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PROSPETTIVE DI CRESCITA DELLE PMI: RIFORME PUBBLICHE,GARANZIE E ACCESSO AL CREDITO COME VOLANO DI SVILUPPO

POLITICHE DI COESIONE TERRITORIALE, CREDITO ALLE PMI E CONFIDI

Salvatore Vescina

21 settembre 2018 - Camera dei Deputati, Sala del Refettorio – Palazzo San Macuto

Agenzia per la coesione territoriale

1


Il credito e la coesione territorialeIl credito per le PMIL'evoluzione del business model delle bancheI Confidi

[email protected]


2

Il credito e la coesione territoriale


3 Fonte: nostre elaborazioni su dati Banca d’Italia e ISTAT

Popolazione, occupati, PIL e impieghi nelle imprese al netto delle sofferenze, per macroarea territoriale (quote percentuali sul totale Italia)

34,2 26,7 22,6 13,6

19,921,4 21,5

21,2

45,9 51,9 55,9 65,2

0%10%20%30%40%50%60%70%80%90%

100%

Popolazione residentetotale al 1 gennaio 2018

Occupati 15-64 anni2017

PIL a prezzi correnti2016

Impieghi vivi nelle impresenon finanziarie 2017 (al 31

dicembre) Mezzogiorno Centro Nord


4

55,71%

41,72%

66,45%

48,47%

34,91%

26,36%32,15%

23,43%20%25%30%35%40%45%50%55%60%65%70%

31-12-2011 31-12-2012 31-12-2013 31-12-2014 31-12-2015 31-12-2016

Italia Italia nord-orientale Italia nord-occidentaleItalia centrale Italia meridionale Italia insulare

Fonte: nostre elaborazioni su dati Banca d’Italia, Base Dati Statistica [TRI 30146 - Prestiti (escluse sofferenze) - per regione della clientela e classe di grandezza del fido globale accordato (Totale residenti al netto delle Istituzioni finanziarie monetarie)] e ISTAT (per il PIL a valori correnti).

Rapporto tra credito utilizzato (al netto delle sofferenze) e PIL


5Fonte: nostre elaborazioni su dati Banca d’Italia, Base Dati Statistica [TRI30931, Tassi attivi sui rischi autoliquidanti e a revoca (operazioni in essere) - perregione e attività economica della clientela]

Tasso di interesse per macroarea territoriale

5,79

3,73

7,98

6,19

345

6789

31-12-2012 31-12-2013 31-12-2014 31-12-2015 31-12-2016 31-12-2017

Italia nord-occidentale Italia nord-orientale Italia centraleItalia meridionale Italia insulare Italia


6

Fonte: nostre elaborazioni su dati Banca d’Italia, Base Dati Statistica, [TRI30516 Flusso trimestrale nuove sofferenze rettificate/prestiti non in sofferenza

rettificata trimestre precedente - per regione della clientela e classe di grandezza del fido globale utilizzato].

Tasso annuale di decadimento per macroarea territoriale (società non finanziarie e famiglie produttrici)

1,94%

2,07%

3,58%

4,40%3,54%

2,81%

1%

2%

3%

4%

5%

6%

7%

31-12-2011 31-12-2012 31-12-2013 31-12-2014 31-12-2015 31-12-2016 31-12-2017

Italia nord-occidentale Italia nord-orientale Italia centraleItalia meridionale Italia insulare Totale Italia


7

Tipologia

Totale

risorse dei

PO (A)

Strumenti

finanziari (B)

% SF

su tot.

risorse dei

PO (=B/A)

Strumenti finanziari per forma tecnica

Capitale di rischio Prestiti Garanzie

Abbuoni di interessi e

commissioni di garanzia

Totale POR 36.086 2.244 6,2 279 1.175 752 38Totale PON 18.131 2.300 12,7 104 1.560 512 124Tot. Italia 54.216 4.544 8,4 383 2.735 1.264 162

Al momento 5 Amm.ni centrali e 17 Regioni hanno attivato 57 strumentifinanziari co-finanziati dai fondi europei. ACT si coordina con queste Amm.nifornendo supporto per favorirne la convergenza strategica e operativa.

Risorse finanziarie per il periodo di programmazione 2014-2020, focus strumenti finanziari

Il tema è trattato, con un elevato livello di accountability, nel "Rapporto ACTsugli strumenti finanziari cofinanziati dai Fondi strutturali e di investimentoeuropei" cui si fa rinvio.



