13 Luglio 2016

Banca Profilo

I 3 temi che spaventano gli investitori

27,1

25,3

21,9 22,7

25,5 26,1 27,1

12,3

2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015

Tier 1 / CET 1 capital ratio (%)

Leva (x) 9,0

Nota: a partire dal Q3 2014, il CET 1 capital ratio è calcolato in base ai nuovi criteri legati alla progressiva introduzione di Basilea III; dal computo del patrimonio 2014 è escluso l’utile 2014, come da disposizioni segnaletiche; Fonte: Bilancio Banca Profilo; Rapporto sulla stabilità finanziaria, Banca d’Italia (Aprile 2016)

1. Carenza di Patrimonio

Media di settore

10,1 9,1 9,8 9,4 8,4 5,8

Nuova campagna stampa

| 3 |

2. Qualità dell’Attivo

ATTIVO NETTO PASSIVO NETTO

2,9

7%

9%

33%

30%

Patrimonio Netto

Raccolta Clientela

Altre passività

MtM Derivati Negoziazione

8%

BCE

Q1 16 Q1 16

5%

13%

8%

7%

31%

19%

5%

4%

13%

Mercati

Banking book e attivo comm.le

Eccesso liquidità € 216 mln

Consolidato a 3m

5%

12%

PCT

Composizione Attivo netto e Funding (€mln)

Costo Medio Funding -0.04%

Altre attività

MtM Derivati Negoziazione

Portafoglio trading

netto

Crediti netti vs. Banche

Cash Collateral

Crediti Clientela

HTM

AFS

5%

Crediti Clientela Lombard 92% Mutui 8% NPL ≈0,0%

Banking book Govies 89% Corporate 11%

Trading book Inv. grade 93% Altro 7%

| 4 |

3. Dipendenza dai mercati

Andamento trimestrale medio Area Finanza

3,14

3,69

5,42

7,48 7,02

6,92

-

1,00

2,00

3,00

4,00

5,00

6,00

7,00

8,00

0%

20%

40%

60%

80%

100%

120%

140%

160%

180%

2010 2011 2012 2013 2014 2015

P&

L m

ed

io p

er t

rim

estr

e (

Eu

r m

ln)

Min

e M

ax P

&L (

% s

u v

alo

re m

ed

io)

Min % Max % P&L medio per trimestre

| 5 |

Business Mix

Modello di business diversificato

Split ricavi 2015 – Tot € 60mln

Area Private Banking

(escluso IBD)

32%

IBD 9%

Area Finanza (escluso

Banking book) 24%

Banking book 22%

Area Attività Estera

13%

| 7 |

Private Banking: Mercato potenziale

Fonte: Ufficio Studi AIPB, “Stima del Mercato potenziale Private” – Dicembre 2014; Mercato servito – Settembre 2015

6%

30%

7%

10%

48%

Banche estere Banche Universali

Banche Specializzate Business Unit

Mercato non servito

Mercato Servito per Modello di Business

Opportunità

Un mercato non servito adeguatamente

190 203 201 202 191

63 65 66 68 67

2011 2012 2013 2014 2015

Top Player PF Banche Private

Principali evidenze del mercato

Distribuzione

prevalentemente

di prodotti della

“casa”

Raccolta Netta Reti Promotori Finanziari €/mln

Elevati pricing

per finanziare il

reclutamento

(preconto)

Redditività Masse (BPS)

Banche Private

Top Player PF

10.699 11.933

16.605

23.705

33.397

785

8.459 13.747

19.274

28.168

2011 2012 2013 2014 2015

Raccolta Netta

di cui prodotti

della casa

Attingono da

Banche Private

su segmenti

“Affluent”/

“Upper Affluent”

Raccolta Netta Banche Private “Specializzate” €/mln

Specializzate

Settore Private

4.300 2.900

20.100 15.400

26.700

1.900

-2.400

2.100 200 1.500

2011 2012 2013 2014 Q3 15

Fonte: Rielaborazioni proprie su dati Assoreti, AIPB, dati pubblici

~€ 1tn Mercato Private Italiano potenziale

(*) stima

(*)

| 8 |

Private Banking: Posizionamento e gli elementi di diversificazione

Per uscire dall’arena della clientela più aggredita del settore serve elevare il posizionamento

e il target verso HNWI, Family Office e Istituzionali

Mass market

Min Max

Dim

ensi

on

e cl

ien

te

Livello di servizio / Innovazione/ Sofisticazione

Affluent

Private

HNWI

Family Office

Banche tradizionali

Banca Profilo

Advisory Tecnologia Marketing Comunicazione

Banche Private &

Banche Estere

Club Deal Fiduciaria Professionals Istituzionali

| 9 |

Reti di promozione

Prodotti: Innovazione nella gamma 2016

| 10 |

Gestioni Patrimoniali

Soluzioni Assicurative

Consolidamento nuova gamma offerta, con introduzione linee Risk Budget (circa 200mln€)

