0112 05 bil Europ04 109 05 - Europ Assistance · Premi Lordi Contabilizzati 116.879 109,1 95.655...

2004

Relazione e Bilancio R

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Piazza Trento, 8 - 20135 Milano - Tel. 02.58.38.41 - www.europassistance.it

Europ Assistance Italia S.p.A.Direzione e Uffici: Piazza Trento, 8 - 20135 Milano - Capitale Sociale Euro 12.000.000,00 i.v.

Sede sociale: Piazza Trento, 8 - 20135 Milano - Rea 754519 - P.IVA 00776030157 - Reg. Imp. Milano e C.F. 80039790151

Impresa autorizzata all’esercizio delle assicurazioni, con decreto del Ministero dell’Industria, del Commercio e dell’Artigianato n. 19569 del 2/6/93 (Gazzetta Ufficiale del 1/7/93 N. 152)Società soggetta alla direzione e al coordinamento di Europ Assistance Holding S.A.

Bilancio al 31 dicembre 2004

CARICHE SOCIALI

Presidente Dott. Claude Tendil

Vice Presidente Dott. Martin Vial

Vice Presidente/Amministratore Delegato Ing. Mauro Melis

Consiglieri Avv. Michele AmendolagineAvv. Luigi BaraggiaDott. Claudio CominelliDott. Mario De BenedettiDott. Giovanni Marco MonticoneAvv. Christian NeuRag. Giuseppe OrsiDott. Gian Piero ProfumiRag. Adrian Bruno Trevisan

Segretario del Consiglio Dott. Gian Piero Profumi

Presidente Dott. Giuseppe Alessio Vernì

Sindaci Effettivi Dott. Vittorio Gazzola Dott. Corrado Giammattei

Sindaci Supplenti Dott. Giovanni De Tollis Dott. Paolo D’Agnolo

Direttore Generale Ing. Mauro Melis

3

CONSIGLIO DIAMMINISTRAZIONE

COLLEGIO SINDACALE

DIREZIONE GENERALE

INDICE GENERALE pag

IL BILANCIO DI EUROP ASSISTANCE ITALIA S.p.A.

Relazione sulla gestione 7

Stato patrimoniale e conto economico 17

Nota Integrativa 37

Allegati alla Nota Integrativa 53

Relazione del Collegio Sindacale 121

Relazione di certificazione 123

IL BILANCIO CONSOLIDATO

Relazione sulla gestione 129

Stato patrimoniale e conto economico 137

Nota Integrativa 151

Relazione del Collegio Sindacale 165

Relazione di certificazione 169

5

7

Bilancio di Europ Assistance Italia S.p.A.

Relazione di Gestione(Dlgs 173/97 art.10)

8

Dati significativi della Compagnia

Euro

Premi Lordi Contabilizzati 116.879 109,1 95.655 107,1

Premi di competenza conservati 107.086 100,0 89.349 100,0

Oneri relativi a sinistri conservati 58.789 54,9 46.734 52,3

Spese di Gestione 38.916 36,3 34.431 38,5

Risultato Tecnico 10.410 9,7 8.522 9,5

Risultato lordo imposte 13.081 12,2 9.476 10,6

Risultato netto Imposte 8.219 7,7 5.560 6,2

Riserve tecniche netto cessione 73.857 69,0 60.236 67,4

Investimenti 34.362 32,1 33.259 37,2

Patrimonio netto 26.018 24,3 22.998 25,7

Consistenza media del personale 160 n.a. 143 n.a.

Anno 2004 Anno 2003

Importi/n° % su Premi di Importi/n° % su Premi dicompetenza competenza

Signori Azionisti,

La Vostra Società ha concluso l’esercizio 2004 con una raccolta premi di 116.878.647 Euro (95.655.155 Euronel 2003, pari a un +22,2%) di cui 73.189.989 Euro da Lavoro Diretto (61.726.286 nel 2003, +18,6% verso 2003)e 43.688.658 Euro da Lavoro Indiretto (33.928.829 nel 2003, +28,8% verso 2003).

Nell’ambito dell’attività di riassicuratore attivo la Vostra società ha fornito alle Compagnie riassicurateper il ramo assistenza anche l’attività di Centrale Operativa con un fatturato totale di ulteriori22.396.000 Euro (16.865.000 Euro nel 2003, +32,8%).

Si segnalano i seguenti eventi intervenuti nel corso del 2004 nell’ambito del Gruppo Europ AssistanceItalia ritenuti particolarmente significativi:

• Autorizzazione di Europ Assistance Italia a svolgere attività di riassicurazione attiva nel ramo TutelaGiudiziaria.

• Unificazione di tutte le attività di Call Center presso la controllata InTouch S.r.l.

Ciò premesso e prima di passare all’esame dei principali fatti gestionali, si osserva come, dall’esame delbilancio, l’esercizio si sia chiuso con un utile di 8.219.457 Euro (5.560.192 Euro nel 2003, +47,8% verso 2003)dopo aver effettuato gli accantonamenti richiesti dalla legge e suggeriti dalla norma di buona ammini-strazione, ivi compreso un accantonamento per imposte pari a 4.862.000 Euro (3.916.000 Euro nel 2003).

N.B.: L’importo dell’utile netto nel 2004 è comprensivo di 1.498.000 Euro di dividendi da controllate. Al netto di tale voce la percentuale risulta, verso il 2003, del +20,9%.

9

Infortuni 1.710.583 1.260.526 35,7

Malattia 26.221.415 18.910.381 38,7

C.V.T. 3.680.547 2.194.678 67,7

Trasporti 1.430.090 1.209.002 18,3

Incendio 1.453.667 1.260.207 15,3

ADB 1.366.732 1.035.667 32,0

R.C. Diversi 1.856.228 1.899.464 -2,3

Perdite Pecuniarie 5.232.451 4.311.581 21,4

Tutela Giudiziaria 1.129.600 156.412 622,2

Assistenza 29.108.676 29.488.368 -1,3

Totali Rami Lavoro Diretto 73.189.989 61.726.286 18,6

Lavoro Indiretto 43.688.658 33.928.829 28,7

TOTALE Premi 116.878.647 95.655.115 22,2

RAMO 31.12.2004 31.12.2003 DELTA %

ANDAMENTO DEI PREMI EMESSI.

I premi contabilizzati nel 2004 per singolo Ramo hanno mostrato il seguente andamento:

Si segnala l’incremento della raccolta premi del ramo CVT legato ad un accordo di coassicurazione incorso con Assicurazioni Generali. La raccolta nel ramo Malattia si è incrementato in virtù di una conven-zione sottoscritta con un consorzio di mutua assistenza e con la sottoscrizione di un accordo con unodei maggiori Tour Operator italiani.Il notevole incremento del ramo Tutela Giudiziaria è invece dovuto alla scelta strategica aziendale diinvestire e sviluppare tale settore che ha caratteristiche di servizio assai simili a quelle dell’Assistenza.Il lavoro indiretto si riferisce per 42.406.835 Euro al ramo Assistenza.

10

Evoluzione premiemessi per Ramo

(Euro)

Infortuni 31.12.04 169 516 3.053 32,831.12.03 49 200 4.081 22,4

Malattia 31.12.04 28.489 10.490 368 46,931.12.03 18.284 7.340 401 42,7

C.V.T. 31.12.04 3.259 2.095 643 62,531.12.03 2.836 1.435 506 63,1

Merci trasportate 31.12.04 2.502 616 246 44,331.12.03 2.490 669 269 55,7

Incendio/Furto/ADB 31.12.04 532 564 1.060 24,831.12.03 460 351 763 22,8

R.C. Diversi 31.12.04 630 939 1.490 48,931.12.03 678 477 704 25,6

Perdite Pecuniarie 31.12.04 6.613 5.740 868 106,631.12.03 5.673 3.450 608 79,5

Tutela Giudiziaria 31.12.04 42 119 2.833 21,131.12.03 1 1 1.000 3,0

Assistenza 31.12.04 70.114 15.806 225 53,331.12.03 74.215 16.509 224 59,4

Totali Rami Lavoro 31.12.04 112.350 36.885 328 53,5Diretto 31.12.03 104.686 30.432 291 51,4

Ramo al Numero Valore Costo Incidenza Sinistri (’000 Euro) Medio % su premi

di com.za

ANDAMENTO SINISTRI.

La tabella seguente riporta l’onere dei sinistri dell’esercizio nel 2004 per Ramo comprensivi di spese diliquidazione interne rispetto ai Premi di competenza confrontato con l’analogo dato del 2003:

Dalla lettura della tabella si evidenzia quanto segue. L’aumento del rapporto S/P di due punti circa a livello totale è dovuto sostanzialmente: - Ramo Infortuni – l’incremento è stato determinato da un allargarsi del numero di assicurati che, in con-seguenza della sottoscrizione di polizze collettive con istituti bancari e finanziarie per prestiti, mutui econti correnti a premio contenuto, hanno prodotto un incremento di sinistri anche di valori contenuti.- Ramo Perdite Pecuniarie – ha subito l’effetto, non ripetibile, negativo di una polizza “stop loss” sotto-scritta con un costruttore di autoveicoli estero.- Ramo Responsabilità Civile – l’incremento è stato determinato da una variazione del mix del portafo-glio sotto rischio.- Ramo Tutela Giudiziaria – lo sviluppo di tale ramo ha comportato naturalmente un incremento di sinistri.

POLITICA DI RIASSICURAZIONE.

La politica riassicurativa è proseguita, nell’esercizio 2004, con modalità simili a quelle dall’anno prece-dente avendo stipulato un trattato “bouquet” a copertura dei Rami sotto riportati. Oltre al trattato obbligatorio si sono sottoscritti, per polizze e rischi specifici, trattati facoltativi.La politica riassicurativa è stata determinata dalla riduzione del rischio assicurativo legato all’attività dellaCompagnia.La tabella mostra l’evoluzione per Ramo dei premi ceduti a primari Riassicuratori Internazionali.

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Numero, valore edincidenze dei sinistriper ramo (Lavoro Diretto)

N.B. I premi ceduti nei rami Malattia, Trasporti, Perdite Pecuniarie e Assistenza sono relativi ad un tratta-to facoltativo sottoscritto per un Cliente.

Sono inoltre stati corrisposti 250.000 Euro per trattati XL a copertura del conservato della Vostra Societàsu rami Infortuni, Malattia e R.C. Diversi.La riassicurazione ha fornito un risultato complessivamente positivo per i Riassicuratori per 1.373.000Euro, di cui 649.000 Euro relativi all’esercizio e il restante importo è da ascrivere allo smontamento delleriserve sinistri e all’incasso di rivalse esercitate nei confronti di compagnie terze, l’uno e le altre relativiad anni precedenti.Con l’anno in esame il risultato complessivo, dal 1999 al 2004, per i Riassicuratori che hanno affiancato laVostra Società nel periodo è stato di circa 250.000 Euro in positivo.

COSTI DI ACQUISIZIONE E DISTRIBUZIONE.

I costi in oggetto passano da 26.862.182 Euro nel 2003 a 31.572.511 Euro nel 2004 (+17,5%). Entrambe tali vocifanno in gran parte riferimento ai costi sostenuti dall’Agente unico Europ Assistance Trade S.p.A. per l’ac-quisizione e distribuzione delle polizze della Vostra Società.L’incidenza totale sui premi di competenza lordi (lavoro diretto e indiretto) passa dal 29,1% del 2003 al28,0% del 2004.

ALTRE SPESE DI AMMINISTRAZIONE.

Le spese amministrative passano da 8.270.809 Euro del 2003 a 8.776.926 Euro nel 2004 (+6,1%). Tale incre-mento nettamente inferiore all’incremento dell’attività è dovuto al contenimento delle spese generali ealla razionalizzazione della struttura con conseguente recupero di efficienza: l’incidenza sui premi di com-petenza passa dall’8,9% del 2003 al 7,8% del 2004.

RICERCA E SVILUPPO.

Per mantenere la posizione di “market leader” in un mercato sempre più caratterizzato da una concor-renza che si basa, prevalentemente, su politiche di prezzo e di internazionalizzazione, la Vostra Società haricercato nella tecnologia più recente quella componente di fornitura di servizi avanzati e, nel contempo,di mezzi che le consentano di offrire, a costi contenuti, il miglioramento dei servizi offerti.

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Premi cedutiper Ramo

Euro Infortuni 870.901 50,9 630.767 50,0

Malattia 262.568 10,0 0 0

C.V.T. 1.840.274 50,0 1.097.964 50,0

Trasporti 95.635 6,7 0 0

Incendio/Furto/ADB 0 - 0 0

R.C. Diversi 461.645 24,9 446.154 23,5

Perdite Pecuniarie 382.843 7,3 0 0

Tutela Giudiziaria - - 69.873 44,7

Assistenza 108.725 0,4 0 0

TOTALE Rami Lavoro Diretto 4.022.591 5,5 2.244.758 3,6

31.12.2004 % su premi 31.12.2003 % su premi totali emessi totali emessi

Nell’Assistenza si è cercato il conseguimento dell’obiettivo di cui sopra sia con l’utilizzo di tecnologie didistribuzione verso i venditori esterni e verso il pubblico tramite internet con la creazione di portali dedi-cati sia con la realizzazione dello strumento di CMR.Si è inoltre provveduto, in accordo e con l’ausilio della Europ Assistance Holding, alla realizzazione di unapiattaforma informatica che consenta di tenere sotto costante controllo gli autoriparatori che operanonell’ambito delle garanzie estese; così come invece si è provveduto ad adeguare i sistemi di trasmissionedei dati sanitari, anche radiografici, a mezzo informatico e ad approntare impianti di telemedicina dainstallare anche presso villaggi turistici per supportare le garanzie relative all’ambito Salute.Nell’ambito dei Servizi la razionalizzazione operata nel settore “Call Center”, unificando nella controllataIn-Touch tali attività, la predisposizione di sistemi e piattaforme informatiche atte ad offrire servizi diqualità dovrebbe produrre nei prossimi anni incrementi di cifra d’affari verso terzi e riduzione di costi perla Vostra Società.

POLITICA DEGLI INVESTIMENTI.

La Società non ha effettuato nel 2004 investimenti immobiliari, al di là di opere di ristrutturazione e razio-nalizzazione degli spazi già occupati.

La tesoreria, frutto in gran parte dell’autofinanziamento della Compagnia ed ammontante a 24.646.599 Euroal 31.12.2004, era in tale data investita in Titoli di Stato, obbligazioni italiane ed estere e quote di fondi per19.065.350 Euro, di cui 8.000.000 Euro considerati “investimento durevole”.Tutti i titoli sono affidati in gestione a Generali Finances S.A. come deciso dal Consiglio diAmministrazione del dicembre 2001.I restanti 5.581.249 Euro erano alla stessa data in gran parte depositati presso Istituti di credito senza alcuntipo di vincolo in quanto destinati a finanziare la gestione corrente della Vs. Società.

CONTENZIOSO.

Il contenzioso legato all’attività della Compagnia non è significativo.

. PrivacyNormativa privacy: Documento Programmatico sulla Sicurezza. Si informa che nel corso dell’anno 2004 la Vostra Società ha provveduto a redigere il DocumentoProgrammatico sulla Sicurezza secondo quanto previsto dalla disciplina vigente in materia di protezionedei dati personali (art. 34 e Regola 19 Allegato B Disciplinare Tecnico del D. Lgs. 196/2003).

AZIONI PROPRIE E/O DELLA SOCIETÀ CONTROLLANTE.

La Compagnia non possiede azioni di tale natura.

RAPPORTI INFRAGRUPPO.

. Con controllanti:La società al 31.12.2004 registra fatture emesse dalla controllante Europ Assistance Holding S.A. per1.468.000 Euro a saldo dei servizi resi nell’anno dalla stessa Holding. Tali servizi hanno riguardato comenel passato: la consulenza, il coordinamento e lo sviluppo dell’attività commerciale di Gruppo, ivi com-preso la negoziazione e la gestione di alcuni contratti internazionali; il supporto e la fornitura di dati, tarif-fe e quanto altro relativamente alle garanzie legate all’Estensione di Garanzia, la comunicazione istitu-zionale e la predisposizione, la stampa e la distribuzione di una Newsletter internazionale; il reclutamen-

13

FATA -161 113

UNIONE -19 -189

GENERTEL -312 35

RISPARMIO 145 -

ASSITALIA -1.136 324

Credito/Debito Risultato Netto del(-) Netto Rapporto

to e la gestione della Rete dei corrispondenti in tutti i paesi del mondo, la selezione, verifica e negozia-zione con i fornitori internazionali; attività consulenziali nell’ambito finanziario e legale; la Holding prov-vede inoltre allo sviluppo e mantenimento delle basi dati dei fornitori a disposizione delle varie filiali oltreche fornire supporto tecnico e di coordinamento, sempre nell’ambito informatico, fra le varie filiali.Con la controllante indiretta Assicurazioni Generali S.p.A. sono in vigore rapporti di Riassicurazione Attivaa normali condizioni di mercato a fronte dei quali la Vostra Società registra crediti netti, riserve tecnichecomprese, per 159.000 Euro e un risultato netto positivo per 2.538.000 Euro.È in essere anche un accordo di coassicurazione relativamente ad una convenzione per un costruttore auto-mobilistico che ha comportato premi e compensi netti, questi per le attività di gestione svolte da EuropAssistance Italia nella sua qualità di delegataria, per un totale rispettivamente di 3.276.672 e 873.647 Euro eun’esposizione creditoria a fine esercizio di 2.197.000 Euro quale saldo tra i premi incassati per conto dellacoassicuratrice e i sinistri pagati oltre alle spese di gestione.Sempre con la Controllante indiretta Assicurazioni Generali è in vigore un contratto per l’attività diRevisione Interna/Audit.

. Con Controllate:La Vs. Società al 31.12.2004 registra crediti netti verso Europ Assistance Service S.p.A. per 6.522.000 Euro,debiti netti verso Europ Assistance Trade S.p.A. per 5.410.000 Euro, gestiti nell’ambito del rapporto di c/cinterno nei limiti autorizzati dall’ISVAP e relativi allo scambio di prestazioni di servizio infragruppo.In tale ambito da Europ Assistance Service S.p.A. sono pervenute, nel 2004, fatturazioni per spese di liqui-dazione sinistri per 4.728.000 Euro; per spese pubblicitarie e promozionali per 1.483.000 Euro; per speseinformatiche, di telecomunicazione e noleggi vetture per 6.001.000 Euro.Da Europ Assistance Trade S.p.A. sono pervenute fatturazioni totali per provvigioni per 13.845.000 Euro eper spese di distribuzione e comunicazione commerciale per 13.500.000 Euro.Da parte sua la Vostra Società ha rifatturato spese generali ed amministrative ad Europ Assistance ServiceS.p.A. e Europ Assistance Trade S.p.A rispettivamente per 1.670.000 Euro e 1.805.000 Euro, oltre ad inte-ressi da c/c interno per rispettivi 580.000 Euro e 143.000 Euro.

. Con Consociate:Non si segnalano rapporti diretti con consociate del gruppo Europ Assistance in quanto demandati allacontrollata Europ Assistance Service S.p.A.

. Con Collegate:Con alcune società collegate, appartenenti al Gruppo Generali, esistono rapporti di riassicurazione atti-va a normali condizioni di mercato che sono così riassumibili, (migliaia di Euro):

In applicazione della nuova disciplina del diritto societario in vigore dall’1.1.2004 si è provveduto a comu-nicare e a far iscrivere nel registro delle imprese il nominativo di “Europ Assistance Holding S.A.” con sedea Parigi quale entità esercitante la direzione e il coordinamento sulla Vostra società.

14

migliaia di Euro

15

EVOLUZIONE PROBABILE DELLA GESTIONE.

Nel 2005 è attesa una raccolta premi di circa 130 milioni di Euro.Nel 2005 è anche atteso un ulteriore incremento della redditività aziendale, al netto delle poste infra-gruppo, in parte legata allo sviluppo dell’attività, in parte alla prosecuzione della politica di contenimen-to delle spese gestionali.

Si conclude sottoponendo il presente bilancio alla Vostra approvazione proponendo che l’utile di8.219.457 Euro sia utilizzato per l’attribuzione alla Riserva Legale di 410.973 Euro, come stabilito dall’art. 2430del C.C., per la distribuzione di 6.000.000 Euro a titolo di dividendo e per l’imputazione del residuoimporto di 1.808.484 Euro a Riserva Straordinaria.

Milano, 15 Marzo 2005

Il Consiglio di Amministrazione

Stato Patrimoniale e Conto Economico

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Valori dell’esercizio

A. CREDITI VERSO SOCI PER CAPITALE SOCIALE SOTTOSCRITTO NON VERSATO 1 ,0

di cui capitale richiamato 2 ,0B. ATTIVI IMMATERIALI

1. Provvigioni di acquisizione da ammortizzarea) rami vita 3 ,0b) rami danni 4 ,0 5 ,0

2. Altre spese di acquisizione 6 ,03. Costi di impianto e di ampliamento 7 ,04. Avviamento 8 ,05. Altri costi pluriennali 9 206.400 10 206.400

C. INVESTIMENTII - Terreni e fabbricati

1. Immobili destinati all’esercizio dell’impresa 11 12.420.4992. Immobili ad uso di terzi 12 ,03. Altri immobili 13 ,04. Altri diritti reali 14 ,05. Immobilizzazioni in corso e acconti 15 ,0 16 12.420.499

II - Investimenti in imprese del gruppo ed in altre partecipate1. Azioni e quote di imprese:a) controllanti 17 ,0b) controllate 18 2.875.782c) consociate 19 ,0d) collegate 20 ,0e) altre 21 ,0 22 2.875.7822. Obbligazioni emesse da imprese:a) controllanti 23 ,0b) controllate 24 ,0c) consociate 25 ,0d) collegate 26 ,0e) altre 27 ,0 28 ,03. Finanziamenti ad imprese:a) controllanti 29 ,0b) controllate 30 ,0c) consociate 31 ,0d) collegate 32 ,0e) altre 33 ,0 34 ,0 35 2.875.782

da riportare 206.400

STATO PATRIMONIALE - Attivo

18

19

Valori dell’esercizioprecedente

181 ,0182 ,0

183 ,0184 ,0 185 ,0

186 ,0187 ,0188 ,0189 445.151 190 445.151

191 12.134.688192 ,0193 ,0194 ,0195 ,0 196 12.134.688

197 ,0198 2.867.782199 ,0200 ,0201 ,0 202 2.867.782

203 ,0204 ,0205 ,0206 ,0207 ,0 208 ,0

209 ,0210 ,0211 ,0212 ,0213 ,0 214 ,0 215 2.867.782

da riportare 445.151


20


riporto 206.400

C. INVESTIMENTI (segue)III - Altri investimenti finanziari

1. Azioni e quote a) Azioni quotate 36 ,0b) Azioni non quotate 37 ,0c) Quote 38 ,0 39 ,02. Quote di fondi comuni di investimento 40 5.375.1713. Obbligazioni e altri titoli a reddito fissoa) quotati 41 13.690.179b) non quotati 42 ,0c) obbligazioni convertibili 43 ,0 44 13.690.1794. Finanziamentia) prestiti con garanzia reale 45 ,0b) prestiti su polizze 46 ,0c) altri prestiti 47 ,0 48 ,05. Quote in investimenti comuni 49 ,06. Depositi presso enti creditizi 50 ,07. Investimenti finanziari diversi 51 ,0 52 19.065.350

IV - Depositi presso imprese cedenti 53 ,0 54 34.361.631

D. INVESTIMENTI A BENEFICIO DI ASSICURATI DEI RAMI VITA I QUALI NE SOPPORTANO IL RISCHIO E DERIVANTI DALLA GESTIONE DEI FONDI PENSIONE

I - Investimenti relativi a prestazioni connesse con fondi di investimento e indici di mercato 55 ,0II - Investimenti derivanti dalla gestione dei fondi pensione 56 ,0 57 ,0

D bis.RISERVE TECNICHE A CARICO DEI RIASSICURATORII - RAMI DANNI

1. Riserva premi 58 1.462.7812. Riserva sinistri 59 4.030.0003. Riserva per partecipazioni agli utili e ristorni 60 ,04. Altre riserve tecniche 61 ,0 62 5.492.781

II - RAMI VITA1. Riserve matematiche 63 ,02. Riserva premi delle assicurazioni complementari 64 ,03. Riserva per somme da pagare 65 ,04. Riserva per partecipazione agli utili e ristorni 66 ,05. Altre riserve tecniche 67 ,06. Riserve tecniche allorché il rischio dell’investimentoè sopportato dagli assicurati e riserve derivanti dallagestione dei fondi pensione 68 ,0 69 ,0 70 5.492.781

da riportare 40.060.812


21


riporto 445.151

216 ,0217 ,0218 ,0 219 ,0

220 4.911.459

221 13.345.240222 ,0223 ,0 224 13.345.240

225 ,0226 ,0227 ,0 228 ,0

229 ,0230 ,0231 ,0 232 18.256.699

233 ,0 234 33.259.169

235 ,0

236 ,0 237 ,0

238 1.175.000239 4.742.279240 ,0241 ,0 242 5.917.279

243 ,0244 ,0245 ,0246 ,0247 ,0

248 ,0 249 ,0 250 5.917.279




riporto 40.060.812

E. CREDITII - Crediti, derivanti da operazioni di assicurazione

diretta, nei confronti di:1. Assicurati

a) per premi dell’esercizio 71 10.303.100b) per premi degli es. precedenti 72 907.000 73 11.210.1002. Intermediari di assicurazione 74 1.243.3403. Compagnie conti correnti 75 6.526.1304. Assicurati e terzi per somme da recuperare 76 ,0 77 18.979.570

II - Crediti, derivanti da operazioni di riassicurazione, nei confronti di:1. Compagnie di assicurazione e riassicurazione 78 36.551.5882. Intermediari di riassicurazione 79 ,0 80 36.551.588

III - Altri crediti 81 81.253.124 82 136.784.282

F. ALTRI ELEMENTI DELL’ATTIVOI - Attivi materiali e scorte:

1. Mobili, macchine d’ufficio e mezzi di trasporto interno 83 355.4742. Beni mobili iscritti in pubblici registri 84 ,03. Impianti e attrezzature 85 1.151.9934. Scorte e beni diversi 86 ,0 87 1.507.467

II - Disponibilità liquide1. Depositi bancari e c/c postali 88 5.538.7322. Assegni e consistenza di cassa 89 42.517 90 5.581.249

III - Azioni o quote proprie 91 ,0IV - Altre attività

1. Conti transitori attivi di riassicurazione 92 ,02. Attività diverse 93 ,0 94 ,0 95 7.088.716

G. RATEI E RISCONTI1. Per interessi 96 216.3192. Per canoni di locazione 97 ,03. Altri ratei e risconti 98 ,0 99 216.319

TOTALE ATTIVO 100 184.150.129

22


23


riporto 39.621.599

251 9.237.825252 402.902 253 9.640.727

254 1.476.269255 2.593.859256 180.000 257 13.890.855

258 27.633.182259 ,0 260 27.633.182

261 64.223.397 262 105.747.434

263 430.775264 ,0265 463.670266 ,0 267 894.445

268 4.601.655269 429.323 270 5.030.978

271 ,0

272 ,0273 ,0 274 ,0 275 5.925.423

276 189.926277 ,0278 ,0 279 189.926

280 151.484.382



A. PATRIMONIO NETTOI - Capitale sociale sottoscritto o fondo equivalente 101 12.000.000II - Riserva da sovrapprezzo di emissione 102 ,0III - Riserve di rivalutazione 103 ,0IV - Riserva legale 104 1.662.337V - Riserve statutarie 105 ,0VI - Riserve per azioni proprie e della controllante 106 ,0VII - Altre riserve 107 4.135.931VIII - Utili (perdite) portati a nuovo 108 ,0IX - Utile (perdita) dell’esercizio 109 8.219.457 110 26.017.725

B. PASSIVITÀ SUBORDINATE 111 ,0

C. RISERVE TECNICHEI - RAMI DANNI

1. Riserva premi 112 30.253.2842. Riserva sinistri 113 48.957.9493. Riserva per partecipazione agli utili e ristorni 114 ,04. Altre riserve tecniche 115 138.6895. Riserve di perequazione 116 ,0 117 79.349.922

II - RAMI VITA1. Riserve matematiche 118 ,02. Riserva premi delle assicurazioni complementari 119 ,03. Riserva per somme da pagare 120 ,04. Riserva per partecipazione agli utili e ristorni 121 ,05. Altre riserve tecniche 122 ,0 123 0 124 79.349.922

D. RISERVE TECNICHE ALLORCHÉ IL RISCHIO DELL’INVESTIMENTO È SOPPORTATO DAGLI ASSICURATI E RISERVE DERIVANTI DALLA GESTIONE DEI FONDI PENSIONEI - Riserve relative a contratti le cui prestazioni

sono connesse con fondi diinvestimento e indici di mercato 125 ,0

II - Riserve derivanti dalla gestione dei fondi pensione 126 ,0 127 ,0da riportare 105.367.647

24

STATO PATRIMONIALE - Passivo e patrimonio netto

25


281 12.000.000282 ,0283 ,0284 1.384.328285 ,0286 ,0287 4.053.749288 ,0289 5.560.192 290 22.998.269

291 ,0

292 24.445.323293 41.582.657294 ,0295 125.000296 ,0 297 66.152.980

298 ,0299 ,0300 ,0301 ,0302 ,0 303 ,0 304 66.152.980

305 ,0306 ,0 307 ,0




riporto 105.367.647

E. FONDI PER RISCHI E ONERI1. Fondi per trattamenti di quiescenza ed obblighi simili 128 29.4122. Fondi per imposte 129 ,03. Altri accantonamenti 130 125.416 131 154.828

F. DEPOSITI RICEVUTI DA RIASSICURATORI 132 ,0

G. DEBITI E ALTRE PASSIVITÀI - Debiti, derivanti da operazioni di assicurazione diretta, nei confronti di:

1. Intermediari di assicurazione 133 6.504.1692. Compagnie conti correnti 134 4.188.4673. Assicurati per depositi cauzionali e premi 135 ,04. Fondi di garanzia a favore degli assicurati 136 ,0 137 10.692.636

II - Debiti, derivanti da operazioni di riassicurazione, nei confronti di:

1. Compagnie di assicurazione e riassicurazione 138 11.210.6512. Intermediari di riassicurazione 139 ,0 140 11.210.651

III - Prestiti obbligazionari 141 ,0IV - Debiti verso banche e istituti finanziari 142 ,0V - Debiti con garanzia reale 143 ,0VI - Prestiti diversi e altri debiti finanziari 144 ,0VII - Trattamento di fine rapporto di lavoro subordinato 145 2.168.906VIII - Altri debiti

1. Per imposte a carico degli assicurati 146 192.2352. Per oneri tributari diversi 147 5.210.0573. Verso enti assistenziali e previdenziali 148 324.9824. Debiti diversi 149 46.272.327 150 51.999.601

