Trading Hot Zone 期貨交易熱區 · 到不安，台指期週一盤初一度回測至...

立即下載「元大期貨APP」，掌握交易新契機

2017年9月25日

9/25/2017

期貨交易熱區

Tr a d i n g H o t Z o n e

本報告純屬研究性質，僅供元大集團內部同仁及客戶參考，不保證其完整性及精確性，且不提供或嘗試遊說客戶做為交易期權之依據。報告中所有的意見與預估，係取自本公司相信為可靠之資料來源，且為特定日期所為之判斷，有其時效性，邇後若有變更，本公司將不做預告或主動更新。投資人於決策時應審慎衡量本身風險，並就投資結果自行負責。以上報告內容之著作權屬元大期貨所有，禁止任何形式之抄襲、引用或轉載。本公司不負任何法律責任。 105年金管期總字第002號。

研究部

年

YUANT A

F UTURES

R ESEARCH

D EPARTM ENT


2

立即下載「元大期貨APP」，掌握交易新契機立即下載「元大期貨APP」，掌握交易新契機立即下載「元大期貨APP」，掌握交易新契機

交易熱區 –台指期續弱，蘋概股賣壓強！2017年9月25日期貨交易熱區！

9/25日仁寶(2324)和台灣大(3045)舉行

法說會，可留意相關個股期貨的行情走勢。

最小跳動值 1點=200元

原始保證金 83,000元

台指期貨(TAIFEX)08:45-05:00

Apple Watch連線問題和iPhone X延後出貨引發的良率疑慮持續拖累相關供應鏈表現，截至09:30台積電、鴻海、大立光和可成都呈現拉回，拖累大盤表現。

週末美國戰機飛過北韓領空附近，警告意味濃厚，讓市場對於東亞局勢再次感到不安，台指期週一盤初一度回測至10340點，賣壓明顯升溫。

研究部認為~近期蘋概股仍有回檔的情況，同時美國和北韓衝突再度升溫，短線對於台指期還是會造成壓力；由技術面觀察，目前季現已遭跌破，並失守10400點，短線行情不樂觀，操作宜謹慎而為。

*休息時段：13:45~15:00

訊息短評行情走勢

元大觀點關鍵追蹤


3


交易熱區 –小道瓊拉回，朝鮮仍緊張！2017年9月25日期貨交易熱區！

最小跳動值 1點=5美元

原始保證金 3,685美元

小道瓊(CME)

06:00-05:00

小道瓊上週五連續第2日拉回，但仍守在十日均線之上。研究部認為~雖市場仍期待川普預計於週三公布的稅改方案框架，但朝鮮半島危機未能落幕，科技股指標-蘋果股價仍未止跌，故小道瓊仍宜審慎看待。

美國 9月Markit綜合PMI由 55.3降至54.6，不過製造業PMI由52.8升至53。

美國上週六派遺數架轟炸機飛到北韓東岸外海的國際空域，向北韓展示武力。


元大觀點關鍵追蹤*休息時段：04:15-04:30

9月綜合Markit PMI回落


4


交易熱區 –歐元盤整，德國右翼轉強！2017年9月25日期貨交易熱區！

最小跳動值 0.5美元/歐元=6.25美元


歐元期貨(CME)

06:00-05:00

雖然歐元在德國選舉出口民調出爐後稍有回檔，透露出市場對於德國極右派勢力增強的不安，但由Markit的製造業PMI來看，顯示歐洲基本面續強，有望支撐歐元後市，研究部認為~短線行情可正面看待。

根據出口民調，德國總理梅克爾領導的基民盟獲得33%選票，讓梅克爾有望連任第4任總理，不過極右翼的另類選擇黨AfD獲得15%選票，表現高於預期。


元大觀點關鍵追蹤*休息時段：無

Markit製造業PMI持續增強


5


交易熱區 –美30年債周K收黑，跌破20MA！2017年9月25日期貨交易熱區！

最小跳動值 1/32點=31.25美元


美30年債(CME)

06:00-05:00

在上周FOMC會議後，升息預期由會前的低點31%，上揚至72%，市場對於升息預期再度燃起希望，研究部認為~此情形將對美債市場產生龐大的上檔壓力，短線上美債可能傾向空方發展。

9/18-22日CME-12月30年期美債期貨下跌0’29點至154’03點，周K棒跌破20MA，行情偏空發展。12月升息機率為72.89%，預期年內還有一次升息。



圖片大小5cm*10cm

圖片位置水平14.13cm垂直4.78cm

圖片大小5cm*10cm

圖片位置水平1.68cm垂直12.49cm


6


交易熱區 –輕原油橫盤，高檔多空保守！2017年9月25日期貨交易熱區！

最小跳動值 0.01美元/桶=10美元


輕原油(CME)

