Strumenti finanziari e soluzioni per la gestione del ... · Tutti i diritti riservati PITECO ®...

Tutti i diritti riservati PITECO® Società quotata sul mercato AIM Italia organizzato e gestito da Borsa Italiana

Paolo ValentiniPITECO S.p.A

Strumenti finanziari e soluzioni per la gestione del rischio

nelle operazioni di import/export

TRIESTE – 12 Ottobre 2018

Tutti i diritti riservati PITECO ®

Software House leader in Italia nella realizzazione di Soluzioni gestionali per la gestione della Tesoreria

Aziendale e Pianificazione Finanziaria


Group


Piteco Group: Juniper Payments, Piteco USA

Juniper Payments è leader nel mercatoUSA nei servizi di Digital Payment.Juniper Payments serve oltre 3.300clienti tra banche e Credit Unions negliUSA, che utilizzano i software Juniperper la gestione delle transazioni. Sitratta di una delle reti interbancarie piùestese in America.

Juniper è il terzo fornitore di servizi dipagamento dopo la FEDERAL RESERVE eCLEARING HOUSE, ed il primo tra quellicontrollati da privati. La Direzionegenerale di JUNIPER è situata in Wichita -Kansas (USA), con filiali in Kansas eNebraska.


Piteco Group: Myrios

Myrios nasce con l’obiettivo di renderedisponibile un innovativo sistemainformatico che risponda alle mutateesigenze del mercato, corredando laproposta anche con servizi di consulenzaad alto valore aggiunto. La società ha alsuo interno esperti di softwareengineering applicata alle tematichefinance, analisti finanziari esperti nella

valutazione quantitativa di derivati, titoli,strumenti finanziari in genere e consulenticon una forte conoscenza dei processi. Ilsistema, denominato Myrios FinancialModelling vuole essere la risposta italianaagli strumenti informatici provenienti dalmondo anglosassone o francese e piùdiffusi a livello europeo in questo settore.


42L’esperienza

Ogni giorno migliaia di utenti accedono alle nostre Piattaforme

Ogni anno con i nostri prodotti vengono gestite disposizioni di pagamento per un controvalore > € 150.000.000.000


La Soluzione Modulare di Tesoreria più completa e diffusa, scelta dai più importanti gruppi industriali

EVO


PITECO EVO

CASH MANAGEMENT HOME BANKING

CCLIENTI

FFORNITORI

GG.P.V.

FFINANZIAMENTI

DEPOSITI

MMUTUI LEASING

FFACTORING

FFIDEIUSSIONI

LLETTERE DI

CREDITO

RISK MANAGEMENT

GLOBAL TREASURY MANAGEMENT

FINANCIAL PLANNING

REPORTING

LINEE DI CREDITO

L


CBCCorporate Banking Communication

Piattaforma per la gestione di Workflow Autorizzativi, Firma Digitale e gestione in sicurezza

dei flussi dispositivi bancari


CBCCorporate Banking Communication

DIGITAL

SICUREZZA

INTEGRAZIONE

AUTOMAZIONE TRACCIABILITA’


MATCH.IT

Piattaforma di validazione e riconciliazione dati

completamente automatica basata su criteri di abbinamento

parametrici


MATCH.IT

95%

MATCHING AUTOMATICO

80%

RIDUZIONE COSTIOPERATIVI

50%

UTILIZZO PIU’ RAZIONALE DELLE RISORSE

INTEGRAZIONE

SEMANTIC VALIDAZIONE FLESSIBILITÀ TRACCIABILITA’


La gestione delle LETTERE DI CREDITO nell’import exportI Sistemi Informativi di Tesoreria a supporto del Trade Finance

TRIESTE – 12 Ottobre 2018


La Lettera di credito in breve

Cos’è la Lettera di Credito?

La Lettera di Credito (LC) anche denominata Credito Documentario consiste in«Un impegno inderogabile assunto da una banca a pagare subito (a vista) o ascadenza differita (a termine) al fornitore di una merce, un determinato importoa fronte della presentazione in tempo utile di documenti conformi, comprovantil’avvenuta spedizione della merce»

Il credito documentario è quindi un sistema di pagamento commercialeinternazionale, che consente di rispondere in larga parte alle esigenze disicurezza e di garanzia richieste al tempo stesso dall‘esportatore, dall‘acquirentee dalle rispettive banche.

L‘acquirente (ordinante) chiede alla banca (banca emittente) di impegnarsi apagare il costo delle merci a un terzo (beneficiario) dietro presentazione, entro undeterminato periodo, dei documenti richiesti dall‘acquirente.

