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UNIVERSITÀ DEGLI STUDI DI BERGAMOScienze aziendali, economiche e metodi quantitativi

Corso di Bilanci secondo i principi contabili internazionali

90001

91070

Prof. Daniele Gervasio

[email protected]

Relatore: Bonacorsi Giuseppe

TUTORATO N.1

Anno accademico 2015/2016

• Disciplina nazionale bilancio d’esercizio

• Framework e IAS 1

• Allegati al Bilancio

• Cenni D.lgs 139/2015

ARGOMENTI TRATTATI

1

Codice civile (art. 2423, 2° comma): il bilancio d’esercizio deve essere

redatto con CHIAREZZA e deve RAPPRESENTARE IN MODO VERITIERO ECORRETTO la situazione patrimoniale e finanziaria della società e il

risultato economico dell'esercizio.

Principi Contabili Nazionali (doc.11): il bilancio di funzionamento o bilancio

d'esercizio o bilancio ordinario, è un bilancio volto a fornire informazioni

patrimoniali, finanziarie ed economiche di UN'IMPRESA INFUNZIONAMENTO.

IAS/IFRS (Framework): il bilancio deve rappresentare in maniera

attendibile la situazione patrimoniale-finanziaria, l’andamento economico

e i flussi finanziari dell’impresa.

FINALITA’ DEL BILANCIO D’ESERCIZIO

2

Codice civile (art. 2423, 2° c.): situazione patrimoniale e finanziaria della società e risultato economico dell'esercizio.

Principi Contabili Nazionali (doc.11): periodica ed attendibile conoscenza:

- del risultato economico dell'esercizio, ivi inclusa una chiaradimostrazione dei relativi componenti positivi e negativi di reddito;

- della connessa valutazione e composizione del patrimonio aziendale, inmodo da esprimere la situazione patrimoniale dell'impresa nonché lasua situazione finanziaria.

IAS/IFRS (Framework): situazione patrimoniale−finanziaria della società,condizionata dal suo andamento economico (risorse economichecontrollate, struttura finanziaria, liquidità e solvibilità, capacità diadattarsi ai cambiamenti nell’ambiente, etc).

OGGETTO DELLA RAPPRESENTAZIONE DI

BILANCIO

3

Codice civile (art. 2423, 1° c.): Stato patrimoniale, Conto economico, Nota

integrativa.

Codice civile (art. 2428, 1° c.): Il bilancio deve essere corredato da una

Relazione sulla gestione, redatta dagli amministratori, che contenga un’analisi

della situazione della società e dell'andamento della gestione nonché una

descrizione dei principali rischi ed incertezze cui la società è esposta.

Principi Contabili Nazionali (doc.12): le informazioni da fornire in Nota

integrativa comprendono:

- le variazioni avvenute nei conti di patrimonio netto preferibilmente in

forma di prospetto;

- le variazioni avvenute nella situazione patrimoniale e finanziaria esposte in

modo da evidenziare le fonti di finanziamento e i relativi impieghi

(Rendiconto finanziario).

COMPOSIZIONE DEL BILANCIO D’ESERCIZIO (1)

4

BILANCIO D’ESERCIZIO: rappresentazione quantitativa, sistematica,periodica e consuntiva del:

-CAPITALE DI FUNZIONAMENTO: ossia delle attività, delle passività e delpatrimonio netto dell’azienda in funzionamento (going concern)(nb: capitale di funzionamento diverso da capitale di liquidazione ediverso da capitale economico

_RISULTATO ECONOMICO PRODOTTO NELL’ESERCIZIO: risultatoeconomico (utile o perdita) che emerge in un determinato periodoamministrativo a seguito della gestione.

Il bilancio d’esercizio quindi è il più importante strumento di conoscenzadella realtà aziendale, ed è fondamentale mezzo di informazione ecomunicazione dell’impresa in funzionamento.

DEFINIZIONE BILANCIO D’ESERCIZIO

5

DISCIPLINA CIVILISTICA: Titolo V del libro V delle Società Artt.2423-2435-bis-Testo originario 1942

-D.lgs. 9 aprile 1991, n. 127, Attuazione delle direttive n. 78/660/CEE e n.

83/349/CEE in materia societaria, relative ai conti annuali e consolidati, ai

sensi dell'art. 1, comma 1, della legge 26 marzo 1990, n. 69

-D.lgs. 17 gennaio 2003, n. 6, Riforma organica della disciplina delle societa'

di capitali e societa' cooperative, in attuazione della legge 3 ottobre 2001,

n. 366

- D.lgs. 18 agosto 2015, n. 139, Attuazione della direttiva 2013/34/UE

relativa ai bilanci d'esercizio, ai bilanci consolidati e alle relative relazioni di

talune tipologie di imprese, recante modifica della direttiva 2006/43/CE e

abrogazione delle direttive 78/660/CEE e 83/349/CEE, per la parte relativa

alla disciplina del bilancio di esercizio e di quello consolidato per le societa'

di capitali e gli altri soggetti individuati dalla legge. (VEDI OLTRE)

NORMATIVA CIVILISTICA

6

Gli amministratori devono redigere il bilancio di esercizio, costituito dallo stato

patrimoniale, dal conto economico e dalla nota integrativa.

Il bilancio deve essere redatto con chiarezza e deve rappresentare in modo veritiero e

corretto la situazione patrimoniale e finanziaria della societa' e il risultato economico

dell'esercizio.

Se le informazioni richieste da specifiche disposizioni di legge non sono sufficienti a dare

una rappresentazione veritiera e corretta, si devono fornire le informazioni complementari

necessarie allo scopo.

Se, in casi eccezionali, l'applicazione di una disposizione degli articoli seguenti e'

incompatibile con la rappresentazione veritiera e corretta, la disposizione non deve essere

applicata. La nota integrativa deve motivare la deroga e deve indicarne l'influenza sulla

rappresentazione della situazione patrimoniale, finanziaria e del risultato economico. Gli

eventuali utili derivanti dalla deroga devono essere iscritti in una riserva non distribuibile se

non in misura corrispondente al valore recuperato.

Il bilancio deve essere redatto in unità di euro, senza cifre decimali, ad eccezione della nota

integrativa che può essere redatta in migliaia di euro.

ART. 2423 CODICE CIVILE

7

LA PIRAMIDE NORATIVA

8

CLUASOLA

GENERALE

(art.2423)

PRINCIPI DI

REDAZIONE

(art.2423 BIS)

SCHEMI E STRUTTURA

(art.2423 TER, 2424, 2424

BIS, 2425, 2425 BIS)

CRITERI DI VALUTAZIONE

(art.2426)

Codice civile (art. 2423, 2° comma): il bilancio d’esercizio deve essere redatto con

CHIAREZZA e deve RAPPRESENTARE IN MODO VERITIERO E CORRETTO la situazione

patrimoniale e finanziaria della società e il risultato economico dell'esercizio.

CHIAREZZA:

_rispetto schemi bilancio previsti dall’art.2424 (SP) e art.2425 (CE);

_divieto di raggruppare le voci se questo compromette la chiarezza e significatività;

_divieto di compensare le partite.

RAPPRESENTAZIONE VERITIERA E CORRETTA:

_ il bilancio deve essere uno strumento di informazione trasparente e che consenta una

corretta rappresentazione della situazione patrimoniale, finanziaria e del risultato

economico d’esercizio

CLAUSOLA GENERALE: ART 2423,2° COMMA

9

Ø PRUDENZA: si possono indicare esclusivamente gli utili realizzati alla data di chiusuradell’esercizio; si devono considerare i rischi e le perdite di competenza dell’esercizio,

anche se conosciuti dopo la chiusura di questo. Il principio della prudenza hal’obiettivo di evitare che vi siano sopravvalutazioni o sottovalutazioni delpatrimonio, al fine di tutelare il patrimonio aziendale e garantire attendibilità eneutralità del bilancio

Ø CONTINUITA’ DELL’ATTIVITA’ AZIENDALE: occorre valutare gli elementi patrimonialinella prospettiva della continuità dell’attività, ossia nell’ipotesi di normalefunzionamento (going concern).

