BILANCIO CONSOLIDATO ESERCIZIO 2015 -...

BILANCIO CONSOLIDATO

ESERCIZIO 2015

BILANCIO CONSOLIDATO

ESERCIZIO 2015

Stato patrimoniale

Conto economico

Nota integrativa

Relazione Società di Revisione

Relazione del Collegio Sindacale

Approvato con deliberazione presidenziale n. MI/045/16 del 29/06/2016

ORGANI SOCIALI

PresidenteGian Valerio Lombardi

Collegio SindacalePresidenteFederica MoroSindaci effettiviDott. Luigi BartoliDott. Maurizio Bocca

Direzione Generale

DirettoreLorella Sossi

ATTIVO 31/12/2015 31/12/2014

(0) 0

A) CREDITI VERSO SOCI PER

VERSAMENTI ANCORA DOVUTI - -

B) IMMOBILIZZAZIONI

I IMMOBILIZZAZIONI IMMATERIALI:

1) Costi di impianto e di ampliamento - -

2) Costi di ricerca e sviluppo - -

3) Diritti di brevetto industriale e diritti di - -

utilizzazione delle opere dell'ingegno 249.049 950.325

4) Concessioni, licenze, marchi e diritti simili 1.425 1.575

5) Avviamento - -

6) Immobilizzazioni in corso e acconti - -

7) Altre 7.317.058 7.620.445

Totale B1 7.567.532 8.572.345

II IMMOBILIZZAZIONI MATERIALI:

1) Terreni e fabbricati 1.014.366.540 1.028.255.540

2) Impianti e macchinari - -

3) Attrezzature industriali e commerciali 19.722 21.407

4) Altri beni 980.697 1.339.016

5) Immobilizzazioni in corso e acconti 25.567.649 28.850.452

Totale BII 1.040.934.609 1.058.466.415

III IMMOBILIZZAZIONI FINANZIARIE:

1) Partecipazioni in:

a) imprese controllate - -

a') imprese controllate vincolate a gestione speciale - -

b) imprese collegate -

c) altre imprese - -

2) Crediti:

b) verso imprese controllate - -

d) verso altri: 9.125.457 9.671.637

3) Altri titoli 16.200.000 12.300.000

Totale BIII 25.325.457 21.971.637

TOTALE IMMOBILIZZAZIONI 1.073.827.598 1.089.010.397

C) ATTIVO CIRCOLANTE

I RIMANENZE:

1) Materie prime sussidiarie e di consumo 63.041 63.041

2) Prodotti in corso di lavorazione e semilavorati - -

3) Prodotti finiti e merci 271.536.357 280.666.684

4) Lavori in corso su ordinazione - -

Totale CI 271.599.398 280.729.725

II CREDITI:

1) Verso clienti

esigibili entro l'anno successivo 143.347.758 127.819.099

esigibili oltre l'anno successivo - -

2) Verso controllate:

esigibili entro l'anno successivo 0- -


3) Verso collegate: - 98.268

4) Verso Regione per Gestione Speciale 2.020 2.020

4 bis) Crediti tributari 109.695 3.739.588

4 ter) Imposte anticipate - -

5) Verso altri:

comune di Milano 11.488.452 11.973.189

consociate (altre Aler Lombarde) 4.518.866 4.510.786

enti territoriali 8.481.605 8.206.729

verso creditori diversi 4.906.702 5.475.651

verso Regione Lombardia - 48.903.783

Totale 172.855.098 210.729.115

III ATTIVITA' FINANZ. NON IMMOBIL.

5) Partecipazioni 815.572 819.775

Totale 815.572 819.775

IV DISPONIBILITA' LIQUIDE:

1) Depositi bancari e postali 89.491.347 69.556.009

3) Danaro e valori in cassa 9.396 6.806

Totale 89.500.743 69.562.815

TOTALE ATTIVO CIRCOLANTE 534.770.812 - 561.841.431

D) RATEI E RISCONTI

a terzi 1.480.146 1.504.202

Totale D 1.480.146 1.504.202

TOTALE ATTIVO 1.610.078.557 1.652.356.030

AZIENDA LOMBARDA EDILIZIA RESIDENZIALE MILANO

Bilancio consolidato al 31 dicembre 2015

PASSIVO 31/12/2015 31/12/2014

A) PATRIMONIO NETTO

I CAPITALE 91.335.950 91.335.950

II RISERVA DA SOVRAPREZZO DELLE AZIONI - -

III RISERVA RETTIFICHE DI LIQUIDAZIONE (730.038) (580.038)

IV RISERVA LEGALE 7.459.006 4.905.163

VI RISERVE STATUTARIE (0) -

VII ALTRE RISERVE 371.017.378 371.017.378

RISERVA DA ARROTONDAMENTO - -

VIII UTILI (PERDITE) PORTATI A NUOVO 815.506 497.690

RISERVA DI CONSOLIDAMENTO - -

RISERVA DI TRADUZIONE

IX UTILE (PERDITA) DELL'ESERCIZIO 17.285.267 2.721.658

Totale Patrimonio del Gruppo 487.183.067 469.897.801

CAPITALE - -

RISERVE DI TERZI - -

UTILE (PERDITA) DELL'ESERCIZIO - -

Totale Patrimonio di Terzi - -

TOTALE PATRIMONIO NETTO 487.183.067 469.897.801

B) FONDI PER RISCHI E ONERI

1) Per trattamento di quiescenza e obblighi simili 21.550.000 22.980.000

2) Per imposte anche differite 1.690.736 3.009.924

3) Per altri rischi 48.747.761 49.577.888

TOTALE FONDI PER RISCHI E ONERI 71.988.497 75.567.813

C) TRATTAMENTO DI FINE RAPPORTO

DI LAVORO SUBORDINATO 11.351.711 12.741.272

D) DEBITI

1) Obbligazioni (mt)

2) Obbligazioni convertibili (mt)

3) Debiti verso tesoriere 60.223.586 53.778.447

4) Debiti verso banche


esigibili oltre l'anno successivo 252.908.994 273.215.983

5) Debiti verso altri finanziatori (Finlombarda)

esigibili entro l'anno successivo - -


6) Acconti: 1.702.799 553.994

7) Debiti verso fornitori 89.680.394 107.685.613

8) Debiti rappresentati da titoli di credito

9) Debiti verso imprese controllate -

10) Debiti verso imprese collegate 2.650 -

11) Debiti verso Regione per Gestioni Speciali



11-1)

Debiti Vs Ente Controllante (altri debiti

commerciali) esigibili oltre l'esercizio 46.391.780 27.448.488

Debiti Vs Ente Controllante (altri debiti

commerciali) esigibili entro l'esercizio

successivo 9.384.772 4.500.000

12) Debiti tributari 15.505.703 6.635.492

13) Debiti verso ist.prev.e sic.sociale 1.695.470 2.019.055

14) Altri debiti



14 bis) Debiti Verso Consociate (altre Aler Lombardia) 3.832.682 3.829.159

15) Debiti verso Comune di Milano


esigibili oltre l'anno successivo 10.684.643

Totale D 607.642.133 616.101.950

E) RATEI E RISCONTI

da terzi 431.913.148 478.047.192

- -

- -

Totale E 431.913.148 478.047.192

TOTALE PASSIVO 1.610.078.557 1.652.356.030

CONTI D'ORDINE

Rischi

FIDEJUSSIONI 211.109 223.668

a favore di altri 171.060.181 180.421.917

ricevute da terzi 209.969.949 198.368.232

ALTRE GARANZIE PERSONALI

a favore di imprese controllate - -

Garanzie reali su beni propri 271.467.795 276.215.470

Fidejussioni rilasciate da terzi - -

Totale 652.709.034 655.229.287

CONTO ECONOMICO 31/12/2015 31/12/2014

A) VALORE DELLA PRODUZIONE:

1) Ricavi delle vendite e delle prestazioni 238.114.351 222.811.252

2) Variazione delle rimanenze di prodotti in corso di

lavorazione, semilavorati e finiti (13.629.990) (15.784.198)

3) Variazioni dei lavori in corso su ordinazione - -

4) Incrementi di immobilizzazioni per lavori interni 397.015 614.579

5) Altri ricavi e proventi 3.366.202 5.670.018

Contributi 30.317.275 36.901.766

3.165.570 8.613.854

Totale A 261.730.423 258.827.271

B) COSTI DELLA PRODUZIONE

6) Materie prime, sussidiarie, di consumo

e di merci 115.521 66.634

7) Per servizi 110.065.830 115.046.401

8) Per godimento di beni di terzi 1.311.845 2.038.515

9) Per il personale:

a) salari e stipendi 32.143.025 35.171.345

b) Oneri sociali 9.941.808 10.412.582

c) Trattamento di fine rapporto 2.709.850 2.885.892

d) trattamento di quiescenza e simili 537.060 1.419.116

e) Altri costi 519.243 139.703

10) Ammortamenti e svalutazioni:

a) ammortamento immobilizzazioni immateriali 1.008.392 1.575.509

b) ammortamento immobilizzazioni materiali (ordinario) 15.507.830 16.041.751

c) svalutazioni immobilizzazioni 14.880.020 8.958.574

d) svalutazione dei crediti compresi nell'attivo

circolante e delle disponibilità liquide 31.806.913 21.582.585

11) Variazione delle rimanenze di materie prime, sussidiarie,

di consumo e merci - -

12) Accantonamenti per rischi 4.791.954 14.125.642

13) Altri accantonamenti 449.678 -

14) Oneri diversi di gestione 21.784.885 20.932.354

Totale B 247.573.855 250.396.603

14.156.568 8.430.668

C) PROVENTI E ONERI FINANZIARI:

15) Proventi da partecipazioni - -

16) Altri proventi finanziari:

a) da crediti iscritti nelle immobilizzazioni 225.795 163.509

c) da titoli iscritti all'attivo circolante che non - -

costituiscono partecipazioni - -

d) proventi diversi dai precedenti

- da controllante (0) (0)

- da collegate - -

- da altre imprese 575.989 552.368

e) proventi vari da altri 22 275

Totale Proventi finanziari 801.806 716.152

17) Interessi e altri oneri finanziari

- Interessi a breve termine da controllante - -

- Interessi a breve termine 3.066.216 2.462.381

- Interessi a medio termine 2.055.948 4.546.389

- Interessi su obbligazioni - -

- Differenze cambio

- Perdita su titoli - -

- Differenza cambio da consolidamento - -

Totale Oneri Finanziari 5.122.165 7.008.770

17 bis) Utili e perdite su cambi - -

Totale Proventi e Oneri Finanziari (4.320.359) (6.292.618)

D) RETTIFICHE DI VALORE DI ATTIVITA' FINANZIARIE

18) Rivalutazioni

a) di partecipazioni - -

19) Svalutazioni

a) di partecipazioni (4.203) (25.014)

Totale D19 (4.203) (25.014)

Totale Rettifiche di valore di attività finanziarie (4.203) (25.014)

Sopravvenienze e insussistenze relativi a valori

stimati che non derivino da errori

DIFFERENZA TRA VALORI E COSTI DELLA

PRODUZIONE

E) PROVENTI E ONERI STRAORDINARI:

20) Proventi:

a) plusvalenze da alienazione 4.421.828 4.589.954

b) altri 9.077.034 4.915.404

c) contributi riscontati per vendite ( altri ricavi per sistemazione elisioni costi/ricavi/debiti/crediti)7.601.768 990.582

d) utilizzo imposte differite - -

21) Oneri:

a) minusvalenze da alienazione 28 5.952

b)sopravvenienze passive 1.314.422 1.592.643

c) altri oneri 72.583 5.257

d) altri oneri per sistemazione elisioni costi/ricavi/debiti/crediti - -

Totale partite straordinarie 19.713.597 8.892.088

RISULTATO PRIMA DELLE IMPOSTE 29.545.603 11.005.124

22) Oneri da consolidato - Imposte correnti 13.579.525 8.422.198

Imposte differite (1.319.189) (138.732)

Imposte anticipate - -

23) RISULTATO DELL'ESERCIZIO 17.285.267 2.721.658

Interessenze minoritarie - -

UTILE (PERDITA) DELL'ESERCIZIO 17.285.267 2.721.658

Nota integrativa Bilancio Consolidato Aler Milano al 31.12.2015 1

A.L.E.R.

AZIENDA LOMBARDA PER L’EDILIZIA RESIDENZIALE

MILANO

* * *

NOTA INTEGRATIVA AL BILANCIO CONSOLIDATO AL 31 DICEMBRE 2015

* * *

STRUTTURA E CONTENUTO DEL BILANCIO CONSOLIDATO DI ALER MILANO

Il bilancio consolidato, redatto secondo quanto disposto del D.Lgs. n. 127/91, è

costituito dallo stato patrimoniale, (redatto in conformità allo schema previsto dagli

artt. 2424 e 2424 bis c.c.), dal conto economico (redatto in conformità allo schema di

cui agli artt. 2425 e 2425 bis c.c.) e dalla presente nota integrativa, redatta ai sensi

dell’articolo 2427 del Codice Civile, che costituisce, ai sensi e per gli effetti

dell’articolo 2423 parte integrante del bilancio consolidato.

Inoltre, si è tenuto conto, per la sua redazione, dalle disposizioni della Legge

Regionale n. 13 del 10 Giugno 1996 e successive modificazioni ed integrazioni, oggi

trasfusa nel Testo Unico dell’Edilizia Residenziale Pubblica approvato con L.R. 4

dicembre 2009 n. 27.

Il bilancio è stato redatto oltre che in conformità alle norme di legge, seguendo i

principi contabili elaborati dai Consigli Nazionali dei Dottori Commercialisti e dei

Ragionieri e dall’Organismo Italiano di Contabilità (O.I.C.).

Laddove si è proceduto ad effettuare riclassifiche, le variazioni conseguenti sono

state apportate anche per l’esercizio 2014 ed evidenziate e illustrate nei quadri di

riferimento specifici.

Se un elemento dell’attivo o del passivo dello stato patrimoniale ricade sotto più voci

dello schema, nella nota integrativa è segnalata, qualora ciò sia necessario ai fini

della comprensione del bilancio, la sua appartenenza anche a voci diverse da quella

nella quale è iscritto ai sensi dell’art. 2424, c. 2, del Codice Civile.

In tal caso, l’iscrizione è comunque effettuata nella voce che è preminente ai fini della

significatività dell’informativa.

Non vi sono beni e i rapporti giuridici, compresi in uno o più patrimoni, destinati in via

esclusiva ad uno specifico affare.

La nota integrativa contiene le informazioni richieste dall’articolo 2427 c.c. e quanto

ritenuto necessario a fornire una rappresentazione veritiera e corretta della situazione

patrimoniale, finanziaria ed economica complessiva del Gruppo.

Nota integrativa Bilancio Consolidato al 31.12.2015

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In ottemperanza alle previsioni dell’art. 2423 – ter comma 3 del Codice Civile, si

evidenzia che sono state aggiunte altre voci allo schema di stato patrimoniale e di

conto economico ritenute necessarie per una migliore lettura del bilancio ed in

coerenza agli schemi approvati da Regione Lombardia per il bilancio delle Aler con

delibera giunta regionale 16 maggio 2003 n. 7/13046 e successive modifiche.

In particolare sono state aggiunte, Crediti per Gestione Speciale, Debiti Vs Regione

per Gestione Fondi, Debiti/crediti Vs Consociate, Debiti/crediti Vs Comune di Milano

in quanto di rilevante entità.

Si rinvia al contenuto della Relazione sulla Gestione per quanto riguarda le

informazioni relative alla natura dell’attività esercitata, i fatti di rilievo avvenuti dopo la

chiusura dell’esercizio, i rapporti con imprese, collegate, controllanti e correlate e i

settori in cui viene svolta prevalentemente l’attività. E’ stata redatta un’unica relazione

in quanto ci si è avvalsi della facoltà prevista dall’art 40 comma 2 bis del D. Lgs

127/91 che consente, appunto, in caso di predisposizione del bilancio consolidato, di

presentare un’unica relazione.

PRINCIPI DI CONSOLIDAMENTO

Il bilancio consolidato al 31 dicembre 2015 è stato predisposto utilizzando i bilanci

delle singole società incluse nell’area di consolidamento, corrispondenti ai relativi

bilanci civilistici alla stessa data, esaminati ed approvati dagli organi sociali,

opportunamente modificati e riclassificati, ove necessario.

I Bilanci dell’Azienda Lombarda Edilizia Residenziale Milano, della Società ASSET Srl

in liquidazione e della Società CSI Srl in liquidazione hanno chiuso l’esercizio in data

coincidente con quella del bilancio consolidato.

Metodologie di consolidamento

Il consolidamento viene effettuato con il metodo del consolidamento integrale. I criteri

adottati per l’applicazione di tale metodo sono i seguenti:

• le società controllate sono consolidate con il metodo integrale in base al quale

vengono assunte le attività e le passività, i costi e i ricavi dei bilanci delle

società controllate nel loro ammontare complessivo. Il valore contabile delle

partecipazioni è eliminato a fronte delle relative quote del patrimonio netto. I

rapporti patrimoniali ed economici intercorsi tra le società consolidate


integralmente, ivi compresi i dividendi distribuiti nell’ambito del gruppo sono

elisi;

• gli utili emergenti da operazioni tra le società incluse nell’area di

consolidamento e valutate con il metodo del patrimonio netto, che non si siano

realizzate mediante operazioni con terzi, vengono eliminati in base alla

percentuale di partecipazione.

Non si è resa necessaria la conversione in Euro dei bilanci oggetto di consolidamento

essendo i bilanci espressi nella stessa moneta di conto.

Area di consolidamento

Nell’area di consolidamento rientrano tutte le società del Gruppo controllate al 100%

da parte dell’Azienda Lombarda Edilizia Residenziale Milano:

Denominazione Sede valuta Capitale Sociale

Quota di Possesso

2015 Metodo consolidamento

Asset Srl in liquidazione Milano Viale Romagna 26

Euro 380.000 100% Integrale

CSI Srl in liquidazione Milano Via Beato Angelico 3

Euro 150.000 100% Integrale

Nel corso dell’esercizio chiuso al 31 Dicembre 2015 non si sono verificate variazioni

dell’area di consolidamento.


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CRITERI DI VALUTAZIONE, PRINCIPI CONTABILI E PRINCIPI DI REDAZIONE

DEL BILANCIO CONSOLIDATO

Come più ampiamente descritto nella Relazione sulla Gestione della Capogruppo al

paragrafo “Continuità aziendale”, la valutazione delle voci di bilancio è stata effettuata

ispirandosi a criteri generali di prudenza e competenza nella prospettiva della

continuazione dell’attività di Gruppo nonché tenendo conto della funzione economica

dell’elemento dell’attivo o del passivo considerato e sul presupposto che il Gruppo

sarà in grado di fronteggiare il proprio fabbisogno finanziario sulla base delle azioni

intraprese in attuazione del Piano di risanamento approvato da Regione Lombardia in

data 5 dicembre 2014 e del positivo orientamento dimostrato dalla Regione stessa a

garantire il supporto economico e finanziario continuativo al Gruppo.

La società controllata CSI Srl ha effettuato le valutazioni ai fini della redazione del

bilancio al 31 dicembre 2015 in ottica liquidatoria.