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Il credito per le PMI

9

Impieghi vivi per classe dimensionale delle imprese (migliaia di euro)

Fonte: nostre elaborazioni su dati Banca d’Italia, Base Dati Statistica, TDB20226 Prestiti (escluse sofferenze) - per provincia e settore della clientela (I dati comprendono le sole operazioni con la clientela residente, escluse le Istituzioni finanziarie monetarie.

741.184.598

701.222.354

632.231.168

606.102.620

585.171.360

572.153.975

553.951.954

171.054.648

162.075.053

151.324.927

143.370.958

136.586.663

128.978.858

124.249.332

0 200.000.000 400.000.000 600.000.000 800.000.000 1.000.000.000

31-12-2011

31-12-2012

31-12-2013

31-12-2014

31-12-2015

31-12-2016

31-12-2017

Società non finanziarie con almeno 20 addetti Piccole imprese (fino a 19 addetti)

Dal 2011 al 2017 gli impieghi

nelle piccole imprese

sono diminuiti del 27,4%

Il credito per le PMI

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Tassi percentuali di variazione del credito per dimensione di impresa

Fonte: Banca d’Italia e Cerved. Dall'intervento di Luca Zeloni, Capo del Servizio Supervisione Intermediari Finanziari della Banca d’Italia Napoli, del 6 dicembre 2017 al convegno “Il rilancio del sistema delle garanzie in Italia” presso l'Unione Industriali di Napoli .



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12

13

In un paper pubblicato da Banca d'Italia* è una ipotesi interpretativa moltoconvincente del perché a parità di numerose caratteristiche di impresa(redditività, liquidità, dinamica del fatturato, spesa per investimenti, settoredi attività economica e area geografica), il credito si è ridotto soprattuttoper le microimprese e per le aziende più rischiose (…)

Vi è una componente della minor crescita del credito delle microimprese nonspiegata dagli indicatori inclusi nelle regressioni. Ciò potrebbe riflettere unaminore propensione delle banche a finanziare clientela di piccoladimensione a causa della maggiore incidenza dei costi fissi oppure ledifficoltà ad adattare i metodi di valutazione del merito di credito basatisull’informazione qualitativa ai rilevanti cambiamenti tecnologici eregolamentari in corso.

* Fragilità finanziaria delle imprese e allocazione del credito, di Emilia Bonaccorsi di Patti e Paolo Finaldi Russo, pubblicatoda Banca d’Italia nel febbraio 2017 in Questioni di economia e finanza.

L'evoluzione del business model delle banche


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Numero di sportelli per gruppi dimensionali di banche

Fonte: nostre elaborazioni su dati Banca d’Italia, Base Dati Statistica [TDB20207] Banche e sportelli - per provincia e gruppo istituzionale di banche.

33.663

27.37425.542

19.430 21.333

6.144

1.6194.373 4.257

05.000

10.00015.00020.00025.00030.00035.00040.000

31-12-2010 31-12-2011 31-12-2012 31-12-2013 31-12-2014 31-12-2015 31-12-2016 31-12-2017

Banche Banche s.p.a. Banche popolari cooperative Banche di credito cooperativo

La riforma produce i suoi effetti e lo stesso avverrà, a breve, per le BCC.


15

Dipendenti del sistema bancario italiano per gruppi dimensionali di banche

Fonte: nostre elaborazioni su dati Banca d’Italia, Base Dati Statistica [TDB10225 Numero di dipendenti - per provincia di sportello e gruppi dimensionali di banche].

139.229

178.966

72.29737.446

118.98669.788

330.512

286.200

0

50.000

100.000

150.000

200.000

250.000

300.000

350.000

31-12-2009 31-12-2010 31-12-2011 31-12-2012 31-12-2013 31-12-2014 31-12-2015 31-12-2016 31-12-2017Banche maggiori e grandi Banche medie Banche piccole e minori Banche


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Numero utenti di servizi di home e corporate banking

Fonte: nostre elaborazioni su dati Banca d’Italia, [TSP00224 Servizi di home e corporate banking: numero di utenti].

1.329.464

24.820.957

49.810.561

0

10.000.000

20.000.000

30.000.000

40.000.000

50.000.000

60.000.000

31/12/1997

31/12/1998

31/12/1999

31/12/2000

31/12/2001

31/12/2002

31/12/2003

31/12/2004

31/12/2005

31/12/2006

31/12/2007

31/12/2008

31/12/2009

31/12/2010

31/12/2011

31/12/2012

31/12/2013

31/12/2014

31/12/2015

31/12/2016

31/12/2017



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I Confidi

18

Strutturadimercatodeiconfidieimportigarantiti

Note: (*) Fino al 2015 iscritti all'albo "107" e all'elenco 155 c.4 TUB; dal 2016 iscritti all'albo 106 e all'elenco 155 c.4 TUB. (**) Fino al 2015 iscrittiall'albo "107" TUB; dal 2016 iscritti all'albo unico 106 TUB.Fonte: nostre elaborazioni su dati Banca d’Italia, L'economia delle regioni italiane, edizioni varie.

