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COMMENTI AI MERCATI/COMMENTO ALLA GESTIONE Agosto 2016Co

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Mercati ValutariAd agosto, l’euro si è deprezzato rispetto al dollaro. L’andamento è risultato inverso per quanto riguarda le altre principali diviseestere.

Mercati ObbligazionariNel mese, i mercati obbligazionari governativi globali hanno registrato una performance negativa. L’indice Merrill Lynch Globalein valuta locale si è deprezzato, infatti, dello 0,4%. I rendimenti a 10 anni sono aumentati in tutti i principali paesi sviluppati,con la sola eccezione di Gran Bretagna e Italia. In Giappone ed in Germania i tassi decennali permangono in territorio negativo.Lo spread Italiano si è ridotto di 8 punti base, portandosi a fine agosto su un valore di 121 punti base. Lo spread spagnolo si èridotto di 6 punti base.Per i mercati a spread, i premi di rendimento dei Paesi Emergenti sono diminuiti di 27 punti base, mentre per il settore corporateil calo è stato meno ampio pari a 5 punti base.

Mercati AzionariL’indice azionario mondiale MSCI World ha chiuso il mese di agosto in positivo: +0,5%.L’indice MSCI Pan Euro Local ha registrato nel mese un risultato positivo pari a +1,1%. In sovraperformance rispetto all’indicecontinentale il Regno Unito con il FTSE 100 a +1,7%, la Germania, con il Dax a +2,5% e la Spagna con l’Ibex 35 a +1,5%. Insottoperformance rispetto all’indice continentale la Francia con il Cac 40 in performance nulla.L’Italia chiude il mese con un risultato in linea rispetto all’indice continentale, con il FTSE Mib a +0,6% e il FTSE Italia All Sharea +0,4%.Gli Stati Uniti hanno chiuso il mese con lo SeP 500 a +0,1% e il Nasdaq a +1,2%.Chiusura positiva per il Giappone con il Topix a +0,5% ed il Nikkei 225 a +2,0%.L’Hang Seng di Hong Kong ha concluso in rialzo a +5,2%.Mese positivo per i Paesi Emergenti con il MSCI Emerging a +2,8%.

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ARCA STRATEGIA GLOBALE CRESCITA/OPPORTUNITÀNel corso del mese di agosto nel mercato azionario delle principali aree geografiche si è registrato un andamento positivo siaper le aree sviluppate che per le aree emergenti; nel comparto obbligazionario si sono evidenziate performance leggermentenegative sia per la parte americana che per la parte tedesca.Per il mercato del credito si è rilevato un restringimento degli spread per le obbligazioni societarie high yield e per le obbligazionidei Paesi emergenti.Il dollaro ha registrato un marginale apprezzamento verso euro.Nel corso del mese di agosto i fondi a ritorno assoluto hanno generato una performance positiva.

2Fonte elaborazione dati: Morningstar. Copyright 2016 ARCA FONDI SGR S.p.A. - Pubblicazione riservata agli operatori delle banche collocatrici.

Arca Strategia Globale Crescita Agosto 2016

SRRI Rischio minore Rischio maggioreRendimenti potenzialmente più bassi Rendimenti potenzialmente più alti

1 2 3 4 5 6 7

Categoria FlessibiliData Partenza 01/02/2006Patrimonio 5.319,32 (mln)

Periodo Min. Raccomandato 3 anni

Ex Arca Rendimento Assoluto t3 fino al 31/03/2013 - dal 08/07/2013 incorpora i Fondi Arca Cedola Corporate Bond e Arca Cedola Governativo Euro Bond-Dal 10/02/2014 incorpora i Fondi Arca Cedola Corporate Bond II e Arca CedolaGovernativo Euro Bond II-Dal 12/09/2014 incorpora i Fondi Arca Cedola Corporate Bond III e Arca Cedola Governativo Euro Bond III-Dal 13/02/2015 incorpora i Fondi Arca Cedola Corporate Bond IV e Arca Cedola Governativo EuroBond IV. Dal 26/06/2015 incorpora Arca Cash Plus. Dall'11/09/2015 incorpora Arca Cedola Bond 2015 Alto Potenziale e Arca Cedola Bond Globale Euro.

Profilo

VALORE QUOTA

Data EUR31/08/16 6,18630/08/16 6,18829/08/16 6,18526/08/16 6,18725/08/16 6,18624/08/16 6,18723/08/16 6,18822/08/16 6,18519/08/16 6,18718/08/16 6,18617/08/16 6,18516/08/16 6,18312/08/16 6,18011/08/16 6,18210/08/16 6,17309/08/16 6,17108/08/16 6,16405/08/16 6,15904/08/16 6,14303/08/16 6,13702/08/16 6,13701/08/16 6,14329/07/16 6,150

RENDIMENTI (%)/VOLATILITA' (%)

Cumulati Fondo1 mese 0,596 mesi 4,091 anno 2,763 anni 4,955 anni 17,8510 anni 23,33

Annui Fondo2015 -1,882014 1,702013 2,112012 9,962011 2,16

Medi Annui Fondo3 anni 1,625 anni 3,34

Volatilità Fondo3 anni 2,61

ANDAMENTO DEL FONDO

Valore Quota

4,500

5,000

5,500

6,000

6,500

ago06

ago07

ago08

ago09

ago10

ago11

ago12

ago13

ago14

ago15

ago16

Dal 01/07/2011 i valori di quota sono al lordo degli oneri fiscali

Performance / Volatilità

e valori di quota

ASSET ALLOCATION FONDO

Netta

Azioni

Obbligazioni Lunghe

Liqui./Obbl. Breve

Altro-100 -50 0 50 100

6,4

28,8

63,3

1,5

Liquidità/Obbl.Breve = liquidità + obbligazioni con scadenza inferiore ad un anno - Lunga = posizionein acquisto - Corta = posizione in vendita, dovute a futures e derivati.

DIVERSIFICAZIONE SETTORIALE AZIONI

Fondo

h Ciclico 0,0

r Materie Prime -

t Beni di Consumo -

y Finanza -

u Immobiliare -

j Sensibile 0,0

i Telecomunicazioni -

o Energia -

p Beni Industriali -

a Tecnologia -

k Difensivo 0,0

s Beni difensivi -

d Salute -

f Servizi di Pubblica Utilità -

MODIFIED DURATION 2,4

REND. LORDO A SCADENZA -

RATING OBBLIGAZIONARIO

Qualità Credito % Fondo

AAA 13,2

AA 0,0

A 0,0

BBB 86,8

BB 0,0

B 0,0

Below B 0,0

Not Rated 0,0

PRIMI 10 TITOLI / PRODOTTI IN PORTAFOGLIO

Primi 10 Titoli Settore Paese Fondo

GS GROWTH & EMMKT DEBT-I A LX - LUX 9,1

BOTS 03/14/17 - ITA 7,7

BOTS 07/14/17 - ITA 7,3

CTZS 0 08/30/17 - ITA 6,7

BOTS 08/14/17 - ITA 6,0

GOLDMAN SACHS GLB H/YLD- A LX - LUX 5,6

BOTS 04/13/17 - ITA 5,4

CTZS 0 2016/28.03.2018 - ITA 4,7

BOTS 02/28/17 - ITA 4,7

CTZS 0 02/27/17 - ITA 3,9

DIVERSIFICAZIONE GEO. AZIONI

Primi 10 Paesi Fondo

USA 70,4

ITA 11,2

DEU 10,0

FRA 3,3

ESP 0,9

NLD 0,9

GBR 0,9

CAN 0,7

JPN 0,6

BEL 0,3

Composizione di portafoglio in %

(fatto 100 la singola asset class)


Agosto 2016 Arca Strategia Globale OpportunitàPr

ofilo SRRI Rischio minore Rischio maggiore

Rendimenti potenzialmente più bassi Rendimenti potenzialmente più alti

1 2 3 4 5 6 7

Categoria FlessibiliData Partenza 01/02/2006Patrimonio 603,21 (mln)


Ex Arca Rendimento Assoluto t5 fino al 31/03/2013. Dall'11/09/2015 incorpora Arca Formula Eurostoxx 2015.

Perf

orm

ance

/ V

olat

ilità

e va

lori

di q

uota

VALORE QUOTA

Data EUR31/08/16 6,61730/08/16 6,62329/08/16 6,61526/08/16 6,62025/08/16 6,61824/08/16 6,61823/08/16 6,62022/08/16 6,61419/08/16 6,61818/08/16 6,61617/08/16 6,61416/08/16 6,61212/08/16 6,60511/08/16 6,60810/08/16 6,58709/08/16 6,58408/08/16 6,56905/08/16 6,55704/08/16 6,52403/08/16 6,51002/08/16 6,51101/08/16 6,52329/07/16 6,537


Cumulati Fondo1 mese 1,226 mesi 8,491 anno 5,623 anni 10,935 anni 31,1110 anni 32,82

Annui Fondo2015 -3,742014 4,612013 2,632012 15,862011 2,47



ANDAMENTO DEL FONDO

Valore Quota

4,000

4,500

5,000

5,500

6,000

6,500

7,000

ago06

ago07

ago08

ago09

ago10

ago11

ago12

ago13

ago14

ago15

ago16


Com

posi

zion

e di

por

tafo

glio

in %

(fat

to 1

00 la

sin

gola

ass

et c

lass

)

4


Netta

Azioni

Obbligazioni Lunghe

Liqui./Obbl. Breve

Altro-100 -50 0 50 100

11,6

45,4

37,0

6,1


DIVERSIFICAZIONE SETTORIALE AZIONI

Fondo

h Ciclico 42,7

r Materie Prime 7,3

t Beni di Consumo 17,5

y Finanza 16,2

u Immobiliare 1,6

j Sensibile 37,0

i Telecomunicazioni 5,4

o Energia 5,0

p Beni Industriali 10,2

a Tecnologia 16,4

k Difensivo 20,3

s Beni difensivi 7,6

d Salute 10,4

f Servizi di Pubblica Utilità 2,4





AAA 67,5

AA 0,0

A 0,0

BBB 32,4

BB 0,0

B 0,0

Below B 0,0

Not Rated 0,0



GS GROWTH & EMMKT DEBT-I A LX - LUX 18,2

GOLDMAN SACHS GLB H/YLD- I LX - LUX 13,6

BGF-GLOBAL HIGH YIELD BD I LX - LUX 7,0

BGF-EMERGING MARKETS BD- 2 LX - LUX 6,4

TSY INFL IX N/B 1% 2016/15.02.2046 - USA 5,4

TSY INFL IX N/B 0.75% 2015/15.02.20... - USA 4,5

GOLDMAN SACHS GLB H/YLD- A LX - LUX 4,3

TSY INFL IX 0.75% 2013/15.02.2042 - USA 3,9

ARCA BOND PAESI EMERGENTI - ITA 3,6

CTZS 0 08/30/17 - ITA 3,5

DIVERSIFICAZIONE GEO. AZIONI


USA 66,7

DEU 10,7

ITA 10,0

FRA 4,5

JPN 2,2

CAN 1,6

GBR 1,2

ESP 1,2

NLD 0,7

SWE 0,5

Fonte elaborazione dati: Morningstar. Copyright 2016 ARCA FONDI SGR S.p.A. - Pubblicazione riservata agli operatori delle banche collocatrici.

Arca Cedola Bond 2016 Alto Potenziale III Agosto 2016


1 2 3 4 5 6 7

Categoria Obbligazionari flessibiliData Partenza 01/09/2011Patrimonio 54,57 (mln)

Periodo Min. Raccomandato 5 anniUltime 5 cedole21/07/2016 0,11321/01/2016 0,11323/07/2015 0,11322/01/2015 0,11324/07/2014 0,113

Profilo

VALORE QUOTA

Data EUR31/08/16 5,56630/08/16 5,56629/08/16 5,56626/08/16 5,56525/08/16 5,56524/08/16 5,56623/08/16 5,56622/08/16 5,56719/08/16 5,56618/08/16 5,56617/08/16 5,56816/08/16 5,56712/08/16 5,56711/08/16 5,56710/08/16 5,56709/08/16 5,56708/08/16 5,56705/08/16 5,56704/08/16 5,56703/08/16 5,56702/08/16 5,56701/08/16 5,56829/07/16 5,566


Cumulati Fondo1 mese 0,006 mesi -0,041 anno -0,383 anni 7,415 anni -Dal lancio 32,48

Annui Fondo2015 0,092014 4,122013 5,532012 20,632011 -

Medi Annui Fondo3 anni 2,415 anni -


ANDAMENTO DEL FONDO

Valore Quota Quota Rettificata

4,500

5,000

5,500

6,000

6,500

7,000

set11

set12

set13

set14

set15

ago16

-- Fine del periodo iniziale: 30/12/2011

Dal 01/07/2011 i valori di quota sono al lordo degli oneri fiscali. Nel calcolo della performance, la cedola distribuita è portataa rettifica del valore della quota del giorno.


e valori di quota


Netta

Azioni

Obbligazioni Lunghe

Liqui./Obbl. Breve

Altro-100 -50 0 50 100

0,0

2,0

98,0

0,0




AAA -

AA 0,0

A 0,0

BBB 90,1

BB 6,0

B 3,8

Below B 0,0

Not Rated 0,0

DIVERSIFICAZIONE GEO. OBBL.


ITA 92,1

GBR 3,9

FRA 3,9

DIVERSIFICAZIONE VALUTARIA

Prime 10 valute Fondo

0 20 40 60 80 100

USD

EUR 100,0

0,0

SCADENZE OBBLIGAZIONARIE (in anni)

Tipologia Scadenza Fondo

Inf. a 1 97,9

Da 1 a 3 2,1

Da 3 a 5 0,0

Da 5 a 7 0,0

Da 7 a 10 0,0

Da 10 a 15 0,0

Da 15 a 20 0,0

Da 20 a 30 0,0

Oltre 30 0,0



BTPS 4.75 2012/01.05.2017 - ITA 25,0

BTP 4% 2006/1.2.2017 - ITA 16,8

BTPS 4.75 2011/15.09.2016 - ITA 15,0

BTPS 2.25% 2013/22.04.2017 I/L - ITA 9,4

IST.BANC.S.PAOLO 3.75% 2009/23.11.2... - ITA 7,6

MEDIOBANCA 4.625% 2011/11.10.2016 - ITA 5,9

ROYAL BK SCOTLND 4.35% 2006/23.01.2... - GBR 3,8

NATIXIS 4.125 2006/20.1.2017 - FRA 3,8

BANCA POP VICENT 3.5 01/2017 - ITA 3,7

UNICREDITO ITALIANO 5.75% 2007/26.9... - ITA 2,0


REND. LORDO A SCADENZA 0,0

Scadenze obbligazionarie: nel caso di ABS la vita residua dei titoli non è misurata alla scadenza legale ma alla maturitàfinanziaria. Quest'ultimo parametro viene calcolato sulla base dei piani di rimborso dei debiti sottostanti la struttura.




Agosto 2016 Arca Cedola Bond 2017 Alto Potenziale IVPr



1 2 3 4 5 6 7



Perf

orm

ance

/ V

olat

ilità

e va

lori

di q

uota

VALORE QUOTA

Data EUR31/08/16 5,42430/08/16 5,42429/08/16 5,42426/08/16 5,42325/08/16 5,42324/08/16 5,42423/08/16 5,42422/08/16 5,42419/08/16 5,42318/08/16 5,42317/08/16 5,42416/08/16 5,42412/08/16 5,42411/08/16 5,42410/08/16 5,42509/08/16 5,42508/08/16 5,42505/08/16 5,42404/08/16 5,42403/08/16 5,42402/08/16 5,42501/08/16 5,42529/07/16 5,424


Cumulati Fondo1 mese 0,006 mesi 0,181 anno 1,113 anni 12,315 anni -Dal lancio 25,79

Annui Fondo2015 2,562014 5,152013 6,382012 -2011 -



ANDAMENTO DEL FONDO


4,800

5,000

5,200

5,400

5,600

5,800

6,000

6,200

6,400

gen12

dic12

nov13

ott14

set15

ago16



Com

posi

zion

e di

por

tafo

glio

in %

(fat

to 1

00 la

sin

gola

ass

et c

lass

)

6


Netta

Azioni

Obbligazioni Lunghe

Liqui./Obbl. Breve

Altro-100 -50 0 50 100

0,0

21,5

78,5

0,0




AAA -

AA 0,0

A 6,7

BBB 75,1

BB 14,7

B 3,6

Below B 0,0

Not Rated 0,0



ITA 52,5

GBR 12,2

LUX 10,3

ESP 9,2

NLD 6,7

FRA 4,9

CHE 1,5

DEU 1,4

IRL 1,4DIVERSIFICAZIONE VALUTARIA


0 20 40 60 80 100

USD

EUR 100,0

0,0



Inf. a 1 77,2

Da 1 a 3 22,8

Da 3 a 5 0,0

Da 5 a 7 0,0

Da 7 a 10 0,0

Da 10 a 15 0,0

Da 15 a 20 0,0

Da 20 a 30 0,0

Oltre 30 0,0



BTP 5.25% 2002/1.8.2017 - ITA 18,0

BTPS 2.25% 2013/22.04.2017 I/L - ITA 13,0

HEIDELCEMENT FIN 8% 2009/31.01.2017... - LUX 5,0

BARCLAYS BK PLC 6% 2008/23.01.2018 - GBR 4,9

INTESA SANPAOLO 5 12/28.2.17 - ITA 4,7


TELEFONICA 3.661% 10/18.9.2017 - ESP 4,4

SANTANDER 4% 2012/27.03.2017 - ESP 4,2

EDP FINANCE BV 4.75% 2009/26.09.201... - NLD 4,0

UNICREDIT SPA 4.875% 2012/07.03.201... - ITA 3,5





Arca Cedola Bond 2017 Alto Potenziale V Agosto 2016


1 2 3 4 5 6 7



Profilo

VALORE QUOTA

Data EUR31/08/16 5,25630/08/16 5,25529/08/16 5,25626/08/16 5,25425/08/16 5,25324/08/16 5,25523/08/16 5,25522/08/16 5,25419/08/16 5,25318/08/16 5,25317/08/16 5,25416/08/16 5,25312/08/16 5,25311/08/16 5,25310/08/16 5,25409/08/16 5,25408/08/16 5,25405/08/16 5,25304/08/16 5,25303/08/16 5,25302/08/16 5,25201/08/16 5,25329/07/16 5,252


Cumulati Fondo1 mese 0,086 mesi 0,831 anno -0,133 anni 8,915 anni -Dal lancio 20,51

Annui Fondo2015 0,032014 4,792013 5,382012 -2011 -



ANDAMENTO DEL FONDO


4,800

5,000

5,200

5,400

5,600

5,800

6,000

6,200

mag12

mar13

gen14

dic14

ott15

ago16




e valori di quota


Netta

Azioni

Obbligazioni Lunghe

Liqui./Obbl. Breve

Altro-100 -50 0 50 100

0,0

33,0

67,0

0,0




AAA -

AA 0,0

A 4,4

BBB 66,1

BB 17,9

B 11,6

Below B 0,0

Not Rated 0,0



ITA 51,6

ESP 11,2

GBR 11,2

LUX 7,6

USA 7,5

NLD 4,9

FRA 2,8

CHE 1,1

DEU 1,1



0 20 40 60 80 100

USD

GBP

EUR 98,5

1,1

0,4



Inf. a 1 66,6

Da 1 a 3 33,4

Da 3 a 5 0,0

Da 5 a 7 0,0

Da 7 a 10 0,0

Da 10 a 15 0,0

Da 15 a 20 0,0

Da 20 a 30 0,0

Oltre 30 0,0



BTP 5.25% 2002/1.8.2017 - ITA 9,5

BTPS 4.75% 2012/01.06.2017 - ITA 8,4

TELEFONICA 4.75 2011/07.02.2017 - ESP 7,9

FIAT FIN & TRADE 7 2012/23.03.2017 - LUX 5,3


INTESA SANPAOLO 5 12/28.2.17 - ITA 4,7

BTPS 4.5% 2008/01.03.2019 - ITA 4,5GOLDMAN SACHS GP 6.125%2007/14.05....

