Strumenti a sostegno dell’internazionalizzazione delle imprese italiane

Milano 8 luglio 2011

SACE 2

Offriamo soluzioni perla gestione integrale

dei rischi commerciali e politici

PROTAGONISTA ITALIANO DELLA GESTIONE DEL CREDITO

Credito all’esportazione e project financeProtezione degli investimenti all’esteroGaranzie finanziarieAssicurazione del creditoCauzioni e rischi della costruzione

3

Creazione di SACE come sezione speciale dell’Istituto Nazionale Assicurazioni (INA) per l’assicurazione del credito all’esportazione

Trasformazione di SACE in Istituto (ente economico)

Trasformazione in Società per Azioni controllata al 100% dal Ministero dell’Economia e delle Finanze

Costituzione di SACE BT: SACE entra nel mercato dell’assicurazione del credito di breve termine

Decreto sulla Competitività: ampliamento del perimetro operativo e dei soggetti assicurabili

SACE BT acquisisce il 70% di Assicuratrice Edile (“Assedile”), società leader nel mercato delle cauzioni

Moody’s assegna a SACE un rating sulla solidità finanziaria pari a Aa2, con prospettive stabili

1977

1998

2006

2005 Riduzione del capitale sociale per un importo di € 3,5 miliardi

SACE vince l’Oscar di Bilancio per le imprese assicurative

2007

2004

Legge Finanziaria 2007: ulteriore ampliamento dell’area operativa e dei soggetti assicurabili

2008

SACE BT acquisisce il 30% delle azioni di ASSEDILE, divenendone azionista unico

2009 Autonomia delle sedi territoriali di Roma, Milano, Venezia-Mestre e Modena

Febbraio: Nasce SACE FCT (società dedicata alle attività di Factoring)

30 anni di esperienza nell’assicurazione del credito

Il Gruppo

Gruppo SACE

4

La nostra rete commerciale

4 sedi territoriali 4 uffici territoriali 53 agenti* 123 broker*

6 uffici di rappresentanza a presidio delle aree emergenti In programma apertura di nuovi uffici di rappresentanza a

Mumbai e Nairobi

San PaoloSan PaoloJohannesburgJohannesburg

Hong KongHong Kong

MoscaMosca

* Limitatamente alle attività di assicurazione del credito, cauzioni e rischi della costruzione

Rete domestica Rete estera

RomaRoma

Venezia-MestreVenezia-Mestre

ModenaModena

MilanoMilano

TorinoTorino

LuccaLucca

BariBari

MonzaMonza

Il Gruppo

Gruppo SACE

Siamo vicini alle imprese che vogliono andare lontano

IstanbulIstanbulBucarestBucarest

I nostri prodotti per le PMI

Credito FornitoreSviluppare il business senza assumersi il rischio controparte?

Garanzia Finanziaria per l’internazionalizzazione delle PMI

Sostenere la tua impresa nei processi di crescita sui mercati esteri?

Cauzioni Partecipare a gare d’appalto in Italia e all’estero?

Trasformare in liquidità i crediti verso la Pubblica Amministrazione?

5

Reverse Factoring

Assicurazione del creditoVuoi assicurare il tuo fatturato in Italia e all’estero?

Prodotti per le PMI

Gruppo SACE

6

Rischi assicurati da SACE

• Mancato pagamento parziale o totale del credito vantato• Mancato recupero dei costi di produzione• Mancata o ritardata restituzione parziale o totale delle cauzioni, depositi o anticipazioni• Escussione delle fidejussioni previste per concorrere ad aste e appalti• Distruzione o danneggiamento di beni strumentali all’operazione assicurata• Requisizione, confisca o altro comportamento arbitrario da parte di uno Stato estero

Eventi Generatori di Sinistro

• Espropriazione, nazionalizzazione o qualsiasi altra restrizione governativa

• Moratoria generale• Restrizioni valutarie dovute a ragioni politiche o

commerciali • Fluttuazione del tasso di cambio dovute a normative

adottate dal paese debitore• Embargo• Guerre, disordini civili ed eventi di forza maggiore

