappresentati in Assemblea.

Il Presidente invita quindi gli azionisti presenti od i loro delegati a dichiarare la sussistenza di condizioni non

conosciute dal Consiglio di Amministrazione e dal Collegio Sindacale e tali da comportare la sospensione del

diritto di voto ai sensi dell’art. 24 del D.Lgs. n. 385/1993.

Nessuno dei presenti effettua dichiarazioni al riguardo.

Verbale di approvazione del Bilancio da parte dell’Assemblea degli Azionisti

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Egli ricorda inoltre che, in base alle vigenti disposizioni sui requisiti di onorabilità dei partecipanti al capitale

delle banche di cui all’art.25 del D.Lgs. n. 385/1993 e del D.M. n. 144 del 18 marzo 1998, chiunque partecipi

al capitale di una banca in misura superiore al 5,00% (cinque per cento) e, indipendentemente dall’entità della

partecipazione, detenga il controllo della Banca (nell’accezione di cui all’art. 23 del citato D.Lgs. 385/1993),

ai sensi del comma 3 del citato art. 25, non può esercitare il diritto di voto per le azioni eccedenti il limite del

5,00% (cinque per cento) ovvero per l’intera partecipazione di controllo, in mancanza dei requisiti di onorabilità

richiesti.

Il Presidente invita pertanto i soci presenti od i loro delegati a dichiarare la eventuale sussistenza di condizioni

tali da comportare la sospensione del diritto di voto ai sensi delle suddette disposizioni.

Nessuno dei presenti effettua dichiarazioni al riguardo.

Il dott. Manlio Maggioli dà quindi atto che la presente assemblea si è validamente costituita in questo giorno,

luogo e ora in sede ordinaria, in quanto, sono presenti, in proprio o per delega che resterà conservata agli

atti della società, numero 62 (sessantadue) azionisti sul totale complessivo di n. 67 (sessantasette) azionisti,

di cui in proprio 33 (trentatré) azionisti e per delega 29 (ventinove) azionisti, portatori complessivamente di

n. 42.217.556(quarantaduemilioni duecentodiciassettemilacinquecentocinquantasei) azioni ordinarie pari ad

un capitale sociale di Euro 42.217.556 (quarantaduemilioniduecentodiciassettemilacinquecentocinquantasei)

rappresentanti quindi il 93,817% (novantatre virgola ottocentodiciassette per cento) del capitale sociale

sottoscritto come risulta dai due elenchi delle presenze stampati in calce al presente verbale, sottoscritti dal

Presidente e dal Segretario e che verranno conservati agli atti della società.

Tutti gli azionisti hanno diritto al voto.

Del Consiglio di Amministrazione, oltre ad esso comparente, sono presenti tutti i componenti, ad eccezione dei

Consiglieri Rag. Fornari Alessandro e del Dott. Valducci Roberto, assenti giustificati.

Del Collegio Sindacale sono presenti tutti i membri effettivi ad eccezione del dott. Gian Luigi Facchini, assente

giustificato.

Il Presidente dà poi atto che il progetto di bilancio completo dell’esercizio 2008 è stato messo a disposizione

dei soci presso la sede sociale nei modi e nei termini di cui all’art. 2429 del Cod. Civ.

Constatata la regolare costituzione della presente assemblea, il Dott. Maggioli dichiara aperta la discussione.

In merito al primo punto dell’odg il Presidente invita l’Amministratore Delegato, Dott. Giovanni Mercadini, ad

illustrare ai presenti la relazione del Consiglio di Amministrazione sulla gestione dell’esercizio 2008.

Quindi il Dott. Giovanni Mercadini dà lettura della relazione predisposta dal Consiglio di Amministrazione

a illustrazione della situazione della società e dell’andamento della gestione nel suo complesso e nei vari

settori pertinenti all’attività bancaria in cui essa ha operato, con particolare riguardo ai costi, ai ricavi ed agli

investimenti dell’attività sociale nell’esercizio scorso, relazione che resta acquisita agli atti sociali.

