ACCESSO AI FONDI STATALI, EUROPEI E PRIVATI PER LE … · FONDI EUROPEI 02 Maggio 2017 – Aula...

ACCESSO AI FONDI STATALI, EUROPEI E PRIVATI PER LE START-UP

02 Maggio 2017 – Aula Circolare Ex Facoltà Giurisprudenza, Palermo Corso di Formazione STARTUP – Profili Giuridici e consulenza d’impresa

Relatore: Avv. Irene Damiani

IL NUOVO MERCATO EUROPEO



Pre-Era digitale: CAPITALISMO MOLECOLARE NAZIONALE

Era digitale: CAPITALISMO DELLE RETI INTELLIGENTI ESTERE

• INTERNAZIONALIZZAZIONE• INNOVAZIONE• SISTEMA TERRITORIALE DELLE RETI• FUNZIONE FINANZARIA DELL’IMPRESA

NUOVA FUNZIONE FINANZIARIA DELL’IMPRESA



Start-UP

CAPITALE DI RISCHIO: FINANZIAMENTI



• Fondi Europei • Fondi Nazionali • Fondi Privati

Indiretti Diretti Statali Regionali minibond

crowdfunding Business angels

Banche

Start-UP

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Regulation 1311/2013 - MULTIANNUAL FINANCIAL FRAMEWORK 2014 - 2020

960 MILIARDI DI EUROSOLO PER SVILUPPO E COESIONE EUROPEA

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Sono gestiti dall’UE ed allocati in specifici Fondi a seconda della destinazione d’uso. Gli

Stati Membri attingono a detti fondi, tramite programmazione.

INDIRETTI

I FONDI (c.d. STRUTTURALI) SONO:

• FONDO EUROPEO DI SVILUPPO REGIONALE (FESR) • FONDO SOCIALE EUROPEO (FSE) • FONDO EUROPEO AGRICOLO PER LO SVILUPPO RURALE (FEASR) • FONDO EUROPEO PER GLI AFFARI MARITTIMI E LA PESCA (FEAMP) • FONDO EUROPEO DI ADEGUAMENTO ALLA GLOBALIZZAZIONE • FONDO DI COESIONE

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Per ogni Stato Membro è stabilito un TETTO MASSIMO per l’accesso ai Fondi Eurpoei strutturali. Per lo sviluppo…

INDIRETTI

• 22 miliardi per le Regioni meno sviluppate

(Basilicata, Calabria, Campania, Puglia, Sicilia)

• 1 miliardo Regioni in Transizione

• 1 miliardo per la Cooperazione territoriale

ALL’ ITALIA: 32,1 miliardi di euro

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AccessoINDIRETTI

1. ELABORARE L’ACCORDO DI PARTENARIATO STRATEGIE, PRIORITA’ E MODALITA’ di impiego dei fondi destinati allo Stato Membro;

2. PROGAMMARE GLI INTERVENTI 3. EMANARE BANDI 4. GESTIRE LE RISORSE EUROPEE

R i c h i e s t e a z i o n i d e l l a P u b b l i c a A m m i n i s t r a z i o n e :

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La Sicilia?INDIRETTI

http://www.euroinfosicilia.itSito di informazione della normazione regionale in materia di finanziamenti Europei. Presidenza della Regione Siciliana – Dipartimento Programmazione

Già tutto programmato! Delibera Giunta Nov. 2015



FONDO EUROPEO SVILUPPO REGIONALE PER LA SICILIA

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Viste le carenze delle Amministrazioni Locali per la progettazione europea,

l’emissione di bandi, etc. è stata istituita dall’UE

INDIRETTI

l’Agenzia per la Coesione territoriale• Monitora sistematicamente e continuamente i programmi operativi e interventi dei singoli stati membri;

• Sostiene le Amministrazioni nella gestione dei fondi europei e nazionali; • Forma il personale della PA a tale scopo; • Interviene per la accelerazione e realizzazione dei programmi.

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la Commissione Europea predispone dei programmi pluriennali comunitari. Le Direzioni generali gestiscono gli stanziamenti tramite pubblicazione periodica di bandi comunitari:

DIRETTI

➢ PROGRAMMI COMUNITARI, c.d. programmi tematici. ➢ BANDI COMUNITARI, redatti per l’allocazione dei finanziamenti

ACCESSO DIRETTO

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DIRETTILimiti (o opportunità?)