IX - Altre passività1. Conti transitori passivi di riassicurazione 151 ,02. Provvigioni per premi in corso di riscossione 152 1.932.1353. Passività diverse 153 ,0 154 1.932.135 155 78.003.929



26


27


riporto 89.151.249

308 26.386309 ,0310 125.416 311 151.802

312 ,0

313 4.813.583314 3.117.531315 ,0316 ,0 317 7.931.114

318 6.296.220319 ,0 320 6.296.220

321 ,0322 ,0323 ,0324 ,0

325 1.998.860

326 278.662327 4.152.896328 290.697329 38.622.711 330 43.344.966

331 ,0332 2.069.834333 ,0 334 2.069.834 335 61.640.994


28


STATO PATRIMONIALE - Garanzie, impegni e altri conti d’ordine


riporto 183.526.404

H. RATEI E RISCONTI 1. Per interessi 156 ,02. Per canoni di locazione 157 ,03. Altri ratei e risconti 158 623.725 159 623.725

TOTALE PASSIVO E PATRIMONIO NETTO 160 184.150.129


GARANZIE, IMPEGNI E ALTRI CONTI D’ORDINEI - Garanzie prestate

1. Fidejussioni 161 ,02. Avalli 162 ,03. Altre garanzie personali 163 ,04. Garanzie reali 164 ,0

II - Garanzie ricevute1. Fidejussioni 165 ,02. Avalli 166 ,03. Altre garanzie personali 167 ,04. Garanzie reali 168 ,0

III - Garanzie prestate da terzi nell’interesse dell’impresa 169 ,0IV - Impegni 170 ,0V - Beni di terzi 171 ,0VI - Attività di pertinenza dei fondi pensione gestiti in nome e per conto di terzi 172 ,0VII - Titoli depositati presso terzi 173 19.065.350VIII - Altri conti d’ordine 174 ,0

29


STATO PATRIMONIALE - Garanzie, impegni e altri conti d’ordine


riporto 150.944.045

336 ,0337 ,0338 540.337 339 540.337

340 151.484.382


341 ,0342 ,0343 ,0344 ,0

345 ,0346 ,0347 ,0348 ,0

349 50.500350 ,0351 ,0

352 ,0353 18.256.699354 ,0


1. PREMI DI COMPETENZA, AL NETTO DELLE CESSIONI IN RIASSICURAZIONEa) Premi lordi contabilizzati 1 116.878.647b) (-) Premi ceduti in riassicurazione 2 4.272.591c) Variazione dell’importo lordo della riserva premi 3 5.807.961d) Variazione della riserva premi a carico dei riassicuratori 4 287.781 5 107.085.876

2. (+) QUOTA DELL’UTILE DEGLI INVESTIMENTI TRASFERITA DAL CONTO NON TECNICO (VOCE III. 6) 6 1.467.833

3. ALTRI PROVENTI TECNICI, AL NETTO DELLE CESSIONI IN RIASSICURAZIONE 7 789.215

4. ONERI RELATIVI AI SINISTRI, AL NETTO DEI RECUPERI E DELLE CESSIONI IN RIASSICURAZIONEa) Importi pagati:

aa) Importo lordo 8 52.814.181bb) (-) quote a carico dei riassicuratori 9 2.029.000 10 50.785.181

b) Variazione dei recuperi al netto delle quote a carico dei riassicuratori:aa) Importo lordo 11 222.085bb) (-) quote a carico dei riassicuratori 12 138.000 13 84.085

c) Variazione della riserva sinistri: aa) Importo lordo 14 7.375.292bb) (-) quote a carico dei riassicuratori 15 -712.279 16 8.087.571 17 58.788.667

5. VARIAZIONE DELLE ALTRE RISERVE TECNICHE, AL NETTO DELLE CESSIONI IN RIASSICURAZIONE 18 13.689

6. RISTORNI E PARTECIPAZIONI AGLI UTILI, AL NETTO DELLE CESSIONI IN RIASSICURAZIONE 19 ,0

7. SPESE DI GESTIONE:a) Provvigioni di acquisizione 20 21.532.799b) Altre spese di acquisizione 21 10.039.712c) Variazione delle provvigioni e delle altre spese di acquisizione da ammortizzare 22 ,0d) Provvigioni di incasso 23 ,0e) Altre spese di amministrazione 24 8.776.926f) (-) Provvigioni e partecipazioni agli utili ricevute dai riassicuratori 25 1.433.383 26 38.916.054

8. ALTRI ONERI TECNICI, AL NETTO DELLE CESSIONI IN RIASSICURAZIONE 27 1.214.933

9. VARIAZIONE DELLE RISERVE DI PEREQUAZIONE 28 ,0

10. RISULTATO DEL CONTO TECNICO DEI RAMI DANNI (Voce III. 1) 29 10.409.581

CONTO ECONOMICO - 1 Conto tecnico dei rami danni

30

31


111 95.655.115112 2.484.758113 3.499.801114 -321.469 115 89.349.087

116 534.194

117 539.698

118 43.744.334119 2.365.965 120 41.378.369

121 539.175122 250.861 123 288.314

124 3.850.964125 -1.792.721 126 5.643.685 127 46.733.740

128 8.644

129 ,0

130 17.300.871131 9.561.311132 ,0133 ,0134 8.270.809135 702.101 136 34.430.890

137 727.429

138 ,0

139 8.522.276

CONTO ECONOMICO - 1 Conto tecnico dei rami danni

CONTO ECONOMICO - 2 Conto tecnico dei rami vita

32


1. PREMI DELL’ESERCIZIO, AL NETTO DELLE CESSIONI IN RIASSICURAZIONE:a) Premi lordi contabilizzati 30 ,0b) (-) premi ceduti in riassicurazione 31 ,0 32 ,0

2. PROVENTI DA INVESTIMENTI:a) Proventi derivanti da azioni e quote 33 ,0

(di cui: provenienti da imprese del gruppo 34 ,0)b) Proventi derivanti da altri investimenti:

aa) da terreni e fabbricati 35 ,0bb) da altri investimenti 36 ,0 37 ,0(di cui: provenienti da imprese del gruppo 38 ,0)

c) Riprese di rettifiche di valore sugli investimenti 39 ,0d) Profitti sul realizzo di investimenti 40 ,0

(di cui: provenienti da imprese del gruppo 41 ,0) 42 ,0

3. PROVENTI E PLUSVALENZE NON REALIZZATE RELATIVI A INVESTIMENTI A BENEFICIO DI ASSICURATI I QUALI NE SOPPORTANO IL RISCHIO E A INVESTIMENTI DERIVANTI DALLA GESTIONE DEI FONDI PENSIONE 43 ,0

4. ALTRI PROVENTI TECNICI, AL NETTO DELLE CESSIONI IN RIASSICURAZIONE 44 ,0

5. ONERI RELATIVI AI SINISTRI, AL NETTO DELLE CESSIONI IN RIASSICURAZIONE:a) Somme pagate

aa) Importo lordo 45 ,0bb) (-) Quote a carico dei riassicuratori 46 ,0 47 ,0

b) Variazione della riserva per somme da pagareaa) Importo lordo 48 ,0bb) (-) Quote a carico dei riassicuratori 49 ,0 50 ,0 51 ,0

6. VARIAZIONE DELLE RISERVE MATEMATICHE E DELLE ALTRE RISERVE TECNICHE,AL NETTO DELLE CESSIONI IN RIASSICURAZIONE a) Riserve matematiche:


b) Riserva premi delle assicurazioni complementari:aa) Importo lordo 55 ,0bb) (-) Quote a carico dei riassicuratori 56 ,0 57 ,0

c) Altre riserve tecnicheaa) Importo lordo 58 ,0bb) (-) Quote a carico dei riassicuratori 59 ,0 60 ,0

d) Riserve tecniche allorché il rischio dell’investimento è sopportato dagli assicurati e derivanti dalla gestione dei fondi pensioneaa) Importo lordo 61 ,0bb) (-) Quote a carico dei riassicuratori 62 ,0 63 ,0 64 ,0


8. SPESE DI GESTIONE:a) Provvigioni di acquisizione 66 ,0b) Altre spese di acquisizione 67 ,0c) Variazione delle provvigioni e delle altre spese di acquisizione

da ammortizzare 68 ,0d) Provvigioni di incasso 69 ,0e) Altre spese di amministrazione 70 ,0f) (-) Provvigioni e partecipazioni agli utili ricevute dai riassicuratori 71 ,0 72 ,0

9. ONERI PATRIMONIALI E FINANZIARI:a) Oneri di gestione degli investimenti e interessi passivi 73 ,0b) Rettifiche di valore sugli investimenti 74 ,0c) Perdite sul realizzo di investimenti 75 ,0 76 ,0


33


140 ,0141 ,0 142 ,0

143 ,0(di cui: provenienti da imprese del gruppo 144 ,0)

145 ,0146 ,0 147 ,0

(di cui: provenienti da imprese del gruppo 148 ,0)149 ,0150 ,0

(di cui: provenienti da imprese del gruppo 151 ,0) 152 ,0

153 ,0

154 ,0

155 ,0156 ,0 157 ,0

158 ,0159 ,0 160 ,0 161 ,0

162 ,0163 ,0 164 ,0

165 ,0166 ,0 167 ,0

168 ,0169 ,0 170 ,0

171 ,0172 ,0 173 ,0 174 ,0

175 ,0

176 ,0177 ,0

178 ,0179 ,0180 ,0181 ,0 182 ,0

183 ,0184 ,0185 ,0 186 ,0


34


10. ONERI PATRIMONIALI E FINANZIARI E MINUSVALENZE NON REALIZZATE RELATIVI A INVESTIMENTI A BENEFICIO DI ASSICURATI I QUALI NE SOPPORTANO IL RISCHIO E A INVESTIMENTI DERIVANTI DALLA GESTIONE DEI FONDI PENSIONE 77 ,0

11. ALTRI ONERI TECNICI, AL NETTO DELLE CESSIONI IN RIASSICURAZIONE 78 ,0

12. (-) QUOTA DELL’UTILE DEGLI INVESTIMENTI TRASFERITA AL CONTO NON TECNICO (voce III. 4) 79 ,0

13. RISULTATO DEL CONTO TECNICO DEI RAMI VITA (Voce III. 2) 80 ,0

1. RISULTATO DEL CONTO TECNICO DEI RAMI DANNI (voce I. 10) 81 10.409.581

2. RISULTATO DEL CONTO TECNICO DEI RAMI VITA (voce II. 13) 82 ,0

3. PROVENTI DA INVESTIMENTI DEI RAMI DANNI:a) Proventi derivanti da azioni e quote 83 1.498.400

di cui: provenienti da imprese del gruppo 84 1.498.400)b) Proventi derivanti da altri investimenti:

aa) da terreni e fabbricati 85 21.894bb) da altri investimenti 86 1.446.028 87 1.467.922(di cui: provenienti da imprese del gruppo 88 723.000)

c) Riprese di rettifiche di valore sugli investimenti 89 ,0d) Profitti sul realizzo di investimenti 90 ,0

(di cui: provenienti da imprese del gruppo 91 ,0) 92 2.966.322

4. (+) QUOTA DELL’UTILE DEGLI INVESTIMENTI TRASFERITA DAL CONTO TECNICO DEI RAMI VITA (voce II. 12) 93 ,0

5. ONERI PATRIMONIALI E FINANZIARI DEI RAMI DANNI:a) Oneri di gestione degli investimenti e interessi passivi 94 142.861b) Rettifiche di valore sugli investimenti 95 755.809c) Perdite sul realizzo di investimenti 96 ,0 97 898.670

6. (-) QUOTA DELL’UTILE DEGLI INVESTIMENTI TRASFERITA AL CONTO TECNICO DEI RAMI DANNI (voce I. 2) 98 1.467.833

7. ALTRI PROVENTI 99 26.173.955

8. ALTRI ONERI 100 24.029.501

9. RISULTATO DELLA ATTIVITÀ ORDINARIA 101 13.153.854

10. PROVENTI STRAORDINARI 102 75.903

11. ONERI STRAORDINARI 103 148.300

12. RISULTATO DELLA ATTIVITA’ STRAORDINARIA 104 -72.397

13. RISULTATO PRIMA DELLE IMPOSTE 105 13.081.457

14. IMPOSTE SUL REDDITO DELL’ESERCIZIO 106 4.862.000

15. UTILE (PERDITA) D’ESERCIZIO 107 8.219457

CONTO ECONOMICO - 3 Conto non tecnico

35



187 ,0

188 ,0

189 ,0

190 ,0

191 8.522.276

192 ,0

193 ,0(di cui: provenienti da imprese del gruppo 194 ,0)

195 21.572196 1.392.366 197 1.413.938

(di cui: provenienti da imprese del gruppo 198 607.000)199 133.000200 ,0

(di cui: provenienti da imprese del gruppo 201 ,0) 202 1.546.938

203 ,0

204 67.989205 725.280206 ,0 207 793.269

208 534.194

209 20.740.121

210 20.115.443

211 9.336.429

212 145.337

213 35.574

214 109.763

215 9.476.192

216 3.916.000

217 5.560.192

CONTO ECONOMICO - 3 Conto non tecnico

Nota Integrativa37

PARTE A - CRITERI DI VALUTAZIONE

Illustrazione dei criteri di valutazione.

Il bilancio dell’esercizio chiuso al 31 dicembre 2004 è stato redatto secondo lo schema previsto dal Dlgs173/97, in conformità alle istruzioni del provvedimento ISVAP n. 735 del 1.12.1997 relativo al Piano dei Contidelle imprese assicurative. Le voci che compaiono nel bilancio sono state valutate come previsto dal cita-to Dlgs 173/97 e dai principi contabili predisposti dal CNDC e dei Ragionieri, integrati da quanto di spe-cifico riferimento ai bilanci delle imprese di assicurazione.

. Gli ammontari delle voci di bilancio dell’esercizio in corso sono perfettamente comparabili con quellidelle voci del bilancio dell’esercizio precedente opportunamente riclassificato.

. Le voci che sono state raggruppate nell’esposizione dello Stato Patrimoniale e nel Conto Economicosono commentate nella parte apposita della Nota Integrativa il cui contenuto è regolato dall’art. 73 delDlgs 173/97.

1. Criteri applicati nelle valutazioni delle voci del bilancio, nelle rettifiche di valore e nella conversionedei valori non espressi all’origine nella valuta avente corso legale nello stato.

Investimenti durevoli e non durevoli:Relativamente alla classificazione del portafoglio titoli ai sensi del provvedimento ISVAP n. 893 del18.06.1998, s’indicano di seguito i criteri seguiti, come risultanti da apposita delibera consiliare ed in coe-renza con quanto stabilito dal citato provvedimento.

Sono assegnati nel comparto degli investimenti durevoli, in quanto idonei a far fronte agli impegni assuntidalla Compagnia i seguenti titoli:- Gli attivi di cui alla voce C.II.1 (Investimenti-Investimenti in imprese del gruppo ed in altre partecipate-Azioni e quote di imprese) dello schema dell’attivo dello Stato Patrimoniale di cui all’allegato 1 al decretolegislativo 26 maggio 1997, n. 173;- Gli attivi di cui alla voce C.II.2 (Investimenti-Investimenti in imprese del gruppo ed in altre partecipate-Obbligazioni emesse da imprese) dello schema dell’attivo dello Stato Patrimoniale di cui all’allegato 1 aldecreto legislativo 26 maggio 1997, n. 173;- Gli attivi di cui alla voce C.III. (Investimenti-Altri Investimenti finanziari) dello schema dell’attivo delloStato Patrimoniale di cui all’allegato 1 al decreto legislativo 26 maggio 1997, n. 173, entro il limite massimodel 50% dell’ammontare complessivo di tale voce di attivo.

Sono destinati al comparto degli investimenti ad utilizzo non durevole, qualora non vi sia l’intenzione didetenere durevolmente l’attivo nel patrimonio aziendale, una quota degli attivi di cui alle seguenti voci:- Gli attivi di cui alla voce C.II.1 (Investimenti-Investimenti in imprese del gruppo ed in altre partecipate-Azioni e quote di imprese) e di cui alla voce C.II.2 (Investimenti-Investimenti in imprese del gruppo ed inaltre partecipate-Obbligazioni emesse da imprese) dello schema dell’attivo dello Stato Patrimoniale dicui all’allegato 1 al decreto legislativo 26 maggio 1997, n. 173.

Immobilizzazioni materiali e immateriali.. Le immobilizzazioni sono iscritte al costo di acquisto e oneri accessori maggiorati da rivalutazioni opera-te ai sensi della legge 413/91. Le spese di manutenzione e riparazione delle immobilizzazioni tecnichesono state imputate direttamente nell’esercizio e sono perciò estranee alla categoria dei costi capitaliz-zati. (art. 67, c. 7 T.U.I.R.).La voce “Rinnovo locali” comprende investimenti materiali legati a nuovi lay-out mirati a migliorare lafunzionalità degli immobili a utilizzazione pluriennale.

Ammortamenti.. Gli ammortamenti delle immobilizzazioni materiali e immateriali sono stati calcolati sulla base della resi-dua vita utile di ogni singolo cespite e sono stimati corrispondenti alle aliquote ordinarie stabilite dallanormativa fiscale.

38

Sezione 1

Le aliquote annue di ammortamento utilizzate sono le seguenti (ridotte alla metà per il solo anno diacquisto, limitatamente ai beni materiali):. Immobili: 3%. Automezzi: 25%. Attrezzature: 15%. Impianti e macchinari: 15%. Mobili: 12%. Macchine d’ ufficio: 18%. Spese pluriennali: 20%

Leasing.. Voce non applicabile.. Nessuno al 31.12.04.

Svalutazioni.. Nessuna. N.B.: le attività da “Partecipazioni” e “Crediti” sono trattate più avanti.

Partecipazioni.Le seguenti partecipazioni in imprese:. Europ Assistance Service S.p.A.. Europ Assistance Trade S.p.A.. Datel S.r.l.. P.B.S. S.r.l.sono state valutate al costo di acquisto/sottoscrizione.

Costi di impianto e Ampliamento.. Nessuno.

Avviamento.. Nessuno.

Disagi sui prestiti.. Nessuno.

Crediti.. I crediti sono iscritti al netto degli stanziamenti ritenuti necessari al fine di riflettere il loro presumibilevalore di realizzo. (Dlgs 173/97 art. 16).

Altri investimenti finanziari. Gli altri investimenti finanziari, che vengono considerati immobilizzazioni durevoli sono iscritti al costodi acquisto. Più precisamente rimanenze di Titoli di Stato ed obbligazioni per 8 milioni di Euro sono statevalutate al costo di acquisto, incrementato/decrementato della quota maturata pro-rata temporis degliscarti di negoziazione ed emissione. (D.L. del 27.12.94 n. 719). I titoli e le obbligazioni ad utilizzo non dure-vole sono iscritti in base al valore di carico.Ai sensi del D.L. 25/2/1995 n. 48 art. 8, sono comprese nel valore di carico le quote maturate alla chiu-sura dell’esercizio degli eventuali scarti di emissione e negoziazione. I titoli sono valutati al valore di caricocontabile come sopra descritto ovvero, se minore, al valore di mercato, corrispondente al prezzo del-l’ultimo giorno dell’anno di borsa aperta. Ove si verifichino, le minusvalenze derivanti dall’applicazione dei suddetti criteri, sono imputate al contoeconomico.

Rimanenze beni fungibili.. Nessuna.

Lavori in corso su ordinazione.. Nessuno.

Attrezzature.. Nessuna al di fuori delle attrezzature classificate tra le immobilizzazioni materiali.

39

Rettifiche di valore.. Nessuna al di fuori di quanto accantonato nell’anno a titolo di svalutazione crediti e titoli non durevo-li, ammortamento cespiti, disaggi su titoli.

Conversione in valuta estera.. La conversione in euro dei saldi di conto in valuta non avente corso legale nello Stato, è stata effettua-ta secondo i cambi in vigore alla data di chiusura dell’esercizio.Le eventuali differenze di cambio sono state integralmente imputate al conto economico.

I principi di contabilizzazione utilizzati con riferimento alle partite caratteristiche dell’attività sono stati iseguenti:

a) Lavoro diretto1) Premi e accessori: sono stati contabilizzati con riferimento al momento di maturazione al netto deglistorni di esercizio. Gli storni relativi agli anni precedenti sono stati esposti tra gli altri oneri tecnici. Leprovvigioni sono a carico dell’esercizio in proporzione diretta ai premi di competenza. 2) Riserva premi: è stata determinata in base al metodo di calcolo “pro-rata temporis” analitico detratti icosti di acquisizione direttamente imputabili. La riserva è ritenuta sufficiente a fronteggiare gli impegniassunti dalla Compagnia.

Ai fini del conteggio della eventuale Riserva per Rischi in Corso, l’applicazione del metodo empirico dacircolare Isvap 360/99 sui rischi della Compagnia in corso al 31.12.04 ha evidenziato l’opportunità diaccantonamento a tale titolo per il solo ramo Perdite Pecuniarie.

Si riepilogano qui di seguito natura ed importi delle riserve Premi e diverse al 31.12.04 inserite in Bilancioper singolo Ramo (migliaia di Euro).

Ramo Infor. Malattia C.V.T. Trasporti I/F ADB R.C. Diversi P.Pec. T.G. Ass.za Ass.za Altri ramiDiretta Accettate accettati

R. Fraz. Premi 489 6.425 1.792 142 558 165 373 1.197 523 10.703 7.445 334

R. Rischi in cor. 0 0 0 0 0 0 0 109 0 0 0 0

Totale 489 6.425 1.792 142 558 165 373 1.306 523 10.703 7.445 334

è stata contabilizzata anche una riserva di Senescenza sul Ramo “Malattia” di 138.649 Euro complessivi uti-lizzando il metodo forfetario (10% dei premi emessi).

3) Sinistri: sono stati contabilizzati sinistri al prevedibile costo ultimo di competenza dell’eserciziodeterminato per ramo e pratica per pratica (maggiorati dai sinistri tardivi determinati per ramo sulla basedelle statistiche disponibili) col sistema dell’Inventario Permanente, che prevede l’aggiornamentocostante delle stime a cura degli operatori/liquidatori. Stante la specificità e la breve durata del processoliquidativo proprie dei sinistri della Compagnia non sono stati ritenuti necessari ulteriori accantonamenti.

b) Lavoro indiretto. Riassicurazioni attive: in chiusura di esercizio i dati di ricavo e costo sono stati determinati in base ai datitrasmessici dalle compagnie cedenti (ricavi) e dalla controllata Europ Assistance Service (costi) in quantoCentrale Operativa convenzionata con le stesse per la gestione dei sinistri limitatamente al Ramo 18. LaRiserva premi è stata determinata con riferimento ai dati comunicatici dalle Compagnie cedenti come dacircolare ISVAP n. 360/99.

. Riassicurazioni passive: i rischi ceduti e le corrispondenti riserve tecniche sono determinate in base aitrattati e applicando per le riserve tecniche gli stessi criteri utilizzati internamente dalla Compagnia.

Rettifiche e accantonamenti fiscali.

Il bilancio non include rettifiche ed accantonamenti di tale natura.N.B.: dall’esercizio 1999 si è data attuazione al principio contabile n° 25 che prevede l’individuazione e lacontabilizzazione delle imposte anticipate e/o differite.

40

Sezione 2

PARTE B - INFORMAZIONI SULLO STATO PATRIMONIALE E SULCONTO ECONOMICO

STATO PATRIMONIALE - ATTIVO

Attivi immateriali - Voce BI conti relativi alla voce B comprendono le spese pluriennali legate ad attività di sviluppo informatico.

1.1 Variazioni nell’esercizio degli attivi immateriali - (allegato 4)1.2 Altre spese di acquisizione - Voce B.2La Compagnia non ha altre spese di acquisizione da ammortizzare.1.3 Costi d’impianto e di ampliamento - Voce B.3La Compagnia non ha costi d’impianto e di ampliamento da ammortizzare.1.4 Altri costi pluriennali - Voce B.5In tale voce sono incluse le spese nette di rinnovo locali.

Investimenti - Voce C

2.1 Terreni e fabbricati - Voce C.ITutti i terreni e fabbricati della Compagnia sono considerati ad uso durevole e sono strumentali rispettoall’attività della Compagnia. Non si è proceduto alla capitalizzazione di oneri finanziari.2.1.1 Variazione nell’esercizio dei terreni e fabbricati - (allegato 4)2.1.2 Beni concessi in leasing e indicazione delle operazioni poste in essere con imprese del gruppo e partecipate.Voce non applicabile.2.2 Investimenti in imprese del gruppo e in altre partecipate - Voce C.IIGli investimenti sono considerati durevoli.2.2.1 Azione e quote di imprese - Voce C.II.12.2.1 a) Variazioni nell’esercizio delle azioni e quote - (allegato 5)2.2.1 b) Le informazioni relative alle imprese partecipate sono riportate all’allegato 6 della Nota Integrativa.2.2.1 c) Il prospetto analitico delle movimentazioni è riportato all’allegato 7 della Nota Integrativa.2.2.2 Variazioni nell’esercizio delle obbligazioni emesse da imprese - Voce C.II.2 (allegato 5)Voce non applicabile.2.2.3 Variazioni nell’esercizio dei finanziamenti ad imprese - Voce C.II.3 (allegato 5)Voce non applicabile.2.2.4 a) Indicazione analitica delle posizioni maggiormente significative delle obbligazioni emesse da imprese - Voce C.II.2Voce non applicabile.2.2.4 b) Indicazione analitica delle posizioni maggiormente significative dei finanziamenti ad imprese - Voce C.II.3Voce non applicabile.2.3 Altri investimenti finanziari - Voce C.IIIIn tale voce sono compresi gli investimenti durevoli e non, in titoli di Stato, obbligazioni e fondi (C. III 3e C.III.2).2.3.1 Ripartizione in base all’utilizzo durevole e non durevole degli attivi compresi nelle voci azioni equote - Voce C.III.1, quote di fondi comuni di investimento - Voce C.III.2, obbligazioni e altri titolia reddito fisso - Voce C.III.3, quote in investimenti comuni - Voce C.III.5 e investimenti finanziaridiversi - Voce C.III.7 (allegato 8)Gli scarti di emissione e negoziazione inerenti le obbligazioni e gli altri titoli a reddito fisso di cui alla voceC.III.3 sono complessivamente pari a 9.500 Euro netti.2.3.2 Variazioni nell’esercizio degli attivi ad utilizzo durevole compresi nelle voci di cui al punto 2.3.1(allegato 9)Non sono state effettuate variazioni.2.3.3 Variazioni nell’esercizio dei finanziamenti - Voce C.III.4 e dei depositi presso enti creditizi - VoceC.III.6 (allegato 10).

41

Sezione 2

Sezione 1

Crediti diversi verso società controllate per fatture da emettere, note credito da ricevere e c/c interno 39.053 53.010

Anticipi, prestiti e regolazioni verso il personale 2 3

Crediti verso l’erario 4.284 4.355

Crediti verso clienti non assicurativi 4.177 6.928

Crediti e fatture da emettere Centrale Operativa dell’esercizio 13.425 11.469

Altre fatture da emettere e varie 3.282 5.488

Totale 64.223 81.253

2003 2004

Voce non applicabile.2.3.4 a) Indicazione analitica delle posizioni di importo significativo dei prestiti con garanzia reale - Voce C.III.4.a.Voce non applicabile.2.3.4 b) Indicazione analitica delle posizioni di importo significativo degli altri prestiti - voce C.III.4.c.Voce non applicabile.2.3.5 Ripartizione per durata di vincolo dei depositi presso enti creditizi - Voce C.III.6.Voce non applicabile.2.3.6 Composizione per tipologia degli investimenti finanziari diversi - Voce C.III.7.Voce non applicabile.2.4 Depositi presso imprese cedenti - Voce C.IV.Voce non applicabile.2.4.1 Svalutazioni operate nell’esercizio relativamente ai depositi presso imprese cedenti.Voce non applicabile.

Investimenti a beneficio di assicurati dei rami vita i quali ne sopportano il rischio e derivanti dallagestione dei fondi pensione - Voce D

3.1 Prospetto delle attività relative a contratti le cui prestazioni sono connesse con fondi di investi-mento ed indici di mercato - Voce D.I (allegato 11)Voce non applicabile.3.2 Prospetto delle attività derivanti dalla gestione dei fondi pensione - Voce D.II (allegato 12)Voce non applicabile.

Riserve tecniche a carico dei riassicuratori - Voce D bis

Le riserve tecniche a carico dei riassicuratori riguardano riserve premi per 1.462.781 Euro e riserve sinistriper 4.030.000 Euro.4.1 a) Composizione delle Altre riserve tecniche - Rami danni - Voce D bis I.4 Voce non applicabile.4.1 b) Composizione delle Altre riserve tecniche - Rami vita - Voce D bis II.5Voce non applicabile.

Crediti - Voce E

5.1 Svalutazioni operate nell’esercizioNel corso dell’esercizio è stata confermata la svalutazione forfettaria di crediti nei confronti degli assicu-rati per premi di 220.511 Euro. A tal fine si è tenuto conto delle serie storiche disponibili.5.2 Dettaglio degli altri crediti - Voce E.III

* di cui 324.302 Euro relativi ad imposte anticipate di cui da esercizio 2003.

42

migliaia di Euro

Sezione 3

Sezione 4

Sezione 5

Ratei Risconti Totale

Provvigioni da coassicuratori

Totale 0 0 0


Per interessi da cedole e c/c bancari 216.319 0 216.319

Altri ratei e risconti

Totale 216.319 0 216.319

Mobili, macchine d’ufficio e mezzi di trasporto interno 431 13 77 12 355

Beni mobili iscritti in pubblici registri

Impianti e attrezzature 464 1.449 1.036 -275 1.152

Scorte e beni diversi

Totale 895 1.462 1.113 -263 1.507

2003 Variazioni Variazioni Variazioni 2004in aumento in dimin. fondo amm.

Altri elementi dell’attivo - Voce F

6.1 Variazioni nell’esercizio degli attivi ad utilizzo durevole compresi nella classe F.I.

6.2 Azioni proprie - Voce F.IIIVoce non applicabile.6.3 Conti transitori attivi di riassicurazione - Voce F.IV.1Voce non applicabile.6.4 Dettaglio delle attività diverse - Voce F.IV.2Voce non applicabile

Ratei e risconti - Voce G

7.1 Dettaglio dei ratei e risconti

a

7.2 Composizione per tipologia degli altri ratei e risconti - Voce G.3

7.3 Indicazione dei ratei e risconti pluriennali e di quelli di durata superiore ai cinque anni.Voce non applicabile.Gli attivi non presentano clausole di subordinazione.

