Stato Patrimoniale FinanziarioValore %

1. ATTIVITA' CORRENTI1.1 Liquidità immediate

Cassa …….. ……..Disponibilità presso banche …….. ……..Titoli realizzabili a vista …….. ……..

1.2 Liquidità differiteClienti e cambiali attive …….. ……..Altri crediti a breve …….. ……..Titoli realizzabili a breve …….. ……..Ratei e risconti attivi …….. ……..

1.3 Giacenze di magazzinoMaterie prime …….. ……..Prodotti in corso di lavorazione …….. ……..Prodotti finiti …….. ……..Anticipi a fornitori …….. ……..

2. ATTIVITA' IMMOBILIZZATE2.1 Immobilizzazioni materiali

Terreni …….. ……..Fabbricati …….. ……..… …….. ……..Anticipi su forniture immobilizzazioni …….. ……..

2.2 Immobilizzazioni immateriali… …….. ……..

2.3 Immobilizzazioni finanziarieDepositi cauzionali …….. ……..Crediti a m/l termine …….. ……..Partecipazioni …….. ……..

TOTALE ATTIVITA' (1 + 2) …….. 100

Attività

Stato Patrimoniale FinanziarioValore %

1. PASSIVITA' CORRENTIBanche c/passivi …….. ……..Anticipi da clienti …….. ……..Fornitori e cambiali passive commerciali …….. ……..Parte corrente debiti a m/l termine …….. ……..Ratei e risconti passivi …….. ……..

2. PASSIVITA' A MEDIO E LUNGO TERMINEPrestiti obbligazionari (al netto della parte …….. ……..corrente) …….. ……..Mutui bancari a m/l termine …….. ……..Altri debiti a m/l termine …….. ……..Fondo T.F.R. …….. ……..Altri fondi per rischi ed oneri …….. ……..

3. CAPITALE NETTOCapitale sociale …….. ……..Fondo sovrapprezzo azioni …….. ……..Riserva ordinaria …….. ……..Altre riserve …….. ……..Utili d'esercizio riportati a nuovo …….. ……..Utile/perdita d'esercizio …….. ……..

TOTALE PASSIVITA' E NETTO (1 + 2 + 3) …….. 100

Passività e Capitale Netto

Lo Stato Patrimoniale di Pertinenza GestionaleProspetto a sezioni contrapposte

Legati al ciclo operativo (correnti):MagazzinoAcconti a fornitori materieCrediti commercialiCrediti commerciali verso altriRatei e Risconti attivi commerciali

I N V E S T I M E N T I

Legati alla struttura operativa:Immobilizzazioni TecnicheImmobilizzazioni ImmaterialiPartecipazioni ed altri impieghi ine-renti l’attività operativa caratteristica

Accessori:Immobilizzazioni e Terreni CiviliPartecipazioni ed altri impieghi non legati all’attività caratteristica

Finanziari:Titoli ed azioni detenute a titolo di investimentoCassa e Depositi bancari e postali

F I N A N Z I A M E N T I

Legati al ciclo operativo (correnti):Debiti commercialiAcconti da clientiDebiti TributariRatei e Risconti passivi commercialiAltri debiti caratteristici operativi

Legati alla struttura operativa:Fondo T.F.R.Debiti verso fornitori di ImpiantiAltri debiti relativi alla gestione caratteristica non corrente

Debiti Finanziari:ObbligazioniDebiti verso bancheAltri debiti di natura finanziaria

Capitale Netto:CapitaleRiserveRisultato di esercizio

Prospetto scalare

Crediti commerciali(+) Magazzino( -) Debiti commercialiCapitale circolante netto commerciale

(+) Crediti diversi caratteristici operativi( -) Debiti diversi caratteristici operativiCapitale circolante netto operativo caratteristico

( -) Fondo TFR(+) Immobilizzazioni Tecniche(+) Immobilizzazioni Immateriali (+) Partecipazioni ed altri impieghi caratteristiciCapitale investito netto caratteristico

(+) Attività legate alla gestione accessoria

(+) Attività legate alla gestione finanziariaCapitale investito netto globale

( -) Debiti finanziari

Capitale netto

Gestione operativa caratteristica

corrente

Gestione operativa caratteristica

strutturale

AreaAccessoria

AreaFinanziaria

Lo Stato Patrimoniale di Pertinenza Gestionale

I risultati particolari della gestione caratteristicaBasati sulla classificazione Costi Interni-Costi Esterni