1.CO-FINANZIANO (FINO ALL’85%)

2. PROGETTI TRANSFRONTALIERI

3. OBIETTIVO PREFISSATO DALL’UNIONE EUROPEA

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DIRETTIDomande

➢ Chi li eroga? Direttamente la Commissione Europea➢ Come? Direzioni Generali o Agenzie Esecutive (es. EACEA, EASME)➢ Cosa viene erogato? Sovvenzioni ovvero versamenti in danaro

➢ Qual è la procedura? Call for proposal oppure call for tenders➢ Dove si trovano le Call? Nei siti istituzionali dell’UE oppure nei siti delle Agenzie Esecutive➢ Chi può accedere alle

Call?Almeno due Entità di due diversi Stati membri

➢ Per cosa vengono erogati?

COSTI AMMISSIBILI (personale, spese di viaggio, incontri)➢ In che misura? Dal 25% all’85%

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DIRETTIDomande

➢ Cosa succede se si ottiene il finanziamento?

Grant Agreement➢ Come avviene il

finanziamento?Anticipo subito. Saldo previa dimostrazione spese effettuate

➢ Come trovo un partner europeo?Esistono veri e propri database istituzionali di partner: http://een.ec.europa.eu/ http://www.welcomeurope.com/european-networks-database.html

➢ In che lingua sono scritte le Call?Inglese (esistono le Guide o Le Agenzie territoriali per aiuto)

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DIRETTIHORIZON 2020

Obiettivo: Investimenti per sostenere le imprese nella ricerca e nell’innovazione al fine di migliorare la propria competitività.

ECCELLENZA SCIENTIFICA LEADERSHIP

INDUSTRIALE

SFIDE DELLA SOCIETA’

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DIRETTIHORIZON 2020

• NO TETTO MASSIMO PER PAESE: Le risorse non sono preassegnate; • Regole di accesso semplificate; • NUOVA TIPOLOGIA DI PARTECIPANTI: RICERCATORI E INNOVATORI ECCELLENTI; • OBBLIGATORIO: PROSPETTIVA CREAZIONE BUSINESS ! SFIDE SOCIALI; • INTERAMENTE GESTITI DALLA COMMISSIONE EUROPEA, nella specie l’Agenzia EASME. • UNICO ACCESSO PARTECIPANTI: il “Participant Portal” • Minore burocrazie nella preparazione delle proposte, controlli, verifiche: - 100 GIORINI;

80 MILIARDI DI EURO

ECCELLENZA SCIENTIFICA

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DIRETTIHORIZON 2020 80 MILIARDI DI

EUROSOTTOPROGRAMMI➢ FUTURE AND EMERGING TECHNOLOGIES:Obiettivo del Programma: promuovere le tecnologie radicalmente nuove per mezzo dell’esplorazione di idee innovative e ad alto rischio, fondate su basi scientifiche. Che cosa si promuove? La ricerca ad alto contenuto innovativo, che si prefissa di raggiungere obiettivi oltre quanto già conosciuto, accettato ed ampiamente adottato ed incoraggia un pensiero nuovo, visionario per aprire percorsi promettenti verso nuove tecnologie.

LEADERSHIP INDUSTRIALE

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EUROSOTTOPROGRAMMI➢ Leadership nelle tecnologie abilitanti e industriali:

Obiettivo del Programma: sostegno finanziario mirato per la ricerca e lo sviluppo. Che cosa si promuove? Attività strutturate di ricerca su ICT (Tecnologie dell’informazione e della telecomunicazione); nanotecnologie, materiali avanzati, biotecnologie, spazio.

LEADERSHIP INDUSTRIALE

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EUROSOTTOPROGRAMMI➢ Innovazione nelle PMI

Obiettivo del Programma: INTERNAZIONALIZZAZIONE DI IMPRESA Che cosa si promuove? Scambio di informazione ed upgrade dell’asset.