Ø PREVALENZA DELLA SOSTANZA SULLA FORMA: al fine di garantire unarappresentazione veritiera e corretta, la riforma Vietti ha introdotto questoprincipio; occorre quindi che le operazioni aziendali siano rilevate ed iscritte inbilancio in funzione della loro sostanza economica e non del loro aspetto formale.Nel caso in cui l’aspetto formale dell’operazione sia diverso da quello sostanziale,occorre rappresentarla secondo l’aspetto sostanziale.

PRINCIPI DI REDAZIONE: ART. 2423 BIS

10

Ø COMPETENZA: si deve tenere contro dei proventi e degli oneri di competenzadell’esercizio, indipendentemente dalla data del pagamento o dell’incasso; lacompetenza economica deve prevalere su quella temporale di manifestazione delleoperazioni.

Ø VALUTAZIONE SEPARATA: gli elementi eterogenei compresi nelle singole vocidevono essere valutati separatemene. Non si deve procedere quindi ad unavalutazione complessiva degli elementi eterogenei compresi un una specifica vocema occorre procedere ad una valutazione separata; ed esempio i crediti devonoessere valutati separatamente in relazione al diverso grado di solvibilità di ciascundebitore.

Ø COSTANZA NELL’APPLICZIONE DEI CRITERI DI REDAZIONE: i criteri di redazione nonpossono essere modificati da un esercizio all’altro. Questo principio rendesignificativa la comparabilità temporale dei bilanci e impedisce che gliamministratori attuino delle politiche di bilancio, ossia accorgimenti valutativi voltipilotare i risultati economici dell’esercizio. Deroghe sono ammesse solo in casieccezionali, indicando in nota integrativa le ragioni e gli effetti sulla situazionepatrimoniale, finanziaria e sul risultato d’esercizio.

PRINCIPI DI REDAZIONE: ART. 2423 BIS

11

«Salve le disposizioni di leggi speciali per le societa' che esercitano particolari attivita', nello statopatrimoniale e nel conto economico devono essere iscritte separatamente, e nell'ordine indicato, levoci previste negli articoli 2424 e 2425.

Le voci precedute da numeri arabi possono essere ulteriormente suddivise, senza eliminazione della

voce complessiva e dell'importo corrispondente; esse possono essere raggruppate soltanto quando il

raggruppamento, a causa del loro importo, e' irrilevante ai fini indicati nel secondo comma dell'articolo

2423 o quando esso favorisce la chiarezza del bilancio. In questo secondo caso la nota integrativa deve

contenere distintamente le voci oggetto di raggruppamento.

Devono essere aggiunte altre voci qualora il loro contenuto non sia compreso in alcuna di quelle

previste dagli articoli 2424 e 2425.

Le voci precedute da numeri arabi devono essere adattate quando lo esige la natura dell'attività

esercitata.

Per ogni voce dello stato patrimoniale e del conto economico deve essere indicato l'importo dellavoce corrispondente dell'esercizio precedente. Se le voci non sono comparabili, quelle relative

all'esercizio precedente devono essere adattate; la non comparabilità e l'adattamento o l'impossibilità

di questo devono essere segnalati e commentati nella nota integrativa.

Sono vietati i compensi di partite.»

SCHEMI E STRUTTURA: 2423 TER

12

Il codice civile definisce puntualmente lo schema di STATO PATRIMONIALE (2424c.c.) e di CONTO

ECONOMICO (2425c.c.).

STATO PATRIMONIALE rappresenta il patrimonio dell’impresa specificando:

- entità della ricchezza (il patrimonio netto);

- le modalità di formazione di tale ricchezza (le componenti del patrimonio netto);

- la composizione di tale ricchezza (le attività e le passività).

Può offrire nel contempo informazioni su:

- struttura degli impieghi di risorse finanziarie: composizione e consistenza dei beni (materiali e

immateriali) disponibili per l’esercizio dell’attività produttiva e degli impieghi finanziari

complementari (rispetto all’attività caratteristica (tipica);

- struttura delle fonti finanziarie: entità e composizione dei finanziamenti ricevuti sia sotto forma di

indebitamento da terzi, sia come mezzi propri (patrimonio netto)

STRUTTURA A SEZIONI CONTRAPPOSTE, in cui le voci dell’ATTIVO sono redatte secondo un criterio

di LIQUIDABILITA’ DECRESCENTE, mentre le voci del PASSIVO sono redatte secondo un criterio di

ESIGIBILITA’ DECRESCENTE.

SCHEMA STATO PATRIMONIALE: 2424 C.C.

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CONTO ECONOMICO: schema che riepiloga i costi e i ricavi di competenza di un certo

periodo amministrativo consentendo di arrivare a determinare il RISULTATO ECONOMICONETTO – REDDITO (UTILE O PERDITA) del periodo.

Reddito misura l’incremento/ decremento che in un certo periodo di tempo il CAPITALEdell’impresa ha subito per effetto della gestione.

CONTO ECONOMICO è caratterizzato da una STRUTTURA A SCALARE, in cui i COSTI DELLAPRODUZIONE, sono classificati per NATURA, ossia in relazione alla causa economica che li

ha generati.

NB: gli aggregati A VALORE DELLA PRODUZIONE e B COSTI DELLA PRODUZIONE,

comprendono sia proventi e oneri operativi che proventi e oneri non operativi, quindi A-B

non coincide con il REDDITO OPERATIVO!

SCHEMA CONTO ECONOMICO: 2425 C.C.

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Nelle valutazioni devono essere osservati i seguenti criteri:

1) le immobilizzazioni sono iscritte al costo di acquisto o di produzione. Nel costo di acquisto si computano

anche i costi accessori. Il costo di produzione comprende tutti i costi direttamente imputabili al prodotto.

Può comprendere anche altri costi, per la quota ragionevolmente imputabile al prodotto, relativi al periodo

di fabbricazione e fino al momento dal quale il bene può essere utilizzato; con gli stessi criteri possono

essere aggiunti gli oneri relativi al finanziamento della fabbricazione, interna o presso terzi; le

immobilizzazioni rappresentate da titoli sono rilevate in bilancio con il criterio del costo ammortizzato, ove

applicabile;

2) il costo delle immobilizzazioni, materiali e immateriali, la cui utilizzazione è limitata nel tempo deve

essere sistematicamente ammortizzato in ogni esercizio in relazione con la loro residua possibilità di

utilizzazione. Eventuali modifiche dei criteri di ammortamento e dei coefficienti applicati devono essere

motivate nella nota integrativa;

3) l'immobilizzazione che, alla data della chiusura dell'esercizio, risulti durevolmente di valore inferiore a

quello determinato secondo i numeri 1) e 2) deve essere iscritta a tale minore valore. Il minor valore non

può essere mantenuto nei successivi bilanci se sono venuti meno i motivi della rettifica effettuata; questa

disposizione non si applica a rettifiche di valore relative all’avviamento.

Per le immobilizzazioni consistenti in partecipazioni in imprese controllate o collegate che risultino iscritte

per un valore superiore a quello derivante dall'applicazione del criterio di valutazione previsto dal

successivo numero 4) o, se non vi sia obbligo di redigere il bilancio consolidato, al valore corrispondente

alla frazione di patrimonio netto risultante dall'ultimo bilancio dell'impresa partecipata, la differenza dovrà

essere motivata nella nota integrativa;

CRITERI DI VALUTAZIONE: 2426 C.C.

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4) le immobilizzazioni consistenti in partecipazioni in imprese controllate o collegate possono essere

valutate, con riferimento ad una o più tra dette imprese, anziché secondo il criterio indicato al n. 1), per un

importo pari alla corrispondente frazione del patrimonio netto risultante dall'ultimo bilancio delle imprese

medesime, detratti i dividendi ed operate le rettifiche richieste dai principi di redazione del bilancio

consolidato nonché quelle necessarie per il rispetto dei principi indicati negli articoli 2423 e 2423-bis.

Quando la partecipazione è iscritta per la prima volta in base al metodo del patrimonio netto, il costo di

acquisto superiore al valore corrispondente del patrimonio netto risultante dall'ultimo bilancio dell'impresa

controllata o collegata può essere iscritto nell'attivo, purché ne siano indicate le ragioni nella nota

integrativa. La differenza, per la parte attribuibile a beni ammortizzabili o all'avviamento, deve essere

ammortizzata.