Concluso processo di “riordino” della gamma di gestioni patrimoniali sottostanti le polizze di private insurance

Lancio di Profilo Portfolio Solutions, il nuovo servizio di gestione patrimoniale multi-linea di Banca Profilo che consente di inserire in un unico mandato fino a 5 linee di gestione compensate fiscalmente

Arricchimento dell’offerta assicurativa, grazie all’introduzione di nuove soluzioni e controparti

Raccolta in soluzioni assicurative a complessivi oltre 350 milioni di euro

Club Deal

Berlino: chiusi i primi 2 deal e in fase avanzata di disinvestimento gli altri (venduti oltre 80% degli appartamenti)

Strutturazione di nuove operazioni industriale, con particolare attenzione al settore medicale e food

Certificates 9 collocamenti effettuati nel corso del 2015 e ulteriori 2 da inizio anno, grazie alla

partnership con BNP Paribas

| 11 |

Disponibile per i banker l’App in mobilità con possibilità di erogare servizio di consulenza avanzata in mobilità anche attraverso la firma delle proposte di investimento con FEA (Firma Elettronica Avanzata)

Tecnologia: Innovazioni per i clienti e per i banker

App Clienti

App Banker – Progetto “Advisory

in Mobilità”

Soluzioni di account aggregation per fornire alla clientela più sofisticata un’approccio consulenziale globale, anche su asset detenuti presso altri intermediari

Account aggregation

Database “Business Dev” per facilitare il coordinamento e la gestione degli sforzi commerciali e di origination della clientela

DB per gestione clienti e Prospect

App clienti scaricabile negli store iOS e Android

| 12 |

Marketing e Comunicazione: Consolidamento dei processi di brand awareness

La prima Investor Community al femminile: un luogo di incontro per promuovere e diffondere la cultura finanziaria

Avviato il progetto “Il Profilo delle Idee”, l‘investors’ community di Banca Profilo che favorisce lo sviluppo dell'innovazione e dell'evoluzione tecnologica.

Nuovo look and feel e wording (posizionamento verso il segmento family office)

Creazione di una nuova sezione dedicata a contenuti video

Nuovo sito web

Processo di reportistica periodica e/o ad hoc a supporto della clientela del servizio di consulenza avanzata

Reporting del servizio Advisory

Dal 2014 organizzati oltre 60 eventi (salotti finanziari, incontri di attualità finanziaria e iniziative culturali) a cui hanno partecipato oltre 4000 tra clienti e prospect

Eventi

Profilo D

Il Profilo delle idee

Finanza: Decorrelazione dei risultati dai movimenti di mercato

| 13 |

-

50

100

150

200

250

300

350

0

1.000

2.000

3.000

4.000

5.000

6.000

Q1 13 Q2 13 Q3 13 Q4 13 Q1 14 Q2 14 Q3 14 Q4 14 Q1 15 Q2 15 Q3 15 Q4 15 Q1 16

Ricavi (€/000)

10Y BTP/Bund Spread

Ricavi trimestrali Obbligazionario & Banking book vs. 10Y BTP/Bund Spread

Ricavi trimestrali Azionario& Market Making vs. FTSE MIB

15.000

16.000

17.000

18.000

19.000

20.000

21.000

22.000

23.000

24.000

-300

200

700

1.200

1.700

Q1 13

Q2 13

Q3 13

Q4 13

Q1 14

Q2 14

Q3 14

Q4 14

Q1 15

Q2 15

Q3 15

Q4 15

Q1 16

Ricavi (€/000)

FTSE MIB

Principali Strategie

Basi negative

Arbitraggi CDS-Bond, CDS indici (Skew)