43

migliaia di Euro

migliaia di Euro

migliaia di Euro

Sezione 6

Sezione 7

Importo Possibilità di Quota disponibile perutilizzazione copertura perdita

Capitale sociale 12.000.000

Riserva legale 1.662.337 B

Riserva straordinaria 4.135.931 ABC 4.135.931

Totale 17.798.268 4.135.931

di cui distribuibile ai soci 4.135.931

2004

Riserva straordinaria da utili accantonati 4.135.931

Totale 4.135.931

Capitale sociale sottoscritto 12.000.000 0 0 12.000.000

Riserva da sovrapprezzo di emissione 0 0 0 0

Riserve di rivalutazione* 0 0 0 0

Riserva legale 1.384.328 278.009 0 1.662.337

Riserve per azioni proprie 0 0 0 0

Altre riserve 4.053.749 82.182 0 4.135.931

Utile dell’esercizio 2004/2003 5.560.192 8.219.457 5.560.192 8.219.457

0 0 0 0

Totale 22.998.269 8.579.648 5.560.192 26.017.725

2003 Variazioni Variazioni in 2004in aumento diminuzione

STATO PATRIMONIALE - PASSIVO

Patrimonio netto - Voce A

8.1 Variazioni avvenute nell’esercizio in merito alle componenti del patrimonio netto

* La riserva di Rivalutazione ex legge 413/91 per 703.673 Euro è stata all’epoca portata ad incremento delCapitale Sociale.Le variazioni in aumento della riserva legale e della riserva straordinaria inclusa tra le altre riserve conse-guono alle delibere adottate dall’assemblea dello scorso anno. Sono stati deliberati dividendi per5.200.000 Euro liquidati nel 2004.

8.2 Dettaglio delle voci di patrimonio netto, della loro origine, possibilità di utilizzazione e distribuibilità.

A = per aumento di capitale; B = per copertura perdite; C = per distribuzione ai soci.

8.3 Capitale sociale - Voce A.IIl capitale sociale è composto da 2.000.000 di azioni ordinarie da 6 Euro di valore nominale.8.4 Dettaglio delle riserve di rivalutazione - Voce A.IIIVoce non applicabile.8.5 a) Distinzione delle riserve per azioni proprie e della controllante - Voce A.VIVoce non applicabile.8.5 b) Dettaglio delle altre riserve - Voce A.VII

Passività subordinate - Voce B

La Compagnia non presenta in bilancio passività con clausole di subordinazione.

44

migliaia di Euro

migliaia di Euro

Sezione 9

Sezione 8

migliaia di Euro

Debiti verso Controllate e Controllante per fatture da ricevere 34.927 43.554

Fornitori 3.039 1.971

Varie 657 747

Totale 38.623 46.272

2003 2004

45

Riserve tecniche - Voce C.I nei rami danni (e C.II nei rami vita)

10.1 Variazioni nell’esercizio delle componenti della riserva premi - Voce C.I.1 - e delle componentidella riserva sinistri - Voce C.I.2 dei rami danni (allegato 13).Le riserve sono valutate secondo i principi e i metodi illustrati nella Sezione A.10.2 Altre riserve tecniche dei rami danni - Voce C.I.4 - per tipologia di riserva e per ramo.È in essere una riserva di senescenza di 139.000 Euro sul Ramo Malattia.10.3 Riserve di perequazione obbligatorie e volontarie - Voce C.I.5Non sono state iscritte a bilancio riserve di perequazione volontarie.10.4 Variazioni nell’esercizio delle componenti delle riserve matematiche - Voce C.II.1 - e della riservaper partecipazioni agli utili e ristorni - Voce C.II.4 (allegato 14)Voce non applicabile.10.5 Altre riserve tecniche dei rami vita - Voce C.II.5 - per tipologia di riserva e per ramo.Voce non applicabile.

Riserve tecniche allorché il rischio dell’investimento è sopportato dagli assicurati e riserve derivan-ti dalla gestione dei fondi pensione - Voce D

11.1 Dettaglio delle riserve relative a contratti le cui prestazioni sono connesse con fondi di investi-mento o indici di mercato - Voce D.IVoce non applicabile11.2 Dettaglio delle riserve derivanti dalla gestione dei fondi pensione - Voce D.IIVoce non applicabile.

Fondi per rischi e oneri - Voce E

12.1 Variazioni nell’esercizio dei fondi per rischi e oneri (allegato 15)12.2 Dettaglio degli altri accantonamenti - Voce E.3La voce comprende un accantonamento per Ferie non godute di Euro.

Debiti ed altre passività - Voce G

13.1 Prestiti obbligazionari - Voce G.IIILa Compagnia non ha prestiti obbligazionari in corso.13.2 Dettaglio dei debiti verso banche e istituti finanziari - Voce G.IVLa Compagnia non ha debiti verso istituti di credito13.3 Dettaglio dei debiti con garanzia reale - Voce G.VLa Compagnia non ha debiti con garanzia totale.13.4 Composizione dei prestiti diversi e altri debiti finanziari - Voce G.VIVoce non applicabile.13.5 Variazione nell’esercizio del trattamento di fine rapporto di lavoro subordinato - Voce G.VII - (allegato 15)13.6 Dettaglio dei debiti diversi - Voce G.VIII.4

13.7 Conti transitori passivi di riassicurazione - Voce G.IX.1Voce non applicabile.13.8 Dettaglio delle passività diverse - Voce G.IX.3

Sezione 12

Sezione 13

migliaia di Euro

Sezione 10

Sezione 11

Altri ratei e risconti 623 0 623

Totale 623 0 623

Ratei Risconti Totalemigliaia di Euro

Rateo per 14a mensilità ed incentivi 623 623

Altri

Totale 623 0 623


Ratei e risconti - Voce H

14.1 Dettaglio dei ratei e risconti

14.2 Composizione per tipologia degli altri ratei e risconti - Voce H.3

14.3 Indicazione dei ratei e risconti pluriennali e di quelli di durata superiore ai cinque anni.Nessuno.

Attività e passività relative ad imprese del gruppo e altre partecipate

15.1 Dettaglio delle attività e passività relative ad imprese del gruppo e altre partecipate - (allegato 16)

Crediti e debiti

16.1 Esigibilità dei crediti e debiti

Tutti i crediti e debiti indicati nelle voci C ed E dell’attivo e F e G del passivo sono esigibili nel corso delcorrente esercizio. Solo i crediti verso erario di fatto hanno una data di incasso indeterminata pur essendoesigibili.

Garanzie, impegni e altri conti d’ordine

17.1 Dettaglio delle garanzie prestate e ricevute nonché degli impegni - Voci I, II, III e IV (allegato 17) Nessuna.17.2 Evoluzione delle garanzie prestateVoce non applicabile.17.3 Dettaglio delle attività e passività di pertinenza dei fondi pensione gestiti in nome e per contodi terzi - Voce VI.Voce non applicabile.17.4 Distinzione dei titoli depositati presso terzi - Voce VII.I titoli sono depositati presso il seguente istituto:GENERALI FINANCES S.A. a Parigi17.5 Composizione degli impegni - Voce IV - e degli altri conti d’ordine - Voce VIIIVoce non applicabile.17.6 Impegni per operazioni su contratti derivati (allegato 18)Voce non applicabile.

46

Sezione 15

Sezione 16

Sezione 17

migliaia di Euro

Sezione 14

2004

Provvigioni 1.433

Partecipazioni agli utili 0

Totale 1.433

2003 2004

Annullazioni per motivi tecnici di premi emessi in esercizi precedenti 620 441

Svalutazioni per inesigibilità di crediti verso assicurati per premi (F.do Sv. Crediti) 0 0

Fondo garanzia RC 9 14

Annullamento premi accettati in esercizi precedenti 0 760

Altri oneri/perdite da rischi ceduti in anni precedenti 98 0

Totale altri oneri tecnici 727 1.215

CONTO ECONOMICO

Informazioni concernenti il conto tecnico dei rami danni (I)

18.1 Premi contabilizzati

18.2 Informazioni di sintesi sul conto tecnico dei rami danni - Lavoro italiano e lavoro estero - (allegato 19)18.3 Specificazione delle ragioni del trasferimento di quote dell’utile degli investimenti dal contonon tecnico ed indicazione della base applicata per il calcolo - Voce I.2L’utile degli investimenti è stato attribuito al conto tecnico dei rami danni applicando le istruzioni daprovvedimento ISVAP 1140/99.18.4 Altri proventi tecnici al netto delle cessioni in riassicurazione - Voce I.3Sono iscritti recuperi di provvigioni da annullamento premi per 225.762 Euro; recuperi da sinistri di eserci-zi precedenti da Compagnie in Coassicurazione per 246.543 Euro; recuperi da premi accettati da eserciziprecedenti per 316.910 Euro.18.5 Risultato di smontamento delle riserve sinistri all’inizio dell’esercizio (Lavoro Diretto). La differenza positiva tra l’importo della riserva sinistri esistente all’inizio dell’esercizio e gli indennizzipagati durante l’esercizio per i sinistri avvenuti in esercizi precedenti nonché l’importo della relativa riser-va alla fine dell’esercizio ammonta a 666.000 Euro ed è dovuta sostanzialmente al ramo infortuni.18.6 Ristorni e partecipazioni agli utili - Voce I.6Voce non applicabile18.7 Provvigioni e partecipazioni agli utili ricevute dai riassicuratori - Voce I.7.f

18.8 Altri oneri tecnici al netto delle cessioni in riassicurazione - Voce I.8

Rami danni 73.190 43.689 116.879

Rami vita 0 0 0

Totale 73.190 43.689 116.879

Lavoro Lavoro Totalediretto indiretto

47

Sezione 18

migliaia di Euro

migliaia di Euro

migliaia di Euro

Rischi Totale Premi Emessi

. Infortuni 1.479

. Volo 231

. I.P. da MalattiaTotale Ramo 01 Infortuni 1.710. Spese mediche 10.022. Diaria 4.094. Grandi interventi 117. Indennitaria 11.988Totale Ramo 02 Malattia 26.221. Corpi veicolari 3.434. Cristalli/accessori 148. Garanzie accessorie. Guasti meccanici 98Totale Ramo 03 Corpi Veicoli Terrestri 3.680Totale Ramo 07 Merci Trasportate 1.430Totale Ramo 08 Incendio 1.454. Furto e rapina 1.360. Garanzia elettrica 7. Rischi animaliTotale Ramo 09 Furto e Altri Danni ai Beni 1.367. R.C. 1.220. R.C. Ag. Viaggio 636. R.C. ProfessionaleTotale Ramo 13 Responsabilità Civile 1.856. Perdite Pecuniarie Generali 4.853. Perdite Pecuniarie ann.to e altro 379Totale Ramo 16 Perdite Pecuniarie 5.232Totale Ramo 17 Tutela Giudiziaria Gen. 1.042Totale Ramo 17 Tutela Giudiziaria Auto 88Totale Ramo 18 Assistenza 29.109Totale Lavoro Diretto 73.189

18.9 Riserve di perequazione - Voce I.9Voce non applicabile.

Informazioni concernenti il conto tecnico dei rami vita (II)

La Compagnia non esercita attività nei Rami Vita.

Sviluppo delle voci tecniche di ramo

20.1 Assicurazioni danni20.1.1. Prospetto di sintesi dei conti tecnici per singolo ramo - portafoglio italiano - (allegato 25)

In ottemperanza a quanto previsto dal provvedimento ISVAP 734/97 si mostra qui di seguito l’analisi deirischi classificati all’interno dei singoli Rami. Non si segnalano variazioni rispetto alla classificazione inatto nei precedenti esercizi ritenuta confermabile.

N.B.: le voci comuni sono state allocate per Ramo sulla base dei rispettivi Premi di Competenza.

6

48

migliaia di Euro

Sezione 19

Sezione 20

2003 2004

Rifatturazione spese generali e amministrative a Controllate 3.820 3.475

Fatture emesse per servizi resi dalla Centrale Operativa 16.865 22.396

Diversi 55 303

Totale 20.740 26.174

2003 2004

Oneri da attività non assicurativa della Centrale Operativa conto C.ie Terze 16.097 20.295

Spese generali rifatturate 3.820 3.475

Diversi 198 260

Totale 20.115 24.030

2003 2004

Utile da titoli non durevoli 57 0

Sopravvenienze da anni precedenti 88 76

Totale 145 76

2003 2004

Perdite realizzate su alienazioni di attivo immobilizzato 9

Altri oneri straordinari da esercizi precedenti 36 139

Totale 36 148

20.1.2. Prospetto di sintesi del conto tecnico riepilogativo di tutti i rami danni - portafoglio italiano -(allegato 26)20.2 Assicurazioni vitaLa Compagnia non esercita l’attività nei Rami Vita.20.3 Assicurazioni danni e vita20.3.1. Prospetto di sintesi dei conti tecnici riepilogativi di tutti i rami danni e vita - portafoglio estero -(allegato 29)La Compagnia non dispone di portafoglio estero.

Informazioni concernenti il conto non tecnico (III)

21.1 Dettaglio dei proventi da investimenti - Voce III.3 (allegato 21)21.2 Dettaglio degli oneri patrimoniali e finanziari - Voce III.5 (allegato 23)21.3 Dettaglio degli altri proventi - Voce III.7

21.4 Dettaglio degli altri oneri - Voce III.8.

21.5 Dettaglio dei proventi straordinari - Voce III.10

21.6 Dettaglio degli oneri straordinari - Voce III.11

49

migliaia di Euro

migliaia di Euro

migliaia di Euro

migliaia di Euro

Sezione 21

Aliquota ordinaria applicabile 33%Effetto delle differenze permanenti (in aumento o in diminuzione) rispetto all’aliquota ordinariaDividendi -3,78%Costi indeducibili 0,25Altre differenze permanentiRettifica imposte differiteAliquota effettiva 29,47%

50

21.7 Prospetto di rilevazione dell’IRES differita e anticipata - SALDO INIZIALE VARIAZIONI DELL’ESERCIZIO SALDO FINALE

Tipologia delle differenze Differenze Imposte Differenze Imposte Differenze Imposte temporanee temporanee temporanee temporanee (aliquota 33%)

1. Con imputazione a conto economicoDifferenze che originano passività per IMPOSTE DIFFERITE.Nessuna.

Differenze che originano passività per IMPOSTE ANTICIPATESvalutazione di titoliSpese e altri componenti negativi non dedotti per ragioni di competenza fiscale 208.067 81.666 13.587 5.187 221.654 86.863Svalutazioni creditiAccantonamenti a fondi per rischi e oneri 125.416 49.226 125.416 49.226Riserve tecniche 166.550 65.371 321.155 122.842 487.705 188.213VarieTotale 500.033 196.263 334.742 128.039 834.775 324.302

Imposte anticipate relative a perdite fiscali Nessuna.

2. Con imputazione a patrimonio nettoNessuna.

3. Imposte differite/anticipate non contabilizzate in bilancioNessuna.

21.8 Prospetto di riconciliazione tra l’aliquota IRES ordinaria e l’aliquota IRES effettiva

Informazioni varie relative al conto economico

22.1 Prospetto relativo ai rapporti con imprese del gruppo e altre partecipate - (allegato 30)22.2 Prospetto riepilogativo dei premi contabilizzati del lavoro diretto - (allegato 31)22.3 Prospetto degli oneri relativi al personale, amministratori e sindaci - (allegato 32)

PARTE C - ALTRE INFORMAZIONI1. Margine di solvibilità da costituire, quota di garanzia e elementi costitutivi del margine medesimo.Il fabbisogno del margine di solvibilità dei rami danni, calcolato in base al criterio dei Premi emessi è di 19.035milioni di Euro; la quota di garanzia ammonta pertanto a 6.345 milioni di Euro; il patrimonio netto ammesso acopertura è di 19.811 milioni di Euro al netto della distribuzione di 6 milioni di Euro di dividendi da esercizio 2004.

2. Riserve tecniche da coprire alla chiusura dell’esercizio e attività destinate a copertura delle stesse.Nei rami danni le riserve tecniche da lavoro diretto ammontano a 40.064 milioni di Euro.Le attività utilizzabili a copertura a 44.218 milioni di Euro.

3. Esonero dall’obbligo di redazione del Bilancio ConsolidatoCon la chiusura dell’esercizio 2000, la Compagnia, nonostante venga consolidata dalla ControllanteAssicurazioni Generali SpA, non si avvale dell’esonero dall’obbligo di redazione del bilancio conso-lidato previsto dall’art. 61 del Decreto Legislativo N. 173/97. Pertanto, ai sensi dell’art. 58 del DecretoLegislativo 173/97, predispone anche il bilancio consolidato.

Sezione 22

51

4. Rendiconto finanziario

2003 2004

FONTI DI FINANZIAMENTO

Liquidità generale della gestione reddituale dell’esercizio

Risultato dell’esericizio: 5.560 8.219

Rettifiche in più (meno) relative a voci che non hanno effetto sulla liquiditàAumento Riserve Tecniche netto 9.465 13.621

Ammortamenti immobilizzazioni materiali 891 931

Ammortamenti immobilizzazioni immateriali 106 69

Accantonamento al T.F.R. e altri fondi 415 506

Minusvalenze (plusvalenze) da valutaz. e diff. cambi su titoli -133

10.744 15.127

Dismissioni di attività:Valore netto contabile dei beni alienati 0 9

Variazione a titoli a reddito fisso e altri investimenti finanziari 0 0

0 9

Aumenti di capitale sociale a pagamento: 0 0

(Aumento) diminuzione dei crediti e delle attività

diverse al netto dei debiti e delle passività diverse: -6.155 -14.792

TOTALE FONTI (A) 10.149 8.563

IMPIEGHI DI LIQUIDITÀAcquisti di attività:Beni materiali 2.762 1.669

Immobilizzazioni immateriali 131 0

Titoli a reddito fisso 860 808

Azioni e quote

3.753 2.477

Utilizzo di fondi di accantonamento:Indennità di anzianità erogata 143 336

143 336

Dividendi pagati 4.300 5.200

TOTALE Impieghi (B) 8.196 8.013

VARIAZIONE DISPONIBILITÀ (A-B) 1.953 550

DISPONIBILITÀ

Casse e c/c PP.TT. inizio esercizio 3.078 5.031

Casse e c/c PP.TT. fine esercizio 5.031 5.581

VARIAZIONE DISPONIBILITÀ 1.953 550

migliaia di Euro

2003 2002

I dati essenziali della controllante Europ Assistance Holding S.A. esposti nel prospetto riepilogativo sonostati estratti dal relativo bilancio d’esercizio al 31 dicembre 2003 che, corredato dalla relazione dellasocietà di revisione, è disponibile nelle forme e nei modi previsti dalla legge. Pertanto, tali dati essenzialidella controllante non sono ricompresi nelle attività di revisione contabile previste dall’art. 156 D.Lgs. 58/98svolte dalla società di revisione da noi incaricata.

Il Presidente del Consiglio di Amministrazione

52

5. Prospetto di sintesi dei dati dell’ultimo bilancio approvato di Europ Assistance Holding S.A. - Parigi -

Totale investimenti 74,7 65,5

Mezzi propri 63,9 65,1

Riserve tecniche 7,4 7,7

Totale Attività/Passività 88,2 80,0

Premi netti 9,1 9,2

Sinistri netti 6,8 7,3

Risultato tecnico -3,5 -3,7

Proventi finanziari netti 11,0 12,4

Risultato dopo le imposte 8,8 10,4

milioni di Euro

Allegati alla Nota Integrativa

53

54

Nota integrativa - Allegato 1 Valori dell’esercizio

A. CREDITI VERSO SOCI PER CAPITALE SOCIALE SOTTOSCRITTO NON VERSATO 1 ,0di cui capitale richiamato 2 ,0

B. ATTIVI IMMATERIALI1. Provvigioni di acquisizione da ammortizzare 4 ,02. Altre spese di acquisizione 6 ,03. Costi di impianto e di ampliamento 7 ,04. Avviamento 8 ,05. Altri costi pluriennali 9 206 10 206


1. Immobili destinati all’esercizio dell’impresa 11 12.4202. Immobili ad uso di terzi 12 ,03. Altri immobili 13 ,04. Altri diritti reali 14 ,05. Immobilizzazioni in corso e acconti 15 ,0 16 12.420

II - Investimenti in imprese del gruppo ed in altre partecipate

1. Azioni e quote di imprese:a) controllanti 17 ,0b) controllate 18 2.876c) consociate 19 ,0d) collegate 20 ,0e) altre 21 ,0 22 2.8762. Obbligazioni emesse da imprese:a) controllanti 23 ,0b) controllate 24 ,0c) consociate 25 ,0d) collegate 26 ,0e) altre 27 ,0 28 ,03. Finanziamenti ad imprese:a) controllanti 29 ,0b) controllate 30 ,0c) consociate 31 ,0d) collegate 32 ,0e) altre 33 ,0 34 ,0 35 2.876

III - Altri investimenti finanziari1. Azioni e quote a) Azioni quotate 36 ,0b) Azioni non quotate 37 ,0c) Quote 38 ,0 39 ,02. Quote di fondi comuni di investimento 40 5.3753. Obbligazioni e altri titoli a reddito fissoa) quotati 41 13.690b) non quotati 42 ,0c) obbligazioni convertibili 43 ,0 44 13.6904. Finanziamentia) prestiti con garanzia reale 45 ,0b) prestiti su polizze 46 ,0c) altri prestiti 47 ,0 48 ,05. Quote in investimenti comuni 49 ,06. Depositi presso enti creditizi 50 ,07. Investimenti finanziari diversi 51 ,0 52 19.065

IV - Depositi presso imprese cedenti 53 ,0 54 34.361

STATO PATRIMONIALE - Gestione danni - Attivo

55


181 ,0182 ,0

184 ,0186 ,0187 ,0188 ,0189 445 190 445

191 12.135192 ,0193 ,0194 ,0195 ,0 196 12.135

197 ,0198 2.868199 ,0200 ,0201 ,0 202 2.868

203 ,0204 ,0205 ,0206 ,0207 ,0 208 ,0

209 ,0210 ,0211 ,0212 ,0213 ,0 214 ,0 215 2.868

216 ,0217 ,0218 ,0 219 ,0

220 4.911

221 13.345222 ,0223 ,0 224 13.345

225 ,0226 ,0227 ,0 228 ,0

229 ,0230 ,0231 ,0 232 18.256

233 ,0 234 33.259


56


D bis. RISERVE TECNICHE A CARICO DEI RIASSICURATORII - RAMI DANNI

1. Riserva premi 58 1.4632. Riserva sinistri 59 4.0303. Riserva per partecipazione agli utili e ristorni 60 ,04. Altre riserve tecniche 61 ,0 62 5.493

E. CREDITII - Crediti, derivanti da operazioni di assicurazione diretta, nei confronti di:

1. Assicuratia) per premi dell’esercizio 71 10.303b) per premi degli es. precedenti 72 907 73 11.2102. Intermediari di assicurazione 74 1.2433. Compagnie conti correnti 75 6.5264. Assicurati e terzi per somme da recuperare 76 ,0 77 18.979

II - Crediti, derivanti da operazioni di riassicurazione, nei confronti di:

1. Compagnie di assicurazione e riassicurazione 78 36.5522. Intermediari di riassicurazione 79 ,0 80 36.552

III - Altri crediti 81 81.253 82 136.784


1. Mobili, macchine d’ufficio e mezzi di trasporto interno 83 3552. Beni mobili iscritti in pubblici registri 84 ,03. Impianti e attrezzature 85 1.1524. Scorte e beni diversi 86 87 1.507

II - Disponibilità liquide1. Depositi bancari e c/c postali 88 5.5392. Assegni e consistenza di cassa 89 43 90 5.582


1. Conti transitori attivi di riassicurazione 92 ,02. Attività diverse 93 ,0 94 ,0 95 7.089

di cui Conto di collegamento con la gestione vita 901 ,0

G. RATEI E RISCONTI1. Per interessi 96 2162. Per canoni di locazione 97 ,03. Altri ratei e risconti 98 ,0 99 216

TOTALE ATTIVO 100 184.149


57


238 1.175239 4.742240 ,0241 ,0 242 5.917

251 9.238252 403 253 9.641

254 1.476255 2.594256 180 257 13.891

258 27.633259 ,0 260 27.633

261 64.223 262 105.747

263 431264 ,0265 463266 ,0 267 894

268 4.602269 429 270 5.031

271 ,0

272 ,0273 ,0 274 ,0 275 5.925903 ,0

276 190277 ,0278 ,0 279 190

280 151.483


58


A. PATRIMONIO NETTOI - Capitale sociale sottoscritto o fondo equivalente 101 12.000II - Riserva da sovrapprezzo di emissione 102 ,0III - Riserve di rivalutazione 103 ,0IV - Riserva legale 104 1.662V - Riserve statutarie 105 ,0VI - Riserve per azioni proprie e della controllante 106 ,0VII - Altre riserve 107 4.136VIII - Utili (perdite) portati a nuovo 108 ,0IX - Utile (perdita) dell’esercizio 109 8.219 110 26.017

B. PASSIVITA’ SUBORDINATE 111 ,0


1. Riserva premi 112 30.2532. Riserva sinistri 113 48.9583. Riserva per partecipazione agli utili e ristorni 114 ,04. Altre riserve tecniche 115 1395. Riserve di perequazione 116 ,0 117 79.350

E. FONDI PER RISCHI E ONERI1. Fondi per trattamenti di quiescenza ed obblighi simili 128 302. Fondi per imposte 129 ,03. Altri accantonamenti 130 125 131 155


G. DEBITI E ALTRE PASSIVITA’I - Debiti, derivanti da operazioni di assicurazione diretta, nei confronti di:

1. Intermediari di assicurazione 133 6.5042. Compagnie conti correnti 134 4.1883. Assicurati per depositi cauzionali e premi 135 ,04. Fondi di garanzia a favore degli assicurati 136 ,0 137 10.692

II - Debiti, derivanti da operazioni di riassicurazione, nei confronti di:1. Compagnie di assicurazione e riassicurazione 138 11.2112. Intermediari di riassicurazione 139 ,0 140 11.211

III - Prestiti obbligazionari 141 ,0IV - Debiti verso banche e istituti finanziari 142 ,0V - Debiti con garanzia reale 143 ,0VI - Prestiti diversi e altri debiti finanziari 144 ,0VII - Trattamento di fine rapporto di lavoro subordinato 145 2.169

VIII - Altri debiti1. Per imposte a carico degli assicurati 146 1922. Per oneri tributari diversi 147 5.2103. Verso enti assistenziali e previdenziali 148 3254. Debiti diversi 149 46.272 150 51.999

IX - Altre passività1. Conti transitori passivi di riassicurazione 151 ,02. Provvigioni per premi in corso di riscossione 152 1.9323. Passività diverse 153 ,0 154 1.932 155 78.003di cui Conto di collegamento con la gestione vita 902 ,0

H. RATEI E RISCONTI 1. Per interessi 156 ,02. Per canoni di locazione 157 ,03. Altri ratei e risconti 158 624 159 624

TOTALE PASSIVO E PATRIMONIO NETTO 160 184.149

STATO PATRIMONIALE - Gestione danni - Passivo e patrimonio netto

59


281 12.000282 ,0283 ,0284 1.384285 ,0286 ,0287 4.054288 ,0289 5.560 290 22.998

291 ,0

292 24.445293 41.583294 ,0295 125296 ,0 297 66.153

308 26309 ,0310 125 311 152

312 ,0

313 4.813314 3.118315 ,0316 ,0 317 7.931

318 6.296319 ,0 320 6.296

321 ,0322 ,0323 ,0324 ,0325 1.999

326 278327 4.153328 291329 38.623 330 43.345

331 ,0332 2.070333 ,0 334 2.070 335 61.641904 ,0

336 ,0337 ,0338 540 339 540

340 151.483

STATO PATRIMONIALE - Gestione danni - Passivo e patrimonio netto

60



1. Fidejussioni 161 ,02.Avalli 162 ,03. Altre garanzie personali 163 ,04.Garanzie reali 164 ,0

II - Garanzie ricevute1. Fidejussioni 165 ,02.Avalli 166 ,03.Altre garanzie personali 167 ,04.Garanzie reali 168 ,0

III - Garanzie prestate da terzi nell’interesse dell’impresa 169 ,0

IV - Impegni 170 ,0V - Beni di terzi 171 ,0VII - Titoli depositati presso terzi 173 19.065VIII - Altri conti d’ordine 174 ,0

STATO PATRIMONIALE - Gestione danni - Garanzie, impegni e altri conti d’ordine

61


341 ,0342 ,0343 ,0344 ,0

345 ,0346 ,0347 ,0348 ,0

349 51350 ,0351 ,0353 18.257354 ,0

STATO PATRIMONIALE - Gestione danni - Garanzie, impegni e altri conti d’ordine

62

STATO PATRIMONIALE - Gestione vita - Attivo


A. CREDITI VERSO SOCI PER CAPITALE SOCIALE SOTTOSCRITTO NON VERSATO 1 ,0

di cui capitale richiamato 2 ,0

B. ATTIVI IMMATERIALI1. Provvigioni di acquisizione da ammortizzare 3 ,02. Altre spese di acquisizione 6 ,03. Costi di impianto e di ampliamento 7 ,04. Avviamento 8 ,05. Altri costi pluriennali 9 ,0 10 ,0


1. Immobili destinati all’esercizio dell’impresa 11 ,02. Immobili ad uso di terzi 12 ,03. Altri immobili 13 ,04. Altri diritti reali su immobili 14 ,05. Immobilizzazioni in corso e acconti 15 ,0 16 ,0

II - Investimenti in imprese del gruppo ed in altre partecipate

1. Azioni e quote di imprese:a) controllanti 17 ,0b) controllate 18 ,0c) consociate 19 ,0d) collegate 20 ,0e) altre 21 ,0 22 ,02. Obbligazioni emesse da imprese:a) controllanti 23 ,0b) controllate 24 ,0c) consociate 25 ,0d) collegate 26 ,0e) altre 27 ,0 28 ,03. Finanziamenti ad imprese:a) controllanti 29 ,0b) controllate 30 ,0c) consociate 31 ,0d) collegate 32 ,0e) altre 33 ,0 34 ,0 35 ,0

III - Altri investimenti finanziari1. Azioni e quote a) Azioni quotate 36 ,0b) Azioni non quotate 37 ,0c) Quote 38 ,0 39 ,02. Quote di fondi comuni di investimento 40 ,03. Obbligazioni e altri titoli a reddito fisso:a) quotati 41 ,0b) non quotati 42 ,0c) obbligazioni convertibili 43 ,0 44 ,04. Finanziamentia) prestiti con garanzia reale 45 ,0b) prestiti su polizze 46 ,0c) altri prestiti 47 ,0 48 ,05. Quote in investimenti comuni 49 ,06. Depositi presso enti creditizi 50 ,07. Investimenti finanziari diversi 51 ,0 52 ,0

IV - Depositi presso imprese cedenti 53 ,0 54 ,0

63



181 ,0182 ,0

183 ,0186 ,0187 ,0188 ,0189 ,0 190 ,0

191 ,0192 ,0193 ,0194 ,0195 ,0 196 ,0

197 ,0198 ,0199 ,0200 ,0201 ,0 202 ,0

203 ,0204 ,0205 ,0206 ,0207 ,0 208 ,0

209 ,0210 ,0211 ,0212 ,0213 ,0 214 ,0 215 ,0

216 ,0217 ,0218 ,0 219 ,0

220 ,0

221 ,0222 ,0223 ,0 224 ,0

225 ,0226 ,0227 ,0 228 ,0

229 ,0230 ,0231 ,0 232 ,0

233 ,0 234 ,0

64


D. INVESTIMENTI A BENEFICIO DI ASSICURATI DEI RAMI VITA I QUALI NE SOPPORTANO IL RISCHIO E DERIVANTI DALLA GESTIONE DEI FONDI PENSIONEI - Investimenti relativi a prestazioni connesse con fondi di investimento e indici di mercato 55 ,0II - Investimenti derivanti dalla gestione dei fondi pensione 56 ,0 57 ,0