Negli esercizi successivi le plusvalenze, derivanti dall'applicazione del metodo del patrimonio netto,

rispetto al valore indicato nel bilancio dell'esercizio precedente sono iscritte in una riserva non distribuibile;

5) i costi di impianto e di ampliamento, i costi di ricerca, di sviluppo e di pubblicità aventi utilità pluriennale

possono essere iscritti nell'attivo con il consenso del collegio sindacale e devono essere ammortizzati

entro un periodo non superiore a cinque anni. Fino a che l'ammortamento non è completato possono

essere distribuiti dividendi solo se residuano riserve disponibili sufficienti a coprire l'ammontare dei costi

non ammortizzati;

6) l'avviamento può essere iscritto nell'attivo con il consenso del collegio sindacale, se acquisito a titolo

oneroso, nei limiti del costo per esso sostenuto e deve essere ammortizzato entro un periodo di cinque

anni. E' tuttavia consentito ammortizzare sistematicamente l'avviamento in un periodo limitato di durata

superiore, purché esso non superi la durata per l'utilizzazione di questo attivo e ne sia data adeguata

motivazione nella nota integrativa;

• .


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7) il disaggio su prestiti deve essere iscritto nell'attivo e ammortizzato in ogni esercizio per il periodo di

durata del prestito;

8) i crediti devono essere iscritti secondo il valore presumibile di realizzazione;

9) le rimanenze, i titoli e le attività finanziarie che non costituiscono immobilizzazioni sono iscritti al costo

di acquisto o di produzione, calcolato secondo il n. 1), ovvero al valore di realizzazione desumibile

dall'andamento del mercato, se minore; tale minor valore non può essere mantenuto nei successivi bilanci

se ne sono venuti meno i motivi. I costi di distribuzione non possono essere computati nel costo di

produzione;

10) il costo dei beni fungibili può essere calcolato col metodo della media ponderata o con quelli "primo

entrato, primo uscito" o "ultimo entrato, primo uscito"; se il valore così ottenuto differisce in misura

apprezzabile dai costi correnti alla chiusura dell'esercizio, la differenza deve essere indicata, per categorie

di beni, nella nota integrativa;

11) i lavori in corso su ordinazione possono essere iscritti sulla base dei corrispettivi contrattuali maturati

con ragionevole certezza;

12) le attrezzature industriali e commerciali, le materie prime, sussidiarie e di consumo, possono essere

iscritte nell'attivo ad un valore costante qualora siano costantemente rinnovate, e complessivamente di

scarsa importanza in rapporto all'attivo di bilancio, sempreché non si abbiano variazioni sensibili nella loro entità, valore e composizione


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La NOTA INTEGRATIVA illustra i dati contabili per far comprendere e valutare con

CHIAREZZA e in MODO VERITIERO e CORRETTO, la situazione finanziaria, patrimoniale e

economica della società.

FUNZIONI DELLA NOTA INTEGRATIVA:

ØFunzione analitico descrittiva: illustra i dati sintetici contenuti nello stato patrimoniale

e del conto economico per comprendere il reale significato;

ØFunzione informativa: vengono forniti dati aggiuntivi rispetto a quelli contabili

ØFunzione esplicativa: illustra i motivi di applicazione dei diversi criteri di valutazione in

relazione alle scelte gestionali dell’azienda.

SCOPI DELLA NOTA INTEGRATIVA:

§Rendere contabilmente intelligibile il bilancio d’esercizio ai terzi

§ Fornire informazioni sui criteri di contabilizzazione, rappresentazione e valutazione

utilizzati

§Motivare le scelte adottate dagli amministratori

LA NOTA INTEGRATIVA: 2427 C.C.

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§Dettaglio del contenuto di alcune specifiche voci di SP e CE

§Variazioni intervenute nella consistenza di alcune specifiche voci SP

§ Informazioni aggiuntive

§ Informazioni relativamente al valore equo (fair value) degli strumenti finanziari


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INFORMAZIONI COMPLEMENTARI (2423, 3° comma): Se le informazioni richieste da

specifiche disposizioni di legge non sono sufficienti a dare una rappresentazione veritiera

e corretta, si devono fornire le informazioni complementari necessarie allo scopo.

CASI ECCEZZIONALI (2423, 4° comma): Se, in casi eccezionali, l'applicazione di una

disposizione degli articoli seguenti è incompatibile con la rappresentazione veritiera e

corretta, la disposizione non deve essere applicata. La nota integrativa deve motivare la

deroga e deve indicarne l'influenza sulla rappresentazione della situazione patrimoniale,

finanziaria e del risultato economico. Gli eventuali utili derivanti dalla deroga devono

essere iscritti in una riserva non distribuibile se non in misura corrispondente al valore

recuperato.


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PRINCIPIO COSTANZA (2423-bis, 2°comma):Deroghe al principio enunciato nel numero

6) del comma precedente (CONTINUITA’ VALUTAZIONE) sono consentite in casi

eccezionali. La nota integrativa deve motivare la deroga e indicarne l'influenza sulla

rappresentazione della situazione patrimoniale e finanziaria e del risultato economico.

NON COMPARABILITA’-ADATTAMENTO VOCI (2423-ter, 5° comma):Per ogni voce dello

stato patrimoniale e del conto economico deve essere indicato l'importo della voce

corrispondente dell'esercizio precedente. Se le voci non sono comparabili, quelle relative

all'esercizio precedente devono essere adattate; la non comparabilità e l'adattamento o

l'impossibilità di questo devono essere segnalati e commentati nella nota integrativa.


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IAS-IFRS: AMBITO DI APPLICAZIONE IN ITALIA

32

D.Lgs 28/02/2005 n.38

Il «FRAMEWORK FOR THE PREPARATUION OF FINANCIAL STATEMENTS»

(Quadro sistematico per la preparazione e presentazione del bilancio) approvato

e pubblicato dallo IASB nel 1999 e poi rivisto nel 2010, introduce il corpus dei

principi contabili internazionali.

Non è un vero e proprio principio contabile internazionale, ma è un documento

che va a definire i concetti di base per la redazione dei bilanci d’esercizio e dei

bilanci consolidati conformi ai principi contabili IAS/IFRS.

Il FRAMEWORK definisce:

• Finalità del bilancio e destinatari delle informazioni in esso contenute

• Caratteristiche qualitative che determinano che le informazioni di bilancio

siano utili

• Definizione, rilevazione e misurazione delle poste di bilancio

• Concetti di capitale e conservazione del capitale.

IAS: FRAMEWORK

33

La clausola generale dei bilanci redatti secondo i principi contabili internazionali è

individuabile nell’UTILITA’ DELLE INFORMAZIONI CONTABILI AI FINI DECISIONALI, infatti il

FRAMEWORK sancisce che lo scopo del bilancio è quello di «fornire informazioni sulla

situazione patrimoniale, sul risultato economico e sulle variazioni della struttura

finanziaria dell’impresa, utili ad un’ampia gamma di utilizzatori per prendere decisioni in

campo economico» .

Le informazioni contenute del bilancio devono consentire a tutti i possibili utilizzatori di

prendere decisioni, sulla base delle performance attuali e future dell’impresa.

I diversi utilizzatori assumono decisioni sulla base della capacità dell’impresa di generare

«flussi di cassa o equivalenti, sui tempi e sulla certezza di tali flussi», che viene apprezzata

non solo mediante la redazione del conto economico e dello stato patrimoniale ma anche

mediante la redazione del rendiconto finanziario, nel quale vengono indicate

informazioni sulla variazione delle struttura finanziaria dell’impresa.

Vengono identificati come destinatari dell’informativa di bilancio: investitori, dipendenti,

finanziatori, fornitori, clienti, governo, pubblico.

FRAMEWORK: FINALITA’ BILANCIO

34

Il FRAMEWORK individua una pluralità di destinatari dell’informativa di bilancio:

investitori, dipendenti, finanziatori, fornitori, clienti, governo, pubblico.

Vengono però collocati in posizione previlegiata gli INVESTITORI, infatti «dato che sono

gli investitori a fornire il capitale di rischio all’impresa, la preparazione dei bilanci, che

soddisfano le necessità informative di costoro soddisferà anche la maggior parte delle

necessità degli altri utilizzatori».