Si tratta di un sistema affidabile di regolamento per le transazioni commerciali,difatti l’esportatore ha la certezza di incassare il prezzo della merce purchéconsegni alla banca i documenti conformi alle condizioni del credito e chiimporta, ritirando i documenti da lui stesso richiesti in relazione alla merce o alservizio, ha motivo di ritenere che il venditore abbia adempiuto agli obblighicontrattuali.

FORME LETTERE di CREDITO

• Revocabile

• Irrevocabile

• Irrevocabile e Confermato


La Lettera di credito in breve

A chi è rivolta la Lettera di Credito?

La Lettera di Credito è consigliabile quando:

- La scarsa conoscenza tra venditore e compratore può pregiudicare lacertezza del pagamento e della consegna della merce

- Esistono dubbi sulla volontà e capacità di pagamento da partedell’acquirente

- Il paese di importazione si trova in una situazione economicamente opoliticamente incerta

- Il traffico internazionale dei pagamenti del paese importatore è precluso ocompromesso da controlli valutari e restrizioni assimilabili

- Deve essere garantita la possibilità di finanziare il credito

Vantaggi della Lettera di Credito …

- E’ sia uno strumento di garanzia del pagamento che uno strumento del credito

- Per il venditore rappresenta la sicurezza di ricevere il prezzo della merce mentreoffre al compratore la garanzia di ricevere i documenti necessari per riceverela merce

… Svantaggi della Lettera di Credito.

- La banca si limita a verificare i documenti e non la qualità della merce

- Un credito documentario comporta costi abbastanza elevati


SACE – Country Risk Map 2018

FONTE SACE 2018


Le Lettere di Credito in cifre

ICC2018Global survey on Trade Finance securing



Il mercato delle Lettera di Credito Fonte:

SWIFT Trade Traffic

2018 - ICC GLOBAL SURVEY ON TRADE FINANCE

Export Trade Product Mix - Import Trade Product Mix – Volume of L/C by CCY (MT700)

SWIFT Trade Traffic Worldwide in Volume of MT700 (2011 – 2017)



LC ImportFonte:

SWIFT Trade Traffic


Import Traffic

SWIFT Trade Traffic by Region in Volume of Sent (import) MT700 (2011 – 2017)

TOP 10 Importing Countries 2017



LC ImportFonte:

SWIFT Trade Traffic


SWIFT Trade Traffic: Volume of L/Cs Sent (import) MT700 by Regions (2017)

SWIFT Trade Traffic: Average Values of L/Cs Sent (import) MT700 by Regions(2016 – Converted to USD)


SWIFT Trade Traffic by Region in Volume of Received (Export) MT700 (2011 – 2017)


LC ExportFonte:

SWIFT Trade Traffic


Export Traffic TOP 10 Exporting Countries 2017


Le Lettere di Credito in cifreSWIFT Trade Traffic: Volume of L/Cs Received (Export) MT700 by Regions (2017)

SWIFT Trade Traffic: Average Value of L/Cs Received (Export) MT700 by Regions(2017 – converted to USD)

LC ExportFonte:

SWIFT Trade Traffic




L/CsFonte:

SWIFT Trade Traffic


Confirmation of LC by volume (2017)

Volume of L/Cs received by availability combination(2017)

Percent distribution of L/Cs by tenor (2017)

Percent Distribution of L/Cs Receivedby Availability Combination (2017)

Confirmation of L/Cs, by region(2017)

Volume of L/Cs Received by tenorper region (2017)



Il mercato delle Lettera di Credito

ITALIAFonte:

SWIFT Trade MessangingTrends 2016

-12,0%

-10,0%

-8,0%

-6,0%

-4,0%

-2,0%

0,0%

-

20.000

40.000

60.000

80.000

100.000

120.000

LC RICEVUTE - ITALIA LC INVIATE - ITALIA

LC ITALIA 2015 VS 2014

2015 2014 Delta % Y/Y

-35,0%

-30,0%

-25,0%

-20,0%

-15,0%

-10,0%

-5,0%

0,0%

-

5.000.000.000

10.000.000.000

15.000.000.000

20.000.000.000

25.000.000.000

30.000.000.000

LC RICEVUTE - ITALIA LC INVIATE - ITALIA

LC ITALIA 2015 VS 2014Volumi in €

2015 2014 Delta % Y/Y



LC IMPORT

ITALIAFonte:

SWIFT Trade Messanging Trends

-40,0%

-30,0%

-20,0%

-10,0%

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10,0%

20,0%

30,0%

40,0%

-

10.000

20.000

30.000

40.000

50.000

60.000

LC ITALIA – INVIATE 2015 vs 2014

2014 2015 Delta % Y/Y

-80,0%-60,0%-40,0%-20,0%0,0%20,0%40,0%60,0%

- 1.000 2.000 3.000 4.000 5.000 6.000 7.000 8.000

Mili

on

i

LC ITALIA - INVIATE 2015 vs 2014 Volumi in €

2014 2015 Delta % Y/Y

37%

32%

10%

8%

5%3%3%1%1%0%

LC ITALIA INVIATE – 2015 Volumi €

FAR EAST EUROPEINDIA AFRICACIS COUNTRIES NORTH AMERICAMIDDLE EAST GULFSOUTH AMERICA AUSTRALIA NZ



LC EXPORT

ITALIAFonte:

SWIFT Trade Messanging Trends 2016

32%

21%18%

9%

6%

6%3%3%2%0%

LC ITALIA RICEVUTE - 2015 Volumi €

FAR EAST EUROPEAFRICA GULFINDIA MIDDLE EASTSOUTH AMERICA CIS COUNTRIESNORTH AMERICA AUSTRALIA NZ

-40,0%-35,0%-30,0%-25,0%-20,0%-15,0%-10,0%-5,0%0,0%5,0%10,0%15,0%

- 5.000

10.000 15.000 20.000 25.000 30.000 35.000 40.000 45.000

LC ITALIA - RICEVUTE 2015 vs 2014

2014 2015 Delta % Y/Y

-20,0%

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4.000.000.000

6.000.000.000

8.000.000.000

10.000.000.000

LC ITALIA - RICEVUTE 2015 vs 2014 Volumi in €

2014 2015 Delta % Y/Y



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5.000.000.000

10.000.000.000

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20.000.000.000

25.000.000.000

LC RICEVUTE LC INVIATE

2015

TOTALE ITALIA Delta %

0,00%

2,00%

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-

5.000.000.000

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15.000.000.000

20.000.000.000

25.000.000.000

30.000.000.000


2014


0,00%

2,00%

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10,00%

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-

20.000

40.000

60.000

80.000

100.000


2015


0,00%

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12,00%

14,00%

-

20.000

40.000

60.000

80.000

100.000

120.000


2014


LC ITALIA vs

ITALIAFonte:

SWIFT Trade Messanging Trends 2016


Il ruolo del TMS

Il TMS e la Lettere di Credito

PITECO EVOLUTION ha sviluppato nuove funzionalità a supporto della gestionedelle Lettere di Credito

Aspetti GESTIONALI….

- Anagrafica dedicata parametrica con evidenza delle principali informazionirichieste dal formulario della Camera di Commercio Internazionale NUU600

- Gestione completa del contratto e degli step operativi attraverso il censimentodei seguenti eventi

- Apertura

- Modifica

- Utilizzo Clean / Discrepant

- Chiusura

- Gestione template

- Gestione Work-flow operativo per ogni singolo evento. Profilatura utente perevento, step e singola informazione. Ogni passaggio di stato viene comunicatoagli «enti» coinvolti tramite invio mail e collegamento URL

- Gestione documentale

- Comunicazione verso controparti Bancarie (MT 798)


Il ruolo del TMS

… segue

Il TMS e la Lettera di Credito

Aspetti FINANZIARI….

- Gestione e monitoraggio Fidi verso controparti Bancarie

- Calcolo e controllo delle commissioni

- Generazione movimenti previsionali di incasso e pagamento

- Gestione Finimport

- Gestione Societaria o «Nome e per conto»

Aspetti AMMINISTRATIVI….

- Lettere di Credito IMPORT

- Abbinamento fatture fornitori

- Blocco fatture fornitori

- Generazione / Storno voci promemoria

- Gestione acconti fornitori

- Lettere di Credito EXPORT

- Abbinamento fatture clienti


CASE A - Lettere di Credito Import

Cliente AGroup Treasurer

Ambito

• Nr società: 5 (Gestione Nome e per conto)

• Tipologie: LC IMPORT

• Currency: EUR / USD

• Sistema contabile: SAP / SAP AIC / DOCUMENT

• Banche : 5

• Gestione wf:Utenti ≈ 50Sourcing Centre = 3Profili = 6

Volumi Esigenze

• Gestione previsionale impatti sulla tesoreria- Fidi- Costi- Prev flussi finanziari

• Automazione dell’intero workflow di processo

• Segregazione ruoli e responsabilità all’interno del wf

• Collegamento gestione amministrativa sezionale fornitori

Progetto

• Costituzione GDL

• Attività di analisi

• Attività di test

• Attività formazione

• Go-Live

• Volumi LC 201x: ca. 100 Mil USD

• Numeri LC 201x:Aperture ≈ 650 Utilizzi ≈ 1.200

«Il passato: era solo carta e fogli excel e nessuno sapeva tutto.Poi i prodotti bancari ... belli e “inflessibili“, ma costruiti per le loro esigenze.