D bis. RISERVE TECNICHE A CARICO DEI RIASSICURATORIII - RAMI VITA

1. Riserve matematiche 63 ,02. Riserva premi delle assicurazioni complementari 64 ,03. Riserva per somme da pagare 65 ,04. Riserva per partecipazione agli utili e ristorni 66 ,05. Altre riserve tecniche 67 ,06. Riserve tecniche allorchè il rischio dell’investimento è sopportato dagli assicurati e riserve derivanti dalla gestione dei fondi pensione 68 ,0 69 ,0

E. CREDITII - Crediti, derivanti da operazioni di assicurazione diretta, nei confronti di:

1. Assicuratia) per premi dell’esercizio 71 ,0b) per premi degli es. precedenti 72 ,0 73 ,02. Intermediari di assicurazione 74 ,03. Compagnie conti correnti 75 ,04. Assicurati e terzi per somme da recuperare 76 ,0 77 ,0

II - Crediti, derivanti da operazioni di riassicurazione, nei confronti di:

1. Compagnie di assicurazione e riassicurazione 78 ,02. Intermediari di riassicurazione 79 ,0 80 ,0

III - Altri crediti 81 ,0 82 ,0


1. Mobili, macchine d’ufficio e mezzi di trasporto interno 83 ,02. Beni mobili iscritti in pubblici registri 84 ,03. Impianti e attrezzature 85 ,04. Scorte e beni diversi 86 ,0 87 ,0

II - Disponibilità liquide1. Depositi bancari e c/c postali 88 ,02. Assegni e consistenza di cassa 89 ,0 90 ,0


1. Conti transitori attivi di riassicurazione 92 ,02. Attività diverse 93 ,0 94 ,0 95 ,0di cui Conto di collegamento con la gestione danni 901 ,0

G. RATEI E RISCONTI1. Per interessi 96 ,02. Per canoni di locazione 97 ,03. Altri ratei e risconti 98 ,0 99 ,0

TOTALE ATTIVO 100 ,0


65


235 ,0

236 ,0 237 ,0

243 ,0244 ,0245 ,0246 ,0247 ,0

248 ,0 249 ,0

251 ,0252 ,0 253 ,0

254 ,0255 ,0256 ,0 257 ,0

258 ,0259 ,0 260 ,0

261 ,0 262 ,0

263 ,0264 ,0265 ,0266 ,0 267 ,0

268 ,0269 ,0 270 ,0

271 ,0

272 ,0273 ,0 274 ,0 275 ,0903 ,0

276 ,0277 ,0278 ,0 279 ,0

280 ,0


66


A. PATRIMONIO NETTOI - Capitale sociale sottoscritto o fondo equivalente 101 ,0II - Riserva da sovrapprezzo di emissione 102 ,0III - Riserve di rivalutazione 103 ,0IV - Riserva legale 104 ,0V - Riserve statutarie 105 ,0VI - Riserve per azioni proprie e della controllante 106 ,0VII - Altre riserve 107 ,0VIII - Utili (perdite) portati a nuovo 108 ,0IX - Utile (perdita) dell’esercizio 109 ,0 110 ,0

B. PASSIVITA’ SUBORDINATE 111 ,0

C. RISERVE TECNICHEII - RAMI VITA

1. Riserve matematiche 118 ,02. Riserva premi delle assicurazioni complementari 119 ,03. Riserva per somme da pagare 120 ,04. Riserva per partecipazione agli utili e ristorni 121 ,05. Altre riserve tecniche 122 ,0 123 ,0

D. RISERVE TECNICHE ALLORCHE’ IL RISCHIO DELL’INVESTIMENTO E’ SOPPORTATO DAGLI ASSICURATI E RISERVE DERIVANTI DALLA GESTIONE DEI FONDI PENSIONE

I - Riserve relative a contratti le cui prestazioni sono connesse con fondi di investimento e indici di mercato 125 ,0II - Riserve derivanti dalla gestione dei fondi pensione 126 ,0 127 ,0

E. FONDI PER RISCHI E ONERI1. Fondi per trattamenti di quiescenza ed obblighi simili 128 ,02.Fondi per imposte 129 ,03.Altri accantonamenti 130 ,0 131 ,0


G. DEBITI E ALTRE PASSIVITA’I - Debiti, derivanti da operazioni di assicurazione diretta, nei confronti di:

1. Intermediari di assicurazione 133 ,02. Compagnie conti correnti 134 ,03. Assicurati per depositi cauzionali e premi 135 ,04. Fondi di garanzia a favore degli assicurati 136 ,0 137 ,0

II - Debiti, derivanti da operazioni di riassicurazione, nei confronti di:1. Compagnie di assicurazione e riassicurazione 138 ,02. Intermediari di riassicurazione 139 ,0 140 ,0

III - Prestiti obbligazionari 141 ,0IV - Debiti verso banche e istituti finanziari 142 ,0V - Debiti con garanzia reale 143 ,0VI - Prestiti diversi e altri debiti finanziari 144 ,0VII - Trattamento di fine rapporto di lavoro subordinato 145 ,0VIII - Altri debiti

1. Per imposte a carico degli assicurati 146 ,02. Per oneri tributari diversi 147 ,03. Verso enti assistenziali e previdenziali 148 ,04. Debiti diversi 149 ,0 150 ,0

IX - Altre passività1. Conti transitori passivi di riassicurazione 151 ,02. Provvigioni per premi in corso di riscossione 152 ,03. Passività diverse 153 ,0 154 ,0 155 ,0di cui Conto di collegamento con la gestione danni 902 ,0

STATO PATRIMONIALE - Gestione vita - Passivo e patrimonio netto

67


281 ,0282 ,0283 ,0284 ,0285 ,0286 ,0287 ,0288 ,0289 ,0 290 ,0

291 ,0

298 ,0299 ,0300 ,0301 ,0302 ,0 303 ,0

305 ,0306 ,0 307 ,0

308 ,0309 ,0310 ,0 311 ,0

312 ,0

313 ,0314 ,0315 ,0316 ,0 317 ,0

318 ,0319 ,0 320 ,0

321 ,0322 ,0323 ,0324 ,0325 ,0

326 ,0327 ,0328 ,0329 ,0 330 ,0

331 ,0332 ,0333 ,0 334 ,0 335 ,0904 ,0


68


da riportare ,0H. RATEI E RISCONTI

1. Per interessi 156 ,02.Per canoni di locazione 157 ,03. Altri ratei e risconti 158 ,0 159 ,0

TOTALE PASSIVO E PATRIMONIO NETTO 160 ,0


1. Fidejussioni 161 ,02. Avalli 162 ,03. Altre garanzie personali 163 ,04. Garanzie reali 164 ,0

II - Garanzie ricevute1. Fidejussioni 165 ,02. Avalli 166 ,03. Altre garanzie personali 167 ,04. Garanzie reali 168 ,0

III- Garanzie prestate da terzi nell’interesse dell’impresa 169 ,0IV- Impegni 170 ,0V - Beni di terzi 171 ,0VI - Attività di pertinenza dei fondi pensione gestiti innome e per conto di terzi 172 ,0VII - Titoli depositati presso terzi 173 ,0VIII- Altri conti d’ordine 174 ,0

STATO PATRIMONIALE - Gestione vita - Garanzie, impegni, e altri conti d’ordine


69


336 ,0337 ,0338 ,0 339 ,0

340 ,0

341 ,0342 ,0343 ,0344 ,0

345 ,0346 ,0347 ,0348 ,0349 ,0350 ,0351 ,0

352 ,0353 ,0354 ,0

STATO PATRIMONIALE - Gestione vita - Garanzie, impegni, e altri conti d’ordine


70

Nota integrativa - Allegato 3 Gestione danni Gestione vita TOTALE

Risultato del conto tecnico 1 10.410 21 ,0 41 10.410

Proventi da investimenti + 2 2.966 42 2.966Oneri patrimoniali e finanziari - 3 899 43 899Quote dell’utile degli investimenti trasferite dal conto tecnico dei rami vita + 24 ,0 44 ,0Quote dell’utile degli investimenti trasferite al conto tecnico dei rami danni - 5 1.468 45 1.468

Risultato intermedio di gestione 6 11.009 26 ,0 46 11.009

Altri proventi + 7 25.957 27 ,0 47 25.957Altri oneri - 8 24.030 28 ,0 48 24.030Proventi straordinari + 9 293 29 ,0 49 293Oneri straordinari - 10 148 30 ,0 50 148

Risultato prima delle imposte 11 13.081 31 ,0 51 13.081

Imposte sul reddito dell’esercizio - 12 4.862 32 ,0 52 4.862

Risultato di esercizio 13 8.219 33 ,0 53 8.219

PROSPETTO relativo alla ripartizione del risultato di esercizio tra rami danni e rami vita

71

ATTIVO - Variazioni nell’esercizio degli attivi immateriali (voce B) e dei terreni e fabbricati (voce C.1)

Nota integrativa - Allegato 4 Attivi immateriali Terreni e fabbricatiB C.I

Esistenze iniziali lorde + 1 974 31 17.937Incrementi nell’esercizio + 2 ,0 32 836per: acquisti o aumenti 3 ,0 33 836

riprese di valore 4 ,0 34 ,0rivalutazioni 5 ,0 35 ,0altre variazioni 6 ,0 36 ,0

Decrementi nell’esercizio - 7 630 37 ,0per: vendite o diminuzioni 8 ,0 38 ,0

svalutazioni durature 9 ,0 39 ,0altre variazioni 10 630 40 ,0

Esistenze finali lorde (a) 11 334 41 18.773

Ammortamenti:Esistenze iniziali + 12 529 42 5.802Incrementi nell’esercizio + 13 69 43 551per: quota di ammortamento dell’esercizio 14 69 44 551

altre variazioni 15 ,0 45 ,0Decrementi nell’esercizio - 16 460 46 ,0per: riduzioni per alienazioni 17 ,0 47 ,0

altre variazioni 18 460 48 6

Esistenze finali ammortamenti (b) (*) 19 138 49 6.353

Valore di bilancio (a - b) 20 206 50 12.420Valore corrente 51 15.656Rivalutazioni totali 22 ,0 52 838Svalutazioni totali 23 ,0 53 ,0

(*) di cui ammortamenti eseguiti esclusivamentein applicazione di norme tributarie 24 ,0 54 ,0

72

STATO PATRIMONIALE attivo

Nota integrativa - Allegato 5 Azioni e quote Obbligazioni FinanziamentiC.II.1 C.II.2 C.II.3

Esistenze iniziali + 1 2.868 21 ,0 41 ,0Incrementi nell’esercizio: + 2 8 22 ,0 42 ,0per: acquisti, sottoscrizioni o erogazioni 3 8 23 ,0 43 ,0

riprese di valore 4 ,0 24 ,0 44 ,0rivalutazioni 5 ,0altre variazioni 6 ,0 26 ,0 46 ,0

Decrementi nell’esercizio: - 7 ,0 27 ,0 47 ,0per: vendite o rimborsi 8 ,0 28 ,0 48 ,0

svalutazioni 9 ,0 29 ,0 49 ,0altre variazioni 10 ,0 30 ,0 50 ,0

Valore di bilancio 11 2.876 31 ,0 51 ,0

Valore corrente 12 9.853 32 ,0 52 ,0Rivalutazioni totali 13 ,0Svalutazioni totali 14 ,0 34 ,0 54 ,0

La voce C.II.2 comprende:

Obbligazioni quotate 61 ,0Obbligazioni non quotate 62 ,0Valore di bilancio 63 ,0di cui obbligazioni convertibili 64 ,0

ATTIVO - Variazioni nell’esercizio degli investimenti in imprese del gruppo ed in altre partecipate: azioni e quote (voce C.II.1), obbligazioni (voce C.II.2) e finanziamenti (voce C.II.3)

ATTIVO - Prospetto contenente informazioni relative alle imprese partecipate (*)

ATTIVO - Prospetto di dettaglio delle movimentazioni degli investimenti in imprese del gruppo ed in altre partecipate: azioni e quote

74

Nota integrativa - Allegato 7

N. Tipo Denominazione Incrementi nell’esercizioord. Per acquisti Altri(1) (2) (3) Quantità Valore incrementi

1 b d Europ Assistance Service S.p.A. - Milano 2 b d Europ Assistance Trade S.p.A. - Milano5 b d Datel.S.r.l. - Milano6 b d P.B.S. Phone Business Service s.r.l. 8

Totali C.II.1 8a Società controllantib Società controllate 8c Società consociated Società collegatee Altre

TOTALE D.ITOTALE D.II

(1) Deve corrispondere a quello indicato nell’Allegato 6 (3) Indicare:

D per gli investimenti assegnati alla gestione danni (voce C.II.1)

(2) Tipo V per gli investimenti assegnati alla gestione vita (voce C.II.1)

a = Società controllanti V1 per gli investimenti assegnati alla gestione vita (voce D.I)

b = Società controllate V2 per gli investimenti assegnati alla gestione vita (voce D.2)

c= Società consociate Alla partecipazione anche se frazionata deve comunque essere assegnato lo stesso numero d’ordine

d= Società collegate

e= Altre


N. Tipo Quot. o Attività Denominazione e sede sociale Valutaord. non quot. svolta

(1) (2) (3)

1 b nq 9 Europ Assistance Service S.p.A. - Milano 2422 b nq 9 Europ Assistance Trade S.p.A. - Milano 2425 b nq 9 Datel s.r.l. - Milano 2426 b nq 9 P.B.S. Phone Business Service S.r.l. - Milano 242

(*) Devono essere elencate le imprese del gruppo e le altre imprese in cui si detiene una partecipazione direttamente, anche per il tramite di società fiduciaria o per interposta persona.

(**) Da compilare solo per società controllate e collegate

(1) Tipo (3) Attività svolta (4) Importi in valuta originaria

a = Società controllanti 1 = Compagnia di Assicurazione

b = Società controllate 2 = Società finanziaria (5) Indicare la quota complessivamente posseduta

c = Società consociate 3 = Istituto di credito

d = Società collegate 4 = Società immobiliare

e = Altre 5 = Società fiduciaria

6 = Società di gestione o di distribuzione di fondi comuni di investimento

7 = Consorzio

8 = Impresa industriale

9 = Altra società o ente

(2) Indicare Q per i titoli negoziati in mercati regolamentati e NQ per gli altri

ATTIVO - Prospetto contenente informazioni relative alle imprese partecipate (*)

75

ATTIVO - Prospetto di dettaglio delle movimentazioni degli investimenti in imprese del gruppo ed in altre partecipate: azioni e quote

Decrementi nell’esercizio Valore di bilancio (4) Costo Valore Per vendite Altri Quantità Valore d’acquisto corrente

Quantità Valore decrementi

720.770 2.728 2.728 7.23382.404 109 109 2.530

31 31 698 8 8

2.876 2.876 9.853

2.876 2.876 9.853

(4) Evidenziare con (*) se valutata con il metodo del patrimonio netto (solo per Tipo b e d)

Capitale sociale Patrimonio netto (**) Utile o perdita Quota posseduta (5)Importo Numero dell’ultimo esercizio (**) Diretta Indiretta TOTALE

(4) azioni (4) (4) % % %

4.324.620 720.770 6.453.928 778.590 100,00 0 100,00540.000 82.404 1.016.584 14.491 91,56 8,44 100,0060.000 135.175 25.000 51,00 0 51,0010.000 10.000 80,00 20,00 100,00

ATTIVO - Ripartizione in base all’utilizzo degli altri investimenti finanziari: azioni e quote di imprese, quote di fondi comuni di investimento, obbligazioni e altri titoli a reddito fisso, quote in investimenti comuni e investimenti finanziari diversi (voci C.III.1, 2, 3, 5, 7)

76



I - GESTIONE DANNI

PORTAFOGLIO A UTILIZZO DUREVOLEValore di bilancio Valore corrente

1. Azioni e quote di imprese: 1 ,0 21 ,0a) azioni quotate 2 ,0 22 ,0b) azioni non quotate 3 ,0 23 ,0c) quote 4 ,0 24 ,0

2. Quote di fondi comuni di investimento 5 ,0 25 ,0

3. Obbligazioni e altri titoli a reddito fisso 6 8.000 26 9.244a1) titoli di Stato quotati 7 7.690 27 8.875a2) altri titoli quotati 8 310 28 369b1) titoli di Stato non quotati 9 ,0 29 ,0b2) altri titoli non quotati 10 ,0 30 ,0c) obbligazioni convertibili 11 ,0 31 ,0

5. Quote in investimenti comuni 12 ,0 32 ,0

7. Investimenti finanziari diversi 13 ,0 33 ,0

II - GESTIONE VITA

PORTAFOGLIO A UTILIZZO DUREVOLEValore di bilancio Valore corrente

1. Azioni e quote di imprese: 121 ,0 141 ,0a) azioni quotate 122 ,0 142 ,0b) azioni non quotate 123 ,0 143 ,0c) quote 124 ,0 144 ,0

2. Quote di fondi comuni di investimento 125 ,0 145 ,0

3. Obbligazioni e altri titoli a reddito fisso 126 ,0 146 ,0a1) titoli di Stato quotati 127 ,0 147 ,0a2) altri titoli quotati 128 ,0 148 ,0b1) titoli di Stato non quotati 129 ,0 149 ,0b2) altri titoli non quotati 130 ,0 150 ,0c) obbligazioni convertibili 131 ,0 151 ,0

5. Quote in investimenti comuni 132 ,0 152 ,0

7. Investimenti finanziari diversi 133 ,0 153 ,0

77

PORTAFOGLIO A UTILIZZO NON DUREVOLE TOTALEValore di bilancio Valore corrente Valore di bilancio Valore corrente

41 ,0 61 ,0 81 ,0 101 ,042 ,0 62 ,0 82 ,0 102 ,043 ,0 63 ,0 83 ,0 103 ,044 ,0 64 ,0 84 ,0 104 ,0

45 5.375 65 5.392 85 5.375 105 5.392

46 5.690 66 5.892 86 13.690 106 15.13647 875 67 906 87 8.565 107 9.78148 4.815 68 4.986 88 5.125 108 5.35549 ,0 69 ,0 89 ,0 109 ,050 ,0 70 ,0 90 ,0 110 ,051 ,0 71 ,0 91 ,0 111 ,0

52 ,0 72 ,0 92 ,0 112 ,0

53 ,0 73 ,0 93 ,0 113 ,0

PORTAFOGLIO A UTILIZZO NON DUREVOLE TOTALEValore di bilancio Valore corrente Valore di bilancio Valore corrente

161 ,0 181 ,0 201 ,0 221 ,0162 ,0 182 ,0 202 ,0 222 ,0163 ,0 183 ,0 203 ,0 223 ,0164 ,0 184 ,0 204 ,0 224 ,0

165 ,0 185 ,0 205 ,0 225 ,0

166 ,0 186 ,0 206 ,0 226 ,0167 ,0 187 ,0 207 ,0 227 ,0168 ,0 188 ,0 208 ,0 228 ,0169 ,0 189 ,0 209 ,0 229 ,0170 ,0 190 ,0 210 ,0 230 ,0171 ,0 191 ,0 211 ,0 231 ,0

172 ,0 192 ,0 212 ,0 232 ,0

173 ,0 193 ,0 213 ,0 233 ,0


78

STATO PATRIMONIALE attivoATTIVO - Ripartizione in base all’utilizzo degli altri investimenti finanziari: azioni e quote di imprese, quote di fondi comuni di investimento, obbligazioni e altri titoli a reddito fisso, quote in investimenti comuni e investimenti finanziari diversi (voci C.III.1, 2, 3, 5, 7)ATTIVO - Variazioni nell’esercizio degli altri investimenti finanziari a utilizzo durevole: azioni e quote, quote di fondi comuni di investimento, obbligazioni e altri titoli a reddito fisso, quote in investimenti comuni e investimenti finanziari diversi (voci C.III.1, 2, 3, 5, 7)


Azioni e quote ,0,0

C.III.1 ,0

Esistenze iniziali + 1 ,0Incrementi nell’esercizio: + 2 ,0per: acquisti 3 ,0

riprese di valore 4 ,0trasferimenti dal portafoglio non durevole 5 ,0altre variazioni 6 ,0

Decrementi nell’esercizio: - 7 ,0per: vendite 8 ,0

svalutazioni 9 ,0trasferimenti al portafoglio non durevole 10 ,0altre variazioni 11 ,0

Valore di bilancio 12 ,0Valore corrente 13 ,0

79

Quote di fondi comuni Obbligazioni e altri titoli Quote in investimenti Investimenti finanziaridi investimento a reddito fisso comuni diversiC.III.2 C.III.3 C.III.5 C.III.7

21 ,0 41 7.984 81 ,0 101 ,022 ,0 42 16 82 ,0 102 ,023 ,0 43 ,0 83 ,0 103 ,024 ,0 44 ,0 84 ,0 104 ,025 ,0 45 ,0 85 ,0 105 ,026 ,0 46 16 86 ,0 106 ,027 ,0 47 ,0 87 ,0 107 ,028 ,0 48 ,0 88 ,0 108 ,029 ,0 49 ,0 89 ,0 109 ,030 ,0 50 ,0 90 ,0 110 ,031 ,0 51 ,0 91 ,0 111 ,032 ,0 52 8.000 92 ,0 112 ,033 ,0 53 9.244 93 ,0 113 ,0

80

STATO PATRIMONIALE attivoATTIVO - Variazioni nell’esercizio dei finanziamenti e dei depositi presso enti creditizi (voci C.III.4, 6)


Finanziamenti Depositi presso enti creditizi

C.III.4 C.III.6

Esistenze iniziali + 1 ,0 21 ,0Incrementi nell’esercizio: + 2 ,0 22 ,0per: erogazioni 3 ,0

riprese di valore 4 ,0altre variazioni 5 ,0

Decrementi nell’esercizio: - 6 ,0 26 ,0per: rimborsi 7 ,0

svalutazioni 8 ,0altre variazioni 9 ,0

Valore di bilancio 10 ,0 30 ,0

81

PASSIVO - Variazioni nell’esercizio delle componenti della riserva premi (voce C.I.1) e della riserva sinistri (voce C.I.2) dei rami danni


Tipologia Esercizio Esercizio precedente Variazione

Riserva premi:Riserva per frazioni di premi 1 30.144 11 24.445 21 5.699Riserva per rischi in corso 2 109 12 ,0 22 109

Valore di bilancio 3 30.253 13 24.445 23 5.808

Riserva sinistri:Riserva per risarcimenti e spese dirette 4 43.258 14 40.055 24 7.203Riserva per spese di liquidazione 5 123 15 103 25 20Riserva per sinistri avvenuti e non denunciati 6 1.577 16 1.425 26 152

Valore di bilancio 7 48.958 17 41.583 27 7.375

82

PASSIVO - Variazioni nell’esercizio delle componenti delle riserve matematiche (voce C.II.1) e della riserva per partecipazione agli utili e ristorni (voce C.II.4)


Tipologia Esercizio Esercizio precedente Variazione

Riserva matematica per premi puri 1 ,0 11 ,0 21 ,0Riporto premi 2 ,0 12 ,0 22 ,0Riserva per rischio di mortalità 3 ,0 13 ,0 23 ,0Riserve di integrazione 4 ,0 14 ,0 24 ,0Valore di bilancio 5 ,0 15 ,0 25 ,0Riserva per partecipazione agli utili e ristorni 6 ,0 16 ,0 26 ,0

83

PASSIVO - Variazioni nell’esercizio dei fondi per rischi e oneri (voce E) e del trattamento di fine rapporto di lavoro subordinato (voce G.VII)


Fondi per trattamenti Fondi per imposte Altri accantonamenti Trattamento di finedi quiescenza ed obblighi rapporto di lavoro

simili subordinato

Esistenze iniziali + 1 26 11 ,0 21 125 31 1.999Accantonamenti dell’esercizio + 2 214 12 ,0 22 ,0 32 443Altre variazioni in aumento + 3 ,0 13 ,0 23 ,0 33 41Utilizzazioni dell’esercizio - 4 212 14 ,0 24 ,0 34 306Altre variazioni in diminuzione - 5 ,0 15 ,0 25 ,0 35 8Valore di bilancio 6 28 16 ,0 26 125 36 2.169

84

Prospetto di dettaglio delle attività e passività relative alle imprese del gruppo e altre partecipate


I: ATTIVITÀ

Controllanti Controllate

Azioni e quote 1 ,0 2 2.876Obbligazioni 7 ,0 8 ,0Finanziamenti 13 ,0 14 ,0Quote in investimenti comuni 19 ,0 20 ,0Depositi presso enti creditizi 25 ,0 26 ,0Investimenti finanziari diversi 31 ,0 32 ,0Depositi presso imprese cedenti 37 ,0 38 ,0Investimenti relativi a prestazioni connesse con fondi di investimento e indici di mercato 43 ,0 44 ,0Investimenti derivanti dalla gestione dei fondi pensione 49 ,0 50 ,0Crediti derivanti da operazioni di assicurazione diretta 55 6.174 56 ,0Crediti derivanti da operazioni di riassicurazione 61 8.673 62 ,0Altri crediti 67 28 68 53.010Depositi bancari e c/c postali 73 ,0 74 ,0Attività diverse 79 ,0 80 ,0TOTALE 85 14.875 86 55.886di cui attività subordinate 91 ,0 92 ,0

II: PASSIVITÀ

Controllate Consociate

Passività subordinate 97 ,0 98 ,0Depositi ricevuti da riassicuratori 103 ,0 104 ,0Debiti derivanti da operazioni di assicurazione diretta 109 3.977 110 ,0Debiti derivanti da operazioni di riassicurazione 115 971 116 ,0Debiti verso banche e istituti finanziari 121 ,0 122 ,0Debiti con garanzia reale 127 ,0 128 ,0Altri prestiti e altri debiti finanziari 133 ,0 134 ,0Debiti diversi 139 527 140 42.400Passività diverse 145 ,0 146 ,0TOTALE 151 5.475 152 42.400

85

Consociate Collegate Altre TOTALE

3 ,0 4 ,0 5 ,0 6 2.8769 ,0 10 ,0 11 ,0 12 ,015 ,0 16 ,0 17 ,0 18 ,021 ,0 22 ,0 23 ,0 24 ,027 ,0 28 ,0 29 ,0 30 ,033 ,0 34 ,0 35 ,0 36 ,039 ,0 40 ,0 41 ,0 42 ,0

45 ,0 46 ,0 47 ,0 48 ,051 ,0 52 ,0 53 ,0 54 ,057 ,0 58 ,0 59 ,0 60 6.17463 3.875 64 ,0 65 ,0 66 12.54869 ,0 70 ,0 71 ,0 72 53.03875 ,0 76 ,0 77 ,0 78 ,081 ,0 82 ,0 83 ,0 84 ,087 3.875 88 ,0 89 ,0 90 74.63693 ,0 94 ,0 95 ,0 96 ,0

Collegate Altre TOTALE

99 ,0 100 ,0 101 ,0 102 ,0105 ,0 106 ,0 107 ,0 108 ,0111 ,0 112 ,0 113 ,0 114 3.977117 1.056 118 ,0 119 ,0 120 2.027123 ,0 124 ,0 125 ,0 126 ,0129 ,0 130 ,0 131 ,0 132 ,0135 ,0 136 ,0 137 ,0 138 ,0141 1 142 ,0 143 ,0 144 42.928147 ,0 148 ,0 149 ,0 150 ,0153 1.057 154 ,0 155 ,0 156 48.932

86

Dettaglio delle classi I, II, III e IV delle “garanzie, impegni e altri conti d’ordine”


Esercizio Esercizio precedente

I. Garanzie prestate:a) fideiussioni e avalli prestati nell’interesse di

controllanti, controllate e consociate 1 ,0 31 ,0b) fideiussioni e avalli prestati nell’interesse di collegate

e altre partecipate 2 ,0 32 ,0c) fideiussioni e avalli prestati nell’interesse di terzi 3 ,0 33 ,0d) altre garanzie personali prestate nell’interesse di

controllanti, controllate e consociate 4 ,0 34 ,0e) altre garanzie personali prestate nell’interesse di

collegate e altre partecipate 5 ,0 35 ,0f) altre garanzie personali prestate nell’interesse di terzi 6 ,0 36 ,0g) garanzie reali per obbligazioni di controllanti,

controllate e consociate 7 ,0 37 ,0h) garanzie reali per obbligazioni di collegate

e altre partecipate 8 ,0 38 ,0i) garanzie reali per obbligazioni di terzi 9 ,0 39 ,0l) garanzie prestate per obbligazioni dell’impresa 10 ,0 40 ,0m) attività costituite in deposito per operazioni di

riassicurazione attiva 11 ,0 41 ,0

TOTALE 12 ,0 42 ,0

II. Garanzie ricevute:a) da imprese del gruppo, collegate e altre partecipate 13 ,0 43 ,0b) da terzi 14 ,0 44 ,0

TOTALE 15 ,0 45 ,0

III. Garanzie prestate da terzi nell’interesse dell’impresa:

a) da imprese del gruppo, collegate e altre partecipate 16 ,0 46 ,0b) da terzi 17 ,0 47 51

TOTALE 18 ,0 48 51

IV. Impegni:a) impegni per acquisti con obbligo di rivendita 19 ,0 49 ,0b) impegni per vendite con obbligo di riacquisto 20 ,0 50 ,0c) altri impegni 21 ,0 51 ,0

TOTALE 22 ,0 52 ,0

87



Esercizio Vendita Esercizio precedente VenditaContratti derivati Acquisto Acquisto

Futures: su azioni 1 ,0 21 ,0 41 ,0 61 ,0su obbligazioni 2 ,0 22 ,0 42 ,0 62 ,0su valute 3 ,0 23 ,0 43 ,0 63 ,0su tassi 4 ,0 24 ,0 44 ,0 64 ,0altri 5 ,0 25 ,0 45 ,0 65 ,0

Opzioni: su azioni 6 ,0 26 ,0 46 ,0 66 ,0su obbligazioni 7 ,0 27 ,0 47 ,0 67 ,0su valute 8 ,0 28 ,0 48 ,0 68 ,0su tassi 9 ,0 29 ,0 49 ,0 69 ,0altri 10 ,0 30 ,0 50 ,0 70 ,0

Swaps: su valute 11 ,0 31 ,0 51 ,0 71 ,0su tassi 12 ,0 32 ,0 52 ,0 72 ,0altri 13 ,0 33 ,0 53 ,0 73 ,0

Altre operazioni 14 ,0 34 ,0 54 ,0 74 ,0

TOTALE 15 ,0 35 ,0 55 ,0 75 ,0

Note:- Devono essere inserite soltanto le operazioni su contratti derivati in essere alla data di redazione del bilancio che comportano impegni per la società.