Gli INVESTITORI, sia attuali che potenziali, sulla base delle informazioni relative alla

performance dell’impresa decideranno se MANTENERE, INCREMENTARE O LIQUIDARE il

proprio investimento.

FRAMEWORK: FINALITA’ BILANCIO

35

Lo IAS 1 e nel FRAMEWORK definiscono un’architettura degli IAS strutturata su

più livelli:

PRINCIPI GENERALI REDAZIONE BILANCIO IAS-

IFRS

CLAUSOLA

GENERALE

ASSUNTI

FONDAMENTALI

CARATTERISTICH

E QUALITATIVE

DELLE

INFORMAZIONI

CONTABILI DI 1°

E 2° LIVELLO

UTILITA’ DELLE INFORMAZIONI CONTABILI AI FINI DECISIONALI

COMPETENZA

ECONOMICA

CONTINUITA’

AZIENALE

COMPARA

BILITA’

ATTENDIBI

LITA’

COMPREN

SIBILITA’SIGNIFICA

TIVITA’

RILEVANZ

A

PREVALENZA

SOSTANZA

SULLA FORMA

PRUDENZ

ANEUTRALI

TA’

COMPLET

EZZA

RAPP.FED

ELE

IAS 1:ASSUNTI FONDAMENTALI

COMPETENZA

ECONOMICA

CONTINUITA’

(GOING

CONCERN)

Occorre rilevare in contabilità gli effetti delle operazioni al

momento della loro maturazione economica e non a quello

della manifestazione finanziaria:; quindi possono essere

rilevati i ricavi/costi anche prima della loro realizzazione sul

mercato.

Il bilancio deve essere redatto nell’ipotesi di base di

continuazione dell’attività dell’impresa per il prevedibile

futuro.

Il going concert deve essere determinato considerando tutte

le informazioni che sono disponibili alla data di riferimento del

bilancio e con un orizzonte previsionale di almeno 12 mesi

37

IAS 1: CARATTERISTICHE QUALITATIVE

COMPRENSIBILITA’

SIGNIFICATIVITA’

Le informazioni di bilancio devono essere prontamente comprensibili.

Presupposti:_ congrua preparazione economica degli utilizzatori;

_ volontà di trattare le problematiche di bilancio in con diligenza;

Applicazioni: _nel caso in cui le informazioni siano rilevanti per le decisioni degli

utilizzatori;

_forte correlazione con la significatività delle informazioni.

L’influenza delle informazioni sulle decisioni degli utilizzatori deriva dalla:

_valutazione di eventi passati o di eventi futuri

_correzione o conferma di precedenti valutazioni

Occorre valutare la significatività dell’omissione di un’informazione o di una

rappresentazione quantitativa o qualitativa non precisa, sul processo decisionale

degli utilizzatori del bilancio.RILEVANZA

COMPARABILITA’

Nel tempo sui bilanci della stessa impresa, per effettuare analisi di tendenza

economica, finanziaria e patrimoniale.

Nello spazio, fra bilanci di imprese diverse.

Affinchè sia possibile la comparabilità è necessario:

_criteri di valutazione e rappresentazione costanti nel tempo e nello spazio

_indicazione su ogni eventuale cambiamento dei criteri di valutazione e

rappresentazione, e dei relativi effetti sul bilancio d’esercizio e indicazione degli

effetti di tali modifiche anche sui bilanci degli esercizi precedenti.38

IAS 1: CARATTERISTICHE QUALITATIVE

ATTENDIBILITA’

PRUDENZA

NEUTRALITA’

COMPLETEZZA

RAPP.FEDELE

Assenza di errori rilevanti e/o esclusione dal bilancio di informazioni

significative

Rappresentazione fedele delle operazioni considerando le difficoltà di

identificazione, valutazione e rappresentazione

Inteso come utilizzo di un adeguato grado di cautela nell’effettuare le

stime richieste dalla redazione del bilancio in condizioni di incertezza,

per evitare di sovrastimare le attività o i ricavi o non sottostimare

passività o costiAssenza di condizionamenti delle informazioni fornite con il bilancio

volte a far assumere agli utilizzatori del bilancio decisioni

predeterminate

Presenza di tutti gli elementi rilevanti dell’informazione e previa

effettuazione di un rapporto fra i costi e i benefici.

39

PREVALENZA DELLA SOSTANZA SULLA FORMA:

COD.CIV. VS IAS/IFRS

Nella disciplina civilistica la rappresentazione delle operazioni di bilancio dà rilevanza alla

qualificazione giuridico-formale dei contratti. A differenza dei principi contabili internazionali, il

principio di prevalenza sulla forma ha una portata circoscritta, infatti questo principio si applica

compatibilmente con l’assetto complessivo del codice civile e le disposizioni specifiche in

materia; questo limita il suo rilievo pratico ai fini della contabilizzazione e successiva

valutazione delle poste di bilancio.

La portata del principio SUBSTANCE OVER FORM negli IAS/IFRS è ben diverso:

• PRINCIPIO PERVASIVO, che informa a se tutto il sistema normativo

• Maggiore focalizzazione sui probabili flussi finanziari futuri

• Maggiore attenzione sulla disponibilità economica, in termini di BENEFICI e RISCHI dei relativi

flussi

• Da questa disponibilità discendono i flussi finanziari futuri; è possibile effettuare una stima

più affidabile di questi flussi, se vengono considerati secondo una rappresentazione

prettamente economica.

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PREVALENZA DELLA SOSTANZA SULLA FORMA

Occorre considerare che:

_nozione di prevalenza economica non è univoca

_il principio di prevalenza della sostanza sulla forma esprime un concetto con un contenuto

indeterminato, quindi il suo concreto significato deriva dall’applicazione che di esso fanno le

regole contenute nel conceptual frameworK e nei singoli IAS/IFRS

Esempio tipico di applicazione del principio di prevalenza della sostanza sulla forma è

contenuto nello IAS 17 sul leasing finanziario. In queste operazioni, visto che il locatario ha il

diritto di riscattare il bene ad un valore significativamente inferiore al valore di mercato, è

presumibilmente certo che eserciterà tale diritto. Quindi lo IAS 17 impone di contabilizzare

l’operazione di leasing applicando il metodo finanziario, ossia considerando il locatario quale

«proprietario economico del bene» e quindi il soggetto su cui ricadono rischi e i benefici

derivanti dal contratto.

L’aspetto sostanziale dell’operazione, ossia il trasferimento al locatario dei rischi e dei benefici

derivanti dal bene locato per la maggior parte della vita utile prevale, sull’aspetto giuridico-

formale in base al quale il locatario non acquisisce la proprietà del bene.

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Alla luce della CLAUSOLA GENERALE contenuta nel FRAMEWORK, ossia la necessità di soddisfare il

fabbisogno informatico degli investitori in termini di disponibilità di dati sulla situazione patrimoniale,

finanziaria ed economica e per meglio valutare la capacità dell’impresa di produrre flussi di cassa, i

tempi e la certezza di questi flussi, lo IAS 1 prevede che il bilancio sia composto da:

_STATO PATRIMONIALE

_CONTO ECONOMICO

_PROSPETTO DELLE VARIAZIONI DEL PATRIMONIO NETTO

_RENDICONTO FINANZIARIO

_NOTE AL BILANCIO

COMPONENTI DEL BILANCIO D’ESERCIZIO

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Nel prospetto di STATO PATRIMONIALE vengono indicate tutte le «risorse convertibili in flussi finanziari in entrata,

oppure in minori flussi finanziari in uscita». Indichiamo quindi le RISORSE CONTROLLATE e le OBBLIGAZIONI ATTUALI

che:

_ esistenti al termine del periodo amministrativo in quanto derivano da operazioni svolte in passato

_in grado di determinare con ragionevole certezza l’afflusso/deflusso di benefici economici nell’esercizio o negli

esercizi futuri.

