CORSOIWBANK

Maurizio MazzieroCopyright ©2012 – Tutti i diritti riservati

ABCdell’Analisi Tecnica

Parte1&2

Recap

Mazziero Research @2012 2

Scegliere il tipo di grafico

Trend, supporti e resistenze

Figure di continuazione e inversione

Medie mobili

Indicatori, oscillatori e divergenze

Gli argomenti del corso

Mazziero Research @2012 3

Barre

Il tipo di grafico

Lineare Candele

Mazziero Research @2012 4

Osservare l’evoluzionenel lungo periodo

Mazziero Research @2012 5

Osservare la tendenzae i livelli cruciali

Mazziero Research @2012 6

Osservare lo sviluppodelle sedute

Mazziero Research @2012 7

Tracciare lineedi tendenza

RIBASSISTA

RIALZISTA

Mazziero Research @2012 8

Livello che fermala salita dei prezzi

RESISTENZA

Mazziero Research @2012 9

Livello che fermala discesa dei prezzi

SUPPORTO

Mazziero Research @2012 10

Interscambiabilitàdei ruoli

SUPPORTO

RESISTENZA

Mazziero Research @2012 11

CONTINUAZIONE

Tendenza da invertire

Formazioni grafiche

INVERSIONE

Equilibrio proporzioni

Linea di conferma

Pausa tendenza

Mazziero Research @2012 12

Testa e spallaribassista

t t

HS

S

p

Mazziero Research @2012 13

Testa e spallarialzista

t

t

H

SS

p

Mazziero Research @2012 14

Doppiomassimo

Mazziero Research @2012 15

Doppiominimo

Mazziero Research @2012 16

Inversione?Triangolo

Continuazione?

4t

1/3 1/4

Mazziero Research @2012 17

Flag emovimento misurato

RettangoloLedge

Mazziero Research @2012 18

Sell

Barra di esaurimento (bearish)

Mazziero Research @2012 19

Long UpperShadow

ShootingStar

GravestoneDoji

Sell

Formazioni candlestick analoghe

Mazziero Research @2012 20

Buy

Barra di esaurimento (bullish)

Mazziero Research @2012 21

Long LowerShadow

Hammer DragonflyDoji

Buy

Formazioni candlestick analoghe

Mazziero Research @2012 22

Termine di un trend

Inversione dibreve o medio termine

Inversione a due barre

Mazziero Research @2012 23

Barra inside

Indecisione del mercato

Attendere fuoriuscitaper stabilire direzione

Mazziero Research @2012 24

Barra outside

Inversione di breve periodo

Seduta con fortedirezionalità

Mazziero Research @2012 25

MorningStar

MorningDoji Star

Buy

Aggr.Buy

Gap Gap

Morning star

Mazziero Research @2012 26

EveningStar

EveningDoji Star

Sell

Aggr.Sell

Gap

Evening star

Mazziero Research @2012 27

Media dei prezzi

Medie mobili

Media

Mobile

Filtrare prezzi

Individuare tendenze

Dare segnali

Cosa è

A cosaserve

Mazziero Research @2012 28

SMA = (Pt1 + Pt2 + Pt3 + … + Ptn) / n

Media mobile semplice: costruzione

Esempio = (9 + 10 + 11) / 3 = 10

Mazziero Research @2012 29

SMA 10

SMA 20

Mazziero Research @2012 30

SMA 10

SMA 20

Incrocio framedie mobili?

Mazziero Research @2012 31

SMA 10

SMA 30

SMA 20

SMA 10

SMA 30

SMA 20

RIBASSORIALZO

Medie mobili e trend

Disposizionein

parallelodelleMedie

=Forte trend

Mazziero Research @2012 32

SMA 10

SMA 20

Disposizioneordine corretto

SMA 30

AndamentoParallelo

Mazziero Research @2012 33

EMA 20

SMA 20

Mazziero Research @2012 34

SMA 50

SMA 20

Mazziero Research @2012 35

EMA 3

EMA 5

EMA 8

EMA 10

EMA 12

EMA 15

EMA 30

EMA 35

EMA 40

EMA 45

EMA 50

EMA 60

MMA Guppy: costruzione

Mazziero Research @2012 36

bolla

bollabreakout

falsa violazione

trend

MMA Guppy: risultato

Mazziero Research @2012 37

Mazziero Research @2012 38

Mazziero Research @2012 39

Si muovono attraversandouna linea di equilibrio

Indicatori e oscillatori

Indicatori

Due avvertenzeAlcuni sono indicati per condizioni di trend e altri per laterale

Evitare di utilizzare più strumenti con formula di calcolo simile

Oscillatori Si muovono all’internodi una zona prefissata

Mazziero Research @2012 40

Differenza dei prezzi

Momentum

Momentum

Misurare lavelocità dei prezzi

Individuare divergenze

Anticipare inversioni

Cosa è

A cosaserve

Mazziero Research @2012 41

M = (Pt1 - Ptn)