- USA 4,3

TELECOM ITALIA 7.375% 2009/15.12.20... - ITA 4,0

BTPS 4.75 2012/01.05.2017 - ITA 3,9







Agosto 2016 Arca Cedola Bond 2017 Alto Potenziale VIPr



1 2 3 4 5 6 7



Perf

orm

ance

/ V

olat

ilità

e va

lori

di q

uota

VALORE QUOTA

Data EUR31/08/16 5,02330/08/16 5,02329/08/16 5,02226/08/16 5,02225/08/16 5,02124/08/16 5,02323/08/16 5,02322/08/16 5,02219/08/16 5,02018/08/16 5,02217/08/16 5,02316/08/16 5,02212/08/16 5,02111/08/16 5,02010/08/16 5,02109/08/16 5,02208/08/16 5,02205/08/16 5,02004/08/16 5,01903/08/16 5,01602/08/16 5,01501/08/16 5,01929/07/16 5,017


Cumulati Fondo1 mese 0,126 mesi 0,831 anno -0,303 anni 9,235 anni -Dal lancio 11,19

Annui Fondo2015 0,102014 4,892013 5,872012 -2011 -



ANDAMENTO DEL FONDO


4,800

5,000

5,200

5,400

5,600

set12

lug13

apr14

gen15

nov15

ago16



Com

posi

zion

e di

por

tafo

glio

in %

(fat

to 1

00 la

sin

gola

ass

et c

lass

)

8


Netta

Azioni

Obbligazioni Lunghe

Liqui./Obbl. Breve

Altro-100 -50 0 50 100

0,0

81,6

18,4

0,0




AAA -

AA 0,0

A 4,1

BBB 74,5

BB 16,3

B 1,2

Below B 0,0

Not Rated 3,9



ITA 46,0

FRA 16,6

GBR 13,0

ESP 8,7

NLD 8,2

DEU 2,3

PRT 1,9

BEL 1,7

LUX 1,6DIVERSIFICAZIONE VALUTARIA


0 20 40 60 80 100

USD

EUR 99,9

0,1



Inf. a 1 18,3

Da 1 a 3 81,7

Da 3 a 5 0,0

Da 5 a 7 0,0

Da 7 a 10 0,0

Da 10 a 15 0,0

Da 15 a 20 0,0

Da 20 a 30 0,0

Oltre 30 0,0



BTP 4.50% 2007/1.2.2018 - ITA 16,5

BTPS 4.75 2012/01.05.2017 - ITA 10,2

ROYAL BK SCOTLAND 6.934% 2008/09.04... - GBR 6,9

REPSOL INTL FIN 4 02/20/18 - NLD 6,2

SOCIETE GENERALE 6.125% 2008/20.08.... - FRA 4,0

AIR FRANCE-KLM 6.25% 2012/18.01.201... - FRA 3,9


UNICREDITO ITALIANO 5.75% 2007/26.9... - ITA 3,7

BNP PARIBAS 5.431% 2007/7.9.2017 - FRA 3,2

GAS NATURAL CAP 5 2012/13.02.2018 - ESP 2,9





Arca Cedola 2021 Plus P Agosto 2016


1 2 3 4 5 6 7



Profilo

VALORE QUOTA

Data EUR31/08/16 5,04830/08/16 5,05329/08/16 5,05326/08/16 5,05125/08/16 5,04924/08/16 5,05123/08/16 5,05022/08/16 5,04519/08/16 5,04418/08/16 5,05217/08/16 5,04716/08/16 5,05312/08/16 5,05311/08/16 5,05110/08/16 5,05009/08/16 5,05308/08/16 5,05105/08/16 5,04504/08/16 5,03803/08/16 5,02702/08/16 5,02301/08/16 5,03529/07/16 5,037


Cumulati Fondo1 mese 0,226 mesi 0,961 anno -3 anni -5 anni -Dal lancio 0,96

Annui Fondo2015 -2014 -2013 -2012 -2011 -

Medi Annui Fondo3 anni -5 anni -

Volatilità Fondo1 anno -

ANDAMENTO DEL FONDO

Valore Quota

4,850

4,900

4,950

5,000

5,050

5,100

gen16

feb16

apr16

mag16

lug16

ago16




e valori di quota


Netta

Azioni

Obbligazioni Lunghe

Liqui./Obbl. Breve

Altro-100 -50 0 50 100

0,0

55,5

44,5

0,0




AAA -

AA 0,0

A 3,2

BBB 87,4

BB 9,0

B 0,3

Below B 0,0

Not Rated 0,0



ITA 79,7

FRA 5,1

LUX 3,8

NLD 2,3

ESP 2,3

GBR 2,0

USA 1,7

IRL 1,5

BEL 1,1

DEU 0,5DIVERSIFICAZIONE VALUTARIA


0 20 40 60 80 100 120

EUR 100,0



Inf. a 1 40,9

Da 1 a 3 0,4

Da 3 a 5 42,9

Da 5 a 7 15,4

Da 7 a 10 0,4

Da 10 a 15 0,0

Da 15 a 20 0,0

Da 20 a 30 0,0

Oltre 30 0,0



BTPS 4.75 2012/01.05.2017 - ITA 17,4

BTPS 4.75% 2012/01.06.2017 - ITA 11,0

BTP 3.75% 2010/1.3.2021 - ITA 8,6

BTPS 0.45% 2016/01.06.2021 - ITA 8,0

BTPS 2.25% 2013/22.04.2017 I/L - ITA 6,7

BTP 3.75% 2006/1.8.2021 - ITA 4,9

BTPS 2.15% 2014/15.12.2021 - ITA 3,5

BOTS 06/14/17 - ITA 3,2

BTPS 4.75% 2011/1.09.2021 - ITA 2,0

BTPS 3.75% 2013/01.05.2021 - ITA 1,9






Agosto 2016 Arca Cedola 2021 Plus RPr



1 2 3 4 5 6 7



Perf

orm

ance

/ V

olat

ilità

e va

lori

di q

uota

VALORE QUOTA

Data EUR31/08/16 5,04930/08/16 5,05429/08/16 5,05426/08/16 5,05325/08/16 5,05024/08/16 5,05223/08/16 5,05122/08/16 5,04619/08/16 5,04518/08/16 5,05317/08/16 5,04816/08/16 5,05412/08/16 5,05411/08/16 5,05210/08/16 5,05109/08/16 5,05408/08/16 5,05205/08/16 5,04604/08/16 5,03903/08/16 5,02802/08/16 5,02401/08/16 5,03629/07/16 5,038



Annui Fondo2015 -2014 -2013 -2012 -2011 -



ANDAMENTO DEL FONDO

Valore Quota

4,850

4,900

4,950

5,000

5,050

5,100

gen16

feb16

apr16

mag16

lug16

ago16



Com

posi

zion

e di

por

tafo

glio

in %

(fat

to 1

00 la

sin

gola

ass

et c

lass

)

10


Netta

Azioni

Obbligazioni Lunghe

Liqui./Obbl. Breve

Altro-100 -50 0 50 100

0,0

55,5

44,5

0,0




AAA -

AA 0,0

A 3,2

BBB 87,4

BB 9,0

B 0,3

Below B 0,0

Not Rated 0,0



ITA 79,7

FRA 5,1

LUX 3,8

NLD 2,3

ESP 2,3

GBR 2,0

USA 1,7

IRL 1,5

BEL 1,1

DEU 0,5DIVERSIFICAZIONE VALUTARIA


0 20 40 60 80 100 120

EUR 100,0



Inf. a 1 40,9

Da 1 a 3 0,4

Da 3 a 5 42,9

Da 5 a 7 15,4

Da 7 a 10 0,4

Da 10 a 15 0,0

Da 15 a 20 0,0

Da 20 a 30 0,0

Oltre 30 0,0



BTPS 4.75 2012/01.05.2017 - ITA 17,4

BTPS 4.75% 2012/01.06.2017 - ITA 11,0

BTP 3.75% 2010/1.3.2021 - ITA 8,6

BTPS 0.45% 2016/01.06.2021 - ITA 8,0

BTPS 2.25% 2013/22.04.2017 I/L - ITA 6,7

BTP 3.75% 2006/1.8.2021 - ITA 4,9

BTPS 2.15% 2014/15.12.2021 - ITA 3,5

BOTS 06/14/17 - ITA 3,2

BTPS 4.75% 2011/1.09.2021 - ITA 2,0

BTPS 3.75% 2013/01.05.2021 - ITA 1,9




Arca Cedola 2021 Plus II P Agosto 2016


1 2 3 4 5 6 7



Profilo

VALORE QUOTA

Data EUR31/08/16 5,00430/08/16 5,00929/08/16 5,00926/08/16 5,00725/08/16 5,00524/08/16 5,00723/08/16 5,00522/08/16 5,00119/08/16 5,00118/08/16 5,00717/08/16 5,00316/08/16 5,00812/08/16 5,00911/08/16 5,00710/08/16 5,00709/08/16 5,00708/08/16 5,00705/08/16 5,00504/08/16 5,00103/08/16 4,99402/08/16 4,99501/08/16 4,99829/07/16 4,998


Cumulati Fondo1 mese 0,126 mesi -1 anno -3 anni -5 anni -Dal lancio 0,08

Annui Fondo2015 -2014 -2013 -2012 -2011 -



ANDAMENTO DEL FONDO

Valore Quota

4,990

4,995

5,000

5,005

5,010

apr16

mag16

giu16

lug16

ago16




e valori di quota


Netta

Azioni

Obbligazioni Lunghe

Liqui./Obbl. Breve

Altro-100 -50 0 50 100

0,0

50,5

48,9

0,6




AAA -

AA 0,0

A 5,0

BBB 82,4

BB 12,1

B 0,4

Below B 0,0

Not Rated 0,0



ITA 75,5

LUX 5,4

NLD 4,7

FRA 3,6

ESP 2,7

USA 2,2

GBR 2,2

BEL 1,7

DEU 1,4



0 20 40 60 80 100 120

EUR 100,0



Inf. a 1 21,1

Da 1 a 3 0,7

Da 3 a 5 42,7

Da 5 a 7 35,5

Da 7 a 10 0,0

Da 10 a 15 0,0

Da 15 a 20 0,0

Da 20 a 30 0,0

Oltre 30 0,0



BTPS 4.75% 2011/1.09.2021 - ITA 6,7

BTPS 2.15% 2014/15.12.2021 - ITA 6,4

BTPS 0.45% 2016/01.06.2021 - ITA 5,9

BTPS 3.75% 2013/01.05.2021 - ITA 4,5

BTP 5.25% 2002/1.8.2017 - ITA 3,7

BOTS 08/14/17 - ITA 3,5

BTPS 4.75% 2012/01.06.2017 - ITA 3,2

BTP 3.75% 2006/1.8.2021 - ITA 3,2

BTP 5% 2011/01.03.2022 - ITA 2,0

BOTS 07/14/17 - ITA 1,2






Agosto 2016 Arca Cedola 2021 Plus II RPr



1 2 3 4 5 6 7



Perf

orm

ance

/ V

olat

ilità

e va

lori

di q

uota

VALORE QUOTA

Data EUR31/08/16 5,00530/08/16 5,01029/08/16 5,01026/08/16 5,00825/08/16 5,00624/08/16 5,00723/08/16 5,00622/08/16 5,00119/08/16 5,00218/08/16 5,00817/08/16 5,00416/08/16 5,00912/08/16 5,01011/08/16 5,00810/08/16 5,00809/08/16 5,00808/08/16 5,00705/08/16 5,00504/08/16 5,00203/08/16 4,99502/08/16 4,99501/08/16 4,99829/07/16 4,998



Annui Fondo2015 -2014 -2013 -2012 -2011 -



ANDAMENTO DEL FONDO

Valore Quota

4,994

4,996

4,998

5,000

5,002

5,004

5,006

5,008

5,010

5,012

apr16

mag16

giu16

lug16

ago16



Com

posi

zion

e di

por

tafo

glio

in %

(fat

to 1

00 la

sin

gola

ass

et c

lass

)

12


Netta

Azioni

Obbligazioni Lunghe

Liqui./Obbl. Breve

Altro-100 -50 0 50 100

0,0

50,5

48,9

0,6




AAA -

AA 0,0

A 5,0

BBB 82,4

BB 12,1

B 0,4

Below B 0,0

Not Rated 0,0



ITA 75,5

LUX 5,4

NLD 4,7

FRA 3,6

ESP 2,7

USA 2,2

GBR 2,2

BEL 1,7

DEU 1,4



0 20 40 60 80 100 120

EUR 100,0



Inf. a 1 21,1

Da 1 a 3 0,7

Da 3 a 5 42,7

Da 5 a 7 35,5

Da 7 a 10 0,0

Da 10 a 15 0,0

Da 15 a 20 0,0

Da 20 a 30 0,0

Oltre 30 0,0



BTPS 4.75% 2011/1.09.2021 - ITA 6,7

BTPS 2.15% 2014/15.12.2021 - ITA 6,4

BTPS 0.45% 2016/01.06.2021 - ITA 5,9

BTPS 3.75% 2013/01.05.2021 - ITA 4,5

BTP 5.25% 2002/1.8.2017 - ITA 3,7

BOTS 08/14/17 - ITA 3,5

BTPS 4.75% 2012/01.06.2017 - ITA 3,2

BTP 3.75% 2006/1.8.2021 - ITA 3,2

BTP 5% 2011/01.03.2022 - ITA 2,0

BOTS 07/14/17 - ITA 1,2




Arca Cedola Bond Globale Euro III Agosto 2016


1 2 3 4 5 6 7



Profilo

VALORE QUOTA

Data EUR31/08/16 4,94030/08/16 4,94029/08/16 4,94126/08/16 4,94025/08/16 4,94024/08/16 4,94123/08/16 4,94122/08/16 4,94119/08/16 4,94118/08/16 4,94017/08/16 4,94016/08/16 4,94012/08/16 4,94011/08/16 4,94110/08/16 4,94109/08/16 4,94108/08/16 4,94105/08/16 4,94104/08/16 4,94103/08/16 4,94102/08/16 4,94101/08/16 4,94129/07/16 4,940


Cumulati Fondo1 mese 0,006 mesi 0,081 anno -0,503 anni 1,495 anni 16,33Dal lancio 15,98

Annui Fondo2015 -0,782014 0,442013 3,362012 13,742011 -



ANDAMENTO DEL FONDO


4,600

4,800

5,000

5,200

5,400

5,600

5,800

6,000

mar11

mar12

mar13

mar14

mar15

mar16

ago16




e valori di quota


Netta

Azioni

Obbligazioni Lunghe

Liqui./Obbl. Breve

Altro-100 -50 0 50 100

0,0

0,0

100,0

0,0




AAA -

AA 7,8

A 7,9

BBB 63,2

BB 2,0

B 19,1

Below B 0,0

Not Rated 0,0



ITA 67,4

FRA 10,1

NLD 8,7

USA 5,9

ESP 3,9

BEL 2,0

GBR 2,0



0 20 40 60 80 100

USD

EUR 99,8

0,2



Inf. a 1 100,0

Da 1 a 3 0,0

Da 3 a 5 0,0

Da 5 a 7 0,0

Da 7 a 10 0,0

Da 10 a 15 0,0

Da 15 a 20 0,0

Da 20 a 30 0,0

Oltre 30 0,0



BTPS 4.75 2011/15.09.2016 - ITA 16,1


LAFARGE 7.625% 2009/24.11.2016 - FRA 4,2

IST.BANC.S.PAOLO 3.75% 2009/23.11.2... - ITA 4,1

ALLIANZ FINANCE 4% 2006/23.11.2016 - NLD 3,3

MORGAN STANLEY 4.375%2006/12.10.20...

- USA 2,5

GASNATURAL CAP 4.375 09/02.11.2016 - ESP 1,6

BELGACOM SA 4.375 06/23.11.16 - BEL 0,8

ANGLO AMERICAN 4.375 09/2.12.2016 - GBR 0,8

ENEL FIN 4% 2009/14.9.2016 - NLD 0,4






Agosto 2016 Arca Cedola Bond Paesi EmergentiPr



1 2 3 4 5 6 7



Perf

orm

ance

/ V

olat

ilità

e va

lori

di q

uota

VALORE QUOTA

Data EUR31/08/16 4,74830/08/16 4,75029/08/16 4,74926/08/16 4,74825/08/16 4,74824/08/16 4,75023/08/16 4,75022/08/16 4,75119/08/16 4,75018/08/16 4,74917/08/16 4,75016/08/16 4,75112/08/16 4,75211/08/16 4,75110/08/16 4,75309/08/16 4,75408/08/16 4,75405/08/16 4,75304/08/16 4,75303/08/16 4,75402/08/16 4,75401/08/16 4,75329/07/16 4,754


Cumulati Fondo1 mese -0,136 mesi -0,271 anno -0,293 anni 1,745 anni 14,31Dal lancio 12,64

Annui Fondo2015 0,882014 -1,002013 2,182012 14,922011 -



ANDAMENTO DEL FONDO


4,600

4,800

5,000

5,200

5,400

5,600

5,800

6,000

mar11

mar12

mar13

mar14

mar15

mar16

ago16



Com

posi

zion

e di

por

tafo

glio

in %

(fat

to 1

00 la

sin

gola

ass

et c

lass

)

14


Netta

Azioni

Obbligazioni Lunghe

Liqui./Obbl. Breve

Altro-100 -50 0 50 100

0,0

0,0

100,0

0,0




AAA -

AA 0,0

A 27,2

BBB 45,7

BB 18,1

B 9,0

Below B 0,0

Not Rated 0,0



MEX 27,2

COL 18,3

BRA 18,1

PHL 9,2

TUR 9,1

ITA 9,1

LBN 9,0



0 20 40 60 80 100

USD

EUR 99,4

0,6



Inf. a 1 100,0

Da 1 a 3 0,0

Da 3 a 5 0,0

Da 5 a 7 0,0

Da 7 a 10 0,0

Da 10 a 15 0,0

Da 15 a 20 0,0

Da 20 a 30 0,0

Oltre 30 0,0



MESSICO 5.625% 2006/15.01.2017 - MEX 14,2

COLOMBIA 7.375% 2006/27.1.2017 - COL 9,5

BRASILE 6% 2006/17.01.2017 - BRA 9,5

PHILIPPINES 9.375% 2002/18.1.2017 - PHL 4,8

TURCHIA 7% 2006/26.9.2016 - TUR 4,8

ITALY 5.25% 2006/20.09.2016 - ITA 4,7

LEBANESE REP 4.75% 2011/02.11.2016 - LBN 4,7

- - - -

MESSICO 5.625% 2006/15.01.2017 - MEX 14,2

COLOMBIA 7.375% 2006/27.1.2017 - COL 9,5




Arca Cedola 2018 Obbligazione Attiva Agosto 2016


1 2 3 4 5 6 7



Profilo

VALORE QUOTA

Data EUR31/08/16 5,17230/08/16 5,17229/08/16 5,17126/08/16 5,17025/08/16 5,17024/08/16 5,17223/08/16 5,17122/08/16 5,17119/08/16 5,17018/08/16 5,17017/08/16 5,17116/08/16 5,17012/08/16 5,17111/08/16 5,17010/08/16 5,17109/08/16 5,17008/08/16 5,17005/08/16 5,16904/08/16 5,16803/08/16 5,16802/08/16 5,16701/08/16 5,16929/07/16 5,167