Nell’ipotesi in cui il contratto non corrisponda esattamente alle figure descritte o in cui confluiscano elementi propri di più fattispecie, detto contratto deve essere inserito nella categoria contrattuale.Non sono ammesse compensazioni di partite se non in relazione ad operazioni di acquisto/vendita riferite ad uno stesso tipo di contratto (stesso contenuto, scadenza, attivo sottostante, ecc.)

- Il valore da attribuire ai contratti derivati che comportano o possono comportare lo scambio a termine di capitali è il prezzo di regolamento degli stessi; in tutti gli altri casi va indicato il valore nominale del capitale di riferimento.

- I contratti che prevedono lo scambio di due valute devono essere indicati una sola volta, facendo convenzionalmente riferimento alla valuta da acquistare. I contratti che prevedono sia lo scambio di tassi di interesse sia lo scambio di valute vanno riportati solamente tra i contratti su valute. I contratti derivati che prevedono lo scambio di tassi di interesse sono classificati convenzionalmente come “acquisti” o come “vendite” a seconda se comportano per la compagnia di assicurazione l’acquisto o la vendita del tasso fisso.

Prospetto degli impegni per operazioni su contratti derivati

Informazioni di sintesi concernenti il conto tecnico dei rami danni

88


Premi lordicontabilizzati

Assicurazioni dirette:Infortuni e malattia (rami 1 e 2) 1 27.932R.C. autoveicoli terrestri (ramo 10) 6 ,0Corpi di veicoli terrestri (ramo 3) 11 3.681Assicurazioni marittime, aeronautiche e trasporti(rami 4, 5, 6, 7, 11 e 12) 16 1.430Incendio e altri danni ai beni (rami 8 e 9) 21 2.820R.C. generale (ramo 13) 26 1.856Credito e cauzione (rami 14 e 15) 31 ,0Perdite pecuniarie di vario genere (ramo 16) 36 5.232Tutela giudiziaria (ramo 17) 41 1.130Assistenza (ramo 18) 46 29.109

TOTALE assicurazioni dirette 51 73.190

Assicurazioni indirette 56 43.689

TOTALE portafoglio italiano 61 116.879

Portafoglio estero 66 ,0

TOTALE generale 71 116.879

89

Premi lordi Onere lordo Spese Saldo didi competenza dei sinistri di gestione riassicurazione

2 24.801 3 11.355 4 10.335 5 -1.0257 ,0 8 ,0 9 ,0 10 ,012 2.796 13 1.769 14 957 15 -138

17 1.421 18 362 19 560 20 -4122 2.641 23 408 24 1.830 25 -13027 1.789 28 1.023 29 787 30 -44932 ,0 33 ,0 34 ,0 35 ,037 5.177 38 5.521 39 2.145 40 30842 707 43 158 44 379 45 2147 29.668 48 15.206 49 10.114 50 81

52 69.000 53 35.802 54 27.107 55 -1.373

57 42.071 58 24.164 59 13.245 60 ,0

62 111.071 63 59.966 64 40.352 65 -1.373

67 ,0 68 ,0 69 ,0 70 ,0

72 111.071 73 59.966 74 40.352 75 -1.373

90

Informazioni di sintesi concernenti i rami vita relative ai premi ed al saldo di riassicurazione


Lavoro diretto Lavoro indiretto TOTALE

Premi lordi: 1 ,0 11 ,0 21 ,0a) 1. per polizze individuali 2 ,0 12 ,0 22 ,0

2. per polizze collettive 3 ,0 13 ,0 23 ,0

b) 1. premi periodici 4 ,0 14 ,0 24 ,02. premi unici 5 ,0 15 ,0 25 ,0

c) 1. per contratti senza partecipazione agli utili 6 ,0 16 ,0 26 ,02. per contratti con partecipazione agli utili 7 ,0 17 ,0 27 ,03. per contratti quando il rischio di investimento è sopportato dagli assicurati e per fondi pensione 8 ,0 18 ,0 28 ,0

Saldo della riassicurazione 9 ,0 19 ,0 29 ,0

91

Proventi da investimenti (voce II.2 e III.3)


Gestione danni Gestione vita TOTALE

Proventi derivanti da azioni e quote:Dividendi e altri proventi da azioni e quote di impresedel gruppo e partecipate 1 1.498 41 ,0 81 1.498Dividendi e altri proventi da azioni e quote di altre società 2 ,0 42 ,0 82 ,0

TOTALE 3 1.498 43 ,0 83 1.498

Proventi derivanti da investimenti in terreni e fabbricati 4 22 44 ,0 84 22

Proventi derivanti da altri investimenti:Proventi su obbligazioni di società del gruppo epartecipate 5 ,0 45 ,0 85 ,0Interessi su finanziamenti a imprese del gruppo e a partecipate 6 723 46 ,0 86 723Proventi derivanti da quote di fondi comuni di investimento 7 ,0 47 ,0 87 ,0Proventi su obbligazioni e altri titoli a reddito fisso 8 659 48 ,0 88 659Interessi su finanziamenti 9 ,0 49 ,0 89 ,0Proventi su quote di investimenti comuni 10 ,0 50 ,0 90 ,0Interessi su depositi presso enti creditizi 11 64 51 ,0 91 64Proventi su investimenti finanziari diversi 12 ,0 52 ,0 92 ,0Interessi su depositi presso imprese cedenti 13 ,0 53 ,0 93 ,0

,0 ,0TOTALE 14 1.446 54 ,0 94 1.446

Riprese di rettifiche di valore sugli investimenti relativi a:Terreni e fabbricati 15 ,0 55 ,0 95 ,0Azioni e quote di imprese del gruppo e partecipate 16 ,0 56 ,0 96 ,0Obbligazioni emesse da imprese del gruppo epartecipate 17 ,0 57 ,0 97 ,0Altre azioni e quote 18 ,0 58 ,0 98 ,0Altre obbligazioni 19 ,0 59 ,0 99 ,0Altri investimenti finanziari 20 ,0 60 ,0 100 ,0

TOTALE 21 ,0 61 ,0 101 ,0

Profitti sul realizzo degli investimenti:Plusvalenze derivanti dall’alienazione di terreni e fabbricati 22 ,0 62 ,0 102 ,0Profitti su azioni e quote di imprese del gruppo e partecipate 23 ,0 63 ,0 103 ,0Profitti su obbligazioni emesse da imprese del gruppoe partecipate 24 ,0 64 ,0 104 ,0Profitti su altre azioni e quote 25 ,0 65 ,0 105 ,0Profitti su altre obbligazioni 26 ,0 66 ,0 106 ,0Profitti su altri investimenti finanziari 27 ,0 67 ,0 107 ,0

TOTALE 28 ,0 68 ,0 108 ,0

TOTALE GENERALE 29 2.966 69 ,0 109 2.966

92

Proventi e plusvalenze non realizzate relativi ad investimenti a beneficio di assicurati i quali ne sopportano il rischio e ad investimenti derivanti dalla gestione dei fondi pensione (voce II.3)


I. INVESTIMENTI RELATIVI A PRESTAZIONI CONNESSE CON FONDI DI INVESTIMENTO E INDICI DI MERCATO

Importi

Proventi derivanti da:Terreni e fabbricati 1 ,0Investimenti in imprese del gruppo e partecipate 2 ,0Quote di fondi comuni di investimento 3 ,0Altri investimenti finanziari 4 ,0- di cui proventi da obbligazioni 5 ,0Altre attività 6 ,0

TOTALE 7 ,0

Profitti sul realizzo degli investimentiPlusvalenze derivanti dall’alienazione di terreni e fabbricati 8 ,0Profitti su investimenti in imprese del gruppo e partecipate 9 ,0Profitti su fondi comuni di investimento 10 ,0Profitti su altri investimenti finanziari 11 ,0- di cui obbligazioni 12 ,0Altri proventi 13 ,0

TOTALE 14 ,0

Plusvalenze non realizzate 15 ,0

TOTALE GENERALE 16 ,0

II. INVESTIMENTI DERIVANTI DALLA GESTIONE DEI FONDI PENSIONE

ImportiProventi derivanti da:

Investimenti in imprese del gruppo e partecipate 21 ,0Altri investimenti finanziari 22 ,0- di cui proventi da obbligazioni 23 ,0Altre attività 24 ,0

TOTALE 25 ,0

Profitti sul realizzo degli investimentiProfitti su investimenti in imprese del gruppo e partecipate 26 ,0Profitti su altri investimenti finanziari 27 ,0- di cui obbligazioni 28 ,0Altri proventi 29 ,0

TOTALE 30 ,0

Plusvalenze non realizzate 31 ,0


93

Oneri patrimoniali e finanziari (voci II.9 e III.5)


Gestione danni Gestione vita TOTALE

Oneri di gestione degli investimenti e altri oneriOneri inerenti azioni e quote 1 ,0 31 ,0 61 ,0Oneri inerenti gli investimenti in terreni e fabbricati 2 143 32 ,0 62 143Oneri inerenti obbligazioni 3 ,0 33 ,0 63 ,0Oneri inerenti quote di fondi comuni di investimento 4 ,0 34 ,0 64 ,0Oneri inerenti quote in investimenti comuni 5 ,0 35 ,0 65 ,0Oneri relativi agli investimenti finanziari diversi 6 ,0 36 ,0 66 4Interessi su depositi ricevuti da riassicuratori 7 ,0 37 ,0 67 ,0

TOTALE 8 143 38 ,0 68 143

Rettifiche di valore sugli investimenti relativi a:Terreni e fabbricati 9 765 39 ,0 69 765Azioni e quote di imprese del gruppo e partecipate 10 ,0 40 ,0 70 ,0Obbligazioni emesse da imprese del gruppo e partecipate 11 ,0 41 ,0 71 ,0Altre azioni e quote 12 ,0 42 ,0 72 ,0Altre obbligazioni 13 ,0 43 ,0 73 ,0Altri investimenti finanziari 14 -9 44 ,0 74 -9

TOTALE 15 756 45 ,0 75 756

Perdite sul realizzo degli investimentiMinusvalenze derivanti dall’alienazione di terrenie fabbricati 16 ,0 46 ,0 76 ,0Perdite su azioni e quote 17 ,0 47 ,0 77 ,0Perdite su obbligazioni 18 ,0 48 ,0 78 ,0Perdite su altri investimenti finanziari 19 ,0 49 ,0 79 ,0

TOTALE 20 ,0 50 ,0 80 ,0

TOTALE GENERALE 21 899 51 ,0 81 899

94

Oneri patrimoniali e finanziari e minusvalenze non realizzate relativi ad investimenti a beneficio di assicurati i quali ne sopportano il rischio e ad investimenti derivanti dalla gestione dei fondi pensione (voce II.10)


I. INVESTIMENTI RELATIVI A PRESTAZIONI CONNESSE CON FONDI DI INVESTIMENTO E INDICI DI MERCATO

Importi

Oneri di gestione derivanti da:Terreni e fabbricati 1 ,0Investimenti in imprese del gruppo e partecipate 2 ,0Quote di fondi comuni di investimento 3 ,0Altri investimenti finanziari 4 ,0Altre attività 5 ,0

TOTALE 6 ,0

Perdite sul realizzo degli investimentiMinusvalenze derivanti dall’alienazione di terreni e fabbricati 7 ,0Perdite su investimenti in imprese del gruppo e partecipate 8 ,0Perdite su fondi comuni di investimento 9 ,0Perdite su altri investimenti finanziari 10 ,0Altri oneri 11 ,0

TOTALE 12 ,0

Minusvalenze non realizzate 13 ,0


II. INVESTIMENTI DERIVANTI DALLA GESTIONE DEI FONDI PENSIONE

Importi

Oneri di gestione derivanti da:Investimenti in imprese del gruppo e partecipate 21 ,0Altri investimenti finanziari 22 ,0Altre attività 23 ,0

TOTALE 24 ,0

Perdite sul realizzo degli investimentiPerdite su investimenti in imprese del gruppo e partecipate 25 ,0Perdite su altri investimenti finanziari 26 ,0Altri oneri 27 ,0

TOTALE 28 ,0

Minusvalenze non realizzate 29 ,0


96

Assicurazioni danni - Prospetto di sintesi dei conti tecnici per singolo ramo - Portafoglio italiano


Codice ramo 01 Codice ramo 02Infortuni Malattie(denominazione) (denominazione)

Lavoro diretto al lordo delle cessioni in riassicurazionePremi contabilizzati + 1 1.711 1 26.221Variazione della riserva premi (+ o -) - 2 122 2 3.009Oneri relativi ai sinistri - 3 117 3 11.238Variazione delle riserve tecniche diverse (+ o -) (1) - 4 ,0 4 13Saldo delle altre partite tecniche (+ o -) + 5 ,0 5 ,0Spese di gestione - 6 720 6 9.615

Saldo tecnico del lavoro diretto (+ o -) A 7 752 7 2.346Risultato della riassicurazione passiva (+ o -) B 8 -804 8 -221Risultato netto del lavoro indiretto (+ o -) C 9 65 9 560

Variazione delle riserve di perequazione (+ o -) D 10 ,0 10 ,0Quota dell’utile degli investimenti trasferita dal conto non tecnico E 11 16 11 221

Risultato del conto tecnico (+ o -) (A + B + C - D + E) 12 29 12 2.906

Codice ramo 07 Codice ramo 08Merci trasportate Incendio ed elementi naturali(denominazione) (denominazione)

Lavoro diretto al lordo delle cessioni in riassicurazionePremi contabilizzati + 1 1.430 1 1.453Variazione della riserva premi (+ o -) - 2 9 2 130Oneri relativi ai sinistri - 3 362 3 316Variazione delle riserve tecniche diverse (+ o -) (1) - 4 ,0 4 ,0Saldo delle altre partite tecniche (+ o -) + 5 ,0 5 ,0Spese di gestione - 6 560 6 1.026

Saldo tecnico del lavoro diretto (+ o -) A 7 499 7 -19Risultato della riassicurazione passiva (+ o -) B 8 -41 8 -58Risultato netto del lavoro indiretto (+ o -) C 9 ,0 9 ,0

Variazione delle riserve di perequazione (+ o -) D 10 ,0 10 ,0 Quota dell’utile degli investimenti trasferita dal conto non tecnico E 11 10 11 16

Risultato del conto tecnico (+ o -) (A + B + C - D + E) 12 468 12 -61

Codice ramo 13 Codice ramo 14R.C. generale Credito(denominazione) (denominazione)

Lavoro diretto al lordo delle cessioni in riassicurazionePremi contabilizzati + 1 1.856 1 ,0Variazione della riserva premi (+ o -) - 2 67 2 ,0Oneri relativi ai sinistri - 3 1.023 3 ,0Variazione delle riserve tecniche diverse (+ o -) (1) - 4 ,0 4 ,0Saldo delle altre partite tecniche (+ o -) + 5 -14 5 ,0Spese di gestione - 6 787 6 ,0

Saldo tecnico del lavoro diretto (+ o -) A 7 -35 7 ,0Risultato della riassicurazione passiva (+ o -) B 8 -449 8 ,0Risultato netto del lavoro indiretto (+ o -) C 9 ,0 9 ,0

Variazione delle riserve di perequazione (+ o -) D 10 ,0 10 ,0Quota dell’utile degli investimenti trasferita dal conto non tecnico E 11 29 11 ,0

Risultato del conto tecnico (+ o -) (A + B + C - D + E) 12 -455 12 ,0

(1) Tale voce comprende oltre alla variazione delle “Altre riserve tecniche” anche la variazione della “Riserva per partecipazione agli utili e ristorni”

Assicurazioni danni - Prospetto di sintesi dei conti tecnici per singolo ramo - Portafoglio italiano

97

Codice ramo 03 Codice ramo 04 Codice ramo 05 Codice ramo 06Corpi di veicoli terrestri Corpi di veicoli ferroviari Corpi di veicoli aerei Corpi di veicoli marittimi(denominazione) (denominazione) (denominazione) (denominazione)

1 3.681 1 ,0 1 ,0 1 ,02 885 2 ,0 2 ,0 2 ,03 1.769 3 ,0 3 ,0 3 ,04 ,0 4 ,0 4 ,0 4 ,05 247 5 ,0 5 ,0 5 ,06 957 6 ,0 6 ,0 6 ,07 317 7 ,0 7 ,0 7 ,08 - 138 8 ,0 8 ,0 8 ,09 ,010 ,0 10 ,0 10 ,0 10 ,011 46 11 ,0 11 ,0 11 ,012 225 12 ,0 12 ,0 12 ,0

Codice ramo 09 Codice ramo 10 Codice ramo 11 Codice ramo 12Altri danni ai beni R.C. autoveicoli terrestri R.C. aeromobili R.C. veicoli marittimi(denominazione) (denominazione) (denominazione) (denominazione)

1 1.367 1 ,0 1 ,0 1 ,02 49 2 ,0 2 ,0 2 ,03 92 3 ,0 3 ,0 3 ,04 ,0 4 ,0 4 ,0 4 ,05 ,0 5 ,0 5 ,0 5 ,06 804 6 ,0 6 ,0 6 ,07 422 7 ,0 7 ,0 7 ,08 -72 8 ,0 8 ,0 8 ,09 ,0 9 ,0 9 ,0 9 ,010 ,0 10 ,0 10 ,0 10 ,011 6 11 ,0 11 ,0 11 ,012 356 12 ,0 12 ,0 12 ,0

Codice ramo 15 Codice ramo 16 Codice ramo 17 Codice ramo 18Cauzione Perdite pecuniarie Tutela giudiziaria Assistenza(denominazione) (denominazione) (denominazione) (denominazione)

1 ,0 1 5.232 1 1.130 1 29.1092 ,0 2 55 2 423 2 -5593 ,0 3 5.521 3 158 3 15.2064 ,0 4 ,0 4 ,0 4 ,05 ,0 5 ,0 5 ,0 5 -4416 ,0 6 2.145 6 379 6 10.1147 ,0 7 -2.489 7 170 7 3.9078 ,0 8 308 8 21 8 819 ,0 9 10 9 ,0 9 3.80910 ,0 10 ,0 10 ,0 10 ,011 ,0 11 106 11 12 11 1.00712 ,0 12 -2.065 12 203 12 8.804

Prospetto di sintesi del conto tecnico riepilogativo di tutti i rami danni - Portafoglio italiano

98


RISCHI DELLE ASSICURAZIONI DIRETTERischi diretti Rischi ceduti1 2

Premi contabilizzati + 1 73.190 11 4.273Variazione della riserva premi (+ o -) - 2 4.190 12 288Oneri relativi ai sinistri - 3 35.802 13 1.179Variazione delle riserve tecniche diverse (+ o -) (1) - 4 13 14 ,0Saldo delle altre partite tecniche (+ o -) + 5 -208 15 ,0Spese di gestione - 6 27.107 16 1.433

Saldo tecnico (+ o -) 7 5.870 17 1.373Variazione delle riserve di perequazione (+ o -) -Quota dell’utile degli investimenti trasferita dal conto non tecnico + 9 1.124

Risultato del conto tecnico (+ o -) 10 6.994 20 1.373


Prospetto di sintesi del conto tecnico riepilogativo di tutti i rami danni - Portafoglio italiano

99

RISCHI DELLE ASSICURAZIONI INDIRETTE RISCHI CONSERVATIRischi assunti Rischi retroceduti TOTALE3 4 5 = 1 - 2 + 3 - 4

21 43.689 31 ,0 41 112.60622 1.618 32 ,0 42 5.52023 24.164 33 ,0 43 58.78724 ,0 34 ,0 44 1325 -217 35 ,0 45 -42526 13.245 36 ,0 46 38.91927 4.445 37 ,0 47 8.942

48 ,029 344 49 1.46830 4.789 40 ,0 50 10.410

100

Assicurazioni vita - Prospetto di sintesi dei conti tecnici per singolo ramo - Portafoglio italiano


Codice ramo 01 Codice ramo 02(denominazione) (denominazione)

Lavoro diretto al lordo delle cessioni in riassicurazionePremi contabilizzati + 1 ,0 1 ,0Oneri relativi ai sinistri - 2 ,0 2 ,0Variazione delle riserve matematiche e delle riserve tecniche diverse (+ o -) (*) - 3 ,0 3 ,0

Saldo delle altre partite tecniche (+ o -) + 4 ,0 4 ,0Spese di gestione - 5 ,0 5 ,0Redditi degli investimenti al netto della quota trasferita al conto non tecnico (**) + 6 ,0 6 ,0

Risultato del lavoro diretto al lordo delle cessioni in riassicurazione (+ o -) A 7 ,0 7 ,0Risultato della riassicurazione passiva (+ o -) B 8 ,0 8 ,0Risultato netto del lavoro indiretto (+ o -) C 9 ,0 9 ,0Risultato del conto tecnico (+ o -) (A + B + C) 10 ,0 10 ,0

(*) La voce “riserve tecniche diverse” comprende, tra l’altro, le “altre riserve tecniche” e le “riserve tecniche allorché il rischio dell’investimento è sopportato dagli assicurati e riserve derivanti dalla gestione dei fondi pensione”.

(**) Somma algebrica delle poste relative al ramo ed al portafoglio italiano ricomprese nelle voci II.2, II.3, II.9, II.10 e II.12 del Conto Economico

Assicurazioni vita - Prospetto di sintesi dei conti tecnici per singolo ramo - Portafoglio italiano

101

Codice ramo 03 Codice ramo 04 Codice ramo 05 Codice ramo 06(denominazione) (denominazione) (denominazione) (denominazione)

,01 ,0 1 ,0 1 ,0 1 ,02 ,0 2 ,0 2 ,0 2 ,0

3 ,0 3 ,0 3 ,0 3 ,0

4 ,0 4 ,0 4 ,0 4 ,05 ,0 5 ,0 5 ,0 5 ,0

6 ,0 6 ,0 6 ,0 6 ,07 ,0 7 ,0 7 ,0 7 ,08 ,0 8 ,0 8 ,0 8 ,09 ,0 9 ,0 9 ,0 9 ,010 ,0 10 ,0 10 ,0 10 ,0

102

Prospetto di sintesi del conto tecnico riepilogativo di tutti i rami vita - Portafoglio italiano


RISCHI DELLE ASSICURAZIONI DIRETTERischi diretti Rischi ceduti1 2

Premi contabilizzati + 1 ,0 11 ,0Oneri relativi ai sinistri - 2 ,0 12 ,0Variazione delle riserve matematiche e delle riserve tecniche ,0diverse (+ o -) (*) - 3 ,0 13 ,0Saldo delle altre partite tecniche (+ o -) + 4 ,0 14 ,0Spese di gestione - 5 ,0 15 ,0Redditi degli investimenti al netto della quota trasferita al contonon tecnico (**) + 6 ,0Risultato del conto tecnico (+ o -) 7 ,0 17 ,0

(*) La voce “riserve tecniche diverse” comprende, tra l’altro, le “altre riserve tecniche” e le “riserve tecniche allorché il rischio dell’investimento è sopportato dagli assicurati e riserve derivanti dalla gestione dei fondi pensione”.

(**) Somma algebrica delle poste relative al portafoglio italiano ricomprese nelle voci II.2, II.3, II.9, II.10 e II.12 del Conto Economico

103

RISCHI DELLE ASSICURAZIONI INDIRETTE RISCHI CONSERVATIRischi assunti Rischi retroceduti TOTALE3 4 5 = 1 - 2 + 3 - 4

21 ,0 31 ,0 41 ,022 ,0 32 ,0 42 ,0

23 ,0 33 ,0 43 ,024 ,0 34 ,0 44 ,025 ,0 35 ,0 45 ,0

26 ,0 ,0 46 ,027 ,0 37 ,0 47 ,0

104

Prospetto di sintesi relativo ai conti tecnici danni e vita - Portafoglio estero


SEZIONE I: ASSICURAZIONI DANNITOTALE rami

Lavoro diretto al lordo delle cessioni in riassicurazionePremi contabilizzati + 1 ,0Variazione della riserva premi (+ o -) - 2 ,0Oneri relativi ai sinistri - 3 ,0Variazione delle riserve tecniche diverse (+ o -) (1) - 4 ,0Saldo delle altre partite tecniche (+ o -) + 5 ,0Spese di gestione - 6 ,0

Saldo tecnico del lavoro diretto (+ o -) A 7 ,0Risultato della riassicurazione passiva (+ o -) B 8 ,0Risultato netto del lavoro indiretto (+ o -) C 9 ,0

Variazione delle riserve di perequazione (+ o -) D 10 ,0Quota dell’utile degli investimenti trasferita dal conto non tecnico E 11 ,0

Risultato del conto tecnico (+ o -) (A + B + C - D + E) 12 ,0

SEZIONE II: ASSICURAZIONI VITATOTALE rami

Lavoro diretto al lordo delle cessioni in riassicurazionePremi contabilizzati + 1 ,0Oneri relativi ai sinistri - 2 ,0Variazione delle riserve matematiche e delle riserve tecniche diverse (+ o -) (2) - 3 ,0Saldo delle altre partite tecniche (+ o -) + 4 ,0Spese di gestione - 5 ,0Redditi degli investimenti al netto della quota trasferita al conto non tecnico (3) + 6 ,0

Risultato del lavoro diretto al lordo delle cessioni in riassicurazione (+ o -) A 7 ,0Risultato della riassicurazione passiva (+ o -) B 8 ,0Risultato netto del lavoro indiretto (+ o -) C 9 ,0Risultato del conto tecnico (+ o -) (A + B + C) 10 ,0


(2) La voce “riserve tecniche diverse” comprende, tra l’altro, le “altre riserve tecniche” e le “riserve tecniche allorché il rischio dell’investimento è sopportato dagli assicurati e riserve derivanti dalla gestione dei fondi pensione”

(3) Somma algebrica delle poste relative al portafoglio estero ricomprese nelle voci II.2, II.3, II.9, II.10 e II.12 del Conto Economico

106

Rapporti con imprese del gruppo e altre partecipate


I: PROVENTI Controllanti Controllate

Proventi da investimentiProventi da terreni e fabbricati 1 ,0 2 ,0Dividendi e altri proventi da azioni e quote 7 ,0 8 1.498Proventi su obbligazioni 13 ,0 14 ,0Interessi su finanziamenti 19 ,0 20 ,0Proventi su altri investimenti finanziari 25 ,0 26 723Interessi su depositi presso imprese cedenti 31 ,0 32 ,0

TOTALE 37 ,0 38 2.221

Proventi e plusvalenze non realizzate su investimenti a beneficio di assicuratii quali ne sopportano il rischio e derivanti dalla gestione dei fondi pensione 43 ,0 44

Altri proventiInteressi su crediti 49 ,0 50 ,0Recuperi di spese e oneri amministrativi 55 ,0 56 3.475Altri proventi e recuperi 61 ,0 62 ,0

TOTALE 67 ,0 68 3.475

Profitti sul realizzo degli investimenti (*) 73 ,0 74 ,0

Proventi straordinari 79 ,0 80 ,0

TOTALE GENERALE 85 ,0 86 5.696

II: ONERI Controllanti Controllate

Oneri di gestione degli investimenti e interessi passiviOneri inerenti gli investimenti 91 ,0 92 ,0Interessi su passività subordinate 97 ,0 98 ,0Interessi su depositi ricevuti da riassicuratori 103 ,0 104 ,0Interessi su debiti derivanti da operazioni di assicurazione diretta 109 ,0 110 ,0Interessi su debiti derivanti da operazioni di riassicurazione 115 ,0 116 ,0Interessi su debiti verso banche e istituti finanziari 121 ,0 122 ,0Interessi su debiti con garanzia reale 127 ,0 128 ,0Interessi su altri debiti 133 ,0 134 ,0Perdite su crediti 139 ,0 140 ,0Oneri amministrativi e spese per conto terzi 145 ,0 146 ,0Oneri diversi 151 ,0 152 ,0

TOTALE 157 ,0 158 ,0

Oneri e minusvalenze non realizzate su investimenti a beneficio di assicurati i quali ne sopportano il rischio e derivanti dalla gestione dei fondi pensione 163 ,0 164 ,0

Perdite sul realizzo degli investimenti (*) 169 ,0 170 ,0

Oneri straordinari 175 ,0 176 ,0

TOTALE GENERALE 181 ,0 182 ,,0

(*) Con riferimento alla controparte nell’operazione

107

Consociate Collegate Altre TOTALE

3 ,0 4 ,0 5 ,0 6 ,09 ,0 10 ,0 11 ,0 12 1.49815 ,0 16 ,0 17 ,0 18 ,021 ,0 22 ,0 23 ,0 24 ,027 ,0 28 ,0 29 ,0 30 72333 ,0 34 ,0 35 ,0 36 ,039 ,0 40 ,0 41 ,0 42 2.221

45 ,0 46 ,0 47 ,0 48 ,0

51 ,0 52 ,0 53 ,0 54 ,057 ,0 58 ,0 59 ,0 60 3.47563 ,0 64 ,0 65 ,0 66 ,069 ,0 70 ,0 71 ,0 72 3.475

75 ,0 76 ,0 77 ,0 78 ,0

81 ,0 82 ,0 83 ,0 84 ,0

87 ,0 88 ,0 89 ,0 90 5.696

Collegate Consociate Altre TOTALE

93 ,0 94 ,0 95 ,0 96 ,099 ,0 100 ,0 101 ,0 102 ,0105 ,0 106 ,0 107 ,0 108 ,0111 ,0 112 ,0 113 ,0 114 ,0117 ,0 118 ,0 119 ,0 120 ,0123 ,0 124 ,0 125 ,0 126 ,0129 ,0 130 ,0 131 ,0 132 ,0135 ,0 136 ,0 137 ,0 138 ,0141 ,0 142 ,0 143 ,0 144 ,0147 ,0 148 ,0 149 ,0 150 ,0153 ,0 154 ,0 155 ,0 156 ,0159 ,0 160 ,0 161 ,0 162 ,0

165 ,0 166 ,0 167 ,0 168 ,0

171 ,0 172 ,0 173 ,0 174 ,0

177 ,0 178 ,0 179 ,0 180 ,0

183 ,0 184 ,0 185 ,0 186 ,0

108

Prospetto riepilogativo dei premi contabilizzati del lavoro diretto


GESTIONE DANNI L.P.S.Stabilimento

Premi contabilizzati:in Italia 1 73.190 5 ,0

in altri Stati dell’Unione Europea 2 ,0 6 ,0in Stati terzi 3 ,0 7 ,0

TOTALE 4 73.190 8 ,0

109

GESTIONE VITA L.P.S. TOTALE L.P.S.Stabilimento Stabilimento

11 ,0 15 ,0 21 73.190 25 ,012 ,0 16 ,0 22 ,0 26 ,013 ,0 17 ,0 23 ,0 27 ,0

14 ,0 18 ,0 24 73.190 28 ,0

110

STATO PATRIMONIALE attivoProspetto degli oneri relativi al personale, amministratori e sindaci


