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Gennaio 2015
1
Presentazione
INDICE
1. Mazars: un attore internazionale
2. Mazars S.p.A. - Divisione Advisory
3. AIM Italia
4. Progetto di quotazione
2
MAZARS: UN ATTORE INTERNAZIONALE
Date 3
1
IL GRUPPO MAZARS
4
Mazars è un’organizzazione specializzata in Audit & Assurance, Financial Advisory
Services, Outsourcing & Accounting Services, Tax e Law, annoverata tra i principali attori
del settore sia a livello nazionale che internazionale.
Fondata nel 1940, Mazars è una partnership internazionale, integrata ed indipendente.
La nostra missione è offrire assistenza personalizzata in base al profilo di ogni singolo cliente,
per fornire un reale valore aggiunto tramite soluzioni concrete, mirate ed efficaci, sempre
nel rispetto più assoluto delle norme professionali.
5
UN’IDENTITÀ FORTE
Pensiamo e agiamo sempre in maniera indipendente.
Gli uffici Mazars nel mondo perseguono un approccio
comune grazie a programmi specifici ed alla condivisione
delle best practices.
L’etica professionale viene prima del profitto. Nello svolgimento della nostra
professione restiamo fedeli ai nostri principi.
Ci preoccupiamo del modo in cui il nostro lavoro possa impattare sull’ ambiente
esterno.
E’ per noi fondamentale garantire la continuità nel
lavoro e nelle relazioni interpersonali.
strategica, operativa ed economica garantita dalla
nostra partnership integrata a livello internazionale.
costante dei partner Mazars e rapidità delle nostre risposte per ogni incarico che ci viene
affidato
degli incarichi a livello nazionale ed internazionale in
grado di fornire soluzioni tecniche trasversali grazie
anche a una comunicazione efficace tra i team
delle problematiche specifiche e risposte mirate, combinando l’expertise richiesta dal settore
con le peculiarità della dimensione aziendale.
Indipendenza Eccellenza tecnica Integrità
Responsabilità Continuità Omogeneità
Impegno Coordinamento Comprensione
IL GRUPPO MAZARS: PRESENZA INTERNAZIONALE
6
Mazars è una partnership internazionale con 13.800 professionisti in 72 paesi. Come membro fondatore di
Praxity, la 9° più grande associazione di professionisti, abbiamo accesso a 30.000 professionisti in 85 paesi.
7,000 profesionisti
134 sedi
Europe
1,600 professionisti
27 sedi
Africa 1,700 professionisti
28 sedi
Americas
2,200 professionisti
14 paesi / 31 sedi
Asia Pacific
700 professionisti
12 sedi
Middle East
"Una cultura di gruppo caratterizzata da diversità,
indipendenza e forte impegno al servizio dei nostri clienti"
Mazars è un gruppo internazionale, indipendente ed integrato
specializzato in servizi di consulenza, revisione, contabile e fiscale.
Argentina, Bermuda,
Brasile, Canada, Chile,
Dutch West Indies,
Messico, Peru,
Salvador, Stati Uniti,,
Uruguay, Venezuela
Bahrain, Egitto,
Libano,, Libia,
Palestina, Qatar,
Arabia Saudita,
Sultanate of Oman,
Emirati Arabi
Austria, Belgio, Cipro, Repubblica Ceca, Danimarca, Estonia,
Francia, Grecia, Germania, Ungheria, Irlanda, Italia, Lituania,
Lussemburgo, Malta, Olanda, Norvegia, Polonia, Portogallo,
Romania, Russia, Slovacchia, Spagna, Svezia, Svizzera,
Turchia Ucraina, United Kingdom & Islanda
I NOSTRI SERVIZI
7
• Mercato dei capitali
• Cross Border M&A
• Private Equity
• Valutazione
• Ristrutturazione
• Forensic: servizi e supporto
contenzioso
• Strategia
• Operations
• Finanza
• Organizzazione
• Governance e Risk
Management
• Sostenibilità & sviluppo
• Contabilità
• Consolidamento e Reporting
• Outsourcing
• Credito e gestione del capitale
circolante
• Servizi e supporto risorse
umane
• Adempimenti fiscali
• Servizi di consulenza fiscale
• Fiscalità aziendale / fiscalità
internazionale
• IVA / imposte indirette
• Prezzi di trasferimento
• Strutture aziendali
• Sovvenzioni di ricerca e
sviluppo
• Revisione legale
• Revisione contrattuale
• Standard tecnici di
reporting
• Diritto societario / operazioni
di M&A
• Real Estate
• Banking & Finance
• Ristrutturazione
• Private equity / venture capital
• Diritto del lavoro
• Contenzioso e arbitrato
PROFESSIONISTI SPECIALIZZATI IN FAS
Più di 300 professionisti specializzati in FAS in 34 Paesi
.