Natura Politica

• Insolvenza di diritto o di fatto del debitore (privato) • Inadempimento continuato del debitore/garante• Risoluzione, sospensione o revoca arbitrarie del

contratto commerciale da parte dell’acquirente• Rifiuto arbitrario dell’acquirente di accettare le merci

o/e i servizi

Natura Commerciale

Rischi Assicurati

Il Gruppo

Gruppo SACE

7

Struttura

Società Italiana

Società estera

Esportazione di merci o servizi

Pagamento di beni e servizi

Polizza

Cliente Target

Caratteristiche

Controllata/collegata

Società Italiane e/o loro controllate/collegate estere, che esportano beni e servizi e che intendono concedere ai loro clienti pagamenti dilazionati

Copertura dei rischi relativi a singole operazioni verso l’estero

Copertura fino al 100% degli importi assicurati per i rischi di mancato pagamento, generati da eventi di natura politica e commerciale

Eventuale monetizzazione del credito sottostante, tramite la cessione dei diritti di polizza ad un’istituzione finanziaria su base pro-soluto

Credito Fornitore

Prodotti per le PMI

Gruppo SACE

8

Società Italiana

Società estera

Esportazione di beni o servizi

Pagamento dei beni o servizi esportati (promissory notes,

bills of exchange, ecc.)

Polizza (Credito Fornitore, BASIC, Basic Online,

PlusOne)

Istituto Scontante

Garante

Voltura di Polizza

Debitore

Sconto pro-soluto dei titoli di credito

Vantaggi

Struttura

• Miglioramento della liquidità attraverso il trasferimento del rischio all’Istituto scontante

• Effetto positivo sul circolante dell’azienda

• Vantaggio per le banche: peso zero sui prestiti garantiti da SACE (Basilea II)

Voltura di polizza

Prodotti per le PMI

Gruppo SACE

9

• Possibilità di richiedere una stima del merito di credito della controparte estera (corporate) e di ottenere un “range” di prezzo. Possibilità di ottenere una valutazione di una controparte bancaria in tempo reale

• Possibilità di trasformare il Parere Preliminare in Polizza:

• PlusOne: importo del contratto da assicurare di massimo 5 milioni di euro su controparte corporate e/o bancaria, con dilazioni di pagamento fino a 5 anni

• Basic Online: importo del contratto da assicurare fino a 500.000 euro, con dilazioni di pagamento fino a 36 mesi

Parere Preliminare su controparte estera

Società Italiana

Società estera

Esportazione di merci o servizi

Pagamento di beni e servizi

Polizza

Società Italiana

Società estera

Banca estera

Richiesta valutazione

merito di credito

Richiesta valutazione

merito di credito

Trasformazione di PP in Polizza

Polizza Online (PlusOne, Basic Online)Struttura

Caratteristiche

ExportPlus: Pareri Preliminari e Polizze online

Prodotti per le PMI

Gruppo SACE

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PMI o imprese italiane con fatturato non superiore a €250 milioni attive in paesi esteri con investimenti diretti o indiretti con un fatturato export pari ad almeno il 10% del fatturato complessivo

Garanzia

Progetto di internazionalizzazione

Società italiane e/o loro

controllate/coll estere

Banca

Finanziamenti

• Finanziamenti collegati ai singoli progetti di internazionalizzazione dell’impresa italiana

• Garanzia a prima richiesta a favore della banca finanziatrice e condivisione del rischio di mancato rimborso

• Accesso ai finanziamenti con durate più lunghe

• Possibilità di liberare le linee creditizie per ulteriori impieghi

Struttura

Clienti Target

Caratteristiche

Garanzie per l’internazionalizzazione delle PMI

Prodotti per le PMI

Gruppo SACE

SACE 11

Soggetti finanziabili

La Garanzia per l’Internazionalizzazione delle PMI può essere rilasciata a favore di imprese che:

Siano costituite in forma di società di capitali (requisito derogabile a particolari condizioni *)

Siano qualificabili come PMI ovvero abbiano un fatturato non superiore a 250 milioni di euro **