Per la società controllata Asset Srl, il bilancio è stato predisposto nel presupposto

della continuità aziendale, anche in considerazione del progetto in corso per la

incorporazione, pur avuto riguardo allo stato di liquidazione della società

nell'applicazione dei principi di valutazione.

Di conseguenza la valutazione del proprio patrimonio immobiliare è stata effettuata

secondo il presumibile valore di realizzo dello stesso in un arco temporale ristretto.

Tale valutazione ha determinato la necessità di procedere a ulteriori svalutazioni

limitatamente ad alcune tipologie di immobili. E’ stato appostato un fondo oneri di

liquidazione (sotto forma di fondo rischi) che all’atto del consolidamento è stato

considerato come posta rettificativa del Patrimonio Netto (riserva da rettifiche di

liquidazione).

In ottemperanza al principio di competenza, l'effetto delle operazioni e degli altri

eventi è stato rilevato contabilmente ed attribuito all'esercizio al quale tali operazioni

ed eventi si riferiscono. Pertanto, si è tenuto conto dei proventi e degli oneri di

competenza dell’esercizio, indipendentemente dalla data dell’incasso o del

pagamento, e dei rischi e delle perdite di competenza dell’esercizio, anche se

conosciuti dopo la sua chiusura. La continuità di applicazione dei criteri di valutazione

nel tempo rappresenta elemento necessario ai fini della comparabilità dei bilanci nei

vari esercizi.

I criteri utilizzati nella formazione del consolidato chiuso al 31 dicembre 2015 sono


quelli utilizzati nel bilancio d'esercizio della Capogruppo che redige il bilancio

consolidato.

In particolare, i criteri di valutazione adottati nella formazione del bilancio sono di

seguito illustrati:

IMMOBILIZZAZIONI

Immobilizzazioni immateriali

Le immobilizzazioni immateriali, per quanto riguarda software in licenza d’uso,

concessioni, licenze e marchi, sono iscritte all’attivo patrimoniale, sulla base del costo

di acquisto o di realizzazione (per quanto attiene al software sviluppato internamente

al gruppo), compresi gli oneri accessori di diretta imputazione.

I relativi ammortamenti, effettuati sistematicamente in relazione alla residua possibilità

di utilizzazione, e comunque entro un periodo non superiore ai cinque anni a partire

da quello in cui i costi sono stati sostenuti, sono portati direttamente a deduzione

delle singole voci.

Le immobilizzazioni immateriali, per quanto riguarda le migliorie beni di terzi, sono

iscritte all’attivo patrimoniale per un valore pari agli oneri sostenuti per l’ampliamento,

l’ammodernamento, o il miglioramento degli elementi strutturali di immobilizzazioni di

proprietà altrui.

Le immobilizzazioni il cui valore economico alla chiusura dell'esercizio risulti

durevolmente inferiore al valore di iscrizione, vengono svalutate fino a concorrenza

del loro valore economico. Se negli esercizi successivi vengono meno i motivi della

svalutazione essa viene totalmente o parzialmente eliminata.

Immobilizzazioni materiali

Le immobilizzazioni materiali sono iscritte al costo di acquisto o di produzione,

comprensivo degli oneri accessori di diretta imputazione, aumentato delle

rivalutazioni monetarie effettuate in applicazione di leggi specifiche e rettificato in

diminuzione dai rispettivi ammortamenti cumulati.

Per i fabbricati in diritto di superficie, da devolvere alla scadenza all’Amministrazione

Comunale concedente (solo relativi alla Capogruppo), è stato calcolato

l’ammortamento finanziario in base alla durata del contratto di concessione. Il

contributo ottenuto a fronte di tali investimenti è imputato nella voce A5 a copertura

dell’ammortamento finanziario. Per gli immobili di proprietà dati in locazione, esclusi

quelli in diritto di superficie, negli esercizi 1997 e 1998 sono stati calcolati gli


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ammortamenti sulla base di coefficienti specifici che tengono conto delle residua

durata di utilizzo dei beni.

Dall’esercizio 1999, considerando che il presumibile valore di cessione degli immobili

risultava superiore ai valori di libro, era stato sospeso il processo di ammortamento.

Dal 2011 si è ripreso il processo di ammortamento, sulla base della vita residua

stimata dei beni, in corrispondenza degli interventi migliorativi relativi agli stabili per i

quali erano stati ricevuti contributi ex L.560/93 per l’esecuzione di opere di

manutenzione straordinaria effettuate nel periodo 2002-2010.

I beni di valore unitario inferiore ad Euro 516,46 qualora non spesati nell’esercizio,

vengono iscritti tra le attività tra le specifiche categorie ed assoggettati alle aliquote di

ammortamento di riferimento.

I costi di manutenzione e riparazione aventi natura ordinaria sono addebitati

integralmente a conto economico nel periodo di sostenimento.

I costi per migliorie, ammodernamenti e trasformazioni, aventi natura incrementativa,

sono attribuiti ai cespiti cui si riferiscono.

I costi relativi ai lavori in corso di esecuzione sono contabilizzati sulla base

dell’avanzamento degli stessi con riferimento ai corrispondenti SAL, spese tecniche,

urbanizzazioni ecc.

Qualora, alla data di bilancio, indipendentemente dall’ammortamento già

contabilizzato, risulti una perdita durevole di valore, l’immobilizzazione viene

corrispondentemente svalutata.

Se in esercizi successivi vengono meno i presupposti della svalutazione viene

ripristinato il valore originario rettificato dei soli ammortamenti.

Contributi in conto esercizio

In base al Principio Contabile 12 i contributi in conto esercizio vengono contabilizzati

in funzione della loro natura:

a) nella voce A.5 “Altri ricavi e proventi” in quanto destinati ad integrare ricavi della

gestione caratteristica o a ridurre i relativi costi;

b) nella voce C.17 “Interessi ed altri oneri finanziari” (a riduzione degli interessi

passivi sostenuti), in quanto finalizzati alla riduzione di costi di natura finanziaria di

competenza dell’esercizio;

c) nella voce C.16 “Altri proventi finanziari”, se finalizzati alla riduzione di oneri

finanziari di esercizi precedenti;


Contributi in conto capitale

I contributi in conto capitale vengono iscritti tra i risconti passivi; la quota di risconto

annua che viene imputata a conto economico è correlata al periodo di

ammortamento. I componenti positivi vengono quindi messi in correlazione con

l’ammortamento dei cespiti o degli incrementi in relazione alla durata della

concessione del bene o della loro vita residua stimata.

Immobilizzazioni finanziarie

Le immobilizzazioni finanziarie sono costituite da partecipazioni in imprese collegate

e altre imprese e la valutazione è effettuata con il metodo del Patrimonio Netto. In

base a tale principio sono state effettuate svalutazioni delle partecipazioni qualora il

valore del Patrimonio Netto è risultato essere inferiore al valore contabile di carico. Il

valore originario viene ripristinato negli esercizi successivi, se vengono meno i motivi

della svalutazione.

ATTIVO CIRCOLANTE

Rimanenze

Le giacenze di magazzino per materie prime sussidiarie, di consumo e di merci, da

prodotti in corso di lavorazione relativi ad immobili in costruzione e da prodotti finiti da

riferirsi ad immobili ultimati in piena proprietà e destinati alla vendita sono valutate al

minore tra il costo di acquisto ed il valore di realizzazione desumibile dall’andamento

del mercato.

Gli immobili in costruzione, cioè le costruzioni di edilizia agevolata sono valutati al

minore tra il costo di acquisto, aumentato delle spese incrementative relative agli stati

di avanzamento dei lavori a fine esercizio, ed il valore di presunto realizzo.

Gli immobili ultimati in piena proprietà, destinati alla vendita, sono valutati al minore

tra il costo d’acquisto/realizzazione ed il valore presunto di cessione. Sono

rappresentati da unità immobiliari destinate alla vendita ex art. 46 e 47 della Legge

27/2009 in piena proprietà e inseriti nel piano straordinario delle vendite, parte

integrante del piano di risanamento approvato da Regione Lombardia con D.G.R. n°

X/2835 del 5/12/2014. Il valore di presunto realizzo dei beni di cui all’art. 46 L.

27/2009 deriva dalle valutazioni iniziali effettuate sulla base dei prezzi indicati dai

bollettini OMI relativi al primo semestre 2014, aggiornato periodicamente in funzione

dell’emanazione dei nuovi valori da parte dell’OMI. L’ultimo aggiornamento è stato

effettuato sulla base dei prezzi indicati dai bollettini OMI relativi al primo semestre


8

2015. In ogni caso, gli stessi saranno comunque oggetto di ulteriore valutazione al

momento della offerta di acquisto inviata all’utente come previsto dalla Deliberazione

Presidenziale n. MI/047/14 del 21/11/2014. I beni di cui all’art 47 Legge 27/2009

(cessione tramite asta) sono valutati in base ai bollettini OMI relativi allo stesso

periodo.

Crediti

I crediti sono iscritti al presunto valore di realizzo, che tiene conto della svalutazione

iscritta in apposito fondo. I criteri di determinazione delle percentuali di svalutazione

sono determinati: i) in considerazione dell’esperienza storica e di dati statistici, ii) sulla

base delle risultanze delle risposte dei legali, sia interni che esterni, in merito alle

probabilità di recupero dei crediti, iii) sulla base delle valutazioni circa le condizioni

economiche generali e di settore.

Disponibilità liquide

Le disponibilità liquide sono iscritte al valore nominale.

RATEI E RISCONTI

I ratei attivi e passivi sono costituiti da quote rispettivamente di ricavi o proventi e di

costi od oneri a manifestazione numeraria posticipata ma di competenza

dell’esercizio; i risconti attivi e passivi, invece, individuano rispettivamente quote di

costi od oneri e ricavi o proventi a manifestazione numeraria anticipata nell’esercizio

in corso, ma di competenza futura.

Sono iscritte in tali voci quote di costi od oneri e ricavi o proventi, comuni a due o più

esercizi.

Per i ratei e risconti di durata pluriennale sono state verificate le condizioni che ne

avevano determinato l'iscrizione originaria, adottando, ove necessario, le opportune

variazioni.

PATRIMONIO NETTO

Il patrimonio netto riflette le dotazioni del Gruppo, nonché i mezzi acquisiti a titolo di

contributo in conto capitale o a titolo di devoluzione per la Capogruppo (ex Gescal, ex

Incis, patrimonio Erariale).

Viene movimentata la riserva rettifiche di liquidazione qualora ne ricorrano i

presupposti.


FONDI PER RISCHI ED ONERI

I fondi per rischi ed oneri sono destinati a coprire perdite o debiti di natura

determinata, di esistenza certa o probabile, per i quali alla data di chiusura

dell’esercizio sono indeterminati il quantum e/o il tempo dell’accadimento.

Gli accantonamenti sono quantificati secondo il prudente apprezzamento del Direttore

Generale e in relazione alla migliore stima possibile del rischio, acquisita sulla base

degli elementi a disposizione alla data di approvazione bilancio.

TRATTAMENTO DI FINE RAPPORTO DI LAVORO SUBORDINATO E FONDO DI QUIESCENZA

Il TFR è determinato in conformità a quanto previsto all’art. 2120 del Codice Civile e

al D.lgs 252/05, al netto delle anticipazioni corrisposte e al netto dei versamenti

effettuati a favore dei diversi Enti Pensionistici.

Rappresenta l'effettivo debito maturato verso i dipendenti in conformità di legge e dei

contratti di lavoro vigenti, considerando ogni forma di remunerazione avente carattere

continuativo.

Il TFR corrisponde al totale delle singole indennità maturate fino al 31 dicembre 2006

a favore dei dipendenti alla data di chiusura del bilancio, al netto degli acconti erogati,

ed è pari a quanto si sarebbe dovuto corrispondere ai dipendenti nell'ipotesi di

cessazione del rapporto di lavoro in tale data.

Il TFR non ricomprende le indennità maturate a partire dal 1° gennaio 2007, destinate

a forme pensionistiche complementari ai sensi del D. Lgs. n. 252 del 5 dicembre 2005

ovvero trasferite alla tesoreria dell’INPS.

Il Fondo di quiescenza è determinato sulla base del valore della riserva matematica

attuariale.

DEBITI

I debiti vengono iscritti al valore nominale.

GESTIONE SPECIALE

I Debiti Vs Regione per la Gestione speciale sono corrispondenti al valore di cessione

degli immobili rientranti nel piano vendite ex L. 513/77. Il debito è iscritto al fine di

evidenziare l’importo del reinvestimento che la Capogruppo deve effettuare per

manutenzioni e nuove costruzioni.

Non sono da considerare debiti e crediti di natura commerciale.


10

GARANZIE ED ALTRI CONTI D’ORDINE

Le garanzie prestate, quelle ricevute e gli impegni assunti sono iscritti in calce allo

stato patrimoniale per l’ammontare corrispondente all’effettivo impegno del Gruppo e

nei confronti dello stesso alla data del 31 dicembre 2015. Le garanzie sono iscritte al

valore nominale.

In nota integrativa sono indicate:

1. le garanzie prestate direttamente o indirettamente, distinguendo tra

fideiussioni, avalli, altre garanzie personali;

2. le garanzie (per ogni tipologia sopra indicata) prestate a terzi in favore di

imprese controllate e collegate, nonché di controllanti e di imprese sottoposte

al controllo di queste ultime;

3. gli altri conti d’ordine.

Vengono evidenziate nei conti d’ordine le garanzie reali prestate nei confronti degli

istituti di credito a fronte dell’erogazione di mutui.

RICONOSCIMENTO DEI RICAVI

I ricavi per le vendite degli immobili sono rilevati al momento della cessione degli

stessi che normalmente si identifica con l’atto notarile indispensabile per il

trasferimento.

I ricavi derivanti da prestazioni di servizi (canoni di locazione) sono rilevati per

competenza.

I ricavi dalle vendite degli immobili iscritti tra le rimanenze, in quanto ricavi della

gestione caratteristica, sono rilevati alla voce A1 del Conto economico.

PROVENTI E ONERI STRAORDINARI

Comprendono le plusvalenze/minusvalenze da alienazione cespiti al netto dei

rispettivi accantonamenti nonché le sopravvenienze attive/insussistenze passive

riferite rispettivamente a maggiori ricavi e minori costi iscritti a Conto Economico di

esercizi precedenti.

IMPOSTE

Le imposte correnti sul reddito sono iscritte alla voce “Debiti Tributari” in base alla

stima del reddito imponibile e in conformità alle disposizioni in vigore. Vengono

compensate con i relativi crediti per acconti versati per l’esercizio 2015.


Le imposte differite sono calcolate sulle differenze temporanee tra i valori contabili di

attività e passività del bilancio ed i corrispondenti valori fiscali, applicando le aliquote

fiscali in vigore nell’esercizio nel quale le differenze temporanee si riverseranno,

previste dalla normativa fiscale vigente alla data del presente bilancio. Le imposte

differite sono imputate effettuando calcoli separati ai fini IRES e IRAP.

Le attività per imposte anticipate sono rilevate nel rispetto del principio della

prudenza, ossia solo quando esista la ragionevole certezza del loro futuro recupero.

Le imposte differite, invece, non sono iscritte qualora esistano scarse probabilità che

il relativo debito insorga.

Non disponendo di tali ragionevoli certezza, il Gruppo, prudenzialmente, non

provvede ad imputare a bilancio voci per imposte anticipate.

ALTRE INFORMAZIONI

DEROGHE

Si precisa che nel bilancio consolidato non si è proceduto a deroghe a quanto

previsto dal D.Lgs 127/91.

COMMENTO ALLE PRINCIPALI VOCI DELL’ATTIVO E DEL PASSIVO

I valori sono espressi all’unità di Euro.

ATTIVO

B) Immobilizzazioni

Ammontano a Euro 1.073.827.598 e sono diminuite, rispetto al valore del 2014 di

Euro 1.089.010.397 per Euro 15.182.799. La variazione in diminuzione deriva

essenzialmente dalla cessione di parte del patrimonio non classificato tra le

rimanenze (per esempio, il complesso di Milano Via Spadolini/Marcinelle).

Di seguito si illustra la composizione della voce immobilizzazioni.

I) Immobilizzazioni immateriali

Al 31/12/2015 ammontano a Euro 7.567.532.


12

VOCE Valore netto al

31/12/14 incrementi

ammortamenti e svalutazioni

Valore netto al 31/12/15

Diritti di brevetto industriale e di utilizzazione delle opere di ingegno

950.325 3.578

704.854 249.049

Concessioni, licenze, marchi e diritti simili

1.575 -

150 1.425

Migliorie di terzi

7.620.445 -

303.387 7.317.058

Totale

8.572.345 3.578

1.008.391 7.567.532

I diritti di brevetto industriale si riferiscono a programmi software (diritti di utilizzazione

delle opere dell’ingegno) e marchi in ammortamento.

Sulla base degli indirizzi di Regione Lombardia circa la politica di investimento

su nuovi programmi informatici, gli investimenti in programmi software sono

stati il più possibile contenuti. Nel medio termine Regione Lombardia prevede

infatti l’implementazione di un software gestionale unico per tutte le Aler

lombarde per gestire gli immobili di edilizia residenziale pubblica e le attività

amministrative e tecniche correlate. Per tale ragione si è inoltre provveduto già

nel precedente esercizio a rivedere la vita utile residua dei software acquisiti

ed implementati, provvedendo ad ammortizzare gli stessi in tre esercizi

anziché in cinque.

Le concessioni, licenze, marchi e simili, si riferiscono ai loghi.

Le migliorie su beni di terzi si riferiscono a investimenti effettuati su beni di

terzi e, in particolare, in massima parte agli interventi sullo stabile di proprietà

del Pio Albergo Trivulzio (trasformato nella residenza universitaria denominata

“Campus Martinitt”) concesso in utilizzo all’Aler per 50 anni;

Di conseguenza anche gli ammortamenti dell’esercizio si riferiscono quasi

totalmente (Euro 303.100) agli interventi di ristrutturazione e trasformazione

effettuati sul complesso immobiliare. Gli stessi sono stati calcolati per 1/30 del

valore dell’investimento, fino al 31.12.2009, in funzione della durata

trentennale della concessione sino ad allora vigente e, dall’1.1.2010, per 1/50

del valore dell’investimento, sulla base della nuova durata della concessione,

che in detto anno è stata prolungata di ulteriori 20 anni per i maggiori


investimenti effettuati (acquisizione di concessione in uso di una ulteriore

porzione del complesso immobiliare e sua trasformazione/ristrutturazione).

II) Immobilizzazioni materiali

Le immobilizzazioni materiali al netto degli ammortamenti e svalutazioni sono passate

da Euro 1.058.466.415 del 2014 a Euro 1.040.934.609 del 2015 con un decremento

di Euro 17.531.806.

VOCE Valore al 31/12/14 Valore al 31/12/15 variazioni

terreni e

fabbricati

1.028.268.873

1.014.366.540 (13.902.333)

attrezzature

industriali e

commerciali

21.407 19.722 (1.685)

altri beni

1.339.016

980.697 (358.319)

immobilizzazioni

in corso e acconti

28.850.452

25.567.649 (3.282.802)

totale

1.058.479.747

1.040.934.609 (17.545.140)

Gli incrementi ed i decrementi registrati nel periodo sono quasi totalmente da

imputarsi ad operazioni compiute dalla Capogruppo.