Annui Fondo2015 0,352014 6,062013 -2012 -2011 -



ANDAMENTO DEL FONDO


4,800

5,000

5,200

5,400

5,600

gen13

ott13

giu14

mar15

dic15

ago16




e valori di quota


Netta

Azioni

Obbligazioni Lunghe

Liqui./Obbl. Breve

Altro-100 -50 0 50 100

0,0

87,5

12,5

0,0




AAA -

AA 0,0

A 0,0

BBB 70,6

BB 28,6

B 0,8

Below B 0,0

Not Rated 0,0



ITA 44,6

FRA 14,9

ESP 13,1

LUX 11,5

GBR 7,9

NLD 6,3

DEU 1,8



0 20 40 60 80 100

USD

EUR 100,0

0,0



Inf. a 1 0,1

Da 1 a 3 99,9

Da 3 a 5 0,0

Da 5 a 7 0,0

Da 7 a 10 0,0

Da 10 a 15 0,0

Da 15 a 20 0,0

Da 20 a 30 0,0

Oltre 30 0,0



BTPS 4.5% 2008/01.03.2019 - ITA 10,6

BTP 4.50% 2008/1.8.2018 - ITA 6,8

UNICREDIT SPA 3.375 12/11.1.2018 - ITA 5,1

TELEFONICA EMIS 4.797% 12/21.2.2018... - ESP 4,7

BUZZI UNICEM SPA 6.25 12/28.9.18 - ITA 4,5

PEUGEOT 7.375% 2013/06.03.2018 - FRA 4,4

FIAT FIN & TRADE 6.625 2013/15.3.20... - LUX 4,3


BBVA SENIOR FIN 3.75% 2013/17.01.20... - ESP 4,1

INTESA SANPAOLO 4% 2010/08.11.2018 - ITA 3,2






Agosto 2016 Arca Cedola 2018 Obbligazione Attiva IIPr



1 2 3 4 5 6 7



Perf

orm

ance

/ V

olat

ilità

e va

lori

di q

uota

VALORE QUOTA

Data EUR31/08/16 5,26930/08/16 5,26929/08/16 5,26926/08/16 5,26725/08/16 5,26724/08/16 5,26923/08/16 5,26822/08/16 5,26919/08/16 5,26718/08/16 5,26817/08/16 5,26816/08/16 5,26712/08/16 5,26811/08/16 5,26710/08/16 5,26809/08/16 5,26708/08/16 5,26705/08/16 5,26604/08/16 5,26503/08/16 5,26402/08/16 5,26301/08/16 5,26529/07/16 5,264



Annui Fondo2015 1,502014 6,012013 -2012 -2011 -



ANDAMENTO DEL FONDO


4,800

5,000

5,200

5,400

5,600

5,800

apr13

dic13

ago14

apr15

dic15

ago16



Com

posi

zion

e di

por

tafo

glio

in %

(fat

to 1

00 la

sin

gola

ass

et c

lass

)

16


Netta

Azioni

Obbligazioni Lunghe

Liqui./Obbl. Breve

Altro-100 -50 0 50 100

0,0

89,9

10,1

0,0




AAA -

AA 0,0

A 0,0

BBB 75,5

BB 23,5

B 1,0

Below B 0,0

Not Rated 0,0



ITA 49,7

FRA 12,7

ESP 12,3

GBR 12,0

NLD 6,2

LUX 4,6

DEU 2,5



0 20 40 60 80 100

USD

EUR 100,0

0,0



Inf. a 1 2,0

Da 1 a 3 98,0

Da 3 a 5 0,0

Da 5 a 7 0,0

Da 7 a 10 0,0

Da 10 a 15 0,0

Da 15 a 20 0,0

Da 20 a 30 0,0

Oltre 30 0,0



BTP 4.50% 2008/1.8.2018 - ITA 10,8

BTP 4.25% 2003/1.2.2019 - ITA 9,2


BTPS 3.5% 2013/01.06.2018 - ITA 5,3


BBVA SENIOR FIN 3.75% 2013/17.01.20... - ESP 4,7


BTPS 4.5% 2008/01.03.2019 - ITA 3,2

PEUGEOT 7.375% 2013/06.03.2018 - FRA 3,1

ITALCEMENTI FIN 6.125% 2013/21.02.2... - FRA 3,1




Arca Cedola 2018 Obbligazione Attiva III P Agosto 2016


1 2 3 4 5 6 7



Profilo

VALORE QUOTA

Data EUR31/08/16 5,19930/08/16 5,19929/08/16 5,19826/08/16 5,19725/08/16 5,19724/08/16 5,19823/08/16 5,19822/08/16 5,19819/08/16 5,19618/08/16 5,19617/08/16 5,19716/08/16 5,19612/08/16 5,19611/08/16 5,19610/08/16 5,19709/08/16 5,19608/08/16 5,19605/08/16 5,19404/08/16 5,19303/08/16 5,19202/08/16 5,19101/08/16 5,19429/07/16 5,191



Annui Fondo2015 0,792014 6,462013 -2012 -2011 -



ANDAMENTO DEL FONDO


4,800

5,000

5,200

5,400

5,600

lug13

feb14

ott14

mag15

gen16

ago16




e valori di quota


Netta

Azioni

Obbligazioni Lunghe

Liqui./Obbl. Breve

Altro-100 -50 0 50 100

0,0

83,5

11,8

4,7




AAA -

AA 0,0

A 8,2

BBB 67,0

BB 21,2

B 0,9

Below B 0,0

Not Rated 2,7



ITA 46,9

ESP 17,7

FRA 15,3

GBR 11,7

NLD 5,8

LUX 2,7



0 20 40 60 80 100

USD

EUR 100,0

0,0



Inf. a 1 0,1

Da 1 a 3 97,7

Da 3 a 5 2,3

Da 5 a 7 0,0

Da 7 a 10 0,0

Da 10 a 15 0,0

Da 15 a 20 0,0

Da 20 a 30 0,0

Oltre 30 0,0





BTPS 4.5% 2008/01.03.2019 - ITA 6,1

BTP 4.25% 2003/1.2.2019 - ITA 5,7

HSBC 6% 2009/10.06.2019 - GBR 5,2

GAS NATURAL CAP 5.375 05/2019 - ESP 5,2


SPANISH GOV'T 3.75% 2013/31.10.2018... - ESP 5,0

LAFARGE 5.375% 20010/29.11.2018 - FRA 4,7

SANPAOLO VITA 5.35% 2013/18.09.2018... - ITA 4,6






Agosto 2016 Arca Cedola 2018 Obbligazione Attiva III RPr



1 2 3 4 5 6 7



Perf

orm

ance

/ V

olat

ilità

e va

lori

di q

uota

VALORE QUOTA

Data EUR31/08/16 5,21730/08/16 5,21829/08/16 5,21726/08/16 5,21625/08/16 5,21624/08/16 5,21623/08/16 5,21722/08/16 5,21619/08/16 5,21518/08/16 5,21517/08/16 5,21616/08/16 5,21512/08/16 5,21511/08/16 5,21510/08/16 5,21509/08/16 5,21508/08/16 5,21405/08/16 5,21304/08/16 5,21203/08/16 5,21002/08/16 5,20901/08/16 5,21229/07/16 5,210



Annui Fondo2015 0,962014 6,562013 -2012 -2011 -



ANDAMENTO DEL FONDO


4,800

5,000

5,200

5,400

5,600

lug13

feb14

ott14

mag15

gen16

ago16



Com

posi

zion

e di

por

tafo

glio

in %

(fat

to 1

00 la

sin

gola

ass

et c

lass

)

18


Netta

Azioni

Obbligazioni Lunghe

Liqui./Obbl. Breve

Altro-100 -50 0 50 100

0,0

83,5

11,8

4,7




AAA -

AA 0,0

A 8,2

BBB 67,0

BB 21,2

B 0,9

Below B 0,0

Not Rated 2,7



ITA 46,9

ESP 17,7

FRA 15,3

GBR 11,7

NLD 5,8

LUX 2,7



0 20 40 60 80 100

USD

EUR 100,0

0,0



Inf. a 1 0,1

Da 1 a 3 97,7

Da 3 a 5 2,3

Da 5 a 7 0,0

Da 7 a 10 0,0

Da 10 a 15 0,0

Da 15 a 20 0,0

Da 20 a 30 0,0

Oltre 30 0,0





BTPS 4.5% 2008/01.03.2019 - ITA 6,1

BTP 4.25% 2003/1.2.2019 - ITA 5,7

HSBC 6% 2009/10.06.2019 - GBR 5,2

GAS NATURAL CAP 5.375 05/2019 - ESP 5,2


SPANISH GOV'T 3.75% 2013/31.10.2018... - ESP 5,0

LAFARGE 5.375% 20010/29.11.2018 - FRA 4,7





Arca Cedola 2018 Obbligazione Attiva IV P Agosto 2016


1 2 3 4 5 6 7



Profilo

VALORE QUOTA

Data EUR31/08/16 5,09130/08/16 5,09229/08/16 5,09226/08/16 5,09125/08/16 5,09024/08/16 5,09223/08/16 5,09122/08/16 5,09019/08/16 5,08918/08/16 5,09117/08/16 5,09016/08/16 5,09212/08/16 5,09211/08/16 5,09010/08/16 5,09109/08/16 5,09108/08/16 5,09005/08/16 5,08804/08/16 5,08403/08/16 5,08102/08/16 5,07901/08/16 5,08429/07/16 5,084


Cumulati Fondo1 mese 0,146 mesi 1,461 anno 0,363 anni -5 anni -Dal lancio 6,87

Annui Fondo2015 -0,112014 5,762013 -2012 -2011 -


Volatilità Fondo1 anno 2,18

ANDAMENTO DEL FONDO


4,900

5,000

5,100

5,200

5,300

5,400

ott13

mag14

dic14

lug15

gen16

ago16




e valori di quota


Netta

Azioni

Obbligazioni Lunghe

Liqui./Obbl. Breve

Altro-100 -50 0 50 100

0,0

88,8

11,2

0,0




AAA -

AA 0,0

A 13,2

BBB 63,5

BB 21,6

B 1,8

Below B 0,0

Not Rated 0,0



ITA 59,7

GBR 11,9

ESP 8,7

FRA 7,5

DEU 7,3

LUX 1,8

IRL 1,6

NLD 1,2

PRT 0,2DIVERSIFICAZIONE VALUTARIA


0 20 40 60 80 100 120

USD

EUR 100,0

0,0



Inf. a 1 1,9

Da 1 a 3 65,7

Da 3 a 5 32,4

Da 5 a 7 0,0

Da 7 a 10 0,0

Da 10 a 15 0,0

Da 15 a 20 0,0

Da 20 a 30 0,0

Oltre 30 0,0



BTPS 4.5% 2008/01.03.2019 - ITA 9,3

BTPS 4.25% 2009/01.09.2019 - ITA 6,3

AEM SPA 4.5% 2012/28.11.2019 - ITA 5,5

HSBC 6% 2009/10.06.2019 - GBR 5,4COMMERZBANK AG 6.375%2011/22.03.20...

- DEU 5,4

BANCA POP EMILIA 3.375% 2013/22.10.... - ITA 4,5



RENAULT 3.625% 2013/19.09.2018 - FRA 3,9

ATLANTIA 4.5% 2012/08.02.2019 - ITA 3,9






Agosto 2016 Arca Cedola 2018 Obbligazione Attiva IV RPr



1 2 3 4 5 6 7



Perf

orm

ance

/ V

olat

ilità

e va

lori

di q

uota

VALORE QUOTA

Data EUR31/08/16 5,10530/08/16 5,10529/08/16 5,10526/08/16 5,10525/08/16 5,10324/08/16 5,10523/08/16 5,10522/08/16 5,10319/08/16 5,10218/08/16 5,10517/08/16 5,10416/08/16 5,10512/08/16 5,10511/08/16 5,10310/08/16 5,10409/08/16 5,10508/08/16 5,10405/08/16 5,10104/08/16 5,09703/08/16 5,09402/08/16 5,09201/08/16 5,09729/07/16 5,098



Annui Fondo2015 -0,012014 5,822013 -2012 -2011 -



ANDAMENTO DEL FONDO


4,900

5,000

5,100

5,200

5,300

5,400

ott13

mag14

dic14

lug15

gen16

ago16



Com

posi

zion

e di

por

tafo

glio

in %

(fat

to 1

00 la

sin

gola

ass

et c

lass

)

20


Netta

Azioni

Obbligazioni Lunghe

Liqui./Obbl. Breve

Altro-100 -50 0 50 100

0,0

88,8

11,2

0,0




AAA -

AA 0,0

A 13,2

BBB 63,5

BB 21,6

B 1,8

Below B 0,0

Not Rated 0,0



ITA 59,7

GBR 11,9

ESP 8,7

FRA 7,5

DEU 7,3

LUX 1,8

IRL 1,6

NLD 1,2

PRT 0,2DIVERSIFICAZIONE VALUTARIA


0 20 40 60 80 100 120

USD

EUR 100,0

0,0



Inf. a 1 1,9

Da 1 a 3 65,7

Da 3 a 5 32,4

Da 5 a 7 0,0

Da 7 a 10 0,0

Da 10 a 15 0,0

Da 15 a 20 0,0

Da 20 a 30 0,0

Oltre 30 0,0



BTPS 4.5% 2008/01.03.2019 - ITA 9,3

BTPS 4.25% 2009/01.09.2019 - ITA 6,3

AEM SPA 4.5% 2012/28.11.2019 - ITA 5,5

HSBC 6% 2009/10.06.2019 - GBR 5,4COMMERZBANK AG 6.375%2011/22.03.20...

- DEU 5,4

BANCA POP EMILIA 3.375% 2013/22.10.... - ITA 4,5



RENAULT 3.625% 2013/19.09.2018 - FRA 3,9

ATLANTIA 4.5% 2012/08.02.2019 - ITA 3,9




Arca Cedola 2019 Obbligazione Attiva V P Agosto 2016


1 2 3 4 5 6 7



Profilo

VALORE QUOTA

Data EUR31/08/16 5,06030/08/16 5,05829/08/16 5,06026/08/16 5,05925/08/16 5,05924/08/16 5,05923/08/16 5,05922/08/16 5,05919/08/16 5,05718/08/16 5,05917/08/16 5,05916/08/16 5,05912/08/16 5,05911/08/16 5,05810/08/16 5,05809/08/16 5,05708/08/16 5,05805/08/16 5,05404/08/16 5,05303/08/16 5,04802/08/16 5,04701/08/16 5,05029/07/16 5,048



Annui Fondo2015 -0,152014 -2013 -2012 -2011 -



ANDAMENTO DEL FONDO


4,900

4,950

5,000

5,050

5,100

5,150

5,200

5,250

gen14

lug14

gen15

ago15

feb16

ago16




e valori di quota


Netta

Azioni

Obbligazioni Lunghe

Liqui./Obbl. Breve

Altro-100 -50 0 50 100

0,0

92,6

7,4

0,0




AAA -

AA 0,0

A 0,6

BBB 67,9

BB 24,4

B 0,5

Below B 0,0

Not Rated 6,5



ITA 59,9

FRA 8,8

IRL 5,5

NLD 5,4

LUX 5,0

GBR 4,8

DEU 4,8

ESP 3,1

PRT 1,8

CZE 1,0DIVERSIFICAZIONE VALUTARIA


0 20 40 60 80 100

USD

EUR 100,0

0,0



Inf. a 1 0,0

Da 1 a 3 53,4

Da 3 a 5 45,4

Da 5 a 7 1,2

Da 7 a 10 0,0

Da 10 a 15 0,0

Da 15 a 20 0,0

Da 20 a 30 0,0

Oltre 30 0,0



BTPS 2 05/01/19 - ITA 11,2

BTP 4.50% 2004/1.2.2020 - ITA 9,0

BTPS 4.25% 09/01.03.2020 - ITA 7,9

BTPS 4.25% 2009/01.09.2019 - ITA 6,0

BANCA INTESA 5% 23.09.2019 - ITA 3,5

SANTANDER 4.5% 2004/03.9.2019 - ESP 2,9


LAFARGE 5.875% 2012/09.07.2019 - FRA 2,4


POSTE VITA 2.875% 2014/30.05.2019 - ITA 2,4






Agosto 2016 Arca Cedola 2019 Obbligazione Attiva V RPr



1 2 3 4 5 6 7



Perf

orm

ance

/ V

olat

ilità

e va

lori

di q

uota

VALORE QUOTA

Data EUR31/08/16 5,06730/08/16 5,06529/08/16 5,06626/08/16 5,06525/08/16 5,06524/08/16 5,06623/08/16 5,06522/08/16 5,06519/08/16 5,06318/08/16 5,06617/08/16 5,06516/08/16 5,06512/08/16 5,06511/08/16 5,06410/08/16 5,06409/08/16 5,06408/08/16 5,06405/08/16 5,06104/08/16 5,05903/08/16 5,05502/08/16 5,05301/08/16 5,05629/07/16 5,055



Annui Fondo2015 -0,112014 -2013 -2012 -2011 -



ANDAMENTO DEL FONDO


4,900

4,950

5,000

5,050

5,100

5,150

5,200

5,250

5,300

gen14

lug14

gen15

ago15

feb16

ago16



Com

posi

zion

e di

por

tafo

glio

in %

(fat

to 1

00 la

sin

gola

ass

et c

lass

)

22


Netta

Azioni

Obbligazioni Lunghe

Liqui./Obbl. Breve

Altro-100 -50 0 50 100

0,0

92,6

7,4

0,0




AAA -

AA 0,0

A 0,6

BBB 67,9

BB 24,4

B 0,5

Below B 0,0

Not Rated 6,5



ITA 59,9

FRA 8,8

IRL 5,5

NLD 5,4

LUX 5,0

GBR 4,8

DEU 4,8

ESP 3,1

PRT 1,8



0 20 40 60 80 100

USD

EUR 100,0

0,0



Inf. a 1 0,0

Da 1 a 3 53,4

Da 3 a 5 45,4

Da 5 a 7 1,2

Da 7 a 10 0,0

Da 10 a 15 0,0

Da 15 a 20 0,0

Da 20 a 30 0,0

Oltre 30 0,0



BTPS 2 05/01/19 - ITA 11,2

BTP 4.50% 2004/1.2.2020 - ITA 9,0

BTPS 4.25% 09/01.03.2020 - ITA 7,9

BTPS 4.25% 2009/01.09.2019 - ITA 6,0

BANCA INTESA 5% 23.09.2019 - ITA 3,5

SANTANDER 4.5% 2004/03.9.2019 - ESP 2,9


LAFARGE 5.875% 2012/09.07.2019 - FRA 2,4


POSTE VITA 2.875% 2014/30.05.2019 - ITA 2,4




Arca Cedola 2019 Obbligazione Attiva VI P Agosto 2016


1 2 3 4 5 6 7


Periodo Min. Raccomandato 5 anniUltime 5 cedole21/07/2016 0,03321/01/2016 0,03323/07/2015 0,03322/01/2015 0,033

Profilo

VALORE QUOTA

Data EUR31/08/16 5,02830/08/16 5,02229/08/16 5,02226/08/16 5,02125/08/16 5,02024/08/16 5,02123/08/16 5,02122/08/16 5,02019/08/16 5,01818/08/16 5,02117/08/16 5,02016/08/16 5,02112/08/16 5,02211/08/16 5,02010/08/16 5,02009/08/16 5,02108/08/16 5,02005/08/16 5,01704/08/16 5,01403/08/16 5,00902/08/16 5,00701/08/16 5,01229/07/16 5,010



Annui Fondo2015 0,052014 -2013 -2012 -2011 -



ANDAMENTO DEL FONDO


4,900

4,950

5,000

5,050

5,100

5,150

5,200

apr14

set14

mar15

set15

mar16

ago16




e valori di quota


Netta

Azioni

Obbligazioni Lunghe

Liqui./Obbl. Breve

Altro-100 -50 0 50 100

0,0

91,2

8,8

0,0




AAA -

AA 0,0

A 2,7

BBB 67,3

BB 24,4

B 1,9

Below B 0,0

Not Rated 3,7



ITA 64,3

FRA 10,7

GBR 5,4

DEU 5,1

NLD 5,0

IRL 3,6

LUX 3,1

PRT 1,8



0 20 40 60 80 100

GBP

USD

EUR 100,0

0,0

0,0



Inf. a 1 0,0

Da 1 a 3 52,5

Da 3 a 5 46,2

Da 5 a 7 1,3

Da 7 a 10 0,0

Da 10 a 15 0,0

Da 15 a 20 0,0

Da 20 a 30 0,0

Oltre 30 0,0



BTP 4.50% 2004/1.2.2020 - ITA 13,6

BTPS 2 05/01/19 - ITA 9,6

BTPS 4.25% 09/01.03.2020 - ITA 4,4

BTPS 3.5% 2013/01.12.2018 - ITA 4,1

BANCA INTESA 5% 23.09.2019 - ITA 3,2

LAFARGE 5.875% 2012/09.07.2019 - FRA 2,8

BTPS 4.25% 2009/01.09.2019 - ITA 2,7


ROYAL BK SCOTLAND 6.934% 2008/09.04... - GBR 2,6BANCO POPOLARE 3.5%2014/14.03.2019...