Abbiano sede legale, direzione e parte sostanziale delle attività produttive in Italia

Realizzino un fatturato export almeno pari al 10% del fatturato complessivo ***

Presentino un rating superiore ad una soglia concordata

Abbiano almeno bilanci relativi a due esercizi completi (no start-up)* Requisito derogabile per Imprese che redigono il bilancio secondo quanto stabilito dalla IV direttiva CEE ** Almeno il 50% delle imprese finanziate (in numero) deve essere PMI ai sensi della direttiva UE (Fatturato non superiore a 50 milioni di euro)*** Requisito derogabile per progetti che presentino un chiaro ed univoco carattere di internazionalizzazione

SACE 12

Struttura dei finanziamenti

Tutti i finanziamenti erogati da banca e garantiti da SACE presentano la medesima

struttura standard:

MUTUO CHIROGRAFARIO

IMPORTO GARANTITO

EROGAZIONE

PRE AMMORTAMENTO

AMMORTAMENTOE DURATA MUTUI

IMPORTO MINIMO E MASSIMO

Eventuali garanzie personali o reali a discrezione della filiale erogante

o a richiesta di SACE

Garanzia a prima richiesta sul capitale ed interessi (nel limite del costo di

provvista per massimo due rate trimestrali insolute)

In un’unica soluzione

Non previsto

Mutui con durata pari a 36 60 72 84 o 96 mesi Ammortamento trimestrale

Importo da un minimo di XXXXX euro ad un massimo di XXXXXX euro in ogni caso correlato alla capacita di credito della singola impresa

REMUNERAZIONEUP FRONT

SACE 13

Attività finanziabiliSono finanziabili le seguenti attività di investimento in Italia e all’estero:

a. Costi di impianto ed ampliamento

a. Costi promozionali e pubblicitari

b. Costi di ricerca e sviluppo da capitalizzare in bilancio

c. Diritti di brevetto industriale e diritti per utilizzo delle opere dell’ingegno

d. Spese per tutelare il “Made in Italy” (marchi, brevetti, applicazione denominazione origine controllata)

e. Concessioni, licenze, marchi e diritti simili

f. Acquisto o ristrutturazione di beni immobili (anche ad uso ufficio)

g. Costi relativi all’acquisto di terreni

h. Acquisto, riqualificazione o rinnovo degli impianti e macchinari

i. Acquisto o rinnovo di attrezzature industriali e commerciali

j. Spese per partecipare a fiere internazionali tenute in Italia

k. Spese per partecipare e fiere e mostre all’estero

l. Spese per acquisire partecipazioni non finanziarie in imprese estere

m. Spese relative a consulenze specialistiche per la predisposizione di accordi di cooperazione e Joint Venture con imprese estere (valutazione fiscale, legale, finanziaria, progettazione ed engineering)

n. Spese relative all’approntamento di beni e/o servizi o l’esecuzione di lavori commissionati da committenti esteri (capitale circolante *)

* Il mutuo non potrà essere utilizzato per l’approntamento di contratti di fornitura all’estero che risultino già presenti nel portafoglio dell’impresa beneficiaria alla data di erogazione del finanziamento. La quota di mutuo destinata al finanziamento non potrà eccedere il 20% del totale dell’importo mutuato.

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Società italiana (richiedente)

Società italiana/estera(Beneficiario)Esecuzione di

lavori/fornituradi beni/servizi

Pagamento fornitura/lavori

Società di ass.ne o banca

Richiesta di emissione della garanzia

Emissione della

garanzia

Controgaranzie

Società italiane e/o loro controllate/collegate estere che devono rilasciare fideiussioni a beneficio dei loro clienti esteri, per l’esportazione di beni e/o servizi o per l’esecuzione di lavori civili in Italia o all’estero

Emissione diretta

Emissione diretta/controgaranzia

• Cauzioni richieste contrattualmente (bid bond, performance bond, advance bond, etc.) o per obblighi di legge (tax bond, custom bond, etc.)