Worldwide
Europa
8
America
40+ professionisti
Europa
170+ professionisti
Asia
40+ professionisti Africa – Medio Oriente
50+ professionisti
MAZARS: REFERENZE PER SETTORE
Consumer markets
Automotive
Healthcare &
Chemical industry
Power & Utilities
Metals & Mining
Aeronautics, Defence
& Security
Agribusiness
9
Telecommunication .
Communication &
Advertising
Media &
Entertainment
Publishing
Information Technology
Transportation
10
MAZARS: REFERENZE PER SETTORE
MAZARS, PRESENTE IN ITALIA DA 40 ANNI
11
Torino
Milano Brescia Padova
Genova Bologna
Firenze
Roma
Napoli
Palermo Sedi Mazars
• Presente in Italia dal 1973
• Il nostro core business: la revisione contabile
• Mazars SpA, società di revisione iscritta
all’albo speciale delle società di revisione
Consob ed una delle principali società di
revisione e advisory a livello nazionale.
• Mazars SpA opera attraverso tre business
units:
• Divisione Audit («Mazars Audit»)
• Divisione Advisory («Mazars Advisory»)
• Divisione Compliance («Mazars
Services»)
Bari
11 Sedi
MAZARS, PRESENTE IN ITALIA DA 40 ANNI
12
Audit Altri servizi
MAZARS SPA DIVISIONE ADVISORY
Date
2
13
AREE DI ATTIVITÀ
14
La Divisione Advisory ha sviluppato ed offre un'ampia gamma di servizi di Advisory ad Investitori ed Imprese di
medio-grandi dimensioni per supportarne la crescita e facilitare il loro incontro con il mercato: ricerca di capitale
di rischio, quotazione in Borsa, consulenza per acquisizioni, strutturazione di strumenti per la raccolta di capitale
di debito
Start-up
Maturità
Crescita
Prodotto offerto
da Mazars
Advisory
M&A
Structure
d Finance
IPO M&A
Structure
d Finance
IPO
Investitori
Istituzionale/
Azionario
Controparti di
mercato
Ciclo di vita dell’azienda
Investitori
Istituzionale/
Azionario
Investitori
Istituzionale/
Azionario
Fondi VC –
Private
Equity
M&A
Structure
d Finance
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Audit and
assurance Tax Consulting Outsourcing
Corporate Finance
Acquisition,
Leverage & Project
Finance and
Financial Modelling
Servizi di
ristrutturazione
Equity Capital
Markets
Lavoriamo insieme per far sì che il settore di specializzazione e l’esperienza
tecnica siano sempre al servizio di una transazione e in grado di presentare le
giuste opportunità ai nostri clienti
Financial
Advisory
Services
Aziende owner-
managed
Enti di interesse
pubblico
In tutti i settori,
a livello locale e
internazionale
M&A Raccolta di
capitale di
rischio e di
debito
Supporto
nelle
transazioni
Valutazione
d’azienda
Team di professionisti regionali combinati con un
approccio integrato monomandatario per le
transazioni c.d. cross-border
Esperienza transazionale che copre 22 paesi di 4
continenti
Business
check up
Pianificazione
finanziaria
Rinegoziazione
della posizione
finanziaria
Predisposizione
modelli di analisi
60 persone tra i team di Londra, Milano, New York e
Parigi
Copertura di un’ampia gamma di clienti e settori
Aziende owner-
managed
Enti di interesse
pubblico