- ITA 2,5






Agosto 2016 Arca Cedola 2019 Obbligazione Attiva VI RPr



1 2 3 4 5 6 7



Perf

orm

ance

/ V

olat

ilità

e va

lori

di q

uota

VALORE QUOTA

Data EUR31/08/16 5,03330/08/16 5,02829/08/16 5,02726/08/16 5,02725/08/16 5,02624/08/16 5,02723/08/16 5,02622/08/16 5,02519/08/16 5,02318/08/16 5,02717/08/16 5,02516/08/16 5,02712/08/16 5,02711/08/16 5,02610/08/16 5,02609/08/16 5,02608/08/16 5,02605/08/16 5,02204/08/16 5,01903/08/16 5,01402/08/16 5,01201/08/16 5,01729/07/16 5,015



Annui Fondo2015 0,092014 -2013 -2012 -2011 -



ANDAMENTO DEL FONDO


4,900

4,950

5,000

5,050

5,100

5,150

5,200

apr14

set14

mar15

set15

mar16

ago16



Com

posi

zion

e di

por

tafo

glio

in %

(fat

to 1

00 la

sin

gola

ass

et c

lass

)

24


Netta

Azioni

Obbligazioni Lunghe

Liqui./Obbl. Breve

Altro-100 -50 0 50 100

0,0

91,2

8,8

0,0




AAA -

AA 0,0

A 2,7

BBB 67,3

BB 24,4

B 1,9

Below B 0,0

Not Rated 3,7



ITA 64,3

FRA 10,7

GBR 5,4

DEU 5,1

NLD 5,0

IRL 3,6

LUX 3,1

PRT 1,8



0 20 40 60 80 100

GBP

USD

EUR 100,0

0,0

0,0



Inf. a 1 0,0

Da 1 a 3 52,5

Da 3 a 5 46,2

Da 5 a 7 1,3

Da 7 a 10 0,0

Da 10 a 15 0,0

Da 15 a 20 0,0

Da 20 a 30 0,0

Oltre 30 0,0



BTP 4.50% 2004/1.2.2020 - ITA 13,6

BTPS 2 05/01/19 - ITA 9,6

BTPS 4.25% 09/01.03.2020 - ITA 4,4

BTPS 3.5% 2013/01.12.2018 - ITA 4,1

BANCA INTESA 5% 23.09.2019 - ITA 3,2

LAFARGE 5.875% 2012/09.07.2019 - FRA 2,8

BTPS 4.25% 2009/01.09.2019 - ITA 2,7


ROYAL BK SCOTLAND 6.934% 2008/09.04... - GBR 2,6BANCO POPOLARE 3.5%2014/14.03.2019...

- ITA 2,5




Arca Cedola 2019 Obbligazione Attiva VII P Agosto 2016


1 2 3 4 5 6 7


Periodo Min. Raccomandato 5 anniUltime 5 cedole21/07/2016 0,02321/01/2016 0,02323/07/2015 0,034

Profilo

VALORE QUOTA

Data EUR31/08/16 5,08930/08/16 5,08429/08/16 5,08426/08/16 5,08225/08/16 5,08224/08/16 5,08323/08/16 5,08322/08/16 5,08319/08/16 5,08018/08/16 5,08217/08/16 5,08216/08/16 5,08212/08/16 5,08311/08/16 5,08210/08/16 5,08209/08/16 5,08108/08/16 5,08205/08/16 5,07804/08/16 5,07703/08/16 5,07202/08/16 5,07001/08/16 5,07429/07/16 5,070



Annui Fondo2015 0,572014 -2013 -2012 -2011 -



ANDAMENTO DEL FONDO


4,900

4,950

5,000

5,050

5,100

5,150

5,200

lug14

dic14

mag15

ott15

mar16

ago16




e valori di quota


Netta

Azioni

Obbligazioni Lunghe

Liqui./Obbl. Breve

Altro-100 -50 0 50 100

0,0

90,6

9,4

0,0




AAA -

AA 0,0

A 0,0

BBB 59,8

BB 31,2

B 3,3

Below B 0,0

Not Rated 5,7



ITA 52,1

FRA 14,2

LUX 8,1

GBR 7,2

DEU 6,2

NLD 4,6

IRL 3,0

ESP 1,7

CZE 1,6

USA 1,5DIVERSIFICAZIONE VALUTARIA


0 20 40 60 80 100

USD

GBP

EUR 99,7

0,2

0,2



Inf. a 1 0,0

Da 1 a 3 45,2

Da 3 a 5 54,8

Da 5 a 7 0,0

Da 7 a 10 0,0

Da 10 a 15 0,0

Da 15 a 20 0,0

Da 20 a 30 0,0

Oltre 30 0,0



BTPS 4.25% 09/01.03.2020 - ITA 9,6

BTP 4.50% 2004/1.2.2020 - ITA 9,5BANCO POPOLARE 3.5%2014/14.03.2019...

- ITA 3,7

BTPS 4.25% 2009/01.09.2019 - ITA 3,1

BANCA INTESA 5% 23.09.2019 - ITA 3,0

BTPS 2 05/01/19 - ITA 2,9

LLOYDS BANK PLC 6 03/24/20 - GBR 2,6



LAFARGE 5.875% 2012/09.07.2019 - FRA 2,2






Agosto 2016 Arca Cedola 2019 Obbligazione Attiva VII RPr



1 2 3 4 5 6 7



Perf

orm

ance

/ V

olat

ilità

e va

lori

di q

uota

VALORE QUOTA

Data EUR31/08/16 5,09430/08/16 5,09029/08/16 5,09026/08/16 5,08825/08/16 5,08824/08/16 5,08923/08/16 5,08922/08/16 5,08819/08/16 5,08618/08/16 5,08817/08/16 5,08816/08/16 5,08812/08/16 5,08811/08/16 5,08810/08/16 5,08809/08/16 5,08608/08/16 5,08705/08/16 5,08404/08/16 5,08303/08/16 5,07702/08/16 5,07601/08/16 5,07929/07/16 5,076



Annui Fondo2015 0,612014 -2013 -2012 -2011 -



ANDAMENTO DEL FONDO


4,900

4,950

5,000

5,050

5,100

5,150

5,200

lug14

dic14

mag15

ott15

mar16

ago16



Com

posi

zion

e di

por

tafo

glio

in %

(fat

to 1

00 la

sin

gola

ass

et c

lass

)

26


Netta

Azioni

Obbligazioni Lunghe

Liqui./Obbl. Breve

Altro-100 -50 0 50 100

0,0

90,6

9,4

0,0




AAA -

AA 0,0

A 0,0

BBB 59,8

BB 31,2

B 3,3

Below B 0,0

Not Rated 5,7



ITA 52,1

FRA 14,2

LUX 8,1

GBR 7,2

DEU 6,2

NLD 4,6

IRL 3,0

ESP 1,7

CZE 1,6

USA 1,5DIVERSIFICAZIONE VALUTARIA


0 20 40 60 80 100

USD

GBP

EUR 99,7

0,2

0,2



Inf. a 1 0,0

Da 1 a 3 45,2

Da 3 a 5 54,8

Da 5 a 7 0,0

Da 7 a 10 0,0

Da 10 a 15 0,0

Da 15 a 20 0,0

Da 20 a 30 0,0

Oltre 30 0,0



BTPS 4.25% 09/01.03.2020 - ITA 9,6

BTP 4.50% 2004/1.2.2020 - ITA 9,5BANCO POPOLARE 3.5%2014/14.03.2019...

- ITA 3,7

BTPS 4.25% 2009/01.09.2019 - ITA 3,1

BANCA INTESA 5% 23.09.2019 - ITA 3,0

BTPS 2 05/01/19 - ITA 2,9




LAFARGE 5.875% 2012/09.07.2019 - FRA 2,2




Arca Cedola 2019 Obbligazione Attiva VIII P Agosto 2016


1 2 3 4 5 6 7



Profilo

VALORE QUOTA

Data EUR31/08/16 5,02230/08/16 5,01629/08/16 5,01426/08/16 5,01225/08/16 5,01224/08/16 5,01223/08/16 5,01222/08/16 5,01119/08/16 5,00918/08/16 5,01117/08/16 5,01016/08/16 5,01112/08/16 5,01011/08/16 5,00910/08/16 5,00909/08/16 5,00708/08/16 5,00805/08/16 5,00404/08/16 5,00303/08/16 4,99802/08/16 4,99601/08/16 5,00129/07/16 4,998



Annui Fondo2015 -1,022014 -2013 -2012 -2011 -



ANDAMENTO DEL FONDO


4,800

4,850

4,900

4,950

5,000

5,050

5,100

ott14

feb15

lug15

nov15

apr16

ago16




e valori di quota


Netta

Azioni

Obbligazioni Lunghe

Liqui./Obbl. Breve

Altro-100 -50 0 50 100

0,0

90,8

9,2

0,0




AAA -

AA 0,0

A 0,0

BBB 55,1

BB 35,4

B 3,9

Below B 0,0

Not Rated 5,6



ITA 49,8

GBR 11,2

LUX 7,9

FRA 6,8

DEU 6,6

NLD 6,5

IRL 4,7

FIN 2,8

ESP 1,7



0 20 40 60 80 100

GBP

USD

EUR 99,9

0,1

0,0



Inf. a 1 0,0

Da 1 a 3 33,4

Da 3 a 5 66,0

Da 5 a 7 0,6

Da 7 a 10 0,0

Da 10 a 15 0,0

Da 15 a 20 0,0

Da 20 a 30 0,0

Oltre 30 0,0



BTPS 4.25% 09/01.03.2020 - ITA 9,5

BTP 4.50% 2004/1.2.2020 - ITA 9,4

BTPS 2 05/01/19 - ITA 3,5


BTPS 4.25% 2009/01.09.2019 - ITA 3,1

NOKIA CORP 6.75% 2009/04.02.2019 - FIN 2,6COMMERZBANK AG 6.375%2011/22.03.20...

- DEU 2,5

INTESA SANPAOLO 5.15% 2010/16.07.20... - ITA 2,4THYSSENKRUPP 3.125%2014/25.10.2019...

- DEU 2,4

FIAT FIN & TRADE 6.75% 2013/14.10.2... - LUX 2,3






Agosto 2016 Arca Cedola 2019 Obbligazione Attiva VIII RPr



1 2 3 4 5 6 7



Perf

orm

ance

/ V

olat

ilità

e va

lori

di q

uota

VALORE QUOTA

Data EUR31/08/16 5,02630/08/16 5,02029/08/16 5,01726/08/16 5,01625/08/16 5,01524/08/16 5,01623/08/16 5,01522/08/16 5,01519/08/16 5,01218/08/16 5,01417/08/16 5,01416/08/16 5,01412/08/16 5,01411/08/16 5,01210/08/16 5,01309/08/16 5,01108/08/16 5,01105/08/16 5,00804/08/16 5,00603/08/16 5,00102/08/16 5,00001/08/16 5,00429/07/16 5,001



Annui Fondo2015 -0,982014 -2013 -2012 -2011 -



ANDAMENTO DEL FONDO


4,800

4,850

4,900

4,950

5,000

5,050

5,100

ott14

feb15

lug15

nov15

apr16

ago16



Com

posi

zion

e di

por

tafo

glio

in %

(fat

to 1

00 la

sin

gola

ass

et c

lass

)

28


Netta

Azioni

Obbligazioni Lunghe

Liqui./Obbl. Breve

Altro-100 -50 0 50 100

0,0

90,8

9,2

0,0




AAA -

AA 0,0

A 0,0

BBB 55,1

BB 35,4

B 3,9

Below B 0,0

Not Rated 5,6



ITA 49,8

GBR 11,2

LUX 7,9

FRA 6,8

DEU 6,6

NLD 6,5

IRL 4,7

FIN 2,8

ESP 1,7



0 20 40 60 80 100

GBP

USD

EUR 99,9

0,1

0,0



Inf. a 1 0,0

Da 1 a 3 33,4

Da 3 a 5 66,0

Da 5 a 7 0,6

Da 7 a 10 0,0

Da 10 a 15 0,0

Da 15 a 20 0,0

Da 20 a 30 0,0

Oltre 30 0,0



BTPS 4.25% 09/01.03.2020 - ITA 9,5

BTP 4.50% 2004/1.2.2020 - ITA 9,4

BTPS 2 05/01/19 - ITA 3,5


BTPS 4.25% 2009/01.09.2019 - ITA 3,1

NOKIA CORP 6.75% 2009/04.02.2019 - FIN 2,6COMMERZBANK AG 6.375%2011/22.03.20...

- DEU 2,5

INTESA SANPAOLO 5.15% 2010/16.07.20... - ITA 2,4THYSSENKRUPP 3.125%2014/25.10.2019...

- DEU 2,4

FIAT FIN & TRADE 6.75% 2013/14.10.2... - LUX 2,3




Arca Cedola 2020 Obbligazione Attiva IX P Agosto 2016


1 2 3 4 5 6 7


Periodo Min. Raccomandato 5 anniUltime 5 cedole21/07/2016 0,03821/01/2016 0,057

Profilo

VALORE QUOTA

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Annui Fondo2015 -2014 -2013 -2012 -2011 -



ANDAMENTO DEL FONDO


4,600

4,700

4,800

4,900

5,000

5,100

5,200

gen15

mag15

set15

gen16

mag16

ago16




e valori di quota


Netta

Azioni

Obbligazioni Lunghe

Liqui./Obbl. Breve

Altro-100 -50 0 50 100

0,0

50,0

50,0

0,0




AAA -

AA 0,0

A 4,5

BBB 85,9

BB 8,6

B 0,4

Below B 0,0

Not Rated 0,7



ITA 86,3

GBR 5,9

DEU 3,8

NLD 1,9

FRA 0,9

LUX 0,9

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GBP

USD

EUR 100,0

0,0

0,0



Inf. a 1 41,3

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Da 7 a 10 0,0

Da 10 a 15 0,0

Da 15 a 20 0,0

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Oltre 30 0,0



BOTS 05/12/17 - ITA 10,5

BTPS 2.25% 2013/22.04.2017 I/L - ITA 8,1

BTP 3.75% 2010/1.3.2021 - ITA 7,4

BTP 4% 2010/01.09.2020 - ITA 7,4

BTP 3.75% 2006/1.8.2021 - ITA 7,4

BTPS 0.7 2015/01.05.2020 - ITA 6,4

BOTS 06/14/17 - ITA 6,3

BTPS 4.75% 2012/01.06.2017 - ITA 4,4

BTP 4% 2006/1.2.2017 - ITA 2,1

BOTS 07/14/17 - ITA 2,1






Agosto 2016 Arca Cedola 2020 Obbligazione Attiva IX RPr



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orm

ance

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ilità

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di q

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VALORE QUOTA

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Annui Fondo2015 -2014 -2013 -2012 -2011 -



ANDAMENTO DEL FONDO


4,600

4,700

4,800

4,900

5,000

5,100

5,200

gen15

mag15

set15

gen16

mag16

ago16



Com

posi

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e di

por

tafo

glio

in %

(fat

to 1

00 la

sin

gola

ass

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Netta

Azioni

Obbligazioni Lunghe

Liqui./Obbl. Breve

Altro-100 -50 0 50 100

0,0

50,0

50,0

0,0




AAA -

AA 0,0

A 4,5

BBB 85,9

BB 8,6

B 0,4

Below B 0,0

Not Rated 0,7



ITA 86,3

GBR 5,9

DEU 3,8

NLD 1,9

FRA 0,9

LUX 0,9

ESP 0,4



0 20 40 60 80 100

GBP

USD

EUR 100,0

0,0

0,0



Inf. a 1 41,3

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Da 10 a 15 0,0

Da 15 a 20 0,0

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Oltre 30 0,0



BOTS 05/12/17 - ITA 10,5

BTPS 2.25% 2013/22.04.2017 I/L - ITA 8,1

BTP 3.75% 2010/1.3.2021 - ITA 7,4

BTP 4% 2010/01.09.2020 - ITA 7,4

BTP 3.75% 2006/1.8.2021 - ITA 7,4

BTPS 0.7 2015/01.05.2020 - ITA 6,4

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BTPS 4.75% 2012/01.06.2017 - ITA 4,4

BTP 4% 2006/1.2.2017 - ITA 2,1

BOTS 07/14/17 - ITA 2,1




Arca Cedola 2020 Obbligazione Attiva X P Agosto 2016


1 2 3 4 5 6 7



Profilo

VALORE QUOTA

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Annui Fondo2015 -2014 -2013 -2012 -2011 -



ANDAMENTO DEL FONDO


4,600

4,800

5,000

5,200

apr15

lug15

ott15

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e valori di quota


Netta

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0,0

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0,0




AAA -

AA 0,0

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B 1,5

Below B 0,0

Not Rated 1,1



ITA 80,6

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ESP 1,0



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GBP

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0,0



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BOTS 04/13/17 - ITA 2,7







Agosto 2016 Arca Cedola 2020 Obbligazione Attiva X RPr



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VALORE QUOTA

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Annui Fondo2015 -2014 -2013 -2012 -2011 -