Si evidenza la composizione dei valori lordi, dei fondi di ammortamento e dei valori

netti:


14

VALORE LORDO

VOCE 31/12/2014 Increm. Decrementi Riclassifiche svalutazioni 31/12/2015

Terreni 5.301.357 5.301.357

Stabili di proprietà in locazione

667.726.990 11.084.430 (11.659.577) 25.173.616 (3.369.296) 688.956.163

Area stab. di propr. in loc.

95.153.027 10.640.964 (4.037.411) 734 101.757.314

Stab. con proprietà superfic. in locazione

474.735.026 1.902.120 (3.401.443) (25.055.122) (2.436.607) 445.743.975

Stab. di proprietà ad uso diretto

7.044.981 (253.728) 6.791.253

Area stab. di propr. uso diretto

1.131.488 (31.462) 1.100.026

Totale

1.251.092.870

23.627.514 (19.098.431) (165.961) (5.805.903) 1.249.650.08

8

FONDO AMMORTAMENTO

Voce 31/12/2014 incrementi

ammortamento

decrementi riclassifica 31/12/2015

Stabili di proprietà in locazione 75.229.927 6.477.644 (2.033.273) 3.844.109 83.518.407 Aree riferite a stabili in locazione 10.852.527 (2.715) 121 10.849.933 stabili di proprietà superficiaria in locazione 133.844.682 8.421.875 (576.385) (3.809.493) 137.880.679 stabili di proprietà ad uso diretto 2.671.118 203.737 (75.632) 2.799.223 Area stabili di proprietà ad uso diretto 239.073 (3.768) 235.306

Totale 222.837.328 15.103.256 (2.612.373) (44.663) 235.283.548

Di seguito viene riepilogata la movimentazione dei valori netti degli immobili

classificati come immobilizzazioni patrimoniali rispetto al 2014:


VALORE NETTO

Voce valore netto al 31/12/2014 incrementi decrementi

decrementi per

riclassifiche svalutazioni valore netto al

31/12/2015

Terreni 5.301.357 5.301.357

Stabili di proprietà in locazione

592.497.062 11.084.430 (16.103.947) 21.329.507 (3.369.296) 605.437.756

Area stabili di propr. In locazione

84.300.500 10.640.965

(4.034.696) 613 90.907.382

stabili di proprieta superficiaria in locazione

340.890.342 1.902.120 (11.246.933) (21.245.629) (2.436.607) 307.863.293

stabili di proprietà ad uso diretto

4.373.864 (203.737) -178.096 3.992.031

Area stabili di proprietà ad uso diretto

892.415 (27.694) 864.721

Totale 1.028.255.540 23.627.514 (31.589.314) (121.299) (5.805.903)

1.014.366.540

Nel valore dei terreni non si evidenziano incrementi/decrementi.

Gli incrementi registrati sono pari a Euro 23.627.514. Per quanto attiene gli immobili

in piena proprietà ed in diritto di superficie .gli stessi si riferiscono a oneri di

manutenzione straordinaria sostenuti; per quanto attiene alle aree, si evidenzia che

l’incremento è derivante dall’acquisizione dell’area (riscatto del diritto di superficie) dei

quartieri Olmi Taliedo Gallaratese di Milano a fronte della permuta del complesso di

Milano Via Adriano effettuata con il Comune di Milano.

L’importo degli incrementi sul patrimonio in piena proprietà e in diritto di superficie

contiene inoltre anche Euro 1.226.272 per trasferimento a immobilizzazione di SAL

imputati a bilancio 2014;

I decrementi dei valori lordi di Euro 31.589.314 sono riferiti alla diminuzione dei valori

storici dei cespiti in relazione alle cessioni degli immobili non considerati come

rimanenze.

Le riclassificazioni di Euro 121.299 sono il saldo della movimentazione avvenuta

nell’esercizio delle varie tipologie immobiliari e precisamente:

• decremento dei valori degli immobili in diritto di superficie e correlato

aumento del valore riferito ai beni in piena proprietà derivante dal riscatto


16

dell’area dei quartieri di Milano Taliedo Olmi e Gallaratese tramite la permuta

con il complesso di Milano Via Adriano, perfezionata con il Comune di Milano

• altre riclassificazioni di più modesto importo relative a beni ad uso diretto.

E’ stata operata la svalutazione per Euro 5.805.903 relativamente a beni immobili

che, da un confronto con il valore presumibile di cessione, risultavano avere un valore

netto contabile superiore.

Attrezzature Industriali e commerciali e altri beni

Al 31/12/2015 ammontano a Euro 1.360.423. Sono suddivisi in attrezzature per Euro

21.407 e altri beni per Euro 1.339.016, al netto dei rispettivi fondi di ammortamento.

Nei prospetti seguenti si evidenzia la composizione di tali voci e le relative variazioni:

VALORE LORDO

VOCE 31/12/2014 Incrementi Decrementi 31/12/2015

Impianti di allarme,

fotografici e audiovisivi

211.106

-

-

211.106

Attrezzature

520.929

5.531

-

526.460

sub totale attrezzature

732.035

5.531

-

737.566

Macchine elettroniche per

ufficio

6.005.008

44.620

-

34.448

6.015.180

Mobili e accessori per

ufficio

2.261.798

-

-

30.571

2.231.227

Arredi (alloggi locazione

temporanea)

3.158.164

21.136

-

39.856

3.139.444

autovetture

32.797

32.797

beni inferiori a 516€

29.077

29.077

sub totale altri beni

11.486.844

65.756

-

104.875

11.447.725

Totale 12.218.879 71.287 -

104.875 12.185.291


FONDI AMMORTAMENTO

VOCE 31/12/2014 incremento decremento 31/12/2015


fotografici e audiovisivi 203.030 2.159 - 205.189

Attrezzature 507.598 5.057 - 512.655

sub totale

attrezzature 710.629 7.216 - 717.844

Macchine per ufficio 5.804.638 110.788 - 19.347 5.896.079


ufficio 2.106.767 57.595 (13.197) 2.151.165

Arredi 2.174.549 223.217 - 39.856 2.357.910

autovetture 32.797 32.797

beni inferiori a 516€ 29.077 29.077

sub totale altri beni 10.085.954 391.600 - 72.400 10.405.154

Totale 10.796.583 398.816 - 72.400 11.122.999

MOVIMENTAZIONE VALORI NETTI

VOCE Valore netto al

31/12/2014 incrementi decrementi Valore netto al

31/12/2015


fotografici e audiovisivi 8.076 -2.159 0 5.917

Attrezzature 13.331 474 0 13.805

sub totale

attrezzature 21.407 -1.685 0 19.722

Macchine per ufficio 200.370 -66.168 -15.101 119.101


ufficio 155.031 -57.595 -17.375 80.061

Arredi 983.615 -202.081 0 781.534

autovetture 0 0

beni inferiori a 516€ 0 0 0 0

sub totale altri beni 1.339.016 -325.844 -32.475 980.697

Totale 1.360.423 -327.529 -32.475 1.000.419


18

Immobilizzazioni in corso e acconti

Il conto riporta un valore di Euro 25.567.649 così suddiviso:

VOCE Valore al

31/12/14 Incrementi decrementi

svalutazion

e rettifiche

Valore al

31/12/15

Acconti ad imprese 11.447.697 5.262.262 16.709.960

Anticipi per interventi costruttivi 1.518.708 1.518.708

Interventi in corso 13.770.606 473.956 (8.865.454) 5.379.108

sal di competenza da attribuire 2.113.441 1.072.705 (1.226.272) 1.959.874

Totale 28.850.452 6.808.923 (1.226.272) (8.865.454)

- 25.567.649

Non vi sono stati trasferimenti immobilizzazioni dal conto immobilizzazioni in corso al

conto immobilizzazioni materiali (fabbricati).

Nel dettaglio, gli importi di cui sopra, si riferiscono a:

• Acconti ad imprese per Euro 16.709.959. L’incremento netto dell’anno si

riferisce agli anticipi corrisposti all’impresa SILE, per l’acquisizione del

fabbricato in costruzione in Garbagnate Milanese (comparto B). In funzione

del contratto con l’impresa, i pagamenti di Aler Milano hanno seguito gli stati di

avanzamento della costruzione. L’immobile è stato oggetto di atto di acquisto

nel 2016.

• Anticipazioni per interventi costruttivi per Euro 473.956. Gli stessi si riferiscono

ad anticipazioni per compensi ALER su interventi L. 560/93 ancora in corso

che verranno capitalizzati alla chiusura dei contratti di appalto.

• SAL di competenza 2015 per interventi di Manutenzione Straordinaria per

complessivi Euro 1.072.705. Tali SAL sono riferiti:


o a lavori effettuati al 31.12 non ancora liquidati alle imprese in relazione

ai meccanismi e alle tempistiche di pagamento previsti dal codice degli

appalti;

o a SAL per lavori eseguiti ma per i quali il pagamento non è ancora

avvenuto a causa di irregolare/mancante documentazione

amministrativa che consenta di poter procedere alla loro liquidazione;

o a SAL per lavori il cui avanzamento è stato stimato alla data di

chiusura dell’esercizio sulla base dei lavori effettuati.

I decrementi si riferiscono alla trasferimento al conto “Terreni e Fabbricati”

degli importi contabilizzati come SAL di competenza dell’esercizio nel 2015

per spese incrementative.

• Interventi in corso per Euro 5.379.108 per lavori in corso su vari stabili. Tale

categoria di immobilizzazioni ha subito una svalutazione per Euro 8.865.454 in

relazione alla impossibilità di concludere alcuni interventi in corso. Si evidenza

nella tabella sotto riportata la ripartizione delle tipologie di interventi in corso

VOCE INTERVENTI Valore al

31/12/14

Incrementi Trasferimento a

immobiliz.

decrementi o svalutazioni Valore al

31/12/15

L. 457/78 6.203.252

6.203.252

Autocostruzioni 2.643.785

2.643.785

Contr. Quartiere II 4.451.325 455.539

4.906.864

Altri 472.244 -

472.244

Totale 13.770.606

455.539 -

8.847.037

5.379.108

Per quanto attiene la valutazione degli interventi in corso, gli stessi derivano dagli

stati di avanzamento lavori certificati dalle imprese.

Anche per il 2015, in relazione anche a quanto indicato nel piano di risanamento, si è

provveduto ad azzerare le commesse relative agli interventi che in accordo con

Regione e con i Comuni all’interno della Cabina di regia, non saranno più portati a

compimento per assenza di risorse finanziare adeguate e/o per problemi legati a

inquinamento delle aree che rendono impossibile la realizzazione di alcun intervento

se non dopo la bonifica delle relative aree. Tale svalutazione ha riguardato


20

l’intervento di Milano Q.re Zama/Salomone e le autocostruzioni di Trezzo sull’Adda,

Vimodrone, Bareggio.

Le rimanenti immobilizzazioni in corso non sono state oggetto di svalutazione in

quanto oggetto di accordi/finanziamenti per il loro completamento.

III) Immobilizzazioni finanziarie

Ammontano ad Euro 25.325.457 e sono così suddivise:

Crediti verso altri

Ammontano ad Euro 9.125.457 e sono così dettagliati negli importi più rilevanti:

• depositi cauzionali versati a terzi a titolo di garanzia per Euro 1.194.045

• credito verso l’I.N.A. per copertura parziale del T.F.R. del personale

dipendente per Euro 6.874.227 derivante dalle due polizze sottoscritte con

INA stessa. La variazione in diminuzione è relativa alla riduzione dei crediti

derivanti dalle liquidazioni delle posizioni dei dipendenti per i quali la polizza

era stata stipulata e che hanno cessato il rapporto di lavoro nel 2015 o hanno

richiesto l’anticipazione del TFR.

Altri titoli

Ammontano a Euro 16.200.000.

Trattasi del valore delle quote del Fondo Comune di Investimento (FIL –

Fondo Immobiliare Lombardia) che la Capogruppo ha acquisito a fronte

dell’apporto allo stesso fondo di parte del proprio patrimonio immobiliare (n.

154 alloggi e 21 box) al fine di poterli assegnare nell’ambito del progetto

Abitagiovani.

L’apporto originario è avvenuto in due tranche nel corso del 2014 mentre in

data 31.03.2015 si è provveduto ad effettuare l’ulteriore apporto di 56 alloggi.

Il valore dell’apporto è pari a Euro 3.900.000 (ulteriori 78 quote comparto D).

Le quote del Fondo potranno essere smobilizzate nel medio periodo per poter

ottenere maggiore liquidità da impiegare nelle attività correnti del Gruppo.


C) ATTIVO CIRCOLANTE

Ammonta a Euro 534.770.812 ed è così composto.

I) Rimanenze

Ammontano a Euro 271.599.398.

Le rimanenze, sono costituite da:

i. giacenze di magazzino, pari ad Euro 63.041, per materiali e scorte

localizzate presso gli uffici/filiali decentrati da utilizzare per la

manutenzione degli stabili;

ii. alloggi e box destinati alla vendita in base al programma approvato

dalla Capogruppo ex legge 27 artt. 46 e 47 oltre a fabbricati destinati

alla vendita non soggetti a specifica regolamentazione regionale sulle

vendite in quanto non rientranti nell’Edilizia Residenziale Pubblica per

Euro 199.843.513

iii. fabbricati ultimati e destinati alla vendita per Euro 71.692.844.

Le rimanenze sono così dettagliate:

VOCE 31/12/2014 Incrementi Decrementi/ svalutazioni Riclassifiche 31/12/2015

Materie prime, sussidiarie e di consumo

63.041

-

63.041

sub totale

63.041

-

-

-

63.041 costruzioni in piena proprietà destinate alla vendita ex legge 27/2009

207.408.840

4.708.327

-

12.273.654 0

199.843.513 Costruzioni ultimate destinate alla vendita

73.257.844

-

-

1.565.000 0

71.692.844

sub totale

280.666.684

4.708.327

-

13.838.654

-

271.536.357

Totale

280.729.726

4.708.327 - 13.838.654

-

271.599.398

Si segnala che parte delle rimanenze sono state oggetto di una ulteriore

svalutazione di circa Euro 1,7 milioni di cui, la più rilevante relativa al complesso

immobiliare di Pieve Emanuele (Direzionale).


22

Per tale complesso si è ritento di effettuare una ulteriore svalutazione del 10% -

rispetto a quella già operata nello scorso esercizio,pari a complessivi Euro

1.565.000. Le ragioni del predetto processo svalutativo risiedono nella

constatazione che, per l’esercizio che ci occupa, le iniziative finalizzate alla

dismissione del comparto immobiliare in oggetto hanno subito un rallentamento

in forza della necessaria rivisitazione dell’originario P.R.U., al cui definitivo

perfezionamento concorrono più soggetti, segnatamente Aler Milano, Regione

Lombardia, il Comune di Pieve Emanuele, oltre ad Asset stessa.

Per quanto attiene il comparto residenziale di Pieve Emanuele Via Pini 2/4

si rileva che a fronte del valore attuale di bilancio di euro 907,87/mq, le

quotazioni rivenienti da diverse banche dati e osservatori immobiliari indicano

valori per abitazioni di tipo economico che si attestano nell’intervallo tra euro

1.150/mq ed euro 1300/mq.

Pertanto si ritiene corretta la valutazione operata in sede di bilancio.

Il complesso di Milano Via Attendolo Sforza, viene mantenuto inalterato rispetto

al valore dell’esercizio 2014, in considerazione che rimangono inalterate le

condizioni che hanno originato la determinazione del valore peritale.

Anche per gli immobili di Garbagnate sono state mantenute le valutazioni 2014

in quanto i valori di carico risultano ancora inferiori a quelli rilevati dai bollettini

OMI.

Per il terreno in Arconate, il mantenimento del valore nell’esercizio 2015,

rispetto all’esercizio precedente, trova giustificazione nella considerazione che

rimangono inalterate le condizioni che hanno originato la determinazione del

valore peritale.

Per quanto riguarda il terreno di Garbagnate, invece, è ancora oggetto di una

controversia con il Comune di Garbagnate Milanese, instauratasi dinanzi a TAR

Lombardia

Per l’esercizio 2015, permanendo la condizione contenziosa non ancora risolta

ed atteso lo stanziamento di Euro 7.204.269, operato nell’esercizio 2014 ad un

apposito Fondo Rischi che ha consentito di rilevare il rischio connesso alle

eventuale soccombenza nel ricorso in essere, si ritiene di non procedere ad

alcuna variazione.


II) Crediti

I crediti dell'attivo circolante ammontano ad Euro 172.855.098. Sono diminuiti di Euro

37.874.017 le variazioni sono così dettagliate:

VOCE 31/12/2014 31/12/2015 Variazioni

Crediti netti verso utenti e clienti 127.819.099

143.347.758 15.528.659

Crediti verso imprese collegate

98.268

- - 98.268

Crediti verso la Regione per la Gestione Fondi

2.020

2.020 0

Crediti verso altri

Regione Lombardia 48.903.783

- (48.903.783)

tributari

3.739.588

109.695 (3.629.894)

Comune di Milano 11.973.189

11.488.452 (484.737)

consociate (altre Aler della Lombardia)

4.510.786

4.518.866 8.079

enti territoriali

8.206.729

8.481.605 274.876

diversi

5.475.651

4.906.702 (568.949)

verso altri finanziatori

totale crediti Vs altri 82.809.728

29.505.320 (53.304.408)

Totale 210.729.115

172.855.098 (37.874.017)

Crediti verso utenti e clienti

Tale voce è costituita sia da crediti vantati nei confronti degli inquilini (al netto delle

partite con saldo a favore dell’inquilino), degli occupanti abusivi di alloggi per canoni

di locazione e servizi a rimborso scaduti o da richiedere, sia da crediti verso

acquirenti di alloggi per rate a scadere e fatture da emettere.

I Crediti verso clienti e utenti sono al netto del fondo svalutazione crediti pari a Euro

219.180.763.

Il dettaglio è il seguente:

VOCE 31/12/2014 31/12/2015 Variazioni

Per corrispettivi delle attività caratteristiche 251.775.124 284.964.493 33.189.369

Per conguagli servizi a rimborso 10.244.918 8.329.999 - 1.914.919

crediti Vs utenti di immobili in gestione 4.401.611 4.798.024 396.413


24

Effetti cambiari in portafoglio per rateizzazione della morosità 50.611.272 59.451.962 8.840.690

Verso acquirenti di alloggi per rate a scadere 1.171.269 919.781 - 251.488

Verso clienti diversi 1.477.124 2.447.674 970.550 Per fatture da emettere verso clienti 1.679.781 1.450.248 - 229.533

cessionari alloggi Legge 6/07 e

27/09 - 144.921 144.921

cessionari alloggi con patto di

futura vendita - 21.419 21.419

Totale crediti lordi 321.361.099 362.528.521 41.167.422

Fondo svalutazione crediti - 193.542.000 - 219.180.763 - 25.638.763

Totale crediti netti 127.819.099 143.347.758 15.528.659

Fondo svalutazione crediti

Il Fondo svalutazione crediti è stato determinato sulla base di uno stimato grado di

esazione dei crediti nei confronti dell’utenza per canoni di locazione e servizi.

L’analisi della morosità è stata condotta quasi esclusivamente sui crediti derivanti

dagli immobili di Edilizia Residenziale Pubblica in quanto gli inquilini di tale tipologia di

fabbricati sono quelli che hanno il maggior grado di rischio di irrecuperabilità. La

clientela della Capogruppo, infatti, è costituita, nella sua grande maggioranza, da

soggetti che presentano gravi difficoltà economico-sociali.

