Finanziare Imprese e StartupAndrea Povelato

Finanziare Imprese e Start Up

Finanziare Imprese e Startup

Finanziare le nostre Imprese e Start Up

Non è questione di soldi, ma di sopravvivenza

Finanziare Imprese e Startup

Chi sono

Dopo una lunga esperienza come Founder e CEO di una impresa di servizi

in outsourcing mi occupo di Fund Raising e cultura d'impresa.

Sono stato "Angelo" a Start Cup Veneto per conto delle Università di

Padova Venezia e Verona dal 2006 al 2010 classificandomi al secondo

posto al PNI Premio Nazionale Innovazione.

Mi interfaccio quotidianamente con Startup, Investors e Stakeholders per

valorizzare i progetti più interessanti e sostenibili.

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Chi sono i finanziatori delle Start Up?

➢ Founders - Family & Friends

➢ Contest/Business Plan competition

➢ Partners “industriali”

➢ Business Angels

➢ Soggetti Pubblici, locali, Regionali, Nazionali, Europei

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Dove trovare i finanziatori?

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Dove trovare finanziatori? Business Plan Competition

http://www.i3p.it/start-cup

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Dove trovare finanziatori? ”Premi e ...”

http://www.premiogaetanomarzotto.it

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Dove trovare i finanziatori delle Start Up? Business Angels networks

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Dove trovare i finanziatori? Venture Capitalist

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Come presentare un progetto ai finanziatori?

➢ Idea, Mercato, Marketing Mix

➢ Team, caratteristiche specifiche, processo

➢ Aspetti economico finanziari

➢ Condizioni di investimento

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Proposta agli investitori? L'IDEA

Caratteristica distintiva del prodotto/servizio e vantaggio competitivo

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Proposta agli investitori? REVENUE MODEL

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Proposta agli investitori? DIFENDIBILITA'

Proprietà intellettuale

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Proposta agli investitori? FASE DEL PROGETTO

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Proposta agli investitori? BARRIERE ALL'INGRESSO?

Normative o di natura strategica

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Proposta agli investitori? AMPIEZZA DEL MERCATO

Trend del settore e Scalabilità

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Proposta agli investitori? MODELLO DISTRIBUTIVO

Canali e modalità di commercializzazione

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Proposta agli investitori? TEAM

Competenze chiave ed affiatamento

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Proposta agli investitori? BREAK EVEN POINT

Costi di struttura e previsioni di vendita

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Proposta agli investitori? PAY BACK

Quando si rientra dell'investimento?

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Proposta agli investitori? BURN RATE

Qual'è la massima esposizione prevista?

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Proposta agli investitori? QUOTE

Come sono divise le quote?

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Proposta agli investitori? EXIT Tempo previsto

Quando usciranno gli investitori?

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Proposta agli investitori? EXIT valore previsto

Condizioni di uscita per gli investitori ...

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Proposta agli investitori? RISCHI

Eventuali ipotesi alternative?

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Proposta agli investitori? INVESTIMENTO RICHIESTO

Milestones ed eventuale suddivisione in tranches

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Decreto Crescita Bis START UP INNOVATIVA

Parametri precisi identificano le Startup Innovative

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Decreto Sviluppo Bis START UP INNOVATIVA

a) la maggioranza delle quote o azioni ... sono detenute da persone fisiche;

b) ... svolge attività d’impresa da non più di quarantotto mesi;

c) ha la sede principale dei propri affari e interessi in Italia;

d) a partire dal secondo anno di attività fatturato ... non > 5 milioni di euro;

e) non distribuisce, e non ha distribuito, utili;

f) ha, quale oggetto sociale ... prodotti o servizi innovativi ad alto valore tecnologico;

g) non è stata costituita da una fusione ...

h) possiede almeno uno dei seguenti ulteriori requisiti:

1. le spese in ricerca e sviluppo sono uguali o superiori al 20 per cento

2. 1/3 del personale in possesso di titolo di dottorato di ricerca

3. titolare o licenziatario di almeno una privativa industriale

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Decreto Sviluppo Bis ART. 29 Benefici per contribuente

Detrazione del 19% del capitale investito in Startup Innovative

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Decreto Sviluppo Bis ART. 29 Benefici per Società

Il 20% della somma investita in Startup Innovative non concorre alla formazione del reddito

se mantenuto almeno 2 anni

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Decreto Sviluppo Bis ART. 26 Quote ai dipendenti – Stock option

Non concorrono alla formazione del reddito sia a fini fiscali che contributivi.