ANDAMENTO DEL FONDO


4,600

4,800

5,000

5,200

apr15

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feb16

mag16

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Com

posi

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to 1

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gola

ass

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Netta

Azioni

Obbligazioni Lunghe

Liqui./Obbl. Breve

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41,0

0,0




AAA -

AA 0,0

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Below B 0,0

Not Rated 1,1



ITA 80,6

GBR 7,8

DEU 2,8

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FRA 2,1

IRL 1,0

ESP 1,0



0 20 40 60 80 100

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Inf. a 1 33,8

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Oltre 30 0,0



BTPS 4.75 2012/01.05.2017 - ITA 9,3

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BTP 3.75% 2006/1.8.2021 - ITA 7,8

BTP 4% 2010/01.09.2020 - ITA 6,7

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BTPS 4.75% 2012/01.06.2017 - ITA 3,9

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BOTS 04/13/17 - ITA 2,7





Arca Cedola 2020 Obbligazione Attiva XI P Agosto 2016


1 2 3 4 5 6 7


Periodo Min. Raccomandato 5 anniUltime 5 cedole21/07/2016 0,057

Profilo

VALORE QUOTA

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Annui Fondo2015 -2014 -2013 -2012 -2011 -



ANDAMENTO DEL FONDO


4,600

4,700

4,800

4,900

5,000

5,100

ago15

ott15

gen16

mar16

giu16

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e valori di quota


Netta

Azioni

Obbligazioni Lunghe

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57,0

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0,0




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AA 0,0

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BBB 90,8

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B 2,1

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Not Rated 0,0



ITA 88,7

GBR 3,0

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JEY 2,1

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0,0



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BTP 4% 2006/1.2.2017 - ITA 3,6

BOTS 04/13/17 - ITA 2,5






Agosto 2016 Arca Cedola 2020 Obbligazione Attiva XI RPr



1 2 3 4 5 6 7



Perf

orm

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ilità

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di q

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VALORE QUOTA

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Annui Fondo2015 -2014 -2013 -2012 -2011 -



ANDAMENTO DEL FONDO


4,600

4,700

4,800

4,900

5,000

5,100

ago15

ott15

gen16

mar16

giu16

ago16



Com

posi

zion

e di

por

tafo

glio

in %

(fat

to 1

00 la

sin

gola

ass

et c

lass

)

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Netta

Azioni

Obbligazioni Lunghe

Liqui./Obbl. Breve

Altro-100 -50 0 50 100

0,0

57,0

43,0

0,0




AAA -

AA 0,0

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Below B 0,0

Not Rated 0,0



ITA 88,7

GBR 3,0

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JEY 2,1

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DEU 1,3

FRA 0,6



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GBP

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Da 7 a 10 0,0

Da 10 a 15 0,0

Da 15 a 20 0,0

Da 20 a 30 0,0

Oltre 30 0,0



BTPS 4.75 2012/01.05.2017 - ITA 13,1

BTP 3.75% 2006/1.8.2021 - ITA 9,7

BTP 3.75% 2010/1.3.2021 - ITA 7,3

BTP 4% 2010/01.09.2020 - ITA 7,3

BTPS 3.75% 2013/01.05.2021 - ITA 7,3

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BTPS 0.65% 2015/01.11.2020 - ITA 6,4

BTPS 2.25% 2013/22.04.2017 I/L - ITA 4,2

BTP 4% 2006/1.2.2017 - ITA 3,6

BOTS 04/13/17 - ITA 2,5




Arca Cedola 2020 Obbligazione Attiva XII P Agosto 2016


1 2 3 4 5 6 7



Profilo

VALORE QUOTA

Data EUR31/08/16 5,08330/08/16 5,08829/08/16 5,08826/08/16 5,08725/08/16 5,08324/08/16 5,09123/08/16 5,08822/08/16 5,07719/08/16 5,08118/08/16 5,09317/08/16 5,08616/08/16 5,09812/08/16 5,09111/08/16 5,08810/08/16 5,08509/08/16 5,09508/08/16 5,09105/08/16 5,08204/08/16 5,06503/08/16 5,05102/08/16 5,04301/08/16 5,06429/07/16 5,068



Annui Fondo2015 -2014 -2013 -2012 -2011 -



ANDAMENTO DEL FONDO


4,600

4,700

4,800

4,900

5,000

5,100

5,200

ott15

dic15

feb16

apr16

giu16

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e valori di quota


Netta

Azioni

Obbligazioni Lunghe

Liqui./Obbl. Breve

Altro-100 -50 0 50 100

0,0

49,1

50,9

0,0




AAA -

AA 0,0

A 0,3

BBB 97,2

BB 2,4

B 0,0

Below B 0,0

Not Rated 0,0



ITA 93,6

GBR 2,5

NLD 2,1

DEU 1,4

FRA 0,3



0 20 40 60 80 100

USD

GBP

EUR 100,0

0,0

0,0



Inf. a 1 44,6

Da 1 a 3 0,0

Da 3 a 5 55,4

Da 5 a 7 0,0

Da 7 a 10 0,0

Da 10 a 15 0,0

Da 15 a 20 0,0

Da 20 a 30 0,0

Oltre 30 0,0



BTPS 4.75 2012/01.05.2017 - ITA 13,8

BTP 4% 2010/01.09.2020 - ITA 8,6

BTP 4% 2006/1.2.2017 - ITA 7,5

BTP 3.75% 2010/1.3.2021 - ITA 6,9

BTPS 3.75% 2013/01.05.2021 - ITA 6,9

BTP 3.75% 2006/1.8.2021 - ITA 6,9

BTPS 0.7 2015/01.05.2020 - ITA 6,0

BTPS 0.65% 2015/01.11.2020 - ITA 6,0

BTPS 1.5 12/2016 - ITA 5,9

BTPS 2.75% 2013/15.11.2016 - ITA 3,4






Agosto 2016 Arca Cedola 2020 Obbligazione Attiva XII RPr



1 2 3 4 5 6 7



Perf

orm

ance

/ V

olat

ilità

e va

lori

di q

uota

VALORE QUOTA

Data EUR31/08/16 5,08530/08/16 5,08929/08/16 5,09026/08/16 5,08925/08/16 5,08524/08/16 5,09323/08/16 5,09022/08/16 5,07919/08/16 5,08218/08/16 5,09517/08/16 5,08816/08/16 5,09912/08/16 5,09311/08/16 5,09010/08/16 5,08609/08/16 5,09608/08/16 5,09205/08/16 5,08404/08/16 5,06703/08/16 5,05202/08/16 5,04401/08/16 5,06629/07/16 5,069



Annui Fondo2015 -2014 -2013 -2012 -2011 -



ANDAMENTO DEL FONDO


4,600

4,700

4,800

4,900

5,000

5,100

5,200

ott15

dic15

feb16

apr16

giu16

ago16



Com

posi

zion

e di

por

tafo

glio

in %

(fat

to 1

00 la

sin

gola

ass

et c

lass

)

36


Netta

Azioni

Obbligazioni Lunghe

Liqui./Obbl. Breve

Altro-100 -50 0 50 100

0,0

49,1

50,9

0,0




AAA -

AA 0,0

A 0,3

BBB 97,2

BB 2,4

B 0,0

Below B 0,0

Not Rated 0,0



ITA 93,6

GBR 2,5

NLD 2,1

DEU 1,4

FRA 0,3



0 20 40 60 80 100

USD

GBP

EUR 100,0

0,0

0,0



Inf. a 1 44,6

Da 1 a 3 0,0

Da 3 a 5 55,4

Da 5 a 7 0,0

Da 7 a 10 0,0

Da 10 a 15 0,0

Da 15 a 20 0,0

Da 20 a 30 0,0

Oltre 30 0,0



BTPS 4.75 2012/01.05.2017 - ITA 13,8

BTP 4% 2010/01.09.2020 - ITA 8,6

BTP 4% 2006/1.2.2017 - ITA 7,5

BTP 3.75% 2010/1.3.2021 - ITA 6,9

BTPS 3.75% 2013/01.05.2021 - ITA 6,9

BTP 3.75% 2006/1.8.2021 - ITA 6,9

BTPS 0.7 2015/01.05.2020 - ITA 6,0

BTPS 0.65% 2015/01.11.2020 - ITA 6,0

BTPS 1.5 12/2016 - ITA 5,9

BTPS 2.75% 2013/15.11.2016 - ITA 3,4




Arca Cedola 2018 Paesi Emergenti valuta locale P Agosto 2016


1 2 3 4 5 6 7



Profilo

VALORE QUOTA

Data EUR31/08/16 4,52930/08/16 4,53129/08/16 4,54226/08/16 4,54125/08/16 4,51924/08/16 4,52523/08/16 4,54122/08/16 4,53319/08/16 4,54718/08/16 4,56117/08/16 4,56716/08/16 4,58512/08/16 4,59411/08/16 4,60610/08/16 4,60109/08/16 4,60208/08/16 4,59105/08/16 4,56404/08/16 4,52803/08/16 4,49702/08/16 4,49201/08/16 4,50929/07/16 4,511



Annui Fondo2015 -2,112014 5,862013 -2012 -2011 -



ANDAMENTO DEL FONDO


4,000

4,200

4,400

4,600

4,800

5,000

5,200

5,400

5,600

mar13

nov13

lug14

apr15

dic15

ago16




e valori di quota


Netta

Azioni

Obbligazioni Lunghe

Liqui./Obbl. Breve

Altro-100 -50 0 50 100

0,0

91,4

8,0

0,5




AAA 16,1

AA 3,2

A 13,2

BBB 24,2

BB 20,8

B 12,3

Below B 0,0

Not Rated 10,2



XSN 21,7

BRA 8,6

RUS 6,6

CHL 6,2

MEX 4,6

URY 3,6

MYS 3,3

HUN 3,2

ZAF 3,1

TUR 3,1DIVERSIFICAZIONE VALUTARIA


0 5 10 15 20

RUB

INR

USD

CLP

IDR

MXN

TRY

BRL

ZAR

EUR 15,4

8,8

8,7

8,2

7,1

6,8

6,2

5,8

5,3

4,9



Inf. a 1 9,1

Da 1 a 3 88,9

Da 3 a 5 2,0

Da 5 a 7 0,0

Da 7 a 10 0,0

Da 10 a 15 0,0

Da 15 a 20 0,0

Da 20 a 30 0,0

Oltre 30 0,0



BRAZIL NTN-F 10 2012/01.01.2018 - BRA 6,9

CHILE - BCP 6% 2008/01.05.2018 - CHL 4,8

MEXICAN BONOS 8.5% 2009/13/12/2018 - MEX 4,3

EUROPEAN INVT BK 9.25% 2011/20.07.2... - XSN 3,8

RUSSIA 11% 1998/24.7.2018 - RUS 3,6

URUGUAY 5% 2006/14.09.2018 - URY 3,6

HUNGARY GOVT 5.5% 2013/20.12.2018 - HUN 3,3EURO BK RECON&DV 5.752014/19.03.20...

- XSN 3,2

RUSSIA 7.85% 2011/10.03.2018 - RUS 3,0

GAZPROM 8.146 2008/11.04.2018 - LUX 3,0






Agosto 2016 Arca Cedola 2018 Paesi Emergenti valuta locale RPr



1 2 3 4 5 6 7



Perf

orm

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/ V

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ilità

e va

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di q

uota

VALORE QUOTA

Data EUR31/08/16 4,54430/08/16 4,54629/08/16 4,55726/08/16 4,55625/08/16 4,53424/08/16 4,53923/08/16 4,55722/08/16 4,54819/08/16 4,56318/08/16 4,57717/08/16 4,58316/08/16 4,60212/08/16 4,61111/08/16 4,62310/08/16 4,61809/08/16 4,62008/08/16 4,60805/08/16 4,58004/08/16 4,54303/08/16 4,51102/08/16 4,50601/08/16 4,52429/07/16 4,525



Annui Fondo2015 -2,072014 5,882013 -2012 -2011 -



ANDAMENTO DEL FONDO


4,000

4,200

4,400

4,600

4,800

5,000

5,200

5,400

5,600

mar13

nov13

lug14

apr15

dic15

ago16



Com

posi

zion

e di

por

tafo

glio

in %

(fat

to 1

00 la

sin

gola

ass

et c

lass

)

38


Netta

Azioni

Obbligazioni Lunghe

Liqui./Obbl. Breve

Altro-100 -50 0 50 100

0,0

91,4

8,0

0,5




AAA 16,1

AA 3,2

A 13,2

BBB 24,2

BB 20,8

B 12,3

Below B 0,0

Not Rated 10,2



XSN 21,7

BRA 8,6

RUS 6,6

CHL 6,2

MEX 4,6

URY 3,6

MYS 3,3

HUN 3,2

ZAF 3,1

TUR 3,1DIVERSIFICAZIONE VALUTARIA


0 5 10 15 20

RUB

INR

USD

CLP

IDR

MXN

TRY

BRL

ZAR

EUR 15,4

8,8

8,7

8,2

7,1

6,8

6,2

5,8

5,3

4,9



Inf. a 1 9,1

Da 1 a 3 88,9

Da 3 a 5 2,0

Da 5 a 7 0,0

Da 7 a 10 0,0

Da 10 a 15 0,0

Da 15 a 20 0,0

Da 20 a 30 0,0

Oltre 30 0,0



BRAZIL NTN-F 10 2012/01.01.2018 - BRA 6,9

CHILE - BCP 6% 2008/01.05.2018 - CHL 4,8


EUROPEAN INVT BK 9.25% 2011/20.07.2... - XSN 3,8

RUSSIA 11% 1998/24.7.2018 - RUS 3,6

URUGUAY 5% 2006/14.09.2018 - URY 3,6

HUNGARY GOVT 5.5% 2013/20.12.2018 - HUN 3,3EURO BK RECON&DV 5.752014/19.03.20...

- XSN 3,2

RUSSIA 7.85% 2011/10.03.2018 - RUS 3,0

GAZPROM 8.146 2008/11.04.2018 - LUX 3,0




Arca Cedola 2018 Paesi Emergenti val. locale II P Agosto 2016


1 2 3 4 5 6 7



Profilo

VALORE QUOTA

Data EUR31/08/16 4,78330/08/16 4,78429/08/16 4,79326/08/16 4,78825/08/16 4,76824/08/16 4,77123/08/16 4,78222/08/16 4,77719/08/16 4,79118/08/16 4,80217/08/16 4,81116/08/16 4,82812/08/16 4,84111/08/16 4,84910/08/16 4,84509/08/16 4,84708/08/16 4,83705/08/16 4,81204/08/16 4,77503/08/16 4,74402/08/16 4,74201/08/16 4,76029/07/16 4,757



Annui Fondo2015 -1,922014 6,552013 -2012 -2011 -



ANDAMENTO DEL FONDO


4,400

4,600

4,800

5,000

5,200

5,400

5,600

5,800

giu13

gen14

set14

mag15

gen16

ago16




e valori di quota


Netta

Azioni

Obbligazioni Lunghe

Liqui./Obbl. Breve

Altro-100 -50 0 50 100

0,0

92,2

7,8

0,0




AAA 7,7

AA 5,8

A 16,0

BBB 29,8

BB 16,8

B 13,8

Below B 0,0

Not Rated 10,1



XSN 14,2

BRA 8,8

PER 6,9

TUR 6,8

RUS 5,6

CHL 5,4

COL 4,7

MEX 4,6

PHL 4,3

NLD 3,8DIVERSIFICAZIONE VALUTARIA


0 5 10 15 20

COP

MXN

CLP

USD

PEN

ZAR

IDR

TRY

BRL

EUR 17,0

8,9

8,7

8,3

7,3

7,0

5,9

5,5

5,1

4,8



Inf. a 1 9,4

Da 1 a 3 84,3

Da 3 a 5 4,0

Da 5 a 7 2,3

Da 7 a 10 0,0

Da 10 a 15 0,0

Da 15 a 20 0,0

Da 20 a 30 0,0

Oltre 30 0,0



BRAZIL 10% 2013/01.01.2019 - BRA 8,0

PERU' 8.6% 2005/12.08.2017 - PER 7,0

CHILE - BCP 6% 2008/01.05.2018 - CHL 5,5

COLOMBIA TES 5% 2012/21.11.2018 - COL 4,8

TURKEY 6.3% 2013/14.02.2018 - TUR 4,6

EUROPEAN INVT BK 9% 2008/21.12.2018... - XSN 4,3

INDONESIA GOV'T 9 2013/15.9.2018 - IDN 3,6

MALAYSIAN GOVT 3.58 2011/28.9.2018 - MYS 3,6

URUGUAY 5% 2006/14.09.2018 - URY 3,4







Agosto 2016 Arca Cedola 2018 Paesi Emergenti val. locale II RPr



1 2 3 4 5 6 7



Perf

orm

ance

/ V

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ilità

e va

lori

di q

uota

VALORE QUOTA

Data EUR31/08/16 4,80230/08/16 4,80429/08/16 4,81326/08/16 4,80825/08/16 4,78724/08/16 4,79123/08/16 4,80222/08/16 4,79619/08/16 4,81118/08/16 4,82217/08/16 4,83116/08/16 4,84912/08/16 4,86211/08/16 4,87010/08/16 4,86709/08/16 4,86908/08/16 4,85805/08/16 4,83204/08/16 4,79403/08/16 4,76202/08/16 4,76001/08/16 4,77829/07/16 4,776



Annui Fondo2015 -1,822014 6,612013 -2012 -2011 -



ANDAMENTO DEL FONDO


4,400

4,600

4,800

5,000

5,200

5,400

5,600

5,800

giu13

gen14

set14

mag15

gen16

ago16



Com

posi

zion

e di

por

tafo

glio

in %

(fat

to 1

00 la

sin

gola

ass

et c

lass

)

40


Netta

Azioni

Obbligazioni Lunghe

Liqui./Obbl. Breve

Altro-100 -50 0 50 100

0,0

92,2

7,8

0,0




AAA 7,7

AA 5,8

A 16,0

BBB 29,8

BB 16,8

B 13,8

Below B 0,0

Not Rated 10,1



XSN 14,2

BRA 8,8

PER 6,9

TUR 6,8

RUS 5,6

CHL 5,4

COL 4,7

MEX 4,6

PHL 4,3

NLD 3,8DIVERSIFICAZIONE VALUTARIA


0 5 10 15 20

COP

MXN

CLP

USD

PEN

ZAR

IDR

TRY

BRL

EUR 17,0

8,9

8,7

8,3

7,3

7,0

5,9

5,5

5,1

4,8



Inf. a 1 9,4

Da 1 a 3 84,3

Da 3 a 5 4,0

Da 5 a 7 2,3

Da 7 a 10 0,0

Da 10 a 15 0,0

Da 15 a 20 0,0

Da 20 a 30 0,0

Oltre 30 0,0



BRAZIL 10% 2013/01.01.2019 - BRA 8,0

PERU' 8.6% 2005/12.08.2017 - PER 7,0

CHILE - BCP 6% 2008/01.05.2018 - CHL 5,5

COLOMBIA TES 5% 2012/21.11.2018 - COL 4,8

TURKEY 6.3% 2013/14.02.2018 - TUR 4,6


INDONESIA GOV'T 9 2013/15.9.2018 - IDN 3,6


URUGUAY 5% 2006/14.09.2018 - URY 3,4





Arca Cedola 2018 Paesi Emergenti val. locale III P Agosto 2016


1 2 3 4 5 6 7



Profilo

VALORE QUOTA

Data EUR31/08/16 5,00130/08/16 5,00229/08/16 5,01226/08/16 5,00525/08/16 4,98724/08/16 4,98923/08/16 4,99722/08/16 4,99219/08/16 5,00418/08/16 5,01417/08/16 5,02416/08/16 5,04112/08/16 5,05211/08/16 5,05810/08/16 5,05609/08/16 5,05608/08/16 5,04805/08/16 5,02604/08/16 4,99103/08/16 4,96302/08/16 4,96001/08/16 4,97629/07/16 4,973



Annui Fondo2015 -0,542014 6,372013 -2012 -2011 -



ANDAMENTO DEL FONDO


4,600

4,800

5,000

5,200

5,400

5,600

5,800

set13

apr14

nov14

giu15

gen16

ago16




e valori di quota


Netta

Azioni

Obbligazioni Lunghe

Liqui./Obbl. Breve

Altro-100 -50 0 50 100

0,0

89,7

10,3

0,0




AAA 13,3

AA 6,1

A 16,6

BBB 27,7

BB 21,0

B 13,0

Below B 0,0

Not Rated 2,4



XSN 16,2

TUR 7,3

BRA 7,1

MEX 5,9

PER 5,3

CHL 4,5

COL 4,4

PHL 4,4

RUS 4,3

MYS 3,5DIVERSIFICAZIONE VALUTARIA


0 5 10 15 20 25

CLP

INR

PEN

ZAR

USD

TRY

MXN

IDR

BRL

EUR 21,3

7,2

6,0

5,9

5,6

5,5

5,5

5,3

5,0

4,6



Inf. a 1 11,4

Da 1 a 3 84,1

Da 3 a 5 4,0

Da 5 a 7 0,5

Da 7 a 10 0,0

Da 10 a 15 0,0

Da 15 a 20 0,0

Da 20 a 30 0,0

Oltre 30 0,0



BRAZIL 10% 2013/01.01.2019 - BRA 6,9

MEXICAN BONOS 8.5% 2009/13/12/2018 - MEX 5,9TURKEY GOVT BOND 8.3%2013/20.06.20...