I: SPESE PER IL PERSONALE Gestione danni Gestione vita TOTALE

Spese per prestazioni di lavoro subordinato:

Portafoglio italiano:- Retribuzioni 1 5.219 31 ,0 61 5.219- Contributi sociali 2 1.729 32 ,0 62 1.729- Accantonamento al fondo di trattamento di fine rapporto

e obblighi simili 3 466 33 ,0 63 466- Spese varie inerenti al personale 4 384 34 ,0 64 384

TOTALE 5 7.798 35 ,0 65 7.798Portafoglio estero:

- Retribuzioni 6 ,0 36 ,0 66 ,0- Contributi sociali 7 ,0 37 ,0 67 ,0- Spese varie inerenti al personale 8 ,0 38 ,0 68 ,0

TOTALE 9 ,0 39 ,0 69 ,0TOTALE complessivo 10 7.798 40 ,0 70 7.798Spese per prestazioni di lavoro autonomo:

Portafoglio italiano 11 1.115 41 ,0 71 1.115Portafoglio estero 12 ,0 42 ,0 72 ,0

TOTALE 13 1.115 43 ,0 73 1.115TOTALE spese per prestazioni di lavoro 14 8.913 44 ,0 74 8.913

II: DESCRIZIONE DELLE VOCI DI IMPUTAZIONE Gestione danni Gestione vita TOTALE

Oneri di gestione degli investimenti 15 ,0 45 ,0 75 ,0Oneri relativi ai sinistri 16 1.985 46 ,0 76 1.985Altre spese di acquisizione 17 1.299 47 ,0 77 1.299Altre spese di amministrazione 18 3.733 48 ,0 78 3.733Oneri amministrativi e spese per conto terzi 19 1.896 49 ,0 79 1.896

20 ,0 50 ,0 80 ,0TOTALE 21 8.913 51 ,0 81 8.913

III: CONSISTENZA MEDIA DEL PERSONALE NELL’ESERCIZIO Numero

Dirigenti 91 4Impiegati 92 156Salariati 93 ,0Altri 94 ,0

TOTALE 95 160

IV: AMMINISTRATORI E SINDACI Numero Compensi spettanti

Amministratori 96 13 98 97Sindaci 97 3 99 35

111

I - BASI DI CALCOLO DEL MARGINE DI SOLVIBILITÀ PER L’ESERCIZIO N DESUNTE DAI BILANCI

VOCI DELLO STATO PATRIMONIALE - GESTIONE DANNI(1) Crediti v/ soci per capitale sociale sottoscritto non versato (uguale voce 1) ,0(2) Provvigioni di acquisizione da ammortizzare ed altre spese di acquisizione (uguale voci 4 e 6 ) ,0(3) Altri attivi immateriali (uguale voci 7, 8 e 9) 206 (4) Azioni e quote di imprese controllanti (uguale voce 17) ,0(5) Azioni o quote proprie (uguale voce 91) ,0(6) Capitale sociale sottoscritto o fondo equivalente (uguale voce 101) 12.000 (7) Riserva da sovrapprezzo di emissione (uguale voce 102) ,0 (8) Riserve di rivalutazione (uguale voce 103) ,0 (9) Riserva legale (uguale voce 104) 1.662 (10) Riserve statutarie (uguale voce 105) ,0 (11) Riserve per azioni proprie e della controllante (uguale voce 106) ,0(12) Altre riserve (1) 4.136(13) Perdite portate a nuovo (uguale voce 108 (*)) ,0(14) Perdita dell’esercizio (uguale voce 109 (*)) ,0(15) Utili portati a nuovo (uguale voce 108) ,0(16) Utile dell’esercizio (uguale voce 109) 8.219(17) Azioni preferenziali cumulative (2) ,0(18) Passività subordinate (3. (comprese nella voce 111) ,0(19) Plusvalenze latenti risultanti dalla valutazione di tutti gli investimenti

dell’impresa, purchè non abbiano carattere eccezionale ,0(20) Minusvalenze risultanti dalla valutazione di tutti gli investimenti dell’impresa ,0

VOCI DEL CONTO ECONOMICO DELL’ESERCIZIO N(21) Premi lordi contabilizzati (uguale voce 1) 116.879(22) Premi lordi contabilizzati dei rami 11, 12 e 13 (vedi allegato 2) 1.856(23) Sinistri pagati: importo lordo (uguale voce 8) 52.814(24) Sinistri pagati dei rami 11, 12 e 13: importo lordo (vedi allegato 2) 530(25) Sinistri pagati: quote a carico dei riassicuratori (uguale voce 9) 2.029 (26) Sinistri pagati dei rami 11, 12 e 13: quote a carico dei riassicuratori (vedi allegato 2) 257(27) Variazione dei recuperi: importo lordo (uguale voce 11) 222(28) Variazione dei recuperi dei rami 11, 12 e 13: importo lordo (vedi allegato 2) ,0(29) Variazione dei recuperi: quote a carico dei riassicuratori (uguale voce 12) 138(30) Variazione dei recuperi dei rami 11, 12 e 13: quote a carico dei riassicuratori (vedi allegato 2) ,0(31) Variazione della riserva sinistri: importo lordo (da allegato 1) 7.375 (32) Variazione della riserva sinistri dei rami 11, 12 e 13: importo lordo (vedi allegato 2) -493(33) Variazione della riserva sinistri: quote a carico dei riassicuratori (uguale voce 15) -712(34) Variazione della riserva sinistri dei rami 11, 12 e 13: quote a carico dei riassicuratori (vedi allegato 2) -321

(1) Inserire le altre riserve di cui alla voce 107 ad esclusione, per il primo triennio, del fondo di organizzazione di cui all’art. 12del d.lgs. 175/95, indicandone di seguito il dettaglio:

Riserva Straordinaria 4.136(2) Inserire le azioni preferenziali cumulative, di cui all’art. 33, comma 4, lett. a) e b) del d.lgs. 175/95, specificando:- azioni preferenziali cumulative di cui all’art. 33, comma 4, lett. a) del d.lgs. 175/95- azioni preferenziali cumulative di cui all’art. 33, comma 4, lett. b) del d.lgs. 175/95(3) Inserire le passività subordinate di cui all’art. 33, comma 4, lettere a) e b) del d.lgs. 175/95 specificando:- prestiti a scadenza fissa - prestiti per i quali non è fissata scadenza- titoli a durata indeterminata e altri strumenti finanziari

(*) Indicare l’importo della perdita in valore assoluto

VOCI DEL CONTO ECONOMICO DEGLI ESERCIZI PRECEDENTI A N(35) Sinistri pagati nell’esercizio N - 1: importo lordo (uguale voce 8) 43.744(36) Sinistri pagati dei rami 11, 12 e 13 nell’esercizio N - 1: importo lordo (da allegato 2) 395(37) Sinistri pagati nell’esercizio N - 1: quote a carico dei riassicuratori (uguale voce 9) 2.365(38) Variazione dei recuperi nell’esercizio N - 1: importo lordo (uguale voce 11) 539(39) Variazione dei recuperi dei rami 11, 12 e 13 nell’esercizio N - 1: importo lordo (da allegato 2)(40) Variazione dei recuperi nell’esercizio N - 1: quote a carico dei riassicuratori (uguale voce 12) 250(41) Variazione della riserva sinistri nell’esercizio N - 1: importo lordo (da allegato 1) 3.851(42) Variazione della riserva sinistri dei rami 11, 12 e 13 nell’esercizio N - 1: importo lordo (da allegato 2) -246(43) Variazione della riserva sinistri nell’esercizio N - 1: quote a carico dei riassicuratori (uguale voce 15) 140(44) Sinistri pagati nell’esercizio N - 2: importo lordo (uguale voce 8) 42.473(45) Sinistri pagati dei rami 11, 12 e 13 nell’esercizio N - 2: importo lordo .. (da allegato 2) 344(46) Sinistri pagati nell’esercizio N - 2: quote a carico dei riassicuratori (uguale voce 9) 5.135(47) Variazione dei recuperi nell’esercizio N - 2: importo lordo . (uguale voce 11) 449

112

STATO PATRIMONIALE attivosegue: I - BASI DI CALCOLO DEL MARGINE DI SOLVIBILITÀ PER L’ESERCIZIO N DESUNTE DAI BILANCI

(48) Variazione dei recuperi dei rami 11, 12 e 13 nell’esercizio N - 2: importo lordo (da allegato 2)(49) Variazione dei recuperi nell’esercizio N - 2: quote a carico dei riassicuratori (uguale voce 12) 202(50) Variazione della riserva sinistri nell’esercizio N - 2: importo lordo (da allegato 1) 4.716(51) Variazione della riserva sinistri dei rami 11, 12 e 13 nell’esercizio N - 2: importo lordo (da allegato 2) -516(52) Variazione della riserva sinistri nell’esercizio N - 2: quote a carico dei riassicuratori (uguale voce 15) -114

VOCI DA COMPILARSI SOLO DALLE IMPRESE CHE ESERCITANO ESCLUSIVAMENTE O PREVALENTEMENTE “RISCHI PARTICOLARI” (**):

(53) Sinistri pagati nell’esercizio N - 3: importo lordo (uguale voce 8) (54) Variazione della riserva sinistri nell’esercizio N - 3: importo lordo (da allegato 1) (55) Sinistri pagati nell’esercizio N - 4: importo lordo (uguale voce 8) (56) Variazione della riserva sinistri nell’esercizio N - 4: importo lordo (da allegato 1) (57) Sinistri pagati nell’esercizio N - 5: importo lordo (uguale voce 8) (58) Variazione della riserva sinistri nell’esercizio N - 5: importo lordo (da allegato 1) (59) Sinistri pagati nell’esercizio N - 6: importo lordo. (uguale voce 8) (60) Variazione della riserva sinistri nell’esercizio N - 6: importo lordo . (da allegato 1)

(**) Per “rischi particolari” si intendono i rischi credito, tempesta, grandine e gelo

ELEMENTI A)(61) = (6) - (1) Capitale sociale versato o fondo equivalente versato 12.000Riserve non destinate a copertura di specifici impegni o a rettifica di voci dell’attivo:(62) = (9) riserva legale 1.662(63) Riserve libere 4.136

Riporto di utili:(64) Utili portati a nuovo non distribuiti (***)(65) Utile dell’esercizio non distribuito (***) 2.219(66) Totale azioni preferenziali cumulative e passività subordinate

nei limiti di cui all’art. 33, comma 4, del d.lgs. 175/95 di cui:prestiti subordinati a scadenza fissa o azioni preferenziali cumulative a durata determinata (per un ammontare non eccedente il 25% del minore fra l’importodi cui al rigo (105) e quello indicato al rigo (104))

(68) prestiti per i quali non è fissata scadenza titoli a durata indeterminata e altri strumenti finanziari, comprese le azionipreferenziali cumulative diverse da quelle menzionate all’art. 33, comma 4,

(69) lettera a) del d. lgs. 175/95(70) TOTALE DA (61) A (66) 20.017(71) Provvigioni di acquisizione da ammortizzare ed altre spese di acquisizione(72) = (3) Altri attivi immateriali 206 (73) = (4) + (5) Azioni o quote proprie e di imprese controllanti

(74) = (13) + (14) Perdita dell’esercizio e perdite portate a nuovo (75) Totale da (71) a (74) 206(76) Totale elementi A) = (70) - (75) 19.811

ELEMENTI B)(77) Plusvalenze latenti, al netto delle minusvalenze risultanti dalla valutazione

di tutti gli investimenti dell’impresa(78) Metà dell’aliquota non versata del capitale sociale o del fondo equivalente

sottoscritto, sempre che sia stato versato almeno il 50% dell’intero capitaleo fondo sottoscritto

(79) TOTALE ELEMENTI B) = (77)+(78)(80) Ammontare del margine di solvibilità disponibile

(di cui elementi B ……..%)TOTALE ELEMENTI A) E B) = (76) + (79) 19.811

(63)= (7) + (8) + (10) + (11) + (12)(66) = (67) + (68) + (69) a condizione che (66) <= 0,5 * [minore fra (105) e (104)](71) = 0,4 * (2)(77)= [(19) - (20) [ a condizione che [(19) - (20)] <= 0,20 * [minore fra (105) e (104)](78)= 0,5 * (1) se (61) > = (6) / 2 a condizione che (78) < = 0,5 * [minore fra (105 ) e (104)]; (78) = 0 se (61) < (6) / 2(***) Devono essere indicati i soli importi che, in base alla delibera dell’assemblea dei soci, permangono ad ogni effetto

nel patrimonio netto dell’impresa

II - ELEMENTI COSTITUTIVI DEL MARGINE DI SOLVIBILITÀ DISPONIBILE

113

III - AMMONTARE DEL MARGINE DI SOLVIBILITÀ RICHIESTO

(A) Calcolo in rapporto all’ammontare annuo dei premi o contributi

(81) Importo dei premi lordi contabilizzati dell’ultimo esercizio 117.807da ripartire:

(82) quota inferiore o uguale a 50.000.000 EURO = 50.000 x 0,18 = 9.000(83) quota eccedente i 50.000.000 EURO = 67.807 x 0,16 = 10.849(84) Totale a), (82) + (83) 19.849(85) Grado di conservazione (g) in relazione ai sinistri di competenza rimasti

a carico della società a seguito delle cessioni in riassicurazione(minimo 0,500) 0,959

(86) Margine di solvibilità richiesto a) x g), (84) x (85) 19.035

(B) Calcolo in rapporto all’onere medio dei sinistri negli ultimi 3 esercizi o negli ultimi 7 eserciziper le imprese che esercitano esclusivamente o prevalentemente “rischi particolari”

(87) Sinistri pagati nel periodo di riferimento: importo lordo 139.665(88) Variazione della riserva sinistri nel periodo di riferimento: importo lordo 15.314(89) Variazione dei recuperi durante il periodo di riferimento: importo lordo 1.210(90) Onere dei sinistri . 153.769(91) Media annuale: 1/3 o 1/7 di (90) * 51.256

da ripartire:(92) quota inferiore o uguale a 35.000.000 EURO = 35.000 x 0,26 = 9.100(93) quota eccedente i 35.000.000 EURO = 16.254 x 0,23 = 3.739(94 TOTALE B), (92) + (93) 12.839(95) MARGINE DI SOLVIBILITÀ RICHIESTO B) X G), (94) X (85) 12.313

SITUAZIONE DEL MARGINE DI SOLVIBILITÀ E DELLA QUOTA DI GARANZIA(96) = (86) Importo del margine di solvibilità richiesto in rapporto all’ammontare annuo

dei premi o contributi 19.035(97) = (95) Importo del margine di solvibilità richiesto in rapporto all’onere medio dei sinistri 12.313(98) Risultato più elevato tra (96) e (97) 19.035(99) Quota di garanzia: 1/3 di (98) 6.345(100) Quota minima di garanzia ai sensi dell’art. 39 commi 2 e 3 del d.lgs. 175/95 400(101) Quota di garanzia [importo più elevato tra (99) e (100)] 6.345(102) Ammontare del margine di solvibilità richiesto per l’esercizio N

[risultato più elevato tra (98) e (101)] 19.035(103) Ammontare del margine di solvibilità richiesto dell’esercizio N - 1. 15.350(104) Ammontare del margine di solvibilità richiesto 19.035(105) = (80) Ammontare del margine di solvibilità disponibile 19.811

(106) = (105) - (104) Eccedenza (deficit) 776

(81) = (21) + [(0,5) * (22)](85) = [(23) + (35) + (44)] - [(25) + (37) + (46)] + [(31) + (41) + (50)] - [(33) + (43) + (52)]/ [(23) + (35) + (44)] + [(31) + (41) + (50)] (87) = (23) + (35) + (44) +(0,5) * [(24) + (36) + (45)] ; per le imprese che esercitano “rischi particolari” sommare anche i termini: (53) + (55) + (57) + (59)(88) = (31) + (41) + (50) + (0,5) * [(32) + (42) + (51)]; per le imprese che esercitano “rischi particolari” sommare anche i termini: (54) + (56) + (58) + (60)(89) = (27) + (38) + (47) + (0,5) * [(30) + (39) + (48)](90) = (87) + (88) - (89)

(104)= (103) * [(113) - (59) di allegato 1 di nota integrativa] / [(293) - (239) di allegato 1 di nota integrativa], detto rapporto non può essere superiore a 1; se (102) < (103). Se (102) > = (103): (104) =(102).

(*) Per le imprese in attività da meno di 3 (7) anni, la media deve essere calcolata in base agli anni di effettivo esercizio.

I sottoscritti dichiarano che il presente prospetto è conforme alla verità ed alle scritture.I rappresentanti legali della società (*)

Mauro Melis Amministratore Delegato (**)

I Sindaci: Spazio riservato alla attestazione dell’Ufficio del Giuseppe Alessio Vernì Registro delle Imprese circa l’avvenuto deposito.

Vittorio Gazzola

Corrado Giammattei

(*) Per le società estere la firma deve essere apposta dal rappresentante generale per l’Italia(**) Indicare la carica rivestita da chi firma

114

EserciziN N-1

(1)Variazione della riserva sinistri: importo lordo (voce 14 Conto Economico) 7.375 3.851

Movimenti di portafoglio per riserva sinistri dell’esercizio e degli esercizi precedenti *:- costi

(2) - per rischi delle assicurazioni dirette(3) - per cessione dei rischi delle assicurazioni dirette(4) - per rischi assunti in riassicurazione(5) - per cessione dei rischi assunti in riassicurazione

- ricavi(6) - per rischi delle assicurazioni dirette(7) - per cessione dei rischi delle assicurazioni dirette(8) - per rischi assunti in riassicurazione(9) - per cessione dei rischi assunti in riassicurazione

Variazioni per differenza cambi su riserva sinistri inizio esercizio - per rischi delle assicurazioni dirette:

(10) -costi(11) -ricavi

- per rischi assunti in riassicurazione:(12) -costi(13) -ricavi(14) totale variazioni per differenze cambi (11 + 13 - 10 - 12) ,0 ,0

Variazione della riserva sinistri: importo lordo da utilizzare ai fini del calcolo del margine di solvibilità:

Importo Corrispondenza conle voci del prospettodimostrativo delmargine di solvibilità

(15) esercizio N ………………………………………. (1+6+8+14) 7.375 voce 31 sez. I(16) esercizio N-1 .................................................… (1-2-4+6+8+14)** 3.851 voce 41 sez. I(17) esercizio N-2 ...….........................................................… (1-2-4)*** 4.716 voce 50 sez. I

* I costi ed i ricavi dei movimenti di portafoglio relativi all’esercizio ed agli esercizi precedenti devono essere indicati senza operare alcuna compensazione tra gli stessi e, quindi, senza effettuare il saldo tra ritiri e cessioni.

** Nel caso di “rischi particolari” il calcolo deve essere effettuato anche per gli esercizi N-2, N-3, N-4,N-5 (voci 50, 54, 56, 58 sez.I)

*** Nel caso di “rischi particolari” il calcolo deve essere effettuato per l’esercizio N-6 (voce 60 sez. I)

Allegato al prospetto dimostrativo del margine di solvibilità - Rami danni

Allegato al prospetto dimostrativo del margine di solvibilità - Rami danni

115

N-2 N-3 N-4 N-5 N-6

4.716 2.029 7.835 4.186 4.133

,0 ,0 ,0 ,0 ,0

116

(valori in migliaia di euro)

EserciziN N-1 N-2

1 Premi lordi contabilizzati (1) 0 0 02 - ramo 11 0 0 03 - ramo 12 0 0 04 - ramo 13 1.856 1.899 1.9495 Sinistri pagati: importo lordo (2) 0 0 06 - ramo 11 0 0 07 - ramo 12 0 0 08 - ramo 13 530 395 3449 Sinistri pagati: quote a carico dei riassicuratori (3) 0 0 010 - ramo 11 0 0 011 - ramo 12 0 0 012 - ramo 13 257 276 42213 Variazione dei recuperi: importo lordo (4) 0 0 014 - ramo 11 0 0 015 - ramo 12 0 0 016 - ramo 13 0 0 017 Variazione dei recuperi: quote a carico dei riassicuratori (5) 0 0 018 - ramo 11 0 0 019 - ramo 12 0 0 020 - ramo 13 0 0 021 Variazione della riserva sinistri: importo lordo (6) 0 0 022 - ramo 11 0 0 023 - ramo 12 0 0 024 - ramo 13 -493 -246 -51625 Variazione della riserva sinistri: quote a carico dei riassicuratori (7) 0 0 026 - ramo 11 0 0 027 - ramo 12 0 0 028 - ramo 13 -321 140 500

(1) Compresi nella voce 1 dell’allegato II(2) Compresi nella voce 8 dell’allegato II(3) Compresi nella voce 9 dell’allegato II(4) Compresi nella voce 11 dell’allegato II(5) Compresi nella voce 12 dell’allegato II(6) Indicare l’importo riportato negli allegati 2 bis(7) Compreso nella voce 15 dell’allegato II

Allegato al prospetto dimostrativo del margine di solvibilità - Rami 11, 12 e 13

117

Allegato al prospetto dimostrativo del margine di solvibilità - Ramo 11

(valori in migliaia di euro)

EserciziN N-1 N-2

(1) Variazione della riserva sinistri: importo lordo (voce 14 Conto Economico) 0 0 0Movimenti di portafoglio per riserva sinistri dell’esercizio e degli esercizi precedenti *:

- costi(2) - per rischi delle assicurazioni dirette 0 0 0(3) - per cessione dei rischi delle assicurazioni dirette 0 0 0(4) - per rischi assunti in riassicurazione 0 0 0(5) - per cessione dei rischi assunti in riassicurazione 0 0 0

- ricavi(6) - per rischi delle assicurazioni dirette 0 0 0(7) - per cessione dei rischi delle assicurazioni dirette 0 0 0(8) - per rischi assunti in riassicurazione 0 0 0(9) - per cessione dei rischi assunti in riassicurazione 0 0 0


(10) -costi 0 0 0(11) -ricavi 0 0 0

- per rischi assunti in riassicurazione:(12) -costi 0 0 0(13) -ricavi 0 0 0(14) totale variazioni per differenze cambi (11 + 13 - 10 - 12) 0 0 0

Variazione della riserva sinistri: importo lordo da utilizzare ai fini del calcolo della voce 22 dell’allegato 2

Importo

(15) esercizio N ………………………………………. (1+6+8+14) 0(16) esercizio N-1 .................................................… (1-2-4+6+8+14) 0(17) esercizio N-2 ...….........................................................… (1-2-4) 0


118

Allegato al prospetto dimostrativo del margine di solvibilità - Ramo 12

(valori in migliaia di euro.)

EserciziN N-1 N-2

(1) Variazione della riserva sinistri: importo lordo (voce 14 Conto Economico)

Movimenti di portafoglio per riserva sinistri dell’esercizio e degli esercizi precedenti *:


- ricavi(6) - per rischi delle assicurazioni dirette 0 0 0(7) - per cessione dei rischi delle assicurazioni dirette 0 0 0(8) - per rischi assunti in riassicurazione 0 0 0(9) - per cessione dei rischi assunti in riassicurazione 0 0 0


(10) -costi 0 0 0(11) -ricavi 0 0 0

- per rischi assunti in riassicurazione:(12) -costi 0 0 0(13) -ricavi 0 0 0(14) totale variazioni per differenze cambi (11 + 13 - 10 - 12) 0 0 0


Importo

(15) esercizio N ………………………………………. (1+6+8+14) 0(16) esercizio N-1 .................................................… (1-2-4+6+8+14) 0(17) esercizio N-2 ...….........................................................… (1-2-4) 0


119

Allegato al prospetto dimostrativo del margine di solvibilità - ramo 13

(valori in migliaia di euro.)

EserciziN N-1 N-2

(1) Variazione della riserva sinistri: importo lordo (voce 14 Conto Economico) -493 -246 -516

Movimenti di portafoglio per riserva sinistri dell’esercizio e degli esercizi precedenti *:


- ricavi(6) - per rischi delle assicurazioni dirette ............................................. 0 0 0(7) - per cessione dei rischi delle assicurazioni dirette ...................... 0 0 0(8) - per rischi assunti in riassicurazione ............................................. 0 0 0(9) - per cessione dei rischi assunti in riassicurazione ....................... 0 0 0


(10) - costi 0 0 0(11) - ricavi 0 0 0

- per rischi assunti in riassicurazione:(12) - costi 0 0 0(13) - ricavi 0 0 0(14) totale variazioni per differenze cambi (11 + 13 - 10 - 12) 0 0 0


Importo

(15) esercizio N ………………………………………. (1+6+8+14) -493(16) esercizio N-1 .................................................… (1-2-4+6+8+14) -246(17) esercizio N-2 ...….........................................................… (1-2-4) -516


RelazioneCollegio Sindacale

121

Signori Azionisti,

In ottemperanza alle disposizioni del D. Lgs. 58/1998 (il “T.U.F.”) ed in particolare a quelle previste dagli articoli 149 e 153 dello stes-so e secondo i principi di comportamento raccomandati dai Consigli Nazionali dei Dottori Commercialisti e dei Ragionieri, non-ché tenuto conto delle raccomandazioni della CONSOB, il Collegio informa l’assemblea dei soci di avere svolto nel corso dell’e-sercizio le seguenti attività: - ha partecipato alle riunioni dell’Assemblea dei soci e del Consiglio di Amministrazione svoltesi durante l’anno, controllando che

quanto deliberato e posto in essere fosse conforme alla legge e allo Statuto sociale e non presentasse caratteri di imprudenza nédesse luogo a profili di conflitto di interesse;

- si è riunito periodicamente per espletare le proprie verifiche e non ha ricevuto denunzie di fatti censurabili ai sensi dell’articolo2408 del Codice Civile;

- ha richiesto ed ottenuto dagli Amministratori, nel corso delle riunioni del Consiglio di Amministrazione, e dai Dirigenti dellaSocietà in diversi incontri durante le verifiche, informazioni in merito alle operazioni più significative svolte dalla Società;

- ha scambiato con la Società di Revisione reciproche informazioni e la stessa non ha mai comunicato fatti o circostanze o irrego-larità che dovessero essere portate, per norma, a conoscenza del Collegio;

- ha sistematicamente seguito l’attività del Servizio di Revisione Interna, verificando lo stato di attuazione del piano di audit e irisultati conseguiti; ha inoltre verificato la tenuta del registro dei reclami esprimendo trimestralmente le proprie osservazioni inmerito agli stessi. La funzione di revisione interna per l’esercizio 2004 è stata affidata in out-sourcing alle Assicurazioni GeneraliS.p.A., attraverso la struttura denominata “Revisione Interna di Gruppo”;

- ha esaminato e verificato la correttezza del flusso informativo relativo ai registri e ai libri specifici del settore assicurativo;- ha verificato, in ottemperanza alle disposizioni emanate dall’ISVAP, in materia di controllo delle attività destinate a copertura

delle riserve tecniche, la piena disponibilità e l’assenza di vincoli e gravami sulle attività stesse, nonché il rispetto da parte dellaSocietà dei requisiti di ammissibilità e dei limiti di investimento previsti dalle norme;

- ha verificato che la classificazione del portafoglio titoli sia avvenuta in conformità alle linee guida stabilite dal Consiglio diAmministrazione della Società;

- ha verificato in generale il rispetto da parte della Compagnia degli obblighi di corrispondenza e di invio di comunicazioni con gliOrgani di Vigilanza;

- dà atto che la Società ha ottemperato agli obblighi previsti dalla legge 197/91 e dalle disposizioni della Banca d’Italia e dell’UICin materia di antiriciclaggio;

- dà atto che la Società ha ottemperato agli obblighi relativi alla “privacy” relativamente al trattamento dei dati personali e alla reda-zione del Documento Programmatico sulla Sicurezza secondo le disposizioni del D.Lgs. 196/03 e delle altre vigenti in materia;

- dà atto che la Compagnia in materia di responsabilità amministrativa delle società, di cui al D.Lgs. 08/06/2001 n. 231, in coordi-namento con la società Assicurazioni Generali S.p.A., ha proseguito l’attività di studio e programmazione finalizzata all’adozionedelle misure organizzative a carattere preventivo stabilite dalla normativa di riferimento;

- ha vigilato in materia di utilizzo di strumenti finanziari derivati. Nel corso dell’esercizio la compagnia non ha operato in derivati; - ha valutato e verificato l’adeguatezza del sistema amministrativo-contabile nonché la sua affidabilità nel rappresentare corretta-

mente i fatti di gestione mediante l’informativa ricevuta dalla Società di Revisione, l’ottenimento di informazioni dirette dairesponsabili delle rispettive funzioni e dall’esame dei documenti aziendali;

- dà atto che, alla data di chiusura dell’esercizio, il margine di solvibilità ha trovato adeguata copertura negli elementi costitutividello stesso, come indicato chiaramente nella relazione sulla gestione e nella nota integrativa;

- prende atto che la Compagnia è soggetta alla direzione ed al coordinamento della Società “Europ Assistance Holding S.A.” consede a Parigi e, in conformità a quanto previsto dal Codice Civile, sono state fornite tutte le informazioni relative ai rapporti inter-corsi con la stessa;

- dà inoltre atto che nel corso del 2004 la società ha effettuato operazioni infragruppo di riassicurazione e di fornitura di servizi,in relazione alle quali gli amministratori hanno fornito informazioni nella relazione sulla gestione e nella nota integrativa. Tali ope-razioni sono state poste in essere con obiettivi di razionalizzazione e di economicità;

Nel corso dell’attività di vigilanza, come sopra descritta, non sono emersi fatti significativi che richiedessero la segnalazione aicompetenti Organi di controllo o la menzione nella presente Relazione.In conformità a quanto previsto dalle vigenti disposizioni di legge la società è sottoposta ad attività di revisione contabile da partedella Società Reconta Ernst & Young S.p.A., la quale ha verificato nel corso dell’esercizio 2004 la regolare tenuta della contabilitàsociale e la corretta rilevazione dei fatti di gestione nelle scritture contabili e in occasione del bilancio chiuso al 31 dicembre 2004,la corrispondenza dello stesso alle risultanze delle scritture contabili. Non essendo a noi demandato il controllo analitico di meri-to sul contenuto del Bilancio, abbiamo vigilato sull’impostazione generale data allo stesso e sulla sua conformità alla legge ed alrispetto della normativa specifica per la redazione dei bilanci assicurativi. Abbiamo inoltre verificato che gli amministratori, nellaredazione del bilancio, non hanno derogato a quanto previsto negli articoli 2423 bis e 2426 del codice civile.Premesso quanto sopra il Collegio ritiene che il bilancio per l’esercizio 2004, così come presentatoVi dal Consiglio diAmministrazione, possa essere da Voi approvato ed esprime parere favorevole in merito alla destinazione dell’utile d’esercizio pro-posta dal Consiglio.

Trieste 02 aprile 2005

122

Relazionedi Certificazione

123

Bilancio Consolidatoal 31.12.2004

129

130

migliaia di Euro

Cifra d’affari v.so terzi del Gruppo*(premi + corrispettivi per servizi) 212.256 n.a. 16,4 182.340 n.a.