In particolare, si è tenuto anche conto delle risultanze delle indagini effettuate dai

legali (sia interni che esterni) che hanno fornito le loro previsioni di incasso

relativamente alle pratiche trattate oltre alle statistiche relative agli incassi sul monte

crediti in sofferenza.

A tali valutazioni si aggiungono le considerazioni sul momento storico attraversato dal

paese; anche il 2015 è stato caratterizzato dalle conseguenze inevitabili della crisi

economica che sta interessando il nostro paese.

Il comparto E.R.P. è sicuramente quello che presenta maggiori rischi di crescita della

povertà, basti pensare alla composizione delle famiglie che in questo contesto

economico subiranno sicuramente tutti gli effetti della crisi.

E’ pertanto prevedibile un aumento della povertà per effetto della diminuzione dei

redditi che determinerebbe, oltre ad un’automatica riduzione dei canoni, una possibile


e preoccupante crescita dell’insolvenza.

Le percentuali di svalutazione utilizzate vengono peraltro ritenute ragionevoli rispetto

anche all’andamento della morosità e del rischio di irrecuperabilità dei crediti,

soprattutto per quelli cosiddetti “incolpevoli”.

La svalutazione dei crediti di inquilini sloggiati (non occupanti abusivi) è stata

effettuata per il 100% del credito esistente in quanto si rileva un difficoltoso recupero

in molti casi ove l’ex inquilino si rende irreperibile; per gli occupanti abusivi (ancora

presenti negli alloggi Aler e per quelli sloggiati) la svalutazione è stata pari al 95% del

credito esistente effettuando una media tra il recupero del credito dagli occupanti

sloggiati (per i quali è quasi certa la irrecuperabilità del 100% del credito) e quelli

ancora presenti in alloggi di proprietà ove la irrecuperabilità è minore; nei confronti

degli inquilini per i quali si sono attivate procedure di recupero legale del credito la

percentuale di svalutazione si attesta al 75% come per l’esercizio 2014; per gli

inquilini che hanno ricevuto solleciti di pagamento e formale messa in mora la

irrecuperabilità è stata stimata nel 63% del credito come per il 2014; sul restante

monte crediti derivante da mancati pagamenti per i quali non sono ancora state

attivate procedure di formale messa in mora la irrecuperabilità è stimata nel 40% del

credito, quella relativa agli effetti cambiari insoluti e protestati nel 100%.

Rispetto al monte crediti verso clienti degli inquilini di ERP si è stimato congruo un

fondo rischi su tali crediti di Euro 219.180.763 che comprende 16 milioni di euro circa

di crediti per cambiali protestate.

Il portafoglio cambiario non ancora in sofferenza viene svalutato del 24% del totale.

Tale dato di svalutazione del portafoglio cambiario trova riscontro in medie derivanti

da analisi statistiche effettuate nel corso degli anni passati e da verifiche effettuate

sull'ammontare dei protesti rispetto alle cambiali sottoscritte nel 2015.

Sono state inoltre effettuate svalutazioni (tra l’1% e il 5%) sui crediti verso utenti per

pagamenti rateizzati del prezzo dell’alloggio e sulle fatture da emettere nei confronti

di clienti che hanno avuto un rapporto con Aler diverso dalla locazione di immobili.

Tali svalutazioni minime sono legate alle garanzie sottostanti i crediti stessi che ne

aumentano il grado di recuperabilità stimato come, ad esempio, i crediti per cessione

alloggi che sono garantiti da ipoteca legale.


26

In conseguenza di tali valutazioni l’importo stanziato in bilancio a copertura dei rischi

su crediti è pari a Euro 33.500.728

Il Corrispondente Fondo Svalutazione Crediti dello Stato Patrimoniale costituito per

fronteggiare i rischi di perdite sui crediti verso utenti, secondo i principi di prudenza,

risulta pertanto pari a Euro 219.180.763 e si ritiene sia ragionevolmente sufficiente

allo scopo.

Il Fondo ha avuto la seguente movimentazione nell’anno:

Saldo al 31/12/14 193.542.000

Utilizzi per passaggi a perdita (7.861.965)

Accantonamento dell'esercizio 33.500.728

Saldo al 31/12/14 219.180.763

L’importo di Euro 7.861.965 riguarda l’avvenuto accertamento di crediti inesigibili nel

corso dell’anno 2015 in conseguenza della constatazione che tutte le azioni possibili

per il recupero degli stessi hanno avuto esito negativo, ad esempio, per mancanza,

in capo al debitore, di attività da aggredire o per irreperibilità dello stesso o per

antieconomicità dell’esperimento di azioni legali per il suo recupero vista la modesta

entità del credito.

Crediti verso collegate

E’ stato azzerato il credito residuo di Euro 98.268 verso la collegata Pieve Energia

S.r.l. in liquidazione che risultava dopo la svalutazione di Euro 56.521 effettuata nel

2014 dell’originario credito di Euro 154.789. Tale svalutazione deriva dalla

irrecuperabilità del credito a seguito della messa in liquidazione della società e dalla

comunicazione del’importo da riconoscere ad Aler pari al predetto credito residuo.

Crediti verso Regione per Gestione Speciale

Ammontano a complessivi Euro 2.020, quasi esclusivamente rappresentati da

disponibilità presso Banca d’Italia c/c vincolato.

Crediti tributari

Ammontano a Euro 109.695 e sono così suddivisi:


VOCE 31/12/2014 31/12/2015 Variazioni

Crediti Vs Erario per Anticipo imposta TFR - - -

Crediti Vs Erario per IVA 934.141 - 0 - 934.141

Crediti Vs Erario per Anticipo IRES/IRAP 2.805.448 109.695 (2.695.753)

crediti IRES - - 0

Totale 3.739.588 109.695 (3.629.894)

I crediti Verso Erario sono prevalentemente rappresentati dagli acconti IRES e IRAP

nella misura eccedente il debito sorto nell’esercizio a seguito del calcolo delle

imposte correnti.

Crediti verso altri

Ammontano a Euro 29.395.625 così suddivisi:

VOCE 31/12/2014 31/12/2015 Variazioni

comune di Milano 11.973.189 11.488.452 (484.737) Verso consociate (Altre Aler Lombarde) 4.510.786 4.518.866 8.079

altri Enti territoriali 8.206.729 8.481.605 274.876

diversi 5.475.651 4.906.702 (568.949)

b) Regione Lombardia 48.903.783 € - (48.903.783)

Totale 79.070.139 29.395.625 - 49.674.514

• I crediti Verso Comune di Milano ammontano a complessivi Euro 11.488.453

e sono così composti:

o Euro 607.086 per crediti da “vecchia gestione” del patrimonio

immobiliare del Comune di Milano terminata nel 2003 così movimentati

crediti Vs Comune di Milano vecchia gestione

VOCE 31/12/2014 31/12/2015 Variazioni

Per interventi di manutenzione straordinaria effettuati sul patrimonio del Comune di Milano 636.091 607.086 (29.005)

Per cessione Centro Commerciale Quartiere San Leonardo -

Totale 636.091 607.086 (29.005)


28

o Euro 10.172.156 per crediti da “nuova gestione” del patrimonio

immobiliare del Comune di Milano

crediti Vs Comune di Milano nuova gestione

VOCE 31/12/2014 31/12/2015 Variazioni

crediti vs Comune di Milano per fatture emesse 6.192.854 5.846.679 (346.175)

crediti vs comune di Milano Nuova gestione per fatture da emettere 742.579 393.009 (349.570)

crediti per riaddebiti vari 3.833.077 3.932.468 99.391

totale 10.768.510 10.172.156 (596.354)

Per quanto attiene la Nuova Gestione degli immobili del Comune di Milano si rimanda

all’apposito paragrafo della Relazione dell’amministratore del bilancio della

Capogruppo che illustra le attività effettuate per definire i rispettivi rapporti.

Euro 709.211 per altri crediti verso il Comune di Milano di cui,

• Euro 568.587 per crediti nei confronti del Comune per IMU relativi a

maggiori acconti versati a giugno 2014, prima dell’emanazione del

Decreto Legge 80/2014 che ha modificato la definizione di alloggio

sociale, consentendo l’esenzione anche degli alloggi destinati ad

essere utilizzati come tali e non solo quelli regolarmente assegnati

come previsto dal precedente Decreto Ministero delle Infrastrutture del

22/04/2008 di per maggiore IMU versata in relazione alla entrata in

vigore delle nuove disposizioni per l’esenzione IMU per gli alloggi

sociali:

• Euro 140.623 per crediti vari.

altri crediti

VOCE 31/12/2014 31/12/2015 Variazioni

crediti per fatture da emettere 2015 - 140.623 140.623

crediti per Imu 2014 568.587 568.587 0

totale 568.587 709.211 140.623


• Crediti Verso Consociate (altre Aler lombarde)

Il dettaglio dell’importo di Euro 4.518.866 è il seguente

VOCE 31/12/2014 31/12/2015 Variazioni

Crediti verso ALER di Lodi 3.447.036 3.434.653 (12.383)

Crediti verso Aler Monza

1.063.751 1.084.213 20.462

Totale

4.510.787 4.518.866 (12.383)

I crediti Verso Aler Lodi si riferiscono alla contabilizzazione dei canoni che Aler

Lodi deve ad Aler Milano a fronte della gestione in nome e per conto degli

immobili di proprietà di Aler Milano stessa.

La movimentazione dei crediti verso Aler Lodi è relativa all’importo residuo di

Euro 12.383 stralciati nel 2015 in quanto non più dovuti. Gli stessi si riferivano

a mutui che Aler Lodi ha rimborsato ad Aler Milano in seguito alla costituzione

dell’Aler di Lodi e al trasferimento del patrimonio immobiliare insistente nel

territorio della Provincia di Lodi avvenuto negli anni ’90.

I crediti Vs Aler Monza si riferiscono a mutui da rimborsare su immobili oggetto

di passaggio di proprietà, conseguenti alla creazione di Aler Monza e Brianza,

per i quali sono in corso opere di Manutenzione straordinaria e/o di nuova

costruzione e sono stati stipulati da Aler Milano e non accollati ad Aler

Monza. E’ stata richiesta da Aler Monza la rateizzazione del debito in

relazione a difficoltà finanziarie presenti anche presso la predetta Aler che è

stata fusa per incorporazione nell’Aler di Varese a seguito del programma di

accorpamento delle Aler stabilito con la Legge Regionale n. 17 del 4/12/2013

di riforma delle Aler. Sono in corso, alla data di approvazione del bilancio,

trattative con Aler Monza per ottenere il pagamento del’importo dovuto entro

l’esercizio 2016

• La voce “Crediti verso Enti Territoriali” per Euro 8.481.605, risulta essere

dettagliata come segue:


30

VOCE 31/12/2014 31/12/2015 Variazioni

Crediti verso Comuni diversi

1.530.465 1.137.990 -

392.475

Crediti verso Comune di Legnano

1.639.917 1.639.917 0

Crediti verso Comune di Paullo

90.000

75.073 (14.927)

Crediti verso Comuni per interventi di emergenza abitativa e Contratti Q.re II

240.442

256.281 15.839

Crediti verso Comune di Bareggio

507.966

517.138

9.173

Crediti verso Comune di Busto Garolfo

682.709

684.509

1.800

Crediti verso Comune di Vaprio d'Adda

513.423

580.035

66.612

Crediti verso Comune di Cesate

497.474

503.811

6.337

Crediti verso Comune di Settimo Milanese

247.539 350.342 102.804

Crediti verso Comune di Rho

861.920 1.341.297

479.377

Crediti verso Comune di Pieve Emanuele

1.394.876 1.394.876

-

Crediti verso Comune di Castano Primo

338

338

Totale

8.206.729 8.481.605 274.876

• I crediti verso Comuni diversi sono rappresentati dalle anticipazioni per gli

interventi eseguiti anche nell’ambito dei contratti di quartiere.

• I crediti verso il Comune di Legnano, di Bareggio, Busto Garolfo e Vaprio

d’Adda, Settimo Milanese sono collegati alle spese sostenute in nome e per

conto dei Comuni in virtù delle convenzioni per la gestione degli immobili di

ERP di proprietà degli stessi e devono essere letti unitamente ai relativi debiti.

• Il credito verso il Comune di Paullo di Euro 75.073 non ancora corrisposto

dal Comune, nonostante l’atto transattivo in data 16.10.2010, è riconducibile al

fatto che lo stesso ha addotto responsabilità di Aler per quanto riguarda il

funzionamento del Centro Servizi Via S. D’Acquisto. Aler ha respinto

comunque le doglianze del Comune sostenendo la propria estraneità e

ribadendo che l’importo residuo è dovuto da parte del Comune stesso.

Risultano in corso azioni per il recupero di tale credito in quanto lo stesso è

stato richiesto da Aler in via riconvenzionale nella causa promossa dal

Comune di Paullo nei confronti di Aler. Il recupero del predetto credito,

pertanto, è legato all’esito del giudizio tutt’ora in corso. E’ stata espletata


recentemente la C.T.U ove Il perito ha riconosciuto danni a favore del

Comune di Paullo per difetti esecutivi pari a Euro 14.927. Qualora il Giudice

dovesse accogliere le conclusioni del C.T.U., il Comune dovrebbe pagare ad

Aler la somma di Euro 75.073 pari alla differenza tra il credito dell’Azienda di

Euro 90.000 e la somma di cui accertata. Prudenzialmente si è provveduto

alla svalutazione parziale del credito per l’importo definito dalla C.T.U.

• I crediti Vs Comune di Legnano verranno regolati alla conclusione delle

operazioni di determinazione dei rendiconti relativi alla gestione del patrimonio

di proprietà dello stesso (convenzione di gestione conclusasi al 31.12.2013)

unitamente ai relativi Debiti.

• Il credito nei confronti del comune di Pieve Emanuele deriva dalla

riclassificazione effettuata nel 2012 a crediti Vs il Comune di Pieve Emanuele

del valore dell’immobile Piazza Puccini sito nel medesimo Comune. Ciò a

motivo del fatto che rispetto alle originarie pattuizioni che prevedevano la

permuta tra ING INS INT e Aler del preesistente centro commerciale di

proprietà di Aler con un nuovo fabbricato che sarebbe poi stato ceduto al

Comune di Pieve Emanuele a scomputo di oneri di Urbanizzazione dovuti per

il cosiddetto PRU delle Rose, a fronte di un successivo accordo sottoscritto tra

Aler, Comune di Pieve Emanuele e la Società ING INS INT, si sono modificati

i rapporti nei seguenti termini:

o La Società ING INS INT cede direttamente al Comune lo stabile

realizzato al posto del centro commerciale

o Aler si trova con un credito nei confronti di ING INS INT in quanto non

ha ricevuto il bene originariamente oggetto di permuta

o il credito di Aler viene “ceduto” al Comune di Pieve Emanuele che

provvede a regolarlo con le pendenze dello stesso Vs ING INS INT

o Aler vanta pertanto un credito nei confronti del Comune di Pieve

Emanuele che verrà utilizzato a scomputo degli oneri di

urbanizzazione relativi al PRU delle Rose.

Tale credito verrà utilizzato per compensare parte degli oneri di

urbanizzazione relativi al cosiddetto PRU delle Rose. Al momento non sono

stati ancora richiesti pagamenti per oneri di urbanizzazione per tale PRU e

pertanto permane l’iscrizione di tale credito in bilancio.


32

II crediti verso “creditori diversi” ammontano ad Euro 4.906.702:

La voce è così composta:

VOCE 31/12/2014 31/12/2015 Variazioni

Crediti verso Cassa DD.PP. per residui mutui da ricevere 142.295 142.295 -

Anticipazioni a dipendenti - - 0

Crediti verso proprietari per M.S. e M.O. 1.217.918 1.299.755 81.836

Altri crediti 4.115.438 3.464.652 (650.786)

totale 5.475.651 4.906.702 -

568.949

III) Attività finanziarie che non costituiscono immobilizzazioni

Partecipazioni

Ammontano a Euro 815.572 e più precisamente si riferiscono a:

Partecipazioni in imprese collegate

Ammontano a Euro 107.800 e più precisamente si riferiscono a:

Società % poss. saldo al

31.12.2014 incrementi decrementi/ svalutazioni

rett. per. val. a Patrimonio netto

saldo al 31.12.2015

CISPEL LOMBARDIA SERVICES (CLS) 49% 107.800

107.800

totale 107.800

-

- 107.800

Si evidenzia la movimentazione del patrimonio netto.


Società % poss. Capitale sociale

Valore contabile

Patrimonio netto

di cui utile/(perdita)

d'esercizio % Valore

Patrim. netto

CLS 49,00 26.000

107.800 227.669 4.239 111.558

Le rettifiche di valore si riferiscono agli effetti della valutazione delle partecipazioni

con il metodo del patrimonio netto.

Partecipazioni in altre imprese

Partecipazione Saldo al 31.12.2014 Svalutazioni

% di partecipazione

Saldo al 31.12.2015

Vivere Insieme S.r.l. 711.975 4.203 35% 707.772 Pieve Energia S.r.l. in liquidazione - 40% -

Totale 711.975 4.203 707.772

Si è provveduto ad effettuare la svalutazione della partecipazione nelle società Vivere

Insieme (Euro 4.203) avendo la stessa un patrimonio netto inferiore al valore

contabile di carico dopo la rilevazione, anche per l’esercizio 2015, di una perdita di

Euro 12.006.

Per quanto attiene la Società Pieve Energia, la società è stata posta in liquidazione

nel 2014 e con il 31.12.2015 è cessata l’attività con il riparto dell’attivo tra i soci. Nel

commento relativo ai crediti Vs collegate viene evidenziata inoltre la svalutazione

parziale del credito residuo rispetto all’importo originario di € 154.788 che è stato

parzialmente recuperato (Euro 98.268) con il riparto dell’attivo.

Si evidenziano i valori di patrimonio netto delle predette società:

Società %

poss. Capitale sociale

Valore contabile iniziale

Patrimonio netto

di cui utile/(perdita)

d'esercizio

% Valore Patrim. netto

Vivere Insieme 35%

2.060.931 711.975 2.022.207 - 12.006

707.772

Pieve Energia 40%

100.000 0 -

-

Inarcheck Spa 3,33%

1.000.000

- 598.273 - 224.424

22.213

totale

3.160.931

711.975 2.620.480 - 236.430

729.985


34

IV) Disponibilità liquide

Sono costituite dalle disponibilità presso le banche ed il Tesoriere per la gestione

corrente, nonché da incassi in transito per accrediti MAV. Ammontano al 31/12/2015

ad Euro 89.500.743 così ripartite:

VOCE 31/12/2014 31/12/2015 Variazioni

Depositi bancari 67.493.968 87.772.661 20.278.446

Depositi postali 934.018 384.087 (549.931)

Cassa 6.806 9.396 2.838

Banca d'Italia (ex crediti

Vs regione per GS) 1.128.022 1.334.599 206.576

Totale 69.562.815 89.500.743 19.937.929

La variazione nelle disponibilità liquide si riferisce principalmente agli incassi registrati

nel 2015 per quanto attiene le cessioni degli alloggi in base alle disposizioni della

legge 27/2009.