2012 2013 2014 2015 2016 2017Confidi iscritti (unità) * 642 617 530 508 481 439

di cui segnalanti in Centrale dei Rischi 525 509 506 462 441 412

di cui sottoposti alla vigilanza della Banca d’Italia** 58 60 62 56 40 38

Valore totale delle garanzie rilasciate (milioni di euro) 21.895 22.200 21.119 19.289 18.247 13.764

di cui concesse da confidi sottoposti alla vigilanza della

Banca d'Italia15.175 16.093 15.509 13.729 12.306 8.661

Quota di mercato dei confidi sottoposti alla vigilanza della Banca d'Italia

69,3% 72,5% 73,4% 71,2% 67,4% 62,9%

I Confidi

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Composizionedeiprestitigarantitidaiconfidialleimpreseconmenodi20addetti

Fonte: nostre elaborazioni su dati Banca d’Italia, L'economia delle regioni italiane, edizioni varie.

2012 2013 2014 2015 2016 2017Importo dei prestiti garantitidai confidi (milioni di euro) 20.067 19.139 17.827 16.317 14.438 12.208

Importo dei prestiti non garantiti dai confidi (milioni di euro) 179.167 171.409 166.565 163.518 160.587 158.917

Incidenza % dei prestiti garantitidai confidi sul totale 10,1% 10,0% 9,7% 9,1% 8,2% 7,1%

Incidenza % delle sofferenzeper i prestiti garantiti dai confidi 12,4% 16,2% 21,3% 25,6% 30,3% 30,5%

Incidenza % delle sofferenzeper i prestiti non garantiti dai confidi 18,4% 20,9% 23,2% 25,6% 27,6% 28,6%

I confidi registrano una più elevata incidenza delle sofferenze sia perché le trattengono abilancio più a lungo delle banche, sia per il contributo alla media offerto da due grandi playerin liquidazione e da alcuni altri operatori non virtuosi….

I Confidi

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FondodigaranziaperlePMI (L.662/96)– Tassoannualedidecadimento(calcolatosugliimportiperifinanziamentifinoa150.000€efinoa100.000€) – Confrontotraconfidiebanche(Rapporto%TAD controgaranzie* suTAD garanziedirette)

Fonte: nostre elaborazioni su dati MISE ed MCC. *Dati al netto di Eurofidi e Unionfidi Piemonte

Il vasto insieme dei confidi utilizzatori del Fondo di garanzia per le PMI registra ingressi ininsolvenza nell'ordine del 50% di quelli del sistema bancario, benché le operazioni ammessesi concentrino, rispettivamente, nella fascia 2 e nella fascia 1 di valutazione.

0%

50%

100%

2015

2016

2017

fino a 100.000 euro; 41,0% 47,4%

53,2%

fino a 150.000 euro; 50,3% 56,1%

52,9%

21

Il percorso (più recente) per un'accountability win-win

Analisi sulla accountability dei confidi

Nuovi schemi di bilancio per gli intermediari 112 della garanzia e 111 del microcredito

(+ upgrade schemi bilancio confidi maggiori)

NUVAP - PCM Banca d'Italia20162015

Progettobilanci XBRL

Associazione XBRL2018

Riforma del fondo di garanzia per le PMI

MiSE

2018

Iscrizioni e controllo remoto ex art. 112 TUB

Organismo 112 TUB

?

In virtù di norme imperativeScelte di policy "ad adiuvandum"Legenda:

I Confidi

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I Confidi

Alcuni spunti di discussione per il percorso evolutivo dei confidi

• i confidi sono tutti uguali? Le aggregazioni tra confidi sono tutte virtuose?Gli interventi pubblici devono proteggere i confidi o rafforzarne l'utilità perbanche e imprese?

• i confidi detengono informazioni qualitative e quantitative utilissime pervalutare la rischiosità delle micro e piccole imprese. Come mai non siconsidera una priorità valorizzare questo patrimonio informativorendendolo compatibile (e quindi utilizzabile) con i processi di valutazionedelle banche?

• la garanzia è un prodotto povero. Molti confidi hanno più costi che ricavi. E'possibile valorizzare la loro rete distributiva allargando il perimetro delleloro attività? Affrontare il tema, evidentemente, richiederebbe una modificadella normativa in tema di vigilanza.


GRAZIE PER L'ATTENZIONE

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