L’esposizione nello STATO PATRIMONIALE può avvenire sulla base di due criteri

_CRITERIO DELL’AFFERENZA AL CICLO OPERATIVO: considera la natura delle operazioni poste in essere. Il ciclo

operativo è il tempo che intercorre tra l’acquisizione dei beni per il processo produttivo e la loro realizzazione in

disponibilità liquide o mezzi equivalenti. Tutte le attività e le passività che si originano durante il ciclo operativo sono

sempre attività/passività correnti, indipendentemente dalla scadenza. Sono attività/passività non correnti:

immobilizzazioni immateriali e materiali partecipazioni in controllate e collegate, quote a m-l. termie di mutui o presiti

obbligazionari, tfr.

_CRITERIO DELLA LIQUIDITA’/ESIGIBILITA’, ossia della trasformabilità in denaro entro 12 mesi. Il criterio finanziario

riguarda il tempo, rispetto alla data di riferimento del bilancio entro il quale avviene l ’incasso o il pagamento delle

attività/passività. Le attività/passività, non connesse all’oggetto tipico sono considerate correnti se il relativo incasso

o pagamento avvengono entro 12 mesi dalla data di bilancio.

Per massimizzare l’UTILITA’ DELLE informazioni per il lettore si preferisce il CRITERIO DELL’AFFERENZA AL CICLO

OPERATIVO, salvo il caso in cui il ciclo operativo non abbia contorni definibili chiaramente.

STATO PATRIMONIALE

43

ATTIVITÀ: risorse controllate dall’azienda, risultato di eventi passati, dalle quali sono attesi

in futuro flussi di benefici economici.

Sono da iscrivere in Stato patrimoniale se:

_è probabile che i benefici economici futuri affluiranno all’azienda;

_hanno un costo o un valore che può essere valutato attendibilmente.

PASSIVITÀ: obbligazioni attuali dell’azienda derivanti da eventi passati, la cui estinzione

comporterà l’uscita dall’azienda di risorse che incorporano benefici economici.

Sono da iscrivere in Stato patrimoniale se:

_è probabile che per l’estinzione si manifesterà un flusso in uscita di risorse che

incorporano benefici economici;

_si può quantificare in modo attendibile l’importo al quale avverrà l’estinzione.

ATTIVITA’ E PASSIVITA’

(IAS/IFRS)

44

STATO PATRIMONIALE SECONDO LO IAS 1

(STRUTTURA ESEMPLIFICATIVA)

45

Lo IASB prevede:

_ solo un contenuto minimale di stato patrimoniale, non prevedendo né uno schema di

rifermento né un ordine espositivo;

_obbligo di indicare i valori dell’esercizio di riferimento e di quello precedente

_non sono previsti conti d’ordine

_divieto di compensazione delle partite, salvo espressa deroga contenuta nei singoli

principi

Vi è l’OBBLIGO DI INTEGRAZIONE DELLO SCHEMA con « voci addizionali, intestazioni e

risultati parziali, quando richiesto da un principio o quando necessario per rappresentare

in modo fedele la situazione patrimoniale-finanziaria dell’impresa. Il maggior dettaglio può

essere fornito direttamente nello stato patrimoniale oppure nelle note esplicative.

STATO PATRIMONIALE: CONTENUTO

MINIMALE

46

STATO PATRIMONIALE: CONTENUTO

MINIMALE

47

Ricavi (IAS/IFRS): incrementi dei benefici economici di competenza dell’esercizio che si

manifestano sotto forma di afflusso o rivalutazione di attività o di decremento di passività

che si concretizzano in incrementi del patrimonio netto diversi da quelli connessi alle

contribuzioni di coloro che partecipano al capitale.

Costi (IAS/IFRS): decrementi dei benefici economici di competenza dell’esercizio che si

manifestano sotto forma di flussi finanziari in uscita o riduzioni di valore di attività o

sostenimento di passività che si concretizzano in decrementi di patrimonio netto diversi da

quelli relativi alle distribuzioni a coloro che partecipano al capitale.

Deve rendere conto delle determinanti del risultato reddituale, descrivendo in modo

analitico e chiaro la genesi dell’utile/perdita derivante dalle operazioni di gestione nel

periodo di riferimento (ricavi e costi).

CONTO ECONOMICO

48

Due sono i criteri di classificazione adottabili in relazione al tipo di impresa, dei fattori

storici e del settore:

ANALISI DEI COSTI PER DESTINAZIONE: esprimono i costi operativi evidenziando, in primo

luogo il costo per il venduto, e poi costi di distribuzione, amministrazione e generali, con

l’obbligo di fornire informazioni sulla natura dei costi. Questa rappresenta l’impostazione

preferita

ANALISI DEI COSTI PER NATURA: esprime i costi operativi, evidenziando le variazioni delle

rimanenze, costi di acquisto delle materie prime, costo del personale, gli ammortamenti

ecc…. Questa rappresenta l’impostazione alternativa.

Anche per il CONTO ECONOMICO non abbiamo né uno schema di rifermento, né un ordine

espositivo ma viene indicato un CONTENUTO MINIMALE.

Occorre indicare voci addizionali, sotto classificazioni, sub-totali quando vengono richiesti

espressamente da un principio contabile, o quando richiesto per ottemperare al principio di

rappresentazione veritiera e corretta.

CONTO ECONOMICO

49

CONTO ECONOMICO PER DESTINAZIONE

50

CONTO ECONOMICO PER NATURA

51

Lo IAS 1 consente di optare tra :

- la redazione di un unico Prospetto di conto economico complessivo, in

cui viene distinta una parte finale relativa alle Altre componenti di

conto economico complessivo.

- la redazione di due distinti prospetti: un Prospetto di conto

economico separato che mostra le componenti dell’utile

(perdita) d’esercizio e un secondo prospetto (denominato

anch’esso Prospetto di conto economico complessivo) che,

partendo dall’utile (perdita) d’esercizio, riporta le Altre componenti

di conto economico complessivo.

Voci che influiscono sul patrimonio netto diverse da

quelle considerate per la determinazione del reddito

d’esercizio e da quelle derivanti dai rapporti con i soci

OPZIONI DI CONTO ECONOMICO PREVISTE

DAGLI IAS/IFRS

52

CONTO ECONOMICO COMPLESSIVO (in unico prospetto) PREVISTO DAGLI IAS/IFRS CON

CLASSIFICAZIONE PER DESTINAZIONE (struttura esemplificativa)

53

CONTO ECONOMICO SEPARATO PREVISTO DAGLI IAS/IFRS CON

CLASSIFICAZIONE PER NATURA (struttura esemplificativa)

54

CONTO ECONOMICO COMPLESSIVO (che segue quello separato) PREVISTO

DAGLI IAS/IFRS (struttura esemplificativa)

55

56

GLI IMPATTI ECONOMICO CONTABILI

57


58


• Approccio Induttivo Osservazione della prassi contabile

(IAS)

Elaborazione del principio contabile

• Approccio deduttivo Elaborazione di una struttura di riferimento

(C.C)

Derivazione del principio contabile

L’approccio deduttivo fa prevalere il principio della rappresentazione veritiera e corretta mentre in

ottica induttiva secondo lo IASB si parla di «fedele rappresentazione» intensa nell’accezione di

caratteristica qualitativa e non posta sul piano di marcata concezione generale.

**Le informazioni sopra riportate sono tratte da un saggio di Sabino Fortunato intitolato : ««Conceptualal Framework e Le informazioni sopra riportate sono tratte da

principi di redazione del bilancio di esercizio»

Confronto tra Framework(IAS) e postulati

di bilancio(C.C)

59

Approccio Rule–Based(C.C)

Molto ridotta è la discrezionalità lasciata al redattore del bilancio, il framework è impiegato soltanto

in fase di formazione dei criteri di valutazione (ruolo “trascurabile” del framework)

Approccio Principle-Based(IAS)

Ampia è la discrezionalità lasciata al redattore del bilancio, che costui dovrà esercitare, in sede di

formazione del documento, con criteri di Valutazione coerenti con le proposizioni del quadro

concettuale (ruolo “forte” del framework)




di bilancio(C.C)

60

• Principio di utilità(IAS): soddisfazione dei bisogni informativi degli utilizzatori esterni individuati

principalmente nei financial providers (attuali e potenziali investitori, finanziatori e altri creditori) cui

devono destinarsi informazioni utili ad assumere le decisioni

• Principi Generali base(IAS): Competenza e Continuità Aziendale(l’accezione di veritiero e corretto

è vista come caratteristica qualitativa non sovraordinata ai suddetti due principi)

• Principio della Prudenza(C.C) –– acconutabilityty approch: Valorizza la funzione di rendiconto del

bilancio quale strumento idoneo a valutare la gestione degli amministratori e dunque fondato su

un accountability approach.