Momentum: costruzione

Momentum14 periodi

A

A-14

B

B-14

Mazziero Research @2012 42

Mazziero Research @2012 43

Andamento di prezzo e indicatore non concordi

Le divergenze

Divergenzaribassista

Divergenzarialzista

Prezzi

Indicatore

Prezzi

Indicatore

Mazziero Research @2012 44

Mazziero Research @2012 45

Rapporto fra chiusure al rialzo e ribasso

Rsi (Relative strenght index)

Rsi

Misurare l’intensitàrialzista e ribassista

Individuare eccessial rialzo o ribasso

Ipotizzare correzioni

Cosa è

A cosaserve

Mazziero Research @2012 46

Rsi = 100 x Su / (Sd + Su)

Rsi: costruzione

Su = Sommatoria delle chiusure al rialzoSd = Sommatoria delle chiusure al ribasso

50

Somma valoririalzo e ribasso

è pari

Rsi14 periodi

Mazziero Research @2012 47

Forte eccessonella discesa

Gli eccessi nondanno sempre

origine a inversioni

Mazziero Research @2012 48

Zone estreme rispetto alla serie storica

Ipercomprato e ipervenduto

L’eccesso dei mercati prelude a una correzione

Il raggiungimento di queste zonenon determina un segnale operativoma una possibile pausa del mercato

Mazziero Research @2012 49

Lunghi periodiin zona estrema

L’uscita da zona estremanon sempre è

un segnale valido

Nelle fasi di trendRsi tende a restare

in zona estrema

RsiZone estreme 70 e 30

Mazziero Research @2012 50

Differenza fra medie mobili esponenziali

Macd (Moving Average Convergence Divergence)

Macd

Evidenziare la velocitàrialzista e ribassista

Individuare rallentamential rialzo o ribasso

Anticipare correzioni

Cosa è

A cosaserve

Mazziero Research @2012 51

Macd = Ema 12 – Ema 26

Macd: costruzione

Signal line = Ema 9

Incrocio EmaMacd passa da 0Incrocio Macd

Istogramma 0

Mazziero Research @2012 52

EMA 26

EMA 12

EMA 9 di Macd

Mazziero Research @2012 53

La giungla deifalsi segnali

Macd conserva pregie difetti delle MM

Mazziero Research @2012 54

Livello del prezzo rispetto range del periodo

Stocastico

Stocastico

Misurare il movimento in tendenza del prezzo

Individuare rallentamential rialzo o ribasso

Anticipare correzioni

Cosa è

A cosaserve

Mazziero Research @2012 55

%K = 100 x [(C-low14)/(high14-low14)]%D = 100 x [H3/L3]

Stocastico fast: costruzione

low14 = minimo inferiore a 14 periodi;high14 = massimo superiore a 14 periodi;

H3 = Somma a 3 periodi di (C-low14);L3 = Somma a 3 periodi di (high14-low14).

Mazziero Research @2012 56

Stocastico Fast

Mazziero Research @2012 57

%K = %D (Stocastico fast)%D = Sma 3 %K

Stocastico slow: costruzione

Mazziero Research @2012 58

Posizione della chiusura rispettoai minimi e ai massimi a 14 giorni

Stocastico: come funziona

Le chiusure tendono ad avvicinarsi ai minimi e massimi della giornata in base alla direzione del trend

Stocastico a 0chiusura mediana

range Max-mina 14 periodi

A-14A

Mazziero Research @2012 59

Forte eccessonella discesa

Gli eccessi nondanno sempre origine

a inversioni

Stocastico Zone estreme 80 e 20

Mazziero Research @2012 60

Forte eccessonella discesa

Gli eccessi nondanno sempre origine

a inversioni

Stocastico Zone estreme 80 e 20

Lunghi periodiin zona estrema

Mazziero Research @2012 61

Canale di volatilitàdei prezzi

Bande di Bollinger

Bandedi

Bollinger

Individuare uncanale dei prezzi

Anticipare inversioni

Cosa sono

A cosaservono

Individuare eccessial rialzo o ribasso

Mazziero Research @2012 62

Mediana = Sma 20Banda Superiore = Sma 20 + 2 Dev. Std.Banda Inferiore = Sma 20 - 2 Dev. Std.

Bande di Bollinger: costruzione

Deviazione Standard(Scarto quadratico medio)

Misura la distanza rispetto alla media

2 Deviazioni Standard statisticamente dovrebberocontenere il 95,4% dei possibili valori

Mazziero Research @2012 63

Il sostegno della mediana

Mazziero Research @2012 64

Reazione dalle zone estreme

Mazziero Research @2012 65

Riduzione ed espansione della volatilità

Mazziero Research @2012 66

Bandwidth: misuradella volatilità

Mazziero Research @2012 67

Scegliere il tipo di grafico

Trend, supporti e resistenze

Figure di continuazione e inversione

Medie mobili

Indicatori, oscillatori e divergenze

Cosa abbiamo trattato

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Parte1&2

Recap

Contatti:Maurizio Mazziero – mmazziero@gmail.com

Tel. 334.1449694