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RiskRisk Management Managemente internazionalizzazionee internazionalizzazione

Nicola MancinoSanta Margherita Ligure, 10 giugno 2011

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Allianz gestisce un “mondo” di rischi

• 1° al mondo nell’assicurazione danni• 1° gruppo assicurativo in Europa• 1° al mondo nell’assicurazione crediti con Euler Hermes• 1° al mondo nell’assicurazione viaggi e assistenza con Mondial

Assistance• 1° gestore obbligazionario al mondo con PIMCO

• Presenza in più di 70 Paesi• 76 milioni di clienti• 151.000 dipendenti• 106,5 miliardi di euro di ricavi• 8,2 miliardi di utile operativo• 5,2 miliardi di utile netto (da attività

ricorrenti)• Margine di solvibilità: 173%• Rating: Aa S&P’s, Aa3 Moody’s, A+

A.M.Best• Oltre 1.500 miliardi di euro di asset

under management

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Con oltre 1,3 milioni di “eventi” ogni anno in Italia

• 7 milioni di clienti• 715.000 aziende clienti• 6.000 dipendenti• 2.600 agenti• 2.000 financial advisors• 12,8 miliardi di premi totali• 4 miliardi di premi danni

36%17%

13% 5%Industria e ServiziCommercioArtigianatoAgricoltura

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Concorrenza

Cambio base clienti Cambi dell’industriaDomanda dei clienti

FATTORI ESTERNI

Fonte:AIRMIC, ALARM, IRM: 2002

RISCHI STRATEGICIRISCHI FINANZIARI

Tassi d’interesseTassi di cambioRischio di credito

ContrattiEventi naturali

FornitoriAmbiente

RISCHI POTENZIALI

NormativeFattori culturaliComposizione del Consiglio

RISCHI OPERATIVI

FATTORI ESTERNI

I rischi del sistema Impresa

Integrazioni peracquisizioni &fusioni

Ricerca & SviluppoCapitale intellettuale

Liquidità e flusso di cassa

Controlli contabiliSistema Informativo

ReclutamentoCatena distributiva

Impedimento d’accessoDipendentiProprietà e BeniProdotti e Servizi

FATTORI INTERNI

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Il processo di Risk Management

Mappatura del Rischio

Obiettivi strategicidell’Organizzazione

Monitoraggio

Reporting del RischioMinacce e opportunità

Decisione

Trattamento del Rischio

Report del Rischio residuo

Analisi del rischioIdentificazione del rischio

Descrizione del rischioStima del rischio

Valutazione del rischio

MODIFICHE

CONTROLLO

Fonte:AIRMIC, ALARM, IRM: 2002

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L’approccio di Risk Management

Identificazionedei rischi

Valutazione

Gestione

� identificazione delleunità di rischio

� descrizione dellepossibili cause

� identificazioni disituazioni critiche diaccrescimento delpericolo

� tipologia di effetti

� analisi di frequenza� ipotesi di gravità� stima di perdite potenziali

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Mappa di gestione dei rischi puri

Tecniche di gestione

del rischio

Tecniche di Controllo

Tecniche di Finanziamento

Prevenzione Protezione

Controllo fisicoProceduraliPsicologie

Trasferimento Ritenzione

� Tradizionali

� Alternative

� Funding

� Captive

� Bond

� ART

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L’offerta assicurativa

Interessi assicurabili

Persone (D)Economici

Finanziari (C)Patrimonio (B)Beni (A)

Incendio RCT

Furto

Elettra

Guasti macchine

CAR/EAR

Trasporti Merci

RCO

D&O

E&O

RC Prodotti

RC Inquinamento

Crediti

Danni indiretti

Infortuni

Malattie

Vita

IPM

RC Autoveicoli

Corpi veicoliSol

uzio

ni a

ssic

urat

ive

Il RiskTransfer

Garanzie di Fornitura

Bond

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Internazionalizzazionemercantile

(esportazioni)

Internazionalizzazioneproduttiva

(investimenti)Accordi tecnologici e

commerciali

Lo sviluppo internazionale dell’Impresa

Reti estere didistribuzione e

assistenza

I bisogni dell’impresa internazionale

Strumenti e supporti istituzionali e associativi

altre partnership di supporto

Assicurazioni

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Banche ...

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• Coperture specificherichieste da clientiesteri (es. danniindiretti, forme di RCcomplesse)

• RC Prodotti con export(es. Paesi NAFTA -Vendors’ Liability)

• Danni indiretti coninclusione di clientiesteri (Contingent BI)

• Personale in missione

• Adeguamentocoperture Trasporti

• Cauzioni per IVA acredito (saldo creditoriodato da elevateesportazioni)

Internazionalizzazionemercantile

(esportazioni)

Internazionalizzazioneproduttiva

(investimenti)Accordi tecnologici e

commerciali

Reti estere didistribuzione e

assistenza

L’assicuratore come partner internazionale

• Garanzie di prodotto(fornitura) per specificimercati

• Garanzie dei fornitori(assemblaggiall’estero)

• Garanzie RC Prodottidi terzisti (contratti diproduzione conimprese locali)

• Distacchi di dipendentiall’estero (Infortuni,Malattie, RCO)

• Coperture beni epatrimonio delleFiliali/Sedi estere

• Coperture perpersonale estero

• Adeguamento dellaportata territorialedelle polizze ecoordinamentointernazionale

• Copertura degliinvestimenti inrealizzazione

• Copertura completadei rischi (patrimonio,beni, persone)

• Coperture di Gruppo eCoordinamentointernazionale (D&O,RC Prodotti,interdipendenze)

FAS

EN

EC

ES

SIT

A’

DE

LL’IM

PR

ES

A

Accorditecnologici ecommercialiAssicuratore nazionale Assicuratore multinazionale