Costi strutturali e di lavoro dipendente (Struttura tecnica e organizzativa)

Relativi a fattori produttivi correnti (diversi dal lavoro dipendente)

Costi - Ricavi della produzione ottenuta

Vendita di prodotti

Altri ricavi di esercizio

Incremento magazzino prodotti

Prodotto di esercizio

Costi Esterni

Spese di utilizzo materie

Altre spese operative

Valore Aggiunto

Costi Interni

Spese di personale

Margine Operativo Lordo

Quote di ammortamento

Reddito Operativo

Analisi andamento economico finanziario

profilo profilo economiceconomic

oo

profilo profilo finanziarifinanziari

oo

composizione dei costi per aggregati di valorerisultati intermedi correlazione di ricavi e costiindici di

bilanciogrado di rigidità/elasticità della struttura redditualediagramma di redditivitàanalisi delle leve redditualianalisi del valore aggiunto

analisi delle fonti/impieghi

analisi dei flussi complessivi di capitale, flussi di CCN, flussi di cassa

analisi della struttura finanziaria

analisi della leva finanziaria

Analisi della redditività

…è condotta attraverso il confronto tra “configurazioni” di reddito ed il capitale o altre grandezze legate al reddito stesso

Rn

Mp(Return on equity)

Il valore espresso dall’indicatore deve essere valutato in termini:

• oggettivi (rispetto ad investimenti alternativi)

• soggettivi (rispetto alle attese degli investitori)

Analisi della redditività

Ro

Ci(Return on investment)

…per valutare la redditività del capitale investito

i valori al numeratore e denominatore, devono far riferimento alla sola gestione caratteristica

Ro

V

moltiplicando numeratore e denominatore per “V”

V

Ci

Produttività del capitale investito

Redditività delle vendite (ROS)

Scomposizione del ROE

Ro

Ci

Rn

Ro

Ci

Cn

Indice di indebitamento allargato

Indice di incidenza gestione extra-caratteristica

Rn

Ro

Ro

Of

Of

Ct

Ct

Cn

Indice di copertura degli oneri finanziari

Indice di onerosità del capitale di terzi

Indice di indebitamento in senso proprio

Analisi dell’efficienza produttiva

Ricavi di venditaImm. tecniche

Rotazione Imm.ni tecniche

AmmortamentiImm. tecniche

Tasso amm/to d’esercizio

Fondo amm/toImm. tecniche

Gradi di amm/to complessivo

RicaviNuove Imm. tecniche

Rotazione nuovi investimenti

Analisi dell’efficienza produttiva

Ricavi di venditaAttività Correnti

Rotazione Attività Correnti

Ricavi di venditaCCNO

Rotazione CCNO

Crediti comm.li × 360Ricavi (+iva)

Tempo medio incasso da clienti

Giacenze mag. × 360Costo del venduto

Tempo medio giacenza prodotti

finitiGiacenze mat. × 360

Consumo materie

Tempo medio giacenza mat. prime

Debiti comm.li × 360

Acquisti (+iva)

Tempo medio pagamento fornitori

Analisi di elasticità/rigidità degli impieghi

Attività CorrentiPassività Correnti

Indice struttura corrente

Li + LdPc

Indice liquidità “secca”

Debiti v/banche a breve

Cap.le circ. comm.le

Copertura del circolante comm.le

Capitale netto

Immob.ni tecniche

Copertura immob. techinche

Cn+Plt

Immobilizzazioni

Copertura immob. complessive

(Cn+Plt)-I

Giacenze di magazz.

Copertura del magazzino

indici di assenteismo

indice di durata medianumero complessivo giorni di assenza / numero

dei casi di assenza * 100

ore perdute per assenze / ore lavorabili * 100

tasso di assenteismo espresso in ore

indice di frequenzanumero dei casi di assenza / organico medio

* 100

giorni perduti per assenze / giorni lavorabili * 100

tasso di assenteismo espresso in giorni

numero di assenti in una giornata media / organico medio * 100

tasso di assenteismo espresso in assenti

indice di gravitànumero complessivo giorni di assenza / organico medio

* 100

tasso di turnover

tasso di sopravvivenza nuovi assunti riferiti ad un certo periodonumero dei nuovi assunti rimasti / numero di nuovi assunti

entrati * 100

entrati + usciti nel periodo / organico medio del periodo * 100

tasso di turnover complessivo

tasso di compensazione del turnoverentrati nel periodo / usciti nel periodo *

100

usciti nel periodo / organico inizio periodo * 100

tasso di turnover negativo

entrati nel periodo / organico inizio periodo * 100tasso di turnover positivo

tasso di turnover nuovi assuntinuovi assunti usciti nel periodo/ nuovi assunti nel

periodo * 100

tasso generale di stabilità dell’anno npersonale con anzianità aziendale > x / organico all’anno n-x *

