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Bilancio 1

• La necessità delle informazioni

• Le norme che regolano la contabilità e il bilancio

• I rendiconti economico-finanziari

• Lo Stato Patrimoniale: Il significato di Attività, Passività e

Capitale Netto

La natura e lo scopo della contabilità

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La necessità di informazioni

• Organizzazioni e risorse

• Necessità di informazioni analitiche:

o sull’ammontare delle diverse risorse impiegate

o sulle fonti di finanziamento

o sulla redditività derivante dall’impiego delle risorse

• Gli attori interessati (shareholders e stakeholders) e la legittimazione dell’impresa

• La contabilità e i rendiconti finanziari

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Una classificazione delle informazioni

Informazioni

Informazioni non quantitative Informazioni quantitative

Informazioni monetarie Informazioni non monetarie

Informazioni operative

Informazioni di bilancio

Informazioni per il management

Informazioni fiscali

Operations Management

Contabilità Controllo di Gestione Contabilità fiscale

consistono di

consistono di

consistono di

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Due diversi approcci alla contabilità

1. Il punto di vista del contabile

– concetti e tecniche necessari a raccogliere, sintetizzare e

comunicare l’informazione contabile

2. Il punto di vista dell’utilizzatore delle informazioni contabili

– ciò che gli utilizzatori del bilancio devono conoscere in merito

al significato e all’affidabilità dell’informazione di natura

contabile

La differenza è solo di enfasi

ingegneri gestionali

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I soggetti economici interessati al bilancio di esercizio destinato a pubblicazione (stakeholders)

Banche

FornitoriIntermediarifinanziari

Portatori interessidella comunità locale e

nazionale

Management eorgani di governo

Lavoratoridipendenti

Lavoratoriin cerca

d’impiegoSindacati

Concorrenti

Clienti

Erario

Proprietà

IMPRESA

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Bilancio: i documenti

Il bilancio è composto di 4 documenti principali:

1. lo Stato Patrimoniale

2. il Conto Economico

3. Il Rendiconto dei flussi di cassa

4. La Nota integrativaè ricavabile dai

primi 2 rendiconti

Rendiconto di stato

Rendiconti di flusso

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Un esempio di Stato Patrimoniale: Moretti S.p.A.

ATTIVITÀ PASSIVITÀ E CAPITALE NETTOAttività correnti: Passività correnti:

Cassa 1.449 Debiti a breve verso banche 1.000Titoli in portafoglio 246 Debiti verso fornitori 5.602Crediti commerciali netti 9.944 Costi sospesi 876Rimanenze 10.623 Debito a breve verso erario 1.541Costi anticipati 389 Quota in scadenza debiti a M/L termine 500

Attività correnti 22.651 Passività correnti 9.519

Attività immobilizzate: Passività a lungo termine:

Fabbricati, impianti e macchinari (al costo ) 26.946 Debiti a lungo termine (al netto quota in scadenza) 2.000meno: fondo ammortamento 13.534 Imposte differite 824Fabbricati, impianti e macchinari netti 13.412Immobilizzazioni finanziarie 1.110 Passività a lungo termine 2.824Marchi e brevetti 403Avviamento 663 Totale passività 12.343

Attività immobilizzate 15.588 Capitale netto:

Capitale sociale 1.000Riserva da sopraprezzo delle azioni 11.256 Capitale versato 12.256Riserve di utili 13640

Totale capitale netto 25.896TOTALE ATTIVITÀ 38.239 TOTALE PASSIVITÀ E CAPITALE NETTO 38.239

Moretti S.p.A.Stato Patrimoniale al 31 dicembre 2008

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Bilancio: lo Stato Patrimoniale

Nome dell’azienda

Nome del rendiconto

Data (momento) di riferimento

Moretti spa

Stato Patrimoniale

Al 31 dicembre 2008

La posizione patrimoniale e finanziaria in un certo istante

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PASS

IVIT

A’

Lo Stato Patrimoniale: una prima prospettiva

ATTIVITA’ PASSIVITA’ E CAPITALE NETTO

Stato Patrimoniale Moretti spa al 31/12/1998

Sezione di sinistra Sezione di destra

Risorse(“cose” di valore)

possedutedall’azienda

C.N

. Diritti vantati dalla Proprietà

Diritti vantati da terzi

(obblighi vs terzi)

Diri

tti v

anta

ti

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PASS

IVIT

A’

Lo Stato Patrimoniale: una seconda prospettiva

ATTIVITA’ PASSIVITA’ E CAPITALE NETTO

Stato Patrimoniale di Moretti spa al 31/12/1998

Sezione di sinistra Sezione di destra

Impieghi oinvestimenti

Font

i di f

inan

ziam

ento

C.N

. Finanziamenti della Proprietà

Fonti difinanziamento

di terzi

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Le attività e le passività (liabilities)

Le attività sono interpretabili come: • Risorse economiche possedute dall’azienda• Impieghi o investimenti aziendali compiuti per

perseguire gli obiettivi aziendali

Le passività sono interpretabili come:• Diritti dei creditori nei confronti delle attività aziendali• Obblighi nei confronti dei creditori• Fonti finanziarie messe a disposizione dai creditori

Il capitale netto è interpretabile come:• Diritti (residuali) della Proprietà nei confronti delle attività

aziendali• Fonti finanziarie messe a disposizione dalla Proprietà

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Il capitale netto (equity)

Gli elementi principali costituenti il capitale netto:

1. Capitale versato (paid-in capital)

• Capitale sociale

• Riserva da sovraprezzo azioni…

Ammontare di denaro ( o beni) apportato direttamente dalla

Proprietà (azionisti qualora si tratti di una spa)

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Il capitale netto (equity)

Gli elementi principali costituenti il capitale netto:

1. Capitale versato (paid-in capital)

• Capitale sociale

• Riserva da sovraprezzo azioni…

2. Riserve di utili (retained earnings)

• Utile (perdita) dell’esercizio

• Riserva legale

• Riserva statutaria…

“Ricchezza” generata attraverso la gestione e non

distribuita sotto forma di dividendi

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Il principio del duplice aspetto

ATTIVITÀ

PASSIVITÀ

CAPITALENETTO

=

componenti positive

del capitale

componenti negative

del capitale

ATTIVITÀ = PASSIVITÀ + CAPITALE NETTOo anche:

CAPITALE NETTO = ATTIVITÀ - PASSIVITÀ

IL CAPITALE NETTO E’ UN VALORE RESIDUALE

I creditori vantano diritti prioritari sulle attività e possono

chiedere il fallimento dell’azienda qualora questa non onori i

propri debiti.

“attività al netto delle passività”

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Stato patrimoniale

• Qualunque transazione può essere descritta nei termini dei suoi effetti

sull’equazione fondamentale del bilancio

• L’aumento di capitale netto di un periodo determinato esclusivamente

dalle operazioni di gestione si chiama reddito o profitto o utile (non si

chiama guadagno)

• Il conto economico spiega come il reddito sia stato generato.

L’equazione di base è:

ricavi – costi di competenza = reddito

ricavi – costo del venduto = margine lordo - costi di competenza = reddito

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Il conto economico di Moretti S.p.A.

Moretti S.p.A.Conto Economico anno 2008

Ricavi 75.478 Meno: costo del venduto 52.227Margine Lordo 23.251 Meno: costi di periodo 10.785Risultato prima delle imposte 12.466 Meno: imposte sul reddito 6344Risultato netto (o utile) 6122

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Un “pacchetto” di rendiconti