SFIDE SOCIALI

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EUROSOTTOPROGRAMMI➢ Salute ➢ Sicurezza Ambientale ➢ Energia da fonti sicure e pulite ➢ Trasporti intelligenti ed ecologici ➢ Azioni per il clima ➢ Società inclusiva (politiche di integrazione sociale basate sull’innovazione)

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DIRETTIIL PORTALE WEB DI HORIZON 2020

➢ WHAT IS HORIZON 2020? ➢ HOW TO GET FUNDING? ➢ PARTICIPANT PORTAL ➢ PROJECTS

https://ec.europa.eu/programmes/horizon2020/



FONDI NAZIONALI➢ AGEVOLAZIONI ED INCENTIVI FISCALI

➢ FINANZIAMENTI: INVITALIA

➢ CO-FINANZIAMENTI FONDI EUROPEI E AGEVOLAZIONI ACCESSO AL CREDITO

Legge di Stabilità 2017: a) agevolazioni fiscali Investitori capitale start-up a vocazione sociale; b) aumento 30% DETRAZIONE IRPEF; 20% DEDUZIONE IRES; c) aumento tetto massimo INVESTIMENTO DETRAIBILE: da 500 mila a 1 milione.

Legge di Stabilità 2017: 50 MILIONI DI EURO di finanziamenti a tasso zero in regome de minimis (Nel 2016: domande = 1385; 70% = Regioni del Sud); richieste = 345 milioni di euro, con un importo medio di 290mila euro ciascuna)



FONDI NAZIONALIInvitalia

OBIETTIVO: «Finanziare PROGETTI grandi e piccoli, rivolgendosi agli imprenditori con CONCRETI PIANI DI SVILUPPO, soprattutto nei SETTORI INNOVATIVI e ad ALTO VALORE AGGIUNTO»

➢ settori strategici SVILUPPO, RICERCA, OCCUPAZIONE ➢ RILANCIO DELLE AREE DI CRISI (soprattutto

Mezzogiorno) ➢ Favorire nascita NUOVE IMPRESE e STARTUP

INNOVATIVE

PORTALE FINANZIAMENTI STARTUP



PORTALE FINANZIAMENTI STARTUP

65 milioni di euro a giovani agricoltori (in programma);

411 milioni euro a giovani pescatori107 MILIARDI euro a imprese creative ed innovative turismo, cultura, terziario



FONDI PRIVATI➢ AUTOFINANZIAMENTO ➢ FINANZIAMENTO DIRETTO ➢ CROWDFUNDING➢ BUSINESS ANGELS➢ ISTITUTI DI CREDITO E FONDI



FONDI PRIVATI ➢ FINANZIAMENTO DIRETTO

MiniBondD.L. 22 giugno 2012 n.83 ("Decreto Sviluppo"): PMI non quotate in borsa possono adesso emettere obbligazioni, al fine di ricercare finanziamenti da investitori privati.

I minibond sono obbligazioni (o titoli di debito) a medio-lungo termine emessi dalla società e normalmente destinate a piani di sviluppo, a operazioni di investimento straordinarie o di refinancing. Permettono alle società non quotate di aprirsi al mercato dei capitali, riducendo la dipendenza dal credito bancario. (Come tutte le obbligazioni) hanno un tasso d’interesse riconosciuto sotto forma di cedola periodica, e una data di scadenza.



FONDI PRIVATI ➢ FINANZIAMENTO DIRETTO

MiniBondVS

LIMITE: La sottoscrizione è riservata a investitori istituzionali professionali ed altri soggetti qualificati

NO LIMITS: La sottoscrizione è aperta a chiunque

RISULTATO?➢ FONDI INVESTIMENTO, MANAGER, SOCI ➢ PICCOLI RISPARMIATORI



FONDI PRIVATI ➢ CROWDFUNDING

forma di microfinanziamento sul modello della “donation crowdfinding” per obiettivi non a scopo di lucro, oggi costituisce uno strumento molto utilizzato dalle start-up per la raccolta di capitali di rischio tramite portali online.1. REDIGERE UNA ACCATTIVANTE PRESENTAZIONE DEL PROGETTO; 2. COSTITUIRE UNA FITTA RETE DI CONTATTI (FOLLOWERS, FAN, AMICI, SOCIAL NETWORK); 3. OTTENERE LA FIDUCIA DEI CONTRIBUENTI, ad esempio: − Offrendo qualcosa in cambio del contributo (REWARD BASED), ad es. il prodotto; una ricompensa, un

ringraziamento pubblico sul sito della nuova impresa; − Promettendo la restituzione del capitale investito (LENDING BASED); − Con la partecipazione al capitale sociale dell’impresa (EQUITY BASED).



