COMUNICATO STAMPA

COMPUTER GROSS ITALIA ED ATTIVA, OPERATORE DI RIFERIMENTO IN ITALIA NELLA

DISTRIBUZIONE DI PRODOTTI INFORMATICI A BRAND APPLE, SOTTOSCRIVONO UN

ACCORDO DI PARTNERSHIP DI DURATA PLURIENNALE FINALIZZATO A SVILUPPARE

SINERGIE OPERATIVE E COMMERCIALI

COMPUTER GROSS ITALIA ACQUISTA IL 20% DEL CAPITALE DI ATTIVA

Empoli (FI), 22 Febbraio 2017 Computer Gross Italia S.p.A., società a controllo totalitario di Sesa S.p.A., tra i maggiori operatori italiani nel

settore delle soluzioni a valore aggiunto di Information Technology, comunica di aver sottoscritto un accordo

di partnership strategica di durata pluriennale con Attiva S.p.A. ed avere acquisito una quota di partecipazione

pari al 20% del capitale di quest’ultima.

Attiva S.p.A. è uno degli operatori di riferimento in Italia nella distribuzione di prodotti informatici a brand

Apple con focus sul canale “Apple Premium Reseller” e Consumer Electronics ed una customer base di oltre

1.000 rivenditori specializzati in informatica ed elettronica di consumo. La società, con sede a Vicenza, ha

sviluppato consolidate relazioni con primari Vendor di riferimento nel mondo informatico e della tecnologia

tra i quali Apple, Microsoft, Pioneer, Parrot, DJI, Beats, Fitbit, Wacom, Kensington. Attraverso la società

partecipata Kolme S.r.l., Attiva S.p.A. opera anche nel settore dei servizi di telecomunicazioni con un network

di oltre 2.000 punti vendita affiliati sul territorio nazionale.

L’accordo di partnership è finalizzato a realizzare sinergie operative e commerciali tra due player

complementari, operatori di riferimento nei rispettivi ambiti del mercato italiano, Computer Gross Italia S.p.A.

nel settore della distribuzione a valore di IT per le categorie software, storage, datacenter, server, networking

e servizi con oltre 10.000 reseller, Attiva, nel settore della distribuzione di prodotti informatici per il segmento

consumer e SOHO a brand Apple. Computer Gross Italia in particolare integrerà l’offerta di soluzioni a valore

che prevedono l’utilizzo di tecnologia Apple.

Attiva S.p.A. ha chiuso l’ultimo bilancio al 30 settembre 2016 con ricavi per Euro 301 milioni (in crescita del

9,4% rispetto al precedente esercizio), un utile netto dopo le imposte di Euro 2,85 milioni, un patrimonio netto

di Euro 21,8 milioni.

Sesa S.p.A., attraverso la controllata totalitaria Computer Gross Italia S.p.A., acquista il 20% del capitale di

Attiva S.p.A. per un prezzo di Euro 4,5 milioni, di cui Euro 3,0 milioni liquidati contestualmente alla

compravendita ed Euro 1,5 milioni corrisposto in azioni ordinarie Sesa S.p.A. all’atto di compravendita per un

totale di 85.568 azioni proprie, già detenute in portafoglio precedentemente alla data del closing. E’ inoltre

previsto un prezzo addizionale variabile fino ad un massimo di Euro 1 milione, liquidabile a titolo di Earn Out

nel periodo 30 novembre 2017 - 30 novembre 2019, a seguito dell’avveramento di prefissate condizioni di

redditività di Attiva S.p.A. e positiva evoluzione della partnership commerciale. I soci venditori della quota

del 20% del capitale di Attiva S.p.A., Giulio e Ruggero Boraso, fondatori e gestori della società, continueranno

a detenere la quota di maggioranza del capitale di Attiva S.p.A., impegnandosi a detenere per 36 mesi sotto

vincolo di lock up le azioni Sesa S.p.A. ottenute come parziale corrispettivo della vendita. UBI Corporate and

Investment Banking ha operato come advisor dell’operazione.

“La partnership commerciale a lungo termine e l’acquisto di una quota di partecipazione nel capitale di Attiva

S.p.A. rappresenta un’opportunità strategica per il nostro Gruppo che consolida il proprio posizionamento

competitivo, estendendo l’offerta su nuovi segmenti e canali del mercato, integrando soluzioni a valore che

prevedono l’utilizzo di prodotti Apple ed incrementando la collaborazione con uno dei maggiori Vendor

dell’IT” ha dichiarato il Presidente e Fondatore di Sesa Paolo Castellacci.