In tutti i settori,
a livello locale e
internazionale
AREE DI ATTIVITÀ
Structured Finance,
Syndication &
Corporate Bond
ffddcddd
AREE DI ATTIVITÀ
16
Advisory
CO
PE
RT
UR
A S
ET
TO
RIA
LE
Energia
Rifiuti
Trasporti e
logistica
Industriale
Immobiliare
Media
Lusso
IT
Chimico
Telecomunicazioni
Restructuring
Transaction Services
M&A
Scissioni/scorpori
Valutazioni/fairness opinion
Riorganizzazioni societarie
Consulenza sul Capitale
Rinegoziazione del debito e/o
ricerca di nuovi fondi
Gestione crisi di liquidità
Consulenza creditori: protezione
e ottimizzazione proprie posizioni
Due Diligence Contabile, finanziaria e di
Business; assistenza finanziaria/contabile
operazioni di acquisto/vendita di aziende
Structured Finance
Syndicated Loans
Working Capital Facilities
Debt Refinancing/Rescheduling
Acquisition & Project Finance
Advisory for Bond Issuance
Equity Capital Markets
IPO
Aumenti di capitale
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EQUITY CAPITAL MARKETS - AREE DI ATTIVITÀ
► Strategie di comunicazione
► Capital market feedback
► Roadshow
► Memorandum sul sistema di
controllo di gestione
► Piano industriale
► QMAT
Attività di consulenza
relazione con investitore
Advisor per operazioni
di listing
► Valutazione opzioni
strategiche perseguibili analisi
di fattibilità in relazione al
timing dell’operazione
► Assistenza nella definizione
delle linee guida strategiche e
commerciali di sviluppo a
supporto della predisposizione
della documentazione
necessaria al processo
► Assistenza nelle seguenti fasi:
• Elaborazione del
progetto di quotazione
• Attività preliminari
• Predisposizione della
documentazione
• Processo di
collocamento
• Project management
Assistenza nell’identificazione e nella valutazione delle linee strategiche nell’ambito dei processi di
IPO. Supporto mediante competenze specifiche nel contesto dei processi di quotazione in mercati
regolamentati.
► Strategia di
acquisizione/
cessione
► Ricerca target
► Analisi preliminare
► Offerta non vincolante
► Strutturazione
► Valutazione
► Negoziazione
► Project Management
► Strategia Corporate: assistenza
nella definizione della strategia
di portafoglio di business
nell’ambito di gruppi mediante
(valutazione, analisi sinergie,
simulazioni valore del gruppo)
► Strategia Business Unit:
assistenza nella definizione
degli obiettivi strategici della
Business Unit (analisi struttura
settore, analisi posizionamento
competitivo, ecc.)
► Strategia Acquisizione/
Cessione: assistenza nella
definizione dei criteri di
acquisizione/ cessione di
Business Unit
Strategic M&A Acquisizioni/
cessioni di azienda
► Ricerca di potenziali
acquirenti/ partner
► Marketing
► Data-room
► Negoziazioni
► Valutazioni delle
offerte
► Project Management
Ricerca partner
finanziari/industriali
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ADVISORY - AREE DI ATTIVITÀ
Supporto all’azienda attraverso la consulenza in pianificazione e gestione di operazioni di finanza
straordinaria.
