Conto economico e stato patrimoniale Prof. Andrea Guerrini Dipartimento di Economia Aziendale...
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Conto economico e stato patrimonialeProf. Andrea GuerriniDipartimento di Economia AziendaleUniversità di Verona
Lo stato patrimonialeLe aree di gestioneIl capitale circolante netto commercialeI tempi medi
La riclassificazione dello stato patrimoniale permette di:
Effettuare un’analisi della composizione degli impieghi e/o delle fonti
Analizzare la solvibilità aziendale
Determinare il fabbisogno di finanziamento di particolari aree di gestione oltre a specifici indicatori di redditività
Gli investimenti ed i finanziamenti sono classificati sulla base dell’area di gestione alla quale appartengono.
Il criterio di pertinenza gestionale
Area operativa, che corrisponde alle attività di produzione, ricerca e sviluppo, marketing e amministrazione: è il MOTORE DELLA GESTIONE!
Area accessoria, nella quale sono inclusi gli investimenti in attività estranee al core business aziendale;
Area finanziaria passiva, relativa al reperimento del denaro a titolo di capitale di rischio e di capitale di terzi.
In questo senso, in ogni impresa ...
raccolta dei capitali necessari per alimentare la produzione e la vendita
gestioneoperativa
gestionefinanziaria
produzione e venditadei beni/servizi checaratterizzano l’impresa
In ogni azienda avremo:
La gestione finanziaria ...
raccolta dei capitali necessari per alimentare la produzione e la vendita
ma anche …
impiego dei capitali raccoltiin investimenti finanziari
gestionefinanziariapassiva
gestionefinanziaria
attiva
La gestione finanziaria:
L’AREA OPERATIVA è suddivisa in:
Ciclo operativo, che comprende le attività di acquisto di fattori
a fecondità semplice, produzione e vendita di merci/prodotti finiti.
Struttura operativa, che comprende le attività di acquisto e dismissione di cespiti che costituiscono l’apparato strutturale dell’azienda, funzionali allo svolgimento delle attività del ciclooperativo.
acquisto acquisto
vendita vendita
trasformazionetrasformazione
L’area del ciclo operativo
Acquisto Produzione
Vendita ATTIVITA’ OPERATIVE CORRENTI
PASSIVITA’ OPERATIVE CORRENTI
CREDITI VERSO CLIENTI DEBITI VERSO FORNITORI
RIMANENZE DI MATERIE E PRODOTTI FINITI
L’area della struttura operativa
ATTIVITA’ OPERATIVE DI STRUTTURA
PASSIVITA’ OPERATIVE DI STRUTTURA
IMMOBILIZZAZIONI OPERATIVE
FONDO TRATTAMENTO DI FINE RAPPORTO
L’area della gestione accessoria
ATTIVITA’ ACCESSORIE PASSIVITA’ ACCESSORIE
IMMOBILIZZAZIONI ACCESSORIE
FONDI MANUTENZIONE IMMOBILIZZAZIONI ACCESSORIE
IMMOBILIZZAZIONI FINANZIARIE
ALTRE ATTIVITA’ FINANZIARIE
L’area della gestione finanziaria passiva
PASSIVITA’ FINANZIARIE
CASSA E BANCA DEBITI FINANZIAMENTO A LUNGO TERMINE
DEBITI FINANZIAMENTO A BREVE TERMINE
CAPITALE NETTO
Lo stato patrimoniale di pertinenza gestionale
ATTIVITA’ PASSIVITA’
CREDITI VERSO CLIENTI DEBITI VERSO FORNITORI
SCORTE DI MATERIE E PRODOTTI FINITI
IMMOBILIZZAZIONI OPERATIVE FONDO DI TFR
IMMOBILIZZAZIONI ACCESSORIE FONDI MANUTENZIONE IMM. ACC.
IMMOBILIZZAZIONI FINANZIARIE
ALTRE ATTIVITA’ FINANZIARIE
CASSA E BANCA DEBITI FINANZIAMENTO A LUNGO
DEBITI FINANZIAMENTO A BREVE
CAPITALE NETTO
Esercizio 1
• Gamma presenta 1100€ di crediti verso clienti, 500€ di scorte di materie e prodotti finiti e 1500€ di debiti verso fornitori
• L’anno successivo i crediti e le scorte sono raddoppiate, mentre i debiti sono pari a 2000€
• Stimare il valore del capitale circolante netto commerciale.
Esercizio 2
• Nel primo anno Gamma ha acquistato 5000€ di impianti, che si prevede di ammortizzare in 10 anni a quote costanti a partire dal primo anno.
• Il fondo TFR a fine anno ammonta a 450€• Stimare il capitale investito nella struttura
operativa e predisporre lo stato patrimoniale
Esercizio 3
• I debiti di finanziamento ammontano a 3000€
• Il capitale sociale è pari a 1000€ euro• L’utile del primo anno e pari a 250€• Il saldo delle poste attive e passive è pari
alla liquidità (cassa e banca)• Costruire lo stato patrimoniale completo