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Napoli, 4 dicembre 2013

Fertilizzare il contesto imprenditoriale attraverso

il venture capital

intervento di

AMEDEO GIURAZZAAmministratore Delegato - Vertis SGR SpA

CONFINDUSTRIA CAMPANIAGRUPPO PICCOLA INDUSTRIA

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Il lavoro del venture capitalist è quello di individuare e selezionare le idee imprenditoriali più innovative per investire dei capitali e creare start up di successo.

Il fondo di venture capital indirizza i propri investimenti anche in neo-aziende rivenienti da operazioni di spin off universitari o industriali che abbiano un ambizioso business plan.

L’obiettivo principale è di puntare su iniziative che potranno ragionevolmente, nell’arco di 4-5 anni, raggiungere una dimensione di fatturato di almeno 15-20 mln di euro.

Le start up devono diventare velocemente aziende dimensionate, innovative e globali altrimenti sarà complicato ricevere l’attenzione di altri investitori finanziari o industriali che consentano allo stesso tempo la realizzazione di interessanti plusvalenze per il fondo e l’ulteriore sviluppo della società e del management.

COME OPERA UN FONDO DI VENTURE CAPITAL

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L’attività di scouting effettuata da Vertis dal 2009 al 2013 per gli investimenti di venture capital è sintetizzata nella seguente figura.

SEVERA SELEZIONE DEI FONDIDI VENTURE CAPITAL

672575 0

9769 0

281 0

278 0

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Archiviate Deal closing In negoziazione

Archiviate Analisi In studio

Investimenti

Archiviate Presentate al CdA Approfondimento

Archiviate Contatto In screening

Supera il primo screening solo il 15% delle proposte d’investimento.Vengono realizzati investimenti solo per circa il 3%.

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PARTECIPATE DEL FONDO “VERTIS VENTURE”

PARTECIPATE DEL FONDO “VERTIS VENTURE”

BIOUNIVERSA SRL

Biotech

+PLUGG SRL

Device per smartphone e tablet

VIVOCHA SRL

Servizi web

KARALIT SRL

Sviluppo software

PROMOQUI SPA

Marketing on line

PERSONAL FACTORY SPA

Edilizia

GLOMERIA THERAPEUTICS SRL

Medical devices

AUTOXY SPA

Servizi web

BLOMMING SRL

Social e-commerce

DEREV SRL

Crowdfunding

APPSBUILDER SRL

Sviluppo mobile apps

MOSAICOON SPA

Advertising on line

FLUIDOTECNICA SANSEVERINO SRL

Filtrazione e purificazione acque

COGISEN SRL

Gaze tracking

LINKPASS SRL

Business social discovery

CHEF DOVUNQUE SRL

Alimentare

TITANO SRL

Riduzione emissioni e consumo

JUSP SPA

Mobile payment

WIB SRL

Vending machines innovative

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Per il successo del fondo, nel 2008-2009, Vertis ha sottoscritto accordi con 15 Centri di ricerca/Incubatori e 7 Università del Mezzogiorno.

ISIB (PD) IMPAT (RM) ALI (NA) CEINGE (NA) CAMPANIA INNOVAZ.

(NA) CRIAI (NA) DIONISO (NA) IMAST (NA) IRAT (NA) DFM (NA) BIOTEKNET (NA) PSTSA (SA) CALPARK (CS) ARCA (PA) THE NET VALUE (CA)

CENTRI DI RICERCA/INCUBATORI

ORIGINATORS

Commercialisti Consulenti aziendali Avvocati d’affari Altri professionisti

Università di Napoli Federico II

Seconda Università di Napoli Università del Sannio (BN) Università di Salerno Università di Bari Università del Salento (LE) Università dell’Aquila

UNIVERSITÀ

PARTNER DI VERTISPER IL FONDO “VERTIS VENTURE”

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Mosaicoon (Palermo) è una società attiva nel campo dell’internet advertising che sviluppa un modello unico di comunicazione integrata digitale attraverso la realizzazione di campagne pubblicitarie attraverso l’utilizzo di video virali.

ATTIVITÀ DI ALCUNE START UP IN PORTAFIGLIO

Personal Factory (Vibo Valentia) ha creato una innovativa macchina digitalizzata, di dimensioni limitate e ad altissima flessibilità, per produrre materiali per l’edilizia.

Biouniversa (Salerno), spin off accademico, opera nel settore delle biotecnologie. Il team dei ricercatori ha scoperto una proteina che ha dimostrato di essere molto efficace nella diagnosi del cancro al pancreas.Cogisen (Napoli) opera nel settore dell’intelligenza artificiale. Essa ha sviluppato un software per il tracciamento dello sguardo in grado di riconoscere la posizione degli occhi e dove è indirizzato lo sguardo dell’utente.

Jusp (Cagliari) opera nel settore del mobile payment. La Società ha realizzato un device di piccole dimensioni che si collega attraverso un jack a qualsiasi smartphone o tablet/PC. Il dispositivo legge carte di debito e di credito del circuito European Mastercard Visa.

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Purtroppo il venture capital in Italia deve ancora svilupparsi come è accaduto in altri Paesi industrializzati. Il motivo principale è la scarsa propensione degli investitori istituzionali ad investire in questa asset class, considerata troppo rischiosa.

Ancora più difficile è trovare investitori disposti ad investire nel seed capital (finanziamento delle idee imprenditoriali).

Per tale motivo, gli Enti Pubblici (Stato e/o Regioni) dovrebbero destinare somme non particolarmente rilevanti da canalizzare in fondi chiusi di seed e venture capital per contribuire alla creazione di start up di successo e della classe imprenditoriale del futuro.

IL FUTURO DEL VENTURE CAPITAL IN ITALIA

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Nel Mezzogiorno, dal 2004 al 2008, cioè in 5 anni, è stata realizzata solo 1 operazione di venture capital.

IL VENTURE CAPITAL NEL SUD ITALIAE LA MISURA IDEATA DAL MINISTRO

NICOLAIS

La Presidenza del Consiglio dei Ministri del Governo italiano, per sviluppare la nascita di start up innovative nel Sud Italia, lanciò nel 2008 un bando per la selezione di SGR al fine di gestire fondi di venture capital nei quali avrebbe investito lo stesso importo raccolto presso investitori privati (quindi lo Stato avrebbe contribuito per il 50% della dotazione patrimoniale dei fondi).Nacquero così 3 fondi nel 2009: Vertis Venture, Principia II e Atlante Ventures Mezzogiorno.

Questi 3 fondi “gemelli” hanno da pochi mesi terminato il periodo d’investimento (4 anni) realizzando complessivamente oltre 50 operazioni di venture capital.

Ciò ha dimostrato che, anche nella parte del Paese meno industrializzata, se c’è offerta di capitali, c’è anche domanda “qualificata” e voglia di fare impresa.

Tale misura, per l’ulteriore sviluppo del venture capital, dovrebbe essere immediatamente riproposta, eventualmente anche a livello locale.

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giurazza@vertis.itgiurazza@vertis.it

GRAZIE PER L’ATTENZIONEGRAZIE PER L’ATTENZIONE