Tali incassi vengono accreditati su un conto corrente dedicato (n. 15000). La

disponibilità al 31.12.2015, comprensiva anche degli acconti versati dai futuri

acquirenti, è pari a Euro 30.767.496 che, rispetto alla disponibilità presente al

31.12.2014 di Euro 7.476.821, risulta notevolmente aumentata in funzione delle

vendite effettuate nel 2015 con l’avvio del piano straordinario.

Nel 2015 si rileva inoltre la giacenza di Euro 18.116.177 relativa al contributo

straordinario regionale erogato in relazione alla presentazione del piano di

risanamento. Tale importo è il residuo risultante dopo aver pagato le rate di mutuo

scadenti il 31.12.2015 stipulati per opere di manutenzione e per il pagamento dei

debiti Vs fornitori per manutenzione come da D.G.R 2835 del 5/12/2014.

Risulta attivo anche il conto corrente presso BNL ove sono presenti le disponibilità

necessarie alla regolarizzazione del fondo pensione interno degli ex dipendenti Aler.

Avendo ottenuto da COVIP nel 2015 il riconoscimento del fondo pensione interno è

stato chiesto a BNL lo svincolo delle somme che Aler aveva anticipato con il conto

corrente di tesoreria per il pagamento delle pensioni integrative pregresse (dal

momento della accensione del mutuo) e sono state prelevate dal predetto conto

anche le pensioni integrative erogate nel 2015.


La differenza negativa di Euro 7.971.013, deriva infatti da tali eventi.

La disponibilità sul conto BNL è vincolata all’utilizzo per il pagamento delle pensioni

integrative agli ex dipendenti dello IACP/ALER e su di esso è costituito un vincolo di

separazione patrimoniale ai sensi dell’art. 2117 C.C. in quanto trattasi di risorse

destinate al Fondo Pensione Integrazione di Quiescenza Dipendenti. Si rinvia al

commento in allegato al presente bilancio ove si tratta del rendiconto del Fondo

Pensione Integrazione di Quiescenza per i dipendenti.

Si evidenzia che anche le disponibilità sui conti correnti BPS n. 12000, 13000 e

14000 non possono essere utilizzati liberamente dall’Azienda in quanto sugli stessi

vengono accreditate somme di pertinenza del Comune di Milano che devono essere

utilizzate per il pagamento dei fornitori del Comune stesso per le prestazioni eseguite

fino al momento della cessazione della convenzione di gestione degli immobili.

Infine anche il conto corrente 15000 (ove vengono accreditati i proventi delle vendite)

non è liberamente disponibile in quanto destinato alla copertura delle spese di

manutenzione straordinaria e agli interventi costruttivi come anche tutti i conti correnti

dedicati a servizio delle spese di realizzazione di vari interventi.

D) RATEI E RISCONTI ATTIVI

I ratei ed i risconti attivi ammontano a Euro 1.480.146.

VOCE 31/12/2014 31/12/2015 Variazioni

Ratei attivi - - 0

Risconti attivi 1.504.202 1.480.146 (24.056)

Totale 1.504.202 1.480.146 (24.056)

La voce “Risconti attivi “ è costituita, per gli importi più significativi, da:

- Euro 1.410.628: residuo da riscontare ancora per 42 anni dell’importo

originariamente pagato al Pio Albergo Trivulzio per la concessione dello

stabile dei “Martinitt”. si ricorda che, in base all’accordo stipulato in data

12.04.2010 con il Pio Albergo Trivulzio, a fronte del pagamento di Euro

500.000 oltre Iva 20% per la concessione in uso di una ulteriore porzione del


36

fabbricato ex Orfanotrofio, la durata della concessione è stata aumentata dagli

originari 30 anni a 50

- Euro 66.728: importo residuale relativo a costi per spese generali di

competenza dell’esercizio 2016 contabilizzati nel 2015


PASSIVO

A) PATRIMONIO NETTO

Il Patrimonio netto risulta essere stato movimentato nel seguente modo:

VOCE Valori al 31/12/14 Valori al 31/12/15

Capitale di dotazione 91.335.950 91.335.950

Riserva rettifiche di liquidazione - 580.038 - 730.038

Riserve legale 4.905.163 7.459.006

Altre riserve 371.017.378 371.017.378

Perdite a nuovo 497.690 815.506

Utile/Perdita dell'Esercizio 2.721.658 17.285.267

Totale 469.897.801 487.183.067

I) Capitale di Dotazione

Il capitale di dotazione risulta invariato rispetto a quello esistente nel precedente

esercizio.

Quindi al 31/12/2015 il capitale di Euro 91.335.950 risulta composto da:

apporto di capitale proprio Euro 282.625

devoluzioni ex Gescal, ex Incis Euro 46.451.480

devoluzioni patrimonio erariale Euro 44.601.845

IV) Riserva legale

La riserva legale si è incrementata nel 2015 a fronte della destinazione dell’utile al 31

dicembre 2014.

VII) Altre riserve

Sono essenzialmente costituite da Riserve contributi e rappresentano i finanziamenti

in conto capitale erogati dallo Stato/Regione per la realizzazione degli interventi di

Edilizia Sovvenzionata sul patrimonio di proprietà ai sensi delle specifiche leggi di


38

riferimento ed ammontano complessivamente ad Euro 371.017.378 di cui Euro

11.311.642 in sospensione di imposta.

VIII) Utili (perdite) portati a nuovo

Come già evidenziato, gli utili portati a nuovo sono aumentati per la destinazione

dell’utile del 2014 .

Si evidenzia di seguito la riconciliazione del risultato di esercizio e del patrimonio

netto della Capogruppo con il risultato di esercizio e del patrimonio netto consolidato:

Riconciliazione PN e risultato

risultato d'esercizio Patrimonio Netto

Bilancio Aler 17.135.268 469.812.334

Risultato società controllate consolidate integralmente - 3.881.117

Differenza tra valore di carico e PN delle società controllate consolidate integralmente

appostazionedi riserva rettifiche di liquidazione 150.000 - 150.000

Altro 235.467

Bilancio Consolidato 13.404.151 469.897.801

B) FONDI PER RISCHI ED ONERI

Ammontano ad Euro 71.483.157. Sono così composti:

1) Fondo per trattamento di quiescenza

Tale voce, pari a Euro 21.550.000, si riferisce ad un fondo integrativo di previdenza

valorizzato nel corso del 1989 ed entrato in vigore all’inizio del 1990.

Il fondo, calcolato secondo metodologie attuariali, è stato costituito al fine di integrare,

all’atto della cessazione del rapporto di lavoro, le pensioni di vecchiaia, di anzianità e

di invalidità erogate dagli Istituti Previdenziali ai dipendenti dell’Azienda.

Il numero dei beneficiari del suddetto fondo, è limitato agli ex dipendenti titolari di

pensione erogata dall’INPS. In relazione alla perizia attuariale al 31.12.2015 è stato

effettuato l’adeguamento del fondo stimato accantonando Euro 537.060 per


equiparare l’importo del fondo all’importo della riserva matematica al 31.12.2015. in

funzione dei parametri utilizzati dall’attuario (tasso di attualizzazione e rivalutazione

delle pensioni).

Gli utilizzi per Euro 1.967.060 si riferiscono alle pensioni integrative corrisposte nel

2015.

La movimentazione del fondo è riepilogata come segue:

:

Saldo al 31/12/14 22.980.000

Utilizzi (1.967.060)

Accantonamento/rilascio per esubero 537.060

Saldo al 31/12/15 21.550.000

2) Fondi per imposte

Ammontano a Euro 1.690.736. La loro composizione e movimentazione è la

seguente:

Saldo al 31/12/2014 3.009.924

rilascio per adeguamento fondo (1.058.133) Accantonamento al Fondo Imposte differite per plusvalenze rateizzate 486.385 Utilizzo del Fondo Imposte Differite per imposte pagate nell'anno e relative ad anni precedenti (rateazione plusvalenze) (747.441)

Saldo al 31/12/2015 1.690.736

- Fondo imposte differite

E’ pari a Euro 1.690.736 ed è commisurato alle imposte che graveranno sulle

variazioni temporanee future residue calcolate al 31/12/2015, tenendo conto

anche di quanto previsto dal principio contabile n° 25 e dal O.I.C. n° 1.

Le variazioni temporanee sono costituite dal differimento temporale di

plusvalenze.

La movimentazione netta del Fondo imposte differite per Euro – 1.319.189 è

relativo a:


40

• adeguamento fondo all’importo delle imposte differite da corrispondere

in esercizi futuri per rateizzazione plusvalenze; Euro 1.058.133;

• imposte che verranno pagate tramite la dichiarazione dei redditi 2015

ma che sono già state civilisticamente imputate ai bilanci di anni

pregressi: utilizzo Fondo IRES per Euro 747.441;

• imposte di competenza dell’esercizio 2015 ma che verranno pagate in

esercizi futuri in quanto la normativa fiscale consente il differimento del

pagamento delle imposte (esempio per le plusvalenze realizzate sugli

immobili): stanziamento a fondo imposte differite per Euro 486.385

Si evidenzia che per quanto attiene l’IRAP, Regione Lombardia ha azzerato

dal 2015 l’aliquota applicabile alle Aler, pertanto si è provveduto a non

considerare nel calcolo delle imposte differite l’incidenza di tale imposta per la

capogruppo. Inoltre, sulla base di quanto disposto dalla Legge 208 del

28/12/2015 (“Legge di Stabilità”, che ha proceduto alla rimodulazione

dell’aliquota IRES dal 27,5% al 24% a partire dall’esercizio 2017), si è

provveduto ad utilizzare l’aliquota IRES del 12% per le differenze di imponibile

che si riverseranno oltre l’esercizio successivo.

In merito alle imposte anticipate, occorre precisare che secondo una linea

prudenziale e di cautela, le stesse non sono state rilevate a bilancio.

3) Fondi per rischi (altri fondi)

Tale voce, che ammonta globalmente a Euro 48.242.421, si è così movimentata:

VOCE 31/12/2014 Acc.ti Rilasci Utilizzi 31/12/2015

Fondo rischi

vari 24.377.836 4.713.739 -3.286.369 - 2.557.497 23.247.709

fondi

diversi 13.995.052 13.995.052

F.do oneri

per rischi

ambientali 10.000.000 449.678 - 149.678 10.300.000

Fondo

incentivo L.

Merloni 1.205.000 - - - 1.205.000

Totale 49.577.888 5.163.417 - 3.286.369 2.707.175 48.747.761


- Al Fondo Rischi Vari, costituito per fronteggiare il contenzioso passivo, è stato

accantonato l’importo di Euro 4.208.398 (al netto degli accantonamenti per

rettifiche di liquidazione) per adeguare lo stesso alle cause passive che sono

state instaurate nei confronti del gruppo. Nel fondo rischi vari è compreso

l’importo relativo al probabile rischio di svalutazione del terreno di Garbagnate

Milanese per il quale è pendente ricorso al TAR dopo la decisione del

Comune di Garbagnate di modificare la destinazione urbanistica dell’area

recentemente acquistata come area edificabile; un accantonamento per ILOR

anni 1976, 1977, 1978 relativo al 50% dell’imposta accertata con riferimento

alle annualità indicate e oggetto di contenzioso con l’Agenzia delle Entrate (la

stessa ha infatti richiesto in pagamento il totale dell’imposta a suo tempo

accertata senza scomputare i pagamenti avvenuti a seguito delle decisioni

sfavorevoli all’ex IACP in primo e secondo grado).

- È’ stato inoltre effettuato un “rilascio” di Euro 3.286.369 a seguito

dell’aggiornamento delle previsioni legate al contenzioso passivo che non

prendono in considerazione i rischi considerati possibili e remoti e, per quelli

probabili, è stata effettuata la valutazione dell’esborso più congruo stimabile in

relazione allo stato delle cause. La contropartita di tale utilizzo a conto

economico è il Valore della produzione voce “A5) c) sopravvenienze e

insussistenze relativi a valori stimati che non derivino da errori”;

- Tra gli altri è stato rilasciato l’importo di Euro 1.700.000 effettuato nel 2013 al

fine di fronteggiare l’eventuale rischio di rifiuto da parte del Comune stesso a

fronte alla richiesta della Capogruppo di non applicare il meccanismo di

incentivo/disincentivo in merito all’incasso minimo garantito previsto dalla

convenzione. Il rilascio è connesso all’accordo raggiunto con il Comune di

Milano per la non applicazione di tale meccanismo.

- E’ stato utilizzato per Euro 2.557.497, a seguito di transazioni e pagamenti su

vertenze varie.

- Gli Altri fondi sono così composti:

- Fondo per oneri derivanti da ordinanze per adeguamento immobili per

rilascio Certificati Prevenzione Incendi e per ordinanze su adeguamento

canne fumarie e impianti: Euro 13.995.052

- Il Fondo oneri per rischi ambientali di Euro 10.300.000. Si riferisce all’onere

che il gruppo dovrà sostenere per lo smaltimento dell’amianto presente nei


42

propri stabili a seguito dell’avvenuto censimento, effettuato nel 2010, e

aggiornato nel 2015, che ha consentito la mappatura del patrimonio e la

verifica delle opere di bonifica da eseguire. In relazione all’aggiornamento

effettuato è stato effettuato l’accantonamento di Euro 449.678 per

adeguarlo al nuovo valore di stima.. Per determinare tale onere, si è presa

in considerazione la percentuale di incidenza media, rispetto a un

intervento complessivo di eliminazione dell’amianto (inserito in un

programma di Manutenzione Straordinaria), delle spese di smaltimento.

Nell’importo accantonato, sono inoltre confluiti gli oneri relativi agli

interventi di manutenzione ordinaria per rimozione amianto su parti di edifici

ove tale intervento dovrà essere effettuato in assenza di interventi più

complessi di Manutenzione Straordinaria. In tali casi poiché si procederà ad

una mera rimozione, senza eseguire opere migliorative della vita utile

dell’edificio (la manutenzione sarà volta a sanare uno stato di pericolo che

non sarebbe stata effettuata in assenza di amianto da bonificare in quanto

le parti non sono ammalorate), le opere dovranno essere considerate di

manutenzione ordinaria e i relativi oneri prelevati dal presente fondo. Il

fondo è stato valorizzato anche per l’importo relativo alle opere di rimozione

amianto oggetto di notifica di ordinanze da parte degli enti preposti.

- Fondo incentivo Legge “Merloni” di Euro 1.205.000. L’Azienda ha

mantenuto iscritto in bilancio il suddetto importo a fronte dei futuri impegni

relativi al pagamento dell’incentivo previsto dal Codice dei Contratti (D. Lgs

163/2006 - ex legge Merloni) nei confronti del personale tecnico per

adeguarsi alle prescrizioni regolamentari. Il Gruppo ritiene di non dover

effettuare ulteriori stanziamenti in relazione ai pagamenti che potrebbe

essere chiamata a effettuare in futuro a fronte delle richieste del personale

ex dipendente o dipendente per il quale, in passato non era stato erogato

l’incentivo.

C) TRATTAMENTO DI FINE RAPPORTO DI LAVORO SUBORDINATO

Al 31.12.2015, ammonta ad Euro 11.351.711, importo che risulta capiente in

relazione agli obblighi contrattuali e di legge in materia. Il TFR accantonato

rappresenta l'effettivo debito del gruppo al 31 dicembre 2015 verso i dipendenti in

forza a tale data, al netto degli anticipi corrisposti in conformità di legge e dei contratti


di lavoro vigenti, considerando ogni forma di remunerazione avente carattere

continuativo.

Il TFR corrisponde al totale delle singole indennità maturate fino al 31 dicembre 2006

a favore dei dipendenti alla data di chiusura del bilancio, al netto degli acconti erogati,

ed è pari a quanto si sarebbe dovuto corrispondere ai dipendenti nell'ipotesi di

cessazione del rapporto di lavoro in tale data.

Il TFR non ricomprende le indennità maturate a partire dal 1° gennaio 2007, destinate

a forme pensionistiche complementari ai sensi del D. Lgs. n. 252 del 5 dicembre 2005

ovvero trasferite alla tesoreria dell’INPS.

La movimentazione nell’esercizio è stata la seguente:

Saldo al 31/12/2014 12.741.272

Utilizzi - 3.995.584

Accantonamenti/Rivalutazione 2.785.352

Saldo al 31/12/2014 11.351.711

Al 31.12.2015 risultano essere presenti in forza n. 1.120 e rispetto al dato al

31.12.2014 (n. 1.189 unità) si è registrata una diminuzione di 69 unità.

D) DEBITI

I debiti del gruppo ammontano ad Euro 607.642.133, esprimono l'effettivo debito sono

rappresentati dai seguenti importi:


44

VOCE 31/12/2014 31/12/2015 Variazioni

Anticipazioni bancarie

53.778.447

60.223.586 6.445.139

Mutui

308.861.144

282.275.669 (26.585.475)

Debiti Verso altri finanziatori - - 0

Acconti

553.994

1.702.799 1.148.805

Debiti verso fornitori

107.685.613

89.680.394 (18.005.219)

debiti vs collegate -

2.650 2.650

Debiti verso la Regione per la Gestione Fondi

esigibili entro l'esercizio successivo

5.567.629

5.570.582 2.953

esigibili oltre l'esercizio successivo

17.771.508

17.816.415 44.907

Debiti Vs Controllante (Regione Lombardia)


4.500.000

9.384.772 4.884.772


27.448.488

46.391.780 18.943.292

Debiti Tributari

6.635.492

15.505.703 8.870.211

Debiti verso Istituti di Previd. e Sicurezza Sociale

2.019.055

1.695.470 (323.585)

Altri debiti


34.864.973

36.247.264 1.382.290


24.835.483

28.223.874 3.388.391

Debiti Vs Consociate (Aler Lombardia)

3.829.159

3.832.682 3.523

Debiti verso Comune di Milano

17.750.967

9.088.493 (8.662.474)

Totale

616.101.950

607.642.133 (8.459.818)

Debiti per anticipazioni bancarie


Sono pari a Euro 60.223.586 e rappresentano lo scoperto di Tesoreria, l’utilizzo dei

conti correnti ipotecari e le anticipazioni bancarie. Sono rispettivamente pari a Euro

20.286.289 ed Euro 33.843.497. L’importo della garanzia ipotecaria di tali conti

ammonta a Euro 63.287.414.

Tale scoperto è legato alle necessità di copertura degli interventi straordinari in

essere non finanziati,e all’anticipo dei cofinanziamenti pubblici legati alle molteplici

iniziative complesse in essere (ad es. C.D.Q., PRU) la cui erogazione avviene ex post

rispetto alla spesa sostenuta ed a volte con ritardi (nel caso dei cofinanziamenti ex L.

222/08 il problema era stato già evidenziato nei bilanci degli esercizi precedenti) oltre

al pagamento di gestione aziendale.

La mole degli interventi di riqualificazione avviata negli anni passati determina infatti

importi significativi di cofinanziamenti pubblici connessi agli interventi e se gli stessi

non vengono erogati con la massima tempestività si possono determinare difficoltà di

cassa poi coperte necessariamente col ricorso a tali forme di finanziamento onerose.

Inoltre l’Azienda ha, come evidenziato anche nei bilanci precedenti anticipato ingenti

risorse attingendo dalla gestione caratteristica (canoni) per fronteggiare spese di

manutenzione straordinaria condominiale (ove l’Azienda è proprietaria di residue

porzioni di fabbricati ma gli stessi sono amministrati esternamente, con la

conseguenza di non poter limitare le spese di gestione e manutenzione).