- TUR 5,2

INTL FIN CORP 7.75% 2013/03.12.2016... - XSN 5,0

REPUBLIC OF PERU 8.6 2005/12.8.2017... - PER 4,3

COLOMBIA TES 11.25% 2008/24.10.2018... - COL 4,3


HUNGARY GOVT 5.5% 2013/20.12.2018 - HUN 3,1

REP OF SRI LANKA 6% 2014/14.01.2019... - LKA 2,8







Agosto 2016 Arca Cedola 2018 Paesi Emergenti val. locale III RPr



1 2 3 4 5 6 7



Perf

orm

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ilità

e va

lori

di q

uota

VALORE QUOTA

Data EUR31/08/16 5,02230/08/16 5,02329/08/16 5,03326/08/16 5,02625/08/16 5,00824/08/16 5,01023/08/16 5,01822/08/16 5,01319/08/16 5,02618/08/16 5,03617/08/16 5,04516/08/16 5,06412/08/16 5,07411/08/16 5,08110/08/16 5,07809/08/16 5,07908/08/16 5,07005/08/16 5,04704/08/16 5,01203/08/16 4,98302/08/16 4,98001/08/16 4,99729/07/16 4,993



Annui Fondo2015 -0,402014 6,432013 -2012 -2011 -



ANDAMENTO DEL FONDO


4,600

4,800

5,000

5,200

5,400

5,600

5,800

set13

apr14

nov14

giu15

gen16

ago16



Com

posi

zion

e di

por

tafo

glio

in %

(fat

to 1

00 la

sin

gola

ass

et c

lass

)

42


Netta

Azioni

Obbligazioni Lunghe

Liqui./Obbl. Breve

Altro-100 -50 0 50 100

0,0

89,7

10,3

0,0




AAA 13,3

AA 6,1

A 16,6

BBB 27,7

BB 21,0

B 13,0

Below B 0,0

Not Rated 2,4



XSN 16,2

TUR 7,3

BRA 7,1

MEX 5,9

PER 5,3

CHL 4,5

COL 4,4

PHL 4,4

RUS 4,3

MYS 3,5DIVERSIFICAZIONE VALUTARIA


0 5 10 15 20 25

CLP

INR

PEN

ZAR

USD

TRY

MXN

IDR

BRL

EUR 21,3

7,2

6,0

5,9

5,6

5,5

5,5

5,3

5,0

4,6



Inf. a 1 11,4

Da 1 a 3 84,1

Da 3 a 5 4,0

Da 5 a 7 0,5

Da 7 a 10 0,0

Da 10 a 15 0,0

Da 15 a 20 0,0

Da 20 a 30 0,0

Oltre 30 0,0



BRAZIL 10% 2013/01.01.2019 - BRA 6,9

MEXICAN BONOS 8.5% 2009/13/12/2018 - MEX 5,9TURKEY GOVT BOND 8.3%2013/20.06.20...

- TUR 5,2

INTL FIN CORP 7.75% 2013/03.12.2016... - XSN 5,0

REPUBLIC OF PERU 8.6 2005/12.8.2017... - PER 4,3

COLOMBIA TES 11.25% 2008/24.10.2018... - COL 4,3


HUNGARY GOVT 5.5% 2013/20.12.2018 - HUN 3,1

REP OF SRI LANKA 6% 2014/14.01.2019... - LKA 2,8





Arca 2019 Reddito Multivalore P Agosto 2016


1 2 3 4 5 6 7



Profilo

VALORE QUOTA

Data EUR31/08/16 4,98030/08/16 4,98029/08/16 4,97126/08/16 4,97325/08/16 4,97124/08/16 4,97423/08/16 4,97022/08/16 4,96419/08/16 4,96218/08/16 4,96717/08/16 4,96316/08/16 4,96912/08/16 4,96811/08/16 4,96710/08/16 4,96409/08/16 4,96508/08/16 4,95805/08/16 4,95104/08/16 4,94003/08/16 4,92502/08/16 4,92501/08/16 4,94329/07/16 4,937



Annui Fondo2015 2,162014 -2013 -2012 -2011 -



ANDAMENTO DEL FONDO


4,600

4,800

5,000

5,200

5,400

feb14

ago14

feb15

ago15

feb16

ago16




e valori di quota


Netta

Azioni

Obbligazioni Lunghe

Liqui./Obbl. Breve

Altro-100 -50 0 50 100

28,8

83,5

-16,9

4,5




AAA -

AA 0,0

A 0,0

BBB 47,7

BB 47,4

B 1,8

Below B 0,0

Not Rated 3,1



ITA 55,9

LUX 9,5

FRA 9,0

NLD 5,3

DEU 5,3

GBR 5,2

IRL 4,6

ESP 3,3

FIN 1,1

CHE 0,6DIVERSIFICAZIONE VALUTARIA


0 20 40 60 80 100

CHF

USD

GBP

EUR 99,5

0,4

0,1

0,0



Inf. a 1 0,0

Da 1 a 3 48,4

Da 3 a 5 37,6

Da 5 a 7 0,0

Da 7 a 10 0,0

Da 10 a 15 0,0

Da 15 a 20 0,0

Da 20 a 30 0,0

Oltre 30 14,0



BTPS 4.25% 2009/01.09.2019 - ITA 11,9

BTPS 1.5% 2014/01.08.2019 - ITA 10,4

BTP 4.50% 2004/1.2.2020 - ITA 4,6

CNH IND FIN 2.75% 2014/18.03.2019 - LUX 4,2

BANCA INTESA 5% 23.09.2019 - ITA 3,2

BTPS 2 05/01/19 - ITA 2,6

LLOYDS BANKING 7% 2014/29.12.2049 - GBR 2,4

FGA CAPITAL IRE 2.625 2014/17.04.20... - IRL 2,3COMMERZBANK AG 6.375%2011/22.03.20...

- DEU 2,3







Agosto 2016 Arca 2019 Reddito Multivalore RPr



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Perf

orm

ance

/ V

olat

ilità

e va

lori

di q

uota

VALORE QUOTA

Data EUR31/08/16 4,98830/08/16 4,98929/08/16 4,98026/08/16 4,98125/08/16 4,97924/08/16 4,98223/08/16 4,97822/08/16 4,97219/08/16 4,97018/08/16 4,97617/08/16 4,97116/08/16 4,97812/08/16 4,97711/08/16 4,97510/08/16 4,97209/08/16 4,97308/08/16 4,96605/08/16 4,95904/08/16 4,94803/08/16 4,93202/08/16 4,93201/08/16 4,95129/07/16 4,945



Annui Fondo2015 2,262014 -2013 -2012 -2011 -



ANDAMENTO DEL FONDO


4,600

4,800

5,000

5,200

5,400

feb14

ago14

feb15

ago15

feb16

ago16



Com

posi

zion

e di

por

tafo

glio

in %

(fat

to 1

00 la

sin

gola

ass

et c

lass

)

44


Netta

Azioni

Obbligazioni Lunghe

Liqui./Obbl. Breve

Altro-100 -50 0 50 100

28,8

83,5

-16,9

4,5




AAA -

AA 0,0

A 0,0

BBB 47,7

BB 47,4

B 1,8

Below B 0,0

Not Rated 3,1



ITA 55,9

LUX 9,5

FRA 9,0

NLD 5,3

DEU 5,3

GBR 5,2

IRL 4,6

ESP 3,3

FIN 1,1



0 20 40 60 80 100

CHF

USD

GBP

EUR 99,5

0,4

0,1

0,0



Inf. a 1 0,0

Da 1 a 3 48,4

Da 3 a 5 37,6

Da 5 a 7 0,0

Da 7 a 10 0,0

Da 10 a 15 0,0

Da 15 a 20 0,0

Da 20 a 30 0,0

Oltre 30 14,0



BTPS 4.25% 2009/01.09.2019 - ITA 11,9

BTPS 1.5% 2014/01.08.2019 - ITA 10,4

BTP 4.50% 2004/1.2.2020 - ITA 4,6

CNH IND FIN 2.75% 2014/18.03.2019 - LUX 4,2

BANCA INTESA 5% 23.09.2019 - ITA 3,2

BTPS 2 05/01/19 - ITA 2,6

LLOYDS BANKING 7% 2014/29.12.2049 - GBR 2,4

FGA CAPITAL IRE 2.625 2014/17.04.20... - IRL 2,3COMMERZBANK AG 6.375%2011/22.03.20...

- DEU 2,3





Arca 2019 Reddito Multivalore II P Agosto 2016


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Profilo

VALORE QUOTA

Data EUR31/08/16 4,97630/08/16 4,97229/08/16 4,96226/08/16 4,96325/08/16 4,96024/08/16 4,96323/08/16 4,95722/08/16 4,95019/08/16 4,94918/08/16 4,95317/08/16 4,94916/08/16 4,95512/08/16 4,95311/08/16 4,95210/08/16 4,94909/08/16 4,95108/08/16 4,94405/08/16 4,93604/08/16 4,92403/08/16 4,90702/08/16 4,90701/08/16 4,92829/07/16 4,921



Annui Fondo2015 2,642014 -2013 -2012 -2011 -



ANDAMENTO DEL FONDO


4,600

4,800

5,000

5,200

5,400

mag14

ott14

apr15

set15

mar16

ago16




e valori di quota


Netta

Azioni

Obbligazioni Lunghe

Liqui./Obbl. Breve

Altro-100 -50 0 50 100

30,7

83,3

-18,7

4,8




AAA -

AA 0,0

A 0,0

BBB 41,4

BB 52,1

B 2,7

Below B 0,0

Not Rated 3,8



ITA 51,1

LUX 12,8

FRA 11,0

GBR 4,8

DEU 4,6

ESP 3,9

CZE 2,4

NLD 2,3

PRT 2,3



0 20 40 60 80 100

SEK

DKK

PLN

NZD

AUD

CAD

CHF

USD

GBP

EUR 98,9

0,7

0,4

0,0

0,0

0,0

0,0

0,0

0,0

0,0



Inf. a 1 0,0

Da 1 a 3 42,2

Da 3 a 5 40,9

Da 5 a 7 0,0

Da 7 a 10 0,0

Da 10 a 15 0,0

Da 15 a 20 0,0

Da 20 a 30 0,0

Oltre 30 16,9



BTPS 1.5% 2014/01.08.2019 - ITA 8,4

BTPS 4.25% 2009/01.09.2019 - ITA 8,3

BTP 4.50% 2004/1.2.2020 - ITA 6,3

BTPS 4.25% 09/01.03.2020 - ITA 4,0

FINMECCANICA FIN 8 09/16.12.2019 - LUX 3,8

FIAT FIN & TRADE 6.75% 2013/14.10.2... - LUX 2,9COMMERZBANK AG 6.375%2011/22.03.20...

- DEU 2,8

TELECOM ITALIA 5.375/ 2004/29.1.201... - ITA 2,8

BANCA POP MILANO 4.25% 2014/30.01.2... - ITA 2,6BANCO POPOLARE 3.5%2014/14.03.2019...

- ITA 2,5






Agosto 2016 Arca 2019 Reddito Multivalore II RPr



1 2 3 4 5 6 7



Perf

orm

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/ V

olat

ilità

e va

lori

di q

uota

VALORE QUOTA

Data EUR31/08/16 4,98430/08/16 4,97929/08/16 4,96926/08/16 4,97125/08/16 4,96724/08/16 4,97023/08/16 4,96422/08/16 4,95719/08/16 4,95618/08/16 4,96017/08/16 4,95516/08/16 4,96212/08/16 4,96011/08/16 4,95910/08/16 4,95609/08/16 4,95808/08/16 4,95105/08/16 4,94304/08/16 4,93003/08/16 4,91402/08/16 4,91401/08/16 4,93429/07/16 4,927



Annui Fondo2015 2,702014 -2013 -2012 -2011 -



ANDAMENTO DEL FONDO


4,600

4,800

5,000

5,200

5,400

mag14

ott14

apr15

set15

mar16

ago16



Com

posi

zion

e di

por

tafo

glio

in %

(fat

to 1

00 la

sin

gola

ass

et c

lass

)

46


Netta

Azioni

Obbligazioni Lunghe

Liqui./Obbl. Breve

Altro-100 -50 0 50 100

30,7

83,3

-18,7

4,8




AAA -

AA 0,0

A 0,0

BBB 41,4

BB 52,1

B 2,7

Below B 0,0

Not Rated 3,8



ITA 51,1

LUX 12,8

FRA 11,0

GBR 4,8

DEU 4,6

ESP 3,9

CZE 2,4

NLD 2,3

PRT 2,3



0 20 40 60 80 100

SEK

DKK

PLN

NZD

AUD

CAD

CHF

USD

GBP

EUR 98,9

0,7

0,4

0,0

0,0

0,0

0,0

0,0

0,0

0,0



Inf. a 1 0,0

Da 1 a 3 42,2

Da 3 a 5 40,9

Da 5 a 7 0,0

Da 7 a 10 0,0

Da 10 a 15 0,0

Da 15 a 20 0,0

Da 20 a 30 0,0

Oltre 30 16,9



BTPS 1.5% 2014/01.08.2019 - ITA 8,4

BTPS 4.25% 2009/01.09.2019 - ITA 8,3

BTP 4.50% 2004/1.2.2020 - ITA 6,3

BTPS 4.25% 09/01.03.2020 - ITA 4,0

FINMECCANICA FIN 8 09/16.12.2019 - LUX 3,8

FIAT FIN & TRADE 6.75% 2013/14.10.2... - LUX 2,9COMMERZBANK AG 6.375%2011/22.03.20...

- DEU 2,8

TELECOM ITALIA 5.375/ 2004/29.1.201... - ITA 2,8

BANCA POP MILANO 4.25% 2014/30.01.2... - ITA 2,6BANCO POPOLARE 3.5%2014/14.03.2019...

- ITA 2,5




Arca 2019 Reddito Multivalore III P Agosto 2016


1 2 3 4 5 6 7



Profilo

VALORE QUOTA

Data EUR31/08/16 4,98030/08/16 4,97529/08/16 4,96626/08/16 4,96625/08/16 4,96324/08/16 4,96623/08/16 4,96022/08/16 4,95219/08/16 4,95018/08/16 4,95517/08/16 4,95016/08/16 4,95712/08/16 4,95411/08/16 4,95210/08/16 4,94909/08/16 4,95208/08/16 4,94505/08/16 4,93704/08/16 4,92603/08/16 4,91002/08/16 4,91101/08/16 4,93329/07/16 4,924



Annui Fondo2015 1,102014 -2013 -2012 -2011 -



ANDAMENTO DEL FONDO


4,400

4,600

4,800

5,000

5,200

5,400

set14

feb15

lug15

nov15

apr16

ago16




e valori di quota


Netta

Azioni

Obbligazioni Lunghe

Liqui./Obbl. Breve

Altro-100 -50 0 50 100

30,5

87,4

-19,1

1,1




AAA -

AA 0,0

A 0,0

BBB 40,0

BB 50,2

B 3,6

Below B 0,0

Not Rated 6,2



ITA 46,7

GBR 10,3

FRA 9,9

LUX 7,7

ESP 7,0

NLD 6,5

DEU 5,6

CZE 2,3

PRT 1,8



0 20 40 60 80 100

NOK

DKK

JPY

NZD

GBP

AUD

CAD

CHF

USD

EUR 99,9

0,1

0,0

0,0

0,0

0,0

0,0

0,0

0,0

0,0



Inf. a 1 0,0

Da 1 a 3 26,3

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Da 5 a 7 0,0

Da 7 a 10 0,0

Da 10 a 15 0,0

Da 15 a 20 0,0

Da 20 a 30 0,0

Oltre 30 18,5



BTPS 4.25% 2009/01.09.2019 - ITA 9,2

BTP 4.50% 2004/1.2.2020 - ITA 6,1

BTPS 4.25% 09/01.03.2020 - ITA 4,7

BTPS 1.5% 2014/01.08.2019 - ITA 3,1

BANCA POP MILANO 4.25% 2014/30.01.2... - ITA 2,9


CRED AGRICOLE SA 6.5% 2014/23.12.20... - FRA 2,2THYSSENKRUPP 3.125%2014/25.10.2019...

- DEU 2,2

BANCO SANTANDER 6.25%2014/11.09.20...

- ESP 2,1

REN FINANCE BV 4.75 2013/16.10.2020... - NLD 2,0






Agosto 2016 Arca 2019 Reddito Multivalore III RPr



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orm

ance

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lori

di q

uota

VALORE QUOTA

Data EUR31/08/16 4,98630/08/16 4,98129/08/16 4,97126/08/16 4,97125/08/16 4,96824/08/16 4,97123/08/16 4,96522/08/16 4,95719/08/16 4,95518/08/16 4,96017/08/16 4,95516/08/16 4,96212/08/16 4,95911/08/16 4,95710/08/16 4,95409/08/16 4,95708/08/16 4,95005/08/16 4,94204/08/16 4,93103/08/16 4,91502/08/16 4,91501/08/16 4,93829/07/16 4,929



Annui Fondo2015 1,142014 -2013 -2012 -2011 -



ANDAMENTO DEL FONDO


4,400

4,600

4,800

5,000

5,200

5,400

set14

feb15

lug15

nov15

apr16

ago16



Com

posi

zion

e di

por

tafo

glio

in %

(fat

to 1

00 la

sin

gola

ass

et c

lass

)

48


Netta

Azioni

Obbligazioni Lunghe

Liqui./Obbl. Breve

Altro-100 -50 0 50 100

30,5

87,4

-19,1

1,1




AAA -

AA 0,0

A 0,0

BBB 40,0

BB 50,2

B 3,6

Below B 0,0

Not Rated 6,2



ITA 46,7

GBR 10,3

FRA 9,9

LUX 7,7

ESP 7,0

NLD 6,5

DEU 5,6

CZE 2,3

PRT 1,8



0 20 40 60 80 100

NOK

DKK

JPY

NZD

GBP

AUD

CAD

CHF

USD

EUR 99,9

0,1

0,0

0,0

0,0

0,0

0,0

0,0

0,0

0,0



Inf. a 1 0,0

Da 1 a 3 26,3

Da 3 a 5 55,2

Da 5 a 7 0,0

Da 7 a 10 0,0

Da 10 a 15 0,0

Da 15 a 20 0,0

Da 20 a 30 0,0

Oltre 30 18,5



BTPS 4.25% 2009/01.09.2019 - ITA 9,2

BTP 4.50% 2004/1.2.2020 - ITA 6,1

BTPS 4.25% 09/01.03.2020 - ITA 4,7

BTPS 1.5% 2014/01.08.2019 - ITA 3,1

BANCA POP MILANO 4.25% 2014/30.01.2... - ITA 2,9


CRED AGRICOLE SA 6.5% 2014/23.12.20... - FRA 2,2THYSSENKRUPP 3.125%2014/25.10.2019...