FONDI PRIVATI ➢ CROWDFUNDING

PORTALI PIU’ FAMOSI

IN ITALIA:



FONDI PRIVATI ➢ BUSINESS ANGELS

CHI SONO?

Ex titolari di impresa, Managers in attività o in pensione, che dispongono di mezzi finanziari (anche limitati), di una buona rete di conoscenze, di una solida capacità gestionale e di un buon bagaglio di esperienze.

HANNO L'INTERESSE A MONETIZZARE UNA PLUSVALENZA AL MOMENTO DELL'USCITA

QUINDI: l'obiettivo dei Business Angels è quello di contribuire alla riuscita economica di un'azienda ed alla creazione di nuova occupazione.




Il successo di una PMI dipende:

• da un buon Business Plan • dai mezzi finanziari disponibili • dalla capacità dell'imprenditore

Un Business Angels Network (B.A.N.) può fornire le soluzioni in quanto:

• assiste alla redazione ed allo sviluppo di un Business Plan • funge da intermediario finanziario • accompagna l'imprenditore nelle sue decisioni




COME TROVO UN BUSINESS ANGEL?• identificando i Business Angels della propria zona (provincia o regione) • organizzando dei "forum" con gli investitori • redigendo e diffondendo pubblicazioni specializzate



FONDI PRIVATI ➢ ISTITUTI DI CREDITO E FONDI

RIDOTTA VARIETA’ DI STRUMENTI FINANZIARI OFFERTI DALLE BANCHE ALLE IMPRESE

ASSENZA DI CORRELAZIONE TRA FINANZIAMENTO E STADIO DI SVILUPPO DELL’IMPRESA

BASILEA 3: PARAMETRI DI SICUREZZA

• CONTENERE L’ACCUMULO DI LEVA FINANZIARIA NEL SETTORE BANCARIO;

• RAFFORZARE REQUISITI PATRIMONIALI CON MISURA NON BASATA SUL RISCHIO;

• ADEGUATA COPERTURA DELLE FONTI DI LEVA FINANZIARIA: ACCANTONAMENTO DI DANARO PRESSO LA BANCA D’ITALIA.

RISULTATO?



FONDI PRIVATI ➢ ISTITUTI DI CREDITO E FONDI

SoluzioniFONDO DI GARANZIA.Fornisce garanzie ai crediti. Se il fondo si esaurisce: STATO o CONFIDI (controgaranzia)• NO ACCESSO DIRETTO; • FINO ALL’80%; • MAX 2,5 MILIONI AD IMPRESA.

CASSA DEPOSITI E PRESTITI• Finanziamenti mirati o ingresso nel capitale di

rischio; • Export e internazionalizzazione

FONDO DI GARANZIA.+COSMEAllocazione di 2,3 miliardi di euro: • 60% SOSTENERE L’ACCESSO AI FINANZIAMENTI • 40% INCORAGGIARE LA CULTURA

IMPRENDITORIALE

DEROGA BASILEA 3NO Capitale di Vigilanza: Prestiti 1,5 mln PMI

IL NUOVO SCENARIO 2014-2020



+ R&S (Ricerca e Sviluppo)

+ Innovazione

+ Internazionalizzazione+ Rete+ Imprenditorialità e Leadership

++ PROGETTUALITA’++ RISCHIO

LO SCENARIO FINANZIARIO 2014-2020



22 miliardi di fondi indiretti solo per il Meridione24 miliardi di fondi nazionali (Fondo di rotazione)

80 miliardi HORIZON 202017 miliardi di fondi regionali

140 MILIARDI DI EURO SOLO PER LO SVILUPPO



THANKS FOR YOUR ATTENTION

AND PLEASE START-UP!

I NOSTRI UFFICI:

Via G. Di Marzo 14 F – PALERMO 091347868

Via Lidia 73 – ROMA 06-62289034

Via Balbis 3 – TORINO 011-2766836

[email protected] [email protected]

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