Il futuro: il modulo Piteco flessibile adattabile … dove tutti sanno tutto della vita di una lettera di credito!»


CASE B - Lettere di Credito Import

“L’implementazione del modulo LC di Piteco ha rappresentato per il gruppo un’innovazione di processo (intesa come modus operandi) operando come collante tra l’ufficio Tesoreria e

Logistica che in precedenza lavoravano a due velocità, seppur molto prossime tra loro, ed in parte con software diversi e poco dialoganti ”

Ambito

• Nr società: 3

• Tipologie: LC IMPORT

• Currency: EUR / USD

• Sistema contabile: SAP

• Banche : 10

• Gestione wf:Utenti ≈ 10Profili = 2

Volumi Esigenze

• Pianificazione dei flussi finanziari in uscita

• Gestione Fin Import

• Cash Pooling

• Unico Sistema di riferimento fortemente integrato con SAP

• Coinvolgimento enti «esterni» alla tesoreria mantenendo una forte segregazione ruoli e responsabilità all’interno del processo di gestione delle LC

Progetto


• Attività di test

• Attività formazione

• Go-Live

• Ripresa Dati

• Volumi LC*: ca. 2,5 Mil €ca. 60 Mil USD

• Numeri LC*:Aperture ≈ 380Modifiche ≈ 60Util Clean ≈ 100Util con riserve ≈ 380

* Periodo di analisi11/201x – 02/201x+1

Cliente BHead of Group Treasury


CASE C - Lettere di Credito Export

Ambito

• Nr società: 1

• Tipologie: LC EXPORT

• Currency: EUR

• Sistema contabile: SAP

• Banche : 8 Banche Notificanti

• Gestione wf:Utenti ≈ 2Profili = 2

Volumi Esigenze

• Gestione in Pitecoanche delle LC

• Integrazione SAP

• Programmazione incassi e gestione e controllo delle commissioni

• Coinvolgimento

Progetto

• Costituzione GDL


• Attività di test e formazione

• «Parallelo» e Go-Live

• Volumi LC*: ca. 21 Mil €

• Numeri LC*:Aperture ≈ 45Modifiche ≈ 10Utilizzi ≈ 13

* Periodo di analisi11/201x – 02/201x+1


Il ruolo del TMS

I vantaggi derivanti dall’utilizzo di un TMS

I vantaggi derivanti dall’utilizzo di PITECO EVOLUTION a supporto del processo digestione delle Lettere di Credito

- Controllo puntuale dell’utilizzo delle linee di credito (dall’apertura alpagamento dell’utilizzo) sull’affidamento totale

- Controllo costi dell’intero ciclo di una LC

- Gestione previsionale dell’impegno derivante dall’apertura della LC esuccessivamente del movimento bancario collegato all’utilizzo

- Gestione utilizzo con collegamento alle fatture

- Gestione template per facilitare il processo di apertura

- Segregazione delle attività nel processo di gestione delle LC sulla base dellediverse competenze e ruoli

- Coinvolgimento di tutte le persone autorizzate alla gestione che hanno lapossibilità di verificare lo stato avanzamento in tempo reale

- Comunicazione automatica verso le controparti

«I Computer sono incredibilmente veloci, accurati e stupidi. Gli uomini sono incredibilmente lenti,

inaccurati e intelligenti. L'insieme dei due costituisce una forza incalcolabile.» A.EINSTEIN

DIREZIONE GENERALE

via Mercalli, 16

20122 – Milano

Telefono: + 39 02 366093.1

Fax: +39 02 366093 825

Filiale di Roma

via Paolo di Dono, 73

00142 Roma

Filiale di Padova

via San Crispino, 28

35129 – Padova

[email protected]

Contatti

GRAZIE per l’ATTENZIONE

Paolo ValentiniAnalysis and Research Dept. SpecialistPITECO

Mobile : +39 349 47 19 563Tel.: +39 02.366093.871Fax : +39 02.366093.825Email [email protected]

mailto:[email protected]

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