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Decreto Sviluppo Bis ART. 27 Quote ai consulenti – work for equity

Non concorrono alla formazione del reddito sia a fini fiscali che contributivi.

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Decreto Sviluppo Bis ART. 30 Fondo di Garanzia

Opera automaticamente a favore delle I-startup , e degli incubatori certificati

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Decreto Sviluppo Bis ART. 30 ICE-Agenzia per la promozione all'estero

L'Agenzia ICE provvede a individuare le principali manifestazioni internazionali dove ospitare gratuitamente le start-up. L'Agenzia

sviluppa iniziative per favorire l'incontro delle start-up innovative con investitori.

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Decreto Sviluppo Bis ART. 30 Portali Online

Disciplinati e vigilati da Consob a tutela degli investitori e a salvaguardia della fiducia nel sistema finanziario.

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Cos'è il Crowdfunding?

Una Start Up o progetto viene finanziato da parte di numerosi azionisti attraverso un portale web.

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Crowdfunding in Italia

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Finanziare Imprese e Startup1 Aprile Prima operazione di equity Crowdfunding perfezionata in Italia

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Chi può beneficiare del Crowdfunding?

Con i requisiti previsti dal Decreto Crescita Bis.

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Chi può investire in Crowdfunding?

Privati o Investitori professionali con sottoscrizione obbligatoria per almeno il 5% da parte di Investitori “abilitati”.

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Chi può gestire i portali del Crowdfunding?

...ed eventuali nuovi players Iscritti in apposito registro CONSOB

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Quali tutele per l'investitore non professionale?

➢ Presenza obbligatoria di Banca o Società di investimento nel processo di sottoscrizione

➢ Requisito di Onorabilità e Professionalità di chi gestisce il portale

➢ Clausole specifiche nel caso di cessioni successive alla sottoscrizione

➢ Iscrizione a Registro tenuto da CONSOB

➢ Profilazione e regole di appropriatezza e adeguatezza

➢ Trasparenza e pubblicità

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Chi può essere finanziato?

✓ Spin off e Start Up

✓ Imprese a prevalenza giovanile

✓ Imprese a prevalenza femminile

✓ Imprese impegnate in progetti innovativi

✓ Imprese che collaborano con altre Pmi o Enti di Ricerca

✓ Reti di impresa

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Cosa si può finanziare?

✓ Spese per formazione e consulenza a costo agevolato

✓ Servizi a costo agevolato

✓ Costi del personale impiegato in ricerca e sviluppo

✓ Investimenti e spese

✓ Contributi a fondo perduto

✓ Quote del capitale

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Cosa può essere finanziato? ”Formazione”

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Cosa può essere finanziato? ”Consulenza – Tutoring - Mentoring”

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Cosa può essere finanziato? ”Servizi”

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Cosa può essere finanziato? ”Interessi”

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Cosa può essere finanziato? ”Valorizzazione economica”

Spese inerenti sviluppo di brevetti e design (Valore Italia)

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Come ottenere i finanziamenti?

➢ Essere informati su bandi aperti ed anticipazioni

➢ Definizione delle attività da finanziare

➢ Analizzare accuratamente requisiti soggettivi ed oggettivi

➢ Redigere un progetto coerente con l'indirizzo del bando

➢ Compilare correttamente la documentazione richiesta

➢ Attenersi scrupolosamente alle disposizioni di Spesa

➢ Istruire e verificare la rendicontazione della pratica

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Come ottenere i finanziamenti? Anticipazioni sulle misure

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Come ottenere i finanziamenti? Matching Investimenti/bandi

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Come ottenere i finanziamenti? Analisi di prefattibilità

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Come ottenere i finanziamenti? ”Progettazione”

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Come ottenere i finanziamenti? Predisposizione pratica

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Come ottenere i finanziamenti? Rendicontazione

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Quando si presentano le domande?

➢ Normalmente ci sono circa 6 mesi per le valutazioni delle richieste

➢ E' opportuno distinguere tra finanziamenti a bando, con scadenza predeterminata e bandi a sportello, sempre

aperti

➢ E' importante verificare se necessario attendere l'esito della fase istruttoria prima di effettuare le spese oppure

è sufficiente che siano successive rispetto alla presentazione.

➢ In alcuni casi si tratta addirittura di spese retrodatate.

Finanziare Imprese e Startupinfo@andreapovelato.it

Grazie per l'attenzione!!!

Andrea Povelato