100

analisi del valore aggiunto

misura economica della creazione di nuova ricchezza

valore delle risorse esterne impiegate

valore della produzione ottenutameno o meno o

divisodiviso

valore aggiunto

/fattore capitale

valore aggiunto

/fattore lavoro

valore aggiunto

/valore

prodottoripartizione del valore aggiunto tra lavoro,

capitale, finanziatori, stato, proprietari

Analisi dell’efficienza produttiva

…fa riferimento al fattore lavoro impiegato e al capitale investito attraverso un quadro di indici di produttività-rotazione

Ricavi pro-capite

Ricavi di venditaNr. dipendenti

Valore aggiunto pro-capite

Valore aggiuntoNr. dipendenti

Costo del lavoro pro-capite

Costo del lavoroNr. dipendenti

analisi costo del personale

costo complessivo annuo / organico medio

costo medio del personale

incidenza del costo del lavoro

costo complessivo annuo del personale / valore della produzione

costo (medio o totale) anno n / costo (medio o totale) anno n-1 * 100

indice di incremento costo (medio o totale) del personale

costo complessivo annuo del personale / ore lavoratecosto orario del personale

incidenza del costo del lavorocosto complessivo annuo del personale / valore

aggiuntoincidenza del costo del lavoro

costo complessivo annuo del personale / margine lordo

analisi produttività

fatturato (o valore della produzione) / organico medio

fatturato (o valore della produzione) per addetto

produttività fisica per addetto

unità prodotte / organico medio

valore aggiunto / organico medio

valore aggiunto per addetto

margine lordo / organico medio

margine lordo per addetto

produttività per ora lavorata

unità prodotte / ore lavorate

approccio tradizionaleprestazioni economiche e finanziarie come supporto stabile alle decisionievoluzionesistemi in grado di misurare la creazione di valoreintegrazione di informazioni economiche e fisico-tecniche

sistema di indicatori di performance

indicatori chiave rappresentativi del buon andamento del business

indicatori selezionati e analisi per eccezioni

fattori critici di successo

aree aziendali ritenute più importanti

key performance indicator

sinteticirappresentano

gli obiettivi

intermedirappresentano i

risultati aziendali di primo livello

di efficacia di efficienza

obiettivi

aumentare la quota di mercato mantenendo invariati i livelli di redditività

fattori critici di successo

qualità prodotti/servizi

costi della qualità

% di reclami

indicatori chiave

tempestività nelle consegne

prezzi competitivi su prodotti nuovi

tempi di attraversamento% di consegne

puntualitarget cost% fatturato da prodotti

nuovi

Balance Scorecardselezione di indicatori chiave per controllare i risultati

parziali e complessivi delle attività base alla scelte strategiche già formulate

risultati economico finanziari

cliente e sua soddisfazione

processi e business interni

analisi e controllo

delle prestazio

ni secondo

4 prospettiv

e

condizioni di crescita e sviluppo futuro

prospettiva economico finanziaria

obiettivi/misure

prospettiva del cliente

obiettivi/misure

prospettiva innovazione e

apprendimento

obiettivi/misure

prospettiva business interna

obiettivi/misure

obiettivi strategici

Come ci giudicano gli azionisti?

Possiamo migliorare continuamente e creare valore?

Come ci giudicano i clienti?

In che cosa dobbiamo eccellere?

prospettiva economico finanziaria

obiettivi

prospettiva del cliente

prospettiva innovazione e

apprendimento

indicatori

prospettiva business interna

actuallag

target

roifatturato

quota di mercato

valore aggiunto per dipendente

valore aggiunto/costo del lavoro

actual lead

risultato lordo commercialerisultato lordo di gestionefatturato/capitale investito

numero di reclami per linee di prodotto

costo dei reclami in valore e andamento temporale

puntualità nelle consegneprezzo netto di vendita

comparato con concorrenti

tempo impiegato per la riqualificazione

anzianità del personalefrequenza infortuni

gravità infortuni

processi critici, analisi della complessità, della efficienza e della produttività

iniziative