• Approccio Prospettico(IAS) –– assetset layabilityty approch: Tale approccio prevede la valutazione della

liquidità e solvibilità dell’impresa e i suoi bisogni di finanziamenti aggiuntivi, si prevede quindi la

quantità del futuro cash flow che dovrà essere distribuito. Ottica di previsione utile agli investitori.




di bilancio(C.C)

61

Il bilancio deve essere corredato da una relazione ) degli amministratori contenente un'analisi

fedele, equilibrata ed esauriente della situazione della società e dell'andamento e del risultato

della gestione, nel suo complesso e nei vari settori in cui essa ha operato, anche attraverso

imprese controllate, con particolare riguardo ai costi, ai ricavi e agli investimenti, nonchè una

descrizione die principali rischi e incertezze cui la società è esposta.

1) ANALISI FEDELE, EQUILIBRATA E ESAURIENTE DELLA SITUAZIONE DELLA SOCIETA’

_ANALISI FEDELE: «il bilancio deve essere redatto con chiarezza e deve rappresentare in modo

veritiero e corretto la situazione patrimoniale, finanziaria e il risultato economico»

_ANALISI EQUILIBRATA E ESAURIENTE: descrizione dettagliata di tutti gli aspetti rilevanti della

gestione

_SITUAZIONE DELLA SOCIETA’:

• l'aspetto finanziario, per esaminare le relazioni tra fabbisogni di capitale e relative modalità

di copertura e tra correlati flussi di entrate e flussi di uscite monetarie e finanziarie,

verificando la caratteristica attitudinale e stabilizzata dell'impresa a soddisfare il proprio

fabbisogno finanziario in modo economico e tempestivo, senza cioè ricorrere a smobilizzi

eccezionali o a fonti straordinarie di finanziamento (liquidità);

RELAZIONE SULLA GESTIONE: 2428

C.C.

62

• l'aspetto patrimoniale, per esaminare la relazione intercorrente tra il patrimonio netto (o

capitale netto o capitale proprio) e i debiti (o capitale di credito o capitale di terzi),

verificando l'esistenza di un equilibrio, all'interno delle fonti di finanziamento, tra il capitale

proprio e il capitale di terzi (solidità);

• l'aspetto economico, per osservare le relazioni tra il flusso dei costi e il flusso dei ricavi,

verificando la stabilizzata attitudine dell'impresa a mantenere una condizione di equilibrio

economico (capacità del flusso di ricavi di fronteggiare in modo durevole il flusso dei costi)

che le consente di operare durevolmente. La capacità di conseguire tale equilibrio deve

essere stabile (cioè presente sul lungo periodo), anche se non necessariamente costante

(economicità/redditività).

2) ANDAMENTO DELLA SOCIETA’ E RISULTATO DELLA GESTIONE:

_ANDAMENTO in senso retrospettivo, prospettico e comparativo

-RISULTATO DELLA GESTIONE: non basta indicare il risultato d’esercizio, ma occorre indicare

come le diverse aree della gestione dell’impresa abbiano contribuito alla sua formazione

distinguendo tra:

• - l'area tipica o caratteristica, la quale comprende le operazioni di gestione volte a perseguire

direttamente gli obiettivi della gestione e l'oggetto caratteristico dell'attività economica

svolta dall'impresa. Con riferimento a tale area, si individua il cosiddetto "reddito operativo

dell'esercizio", derivante dalla contrapposizione tra ricavi e costi afferenti l'area tipica;


C.C.

63

• - l'area atipica, di cui fanno parte le operazioni di gestione estranee all'oggetto tipico

dell'attività aziendale. Con riferimento a tale area, si individua il cosiddetto risultato della

gestione atipica dell'esercizio, derivante dalla contrapposizione tra ricavi e costi afferenti

l'area atipica;

• - l'area finanziaria, cioè il complesso delle operazioni d'esercizio legate alle politiche di

finanziamento e di gestione della liquidità. Con riferimento a tale area, si individua il

cosiddetto "risultato della gestione finanziaria dell'esercizio", derivante dalla

contrapposizione tra proventi e oneri di natura finanziaria;

• - l'area straordinaria, in cui rientrano le operazioni legate o all'attività tipica o all'attività

atipica o quella finanziaria che, data la loro non ricorrenza o il loro carattere eccezionale,

devono essere isolate dalle altre aree della gestione. Con riferimento a tale area, si individua

il cosiddetto "risultato della gestione straordinaria dell'esercizio", derivante dalla

contrapposizione tra proventi e oneri di natura straordinaria;

• - l'area tributaria, relativa agli oneri tributari dell'impresa (IRES, IRAP ecc.).


C.C.

64

• 3) ANDAMENTO COMPLESSIVO E NEI VARI SETTORI IN CUI OPERA L’IMPRESA

• La valutazione dell'andamento della gestione dell'impresa deve essere effettuata non solo a livello

complessivo, ma anche con riferimento ai vari settori in cui essa opera, anche attraverso imprese

controllate. Tali informazioni risultano particolarmente rilevanti per le imprese fortemente diversificate

e/o multinazionali, poiché aiutano i lettori del bilancio a meglio comprendere i risultati di gestione passati,

i rischi che gravano sull'impresa, le sue prospettive di redditività e l'impresa nella sua globalità.

• Il codice civile non chiarisce cosa si debba intendere per «settore», possiamo quindi identificare due

criteri:

• area d'attività, intendendo per tale i prodotti realizzati (beni o servizi), correlabili in base a natura degli

stessi, caratteristiche dei relativi processi produttivi, tipologia di clientela servita, modalità attraverso le

quali i prodotti sono distribuiti e il contesto in cui l'impresa opera;

• ambito geografico, intendendo per tale un'area geografica caratterizzata da condizioni politiche ed

economiche simili, collocazione fisica delle diverse attività, relazioni tra processi aziendali (per esempio, di

tipo produttivo, di tipo distributivo ecc.) collocati in zone geografiche diverse, ma tra loro integrabili e

medesimi rischi Paese o valutari.

• L’impresa per ogni settore di operatività deve indicare

• - costi (presumibilmente solo quelli di natura operativa e direttamente attribuibili al settore);

• - ricavi (presumibilmente solo quelli di natura operativa e direttamente attribuibili al settore);

• - investimenti (direttamente attribuibili al settore).


C.C.

65

4) DESCRIZIONI DEI RISCHI E DELLE PRINCIPALI INCERTEZZE A CUI E’ ESPOSTAche possono gravare sul futuro

andamento della gestione e sul conseguimento dei propri obiettivi

_RISCHI:

• mercato (variazione dei prezzi, della domanda, della concorrenza, dei tassi di cambio, dei tassi di

interesse ecc.);

• efficacia ed efficienza dei processi aziendali;

• inadeguatezza delle risorse umane a disposizione;

• situazioni di dipendenza da clienti/fornitori;

• variazioni della normativa nazionale e/o internazionale;

• instabilità del contesto politico e sociale;

• possibili eventi catastrofici

_INCERTEZZE: possono riguardare la valutazione di poste particolarmente sensibili e critiche sia dell'attivo

sia del passivo patrimoniale (per esempio, la determinazione del presumibile valore di realizzo del

magazzino, dei crediti di natura commerciale o delle attività finanziarie non immobilizzate), oppure

caratterizzare una situazione, una condizione o una fattispecie esistenti alla data del bilancio, le quali non

hanno originato appositi stanziamenti (fondi per rischi) e potranno concretizzarsi, al verificarsi o meno di

uno o più eventi futuri, in una perdita per l'impresa (per esempio, una causa passiva, l'inosservanza di una

clausola contrattuale o di una norma di legge, una minaccia d'espropriazione o rischi non assicurati).


C.C.