Al termine dell’esposizione, l’Assemblea esprime il proprio compiacimento per i contenuti della relazione e per i

significativi risultati ottenuti anche durante il quinto esercizio sociale (di fatto: il quarto, se riferito ad una intera

annualità), ringraziando tutti coloro che si sono adoperati per il loro raggiungimento.

In merito al secondo punto dell’odg il componente del Collegio Sindacale, Avv. Michele D’Alessandro, dà

integrale lettura della relazione predisposta dal Collegio Sindacale sui risultati dell’esercizio sociale e sulla

tenuta della contabilità, con osservazioni e proposte in ordine al bilancio e alla sua approvazione; la relazione

resta acquisita agli atti sociali.

In merito al terzo punto all’ordine del giorno, l’Amministratore Delegato, su pedissequa richiesta del Presidente,

dà quindi lettura del bilancio di esercizio, costituito dallo stato patrimoniale, dal conto economico e dalla nota

integrativa, relativi all’esercizio chiuso il 31 dicembre 2008, dal quale risulta un utile netto di euro 240.974,75.

Detto bilancio si allega al presente verbale.


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Aperta la discussione, interloquiscono gli Azionisti Rossini Emanuele, Prati Maurizio e Lelli Edo, ai quali risponde

esau-rientemente – dietro invito del Presidente – l’Amministratore Delegato, fornendo i chiarimenti e le

illustrazioni richieste dagli interpellanti, i quali si dichiarano soddisfatti e ringraziano.

L’Assemblea degli Azionisti, udita ed approvata la relazione del Consiglio di Amministrazione, approva

all’unanimità di voti, espressa per alzata di mano, il bilancio dell’esercizio chiuso al 31 dicembre 2008 e

costituito dallo stato patrimoniale, dal conto economico e dalla nota integrativa, così come presentati dal

Consiglio di amministrazione in carica.

L’Assemblea degli Azionisti delibera inoltre all’unanimità di destinare l’utile dell’esercizio 2008 al ripianamento

parziale delle perdite registrate nei precedenti esercizi sociali relativi agli anni 2004 e 2005, così come previsto

dal comma 3° dell’art. 2433 Cod.Civ. e proposto dal Consiglio di Amministrazione.

(omissis)

Non essendovi null’altro da deliberare, il Presidente dichiara sciolta l’assemblea alle ore 12.25 previa redazione,

lettura, approvazione e sottoscrizione del presente verbale.

Il Presidente Il segretario

Manlio Maggioli Maurizio Zaccarini

Trascritto sul libro verbale delle assemblee dei soci in data 22/05/2009.


Dott. Giovanni Mercadini

“Il sottoscritto dottore commercialista ai sensi dell’art. 23, comma 4, del D.Lgs. 07 marzo 2005 n. 82 come

modificato dall’articolo 16, comma 12, del D.L. 29 Novembre 2008 n. 185 (nella forma risultante a seguito della

conversione nella L. 28 Gennaio n. 2), dichiara che la presente è copia conforme ai documenti analogici originali,

formati in origine su supporto cartaceo o su altro supporto non informatico, e da me detenuti.”

“Imposta di bollo assolta in modo virtuale tramite la Camera di Commercio di Forlì-Cesena – autorizzazione

n.8231/2000/II del 14/06/2000 emanata dal Dipartimento delle Entrate – Direzione Regionale delle Entrate

dell’Emilia Romagna di Bologna – Sezione Staccata di Forlì.”


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2008Verbale di approvazione del Bilancio da parte dell’Assemblea degli Azionisti

Direzione generale Forlì, Via Ravegnana ang. Via Traiano Imperatoretel.0543 811111 I fax 0543 811118

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Intermediari assicurativi e riassicurativi al n. D000026923 in data 1°/2/2007 Aderente al “Fondo Interbancario di Tutela dei Depositi”(artt. 96/96 quater del TUB) ed al “Sistema di garanzia delle operazioni aventi ad oggetto strumenti finanziari” (artt. 70/70ter del TUF)

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