Mutui

Ammontano a Euro 282.275.669 (di cui Euro 29.366.675 esigibili entro l’esercizio

successivo) e risultano in buona parte assistiti da garanzie ipotecarie di primo grado

su alloggi di proprietà ed in parte da delegazione di pagamento.

Debiti Verso Altri finanziatori

Non vi sono debiti verso altri finanziatori..

Debiti per acconti

Ammontano a Euro 1.702.799. Sono essenzialmente relativi ad acconti

sull’ammontare stabilito per la cessione alloggi.

Debiti Vs Fornitori


46

I debiti verso fornitori ammontano a Euro 89.680.394. la diminuzione di Euro

18.005.219 deriva dai flussi di pagamento verso i fornitori delle società in liquidazione

e soprattutto dall’utilizzo del contributo straordinario regionale.

L’ammontare della variazione dei predetti debiti verso fornitori è legato alla riduzione

a fronte dall’erogazione del finanziamento straordinario di Euro 66.000.000 deliberato

da Regione Lombardia a seguito dell’approvazione del piano di risanamento del

Gruppo. Nel 2015 sono stati effettuati pagamenti per manutenzione e per rate di

mutuo rispettivamente per Euro 26.188.476 ed Euro 14.449.410.

Debiti Vs Collegate

Non vi sono debiti nei confronti delle collegate.

Debiti verso Regione per la Gestione Fondi (Gestione Rientri)


successivo ed Euro 17.816.415 esigibili oltre l’esercizio successivo) e sono relativi a

partite debitorie nei confronti della Regione, e di seguito dettagliate:

VOCE 31/12/2014 31/12/2015 Variazioni

Rientri art. 25/513 17.771.509 17.816.415 44.906

debiti per rate da riscuotere da cessionari di alloggi 9.526 9.526 0

Rientri per le destinazioni art. 14 L. 560/93 0 15.000 15.000

finanziamenti per interventi costruttivi 900.798 1.338.752 437.954

Debiti Vs B.I per finanziamenti ricevuti 4.657.305 4.207.305 (450.000)

Totale 23.339.137 23.386.998 47.860

Nella Gestione Rientri ex art. 25 della L. 513/77, così come modificato dalla DGR n°

9510 del 21/06/2002, l’importo di Euro 17.817.415 corrisponde alle rate residue delle

vendite e di riscatti anticipati incassati dall’Azienda, nonché alle rate residue degli

assegnatari delle cooperative ex-I.N.A. ed ex-GESCAL.

La Gestione dei rientri è dettagliata come segue:


Rientri vincolati al 31/12/2014 10.519.026

Rientri vincolati 2014 235

Morosità al 31/12/2015 vincolati 239

Rientri non vincolati al 31/12/2014 7.245.753

Rientri non vincolati anno 2015 44.671

Morosità al 31/12/2015 non vincolati 6.491

al 31/12/2015 17.816.415

La voce “Rientri per destinazioni L. 513/77 a scadere”, corrisponde al debito per rate

da riscuotere nei confronti dei cessionari di alloggi ed esprime la partita passiva

relativa alle vendite, per la parte rateale non ancora incassata, il cui ricavato viene

contabilizzato formalmente come un Debito Vs Regione e viene ridotto con l’utilizzo

degli incassi per il reinvestimento previsto dalla L. 513/77.

Debiti per rate da riscuotere da cessionari:

VOCE

Rientri per destinazioni L. 513/77 a scadere 9.526

Rientri per destinazioni L. 560/77 a scadere 15.000

al 31/12/2015 24.526

Debito Verso Controllante (Regione Lombardia)


successivo ed Euro 46.391.780 esigibili oltre l’esercizio successivo).

Sono stati evidenziati separatamente, per una maggiore chiarezza espositiva, i debiti

di natura commerciale/finanziaria.

Il residuo Debito Vs regione Lombardia è composto da:

• Debiti per locazione temporanea per Euro 854.189;

• Debiti per gestione immobile via Wildt in Milano per Euro 167.583;

• Debiti verso ex Criacp (Osservatorio) per Euro 330.890;

• Debito per finanziamento da rimborsare (ex Finlombarda) per Euro

30.000.000


48

• Debiti contributi erogati da Regione e per i quali è stato emesso apposito

decreto di accertamento del credito da parte di Regione in relazione agli

interventi edilizi non (o parzialmente) effettuati di Pieve Emanuele e Milano

Q.re Zama/Salomone per Euro 24.423.889.

Il debito per finanziamento di Euro 30.000.000 è infruttifero di interessi e il Gruppo

dovrà restituire il finanziamento in 10 anni mediante rate semestrali. Le tre rate ad

oggi scadute non sono state al momento rimborsate a Regione Lombardia, in

accordo con la stessa.

Il debito di Euro 24.423.889 dovrà essere rimborsato in 5 rate annuali a partire dal 30

settembre 2016.

Debiti tributari

Ammontano ad Euro 15.505.703 e sono costituiti principalmente da debiti per

Ires/Irap/IVA oltre ai debiti per ritenute effettuate nei confronti dei dipendenti.

VOCE 31/12/2014 31/12/2015 Variazioni

Debiti tributari per imposte IRES - IRAP 2.454.583 11.404.499 7.473.373

Debiti v/Erario per IVA 2.025.170 1.861.008 1.835.206 Debiti v/Erario per IVA differita 518.209 988.530 (475.801) Debito v/Erario per ritenute a Terzi 83.674 36.686 12.694

Debiti per ritenute dipendenti 1.134.825 1.214.980 24.739

Totale 6.216.461 15.505.703 8.870.212

L’onere per imposte è stato calcolato secondo l’attuale imposizione prevista per la

Capogruppo, equivalente al 50% dell’aliquota I.R.E.S. in vigore ai sensi del D.P.R.

601 del 29/9/1973, pari al 13,75% alla quale va aggiunto l’effetto dell’I.R.A.P. del

3,9%.

L’incremento è dovuto in gran parte all’effetto delle vendite del patrimonio

immobiliare.

Tra i Debiti tributari non sono più presenti gli importi dovuti per l’accertamento per

IRES e IRAP relativo al 2007 che l’Agenzia delle Entrate ha notificato nel 2012


proseguendo le attività di verifica iniziate sull’esercizio 2006 in quanto l’ultima rata è

stata pagata nel novembre 2015.

Sono inoltre contabilizzati in tale conto i debiti per imposta di registro che il Gruppo ha

nei confronti dell’Erario derivanti dalla impossibilità che perdura dallo scorso esercizio

di effettuare i pagamenti dei rinnovi e delle proroghe di parte dei contratti di locazione

per problemi legati al cambiamento dei sistemi informatici dell’Agenzia delle Entrate

che non consente l’accettazione dei pagamenti e a problemi di bonifica dei dati fiscali

necessari per il pagamento. Sono da tempo in corso contatti con l’Agenzia al fine di

poter risolvere le problematiche in questione anche con la società informatica

dell’Agenzia delle Entrate (SOGEI).

Debiti verso Istituti di Previdenza e Sicurezza Sociale

I Debiti Verso Istituti di Previdenza Sociale ammontano a Euro 1.695.470 e sono

relativi agli importi dovuti dal Gruppo sugli stipendi erogati nel mese di dicembre

2015 che vengono regolati finanziariamente nel 2016.

Altri debiti


successivo ed Euro 28.223.874 esigibili oltre l’esercizio successivo) e sono così

composti:

VOCE 31/12/2014 31/12/2015 Variazioni

Debiti verso il personale 3.504.281 1.695.884 (1.808.397) Debiti verso dipendenti per TFR-INA 2.513.048 2.491.058 (21.989)

Debiti per canoni 308.038 337.276 29.238

Debiti diversi 44.080.039 50.701.738 6.621.698

Depositi di Utenti 9.295.051 9.245.182 - 49.869

sub totale 59.700.456 64.471.137 4.770.681

Debiti Verso Consociate (Altre Aler della Lombardia) 31/12/2014 31/12/2015 Variazioni

Debiti v/Aler Monza e Brianza 33.628 33.628

Debiti Vs Aler Lodi 3.829.159 3.799.054 (30.105)

sub totale 3.829.159 3.832.682 3.523

totale 63.529.616 68.303.820 5.077.002


50

• I debiti Vs il personale dipendente si è ridotto a causa dell’erogazione degli

arretrati contrattuali ed il residuo importo contiene i valori relativi agli oneri

stipendiali e ai contributi sui residui ferie non godute 2015. Tra i debiti verso il

personale risulta ancora valorizzato il residuo premio di competenza del 2012

con relativi accessori, stanziato come costo del personale 2012 ed erogato

parzialmente al 31.12.2015, lo stesso è stato erogato nel 2016 a seguito della

sottoscrizione di uno specifico accordo sindacale. Inoltre è stato mantenuto il

debito per quanto attiene il personale dirigente al quale non era stato erogato

lo stesso a causa dello stato di crisi finanziaria della Capogruppo.

• I Debiti Vs Dipendenti per TFR-INA si riferiscono agli importi dovuti ai

dipendenti per i quali è stata sottoscritta la polizza a garanzia del TFR con

INA, nel momento del loro pensionamento o nel momento della richiesta di

anticipazioni sul TFR.

• I depositi di utenti in contanti si riferiscono a depositi cauzionali costituiti dagli

inquilini all’atto della stipula dei contratti di locazione. L’importo 2015 ha subito

un decremento di 1.834.195 relativo ai depositi costituiti in anni precedenti

dagli inquilini degli stabili di Milano Via Spadolini/Marcinelle che hanno

proceduto all’acquisto nel 2015. I depositi costituiti sono stati imputati in conto

prezzo come previsto dai contratti.

I debiti diversi sono così composti

VOCE 31/12/2014 31/12/2015 Variazioni

Quote amministraz. e

manutenz. alloggi autogest. 1.812.558 2.644.436 831.878

Debiti amministraz. e

manutenz.all.in condominio 17.431.544 19.805.835 2.374.292

Depositi vari 3.723.056 1.888.862 -1.834.195

Depositi per aste alloggi in

contanti 0 0 0

Depositi di imprese in

contanti 863.119 863.119 0

Debiti v/Comuni vari per

recupero immobili confiscati

criminalità 1.922.580 1.299.289 -623.291

Debiti vari 1.907.795 1.468.539 -439.257

Altri debiti 16.419.388 22.731.658 6.312.270

totale 44.080.039 50.701.738 6.621.698


Si rileva un aumento dei debiti per amministrazione e manutenzione alloggi in

condominio a causa del rallentamento nei pagamenti di tali voci e per l’aumento degli

oneri condominiali

Tra gli altri debiti si rileva un aumento di circa 6,3 milioni di euro sostanzialmente

attribuibili ai conguagli dei servizi a rimborso 2015 calcolati come differenza tra costi

di competenza 2015 e ricavi fatturati all’utenza, Tali conguagli verranno

materialmente rimborsati all’atto della elaborazione puntuale per unità immobiliare.

I Depositi di utenti in contanti si riferiscono a depositi cauzionali costituiti dagli inquilini

all’atto della stipula dei contratti di locazione.

Debiti Verso Consociate (Altre Aler della Lombardia)

Sono pari a Euro 3.829.159 così composti.

Debiti Verso Consociate (Altre Aler della Lombardia) 31/12/2014 31/12/2015 variazioni

Debiti v/Aler Monza e Brianza

-

33.628 33.628

Debiti Vs Aler Lodi 3.829.159

3.799.054 (30.105)

Totale 3.829.159

3.832.682 3.523

La posizione debitoria nei confronti di Aler Lodi, riguarda i debiti di Aler per il rimborso

delle spese sostenute in nome e per conto di Aler Milano per la gestione degli

immobili che sono stati affidati alla stessa. Inoltre, nella voce sono comprese anche i

compensi per la gestione degli immobili di proprietà di Aler Milano. Anche questa

voce deve essere letta in correlazione con la corrispondente voce dell’attivo Crediti

Vs Aler Lodi.

Il debito verso Aler Monza riguarda il residuo versamento non utilizzato che Aler

Monza aveva erogato per il pagamento dell’imposta di registro su contratti

originariamente registrati da Aler Milano e per i quali Aler Monza aveva difficoltà

tecniche a procedere con i pagamenti

Debiti verso il Comune di Milano

Il totale è pari a Euro 9.088.493, di seguito dettagliato.


52

Debiti Vs il Comune di Milano per “vecchia gestione”:

Ammontano a Euro 3.013.957 e si riferiscono ai debiti derivanti dai rapporti,

interrottisi nel 2003, di gestione del patrimonio immobiliare del Comune di Milano

Debiti per “Locazione temporanea”:

Ammontano a Euro 4.156.434 e riferiscono ai debiti che Aler ha nei confronti del

Comune di Milano a seguito dell’erogazione da parte dello stesso Comune del

“contributo” per la gestione dei rapporti di locazione denominati “locazione

temporanea”.

Debiti per Nuova Gestione:

Ammontano a Euro 1.918.103 e sono relativi ai rapporti derivanti dalla nuova

gestione del patrimonio del Comune di Milano iniziata nel 2009 e terminata alla fine

del mese di novembre 2014.

.

VOCE 31/12/2014 31/12/2015 Variazioni

Debiti vs comune di Milano (vecchia gestione) 3.013.877 3.013.956 79

Debiti per TASI 3.886.586 0 (3.886.586) Debiti vs comune di Milano (locazione temporanea) 4.699.353

- 4.156.434 -542.919

Debiti vs comune di Milano (nuova gestione) 6.151.151 1.918.103 (4.233.048)

Totale 17.750.967 9.088.493 - 8.662.475

Di seguito viene evidenziata la composizione degli stessi.

“Vecchia gestione “ I Debiti ammontano a Euro 3.013.957 e sono così suddivisi:


VOCE 31/12/2014 31/12/2015 Variazioni

Opere urbanizzazione

128.570

128.570 -

Quota parte vendita quartieri I.A.C.P. in diritto di superficie

1.057.953

1.058.032 79

Saldo rendiconti di gestione es. 1999

88.103

88.103 -

Cambiali incassate da Aler

1.622.370

1.622.370 -

Canoni incassati esercizi 2005÷2013

116.881

116.881 -

Totale

3.013.877

3.013.956 79

I debiti verso il Comune di Milano comprendono la quota parte delle vendite degli

alloggi in diritto di superficie, calcolati al netto dei compensi spettanti ad Aler.

Locazione Temporanea L’importo di Euro 4.156.434 è relativo ai fondi disponibilità messi a disposizione dal

Comune di Milano per la gestione dei contratti di locazione temporanea.

La Capogruppo procede a locare immobili sulla base di contratti temporanei a

specifiche categorie di lavoratori e utilizza i fondi per compensare la differenza tra il

canone teoricamente applicabile e quello effettivamente sopportabile. In sostanza,

l’importo in parola, si può definire come un contributo erogato dal Comune di Milano

in favore dei soggetti persone fisiche, che stipulano contratti transitori (a tempo

determinato per brevi periodi) per la locazione di immobili di proprietà di Aler Milano.

Aler Milano provvede a utilizzare il contributo per coprire il differenziale tra canone

sopportabile dai locatari e il canone teoricamente applicabile agli stessi.

Delle tre convenzioni con il Comune di Milano per la locazione temporanea, la prima

stipulata è scaduta a dicembre 2012, mentre le altre sono scadute nel 2013. Per tutte

le convenzioni sono in corso le attività per il loro rinnovo. Si prevede che le

convenzioni vengano prorogate in quanto vi sono comunque contratti di locazione

temporanea tuttora in essere con soggetti che non possono corrispondere il canone

teorico per la locazione degli immobili concessi e non vi sono previsioni di interruzioni

nella di stipula di nuovi contratti, considerando la domanda esistente.

La variazione rispetto all’importo rispetto al 31 dicembre 2014 deriva dall’utilizzo

dello stesso per l’erogazione agli inquilini del contributo per la riduzione del canone

teorico degli immobili ad essi locati per la riduzione del deposito cauzionale e per la


54

copertura dell’eventuale morosità al 31 dicembre 2015, oltre al recupero delle spese

sostenute dall’inizio della convenzione per manutenzione, per danni, per depositi

cauzionali e altre voci previste in convenzione che non erano state rendicontate al

Comune negli anni precedenti.

“Nuova Gestione”

L’importo di Euro 1.918.103 è relativo al debito afferente la nuova gestione degli

immobili del Comune in base alla convenzione 2009. Tale importo deve essere letto

in correlazione con i relativi crediti vantati da Aler per la gestione degli immobili di

proprietà del Comune di Milano pari a Euro 11.488.453 di cui si è parlato descrivendo

i crediti Verso Enti Territoriali.

.“Debiti per TASI

Sono stati azzerati con il pagamento nel 2015 del saldo TASI relativa al 2014 che era

stato rinviato per problemi di liquidità.

Ulteriori informazioni sulla composizione dei debiti

Non sussistono importi in relazione a operazioni che prevedono l’obbligo di

retrocessione a termine.

Non sussistono debiti in valuta.

La ripartizione dei Debiti secondo area geografica non è rilevante.

E) RATEI E RISCONTI PASSIVI

Ammontano ad Euro 431.913.148, principalmente imputabili alla Capogruppo come

da tabella:

VOCE 31/12/2014 31/12/2015 Variazioni

Ratei passivi 49.479 (49.479) Risconti passivi per contributi in c/capitale 449.665.615 410.542.643 (39.122.973)

Altri risconti passivi 4.981.516 4.282.837 (698.678)

Risconti passivi pluriennali 23.400.060 17.087.668 (6.312.392)

Totale 478.047.192 431.913.148 (46.134.044)


Non vi sono ratei passivi.

I risconti passivi di Euro 410.542.643 si riferiscono a contributi in conto capitale

pertinenti ad immobili prevalentemente in diritto di superficie, ed in ossequio al

principio della competenza, imputati al conto economico per la parte maturata,

concorrendo al risultato di esercizio.

La variazione in diminuzione di Euro 39.122.973 è data dall’effetto combinato di:

1. contributi ricevuti che concorreranno a conto economico dei prossimi esercizi

al momento del completamento delle opere di nuova costruzione o di

manutenzione straordinaria degli stabili cui si riferiscono cui corrisponderà il

correlativo ammortamento;

2. quote di risconto di contributi che sono stati fatti concorrere a conto

economico dell’esercizio.

Si riepiloga la relativa movimentazione dell’anno dei risconti passivi per contributi in

conto capitale:

Saldo al 31.12.2014 449.665.615

Incrementi per contributi ricevuti 16.007.039

Quota risconto dell’anno relativa a

manutenzione straordinaria finanziata - 9.366.444

Decremento per vendite 2015 - 1.911.028

Utilizzo. Contrib. Straord. Pagamento rate mutui,

di cui - 14.449.397

Quota capitale -11.120.262

Quota interessi -3.329.135

Utilizzo Contrib. Straord. Per copertura spese

manutenzione ordinaria - 4.506.278

Quota risconto annuale contributo straordinario - 472.975

Storno da risconti a debiti v/regione per

Rilevazione debito per contributi ricevuti e non

Utilizzati Milano Q.re zama/salomone e Pieve

Emanuele - 24.423.889

Saldo al 31.12.2015 410.542.643

Gli altri risconti passivi, pari a Euro 4.258.460, si riferiscono all’importo residuo da

riscontare nei prossimi esercizi e precisamente trattasi di:


56

• canoni anticipati dall’Università Statale per la residenza universitaria di Milano

Via Attendolo Sforza da riscontare nei prossimi 2 anni, per Euro 955.555.

corrispettivo per la concessione in uso della centrale termica di Milano S. Siro

(operazione effettuata nell’ambito del PRU) ad A2A Calore e Servizi per Euro

3.302.905 da riscontare in 18 anni.