66

L’analisi della situazione della società, dell’andamento e del risultato della gestione devono

essere corredate, al fine di consentire una corretta comprensione del bilancio di:

_INDICATORI DI RISULTATO FINANZIARI: intesi come indicatori finanziari, patrimoniali ed

economici, necessari per rappresentare in modo fedele, equilibrato e esauriente lo stato di

salute della gestione in tutti i suoi aspetti

_INDICATORI NON FINANZIARI PERTINENTI LA SPECIFICA ATTIVITA’ DELL’IMPRESA: indicatori

che vengono utilizzati per misurare in modo sintetico i vantaggi competitivi dell’impresa, in

relazione ai propri fattori critici di successo. Esempio di indicatori non finanziari sono: sviluppo

fatturato, efficienza di specifici fattori produttivi, indicatori di posizionamento competitivo che

riflettono la capacità di soddisfare le esigenze dei clienti, indicatori di customer satisfation, ecc.

_INDICATORI ATTINENTI ALL’AMBIENTE E AL PERSONALE: si vuole fornire al lettore di bilancio

un quadro informativo sulla situazione dell’impresa non solo circoscritto all’aspetto finanziario,

patrimoniale ed economico ma si vogliono fornire informazioni riguardanti:

• L’ambiente, evidenziando i miglioramenti o i peggioramenti dell’impatto ambientale

provocata dall’attività di produzione

• Il personale, evidenziando le modalità e il tenore di rapporti che l’impresa intrattiene con i

dipendenti


C.C. 2° comma

67

Dalla relazione devono in ogni caso risultare:

1) le attività di ricerca e di sviluppo;

2) i rapporti con imprese controllate, collegate, controllanti e imprese sottoposte al controllo

di queste ultime;

3) il numero e il valore nominale sia delle azioni proprie sia delle azioni o quote di società

controllanti possedute dalla società, anche per tramite di società fiduciaria o per interposta

persona, con l'indicazione della parte di capitale corrispondente;

4) il numero e il valore nominale sia delle azioni proprie sia delle azioni o quote di società

controllanti acquistate o alienate dalla società, nel corso dell'esercizio, anche per tramite di

società fiduciaria o per interposta persona, con l'indicazione della corrispondente parte di

capitale, dei corrispettivi e dei motivi degli acquisti e delle alienazioni;

5) i fatti di rilievo avvenuti dopo la chiusura dell'esercizio;

6) l'evoluzione prevedibile della gestione.

6-bis) in relazione all'uso da parte della società di strumenti finanziari e se rilevanti per la

valutazione della situazione patrimoniale e finanziaria e del risultato economico dell'esercizio:

a) gli obitytivi e le politiche della società in materia di gestione del rischio finanziario, compresa

la politica di copertura per ciascuna principale categoria di operazioni previste;

b) l'esposizione della società al rischio di prezzo, al rischio di credito, al rischio di liquidità e al

rischio di variazione dei flussi finanziari

Dalla relazione deve inoltre risultare l'elenco delle sedi secondarie della società.


C.C. 3° comma

68

I principi contabili internazionali non prevedono tra i documenti obbligatori del bilancio

d’esercizio la RELAZIONE SULLA GESTIONE.

Lo IAS 1 però, fa riferimento ad una RELAZIONE DEGLI AMMINISTRATORI, quale documento da

presentare oltre al bilancio, che deve spiegare e illustrare:

_ gli aspetti principali del risultato e della situazione patrimoniale-finanziaria

_le principali incertezze a cui è esposta l’impresa.

Lo IAS 1 prevede che la relazione degli amministratori possa affrontare:

• Gli aspetti principali del risultato economico, inclusi il cambiamento nel contesto aziendale

nel quale opera l’azienda, la risposta dell’azienda a questi cambiamenti e il loro effetto, la

politica di investimento per mantenere e migliorare il risultato economico, incluso la politica

di distribuzione dividendi

• Le fonti di finanziamento dell’aziende e il rapporto atteso tra attività e passività

• Le risorse dell’azienda non rilevate nella situazione patrimoniale-finanziaria secondo quanto

previsto dagli IAS.

RELAZIONE SULLA GESTIONE: IAS-

IFRS

69

Nel rendiconto finanziario vengono evidenziati i movimenti di natura finanziaria che si sono verificati

nel corso dell’esercizio, suddividendoli per destinazione in:

_MOVIMENTI OPERATIVI

_MOVIMENTI FINANZIARI

_MOVIMENTI DI INVESTIMENTO

Gli importi numerari possono essere determinati con il METODO DIRETTO, ossia mediante una

contabilità numerario che rileva direttamente le entrate e le uscite monetarie, o con il METODO

INDIRETTO, ossia rettificando gli importi iscritti in bilancio.

I principi contabili internazionali prevedono il rendiconto finanziario tra i documenti obbligatori da

allagare al bilancio, al contrario la disciplina nazionale non considera il rendiconto finanziario un

documento obbligatorio da allegare al bilancio; il codice prevede però che nella nota integrativa

siano indicate le variazioni intervenute nella consistenza dell’attivo e del passivo, in particolare delle

movimentazioni delle immobilizzazioni.

RENDICONTO FINANZIARIO

70

Lo scopo del rendiconto finanziario è quello di fornire elementi di natura finanziaria che non è

possibile ottenere dallo stato patrimoniale comparato, anche se correlato al conto economico,

evidenziando le relazioni esistenti tra FONTI DI FINANZIAMENTO E INVESTIEMENTI

EFFETTUATI.

Vengono infatti illustrate le variazioni:

• Attività di finanziamenti misurati dalla variazione delle risorse finanziarie (

autofinanziamento e finanziamento esterno)

• Delle risorse finanziarie determinate dall’attività produttiva del reddito

• Delle attività di investimento dell’impresa

• Della situazione patrimoniale e finanziaria dell’impresa.

Concetto di Risorsa finanziaria: _disponibilità liquide in cassa o in banca

_ capitale circolante netto (attivo circolante –passivo

circolante)

RENDICONTO FINANZIARIO:

NORMATIVA NAZIONALE

71

RENDICONTO FINANZIARIO deve riassumere le variazione avvenute nella liquidità, ovvero nel

capitale circolane nette e negli altri elementi della situazione patrimoniale-finanziaria per

effetto della gestione.

Punto di partenza è il flusso di liquidità generato dalla gestione reddituale dell’impresa ( anello

di congiunzione tra aspetto economico e aspetto finanziario della gestione) che si ottiene

contrapponendo i ricavi e le spese necessari per produrre tali ricavi, ai quali successivamente si

sommano algebricamente:

• Investimenti e disinvestimenti in immobilizzazioni tecniche, finanziarie o patrimoniali

• Accensioni o rimborsi di debiti a medio lungo termine

• Variazione di capitale «estraneo alla gestione».

RENDICONTO FINANZIARIO:

NORMATIVA NAZIONALE

72

Lo IAS 7 individua le informazioni che l’entità deve fornire in merito ai flussi finanziari; l

rendiconto finanziario ha una funzione di primaria importanza in quanto le informazioni

contenute devono consentire agli utilizzatori del bilancio di prendere decisioni economiche.

Il rendiconto finanziario è un documento obbligatorio e parte integrante sia del bilancio

individuale che consolidato redatto in conformità ai principi contabili internazionali.

Il rendiconto finanziario considera le variazioni:

_ disponibilità liquide: denaro in cassa, conti correnti bancari e postali, libretti al portatore,

assegni, assegni circolari

_mezzi equivalenti: investimenti finanziari e breve termine ed elevata liquidità.

Lo IAS 7 richiede che i flussi finanziari in entrata e in uscita avvenuti nel corso dell’esercizio

siano ricondotti alle attività che hanno generato o assorbito tali flussi:

_ATTIVITA’ OPERATIVA: deriva prevalentemente dalle principali attività generatrici di ricavi

dell’impresa, ovvero dalle operazioni di gestione e dagli altri fatti e operazioni che hanno

partecipato alla determinazione del risultato d’esercizio

RENDICONTO FINANZIARIO: IAS 7

73

_ATTIVITA’ DI INVESTIMENTO: acquisto e cessione di attività immobilizzate e altri investimenti

finanziari che non rientrano tra le disponibilità liquide

_ATTIVITA’ FINANZIARIA: determina la modifica delle dimensioni e della composizione del

capitale apportato e dei finanziamenti ottenuti dall’impresa.