“L’ingresso nel nostro capitale e la partnership con Computer Gross Italia consente ad Attiva di ampliare

l’offerta alla propria clientela ed accrescere la penetrazione sul mercato, realizzando azioni di cross selling

mirate sul nostro ecosistema di riferimento. Lavorando assieme a Computer Gross Italia potremo sviluppare

importanti sinergie commerciali ed operative” ha dichiarato Giulio Boraso, Presidente e Fondatore di Attiva.

“Con Attiva, realizziamo una nuova operazione di valore strategico, nell’ambito di un percorso di sviluppo,

che prevede anche il ricorso mirato alla leva della crescita esterna. L’operazione porta a collaborare ed

integrarsi aziende complementari, con obiettivi di sinergie commerciali ed operative e potenziale beneficio

dei ricavi e della redditività di entrambe le società, che già si distinguono sul mercato italiano dell’IT per

leadership nei rispettivi ambiti di riferimento, capacità di crescita e redditività” ha dichiarato

l’Amministratore Delegato di Sesa, Alessandro Fabbroni.

Sesa S.p.A., con sede ad Empoli (FI) ed attività sull’intero territorio nazionale, è a capo di un Gruppo che costituisce

l’operatore di riferimento in Italia nel settore delle soluzioni IT a valore aggiunto per il segmento business e

professionale, con ricavi consolidati pari ad Euro 1,230 miliardi e 1.215 dipendenti (fonte: ultimo Bilancio

Consolidato chiuso al 30 aprile 2016). Il Gruppo ha la missione di portare le soluzioni tecnologiche avanzate dei

maggiori Vendor Internazionali di IT nei distretti dell’economia italiana, guidando le imprese nel percorso di

innovazione tecnologica con particolare riferimento ai segmenti SME ed Enterprise. Grazie alla partnership con i

global leading player del settore, alle competenze delle proprie risorse umane ed agli investimenti in innovazione il

Gruppo offre prodotti e soluzioni ICT (progettazione, education, assistenza pre e post vendita, Cloud Computing,

Managed and Security Services) a supporto della competitività delle imprese e partner clienti. Sesa è quotata sul

segmento STAR (MTA) di Borsa Italiana con un flottante di circa il 47% del capitale.

Per Informazioni Finanziarie

Sesa S.p.A.

Conxi Palmero, Investor Relations Manager

+39 0571 997326

investor@sesa.it

Per Informazioni Media

Idea Point S.r.l.

Alessandro Pasquinucci

+39 0571 99744

info@ideapoint.it

Sesa S.p.A.

sede legale Empoli, via Piovola n.138, 50053

tel. (+39) 0571.997444 – fax (+39) 0571.997984 www.sesa.it

Capitale sociale Euro 37.126.927,50 - i.v.

Partita IVA, Codice Fiscale e numero di iscrizione al Registro delle Imprese di Firenze 07116910964

PRESS RELEASE

COMPUTER GROSS ITALIA AND ATTIVA, LEADING ITALIAN COMPANY IN IT

DISTRIBUTION OF APPLE BRAND, ANNOUNCE THE SIGNING OF A LONG-TERM

PARTNERSHIP AIMED TO DEVELOP OPERATIVE AND COMMERCIAL SYNERGIES

COMPUTER GROSS ITALIA ACQUIRES 20% OF THE CAPITAL OF ATTIVA

Empoli, 22 February 2017 Computer Gross Italia S.p.A., company fully owned by Sesa S.p.A., a leading Italian Group in the field of

value-added IT solutions announces the signing of a long-term strategic partnership with Attiva S.p.A. and the

acquisition of 20% of its capital.

Attiva S.p.A. is an Italian reference operator in IT distribution of Apple brand, focusing on channel “Apple

Premium Reseller” with a customer base of over 1,000 resellers specialized in IT and consumer electronics.

The company, based in Vicenza, developed consolidated relationships with leading Vendors in the IT field

including Apple, Microsoft, Pioneer, Parrot, DJI, Beats, Fitbit, Wacom, Kensington. Attiva S.p.A. also

operates in telecommunications services with a network of over 2,000 affiliated point of sales throughout the

country, through the company Kolme S.r.l., in which Attiva S.p.A. has a stake in the capital.