- DEU 2,2

BANCO SANTANDER 6.25%2014/11.09.20...

- ESP 2,1

REN FINANCE BV 4.75 2013/16.10.2020... - NLD 2,0




Arca 2020 Reddito Multivalore IV P Agosto 2016


1 2 3 4 5 6 7



Profilo

VALORE QUOTA

Data EUR31/08/16 4,76830/08/16 4,77229/08/16 4,76026/08/16 4,76125/08/16 4,75624/08/16 4,76223/08/16 4,75422/08/16 4,74219/08/16 4,74418/08/16 4,75517/08/16 4,74616/08/16 4,75912/08/16 4,75611/08/16 4,75210/08/16 4,74609/08/16 4,75608/08/16 4,74505/08/16 4,73304/08/16 4,70803/08/16 4,68702/08/16 4,68401/08/16 4,71829/07/16 4,714


Cumulati Fondo1 mese 1,156 mesi 6,111 anno 2,113 anni -5 anni -Dal lancio -1,36

Annui Fondo2015 -2014 -2013 -2012 -2011 -



ANDAMENTO DEL FONDO


4,200

4,400

4,600

4,800

5,000

5,200

gen15

mag15

set15

gen16

mag16

ago16




e valori di quota


Netta

Azioni

Obbligazioni Lunghe

Liqui./Obbl. Breve

Altro-100 -50 0 50 100

29,2

54,0

15,6

1,1




AAA -

AA 0,0

A 3,4

BBB 73,2

BB 22,1

B 0,4

Below B 0,0

Not Rated 0,8



ITA 73,8

GBR 8,1

ESP 5,2

FRA 4,4

DEU 4,0

NLD 1,9

CHE 1,5

LUX 1,0



0 20 40 60 80 100

SEK

DKK

PLN

CAD

AUD

NZD

USD

CHF

GBP

EUR 100,0

0,0

0,0

0,0

0,0

0,0

0,0

0,0

0,0

0,0



Inf. a 1 33,6

Da 1 a 3 4,4

Da 3 a 5 45,0

Da 5 a 7 0,4

Da 7 a 10 0,0

Da 10 a 15 0,0

Da 15 a 20 0,0

Da 20 a 30 0,0

Oltre 30 16,6



BTPS 4.75% 2012/01.06.2017 - ITA 9,2

BTP 3.75% 2010/1.3.2021 - ITA 5,6

BTP 4% 2010/01.09.2020 - ITA 5,6

BTP 3.75% 2006/1.8.2021 - ITA 5,5

BTP 4.50% 2004/1.2.2020 - ITA 5,5

BTPS 0.7 2015/01.05.2020 - ITA 4,8

BTPS 2.25% 2013/22.04.2017 I/L - ITA 4,8

BOTS 07/14/17 - ITA 4,7

BOTS 05/12/17 - ITA 4,0

BOTS 06/14/17 - ITA 3,8






Agosto 2016 Arca 2020 Reddito Multivalore IV RPr



1 2 3 4 5 6 7



Perf

orm

ance

/ V

olat

ilità

e va

lori

di q

uota

VALORE QUOTA

Data EUR31/08/16 4,77330/08/16 4,77829/08/16 4,76526/08/16 4,76625/08/16 4,76124/08/16 4,76723/08/16 4,75922/08/16 4,74619/08/16 4,74918/08/16 4,76017/08/16 4,75116/08/16 4,76412/08/16 4,76111/08/16 4,75710/08/16 4,75109/08/16 4,76108/08/16 4,75005/08/16 4,73804/08/16 4,71303/08/16 4,69102/08/16 4,68801/08/16 4,72229/07/16 4,718


Cumulati Fondo1 mese 1,176 mesi 6,191 anno 2,203 anni -5 anni -Dal lancio -1,26

Annui Fondo2015 -2014 -2013 -2012 -2011 -



ANDAMENTO DEL FONDO


4,200

4,400

4,600

4,800

5,000

5,200

gen15

mag15

set15

gen16

mag16

ago16



Com

posi

zion

e di

por

tafo

glio

in %

(fat

to 1

00 la

sin

gola

ass

et c

lass

)

50


Netta

Azioni

Obbligazioni Lunghe

Liqui./Obbl. Breve

Altro-100 -50 0 50 100

29,2

54,0

15,6

1,1




AAA -

AA 0,0

A 3,4

BBB 73,2

BB 22,1

B 0,4

Below B 0,0

Not Rated 0,8



ITA 73,8

GBR 8,1

ESP 5,2

FRA 4,4

DEU 4,0

NLD 1,9

CHE 1,5

LUX 1,0



0 20 40 60 80 100

SEK

DKK

PLN

CAD

AUD

NZD

USD

CHF

GBP

EUR 100,0

0,0

0,0

0,0

0,0

0,0

0,0

0,0

0,0

0,0



Inf. a 1 33,6

Da 1 a 3 4,4

Da 3 a 5 45,0

Da 5 a 7 0,4

Da 7 a 10 0,0

Da 10 a 15 0,0

Da 15 a 20 0,0

Da 20 a 30 0,0

Oltre 30 16,6



BTPS 4.75% 2012/01.06.2017 - ITA 9,2

BTP 3.75% 2010/1.3.2021 - ITA 5,6

BTP 4% 2010/01.09.2020 - ITA 5,6

BTP 3.75% 2006/1.8.2021 - ITA 5,5

BTP 4.50% 2004/1.2.2020 - ITA 5,5

BTPS 0.7 2015/01.05.2020 - ITA 4,8

BTPS 2.25% 2013/22.04.2017 I/L - ITA 4,8

BOTS 07/14/17 - ITA 4,7

BOTS 05/12/17 - ITA 4,0

BOTS 06/14/17 - ITA 3,8




Arca 2020 Reddito Multivalore V P Agosto 2016


1 2 3 4 5 6 7



Profilo

VALORE QUOTA

Data EUR31/08/16 4,90030/08/16 4,90529/08/16 4,89226/08/16 4,89325/08/16 4,88724/08/16 4,89523/08/16 4,88522/08/16 4,87119/08/16 4,87618/08/16 4,88817/08/16 4,87816/08/16 4,89312/08/16 4,88711/08/16 4,88310/08/16 4,87609/08/16 4,88808/08/16 4,87505/08/16 4,86104/08/16 4,83103/08/16 4,80702/08/16 4,80401/08/16 4,84229/07/16 4,837



Annui Fondo2015 -2014 -2013 -2012 -2011 -



ANDAMENTO DEL FONDO


4,200

4,400

4,600

4,800

5,000

5,200

apr15

lug15

ott15

feb16

mag16

ago16




e valori di quota


Netta

Azioni

Obbligazioni Lunghe

Liqui./Obbl. Breve

Altro-100 -50 0 50 100

28,6

57,3

13,2

0,9




AAA -

AA 0,0

A 4,6

BBB 66,6

BB 26,3

B 1,4

Below B 0,0

Not Rated 1,1



ITA 71,9

GBR 9,4

FRA 4,9

ESP 4,6

DEU 3,3

NLD 2,3

LUX 1,9

CHE 1,2



0 20 40 60 80 100

MXN

RUB

PLN

USD

EUR 100,0

0,0

0,0

0,0

0,0



Inf. a 1 32,2

Da 1 a 3 3,8

Da 3 a 5 46,8

Da 5 a 7 0,5

Da 7 a 10 0,0

Da 10 a 15 1,9

Da 15 a 20 0,0

Da 20 a 30 0,0

Oltre 30 14,8



BTPS 4.75 2012/01.05.2017 - ITA 6,6

BTPS 1.5 12/2016 - ITA 6,3

BTP 3.75% 2010/1.3.2021 - ITA 5,8

BTP 4% 2010/01.09.2020 - ITA 5,8

BTP 3.75% 2006/1.8.2021 - ITA 5,8

BTP 4.50% 2004/1.2.2020 - ITA 5,7

BTPS 4.75% 2012/01.06.2017 - ITA 3,5

BTPS 2.25% 2013/22.04.2017 I/L - ITA 3,4

BTP 4% 2006/1.2.2017 - ITA 3,4

INTESA SANPAOLO 5.15% 2010/16.07.20... - ITA 1,8






Agosto 2016 Arca 2020 Reddito Multivalore V RPr



1 2 3 4 5 6 7



Perf

orm

ance

/ V

olat

ilità

e va

lori

di q

uota

VALORE QUOTA

Data EUR31/08/16 4,90430/08/16 4,90929/08/16 4,89626/08/16 4,89725/08/16 4,89124/08/16 4,89923/08/16 4,88922/08/16 4,87519/08/16 4,88018/08/16 4,89117/08/16 4,88116/08/16 4,89712/08/16 4,89011/08/16 4,88610/08/16 4,87909/08/16 4,89208/08/16 4,87905/08/16 4,86404/08/16 4,83503/08/16 4,81002/08/16 4,80701/08/16 4,84529/07/16 4,840



Annui Fondo2015 -2014 -2013 -2012 -2011 -



ANDAMENTO DEL FONDO


4,200

4,400

4,600

4,800

5,000

5,200

apr15

lug15

ott15

feb16

mag16

ago16



Com

posi

zion

e di

por

tafo

glio

in %

(fat

to 1

00 la

sin

gola

ass

et c

lass

)

52


Netta

Azioni

Obbligazioni Lunghe

Liqui./Obbl. Breve

Altro-100 -50 0 50 100

28,6

57,3

13,2

0,9




AAA -

AA 0,0

A 4,6

BBB 66,6

BB 26,3

B 1,4

Below B 0,0

Not Rated 1,1



ITA 71,9

GBR 9,4

FRA 4,9

ESP 4,6

DEU 3,3

NLD 2,3

LUX 1,9

CHE 1,2



0 20 40 60 80 100

MXN

RUB

PLN

USD

EUR 100,0

0,0

0,0

0,0

0,0



Inf. a 1 32,2

Da 1 a 3 3,8

Da 3 a 5 46,8

Da 5 a 7 0,5

Da 7 a 10 0,0

Da 10 a 15 1,9

Da 15 a 20 0,0

Da 20 a 30 0,0

Oltre 30 14,8



BTPS 4.75 2012/01.05.2017 - ITA 6,6

BTPS 1.5 12/2016 - ITA 6,3

BTP 3.75% 2010/1.3.2021 - ITA 5,8

BTP 4% 2010/01.09.2020 - ITA 5,8

BTP 3.75% 2006/1.8.2021 - ITA 5,8

BTP 4.50% 2004/1.2.2020 - ITA 5,7

BTPS 4.75% 2012/01.06.2017 - ITA 3,5

BTPS 2.25% 2013/22.04.2017 I/L - ITA 3,4

BTP 4% 2006/1.2.2017 - ITA 3,4

INTESA SANPAOLO 5.15% 2010/16.07.20... - ITA 1,8




Arca 2020 Reddito Multivalore VI P Agosto 2016


1 2 3 4 5 6 7



Profilo

VALORE QUOTA

Data EUR31/08/16 5,00330/08/16 5,00729/08/16 4,99826/08/16 5,00025/08/16 4,99524/08/16 5,00223/08/16 4,99422/08/16 4,98019/08/16 4,98518/08/16 4,99617/08/16 4,98816/08/16 5,00112/08/16 4,99511/08/16 4,99210/08/16 4,98609/08/16 4,99708/08/16 4,98705/08/16 4,97304/08/16 4,94903/08/16 4,92702/08/16 4,92401/08/16 4,95729/07/16 4,954



Annui Fondo2015 -2014 -2013 -2012 -2011 -



ANDAMENTO DEL FONDO


4,400

4,600

4,800

5,000

5,200

ago15

ott15

gen16

mar16

giu16

ago16




e valori di quota


Netta

Azioni

Obbligazioni Lunghe

Liqui./Obbl. Breve

Altro-100 -50 0 50 100

26,4

49,5

23,1

1,0




AAA -

AA 0,0

A 2,6

BBB 78,6

BB 17,4

B 1,4

Below B 0,0

Not Rated 0,0



ITA 77,3

GBR 7,0

ESP 5,8

NLD 3,7

FRA 2,7

JEY 1,4

DEU 1,3

CHE 0,9



0 20 40 60 80 100

CHF

NOK

GBP

DKK

CAD

MXN

NZD

RUB

PLN

EUR 100,0

0,0

0,0

0,0

0,0

0,0

0,0

0,0

0,0

0,0



Inf. a 1 36,8

Da 1 a 3 0,0

Da 3 a 5 49,1

Da 5 a 7 0,0

Da 7 a 10 0,0

Da 10 a 15 0,0

Da 15 a 20 0,0

Da 20 a 30 0,0

Oltre 30 14,0



BTPS 1.5 12/2016 - ITA 10,2

BTPS 2.75% 2013/15.11.2016 - ITA 7,7

BTPS 4.75 2012/01.05.2017 - ITA 6,9

BTP 3.75% 2010/1.3.2021 - ITA 6,0

BTP 4% 2010/01.09.2020 - ITA 6,0

BTPS 3.75% 2013/01.05.2021 - ITA 6,0

BTPS 0.7 2015/01.05.2020 - ITA 5,2

BTPS 0.65% 2015/01.11.2020 - ITA 5,2

BTP 4% 2006/1.2.2017 - ITA 2,6







Agosto 2016 Arca 2020 Reddito Multivalore VI RPr



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Perf

orm

ance

/ V

olat

ilità

e va

lori

di q

uota

VALORE QUOTA

Data EUR31/08/16 5,00730/08/16 5,01129/08/16 5,00226/08/16 5,00325/08/16 4,99824/08/16 5,00623/08/16 4,99722/08/16 4,98319/08/16 4,98818/08/16 4,99917/08/16 4,99116/08/16 5,00512/08/16 4,99811/08/16 4,99510/08/16 4,99009/08/16 5,00008/08/16 4,99005/08/16 4,97604/08/16 4,95203/08/16 4,92902/08/16 4,92601/08/16 4,96029/07/16 4,957



Annui Fondo2015 -2014 -2013 -2012 -2011 -



ANDAMENTO DEL FONDO


4,400

4,600

4,800

5,000

5,200

ago15

ott15

gen16

mar16

giu16

ago16



Com

posi

zion

e di

por

tafo

glio

in %

(fat

to 1

00 la

sin

gola

ass

et c

lass

)

54


Netta

Azioni

Obbligazioni Lunghe

Liqui./Obbl. Breve

Altro-100 -50 0 50 100

26,4

49,5

23,1

1,0




AAA -

AA 0,0

A 2,6

BBB 78,6

BB 17,4

B 1,4

Below B 0,0

Not Rated 0,0



ITA 77,3

GBR 7,0

ESP 5,8

NLD 3,7

FRA 2,7

JEY 1,4

DEU 1,3

CHE 0,9



0 20 40 60 80 100

CHF

NOK

GBP

DKK

CAD

MXN

NZD

RUB

PLN

EUR 100,0

0,0

0,0

0,0

0,0

0,0

0,0

0,0

0,0

0,0



Inf. a 1 36,8

Da 1 a 3 0,0

Da 3 a 5 49,1

Da 5 a 7 0,0

Da 7 a 10 0,0

Da 10 a 15 0,0

Da 15 a 20 0,0

Da 20 a 30 0,0

Oltre 30 14,0



BTPS 1.5 12/2016 - ITA 10,2

BTPS 2.75% 2013/15.11.2016 - ITA 7,7

BTPS 4.75 2012/01.05.2017 - ITA 6,9

BTP 3.75% 2010/1.3.2021 - ITA 6,0

BTP 4% 2010/01.09.2020 - ITA 6,0

BTPS 3.75% 2013/01.05.2021 - ITA 6,0

BTPS 0.7 2015/01.05.2020 - ITA 5,2

BTPS 0.65% 2015/01.11.2020 - ITA 5,2

BTP 4% 2006/1.2.2017 - ITA 2,6





Arca 2020 Reddito Multivalore VII P Agosto 2016


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Profilo

VALORE QUOTA

Data EUR31/08/16 5,14030/08/16 5,14529/08/16 5,13826/08/16 5,13925/08/16 5,13424/08/16 5,14323/08/16 5,13422/08/16 5,12219/08/16 5,12718/08/16 5,13917/08/16 5,13116/08/16 5,14612/08/16 5,13911/08/16 5,13710/08/16 5,13109/08/16 5,14208/08/16 5,13205/08/16 5,11904/08/16 5,09503/08/16 5,07302/08/16 5,06901/08/16 5,10129/07/16 5,098



Annui Fondo2015 -2014 -2013 -2012 -2011 -



ANDAMENTO DEL FONDO


4,600

4,800

5,000

5,200

ott15

dic15

feb16

apr16

giu16

ago16




e valori di quota


Netta

Azioni

Obbligazioni Lunghe

Liqui./Obbl. Breve

Altro-100 -50 0 50 100

29,0

47,5

23,5

0,0




AAA -

AA 0,0

A 0,2

BBB 87,4

BB 12,5

B 0,0

Below B 0,0

Not Rated 0,0



ITA 84,9

GBR 4,3

NLD 3,2

FRA 2,5

ESP 2,1

DEU 1,9

CHE 1,1



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NOK

GBP

DKK

CAD

MXN

NZD

RUB

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EUR 100,0

0,0

0,0

0,0

0,0

0,0

0,0

0,0

0,0

0,0



Inf. a 1 43,8

Da 1 a 3 0,0

Da 3 a 5 44,4

Da 5 a 7 0,0

Da 7 a 10 0,0

Da 10 a 15 0,0

Da 15 a 20 0,0

Da 20 a 30 0,0

Oltre 30 11,9



BTPS 1.5 12/2016 - ITA 11,8

BTPS 4.75 2012/01.05.2017 - ITA 8,0

BTPS 0.65% 2015/01.11.2020 - ITA 7,2

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BTPS 2.75% 2013/15.11.2016 - ITA 6,2

BTPS 3.75% 2013/01.05.2021 - ITA 5,5

BTPS 0.7 2015/01.05.2020 - ITA 4,8

BTPS 2.25% 2013/22.04.2017 I/L - ITA 3,0

BTP 4% 2006/1.2.2017 - ITA 3,0






Agosto 2016 Arca 2020 Reddito Multivalore VII RPr



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Perf

orm

ance

/ V

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ilità

e va

lori

di q

uota

VALORE QUOTA

Data EUR31/08/16 5,14230/08/16 5,14829/08/16 5,14026/08/16 5,14125/08/16 5,13624/08/16 5,14523/08/16 5,13722/08/16 5,12419/08/16 5,12918/08/16 5,14117/08/16 5,13316/08/16 5,14812/08/16 5,14111/08/16 5,13910/08/16 5,13309/08/16 5,14408/08/16 5,13405/08/16 5,12104/08/16 5,09703/08/16 5,07502/08/16 5,07101/08/16 5,10329/07/16 5,100