• SACE può operare sia direttamente come garante, sia controgarantire le fideiussioni di terzi

• Migliore gestione finanziaria e della capacità disponibile presso il sistema bancario

Struttura

Clienti Target

Caratteristiche

Surety bonds

Prodotti per le PMI

Gruppo SACE

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Imprese italiane che intendono assicurarsi contro il rischio di mancato pagamento di crediti commerciali a BT

Struttura

Clienti Target

Caratteristiche • Copertura globale: assicurazione dell’intero fatturato o i suoi segmenti omogenei verso acquirenti italiani ed esteri (Polizza Multimarket globale)

• Copertura parziale: assicurazione del fatturato relativo a transazioni ripetute verso uno o un gruppo selezionato di clienti esteri (Polizza Multiexport online)

• Valutazione preventiva della solvibilità della clientela e miglioramento della gestione complessiva dei crediti

Assicurazione del credito

Portafoglio crediti commerciali

Cliente 1

Rilascio polizza

Richiesta polizza

Cliente 2 Cliente … Cliente N

Società

Prodotti per le PMI

Gruppo SACE

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Struttura

Clienti Target

Caratteristiche • Schema contrattuale trilaterale tra SACE, ente debitore ed impresa fornitrice

• Sistema di pagamento garantito per sconto della fatture a scadenza, previa cessione pro-soluto dei crediti vantati nei confronti della PA

• Certezza dei tempi di incasso ed efficienza amministrativa

• Maggiore efficienza amministrativa e minori oneri finanziari

Enti e Amministrazioni Pubbliche che vogliono regolarizzare la tempistica dei pagamenti dei fornitori.Imprese fornitrici della PA

Fornitore

PA

Certificazione dei crediti

ceduti dalla PA a SACE Fct

Pagamento dei crediti pro-

soluto dalla PA a SACE FctCessione dei

crediti pro-soluto dai Fornitori a

SACE Fct

Pagamento delle fatture a scadenza da parte di SACE Fct al fornitore

Invio delle fatture dal

Fornitore alla PA

Factoring per la Pubblica Amministrazione

Prodotti per le PMI

Gruppo SACE

17

Come contattare il Gruppo SACE

www.sace.it

SEDE CENTRALE

Roma

Piazza Poli, 37/42 • 00187 Roma

Tel. +39 06 67361 • Fax +39 06 6736225

E-mail: info@sace.it

Mosca

Krasnopresnenskaja Naberejnaja, 12 - 123610 Moscow Office n.1202

Tel 007 4952582155 • Fax 007 4952582156

E-mail: mosca@sace.it

Hong Kong

40/f Suite 4001 – Wanchai, Hong Kong - Central Plaza 18, Harbour Road

Tel. +852 3620 2323 – Fax +852 36210227

E-mail: hongkong@sace.it

UFFICI INTERNAZIONALI

Johannesburg

c/o ICE - 42, Chester Road 2193 Parkwood Johannesburg - P.O. Box 1261 - 2121

Parklands Tel: +27 11 8808383 - Fax +27 11 8809040 / 8809041

E-mail: johannesburg@johannesburg.ice.it San Paolo

c/o ICE - Av. Paulista, 1971 - 3° Andar - 01311-300 San Paolo (SP)

Tel: +55 1131712138 - Fax: + 55 1132664051

E-mail: saopaulo@sace.it

SACE BT – Credit & Surety

Roma

Piazza Poli, 37/42 • 00187 Roma

Tel. +39 06 6976971 Fax +39 06 697697725

E-mail: info@sacebt.it

SACE

Mauro Pasqualucci

Via A. De Togni, 2 • 20123 Milano

Tel. +39 02 434499704

Fax +39 02 434499749

E-mail: m.pasqualucci@sace.it

SACE FCT

Milano

Via A. De Togni, 2 • 20123 Milano

Tel. +39 02 4344991

Fax +39 02 434499739

E-mail: info@sacefct.it

Istanbul

c/o Consulate General of Italy

Tom Tom Kaptan Sokak, 15

34433 – Beyoglu, Istanbul

Tel. +90 2122458431

Fax + 90 2122458430