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SIMEST PER L’INTERNAZIONALIZZAZIONE DELLE IMPRESE

Intervento:Dott.ssa Maria Cristina Giacobbo Scavo

Roma 16 Settembre 2013

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SIMEST SpA

SIMEST SPA, la Società finanziaria di sviluppo controllata dalla CDP, agevola tutte le imprese italiane nella creazione o ampliamento di società in Paesi al di fuori dell’UE operanti nelsettore della produzione e dei servizi.

SIMEST in particolare opera in due settori:

• Finanza agevolata - Legge 133/08 lettera a) e b);

• Capitale di rischio Fondo di venture capital

Fondo start - up

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SIMEST SpA

SIMEST: GLI INCENTIVI FINANZIARI ITALIANI A SUPPORTO DEGLI INVESTIMENTI

DELL’INTERNAZIONALIZZAZIONE

Legge 133/08 Art. 6 comma 2lettera a) e b)

Progetti d’investimento o attività da realizzarsi in

Paesi al di fuori dell’UE

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SIMEST SpA

SIMEST:

Legge 133/08 Art. 2 c.6 lettera a)

Programmi di investimento in uffici, show-room, magazzini, punti vendita (un solo negozio), per

la diffusione di beni e servizi prodotti in Italia

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SIMEST lett. a)

Beneficiari

Imprese attive nel settore produzione di beni e servizi, di

qualsiasi dimensione, con priorità di valutazione per le PMI

Le Spese Ammissibili

Lo strumento agevola le seguenti tre classi di spese:

• Classe 1 – Spese di struttura

• Classe 2 – Spese per azioni promozionali

• Classe 3 – Spese per interventi vari

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SIMEST lett. a) Forma e misura dell’agevolazione

Lo strumento prevede un finanziamento agevolato finoall’85% delle spese ammesse per il progetto, per un

importomassimo di circa 2.500.000,00 €, e comunque non superiore al 25% del fatturato medio realizzato dall’impresanegli ultimi tre esercizi approvati.

L’agevolazione concessa rientra nel calcolo del vigenteregime “de minimis“ dell’Unione Europea.

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SIMEST lett. a)Caratteristiche del Finanziamento

• Durata: Il finanziamento ha una durata di 7 anni (2 anni di preammort. + 5 anni di ammortamento a rate sem. posticipate);

• Tasso d’interesse: fisso (15% del tasso riferimento (pari allo 0.5%);

• Erogazione: possibilità di acconto fino al 30% dell’importo del finanziamento a fronte di garanzie;

• Garanzia: Fidejussione bancaria o assicurativa. In caso di PMI, possibilità di parziale sostituzione con garanzie di confidi convenzionati con SIMEST e di un’esenzione sino al 50% dall’onere della garanzia sul finanziamento per le imprese ritenute affidabili.

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SIMEST SpA

SIMEST:Legge 133/08 Art. 2 c. 6 lettera b)

iniziative riguardanti studi di prefattibilità e fattibilità nonché programmi di assistenza tecnica

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SIMEST lett. b)

Finalità dello strumento

Lo strumento è finalizzato a supportare finanziariamente leimprese nelle attività previste per:

• lo sviluppo di studi di fattibilità per la valutazione di investimenti diretti in Paesi al di fuori dell’ Unione Europea (effettuati non più di sei mesi prima);

• programmi di assistenza tecnica (principalmente attività di formazione) a favore di società partecipate dall’impresa italiana in Paesi al di fuori dell’Unione Europea

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SIMEST lett. b) caratteristiche

• Spese ammissibili: devono essere sostenute, per almeno il 50% del totale, nel Paese di destinazione del programma.

• Beneficiari: Imprese di qualsiasi dimensione, con

priorità di valutazione per le PMI.

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SIMEST lett. b) spese ammissibili

• costo del personale interno dell’impresa italiana dedicato allo studio di fattibilità/programma di assistenza tecnica, solo per il tempo trascorso nel Paese di destinazione;

• consulenze esterne relative a lo studio di fattibilità/programma di assistenza tecnica. Tali spese non devono essere superiori alle spese imputate per il personale interno dell’impresa italiana;

• viaggi e soggiorni all’interno del Paese di destinazione dello studio di fattibilità/programma di assistenza tecnica.

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SIMEST lett. b) il finanziamento

• Durata: durata di rimborso di 5 anni (2 anni di preamm. + 3 anni di ammortamento a rate semestrali posticipate);

• Tasso d’interesse: il tasso è fisso per l’intera durata pari al 15% del tasso riferimento (pari allo 0.5%);

• Erogazione: acconto fino al 70% del finanziamento a fronte di garanzie. Il rimanente 30% a seguito della rendicontazione delle spese sostenute per il programma;

• Garanzia: Fidejussione bancaria o assicurativa. In caso di PMI, possibilità di parziale sostituzione con garanzie di confidi convenzionati con SIMEST e di un’ esenzione sino al 50% dall’onere della garanzia sul finanziamento per le imprese ritenute affidabili.