FLUSSI FINANZIARI DELL’ATTIVITA’ OPERATIVA possono essere rappresentati in con due

modalità:

_METODO DIRETTO: indicando le principale categorie di incassi e pagamenti ( questo è il

metodo raccomandato dallo IAS 7, perché più idoneo per la stima dei flussi finanziari futuri)

_METODO INDIRETTO: l’utile e la perdita d’esercizio vengo rettificati dagli elementi non

monetari (ammortamenti e svalutazioni, accantonamenti fondi rischi, contabilizzazione

imposte differite attive o passive, utili o perdite su cambi non realizzate), della variazione delle

rimanenze e dei crediti/debiti dell’esercizio e di ogni altro elemento i cui flussi finanziari

devono essere classificati tra le attività di investimento o di finanziamento. Nella pratica

questo è il metodo più utilizzato.


74


75

Il prospetto delle variazioni del PN non è tra i documenti obbligatori del bilancio d’esercizio

richiesti dalla normativa nazionale, l’articolo 2427 impone pero di indicare nella nota

integrativa:

4) le variazioni intervenute nella consistenza delle altre voci dell'attivo e del passivo; in

particolare, per le voci del patrimonio netto, per i fondi e per il trattamento di fine rapporto, la

formazione e le utilizzazioni;(….)

7) la composizione delle voci "ratei e risconti attivi e "ratei e risconti passivi e della voce "altri

fondi dello stato patrimoniale, quando il loro ammontare sia apprezzabile, nonché la

composizione della voce "altre riserve ;

7-bis) le voci di patrimonio netto devono essere analiticamente indicate, con specificazione in

appositi prospetti della loro origine, possibilità di utilizzazione e distribuibilità, nonché della

loro avvenuta utilizzazione nei precedenti esercizi; (….)

17) il numero e il valore nominale di ciascuna categoria di azioni della società e il numero e il

valore nominale delle nuove azioni della società sottoscritte durante l'esercizio;

18) le azioni di godimento, le obbligazioni convertibili in azioni e i titoli o valori simili emessi

dalla società, specificando il loro numero e i diritti che essi attribuiscono;

19) il numero e le caratteristiche degli altri strumenti finanziari emessi dalla società, con

l'indicazione dei diritti patrimoniali e partecipativi che conferiscono e delle principali

caratteristiche delle operazioni relative;

PROSPETTO VARIAZIONI PN

76

Per lo IAS 1 IL PROSPETTO DELLE VARIAZIONI DI PATRIMONIO NETTO è un documento

obbligatorio al bilancio nel quale devono essere indicate:

1) TOTALE DEL CONTO ECONOMICO COMPLESSIVO DELL’ESERCIZIO: dato dalla somma delle

seguenti componenti:

_Utile o perdita d’esercizi

_altre componenti di conto economico complessivo, classificate per natura inclusa la

quota delle voci di altri componenti di conto economico complessivo di collegate, join venture

contabilizzate secondo il metodo del patrimonio netto.

Le altre componenti di conto economico complessivo sono componenti che soddisfano la

definizione di ricavo o di costo definita dal FRAMEWORK, ma che i principi IAS-IFRS non

prevedono la loro iscrizione tra i componenti di costo o di ricavo. Esempio tipico sono

rivalutazione di un immobilizzazione materiale o immateriale ai sensi dello IAS 16-IAS 38.

2) PER CIASCUNA VOCE DI PN, GLI EFFETTI DELL’APPLICAZIONE RETROATTIVA O DELLA

RIDETERMINAZIONE RETROATTIVA, RILEVATI SECONO LO IAS 8: nel caso di rettifiche

retroattive in caso di cambiamento dei principi contabili o di correzione degli errori retroattiva

devono essere indicate in questo prospetto.


77

3) PER CIASCUNA VOCE DI PN UNA RICONCILIAZIONE TRA IL VALORE CONTABILE ALL’INIZIO

DELL’ESERCIZIO E QUELLO AL TERMINE DELL’ESERCIZIO. Lo IAS 1 inoltre chiede una separata

indicazione per:

_UTILE o PERDITA D’ESERCIZIO

_ALTRE COMPONENTI DI CONTO ECONOMICO COMPLESSIVO

_OPERAZIONI CON SOCI NELLA QUALITA’ DI SOCI: questa scelta è volta a garantire una

maggiore trasparenza e chiarezza informativa, e si richiede di indicare distintamente i

contributi da parte dei soci, le distribuzioni degli stessi, e le variazioni nelle interessenze di

controllo che non determinano il venir meno del controllo.


78


79

IL D.Lgs. 139 del 18 agosto 2015, ha dato attuazione alla direttiva europea 2013/34/UE

“relativa ai bilanci d'esercizio, ai bilanci consolidati e alle relative relazioni di talune

tipologie di imprese, recante modifica della direttiva 2006/43/CE e abrogazione delle

direttive 78/660/CEE e 83/349/CEE, per la parte relativa alla disciplina del bilancio di

esercizio e di quello consolidato per le società di capitali e gli altri soggetti individuati dalla

legge”, le cui disposizioni entrano in vigore dal 1° gennaio 2016 e si applicano ai bilanci relativi

agli esercizi finanziari aventi inizio a partire da quella data. Naturalmente ai fini comparativi

occorrerà che anche il bilancio 2015 sia adeguato alle presenti disposizioni.

Le novità più importanti riguardano:

• Art. 2423: gli amministratori devono redigere il bilancio d’esercizio composto da stato

patrimoniale, conto economico, nota integrativa e rendiconto finanziari il cui contenuto è

disciplinato dal nuovo art. 2425-ter

• Principi di redazione del bilancio: viene introdotta da un lato la possibilità di non rispettare gli

obblighi previsti in tema di rilevazione, valutazione, presentazione e informativa di bilancio,

laddove gli effetti della loro inosservanza siano irrilevanti ai fini della rappresentazione

veritiera e corretta (sempre in presenza di una tenuta regolare delle scritture contabili) e

dall’altro viene eliminato il riferimento alla funzione economica dell’elemento dell’attivo e

del passivo a favore della sostanza dell’operazione e del contratto

BREVI CENNI D.Lgs 139/2015

80

• Schema di stato patrimoniale:

_iscrizione delle azioni proprie in una specifica voce di PN con segno negativo e non

più tra le immobilizzazioni o attivo circolante

_costi ricerca e pubblicità non più immobilizzati, possibilità di capitalizzare solo costi di

sviluppo, come previsto dallo IAS 38

_indicazione tra le immobilizzazioni (finanziarie e crediti), attivo circolante (crediti) e

debiti dei rapporti con imprese sottoposte al controllo delle controllanti

_introduzioni di una specifica Riserva per operazione di copertura di flussi finanziari

attesi

_non sono più previsti i conti d’ordine, ma le informazioni contenute indicate in nota

integrativa

• Schema di conto economico:

_ tra Proventi e oneri finanziari, vanno indicati separatamente i proventi e gli oneri

derivanti da imprese sottoposte al controllo delle controllanti

_sono state aggiunte voci specifiche per i derivati;

_è stata eliminata la macroclasse E) relativa all’area straordinaria: i proventi e gli oneri

straordinari vanno ora indicati, se di ammontare apprezzabile, nella Nota integrativa


81

_i criteri di valutazione, prevedendo che l’avviamento va ammortizzato secondo la sua

vita utile e, se in casi eccezionali non è possibile stimarla, entro un periodo non superiore a

dieci anni e introducendo il fair value per la valutazione dei derivati

• BILANCIO DELLE MICRO-IMPRESE (2435-TER): le imprese che nel primo esercizio o,

successivamente, per due esercizi consecutivi, non abbino superato due dei seguenti limiti:

_totale attivo di sp: 175000 euro

_ totale delle vendite e delle prestazioni: 350.000 euro

_dipendenti occupati in media nell’esercizio: 5

applicano gli schemi di bilancio (stato patrimoniale e conto economico) ed i criteri di

valutazione previsti dall’art. 235-bis c.c., e sono esonerate dalla redazione del Rendiconto

finanziario e dalla redazione della Nota integrativa, a patto che in calce allo stato patrimoniale

siano fornite le informazioni richieste dall’ art 2427 c.c.


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