The partnership agreement aims to create operative and commercial synergies between two complementary

players, leading operators in their respective areas of the Italian market, Computer Gross Italia S.p.A. in the

distribution of value-added IT solutions for software, storage, datacenter, server, networking and services with

over 10,000 resellers, Attiva, in the distribution of IT products for the consumer and SOHO segments of Apple

brand. Computer Gross Italia S.p.A. in particular will integrate the offer of value solutions using Apple

technology.

Last Financial Statement of Attiva S.p.A. at 30 September 2016 showed revenues for Euro 301 million (with

an increase of 9.4% compared to the previous year), a net profit after taxes of Euro 2.85 million, an equity of

Euro 21.8 million.

Sesa S.p.A., through its fully owned subsidiary Computer Gross Italia S.p.A., acquires 20% of the capital of

Attiva S.p.A. for an amount of Euro 4.5 million, of which Euro 3.0 million paid simultaneously with the sale

and Euro 1.5 million paid through ordinary shares of Sesa S.p.A. for a total of 85,568 treasury shares already

held before the closing date. It's also provided a variable additional price up to a maximum of Euro 1 million,

as Earn-Out payable in the period 30 November 2017 – 30 November 2019, following the achievement of

some profitability targets of Attiva S.p.A. and the positive evolution of the commercial partnership. Giulio and

Ruggero Boraso, founders and managers of Attiva S.p.A., as well as sellers of 20% of the capital, will continue

to hold a majority stake of Attiva S.p.A., pledging to hold under lock up for 36 months the Sesa S.p.A. shares

obtained as partial payment for the sale. UBI Corporate and Investment Banking acted as advisor of the

operation.

“The long-term commercial partnership and the purchase of a stake in the capital of Attiva S.p.A. represent a

strategic opportunity for our Group which reinforces its competitive positioning by extending the offer on new

segments and market channels, integrating value solutions involving the use of Apple products and increasing

the collaboration with an IT leading Vendor" stated Paolo Castellacci, Chairman and founder of Sesa.

"The entry into our capital and the partnership with Computer Gross Italia allows Attiva to enlarge the offer

to its customers and increase market penetration, creating cross-selling actions targeted on our reference

sector. By working together with Computer Gross Italia we can develop important commercial and operative

synergies", stated Giulio Boraso, Chairman and founder of Attiva.

“With Attiva, we take place a new strategic operation, as part of a path of development, which also includes

the use of targeted external growth. The transaction makes collaborate and integrate complementary

companies, with the aim of commercial and operative synergies and potential benefits in revenues and

profitability for both companies, which already stand out on the Italian IT market for leadership in their

respective areas and capability of growth and profitability", stated Alessandro Fabbroni, CEO of Sesa.

Sesa S.p.A., based in Empoli (Florence) and activities throughout the Italian territory, is the head of a Group leader in

Italy in the distribution of high value-added products and IT solutions to the business and professional segment, with

Consolidated revenues equal to Euro 1.230 billion and 1,215 employees (source: last Consolidated Financial

Statements at 30 April 2016). The Group has the mission of bring the most advanced technological solutions of

international Vendors of ICT in the districts of the Italian economy, leading companies and entrepreneurs in the path

of technological innovation, with particular reference to the SME and Enterprise segments. By partnering with the

global leading brand in the industry, the skills of its human resources and investment in innovation, the Group offers

ICT products and solutions (design, education, pre and post sales, Cloud Computing, Managed and Security Services)

to support the competitiveness of enterprises customers.

Sesa is listed on the STAR (MTA) of the Italian Stock Exchange with a free float of about 47%.

For Financial Information

Sesa S.p.A.

Conxi Palmero, Investor Relations Manager

+39 0571 997326

investor@sesa.it

For Media Information

Idea Point S.r.l.

Alessandro Pasquinucci

+39 0571 99744

info@ideapoint.it

Sesa S.p.A.

Headquarter Empoli, via Piovola n.138, 50053

Ph. (+39) 0571.997444 – fax (+39) 0571.997984

www.sesa.it

Share Capital Euro 37,126,927.50

VAT number, Fiscal and Registration number on the Florence

Company Register 07116910964