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SIMEST SpA

LE OPERAZIONI DI CAPITALE DI RISCHIO

IL FONDO START UP

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SIMEST SpAil Fondo Start up

• Il Fondo start up è finalizzato alla realizzazione di interventi – a condizioni di mercato – per favorire la fase di avvio di progetti di internazionalizzazione in Paesi al di fuori dell’UE da parte di singole PMI nazionali o da loro raggruppamenti.

• Il Fondo consente investimenti di minoranza (fino ad un massimo del 49%) nel capitale di società (con sede in Italia o in altro paese dell’Unione Europea) di nuova costituzione, cui è affidata la realizzazione del progetto di internazionalizzazione;

• Fondo rotativo con una dotazione iniziale di 4 Milioni di Euro.

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SIMEST SpAdestinatari dell’intervento

• Possono beneficiare dell’intervento del Fondo tutte le PMI, in forma singola o associata;

• Per poter accedere le PMI, che promuovono il progetto di internazionalizzazione, dovranno dar vita ad una nuova società cui sarà affidata la realizzazione del progetto.

• Nel caso di imprese aggregate, la richiesta è effettuata dalla capofila (con il mandato ufficiale sottoscritto dai partner);

• l’aggregazione di imprese deve essere coerente e funzionale al progetto di internazionalizzazione della New.Co.

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SIMEST SpA tipologia dell’intervento

Il Fondo consente una partecipazione temporanea, diminoranza e a condizioni di mercato, al capitale socialedi nuove società italiane (o società costituite in paesidella UE).

L’intervento avverrà tramite la sottoscrizione di capitalesociale in caso di New.Co. o la sottoscrizione di unaumento di capitale di New.Co. costituite da non più di

18mesi dal momento di presentazione della domanda dipartecipazione.

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SIMEST SpAcaratteristiche dell’intervento - 1

La partecipazione del Fondo Start-up avrà le seguenti

caratteristiche:

• partecipazione temporanea e non di controllo, mai superiore al 49% del capitale sociale;

• possibilità di coinvestimento da parte di altri soggetti finanziari (banche, private equity o altri); in tale evenienza, la quota di partecipazione del Fondo non potrà superare quella dei proponenti che non svolgono attività finanziaria;

• importo di partecipazione non superiore ad € 200.000 per singola iniziativa;

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SIMEST SpAcaratteristiche dell’intervento - 2

• durata partecipazione da 2 a 4 anni (max 6 anni, per la specificità del progetto);

• remunerazione per la quota di partecipazione sottoscritta dal Fondo rappresentata dai dividendi sugli utili maturati durante il periodo di partecipazione e dall’eventuale maggior valore derivante dalla cessione della quota di partecipazione al termine del periodo.

E’ comunque prevista una remunerazione minima annua

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SIMEST SpAcaratteristiche dell’intervento - 3

• riacquisto della partecipazione del Fondo da parte dei soggetti promotori, con impegno solidale al riacquisto integrale da parte di ciascuna impresa partecipante;

• il prezzo di acquisto della partecipazione verrà determinato in accordo con il/i partner con riferimento al maggior valore tra:

- costo storico per l’acquisizione della partecipazione;

- patrimonio netto rettificato secondo i principi IAS;

• eventuale quotazione in borsa.

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SIMEST SpA il quadro riepilogativo degli interventi

SIMEST SPA, anche come Fondo di Venture Capital, consente a qualsiasi impresa italiana l’espansione commerciale eproduttiva all’estero attraverso:

– la costituzione di una nuova società;

– la sottoscrizione di aumento di capitale di società già esistenti;

– l’acquisizione di quota di partecipazione in una impresa estera già costituita.

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Beneficiari

Sono ammessi tutti i settori compresi il manifatturiero, l’agricoltura, il commercio ed i servizi

Gli interventi SIMEST SPA riguardano solo aziende sane e redditizie (sono esclusi esplicitamente i salvataggi).

Tipologia d’intervento

La SIMEST SPA acquisisce a condizioni di mercato, Partecipazioni di minoranza (fino al 49%) del capitale di società italiane e/o loro controllate in UE, (Italia inclusa) che intendano:

• sviluppare investimenti produttivi;• realizzare programmi di sviluppo tecnologico per realizzare progetti di ricerca e sviluppo applicata

SIMEST come Fondo di Venture capital SIMEST come Fondo di Venture capital in Italia e in Paesi della UEin Italia e in Paesi della UE