Si rilevano altresì Euro 17.087.668 per risconti passivi relativi al residuo valore riferito

agli immobili permutati con il Comune di Milano a fronte del rinnovo del diritto di

superficie dei quartieri Olmi/Taliedo/Gallaratese.

Nel 2015 il diritto di superficie di tali quartieri è stato riscattato attraverso la permuta

con il complesso di Milano Via Adriano. Gli stessi sono stati pertanto riclassificati tra

gli immobili in piena proprietà.

Poiché il risconto era stato contabilizzato per far concorrere il costo del’originario

rinnovo del diritto di superficie si è optato per mantenere l’appostazione in modo da

far concorrere a ricavo la quota annuale in correlazione con gli ammortamenti dei

beni ora in piena proprietà. Sono state effettuate le seguenti rettifiche per tener conto

delle vendite effettuate nel corso degli anni

CONTI D’ORDINE

I conti d’ordine per un ammontare di Euro 652.709.034 riguardano cauzioni di terzi

depositate in titoli e fidejussioni ricevute da imprese a titolo di garanzia per i contratti

stipulati per Euro 209.969.949 e fideiussioni prestate a terzi, in particolare alla

Regione Lombardia, al Comune di Milano, a diversi Istituti bancari per Euro

171.060.181.

Si segnala che tra i conti d’ordine sono stati compresi anche gli importi delle garanzie

ipotecarie su immobili di proprietà della Capogruppo che in precedenza, essendo

comunque evidenziati in nota integrativa della Capogruppo stessa nel paragrafo

relativo ai mutui, non venivano conteggiati tra i conti d’ordine.

Per quanto attiene le società collegate, si evidenzia l’esistenza di una garanzia a

favore di Vivere Insieme per Euro 22.119.048 in qualità di terzo datore di ipoteca.


RISCHI DI COPERTURA FINANZIARIA

Si forniscono informazioni ai sensi dell’art. 2428 2° comma del Codice Civile

sull’utilizzo di strumenti finanziari:

Di seguito sono indicati il fair value e le informazioni sull’entità e sulla natura di

ciascuna categoria di prodotti finanziari derivati posti in essere dal Gruppo, suddivisi

per classe tenendo in considerazione aspetti quali le caratteristiche dei prodotti

stessi e le finalità del loro utilizzo. Si specifica che gli unici contratti derivati sottoscritti

dal Gruppo hanno finalità di copertura del rischio tassi di interesse e non sono stati

utilizzati a fini speculativi.

Derivati utilizzati con finalità di copertura

Rischi – Operazioni in derivati IRS

Operazione con Banca Intesa San Paolo (ex Banca Opi) su valore nozionale di Euro

12.662.518

Operazione con Banca Intesa San Paolo (ex Banca Opi) su valore nozionale di Euro

12.662.518

Il contratto è stato stipulato nel 2007 con efficacia dal 31/12/2008 e data di risoluzione

30/06/2028 ed è a copertura delle oscillazioni del tasso di interesse in relazione al

finanziamento erogato dalla banca. Liquidazione semestrale al 30/06 e al 31/12 di

ogni anno fino alla data di scadenza. L’Aler paga il tasso fisso del 4,50% pari al floor,

e riceve dalla banca euribor sei mesi act 360. Nel corso dell’esercizio 2015 il contratto

di copertura ha comportato oneri finanziari per € 437.818. Il fair value al 31/12/2015

su capitale in vita di € 9.441.051 come comunicato dall’Istituto di Credito, è pari ad

Euro - 2.473.151.

.

Operazione con Banca Monte Paschi di Siena (ex BAM): su valore nozionale di Euro

22.000.000





58

ogni anno fino alla data di scadenza. L’Aler paga il tasso fisso del 4,28% e riceve

euribor sei mesi act 360. Nel corso dell’esercizio 2015 il contratto di copertura ha

comportato oneri finanziari per Euro 813.180.

Il fair value al 31/12/2015 sul capitale in vita di Euro 18.878.390 come comunicato

dall’Istituto di Credito, è pari ad Euro - 412.597.

Operazione con Banca BIIS – Banca Infrastrutture Innovazione e Sviluppo su valore

nozionale di Euro 15.000.000




ogni anno fino alla data di scadenza. L’Aler paga il tasso fisso del 4,13% pari al floor

e riceve dalla banca euribor sei mesi act 365. Nel corso dell’esercizio 2015 il contratto

di copertura ha comportato oneri finanziari per Euro 548.876.

Il fair value al 31/12/2015 sul capitale in vita di Euro 13.456.097, come comunicato

dall’Istituto di Credito, é pari ad Euro - 4.326.636.

Per le tre operazioni, il valore riportato è stato calcolato tenendo conto delle

condizioni di mercato esistenti al momento in cui la valutazione è stata effettuata.

Peraltro, in considerazione della dinamica di dette condizioni, detto valore deve

essere considerato come meramente indicativo e non come riferimento operativo per

negoziazioni, estinzioni od altre transazioni

Operazione con Banca Nazionale del Lavoro su valore nozionale di Euro 7.500.000

In data 11.01.2014 è stato sottoscritto un contratto di Interest rate Swap a copertura

del rischio tasso di interesse relativo all’atto di mutuo contratto con BNL in data

18.12.2012. L’operazione non ha finalità speculative. Il fair value dell’operazione al 31

dicembre 2015 è negativo per Euro 87.166 come comunicato dall’istituto di credito.


COMMENTO ALLE PRINCIPALI VOCI DEL CONTO ECONOMICO

VALORE DELLA PRODUZIONE

Il valore della produzione è dato dalle componenti positive tipiche del Gruppo. Il

dettaglio per area geografica è irrilevante in quanto, sostanzialmente, tutti i ricavi

sono relativi a operazioni effettuate all’interno della Provincia di Milano ad eccezione

dei ricavi relativi ad un immobile devoluto da Regione Lombardia alla Capogruppo

sito in Como. L’ambito provinciale di operatività è, infatti, quello che delimita le attività

della Capogruppo in funzione della distribuzione delle competenze territoriali previste

da Regione Lombardia per la gestione dell’Edilizia Residenziale Pubblica. I ricavi e i

costi derivanti dalla gestione del predetto immobile sito fuori provincia è irrisorio

rispetto al totale del valore della produzione.

Il valore della produzione consolidato, pari a Euro 261.730.423, è aumentato rispetto

al 2014 di Euro 2.903.152.

Valore della produzione

VOCE 2014 2015 variazioni

Ricavi delle vendite e delle prestazioni

222.811.252

238.114.351 15.303.099

Variazione delle rimanenze di prodotti in corso di lavorazione, semilavorati e finiti (15.784.198) (13.629.990) 2.154.208

Incrementi di immobilizzazioni per lavori interni

614.579

397.015 - 217.564

Altri ricavi e proventi

5.670.018

3.366.202 - 2.303.816

Contributi in conto esercizio

24.331.659

19.835.377 - 4.496.282

contributo straordinario Regione Lombardia riferito a costi sostenuti in anni precedenti

3.106.475 €

- - 3.106.475

Contributi in conto capitale dello Stato

9.398.272

10.461.138 1.062.866

contributi conto esercizio da altri enti

65.360

20.760 - 44.600

Sopravvenienze e insussistenze relativi a valori stimati che non derivino da errori

8.613.854

3.165.570 - 5.448.284

0

Totale

258.827.271

261.730.423 2.903.152


60

La variazione è dovuta principalmente all’aumento dei ricavi di vendita del patrimonio

immobiliare che compensa l’effetto della diminuzione dei ricavi da locazione.

2014 2015 Variazioni

Valore della produzione al netto dei servizi a rimborso

258.827.271 261.730.423 2.903.152

Servizi a rimborso

75.073.085 73.040.082 - 2.033.002

Totale valore della produzione A)

183.754.186 188.690.340 4.936.154

A1) RICAVI DELLE VENDITE E DELLE PRESTAZIONI

I ricavi sono pari a Euro 238.114.351 e risultano così suddivisi:

2014 2015 Variazioni

Ricavi di vendita ex L. 27 artt. 46-47 11.628.677 46.777.460 35.148.783

Canoni di alloggi in proprietà 102.095.345 94.779.354 (7.315.990)

Canoni locali ad uso diverso 12.433.272 11.787.085 (646.188)

Canoni aree 95.598 36.636 (58.962)

Canoni diversi 2.511.829 2.481.125 (30.705)

Ricavi per amministrazione 18.700.349 8.813.838 (9.886.510)

Ricavi per manutenzione 763.514 857.701 94.186

Competenze per servizi a rimborso 74.582.667 72.581.151 - 2.001.516

Totale 222.811.252 238.114.351 15.303.099

Ricavi di vendita ex Legge 27 artt. 46 e 47 - Piani di vendita


I ricavi derivanti dalla cessione degli immobili ex l. 27/2009 sono pari a Euro

46.777.460.

Anche nel corso del 2015 l’attività si è concentrata sull’attuazione, da un lato, della

DGR VIII/8054 del 19/9/2008 che ha approvato il programma di vendita degli alloggi

liberi negli stabili condominiali e, dall’altro alla L.R. 8/11/2007 n. 27 per la vendita di

alloggi di ERP agli assegnatari.

Per un maggiore dettaglio sull’andamento delle vendite ex L. 27/2009 art. 46 e 47 si

rimanda alla relazione sulla gestione della Capogruppo. Si precisa che in tale

documento vengono indicati i dati degli incassi effettuati nel 2015 per cessioni e

acconti e che, pertanto, gli importi evidenziati non sono quelli di competenza imputati

a bilancio.

Canoni alloggi di proprietà

I ricavi per canoni da locazioni degli immobili di proprietà sono diminuiti di Euro

7.315.990, passando da Euro 102.095.345 a Euro. 94.779.354. Tale diminuzione è

da imputarsi all’effetto combinato dell’applicazione dell’anagrafe dell’utenza

parzialmente compensato dai ricorsi per caduta redditi.

Come noto, l’andamento dei canoni non è prevedibile con assoluta certezza in quanto

dipende, nella sua determinazione, da fattori esterni quali l’andamento dei redditi dei

nuclei familiari variabili in funzione di elementi economico sociali, eventuali accordi

sindacali di riduzione dei canoni, anagrafe utenza.

La Capogruppo ha registrato una diminuzione di Euro 646.188 dei canoni degli

immobili diversi dagli alloggi (canoni locali ad uso diverso negozio, box e immobili

strumentali in genere) in relazione agli effetti della crisi economica che si ripercuote

pesantemente sulle attività commerciali.

Ricavi per manutenzione

Comprendono i ricavi per la gestione di immobili di proprietà di terzi che hanno subito

una pesante riduzione in relazione alla cessazione delle convenzioni di gestione dei

patrimoni immobiliari del Comune di Milano (convenzione cessata il 30.11.2014), di

Vaprio d’Adda, di Busto Garolfo (convenzione cessata il 31.12.2014), di Cesate, di

Rho e del Comune di Settimo Milanese;


62

Sono incluse nella presenta categoria anche:

a. i ricavi relativi alle competenze per spese generali e di amministrazione

addebitate agli inquilini per Euro 6.421.848;

b. i rimborsi per imposta di bollo e di registro addebitati agli inquilini in

relazione ai contratti di locazione stipulati e ai relativi rinnovi.

Ricavi per amministrazione

Comprendono i ricavi per la gestione di immobili di proprietà di terzi che hanno subito

una pesante riduzione in relazione alla cessazione delle convenzioni di gestione dei

patrimoni immobiliari del Comune di Milano (convenzione cessata il 30.11.2014), di

Vaprio d’Adda, di Busto Garolfo (convenzione cessata il 31.12.2014), di Cesate, di

Rho e del Comune di Settimo Milanese;

Sono incluse nella presenta categoria anche:

a. i ricavi relativi alle competenze per spese generali e di

amministrazione addebitate agli inquilini per Euro 6.421.848;

b. i rimborsi per imposta di bollo e di registro addebitati agli inquilini in

relazione ai contratti di locazione stipulati e ai relativi rinnovi.

A2) VARIAZIONI DI RIMANENZE DI PRODOTTI IN CORSO DI LAVORAZIONE,

SEMILAVORATI E FINITI

Ammontano ad Euro - 13.629.990.

Trovano allocazione in tale voce le variazione delle rimanenze relative alle cessione

di immobili classificati come rimanenze a seguito dell’approvazione del piano vendite

ex legge 27/2009 art. 46 e 47. L’importo della variazione è pari a Euro 13.629.990

(negativa) e corrisponde al valore netto contabile all’1.1.2015 degli immobili venduti

nel corso dell’esercizio. Il decremento pari a Euro 2.154.208 della variazione delle

rimanenze si deve alle maggiori vendite di immobili iscritti tra le rimanenze a seguito

dell’avvio del piano straordinario delle vendite.

Ha avuto inoltre impatto sulla variazione delle rimanenze la svalutazione degli

immobili di Pieve Emanuele (Direzionale) per Euro 1.565.000.


A4) INCREMENTI DI IMMOBILIZZAZIONI PER LAVORI INTERNI

L’importo di Euro 397.015 è composto dal costo del personale tecnico di cantiere

determinato sulla base delle ore lavorate e residui di competenze tecniche spettanti

dell’azienda in relazione a interventi costruttivi. Rispetto al 2014 non si è provveduto a

capitalizzare interessi passivi relativi a mutui contratti per interventi costruttivi, in

considerazione del fatto che gli interessi passivi dell’esercizio 2015 sono stati oggetto

di riduzione avendo utilizzato il contributo straordinario erogato da Regione

Lombardia per il pagamento degli stessi.

A5) ALTRI RICAVI E PROVENTI

Sono pari a Euro 38.849.047 e si riferiscono in massima parte a:

1. rimborsi e proventi diversi

I rimborsi e proventi diversi sono pari a Euro 3.366.202 rispetto a Euro 5.670.018

rilevati nel 2014 e si riferiscono principalmente a rimborsi assicurativi per danni

(Euro 771.880) e recuperi per dipendenti (Euro 736.947). Rientrano in tale ultima

voce di ricavo i rimborsi dei costi dei custodi sociali, che sono corrisposti dal

Comune di Milano in base a specifico accordo sulla fornitura di servizi rilevanti

socialmente (ad esempio per supporto a personale anziano e disabile) ai

residenti presso gli stabili di Edilizia Economica Popolare di proprietà di Aler

Milano e di proprietà del Comune di Milano.

2. Contributi in conto esercizio ed in conto capitale

I contributi in conto esercizio e l’utilizzo dei contributi in conto capitale sono pari

complessivamente a Euro 30.317.275 così dettagliati:

a. Euro 10.494.670: quote di risconto dei contributi ricevuti da Regione

Lombardia per finanziare opere di Manutenzione straordinaria

i. di cui Euro 472.975 per quota di risconto relativo al contributo

straordinario Regionale di 66.000.000;

b. Euro 19.835.377: quote di risconto per pagamento rate mutuo 2015

(Euro 11.120.262 quota capitale dei mutui pagati con contributo

straordinario) e Euro 4.506.278 è la quota parte del contributo

straordinario che è stato correlato a costi di manutenzione ordinaria di


64

competenza dell’esercizio;

3. Sopravvenienze e Insussistenze relativi a valori stimati che non derivino

da errori

Nel corso dell’esercizio sono state effettuate rettifiche di valori stimati che

hanno portato al rilascio per esubero di Euro 3.165.570 derivanti dalle

valutazioni del fondo Rischi vari (cause passive in cui è coinvolta la

Capogruppo).

COSTI DELLA PRODUZIONE

Ammontano complessivamente a Euro 247.573.855 e sono così ripartiti:

2014 2015 variazioni

Materie prime

66.634

115.521 48.887

Servizi

115.046.401

110.065.830 - 4.980.571

Godimento beni terzi

2.038.515

1.311.845 - 726.670

Personale

49.888.935

45.331.744 - 4.557.191

altri costi del personale

139.703

519.243 379.540

Ammortamenti e svalutazioni

48.158.419

63.203.155 15.044.736

Variazione rimanenze mat.

prime 0 -

Accantonamenti per rischi

vari

14.125.642

4.791.954 - 9.333.688

Altri accantonamenti

-

449.678 449.678

Oneri diversi di gestione

20.932.354

21.784.885 852.531

Totale 250.396.603

247.573.855 - 2.822.748

Si è provveduto a imputare nei costi del personale, oltre ai costi del personale

dipendente, anche i costi del personale somministrato (interinali) in coerenza con le

indicazioni del principio contabile OIC 12.


Le maggiori variazioni sono relative alla diminuzione dei costi per servizi al netto della

riclassificazione.

SI è riscontrata una diminuzione dell’accantonamento a fondo rischi legali che viene

dettagliata nell’apposito paragrafo .

Si segnala che il costo del personale complessivo del gruppo (comprensivo anche

degli altri costi del personale) è pari a circa 48.8 milioni di euro, in diminuzione di 4.2

milioni di Euro circa rispetto al 2014. L’effetto della riduzione è relativo all’interruzione

dei contratti di somministrazione con le società interinali e con il minor

accantonamento necessario per adeguare la riserva matematica del Fondo pensione

interno. Si evidenzia che il totale del costo del personale evidenziato contiene anche

l’accantonamento al predetto fondo interno per gli ex dipendenti per l’importo pari a

Euro 537.060. Si rinvia a quanto indicato nel commento al Fondo di quiescenza del

passivo.

Tra i costi per servizi si annoverano:

• Diminuzione delle spese generali di circa 4.8 milioni di Euro . Tra le maggiori

diminuzioni si riscontrano:

o Costi per manutenzione uffici (Euro 306.665);

o Costi per auto strumentali e non strumentali (Euro 88.507);

o Costi di gestione sistema informativo (Euro 618.929);

o Costo personale interinale per compenso corrisposto alle

società di somministrazione (Euro 907.181);

o Diminuzione delle spese per consulenze per Euro 87.482.

Le variazioni sono imputabili in massima parte ad azioni di spending review della

Capogruppo.

• Aumento delle spese di amministrazione stabili per Euro 2.974.795 dovuto

principalmente

o Aumento delle spese legali per Euro 433.099 (aumento dovuto

in massima parte al rimborso delle spese legali di controparte

a seguito dei contenziosi con il personale interinale successivi

alle interruzioni dei contratti di somministrazione);

o Aumento delle quote di amministrazione per alloggi in

condominio per Euro 403.412;


66

o Aumento delle spese per alloggi sfitti per Euro 1.624.712 e

degli alloggi sfitti in condominio per Euro 300.623;

o Aumento delle spese di assicurazione stabili per Euro 205.253;

• Diminuzione di costi per servizi reversibili per Euro 2.543.199;

Costi per godimento beni di terzi

Trattasi dei costi sostenuti dalla Capogruppo per Euro 1.311.845 per il pagamento dei

canoni di affitto dell’immobile di Cinisello Balsamo (Imm.re Friuli) nonché i costi di

gestione degli Uffici decentrati e gli oneri relativi al funzionamento del “Campus

Martinitt” (Euro 865.572) di proprietà del Pio Albergo Trivulzio dato in uso alla

Capogruppo per 50 anni.