«Market Making» obbligazionario

Principali Strategie

Long short market neutral

Merger arbitrage

Arbitraggi dividendi

Attività Estera: Mercato potenziale e azioni

Switzerland Carribean

and Panama

Channel

Islands and

Dublin

United

Kingdom

Singapore United States Luxembourg Hong Kong

4.9

2.4

1.2

1.3

1.2

1.4

1.1

10.2

1.0

1.8

0.7

46.3

0.6

0.7 0.5

2.4

Offshore share of wealth

booked in center (%)

Origin of largest share of offshore wealth in center

Five year projected annual

growth in offshore wealth

(%)

50 92 86 11 58 2 86 21

Western Europe (40%)

North America (38%)

Western Europe (47%)

Middle East and Africa

(36%)

Asia Pacific (80%)

Latin America (41%)

Western Europe (64%)

Asia Pacific (80%)

4.5 5.3 3.8 5.7 8.8 6.7 3.4 9.3

Total Wealth booked in financial centers, 2014 (USD trn)

0 50

100 150 200 250 300 350 400 450 500 550

1990 2000 2010 2014

Banche svizzere Banche estere Filiali banche estere

| 14 |

Numero di Banche in Svizzera

Diversificazione dei ricavi con Private Banking e Attività di Intermediazione istituzionale per sopperire alla massa critica

Modello di business del private banking spostato su attività onshore di HNWI Europei

Apertura del capitale a private banker interessati a uscire dalle grandi banche per un’esperienza più imprenditoriale

La storia di questi anni

Crescita delle masse clientela e stabilità negli attivi

2,3

3,0

3,7 3,9

4,2

4,6

5,4

2013 2014 2015 2009

CAGR +15,3%

Totale Masse Clientela(€mld)

1,5

2,0

1,8 1,8

1,9 1,9

2,0

Tot. Attivo (€mld)

2010 2011 2012 2013 2014 2015 2009 2010 2011 2012

| 16 |

CAGR +4,9%

Crescita dei ricavi a parità di costi

36,5

46,7 47,4

55,7 56,1 56,4

60,0

2012 2014 2015 2009 2010 2011 2013

Ricavi (€mln)

| 17 |

Costi (€mln)

44,7 44,4 45,4 46,7 45,1 45,4 45,0*

CAGR +8,6%

* Al netto Fondo Risoluzione Nazionale

CAGR +0,1%

-8,2

2,3 1,6

8,9

10,9 11,0

12,9

2009

2013 2014 2015 ex FRN

+18% ex FRN

2012 2011 2010

Risultato operativo (€mln)

Aumentata conversione dell’utile operativo in utile netto

Utile netto Consolidato (€mln)

3,1

5,6

0,1

2,0

2,7

3,5

7,2

2015 ex FRN

ex FRN

2014 2013 2009 2012 2011 2010

| 18 |

€5,8mln stated

La storia dei prossimi anni

| 20 |

Aumento redditività Private Banking

Continua crescita organica a basso costo con leva operativa

Possibile rientro da voluntary disclosure e da selezione nelle banche

Sviluppo dell’identità e del brand

Consolidamento attività della Finanza

Possibile sviluppo onshore in Svizzera

Digitalizzazione della customer experience

Scenario evolutivo nei nostri core business

Opportunità Rischi

Pressione competitiva sull’acquisto masse

Scenario tassi e volatilità dei mercati

Impatti da Brexit e altri fenomeni politici e regolamentari

Rischio sistemico

Rivoluzione digitale

Opportunità di ulteriore diversificazione in nuovi ambiti

+

Il progetto: un sistema interdipendente e sinergico

Il progetto nasce con un tandem di attori necessari e

sufficienti alla realizzazione della sua missione:

• da un lato è un soggetto non autorizzato che agisce

come killer application (Tìnaba)

• dall’altro è la banca, ovvero un soggetto autorizzato

Il progetto è stato concepito all’interno di un contesto

regolamentato e nasce dall’esperienza e dalla cultura del

regulatory environment bancario

L’unicità del progetto risiede nella relazione sinergica tra

questi due attori, abilitante servizi innovativi nell’ambito di

un ecosistema basato su servizi di carattere economico

| 21 |

Vantaggi dell’iniziativa

attuare un’ulteriore diversificazione dei ricavi

entrare in un settore decorrelato da quelli attuali e a maggior redditività

entrare con costi fissi limitati e svilupparsi prevalentemente a costi variabili

sviluppare sinergie digitali e di branding con il settore del private banking

Tinaba permetterà di…

| 22 |

13 Luglio 2016

Banca Profilo con Tinaba

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