Premi Lordi Contabilizzati 118.795 109,0 22,1 97.332 106,8

Premi di competenza netti 108.937 100,0 19,5 91.163 100,0

Oneri relativi a sinistri netti 59.727 54,8 25,3 47.682 52,3

Spese di Gestione 39.599 36,4 13,1 35.020 38,4

Risultato Tecnico 9.171 8,4 11,0 8.265 9,1

Risultato lordo Imposte di Gruppo 16.505 15,2 9,2 15.116 16,6

Risultato netto Imposte di Gruppo 8.111 7,4 1,0 8.029 8,8

Riserve tecniche netto cessione 74.318 n.a. 22,8 60.536 n.a.

Investimenti 35.909 n.a. 5,5 34.034 n.a.

Patrimonio netto di gruppo 33.724 n.a. 9,5 30.812 n.a.

Consistenza media del personale 910 n.a. 4,4 872 n.a.

Dati significativi del Gruppo Anno 2004 Anno 2003

Importi/n° % su Premi di % 2004 Importi/n° % su Premi dicompetenza su 2003 competenza

* (all. B/1, B/2, B/3)

RELAZIONE DI GESTIONE

PremessaCome è ormai consuetudine, seppure non vi sia alcun specifico obbligo di legge, il presente bilancioConsolidato viene redatto in forma ufficiale al fine di fornire una visione più completa ed esauriente dellasituazione Patrimoniale e dell’andamento economico del Gruppo.Per ogni altra informazione sul presente bilancio Consolidato si rimanda all’allegata Nota Integrativa.

A). Informazioni sul Gruppo

Al bilancio Consolidato del Gruppo Europ Assistance Italia S.p.A. hanno concorso sette Società, con lacapogruppo, di cui due imprese assicuratrici e cinque imprese di servizi come nell’esercizio precedentee come più avanti specificato.

B). Dati più significativi relativi al Bilancio Consolidato dell’esercizio 2004

La raccolta premi nel lavoro Diretto ammonta a 75,1 milioni di Euro con un incremento del 18,5% sull’annoprecedente e deriva per 31 milioni di Euro dal Ramo Assistenza con incidenza sulla raccolta totale del 41,3%(49,2% nel 2003). I premi da lavoro indiretto, pari a 43,7 milioni di Euro sono relativi, per la gran parte, al RamoAssistenza con un incremento del 28,9% sul 2003.Il saldo del Conto Tecnico riporta un utile di 9.171.000 Euro contro 8.265.000 Euro del 2003.L’esercizio 2004 si chiude con un risultato da attività ordinaria di 16.725.000 Euro contro 14.707.000 Euro nel2003. A tale risultato si perviene anche per effetto di:A) proventi da investimenti per 1.118.000 Euro (Euro 1.193.000 nel 2003) più altri proventi - i corrispettivi delleattività non assicurative – per 94.932.000 Euro (87.431.000 Euro nel 2003) di cui 22.396.000 Euro legati ad atti-vità non assicurativa della Centrale Operativa di Europ Assistance Italia (16.865.000 nel 2003) e 72.536.000Euro all’attività senza rischio delle controllate Europ Assistance Service, Europ Assistance Trade, InTouch,Datel e Europ Assistance VAI (70.566.000 nel 2003); B) oneri finanziari ed altri oneri per 88.496.000 Euro legati alle attività su indicate.Il saldo dell’attività straordinaria di -220.000 Euro, la quota di terzi pari a 12.000 Euro e le imposte a caricodell’esercizio per 8.382.000 Euro portano ad un risultato netto consolidato nel 2004 di 8.123.000 Euro, con-tro 8.041.000 Euro del 2003 con un incremento dell’1,0% (+24,8% sul risultato netto 2003 depurato da pro-venti di natura non ricorrente).

C). ATTIVITÀ DELLE SOCIETÀ DEL GRUPPO

In data 1° luglio 1993, EUROP ASSISTANCE ITALIA S.P.A. ha ottenuto l’autorizzazione all’esercizio dell’atti-vità assicurativa nel Ramo 18 (Assistenza) e nei seguenti altri rami:

Ramo 1: infortuni;Ramo 2: malattia;Ramo 3: corpi veicoli terrestri;Ramo 7: merci trasportate;Ramo 13: responsabilità civile;Ramo 16: perdite pecuniarie;Ramo 17: tutela giudiziaria.

In data 27 luglio 1998, EUROP ASSISTANCE ITALIA S.P.A. è stata autorizzata all’esercizio dell’attività assi-curativa nei Rami: Incendio (Ramo 8) e Altri danni ai beni (Ramo 9), nonché all’esercizio dell’attività riassi-curativa nei Rami: Infortuni (Ramo 1), Malattia (Ramo 2), Corpi di veicoli terrestri (Ramo 3) e PerditePecuniarie (Ramo 16).

In data 1 luglio 2004 si è infine ottenuta l’autorizzazione all’esercizio di attività riassicurative in ambitoTutela Giudiziaria.

131

EUROP ASSISTANCE ITALIA S.P.A., dispone di una propria centrale operativa.

EUROP ASSISTANCE SERVICE S.P.A., è proprietaria della centrale operativa e si occupa della prestazione deirelativi servizi a favore della controllante e di terzi.

EUROP ASSISTANCE TRADE S.P.A., svolge attività di agente di assicurazione e attività commerciale a benefi-cio rispettivamente della Società controllante e di EUROP ASSISTANCE SERVICE S.P.A.

EUROP ASSISTANCE WARRANTY S.p.A. (già Medital Assistance S.p.A.), in data 27 marzo 1995, ha ottenutol’autorizzazione all’esercizio dell’attività assicurativa e riassicurativa nei Rami 17 (Tutela Giudiziaria) e 18 (Assistenza) e, limitatamente ai rischi relativi all’Assistenza: nei seguenti altri rami:

Ramo 1: infortuni;Ramo 2: malattia;Ramo 3: corpi veicoli terrestri;Ramo 7: merci trasportate;Ramo 9: furto;Ramo 16: perdite pecuniarie.

INTOUCH S.r.l. (già OPS): gestisce le attività di Call Center esterne ed interne al Gruppo.

DATEL S.r.l.: gestisce dal 1° gennaio 2001 l’attività di raccolta e gestione delle denuncie dei sinistri auto perconto del Gruppo Generali.

EUROP ASSISTANCE VAI S.P.A: società autorizzata a svolgere attività di assistenza in ambito autostradale edattiva nell’ambito del noleggio di autoveicoli all’interno e al di fuori del Gruppo.N.B.: Relativamente ad InTouch (ex OPS), si ricorda il contenzioso in atto: da un lato con gli exAzionisti/Amministratori promosso dalla stessa InTouch per infrazione del patto di non concorrenza edistrazione di personale, dall’altro nei confronti di Televoice (ex azionista di OPS) promosso direttamen-te dalla Europ Assistance Service per la illiceità della condotta della cedente sia in sede precontrattualeche contrattuale nonché le responsabilità di natura extracontrattuale emerse. L’azione nei confronti degliex azionisti amministratori è devoluta al Tribunale di Milano; l’azione nei confronti di Televoice è invecedevoluta al Collegio Arbitrale in conformità alla specifica clausola contrattuale.In conseguenza del contenzioso in essere con Televoice, e in attesa della relativa conclusione prevista perl’esercizio in corso, si è ritenuto di sospendere la formalizzazione dell’acquisto da parte della vostrasocietà del residuo 45% di InTouch.

D). Note sulle società consolidate

EUROP ASSISTANCE SERVICE S.P.A.: la maggiore controllata non assicurativa ha raggiunto nell’eserciziouna cifra d’affari di competenza di 91.923.101 Euro di cui 49.054.271 Euro verso terzi (circa 83.909.058 nel2003 di cui Euro 44.623.429 verso terzi, nel cui novero rientrano le altre società estere del Gruppo EuropAssistance Holding).Si tratta di attività senza rischio svolte principalmente in qualità di Centrale Operativa convenzionata conCompagnie Assicurative abilitate all’esercizio del Ramo Assistenza e in qualità di gestore di servizi di assi-stenza ad autoveicoli nei confronti di Case Costruttrici.L’esercizio ha chiuso con 778.590 Euro di utile netto (149.440 Euro nel 2003), comprensivo di dividendi daconsociate per 126.600 Euro,e di rivalutazioni di partecipazioni per 680.191 Euro.EUROP ASSISTANCE TRADE S.P.A.: l’Agente unico della controllante Europ Assistance Italia S.p.A., di EuropAssistance Warranty S.p.A. e di Europ Assistance Service S.p.A. ha svolto attività di intermediazione neiconfronti delle stesse per un corrispettivo complessivo di 28.885.000 Euro (26.268.707 Euro nel 2003) più43.653 Euro realizzati verso terzi (39.157 Euro nel 2003).L’utile netto ammonta a 14.491 Euro (1.577.877 Euro nel 2003 beneficiando della plusvalenza da cessionedella partecipazione in Targa Assistance per 1.521.693 Euro).EUROP ASSISTANCE WARRANTY S.P.A.: questa compagnia operante nell’area di Roma soprattutto nel set-tore dell’Assistenza in ambito sanitario, e dal 2005 dell’estensione di garanzie ad autoveicoli ha contabi-lizzato Premi per 1.917.000 Euro nel 2004 (circa Euro 1.676.781 nel 2003).Nel 2004 si è registrato un utile di 213.000 Euro (182.127 Euro nel 2003).INTOUCH S.R.L.: la società ha gestito le attività di Call Center del Gruppo facendo registrare 8.272.000 Eurodi cifra d’affari verso terzi e 274.000 Euro di utile netto nel secondo esercizio a gestione Europ Assistance.

132

133

DATEL S.R.L.: l’attività di raccolta e gestione delle denuncie dei sinistri auto nell’ambito del GruppoGenerali ha determinato ricavi da prestazioni per 6.500.000 Euro (6.500.000 nel 2002) ed un utile nettodi 25.000 Euro (25.011 nel 2003).EUROP ASSISTANCE VAI S.P.A.: l’attività di assistenza sia stradale che autostradale e di noleggio ha prodot-to nel 2004 una cifra d’affari verso terzi di 10.273.000 Euro e un utile netto di 906.923 Euro (481.648 nel 2003).E). Fatti di rilievo verificatisi dopo la chiusura dell’esercizio e prevedibile evoluzione della gestione

Sono in corso interventi di razionalizzazione delle attività di Call Center comprensive di ipotesi di parzialedelocalizzazione. Inoltre è in via di consolidamento l’attività legata all’estensione di garanzia autoveicolibasata sull’acquisizione avvenuta in chiusura 2004 del gruppo ICARE da parte della capogruppo francese.L’azienda conferma come leve di sviluppo le aree “Assistenza”, “Assicurazione” e “Servizi”:

. AssistenzaEurop Assistance vuole rimanere “market-leader” attraverso lo sviluppo di nuovi prodotti e innovazionedei prodotti esistenti, su principi di creazione di Valore per l’Azienda e attraverso l’utilizzo di tecnologiedi distribuzione innovative che contemplino l’uso di strumenti CRM e Internet.

. AssicurazioneEurop Assistance intende sviluppare le attività di Compagnia di Assicurazione nei rami sinergici allo sviluppo ecompletamento dei prodotti “Assistenza”, traguardando in particolare lo sviluppo commerciale e gestionale delRamo 17 (Tutela Giudiziaria), delle Garanzie Estese, dei prodotti rivolti alla Salute.

. ServiziEurop Assistance intende sviluppare le iniziative nel settore dei “call center” (a brand InTouch), anche tra-mite lo sviluppo di poli esterni situati in aree agevolate. Europ Assistance intende altresì potenziare la suapresenza nel settore dei servizi per la mobilità “à la demande” (a brand Europ Assistance Vai).Per ogni area è vitale per la Società lo sviluppo di politiche di innovazione di prodotto e canale, con l’u-tilizzo di nuove tecnologie ed un attento monitoraggio delle stesse.

. Cifra d’Affari e Redditività La cifra d’affari verso terzi dovrà perseguire un obiettivo di crescita nel triennio 2005/07 superiore al 10%con una costante progressione della profittabilità, avendo come obiettivo un indice di EBT/Net turnoversuperiore al 10% e un ROE vicino al 30%.

Milano, 15 Marzo 2005

Il Consiglio di Amministrazione

Analisi cifra d’affari di Gruppo (verso Terzi) (migliaia di Euro)

B1

2004 2003 Delta % 04/03

Premi ContabilizzatiEurop Assistance Italia 116.876 95.655 22,2Europ Assistance Warranty 1.916 1.677 14,3

TOTALE Premi contabilzzati 118.795 97.332 22,1

Corrispettivi lordiEurop Assistance Service 46.006 44.942 2,4INTOUCH 8.242 5.515 49,4DATEL 6.500 6.500 0,0Europ Assistance VAI 10.273 11.147 -7,8Europ Assistance Italia (Centrale operativa) 22.396 16.865 32,8Europ Assistance Trade 44 39 -12,8

TOTALE Corrispettivi 93.461 85.008 9,9

TOTALE CIFRA D’AFFARI GRUPPO 212.256 182.340 16,4

134

BILANCIO CONSOLIDATO AL 31.12.2004 (migliaia di Euro)

B2

CONTO ECONOMICO 2004 2003 Delta 04/03

Premi Lordi contabilizzati 118.795 97.332 22,1Premi ceduti -4.273 -2.485 72,0Variazione della riserva premi -5.873 -3.363 74,6Variazione della riserva premi ceduta 288 -321 -189,7Premi di Competenza Netti 108.937 91.163 19,5

Sinistri liquidati lordi -53.655 -44.662 20,1Sinistri liquidati ceduti 2.029 2.366 -14,2Variazione dei recuperi netti 84 288 -70,8Variazione Riserve tecniche -7.473 -3.881 92,6Variazione Riserve cedute -712 -1.793 -60,3Oneri relativi ai sinistri -59.727 -47.682 25,3

Variazione altre riserve tecniche -14 -9 55,6Provvigioni di acquisizione -21.546 -17.887 20,5Altre spese di acquisizione -10.064 -9.018 11,6Altre spese di Amministrazione -9.422 -8.817 6,9Provvigioni attive da Riassicuratore 1.433 702 104,1Altri proventi/oneri tecnici -426 -187 127,8Risultato del conto tecnico 9.171 8.265 11,0

Corrispettivi da attività non tecnica 94.932 87.431 8,6Oneri diversi da attività non tecnica -87.498 -81.323 7,6Proventi/(Oneri) da investimenti 120 334 -64,1Saldo dell’attività non tecnica 7.554 6.442 17,3Saldo dell’attività straordinaria -220 409 192,3Risultato prima delle Imposte 16.505 15.116 9,2

Imposte dell’esercizio -8.382 -7.075 18,5Utile di terzi -12 -12 0,0Utile di Gruppo 8.111 8.029 1,0

135

BILANCIO CONSOLIDATO AL 31.12.2004 (migliaia di Euro)

B3

STATO PATRIMONIALE 2004 2003 Delta 04/03

AttivitàAttivi Immateriali + diff. di consolidamento 14.407 13.126 9,8Fabbricati 13.233 13.333 -0,8Partecipazioni 298 288 3,5Investimenti finanziari 22.378 20.413 9,6Altri 0 0Investimenti 35.909 34.034 5,5Riserva premi ceduta 1.463 1.175 24,5Riserva sinistri ceduta 4.030 4.742 -15,0TOTALE Riserve tecniche a carico dei Riassicuratori 5.493 5.917 -7,2Crediti derivanti da Operazioni Assicurative dirette 25.222 14.220 77,4Crediti derivanti da Operazioni di Riassicurazione 40.626 27.633 47,0Altri Crediti 71.978 70.032 2,8TOTALE Crediti 137.826 111.885 23,2Attivi materiali 4.996 5.901 -15,3Liquidità 7.167 7.607 -5,8Altre 0 0TOTALE Altre Attività 12.163 13.508 -10,0Ratei e risconti attivi 552 803 -31,3

TOTALE Attivo 206.350 179.273 15,1

Passività

Capitale Sociale 12.000 12.000 0,0Riserve 5.798 5.438 6,6Riserve di consolidamento 7.815 5.345 46,2Risultato dell’esercizio 8.111 8.029 1,0TOTALE Patrimonio netto di Gruppo 33.724 30.812 9,5Capitale e riserve di Terzi 67 55 21,8Risultato dell’Esercizio di Terzi 12 12 0,0TOTALE Patrimonio netto di Terzi 79 67 17,9Riserva premi 30.583 24.710 23,8Riserva sinistri 49.089 41.618 18,0Altre 139 125 11,2TOTALE Riserve tecniche 79.811 66.453 20,1Fondi rischi 659 656 0,5Debiti derivanti da Operazioni Assicurative dirette 12.714 8.042 58,1Debiti derivanti da Operazioni di Riassicurazione 4.812 6.296 -23,6Debiti verso Istituti Finanziari 5.097 8.600 -40,7T.F.R. 6.438 5.648 14,0Altri debiti 55.150 45.698 20,7TOTALE Debiti 84.211 74.284 240,1Ratei e risconti passivi 7.866 7.001 12,4

TOTALE Passivo 206.350 179.273 109,1

Stato Patrimoniale e Conto economico

137

138

STATO PATRIMONIALE CONSOLIDATO attivo


A. CREDITI VERSO SOCI PER CAPITALE SOCIALE SOTTOSCRITTO NON VERSATO 1 0di cui capitale richiamato 2 0

B. ATTIVI IMMATERIALI1. Provvigioni di acquisizione da ammortizzare 3 02. Altre spese di acquisizione 4 03. Avviamento 5 04. Altri attivi immateriali 6 12.017 5. Differenza da consolidamento 7 2.390 8 14.407

C. INVESTIMENTII - Terreni e fabbricati 9 13.233 II - Investimenti in imprese del gruppo ed in altre partecipate

1. Azioni e quote di imprese:a) controllanti 10 0b) controllate 11 10c) consociate 12 0 d) collegate 13 0e) altre 14 288 15 2982. Obbligazioni 16 03. Finanziamenti 17 0 18 298

III - Altri investimenti finanziari1. Azioni e quote 19 02. Quote di fondi comuni di investimento 20 5.3753. Obbligazioni e altri titoli a reddito fisso 21 17.003 4. Finanziamenti 22 05. Quote in investimenti comuni 23 06. Depositi presso enti creditizi 24 07. Investimenti finanziari diversi 25 0 26 22.378

IV - Depositi presso imprese cedenti 27 0 28 35.909

D. INVESTIMENTI A BENEFICIO DI ASSICURATI DEI RAMI VITA I QUALI NE SOPPORTANO IL RISCHIO E DERIVANTI DALLA GESTIONE DEI FONDI PENSIONE 29 0

D bis. RISERVE TECNICHE A CARICO DEI RIASSICURATORII - RAMI DANNI

1. Riserva premi 30 1.463 2. Riserva sinistri 31 4.030 3. Altre 32 0 33 5.493

II - RAMI VITA1. Riserve matematiche 34 02. Riserva per somme da pagare 35 03. Altre 36 04. Riserve tecniche allorchè il rischio dell’investimento è sopportato dagli assicurati e riserve derivanti dallagestione dei fondi pensione 37 0 38 0 39 5.493

E. CREDITII - Crediti derivanti da operazioni di assicurazione diretta 40 19.438 II - Crediti derivanti da operazioni di riassicurazione 41 36.552 III - Altri crediti 42 81.836 43 137.826

F. ALTRI ELEMENTI DELL’ATTIVOI - Attivi materiali e scorte 44 4.996 II - Disponibilità liquide 45 7.167 III - Azioni o quote proprie 46 0IV - Altre attività 47 0 48 12.163

G. RATEI E RISCONTI 49 552

TOTALE ATTIVO 50 206.350

139



101 0 102 0

103 0 104 0 105 0 106 9.878 107 3.248 108 13.126

109 13.333

110 0 111 0 112 0 113 121 114 288 115 288

116 0 117 0 118 288

119 0 120 4.911 121 15.502 122 0 123 0 124 0 125 0 126 20.413

127 0 128 34.034

129 0

130 1.175 131 4.742 132 0 133 5.917

134 0 135 0 136 0

137 0 138 0 139 5.917

140 14.220141 27.633 142 70.032 143 111.885

144 5.901 145 7.607 146 0 147 0 148 13.508

149 803

150 179.273

STATO PATRIMONIALE CONSOLIDATO passivo e patrimonio netto

140


A. PATRIMONIO NETTOI. Patrimonio netto di gruppo

1. Capitale sociale sottoscritto o fondo equivalente 51 12.000 2. Riserve patrimoniali 52 5.798 3. Riserva di consolidamento 53 7.815 4. Riserva per differenza di valutazione su

partecipazioni non consolidate 54 05. Riserva per differenze di conversione 55 06. Riserva per azioni proprie e della controllante 56 07. Utile (perdita) dell’esercizio 57 8.111 58 33.724

II. Patrimonio netto di terzi1. Capitale e riserve di terzi 59 67 2. Utile (perdita) dell’esercizio di pertinenza di terzi 60 12 61 79 62 33.803

B. PASSIVITÀ SUBORDINATE 63 0


1. Riserva premi 64 30.583 2. Riserva sinistri 65 49.089 3. Riserva di perequazione 66 04. Altre 67 139 68 79.811

II - RAMI VITA1. Riserve matematiche 69 02. Riserva per somme da pagare 70 03. Altre 71 0 72 0 73 79.811

D. RISERVE TECNICHE ALLORCHÉ IL RISCHIO DELL’INVESTIMENTO È SOPPORTATO DAGLI ASSICURATI E RISERVE DERIVANTI DALLA GESTIONE DEI FONDI PENSIONE 74 0

E. FONDI PER RISCHI E ONERI1. Fondi per trattamenti di quiescenza ed obblighi simili 75 29 2.Fondi per imposte 76 03. Fondo di consolidamento per rischi e oneri futuri 77 04. Altri accantonamenti 78 630 79 659

F. DEPOSITI RICEVUTI DA RIASSICURATORI 80 0

G. DEBITI E ALTRE PASSIVITÀI - Debiti derivanti da operazioni di assicurazione

diretta 81 10.693II - Debiti derivanti da operazioni di riassicurazione 82 11.211 III - Prestiti obbligazionari 83 0IV - Debiti verso banche e istituti finanziari 84 5.097 V - Debiti con garanzia reale 85 0VI - Prestiti diversi e altri debiti finanziari 86 0VII - Trattamento di fine rapporto di lavoro subordinato 87 6.438 VIII - Altri debiti 88 50.772 IX - Altre passività 89 0 90 84.211

H. RATEI E RISCONTI 91 7.866

TOTALE PASSIVO E PATRIMONIO NETTO 92 206.350

STATO PATRIMONIALE CONSOLIDATO passivo e patrimonio netto

141


151 12.000 152 5.438 153 5.345

154 0 155 0 156 0 157 8.029 158 30.812

159 55160 12 161 67 162 30.879

163 0

164 24.710 165 41.618 166 0 167 125 168 66.453

169 0 170 0 171 0 172 0 173 66.453

174 0

175 26 176 0 177 0 178 630 179 656

180 0

181 8.042 182 6.296 183 0 184 8.600 185 0 186 0 187 5.648 188 45.698 189 0 190 74.284

191 7.001

192 179.273


GARANZIE, IMPEGNI E ALTRI CONTI D’ORDINEI - Garanzie prestate 93 270 II - Garanzie ricevute 94 0III- Garanzie prestate da terzi nell’interesse di imprese consolidate 95 197IV - Impegni 96 0V - Beni di terzi 97 0VI - Attività di pertinenza di fondi pensione gestiti in nome e per conto di terzi 98 0VII - Titoli depositati presso terzi 99 22.378 VIII - Altri conti d’ordine 100 10.400

STATO PATRIMONIALE CONSOLIDATO garanzie, impegni e altri conti d’ordine

142

STATO PATRIMONIALE CONSOLIDATO garanzie, impegni e altri conti d’ordine

143


193 270 194 0

195 164 196 0 197 0

198 0199 20.413 200 11.400


I. CONTO TECNICO DEI RAMI DANNI

1. PREMI DI COMPETENZA, AL NETTO DELLE CESSIONI IN RIASSICURAZIONEa) premi lordi contabilizzati 1 118.795b) (-) premi ceduti in riassicurazione 2 4.273c) Variazione dell’importo lordo della riserva premi 3 5.873d) Variazione della riserva premi a carico dei riassicuratori 4 288 5 108.937

2. ALTRI PROVENTI TECNICI, AL NETTO DELLE CESSIONI IN RIASSICURAZIONE 7 789

3. ONERI RELATIVI AI SINISTRI, AL NETTO DEI RECUPERI E DELLE CESSIONI IN RIASSICURAZIONEa) Importi pagati

aa) Importo lordo 8 53.655bb) (-) quote a carico dei riassicuratori 9 2.029cc) variazione dei recuperi al netto delle quote a carico dei riassicuratori 10 84 11 51.542

b) Variazione della riserva sinistri aa) Importo lordo 12 7.473bb) (-) quote a carico dei riassicuratori 13 -712 14 8.185 15 59.727

4. VARIAZIONE DELLE ALTRE RISERVE TECNICHE AL NETTO DELLE CESSIONI IN RIASSICURAZIONE 16 14


6. SPESE DI GESTIONEa) Provvigioni di acquisizione 18 21.546b) Altre spese di acquisizione 19 10.064c) Variazione delle provvigioni e delle altre spese di acquisizione da ammortizzare 20 ,0d) Provvigioni di incasso 21 ,0e) Altre spese di amministrazione 22 9.422f) (-) Provvigioni e partecipazioni agli utili ricevute dai riassicuratori 23 1.433 24 39.599

7. ALTRI ONERI TECNICI, AL NETTO DELLE CESSIONI IN RIASSICURAZIONE 25 1.215

8. VARIAZIONE DELLE RISERVE DI PEREQUAZIONE 26 ,0

9. RISULTATO DEL CONTO TECNICO DEI RAMI DANNI (voce III. 1) 27 9.171

CONTO ECONOMICO CONSOLIDATO

144


145

Valori dell’esercizio precedente

111 97.332112 2.485113 3.363114 -321 115 91.163

117 540

118 44.662119 2.366120 288 121 42.008

122 3.881123 -1.793 124 5.674 125 47.682

126 9

127 ,0

128 17887129 9.018130 ,0131 ,0132 8.817133 702 134 35.020

135 727

136 ,0

137 8.265


II. CONTO TECNICO DEI RAMI VITA

1. PREMI DELL’ESERCIZIO, AL NETTO DELLE CESSIONI IN RIASSICURAZIONEa) premi lordi contabilizzati 28 ,0b) (-) premi ceduti in riassicurazione 29 ,0 30 ,0

2. (+) QUOTA DELL’UTILE DEGLI INVESTIMENTI TRASFERITA DAL CONTO NON TECNICO (Voce III. 5) 40 ,0

3. PROVENTI E PLUSVALENZE NON REALIZZATE RELATIVI A INVESTIMENTI A BENEFICIO DI ASSICURATI I QUALI NE SOPPORTANO IL RISCHIO E A INVESTIMENTI DERIVANTI DALLA GESTIONE DEI FONDI PENSIONE 41 ,0

4. ALTRI PROVENTI TECNICI, AL NETTO DELLE CESSIONI IN RIASSICURAZIONE 42 ,0

5. ONERI RELATIVI AI SINISTRI, AL NETTO DELLE CESSIONI IN RIASSICURAZIONE:a) Somme pagate


b) Variazione della riserva per somme da pagareaa) Importo lordo 46 ,0bb) (-) Quote a carico dei riassicuratori 47 ,0 48 ,0 49 ,0

6. VARIAZIONE DELLE RISERVE MATEMATICHE E DELLE ALTRE RISERVE TECNICHE, AL NETTO DELLE CESSIONI IN RIASSICURAZIONE a) Riserve matematiche:


b) Altreaa) Importo lordo 56 ,0bb) (-) Quote a carico dei riassicuratori 57 ,0 58 ,0

c) Riserve tecniche allorché il rischio dell’investimento è sopportato dagli assicurati e derivanti dalla gestione dei fondi pensioneaa) Importo lordo 59 ,0bb) (-) Quote a carico dei riassicuratori 60 ,0 61 ,0 62 ,0


8. SPESE DI GESTIONE:a) Provvigioni di acquisizione 64 ,0b) Altre spese di acquisizione 65 ,0c) Variazione delle provvigioni e delle altre spese di acquisizione da ammortizzare 66 ,0d) Provvigioni di incasso 67 ,0e) Altre spese di amministrazione 68 ,0f) (-) Provvigioni e partecipazioni agli utili ricevute dai riassicuratori 69 ,0 70 ,0

9. ONERI PATRIMONIALI E FINANZIARI E MINUSVALENZE NON REALIZZATE RELATIVI A INVESTIMENTI A BENEFICIO DI ASSICURATI I QUALI NE SOPPORTANO IL RISCHIO E A INVESTIMENTI DERIVANTI DALLA GESTIONE DEI FONDI PENSIONE 75 ,0

10. ALTRI ONERI TECNICI, AL NETTO DELLE CESSIONI IN RIASSICURAZIONE 76 ,0

11. RISULTATO DEL CONTO TECNICO DEI RAMI VITA (Voce III. 2) 78 ,0


146


147


138 ,0139 ,0 140 ,0

150 ,0

151 ,0

152 ,0

153 ,0154 ,0 155 ,0

156 ,0157 ,0 158 ,0 159 ,0

160 ,0161 ,0 162 ,0

166 ,0167 ,0 168 ,0

169 ,0170 ,0 171 ,0 172 ,0

173 ,0

174 ,0175 ,0176 ,0177 ,0178 ,0179 ,0 180 ,0

185 ,0

186 ,0

188 ,0


III. CONTO NON TECNICO

1. RISULTATO DEL CONTO TECNICO DEI RAMI DANNI (Voce I. 9) 79 9.171

2. RISULTATO DEL CONTO TECNICO DEI RAMI VITA (Voce II. 11) 80 ,0

3. PROVENTI DA INVESTIMENTI:a) Proventi derivanti da azioni e quote

aa) quote di risultato d’esercizio su partecipazioni valutate con il metodo del patrimonio netto 81 ,0

bb) altri 82 ,0 83 ,0b) Proventi derivanti da altri investimenti:

aa) da terreni e fabbricati 84 22bb) da altri investimenti 85 1.096 86 1.118

c) Riprese di rettifiche di valore sugli investimenti 87 ,0d) Profitti sul realizzo di investimenti 88 ,0 89 1.118

4. ONERI PATRIMONIALI E FINANZIARI:a) Oneri di gestione degli investimenti e interessi passivi 90 243b) Rettifiche di valore sugli investimenti 91 755c) Perdite sul realizzo di investimenti 92 ,0 93 998

5. (-) QUOTA DELL’UTILE DEGLI INVESTIMENTI TRASFERITE AL CONTO TECNICO DEI RAMI VITA (Voce II. 2) 94 ,0

6. ALTRI PROVENTI 95 94.932

7. ALTRI ONERIa) Interessi su debiti finanziari 96 ,0b) Oneri diversi 97 87.498 98 87.498

8. RISULTATO DELLA ATTIVITÀ ORDINARIA 99 16.725

9. PROVENTI STRAORDINARI 100 644

10. ONERI STRAORDINARI 101 864

11. RISULTATO DELL’ATTIVITÀ STRAORDINARIA 102 -220

12. RISULTATO PRIMA DELLE IMPOSTE 103 16.505

13. IMPOSTE SUL REDDITO DELL’ESERCIZIO 104 8.382

14. RISULTATO CONSOLIDATO 105 8.123

15. UTILE (PERDITA) DELL’ESERCIZIO DI PERTINENZA DI TERZI 106 12

16. UTILE (PERDITA) DI GRUPPO 107 8.111


148


149


189 8.265

190 ,0

191 ,0192 ,0 193 ,0

194 22195 1.038 196 1.060

197 133198 ,0 199 1.193

200 133201 726202 ,0 203 859

204 ,0

205 87.431

206 ,0207 81.323 208 81.323

209 14.707

210 1.089

211 680

212 409

213 15.116

214 7.075

215 8.041

216 12

217 8.029

Europ Assistance Italia S.p.A. e SocietàControllate

Bilancio Consolidato al 31.12.2004Nota Integrativa

151

PARTE A. CRITERI GENERALI DI REDAZIONE E AREA DI CONSOLIDAMENTO

1. CRITERI DI REDAZIONE

Il bilancio consolidato dell’esercizio chiuso al 31 dicembre 2004 riflette il consolidamento degli statipatrimoniali e dei conti economici a tale data predisposti dai Consigli di Amministrazione di EUROP ASSI-STANCE ITALIA S.p.A. e delle sue controllate. I principi di redazione dei suddetti bilanci sono conformi aquanto stabilito dall’art. 2423 bis c.1 C.C. ed i criteri di valutazione sono conformi alle disposizioni dettatedal D.Lgs. 173/1997, con il quale è stata data attuazione alla Direttiva 91/674/CEE in materia di contiannuali e consolidati delle imprese di assicurazione. Si precisa al riguardo che i criteri di valutazione adottatinon differiscono da quelli osservati nella redazione dei bilanci dei precedenti esercizi.