06:00-05:00

由於OPEC依然在觀察原油市場變化，才會決定是否延長協議，而並未有明確的方案端出，讓市場買盤趨於謹慎，期價連2日高檔留十字線；研究部認為~短期均線給予下檔支撐，有助期價穩於高檔。

產油國進行會議，俄羅斯有意延長凍產，但最終還是要取決市場供需情況，OPEC則是正面看待各國減產進度。

伊拉克庫爾德區將舉行公投。



75

85

95

105

20

40

60

80

2015-Jan 2015-Sep 2016-May 2017-Jan 2017-Sep

Index美元/桶輕原油(左軸) 美元指數(右軸)


7


交易熱區 –黃金反彈止跌，朝鮮動盪未歇！2017年9月25日期貨交易熱區！

最小跳動值 0.1美元/盎斯=10美元


黃金期貨(CME)

06:00-05:00

朝鮮-外交部長-李勇浩在聯合國一般性辯論上表示，對美國本土進行火箭襲擊是「不可避免的」，再度點燃避險烽火，不過以技術線型來看，空頭格局尚未逆轉，研究部認為~短線金價還是保守看待為宜。

全球最大黃金ETF道富財富黃金指數基金（SPDR Gold Shares, GLD）9/22日黃金持有量增加 3.84公噸至856.077公噸，續創3個月來新高。



91

95

98

102

105

1,020

1,120

1,220

1,320

1,420

2015-Sep 2016-Mar 2016-Sep 2017-Mar 2017-Sep

點美元/盎司金價(左軸) 美元指數(右軸)


8


交易熱區 –黃豆出口利多，驅動價格攀升！2017年9月25日期貨交易熱區！

持續留意美國黃豆的作物生長進度以

及良率變化。

關注美國農業部(USDA)作物生長報告。

黃豆期貨上周五(9/22日)收紅，主要來自於出口帶動，美國農業部(USDA)公布報告中指出，出口商對墨西哥出售了19萬噸美國黃豆。

美國部分地區零星陣雨有助土壤補充水分，預期後續將處於乾燥氣候，有利於黃豆收成。

研究部認為~由於美國農業部(USDA)出口銷售報告中指出，美國對墨西哥及中國黃豆進口量高於預期，加上美元貶值提振黃豆價格，因此在短線上有利於偏多的格局。


元大觀點關鍵追蹤

最小跳動值 0.01美分/磅=5美元


黃豆期貨(CME)

08:00-02:20*休息時段：20:45-21:30


9


指數能源

外匯農產

債券利率

貴重金屬

民生金屬

交易熱區 –八大類商品2017年9月25日期貨交易熱區！

小道瓊

小S&P

小NASDAQFT-SE100

CAC-40

DAXA50指數

-5.0 -2.5 0.0 2.5 5.0%

日圓

瑞士法郎

英鎊

澳幣

歐元美元指數

-5.0 -2.5 0.0 2.5 5.0%

美國30年債

美國10年債

美國5年債

歐元30年債

歐元10年債歐元5年債

-5.0 -2.5 0.0 2.5 5.0

%

黃金

白銀

白金

鈀金

-8.0 -4.0 0.0 4.0 8.0

%

燃油

輕原油

無鉛汽油

天然氣

製汽油布蘭特原油

-8.0 -4.0 0.0 4.0 8.0%

小麥

玉米

黃豆

咖啡

棉花11 號糖

-8.0 -4.0 0.0 4.0 8.0

%

鋁

銅

鉛

鋅

鎳錫

-8.0 -4.0 0.0 4.0 8.0

%

歐洲日圓

美國30天利率

三個月歐洲美元

一個月Libor

-5.0 -2.5 0.0 2.5 5.0

%


10


本報告純屬研究性質，僅供元大集團內部同仁及客戶參考，不保證其完整性及精確性，且不提供或嘗試遊說客戶做為交易期權之依據。報告中所有的意見與預估，係取自本公司相信為可靠之資料來源，且為特定日期所為之判斷，有其時效性，邇後若有變更，本公司將不做預告或主動更新。投資人於決策時應審慎衡量本身風險，並就投資結果自行負責。以上報告內容之著作權屬元大期貨所有，禁止任何形式之抄襲、引用或轉載。本公司不負任何法律責任。 105年金管期總字第002號。

THANK

YOU

Trading Hot Zone 期貨交易熱區 · 到不安，台指期週一盤初一度回測至...

Documents

Transcript of Trading Hot Zone 期貨交易熱區 · 到不安，台指期週一盤初一度回測至...