Annui Fondo2015 -2014 -2013 -2012 -2011 -



ANDAMENTO DEL FONDO


4,600

4,800

5,000

5,200

ott15

dic15

feb16

apr16

giu16

ago16



Com

posi

zion

e di

por

tafo

glio

in %

(fat

to 1

00 la

sin

gola

ass

et c

lass

)

56


Netta

Azioni

Obbligazioni Lunghe

Liqui./Obbl. Breve

Altro-100 -50 0 50 100

29,0

47,5

23,5

0,0




AAA -

AA 0,0

A 0,2

BBB 87,4

BB 12,5

B 0,0

Below B 0,0

Not Rated 0,0



ITA 84,9

GBR 4,3

NLD 3,2

FRA 2,5

ESP 2,1

DEU 1,9

CHE 1,1



0 20 40 60 80 100

CHF

NOK

GBP

DKK

CAD

MXN

NZD

RUB

PLN

EUR 100,0

0,0

0,0

0,0

0,0

0,0

0,0

0,0

0,0

0,0



Inf. a 1 43,8

Da 1 a 3 0,0

Da 3 a 5 44,4

Da 5 a 7 0,0

Da 7 a 10 0,0

Da 10 a 15 0,0

Da 15 a 20 0,0

Da 20 a 30 0,0

Oltre 30 11,9



BTPS 1.5 12/2016 - ITA 11,8

BTPS 4.75 2012/01.05.2017 - ITA 8,0

BTPS 0.65% 2015/01.11.2020 - ITA 7,2

BTP 3.75% 2010/1.3.2021 - ITA 6,9

BTP 4% 2010/01.09.2020 - ITA 6,9

BTPS 2.75% 2013/15.11.2016 - ITA 6,2

BTPS 3.75% 2013/01.05.2021 - ITA 5,5

BTPS 0.7 2015/01.05.2020 - ITA 4,8

BTPS 2.25% 2013/22.04.2017 I/L - ITA 3,0

BTP 4% 2006/1.2.2017 - ITA 3,0




Arca 2021 Reddito Multivalore VIII P Agosto 2016


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Profilo

VALORE QUOTA

Data EUR31/08/16 5,10930/08/16 5,11829/08/16 5,10726/08/16 5,10825/08/16 5,10224/08/16 5,10823/08/16 5,09922/08/16 5,08419/08/16 5,09018/08/16 5,10317/08/16 5,09216/08/16 5,11012/08/16 5,10411/08/16 5,10110/08/16 5,09409/08/16 5,10708/08/16 5,09505/08/16 5,08104/08/16 5,05303/08/16 5,02802/08/16 5,02201/08/16 5,05929/07/16 5,057



Annui Fondo2015 -2014 -2013 -2012 -2011 -



ANDAMENTO DEL FONDO

Valore Quota

4,700

4,800

4,900

5,000

5,100

5,200

gen16

feb16

apr16

mag16

lug16

ago16




e valori di quota


Netta

Azioni

Obbligazioni Lunghe

Liqui./Obbl. Breve

Altro-100 -50 0 50 100

29,1

43,1

27,8

0,0




AAA -

AA 0,0

A 1,2

BBB 85,9

BB 12,9

B 0,0

Below B 0,0

Not Rated 0,0



ITA 85,0

GBR 4,1

FRA 2,6

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NLD 1,8

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CHE 1,1

USA 0,8

DNK 0,6DIVERSIFICAZIONE VALUTARIA


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Da 15 a 20 0,0

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CTZS 0 02/27/17 - ITA 18,9

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BTPS 1.5 12/2016 - ITA 3,2


BTPS 2.25% 2013/22.04.2017 I/L - ITA 1,2







Agosto 2016 Arca 2021 Reddito Multivalore VIII RPr



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Perf

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di q

uota

VALORE QUOTA

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Annui Fondo2015 -2014 -2013 -2012 -2011 -



ANDAMENTO DEL FONDO

Valore Quota

4,700

4,800

4,900

5,000

5,100

5,200

gen16

feb16

apr16

mag16

lug16

ago16



Com

posi

zion

e di

por

tafo

glio

in %

(fat

to 1

00 la

sin

gola

ass

et c

lass

)

58


Netta

Azioni

Obbligazioni Lunghe

Liqui./Obbl. Breve

Altro-100 -50 0 50 100

29,1

43,1

27,8

0,0




AAA -

AA 0,0

A 1,2

BBB 85,9

BB 12,9

B 0,0

Below B 0,0

Not Rated 0,0



ITA 85,0

GBR 4,1

FRA 2,6

ESP 2,3

NLD 1,8

DEU 1,7

CHE 1,1

USA 0,8

DNK 0,6DIVERSIFICAZIONE VALUTARIA


-20 0 20 40 60 80 100 120

USD

RUB

EUR 100,0

0,0

0,0



Inf. a 1 50,9

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Da 15 a 20 0,0

Da 20 a 30 0,0

Oltre 30 11,2



CTZS 0 02/27/17 - ITA 18,9

BTP 4% 2006/1.2.2017 - ITA 17,9

BTP 3.75% 2010/1.3.2021 - ITA 9,7

BTPS 0.65% 2015/01.11.2020 - ITA 8,4

BTP 4% 2010/01.09.2020 - ITA 7,6

BOTS 04/13/17 - ITA 3,5

BTPS 1.5 12/2016 - ITA 3,2


BTPS 2.25% 2013/22.04.2017 I/L - ITA 1,2





Arca 2021 Reddito Multivalore IX P Agosto 2016


1 2 3 4 5 6 7



Profilo

VALORE QUOTA

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Annui Fondo2015 -2014 -2013 -2012 -2011 -



ANDAMENTO DEL FONDO

Valore Quota

4,980

5,000

5,020

5,040

5,060

5,080

5,100

apr16

mag16

giu16

lug16

ago16




e valori di quota


Netta

Azioni

Obbligazioni Lunghe

Liqui./Obbl. Breve

Altro-100 -50 0 50 100

23,8

55,6

20,3

0,3




AAA -

AA 0,0

A 7,4

BBB 75,5

BB 17,1

B 0,0

Below B 0,0

Not Rated 0,0



ITA 67,8

NLD 8,3

FRA 4,4

GBR 4,3

ESP 3,8

DEU 2,7

DNK 2,1

SWE 1,6

BEL 1,6



0 20 40 60 80 100

EUR 100,0



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Da 15 a 20 0,0

Da 20 a 30 0,0

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BTPS 2.15% 2014/15.12.2021 - ITA 5,8

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BTP 3.75% 2010/1.3.2021 - ITA 2,5

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BOTS 01/31/17 - ITA 2,1






Agosto 2016 Arca 2021 Reddito Multivalore IX RPr



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Perf

orm

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ilità

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lori

di q

uota

VALORE QUOTA

Data EUR31/08/16 5,07330/08/16 5,08129/08/16 5,07126/08/16 5,07125/08/16 5,06524/08/16 5,07023/08/16 5,06222/08/16 5,04819/08/16 5,05218/08/16 5,06517/08/16 5,05516/08/16 5,06912/08/16 5,06711/08/16 5,06310/08/16 5,05909/08/16 5,06408/08/16 5,05905/08/16 5,05204/08/16 5,03503/08/16 5,01802/08/16 5,01701/08/16 5,03229/07/16 5,030



Annui Fondo2015 -2014 -2013 -2012 -2011 -



ANDAMENTO DEL FONDO

Valore Quota

4,980

5,000

5,020

5,040

5,060

5,080

5,100

apr16

mag16

giu16

lug16

ago16



Com

posi

zion

e di

por

tafo

glio

in %

(fat

to 1

00 la

sin

gola

ass

et c

lass

)

60


Netta

Azioni

Obbligazioni Lunghe

Liqui./Obbl. Breve

Altro-100 -50 0 50 100

23,8

55,6

20,3

0,3




AAA -

AA 0,0

A 7,4

BBB 75,5

BB 17,1

B 0,0

Below B 0,0

Not Rated 0,0



ITA 67,8

NLD 8,3

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GBR 4,3

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DEU 2,7

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SWE 1,6

BEL 1,6



0 20 40 60 80 100

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Da 20 a 30 0,0

Oltre 30 14,0



BTPS 2.15% 2014/15.12.2021 - ITA 5,8

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BTPS 2.25% 2013/22.04.2017 I/L - ITA 4,3

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BOTS 07/14/17 - ITA 2,1

BOTS 01/31/17 - ITA 2,1




Arca 2022 Reddito Valore Globale P Agosto 2016


1 2 3 4 5 6 7



Profilo

VALORE QUOTA

Data EUR31/08/16 5,11130/08/16 5,11729/08/16 5,11326/08/16 5,10225/08/16 5,09624/08/16 5,11123/08/16 5,10322/08/16 5,09219/08/16 5,09018/08/16 5,10317/08/16 5,09316/08/16 5,10112/08/16 5,12411/08/16 5,12610/08/16 5,11309/08/16 5,12208/08/16 5,11405/08/16 5,11704/08/16 5,09303/08/16 5,07502/08/16 5,06501/08/16 5,09629/07/16 5,098



Annui Fondo2015 -2014 -2013 -2012 -2011 -



ANDAMENTO DEL FONDO

Valore Quota

4,850

4,900

4,950

5,000

5,050

5,100

5,150

gen16

feb16

apr16

mag16

lug16

ago16




e valori di quota


Netta

Azioni

Obbligazioni Lunghe

Liqui./Obbl. Breve

Altro-100 -50 0 50 100

33,8

10,0

56,1

0,0




AAA -

AA 0,0

A 4,4

BBB 93,0

BB 2,7

B 0,0

Below B 0,0

Not Rated 0,0



ITA 84,3

FRA 3,8

NLD 3,3

ESP 2,5

LUX 1,8

GBR 1,8

DEU 1,3

USA 1,3



0 20 40 60 80

RUB

DKK

NOK

SEK

CHF

GBP

USD

EUR 69,8

20,0

4,9

3,4

1,1

0,5

0,4

0,0



Inf. a 1 80,5

Da 1 a 3 0,0

Da 3 a 5 3,2

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Da 7 a 10 0,0

Da 10 a 15 0,0

Da 15 a 20 0,0

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Oltre 30 0,0



BTPS 4.75% 2012/01.06.2017 - ITA 9,2

BTPS 1.15% 2014/15.05.2017 - ITA 8,9

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BOTS 05/12/17 - ITA 8,8

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CTZS 0 02/27/17 - ITA 2,9

IBERDROLA INTL 3% 2013/31.01/2022 - NLD 0,7

CDP RETI SRL 1.875% 2015/29.05.2022... - ITA 0,6

SANTANDER INTL 1.375% 2015/14.12.20... - ESP 0,6

RCI BANQUE 1.25 2015/08.06.2022 - FRA 0,6






Agosto 2016 Arca 2022 Reddito Valore Globale RPr



1 2 3 4 5 6 7



Perf

orm

ance

/ V

olat

ilità

e va

lori

di q

uota

VALORE QUOTA

Data EUR31/08/16 5,11330/08/16 5,11829/08/16 5,11426/08/16 5,10325/08/16 5,09824/08/16 5,11223/08/16 5,10422/08/16 5,09319/08/16 5,09118/08/16 5,10417/08/16 5,09316/08/16 5,10312/08/16 5,12511/08/16 5,12710/08/16 5,11409/08/16 5,12408/08/16 5,11505/08/16 5,11804/08/16 5,09303/08/16 5,07602/08/16 5,06501/08/16 5,09729/07/16 5,099



Annui Fondo2015 -2014 -2013 -2012 -2011 -



ANDAMENTO DEL FONDO

Valore Quota

4,850

4,900

4,950

5,000

5,050

5,100

5,150

gen16

feb16

apr16

mag16

lug16

ago16



Com

posi

zion

e di

por

tafo

glio

in %

(fat

to 1

00 la

sin

gola

ass

et c

lass

)

62


Netta

Azioni

Obbligazioni Lunghe

Liqui./Obbl. Breve

Altro-100 -50 0 50 100

33,8

10,0

56,1

0,0




AAA -

AA 0,0

A 4,4

BBB 93,0

BB 2,7

B 0,0

Below B 0,0

Not Rated 0,0



ITA 84,3

FRA 3,8

NLD 3,3

ESP 2,5

LUX 1,8

GBR 1,8

DEU 1,3

USA 1,3



0 20 40 60 80

RUB

DKK

NOK

SEK

CHF

GBP

USD

EUR 69,8

20,0

4,9

3,4

1,1

0,5

0,4

0,0



Inf. a 1 80,5

Da 1 a 3 0,0

Da 3 a 5 3,2

Da 5 a 7 16,3

Da 7 a 10 0,0

Da 10 a 15 0,0

Da 15 a 20 0,0

Da 20 a 30 0,0

Oltre 30 0,0



BTPS 4.75% 2012/01.06.2017 - ITA 9,2

BTPS 1.15% 2014/15.05.2017 - ITA 8,9

BOTS 06/14/17 - ITA 8,8

BOTS 05/12/17 - ITA 8,8

BOTS 04/13/17 - ITA 2,9

CTZS 0 02/27/17 - ITA 2,9

IBERDROLA INTL 3% 2013/31.01/2022 - NLD 0,7

CDP RETI SRL 1.875% 2015/29.05.2022... - ITA 0,6

SANTANDER INTL 1.375% 2015/14.12.20... - ESP 0,6

RCI BANQUE 1.25 2015/08.06.2022 - FRA 0,6




Arca 2022 Reddito Valore Globale II P Agosto 2016


1 2 3 4 5 6 7


Periodo Min. Raccomandato 5 snni

Profilo

VALORE QUOTA

Data EUR31/08/16 4,98930/08/16 4,99229/08/16 4,99226/08/16 4,99225/08/16 4,99024/08/16 4,99423/08/16 4,99322/08/16 4,98819/08/16 4,98718/08/16 4,99317/08/16 4,99116/08/16 4,99412/08/16 4,99811/08/16 4,99810/08/16 4,99509/08/16 5,00008/08/16 5,00005/08/16 5,00004/08/16 5,00003/08/16 5,00002/08/16 5,00001/08/16 5,00029/07/16 5,000


Cumulati Fondo1 mese -0,226 mesi -1 anno -3 anni -5 anni -Dal lancio -0,22

Annui Fondo2015 -2014 -2013 -2012 -2011 -



ANDAMENTO DEL FONDO

Valore Quota

4,986

4,988

4,990

4,992

4,994

4,996

4,998

5,000

5,002

mag16

giu16

lug16

ago16




e valori di quota


Netta

Azioni

Obbligazioni Lunghe

Liqui./Obbl. Breve

Altro-100 -50 0 50 100

10,1

14,6

75,3

0,0




AAA -

AA 0,0

A 12,4

BBB 87,6

BB 0,0

B 0,0

Below B 0,0

Not Rated 0,0



ITA 61,5

NLD 8,9

GBR 6,6

FRA 4,9

ESP 4,8

USA 3,9

DEU 3,8

LUX 2,7

BEL 2,7DIVERSIFICAZIONE VALUTARIA


-20 0 20 40 60 80 100

USD

DKK

NOK

SEK

CHF

GBP

EUR 94,4

2,9

1,7

0,6

0,3

0,2

-0,1



Inf. a 1 58,7

Da 1 a 3 0,0

Da 3 a 5 7,6

Da 5 a 7 33,7

Da 7 a 10 0,0

Da 10 a 15 0,0

Da 15 a 20 0,0

Da 20 a 30 0,0

Oltre 30 0,0



BOTS 08/14/17 - ITA 6,3

BTP 5.25% 2002/1.8.2017 - ITA 3,3

BTPS 4.75% 2012/01.06.2017 - ITA 3,3

BTPS 2.25% 2013/22.04.2017 I/L - ITA 3,2

BOTS 07/14/17 - ITA 3,1

BOTS 01/31/17 - ITA 1,6ANHEUSER-BUSCH 0.875%2016/17.03.20...

- BEL 1,0

DEUTSCHE ANN FIN 3.625% 2013/08.10.... - NLD 0,8

VOLKSWAGEN LEAS 2.375 12/6.9.2022 - DEU 0,7

VONOVIA BV 2.125% 2014/09.07.2022 - NLD 0,7






Agosto 2016 Arca 2022 Reddito Valore Globale II RPr



1 2 3 4 5 6 7



Perf

orm

ance

/ V

olat

ilità

e va

lori

di q

uota

VALORE QUOTA

Data EUR31/08/16 4,98930/08/16 4,99229/08/16 4,99126/08/16 4,99225/08/16 4,99024/08/16 4,99423/08/16 4,99322/08/16 4,98819/08/16 4,98718/08/16 4,99317/08/16 4,99016/08/16 4,99412/08/16 4,99711/08/16 4,99710/08/16 4,99409/08/16 5,00008/08/16 5,00005/08/16 5,00004/08/16 5,00003/08/16 5,00002/08/16 5,00001/08/16 5,00029/07/16 5,000


Cumulati Fondo1 mese -0,226 mesi -1 anno -3 anni -5 anni -Dal lancio -0,22

Annui Fondo2015 -2014 -2013 -2012 -2011 -



ANDAMENTO DEL FONDO

Valore Quota

4,986

4,988

4,990

4,992

4,994

4,996

4,998

5,000

5,002

mag16

giu16

lug16

ago16



Com

posi

zion

e di

por

tafo

glio

in %

(fat

to 1

00 la

sin

gola

ass

et c

lass

)

64


Netta

Azioni

Obbligazioni Lunghe

Liqui./Obbl. Breve

Altro-100 -50 0 50 100

10,1

14,6

75,3

0,0




AAA -

AA 0,0

A 12,4

BBB 87,6

BB 0,0

B 0,0

Below B 0,0

Not Rated 0,0



ITA 61,5

NLD 8,9

GBR 6,6

FRA 4,9

ESP 4,8

USA 3,9

DEU 3,8

LUX 2,7

BEL 2,7DIVERSIFICAZIONE VALUTARIA


-20 0 20 40 60 80 100

USD

DKK

NOK

SEK

CHF

GBP

EUR 94,4

2,9

1,7

0,6

0,3

0,2

-0,1



Inf. a 1 58,7

Da 1 a 3 0,0

Da 3 a 5 7,6

Da 5 a 7 33,7

Da 7 a 10 0,0

Da 10 a 15 0,0

Da 15 a 20 0,0

Da 20 a 30 0,0

Oltre 30 0,0



BOTS 08/14/17 - ITA 6,3

BTP 5.25% 2002/1.8.2017 - ITA 3,3

BTPS 4.75% 2012/01.06.2017 - ITA 3,3

BTPS 2.25% 2013/22.04.2017 I/L - ITA 3,2

BOTS 07/14/17 - ITA 3,1

BOTS 01/31/17 - ITA 1,6ANHEUSER-BUSCH 0.875%2016/17.03.20...

- BEL 1,0

DEUTSCHE ANN FIN 3.625% 2013/08.10.... - NLD 0,8

VOLKSWAGEN LEAS 2.375 12/6.9.2022 - DEU 0,7

VONOVIA BV 2.125% 2014/09.07.2022 - NLD 0,7




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