Il bilancio consolidato è stato predisposto secondo lo schema introdotto dal provvedimento ISVAP N.735del 1° dicembre 1997 in merito al piano dei conti che le imprese di assicurazione e riassicurazione devonoadottare a partire da quell’esercizio. Gli importi delle voci di bilancio dell’esercizio in corso sono comparabili con quelli delle voci del bilanciodell’esercizio precedente opportunamente riclassificato.

2. AREA E TECNICHE DI CONSOLIDAMENTO

Area di consolidamento

Nell’ambito dell’area di consolidamento rientrano le seguenti società consolidate con il metodo dell’in-tegrazione globale ai sensi dell’art. 68 del D.Lgs. 173/97:

EUROP ASSISTANCE ITALIA S.p.A. con sede legale in Milano, Piazza Trento 8, Capitale Sociale intera-mente versato di Euro 12.000.000. Società capogruppo.

EUROP ASSISTANCE SERVICE S.p.A. con sede legale in Milano, Piazza Trento 8, Capitale Sociale intera-mente versato di Euro 4.324.620.Società inclusa nel consolidamento.

EUROP ASSISTANCE TRADE S.p.A. con sede legale in Milano, Piazza Trento 8, Capitale Sociale intera-mente versato di Euro 540.000.Società inclusa nel consolidamento.

EUROP ASSISTANCE WARRANTY S.p.A. con sede legale in Roma, via Ercolano Salvi 12, Capitale Socialeinteramente versato di Euro 2.590.200. Società inclusa nel consolidamento.

DATEL S.r.l. con sede legale in Milano, via Vittor Pisani 13, Capitale Sociale interamente versato di Euro 60.000.Società inclusa nel consolidamento.

EUROP ASSISTANCE VAI S.p.A. con sede legale in Milano, Corso Liberazione 1, Capitale Sociale intera-mente versato di Euro 468.000.

INTOUCH S.r.l. con sede legale in Milano, via De Amicis 43, Capitale Sociale interamente versato diEuro 10.200.Società inclusa nel consolidamento per il primo esercizio.

152

Partecipazione detenuta direttamente in Europ Assistance Service 100,00%

Partecipazione detenuta direttamente in Europ Assistance Trade 91,56%

Partecipazione detenuta tramite Europ Assistance Service in Europ Assistance Trade 8,44%

100,00%

Partecipazione detenuta in Europ Assistance Warranty tramite Europ Assistance Trade 100,00%

Partecipazione detenuta direttamente in Datel S.r.l. 51,00%

Partecipazione detenuta in Europ Assistance Vai tramite Europ Assistance Service 51,00%

Partecipazione detenuta in Europ Assistance Vai tramite Europ Assistance Trade 49,00%

100,00%

Partecipazione detenuta in InTouch tramite Europ Assistance Service 55,00%

AREA DI CONSOLIDAMENTO EUROP ASSISTANCE ITALIA 31.12.2004

Le quote possedute dalla controllante direttamente o indirettamente in ciascuna delle controllate sonole seguenti:

Tecniche di consolidamento

Il bilancio consolidato è stato redatto applicando il metodo dell’integrazione globale ai sensi dell’art. 68del D.Lgs 173/97.In particolare si è proceduto all’aggregazione, linea per linea, delle attività, delle passività, dei costi e deiricavi delle società incluse nell’area di consolidamento, eliminando i rapporti intersocietari patrimonialied economici.Come previsto dal 4° comma del citato art. 68, il valore di carico delle partecipazioni consolidate è statoeliminato a fronte della corrispondente quota di patrimonio netto delle società partecipate, allocandole differenze positive alla voce “Differenza di consolidamento” e quelle negative alla voce “Riserva di con-solidamento”. Le quote di patrimonio netto e di risultato di competenza di soci terzi sono esposte sepa-ratamente in apposite voci del patrimonio netto e del conto economico consolidati.

Data del bilancio consolidato

Il bilancio consolidato è stato chiuso al 31 dicembre 2004, data coincidente con quella dei bilanci di eser-cizio di tutte le società incluse nell’area di consolidamento

Criteri di conversione delle valute

Tutti gli importi sono espressi in Euro. Lo stato patrimoniale ed il conto economico consolidati sonoredatti in migliaia di Euro. Tutti i bilanci di esercizio delle società consolidate sono espressi in Euro.

PARTE B. CRITERI DI VALUTAZIONE

Illustrazione dei criteri di valutazione

In questa sezione sono esposti i criteri di valutazione più significativi adottati nella predisposizione delbilancio consolidato al 31 dicembre 2004. Essi sono coerenti con quelli applicati in sede di redazione del bilancio consolidato dell’esercizio 2003.

Immobilizzazioni materiali e immateriali

I beni immobili ed i beni strumentali sono iscritti in bilancio al costo di acquisto, al netto dei relativi fondidi ammortamento, maggiorato di:

153

Sezione 1

• Rivalutazioni consentite dall’art. 28 comma 4 del D.L. 175/95 ai sensi dell’ultimo comma dell’art. 2423 –bis C.C. (effettuate per Lit. 126 milioni nel 1996 da MEDITAL ASSISTANCE );• Rivalutazione monetaria effettuata ai sensi della legge 413/91.I costi di manutenzione e riparazione aventi carattere straordinario sono capitalizzati ed ammortizzati altasso del cespite al quale si riferiscono. I cespiti completamente ammortizzati restano iscritti in bilanciofino a quando sono eliminati o ceduti a terzi.

Gli ammortamenti ordinari sono calcolati con il metodo lineare, applicando i seguenti tassi, che sonoritenuti rappresentativi della vita utile dei cespiti:

Immobili destinati all’esercizio dell’impresa 3%Mobili e arredi 12%Macchine d’ufficio e macchine elettroniche 18-20%Attrezzature ad impianti generici ed antincendio 15%Autoveicoli 25%Impianti di comunicazione, cespiti legati a specifici progetti 25%

Gli ammortamenti sulle immobilizzazioni acquisite in corso d’anno sono calcolati applicando le aliquotepredette ridotte del 50%. Gli altri costi pluriennali sono ammortizzati con il metodo diretto in base allarispettiva utilità futura, normalmente pari a cinque anni.

Partecipazioni in società non consolidate

Le partecipazioni detenute in società consociate collegate ed altre sono valutate con il metodo del costoeventualmente ridotto al fine di considerare eventuali perdite durevoli di valore.

Altri investimenti finanziari

I titoli a reddito fisso, le obbligazioni e le quote Fondi di proprietà di EUROP ASSISTANCE ITALIA S.p.A.sono considerati parzialmente “ad utilizzo durevole”, come da allegato, in quanto la società intende, inlinea generale, mantenere tali titoli in portafoglio sino alla scadenza od alla data di estrazione e rimbor-so. Gli scarti di negoziazione relativi a tutti i titoli vengono contabilizzati applicando il metodo lineare. Apartire dall’esercizio 1994 è stata inoltre applicata la normativa introdotta dall’art. 8 del D.L. n. 719/94 intema di scarti di emissione. I titoli a reddito fisso in carico a EUROP ASSISTANCE WARRANTY S.p.A. sono considerati investimenti a uti-lizzo non durevole in quanto non destinati ad essere mantenuti stabilmente nel patrimonio dell’impresa.Sono iscritti al minor valore tra il costo di acquisizione ed il valore desumibile dall’andamento di mercatoalla data di chiusura dell’esercizio, quest’ultimo determinato sulla base della media aritmetica dei prezzi diBorsa del mese di dicembre.

Crediti e debiti

I crediti sono iscritti in bilancio al presunto valore di realizzo, mentre i debiti sono iscritti al valore nominale.

Magazzino

Non vi sono giacenze.

Ratei e risconti

Sono stati determinati in base alla competenza temporale dei relativi costi e ricavi.

Riserve premi rami danni

La riserva per frazioni di premi, come previsto dall’art. 32 comma 2 del D.Lgs. 173/97, è stata calcolata ana-liticamente per ogni singolo contratto col metodo “pro-rata temporis”, sulla base dei premi lordi conta-bilizzati, dedotti solo i costi di acquisizione direttamente imputabili.La riserva per rischi in corso è contabilizzata per 109.000 Euro. Tale importo è stato valutato utilizzandoil procedimento empirico previsto dalla circolare ISVAP N. 360 D del 21 gennaio 1999, basato sul rappor-

154

to sinistri a premi netti di competenza della generazione corrente, che si ritiene ragionevolmente ripeti-bile anche per il prossimo esercizio.Per il Ramo Malattia è stata accantonata la riserva di senescenza, applicando il metodo forfetario con-sentito dall’articolo 25 del D.L. 17 marzo 1995, N.175.La riserva premi accantonata al 31 dicembre 2004 è giudicata congrua alla copertura degli impegni incorso alla fine dell’esercizio.

Riserve sinistri

La riserva sinistri, nel rispetto delle disposizioni dell’art. 33 del D.Lgs. 173/97, è stata determinata praticaper pratica in base alla prudente e obiettiva valutazione tecnica dei sinistri ancora aperti e delle relativespese di liquidazione ed è stata maggiorata dell’accantonamento necessario a fronteggiare l’ammontarestimato dei sinistri tardivi. L’ammontare così determinato rappresenta il prevedibile costo ultimo da sostenere per la liquidazionedei sinistri avvenuti al termine dell’esercizio e non ancora in tutto o in parte liquidati.

Riserve tecniche di riassicurazione

Riassicurazioni attive: la riserva premi è stata determinata con riferimento ai dati comunicati dalle com-pagnie cedenti come previsto dalla circolare ISVAP N. 360D del 21 gennaio 1999.

Riassicurazioni passive: le riserve tecniche sono determinate in base ai trattati in vigore ed applicando glistessi criteri utilizzati internamente dalla società.

Fondo trattamento di fine rapporto

Il fondo trattamento di fine rapporto è stato calcolato analiticamente secondo le disposizioni di leggeed in base al contratto di lavoro in vigore.

Conversione di saldi espressi in valuta estera

Le transazioni in valuta estera sono convertite in Euro al cambio del giorno di registrazione. Le eventualiposte di bilancio in valuta estera vengono adeguate ai cambi di fine esercizio, imputando a conto econo-mico le differenze di cambio emerse.

Conti impegni e d’ordine

Le garanzie prestate sono interamente costituite da fidejussioni concesse da EUROP ASSISTANCE WARRANTY S.p.A..I titoli depositati presso terzi a custodia ed amministrazione sono esposti al valore di bilancio.Le garanzie prestate da terzi per nostro conto sono relative per la gran parte a fidejussioni concessea EUROP ASSISTANCE SERVICE INTOUCH per la partecipazione a gare d’appalto pubbliche.

Rettifiche ed accantonamenti fiscali

Il presente bilancio non contiene accantonamenti e rettifiche di valore operati esclusivamente al fine diottenere benefici fiscali.

PARTE C. INFORMAZIONI SULLO STATO PATRIMONIALE E SUL CONTO ECONOMICO CONSOLIDATO

STATO PATRIMONIALE - ATTIVO

Attivi immateriali - Voce B

1.4 Altri attivi immaterialiIl dettaglio è il seguente:

155

Sezione 2

Sezione 1

Società Capitale Quota di Valore di Sociale possesso bilancio

ITAL TBS S.p.A., Area Scienze Parlk Padriciano 99, 34012 Trieste 19.055 0,60% 258

SISTEMI SANITARI S.p.A., sede legale in Milano, Via Castaldi 25 1.859 1,61% 30

PARTECIPAZIONI IN ALTRE IMPRESE

Società Capitale Quota di Valore di Sociale possesso bilancio

P.B.S. S.R.L., via V. Monti 8, Milano 10 100,- 10

PARTECIPAZIONI IN IMPRESE DEL GRUPPO

Programmi informatici 24.134 13.023 11.111

Oneri pluriennali 1.239 333 907

Totale 25.373 13.356 12.018

INTOUCH S.r.l. 2.026

EUROP ASSISTANCE VAI S.p.A. 364

TOTALE 2.390

Beni destinati all’esercizio dell’impresa 13.012

Beni immobili, uso ufficio, dati in locazione a terzi 221

TOTALE 13.233

Importo lordo F.di. ammortam. Valore 31.12.2004

156

migliaia di Euro

migliaia di Euro

migliaia di Euro

migliaia di Euro

migliaia di Euro

Sezione 2

1.5 Differenza da consolidamento

La voce è costituita dalla differenza positiva tra il valore di carico delle partecipazioni in INTOUCH,EUROP ASSISTANCE VAI ed il valore della corrispondente frazione di patrimonio.La differenza di consolidamento è ammortizzata in cinque esercizi.

Investimenti - Voce C

2.1 Terreni e fabbricati

Comprendono le seguenti poste:

2.2 Investimenti in imprese del gruppo ed in altre partecipate

Il dettaglio delle partecipazioni in altre imprese è il seguente:

ITAL TBS S.p.A.. È società attiva in ambito Servizi Sanitari (Second Opinion).

SISTEMI SANITARI S.p.A.. È una società dedita alla gestione e liquidazione di sinistri nell’area sanitaria.P.B.S. S.r.l. Società inattiva al 31/12/2004Le partecipazioni detenute in ITAL TBS S.p.A. SISTEMI SANITARI S.p.A. e P.B.S. S.r.l. sono state valutate alcosto.

BTP 01/01/19 484

CCT 01/01/06 388

BTP 01/05/08 518

BTP 01/11/23 102

BTP 01/11/26 641

BTP 01/11/27 1.152

BTP 01/11/29 4.999

MEDIOBANCA 01/04/05 1.029

MEDIOBANCA 10/07/07 1.033

MBNA CRED 4,15% 10 262

SLM STUDENT 4,05% 10 500

SICAV Tesoreria Generali Fin. 4.175

SICAV Azionario Generali Fin 1.200

City Group 14.11.2007 1.000

France Telecom 1/122009 498

FORTIS BK 4 e 5/8% 496

ITALY BIRS 02/01/2007 261

ITALY UBS zc 01/01/2007 327

Titoli di Stato c/o EAss.ce Warranty 3.313

TOTALE 8.000 14.378

Titoli Giacenze 31.12.04

Denominazione Durevoli Non durevoli

Crediti v/clienti (entro 12 mesi) + C.to anticipo v/clienti 40.373

Fatture da emettere v/terzi 9.193

Fatture da emettere da centrale operativa 24.170

Crediti v/Erario 6.624

Crediti vari (entro 12 mesi) 1.476

TOTALE 81.836

Importo

2.3 Altri investimenti finanziariLe quote di fondi comuni di investimento si riferiscono totalmente a quote sottoscritte delle SICAVGenerali Finances Parigi.

Il dettaglio delle obbligazioni e titoli a reddito fisso e delle quote di Fondi in portafoglio, con evidenzadelle scadenze, è riportato nella tabella separatamente per la quota posseduta a titolo durevole e non dure-vole, con un valore complessivo di bilancio di 22.378 milioni di Euro:

Il valore corrente di mercato dei titoli in giacenza ammonta a 9.244.000 Euro per i titoli durevoli noninfluenzati da oscillazioni di valore di carattere non permanente (D.L. 173/97 art. 16 c.3) e a 14.597.000 Europer i titoli e fondi non durevoli.I titoli detenuti da Europ Assistance Warranty sono classificati tra il circolante e valutati in conseguenza.

Altre voci dell’attivo - Voce D-Dbis-E-F-G

3.1 Altri creditiLa composizione è la seguente:

157

migliaia di Euro

Sezione 3

migliaia di Euro

Ratei attivi per interessi da cedole 226

Risconti attivi da canoni di manutenzione 209

Altri risconti e ratei 117

TOTALE 552

Importo

Mobili e macchine ufficio 2.721 1.430 1.291

Impianti di comunicazione 2.158 2.118 40

Automezzi Captive Rent 1.454 906 548

Macchine elettroniche 1.756 1.111 645

Impianti generici/attrezzature/rinnovo loc. 8.189 5.717 2.472

TOTALE imm. materiali 16.278 11.282 4.996

DESCRIZIONE LORDO FONDO NETTOAMM.TO

3.2 Altri elementi dell’attivo

a) Attivi materiali e scorteLa voce di bilancio al 31 dicembre 2004 risultava così composta:

b) Altre attivitàNessuna.

3.3 Ratei e risconti attiviSono così composti:

158

migliaia di Euro

migliaia di Euro

Patrimonio netto delle soc. controllate consolidate al netto del risultato dell’esercizio 2004 12.439

Interessenze minoritarie -67

Valore di carico delle partecipazioni -4.557

Rettifiche di consolidamento 0

RISERVA DI CONSOLIDAMENTO 7.815

E.A. ITALIA 17.798 8.219 17.438 5.560

SOCIETÀ CONTROLLATE 12.372 2.209 11.525 2.469

TOTALE GRUPPO 30.170 10.428 28.963 8.029

VALORE DELLE SOCIETÀ CONSOCIATE -4.557 -6.180

DIFF. DI CONSOLIDAMENTO

RETTIFICHE ECON. DI CONS.TO -2.317

PATRIMONIO NETTO DI GRUPPO 25.613 8.111 22.783 8.029

31.12.2004 31.12.2003

Capitale Risultato Capitale Risultatosoc.le e riserve soc.le e riserve

EUROP ASSISTANCE HOLDING 1.220.500 7.323.000 61,02

ASSICURAZIONI GENERALI 521.000 3.126.000 26,05

MILANO ASSICURAZIONI 78.000 468.000 3,9

REALE MUTUA ASSICURAZIONI 78.000 468.000 3,9

SAI 78.000 468.000 3,9

CATTOLICA ASSICURAZIONI 20.000 120.000 1

MEDIOLANUM ASSICURAZIONI 4.500 27.000 0,23

TOTALE 2.000.000 12.000.000 100

AZIONISTI N.AZIONI CAPITALE %

STATO PATRIMONIALE - PASSIVO

Patrimonio netto e passività subordinate - Voci A-B

4.1 Capitale socialeIl capitale sociale, interamente sottoscritto e versato, è rappresentato da 2.000.000 di azioni ordinariedel valore nominale di 6 Euro ciascuna ed è così ripartito:

4.2 Riserva di consolidamento

Tale riserva è determinata come segue:

4.3 Prospetto di raccordo del patrimonio netto di Gruppo

Riserve tecniche e altri accantonamenti

5.4 Fondi per rischi e oneri - Altri accontamentiL’accantonamento si riferisce all’onere delle Ferie maturate e non godute al 31.12.2003.

159

migliaia di Euro

migliaia di Euro

migliaia di Euro

Sezione 5

Sezione 4

Debiti v/fornitori 16.660

Debiti tributari 10.116

Debiti verso istituti di previdenza 1.390

Debiti per fatture da ricevere 11.285

Anticipi da clienti 10.128

Altri 1.193

TOTALE 50.772

Importo

Debiti e altre voci del passivo - Voci F-G-H6.2 Debiti verso banche e istituti finanziariL’importo è interamente costituito da saldi passivi su conti correnti bancari.

6.3 Altri debiti

La composizione è esposta nella seguente tabella:

6.4 Ratei e risconti passivi La composizione è la seguente:

Garanzie, impegni e altri conti d’ordine

Le garanzie prestate si riferiscono a EUROP ASSISTANCE WARRANTY e sono interamente costituite dafidejussioni per servizi resi a favore di clienti quali Camera e Senato della Repubblica, Saniter Poste.Le garanzie prestate da terzi si riferiscono a Fideiussioni bancarie prestate. Gli altri conti d’ordine sonorelativi a Fidi bancari concessi a Europ Assistance Service.

160

Sezione 7

migliaia di Euro

migliaia di Euro

Rateo 14a mensilità ed incentivi 1.577

Risconti passivi per fatturato differito su attività non assicurative 6.289

TOTALE 7.866

Importo

Sezione 6

Premi da Lavoro Indiretto da esercizi precedenti 317

Recupero da sinistri in coassicurazione 247

Storno provvigioni da premi accettati annullati da esercizi precedenti 225

TOTALE 789

Importo

Annullamento per motivi tecnici di premi emessi in esercizi precedenti 441

Fondo Garanzia RC 14

Storno premi accettati da esercizi precedenti 761

TOTALE 1.215

Importo

Obbligazioni e altri titoli a reddito fisso 1.096

Investimenti finanziari in immobili 22

TOTALE 1.118

Importo

Assicurazioni dirette:

Infortuni e malattia (Ramo 1 e 2) 27.931

Assicurazioni Corpi veicoli terrestri (Ramo 3) 3.681

Assicurazioni trasporti (Ramo 6) 1.430

Rami incendio e Furto/altri danni ai beni (Rami 8 e 9) 2.821

R.C. generale (Ramo 13) 1.856

Perdite pecuniarie di vario genere (Ramo 16) 5.232

Tutela Giudiziaria (Ramo 17) 1.130

Assistenza (Ramo 18) 31.026

TOTALE assicurazioni dirette 75.107

Assicurazioni indirette

Assistenza Ramo 18 42.407

Altri rami 1.281

TOTALE assicurazioni indirette 43.688

TOTALE 118.795

Importo


Informazioni concernenti i conti tecnici 8.1 Premi lordi contabilizzati per ramo

Tutta la produzione è stata effettuata sul territorio nazionale.

8.2 Altri proventi tecnici al netto delle cessioni in riassicurazione

8.3 Altri oneri tecnici al netto delle cessioni in riassicurazione

Informazioni concernenti il conto non tecnico

9.2 Proventi derivanti da altri investimenti

161

Sezione 8

migliaia di Euro

migliaia di Euro

migliaia di Euro

Sezione 9migliaia di Euro

Oneri di Gestione 143

Altri oneri degli investimenti e interessi passivi 100

TOTALE 243

Importo

Ammortamenti legati agli immobili 765

Svalutazione titoli 0

Disagi netti sui titoli -10

TOTALE 755

Importo

Fatture emesse per servizi resi dalla centrale operativa di Europ Assistance Italia 22.396

Fatture emesse per vendite di servizi da parte di Europ Assistance Service/InTouch/Datel 60.294

Fatture emesse per noleggi auto e soccorso (Europ Assistance Vai) 11.631

Proventi diversi/rifatturazioni 611

TOTALE 94.932

Importo

Spese relative all’attività di servizio di Europ Assistance Service/InTouch/Datel 55.697

Spese Centrale Operativa Europ Assistance Italia 20.295

Spese gestione Captive Rent/soccorso (Europ Assistance Vai) 9.643

Oneri diversi 1.863

TOTALE 87.498

Importo

Storno premi RC da esercizi precedenti 354

Sopravvenienze passive da ratei 2003 290

TOTALE 644

Importo

9.3 Oneri di gestione degli investimenti e interessi passivi

9.4 Rettifiche di valore sugli investimenti

9.5 Altri proventi

9.6 Oneri diversi

9.7 Proventi straordinari

162

migliaia di Euro

migliaia di Euro

migliaia di Euro

migliaia di Euro

migliaia di Euro

Saldo al 31.12.03 12.000 5.438 5.345 8.041 -12 30.812

Destinazione risultato ’03 360 2.481 -8.041 -5.200

Risultato esercizio 8.123 -12 8.111

Altre -11 12 1

TOTALE 12.000 5.798 7.815 8.123 -12 33.724

Capitale Riserve Riserva Utile Inter. TOTALEsociale patrim. consol. Terzi

Storno vendite anni precedenti 295

Imposte da esercizi precedenti 99

Sopravvenienze passive da ratei 2003 470

Totale 864

Importo

Dirigenti 12

Impiegati/quadri 898

TOTALE 910

Numero Medio

9.8 Oneri straordinari

PARTE D. ALTRE INFORMAZIONI

D.1 Consistenza media del personale nell’esercizio

D.2 Compenso agli amministratori e ai sindaci

Il Consiglio di Amministrazione della controllante EUROP ASSISTANCE ITALIA S.p.A. è composto da 13 membri, alcuni dei quali compongono i consigli di amministrazione delle altre società controllate. Perlo svolgimento del proprio incarico nella controllante il Consiglio di Amministrazione ha percepito uncompenso per l’esercizio 2004 di 97.000 Euro circa.

Per lo svolgimento del proprio incarico, il Collegio Sindacale della controllante EUROP ASSISTANCE ITA-LIA S.p.A. ha maturato un compenso annuale di 35.000 Euro circa.

D.3 Prospetto di movimentazione del Patrimonio Netto Consolidato

163

migliaia di Euro

migliaia di Euro

migliaia di Euro

FONTI DI FINANZIAMENTO:

Liquidità generale della gestione reddituale dell’esercizio

Utile netto 8.111 8.029

Incremento delle riserve tecniche nette 13.782 9.418

Quota ammortamento terreni, fabbricati ed attivi materiali ed immateriali 6.888 6.491

Incremento (decremento) fondi per rischi ed oneri (compreso TFR) 790 771

Minusvalenze da valutazione -

Riprese di valore di titoli -133

Aumento/Diminuzione di crediti e attività diverse al netto dei debiti e delle passività diverse -22.957 -5.110

Saldo scarti di emissione su titoli a reddito fisso 9 -6

Altre variazioni del Patrimonio Netto

Liquidità generata dalla gestione 6.623 19.460

Incremento/Decremento degli interessi di minoranza 12 12

Aumento di capitale 0

TOTALE fonti 6.635 19.472

IMPIEGHI DI LIQUIDITÀ:Aumento netto degli investimenti:

in obbligazioni ed altri titoli a reddito fisso 1.965 19

in azioni e quote 10 -121

in terreni e fabbricati ed altri attivi materiali -100 12.269

TOTALE 1.875 12.167

Dividendi pagati 5.200 4.300

TOTALE impieghi 7.075 16.467

Variazione delle disponibilità -440 3.005

TOTALE 6.635 19.472

CONTI BANCARI E DISPONIBILITÀ DI CASSA:

All’inizio dell’esercizio 7.607 4.602

Alla fine dell’esercizio 7.167 7.607

Variazione delle disponibilità -440 3.005

2004 2003

D.4 Rendiconto finanziario

Milano, 15 marzo 2005

Il Presidente del Consiglio di Amministrazione

164

migliaia di Euro

Relazione del Collegio Sindacale

165

Signori Azionisti,

la Vostra Compagnia nonostante venga consolidata dalla Società Assicurazioni Generali S.p.A., nonsi avvale dell’esonero dall’obbligo di redazione del Bilancio consolidato dell’esercizio chiuso al 31 dicembre 2004 e redige pertanto lo stesso al fine di fornire una visione più completa della situa-zione economico-patrimoniale del Gruppo Europ Assistance Italia.L’area di consolidamento include la società capogruppo Europ Assistance Italia S.p.A. e le societàcontrollate Europ Assistance Service S.p.A., Europ Assistance Trade S.p.A., Europe AssistanceWarranty S.p.A. (già Medital Assistance S.p.A.), InTouch S.r.l., Datel S.r.l. e Europ Assistance Vai S.p.A.. Il bilancio consolidato è redatto sulla base dei progetti di Bilancio al 31 dicembre 2004 predispostidai rispettivi Consigli di amministrazione delle società rientranti nel consolidamento. I bilanci individuali della Capogruppo, della Europe Assistance Warranty S.p.A., della EuropAssistance Service S.p.A. ed il presente bilancio consolidato, sono certificati dalla società di revi-sione Reconta Ernst & Young S.p.A.. I collegi sindacali delle società Europe Assistance Service S.p.A.,Europe Assistance Trade S.p.A., Europe Assistance Warranty S.p.A., e Europ Assistance Vai S.p.A., eInTouch S.r.l. hanno redatto le rispettive relazioni dalle quali non emergono rilievi.

Il consolidamento è avvenuto con il metodo dell’integrazione globale, che ha generato differenze eriserve di consolidamento specificamente illustrate nelle note esplicative.

Abbiamo inoltre accertato:- l’adeguatezza dell’organizzazione presso la Capogruppo per quanto riguarda l’afflusso delle infor-

mazioni e le procedure di consolidamento;- il rispetto dei principi di consolidamento e delle altre disposizioni previste dalle norme di legge,

in particolare per quanto riguarda la formazione dell’area di consolidamento e la data di riferi-mento dei dati;

- la rispondenza alla normativa in vigore dei principi contabili e dei criteri di valutazione adottati.Riteniamo pertanto che il Bilancio consolidato al 31 dicembre 2004 rappresenti nel suo complessoin modo veritiero e corretto la situazione aggregata delle società consolidate e che la relazione sullagestione del gruppo sia corretta e coerente con il bilancio d’esercizio.

Trieste, 02 aprile 2005

167

Relazione di Certificazione

169

2004

Relazione e Bilancio R

elaz

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04

Piazza Trento, 8 - 20135 Milano - Tel. 02.58.38.41 - www.europassistance.it

0112 05 bil Europ04 109 05 - Europ Assistance · Premi Lordi Contabilizzati 116.879 109,1 95.655...

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