Costi del personale

Il costo del personale di Euro 45.850.986 ha subito una diminuzione rispetto al costo

2014 di Euro 4.177.651.

I valori esposti, in bilancio sono al lordo dei rimborsi per i custodi sociali,. Il costo

relativo al personale che effettua servizi di “portierato sociale” ammonta ad Euro

489.143.

I costi del personale di custodia che opera su stabili di proprietà della Capogruppo

vengono contabilizzati per natura tra i costi del personale; tali costi sono però oggetto

di riaddebito, per il 90% (Euro 4.673.614) nei confronti degli inquilini, rappresentando

un servizio reversibile a loro carico.

Il costo del personale comprende sia il costo del personale assunto direttamente sia

quello del personale assunto con contratto di somministrazione. Il costo totale

comprende anche l’accantonamento a fondo pensioni per gli ex dipendenti della

Capogruppo.

Sono stati rilevati costi per Euro 519.243 per oneri riconosciuti al personale interinale

che ha esperito azioni legali per avere il riconoscimento del contratto di lavoro a

tempo indeterminato contestando l’applicazione del termine allo stesso.

L’importo in questione è relativo alle integrazioni monetarie pagate dal Gruppo a tale

personale per evitare il rischio di condanna all’assunzione degli stessi. Alcune

persone sono comunque state reintegrate da parte del Giudice del Lavoro come


indicato nel paragrafo relativo alla composizione della pianta organica della

Capogruppo.

Ammortamenti e Svalutazioni

Si riepilogano nella sottostante tabella:

Ammortamenti e svalutazioni 2014 2015

Ammortamenti immobilizzazioni immateriali 1.575.509 1.008.392

Ammortamenti immobilizzazioni materiali 16.041.751 15.507.830

Altre svalutazioni delle immobilizzazioni materiali e immateriali) 8.958.574 14.880.020

Svalutazione crediti 21.582.585 31.806.913

Totale 48.158.418 63.203.155

Gli ammortamenti delle immobilizzazioni immateriali si riferiscono in massima parte

agli ammortamenti dei software acquistati o sviluppati internamente fino al

31.12.2015.

Gli ammortamenti delle immobilizzazioni materiali comprendono l’ammortamento

degli immobili utilizzati direttamente per le attività istituzionali della Capogruppo,

dall’ammortamento finanziario degli immobili in proprietà superficiaria, calcolato in

base alla durata della concessione del diritto di superficie, per Euro 8.421.875 e

l’ammortamento degli immobili in piena proprietà per Euro 6.477.642, oltre a Euro

203.737 per ammortamento immobili ad uso diretto.

Sono compresi nella voce anche gli ammortamenti dei beni mobili e delle attrezzature

e macchine per ufficio per Euro 404.725.

Per quanto attiene gli immobili per i quali sono ricevuti contributi per la manutenzione

straordinaria la Capogruppo ha operato l’ammortamento degli stessi e, in

correlazione all’ammortamento, ha imputato tra i componenti positivi il contributo per

la quota annua di competenza in funzione del periodo di durata residua dei beni.

I valori degli ammortamenti degli immobili ad uso abitativo, sia di tipo finanziario per

quelli in diritto di superficie, sia di tipo “tecnico” per quelli in piena proprietà, sono,

computati ai fini civilistici a Conto Economico, e trovano, in sede fiscale, la ripresa in

aumento in linea con le indicazioni contenute nella verifica fiscale effettuata

dall’Agenzia delle Entrate.


68

Le altre svalutazioni delle immobilizzazioni hanno principalmente riguardato il

patrimonio immobiliare della Capogruppo (svalutazioni per Euro 14.880.020,

contabilizzate per adeguare il valore degli immobili a bilancio con il presunto valore di

realizzo). In particolare si è provveduto a effettuare la svalutazione di immobili

classificati tra quelli in piena proprietà per Euro 3.369.296, tra quelli in diritto di

superficie per Euro 2.436.607.

Inoltre, poiché nel corso dell’esercizio, sulla base delle previsioni effettuate nel piano

di risanamento della Capogruppo, si è intervenuti in misura considerevole con la

rimodulazione dei programmi in essere, riducendo significativamente i rilevanti

investimenti sul recupero e la riqualificazione del patrimonio, si è provveduto ad

effettuare la svalutazione dei valori di alcuni interventi in corso di seguito dettagliati:

Autocostruzioni (Trezzo sull’Adda, Vimodrone e Bareggio) Euro 2.655.656

Quartiere Zama/SalomoneEuro 6.209.798

L’operazione di svalutazione è stata eseguita in conseguenza dell’azzeramento delle

commesse relativi agli interventi che, in accordo con Regione e con i Comuni

all’interno della Cabina di regia, non saranno più portati a compimento per assenza di

risorse finanziare adeguate e/o per problemi legati a inquinamento delle aree che

rendono impossibile la realizzazione di alcun intervento se non dopo la loro bonifica.

L’importo dell’accantonamento a fondo svalutazione crediti è stato già oggetto di

commento nel paragrafo relativo ai Crediti Vs utenti e al relativo Fondo Svalutazione

Crediti. E’ pari a 31,8 milioni di euro circa.

Variazione delle rimanenze di materie prime e prodotti in corso di lavorazione

Non vi sono state variazioni.

Accantonamenti per rischi

• Accantonamento al Fondo Rischi Vari (contenziosi legali e vari):

Sono pari a Euro 4.791.954 e si riferiscono al solo Accantonamento al Fondo Rischi

Vari (principalmente contenziosi, giuslavoristici e tributari).

L’accantonamento è effettuato per adeguare il valore del Fondo Rischi Vari in

funzione della probabilità che il Gruppo sia chiamato a dover corrispondere oneri e


risarcimenti nei confronti di soggetti che hanno instaurato un contenzioso legale, o

per fronteggiare oneri che il Gruppo dovrà probabilmente sostenere.

Nel 2015 si è proceduto ad effettuare accantonamenti a fondo rischi vari in base alle

valutazioni effettuate dai legali interni sullo stato del contenzioso in relazione al grado

di giudizio raggiunto dalle varie cause. Sono stati rivisti gli importi degli esborsi

considerati probabili per parte delle cause in corso e per le nuove cause nate nel

2015.

Inoltre tale valutazione ha comportato il rilascio parziale del fondo stesso per

3.165.570 imputato tra i Ricavi voce A5 c) come commentato nel paragrafo

riguardante la consistenza e la movimentazione degli altri fondi imputati al Passivo

dello Stato Patrimoniale.

Il fondo, tra gli altri, contiene come detto la quantificazione del probabile esborso per

contenziosi passivi, comprensivi anche di quelli fiscali e giuslavoristici.

Tra gli importi di maggior rilevanza di cui è composto il fondo, si segnala la causa con

l’Immobiliare Bergamella e l’accantonamento per un accertamento ricevuto

dall’Agenzia delle Entrate relativo ad ILOR del periodo di imposta 1976,1977 e1978.

Inoltre, l’accantonamento è effettuato per far fronte a richieste di rimborso

assicurativo per importi cosiddetti “sotto franchigia”, da parte di inquilini/proprietari

nonché per i rischi derivanti dalla rescissione dei contratti di somministrazione del

personale interinale.

Altri accantonamenti

• Sono pari a Euro 449.678 per fondo rischi ambientali

L’accantonamento al Fondo per rischi ambientali è stato appostato nel 2010 per

adeguarsi ai corretti principi contabili per quanto attiene il “rischio amianto” cioè agli

esborsi che il gruppo dovrà effettuare per smaltire l’amianto quando esegue interventi

di Manutenzione Straordinaria e quando prevede di eseguire solo opere di

rimozione/adeguamento alla normativa senza effettuare ulteriori interventi

incrementativi del valore degli immobili. L’importo era stato determinato in via

cautelativa sulla base delle risultanze delle indagini sull’amianto effettuate nell’anno.

E’ stato effettuato un accantonamento di Euro 449.678 a fonte delle nuove stime che

indicano come ragionevole il fondo per oneri di Euro 10.300.000.

Oneri diversi di gestione


70

Sono pari a Euro 21.784.885.

L’aumento, rispetto al 2014, risiede essenzialmente nell’applicazione delle tasse e dei

tributi locali (IMU/TASI) nonostante gli alloggi ERP della Capogruppo siano stati

esentati dall’IMU, il carico per la TASI risulta comunque gravoso.


A - B) DIFFERENZA FRA VALORE DELLA PRODUZIONE E

COSTI DELLA PRODUZIONE

La differenza positiva tra valore della produzione e costi della produzione è pari a

Euro 14.156.568.

Si evidenzia che la gestione caratteristica sarebbe in disequilibrio anche nell’esercizio

in esame qualora non vi fosse stato il contributo delle vendite e quello straordinario

deliberato da Regione Lombardia a seguito dell’approvazione del piano di

risanamento della Capogruppo.

PROVENTI E ONERI FINANZIARI

Proventi

Ammontano a Euro 801.806 e derivano per la maggior parte da interessi attivi su

crediti per rateazione e per interessi di mora nei confronti degli assegnatari.

altri proventi finanziari

2.014

2.015

interessi attivi su alloggi ceduti

22.632

6.180

altri interessi

60

Indicizzazione Polizza INA

140.877

219.554

sub totale

163.509

225.795

Interessi da Banche e PP.TT.

205.585

146.862

Interessi di mora/rateazione

221.104

219.061

Altri interessi

125.954

210.088

interessi attivi da imprese collegate

-

-

sub totale

552.643

576.011

Totale 716.152 801.806

Oneri


72

Ammontano a Euro 5.122.165 così dettagliati:

2014 2015

interessi su anticipazioni/scoperti di cc 4.546.389 2.055.948

Interessi su mutui 2.462.381 3.066.216

Totale 7.008.770 5.122.165

La differenza tra proventi ed oneri finanziari, è pari a Euro (4.320.359).

Il miglioramento rispetto alla differenza rilevata nel 2014 deriva principalmente dalla

compensazione effettuata tra il contributo straordinario regionale e gli interessi passivi

su mutui per Euro 3.329.135, in base a quanto previsto dall’OIC 12 in tema di

trattamento contabile dei contributi. Nell’esercizio precedente si era proceduto ad

effettuare tale compensazione solamente sulle rate dei mutui scadenti al 31 dicembre

2014, in quanto il contributo straordinario era stato deliberato da Regione nel

secondo semestre dell’esercizio.

.

RETTIFICHE DI VALORI DI ATTIVITÀ FINANZIARIE

Le rettifiche di valore di Euro 4.203 riguardano la svalutazione della partecipazione in

Vivere Insieme per adeguarne il valore al rispettivo patrimonio netto.

PROVENTI STRAORDINARI

Sono così composti:

A) Plusvalenze da alienazioni di beni patrimoniali

Le plusvalenze da alienazioni per Euro 4.421.828 si riferiscono alla cessione degli

alloggi non contabilizzati tra le rimanenze.

B) Altri Proventi (Sopravvenienze attive/insussistenze passive)

Ammontano a Euro 9.077.034 e si riferiscono, negli importi più rilevanti:

Storno debiti verso personale dipendente per Euro 582.012 per maggiori

stanziamenti effettuati per rinnovo contrattuale anni precedenti e per minori premi

di produttività erogati al personale dipendente;

Rettifiche di costi di esercizi precedenti per Euro 6.252.853


altri proventi straordinari per Euro 1.438.358 e si riferiscono agli incassi del diritto

di prelazione su immobili ceduti in precedenti esercizi.

C) Contributi in conto capitale

Ammontano a Euro 7.601.768 e sono composti dalle quote di contributi in c/capitale

non ancora interamente riscontata (poiché relativa a immobili oggetto di alienazione

nel 2015 e per i quali, pertanto non si procederà a terminare il processo di risconto,

per mancanza del bene cui sono “collegati”)

Inoltre, sono stati contabilizzati

Euro 2.435.912 storno del risconto passivo per le cessioni delle unità

immobiliari dei tre quartieri effettuate negli anni precedenti. Trattandosi risconti

relativi a cessioni non di competenza, l’imputazione è stata effettuata tra le

sopravvenienze attive

Euro 3.254.828 riduzione del risconto e attribuzione al conto contributi

dell’anno per la quota relativa alle cessioni effettuate nel 2015.

ONERI STRAORDINARI

Vengono di seguito dettagliati:

2014 2015

Minusvalenze da alienazione di altri beni

11.209

28 Altri oneri straordinari Minusvalenze patrimoniali da alloggi e locali ceduti

- -

Sopravvenienze passive/insussistenze attive

1.592.643

1.314.422

altri oneri

72.584

Subtotale

1.592.643

1.387.006

Totale

1.603.852

1.387.034 A) Minusvalenze da alienazione di beni patrimoniali


74

Le minusvalenze patrimoniali si riferiscono alle vendite di unità immobiliari e agli

introiti relativi al diritto di prelazione. Non sono state rilevate minusvalenze su

cessione di immobili ma solo di beni mobili.

Le sopravvenienze passive ammontano ad Euro 1.314.422 e si riferiscono a:

- costi relativi a personale interinale (arretrati contrattuali);

- costi vari rilevati nel 2015 ma di competenza di esercizi precedenti.

La differenza tra proventi ed oneri straordinari è pari a Euro 19.713.597

Il risultato di Gruppo prima delle imposte è pari a Euro 29.545.603 contro Euro

11.005.124 del 2014.

IMPOSTE SUL REDDITO DELL’ESERCIZIO

Ammontano a 12.260.336 e sono così composte

2.014 2.015 oneri da consolidato imposte correnti IRES 4.729.893 13.561.152

irap 3.692.305 18.373

Accantonamento Fondo Imposte differite 504.732 486.385

Utilizzo Fondo Imposte differite - 643.464 - 1.805.574

Totale 8.283.466 € 12.260.336

Per il Bilancio 2015 sono state applicate le aliquote Ires e Irap di legge.

La diminuzione dell’IRAP sconta il fatto Regione Lombardia con la Legge Regionale

30/12/2014 n. 36 (art. 2 comma 1 lettera h) ha introdotto una modifica alla legge

regionale 10/2003 prevedendo l’azzeramento dell’aliquota IRAP per le Aler della

Lombardia a decorrere dal 2015.

UTILE CONSOLIDATO


L’utile consolidato è pari a Euro 17.285.267.

Tale utile beneficia della significativa alienazione patrimoniale effettuata anche

nell’ambito del Piano di Risanamento che ha generato un impatto positivo netto pari

ad Euro 44,3 milioni, oltreché della registrazione a conto economico della quota di

competenza dell’esercizio del contributo straordinario ricevuto nel 2014 che era stata

riscontata (impatto positivo pari ad Euro 20,6 milioni) e dell’esonero al pagamento

dell’IRAP relativa alla Capogruppo.

PARTI CORRELATE

Per il Gruppo possono essere definite parti correlate: la Regione (ente di riferimento -

“controllante” - attraverso l’azione del Presidente/Amministratore Unico, la cui nomina

è di propria emanazione), le società collegate Vivere Insieme Srl e Pieve Energia Srl

(per le quali la partecipazione detenuta è rispettivamente del 35 e del 40%), la società

Cispel Lombardia Services Srl (CLS), la società Infrastrutture Lombarde Spa

controllata da Regione Lombardia.

Possono essere considerate inoltre parti correlate in quanto sotto il comune controllo

di Regione Lombardia anche l’Azienda Lombarda per l’Edilizia Residenziale della

provincia di Lodi, della Provincia di Varese e Monza e Brianza e della Provincia di

Brescia, Bergamo e Mantova con le quali il Gruppo (specificatamente la

Capogruppo) intrattiene rapporti derivanti dalle devoluzioni dei patrimoni immobiliari

ricadenti nell’ambito di tali province.

Con Aler Lodi, inoltre, sono in corso anche rapporti di tipo commerciale relativi alla

gestione di patrimonio immobiliare di proprietà.

Con Aler Brescia sono intervenuti rapporti relativi a rimborso costi di importo irrisorio

per rimborsi spese varie.

Ulteriore soggetto da considerare tra le parti correlate è la società Infrastrutture

Lombarde Spa con la quale sono intercorsi rapporti commerciali nei confronti della

Capogruppo per la demolizione delle torri di Pieve Emanuele e la gestione

dell’appalto per la cessione delle villette del quartiere Del Sarto di Milano con la

relativa riqualificazione parziale.


76

I rapporti di natura commerciale intrattenuti con le parti correlate sono improntati a

valutazioni ancorate alle normali condizioni di mercato.

§§§

I rapporti economico patrimoniali tra Capogruppo e Regione Lombardia si riferiscono

essenzialmente ad erogazioni di contributi per la manutenzione e per la costruzione

di immobili da destinare all’Edilizia Residenziale Pubblica e pertanto non hanno

natura commerciale.

Saltuariamente vengono poste in essere operazioni immobiliari votate alla

razionalizzazione del patrimonio della Regione e del Gruppo in base alle politiche

attuate dalla Regione stessa.

Nel 2015 non sono state poste in essere operazioni di natura commerciale con

Regione Lombardia.

Nell’ambito della Locazione temporanea, Regione Lombardia ha erogato un

finanziamento soggetto a restituzione per il quale la Capogruppo (oltre alla

rendicontazione dei canoni) effettua il rimborso in funzione dei piani prestabiliti.

§§§

I servizi acquisiti da CLS da parte del Gruppo Aler Milano si sostanziano nella

fornitura di servizi di selezione e formazione specialistici. Sussistono debiti Vs CLS

per Euro 2.650 e i costi dell’esercizio per prestazioni effettuate sono pari a Euro

544.333.

§§§

In bilancio sono considerati tutti i costi ed i ricavi, tutti i debiti ed i crediti e tutti i valori

di conti o di operazioni con imprese controllanti, sottoposte a comune controllo e

collegate.


Crediti Finanziari

Debiti finanziari

Crediti Commerciali

Debiti Commerciali

Altri Crediti

Altri Debiti

ricavi costi

Controllanti

Regione Lombardia ex Gestione speciale

2.020

23.386.998

- - -

-

-

Regione Lombardia (altri rapporti)

-

54.423.889 - -

-

1.352.663

27.438.134

totale controllanti

2.020

77.810.887

-

1.352.663

27.438.134

-

controllate

totale controllate

-

- - -

- -

-

collegate (dirette e indirette)

Vivere insieme

Pieve Energia

CLS 2.650

544.333

totale collegate

-

- -

2.650

-

- -

544.333

altre imprese

Inarcheck

totale Altre imprese

-

-

-

- -

-

Altre Aler

Aler Brescia - - -

1.198

-

- - -

Aler Monza e Brianza

- - - -

1.084.213

- -

-

Aler Lodi -

- - - 3.434.653

3.832.682

- -

totale Aler

- -

1.198

4.518.866

3.832.682

-

-


78

Altri soggetti

Infrastrutture Lombarde

- 2.085.196 -

Finlombarda

totale Altri soggetti

- - - 2.085.196 -

-

- -

Il Direttore Generale

Lorella Sossi

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