► Analisi delle prospettive
aziendali e della sostenibilità
finanziaria
► Analisi delle esigenze
finanziarie immediate
► Analisi dell’andamento
economico-finanziario storico
► Analisi dell’indebitamento e
delle relazioni con i creditori
► Analisi della ragionevolezza
delle ipotesi di business plan
attraverso ricerche, analisi
documentali
► Simulazione di stress-
scenario alternativi
► Assistenza agli azionisti/
management
nell’elaborazione,
negoziazione ed
implementazione di piani di
ristrutturazione finanziari
collaborando con gli altri
consulenti, con un intervento
strutturato nelle seguenti
fasi:
• Stabilizzazione
• Analisi
dell’andamento
economico-finanziario
• Elaborazione
dell’intervento
• Negoziazione e
implementazione
della proposta
Ristrutturazioni
Finanziarie Business Review
Assitenza nelle
procedure consorsuali
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RESTRUCTURING - AREE DI ATTIVITÀ
Situazioni di stress finanziario, legate a livelli di indebitamento eccessivi o a periodi di crisi
temporanea, richiedono l'adozione di piani d‘intervento volti a riequilibrare la struttura del capitale e
ad allineare i flussi di cassa operativi a servizio del debito.
► Individuazione di investitori
per la cessione di asset e il
finanziamento di procedure
concordatarie
► Elaborazioni di piani
economico-finanziari da
asseverare ai sensi della
legge fallimentare (art. 67 e
182-bis L.F.)
► Expert opinion a supporto di
contratti di affitto o cessione
d’azienda
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TRANSACTION SERVICES - AREE DI ATTIVITÀ
La Divisione Advisory è in grado di assistere il cliente in ogni fase della due diligence, e di garantire
che un acquisizione o vendita sia completata con successo ed al giusto prezzo.
► Attività di tax
investigation e
consulenza
professionale in
ambito fiscale
► Assistenza
contabile nelle
operazioni di
acquisto/ vendita
di aziende
Accounting
Due Diligence
Tax Due
Diligence
Operational
Due Diligence
► Comprensione
approfondita
delle operazioni
della target, dalla
struttura di
governance alle
responsabilità
manageriali, ai
processi di
business fino
alla
comprensione
dei sistemi IT
► Assistenza sia
nell’acquisizione
che nella
cessione
d’azienda al fine
di comprendere i
driver finanziari
principali alla
base del deal.
► Produzione di
report focalizzati
sull’analisi critica
delle
performance
finanziarie
storiche e
prospettiche
Business Due
Diligence
Valuation &
Strategy
► Assistenza
nell’identificazion
e del valore
economico di
aziende, rami
d’azienda,
progetti
industriali e beni
immateriali
► Ampia gamma di
servizi connessi
alla
predisposizione
di business plan
pluriennali per
diverse finalità
(operazioni
straordinarie,
analisi di
progetti, ecc.)
Syndicated
Loans
Working Capital
Facilities Debt Refinancing
/ Rescheduling
Acquisition &
Project Finance
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La Divisione Advisory assiste le aziende nell’organizzazione, strutturazione e collocamento delle
principali operazioni di debito – plain vanilla o strutturate - a supporto di esigenze ordinarie e
straordinarie (investimenti, acquisizioni, capitale circolante, rifinanziamenti, progetti specifici, …)
Advisory for
Bond Issuance
► Finanziamenti
in pool di
banche ,
tipicamente a
m/termine, con
le più diverse
strutture e
finalità
► Ristrutturazione,
rinegoziazione e
riscanziamentio «in
bonis» del debito
esistente
► Linee di credito
e convenzioni
con società del
parabancario a
sostegno delle
esigenze legate
al ciclo del
circolante
► Origination delle
operazioni di
leverage buy-out
► Raccolta di capitali
per l’acquisizione di
società o rami
d’azienda
► Strutturazione di
finanziamenti a
supporto di imprese
per la realizzazione
di progetti di
investimento
caratterizzati da
elevati livelli di
complessità e
dimensione
► Supporto in tutte le
attività propedeutiche
all’emissione di un
«bond», sia in forma
pubblica che privata
STRUCTURED FINANCE - AREE DI ATTIVITÀ