SIEPA

Agenzia Governativa per gli Investimenti Esteri e Agenzia Governativa per gli Investimenti Esteri e la Promozione delle Esportazionila Promozione delle Esportazioni

SIEPASIEPA

dott. Marko Zelenovicdott. Marko Zelenovic Ottobre, 2008Ottobre, 2008

BelgradoBelgrado

Investire in SerbiaInvestire in Serbia

SIEPASIEPA INVESTIMENTI DIRETTI ESTERIINVESTIMENTI DIRETTI ESTERI

Agenzia Governativa pergli Investimenti Esteri e la Promozione delle Esportazioni

Investimenti Diretti Esteri (miliardi $)

504

1.388987

1.616

5.425

3.569

0

1000

2000

3000

4000

5000

6000

2002 2003 2004 2005 2006 2007

anni

valo

re

$ 16,5 miliardi di investimenti diretti esteri dal 2001

La maggior parte nel settore bancario, nelle telecommuncazioni e nei servizi in generale

Negli ultimi anni tanti investimenti del tipo “Greenfield”

Più del 85% provenienti dai paesi membri della UE

SIEPASIEPA LA STABILITLA STABILITÀÀ CRESCENTE CRESCENTE

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Trattato CEFTA firmato nel settembre 2007; Stato membro della “Partnership for Peace” dal 2006;

Domanda di accesso alla WTO accettata; Gruppo di lavoro istituito nel Gennaio 2005; Adesione prevvista per il 2009;

Maggio 2008, firmati gli Accordi di Stabilizzazione e Associazione;Status di Paese Candidato prevvisto per il 2009; Completare tutte le procedure di pre-adesione all’Unione Europea entro 2012

SIEPASIEPA I FATTORI CHIAVE PER I FATTORI CHIAVE PER L’ATTRAZIONE DI IDEL’ATTRAZIONE DI IDE

Stabilità politica crescente

Alti indici di performance dell’economia serba

Serbia - mercato in forte espansione

Incentivi a fondo perduto

Bassi costo d’esercizio

Mano d’opera di qualità

Ampie possibilità di approvigionamento in loco

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SIEPASIEPA

Crescita del PIL, Inflazione Decrescente

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Indici di performanze dell’economiaIndici di performanze dell’economia

Tasso di crescita del PIL %

7,5%

5,8%6,5%

9,3%

2,4%

4,5%5,1%

0,0%

1,0%

2,0%

3,0%

4,0%

5,0%

6,0%

7,0%

8,0%

9,0%

10,0%

2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007

Tasso d'inflazione (%)

112,0%

40,0%

14,8%

7,8%

13,7%

17,7%

6,6%

10,1%

0,0% 20,0% 40,0% 60,0% 80,0% 100,0% 120,0%

2000

2001

2002

2003

2004

2005

2006

2007

PIL per capita ($)

2,112

2,720

3,2853,525

4,199

5,641

0,000

1,000

2,000

3,000

4,000

5,000

6,000

2002 2003 2004 2005 2006 2007

SIEPASIEPA ACCESSO AACCESSO AII MERCAT MERCATII

Corridoio X, Corridoio VII (Danubio), rete stradale interna di 40, 845 km, 10 porti fluviali.

La Serbia si trova al centro dell’area di libero scambio dell’Europa Sud-Orientale, il che consente l’accesso ad un mercato di 28 milioni di persone. La SEE é la regione a maggior tasso di crescita in Europa.

Nel Dicembre del 2000 la UE ha accordato le Misure Commerciali Autonome, che assicurano misure esenti da dazio verso i paesi UE.

L’unico paese al di fuori della CIS* a vantare un accordo di libero scambio con la Federazione Russa, un mercato di 150 milioni di persone.

*Unione degli Stati Indipendenti

SIEPASIEPA SETTORE FINANZIARIOSETTORE FINANZIARIO

Molte Banche Estere: Intesa - San Paolo IMI, Findomestic, Societe Generale, Uni Credito, Hypo Alpe-Adria-Bank, LHB Bank, National Bank of Greece, Raiffeisenbank, Volksbank, Credit Agricol, Alpha Bank, EFG Bank, Erste Bank …

Istituzioni Finanziarie Internazionali disposte a partecipare parzialmente al finanziamento dei progetti di investimento nel settore privato: SIMEST,EBRD, IFC, …

15 Società di Leasing: Raiffeisen Leasing, Hypo Leasing, TBI Leasing, S-Leasing…

Le assicurazioni degli investimenti e delle esportazioni: Banca Mondiale/ MIGA, OPIC, Exim Bank, Hermes, Kontrollbank, COFACE, SACE, Serbian Export Credit Agency – SMECA

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Serbia 42.3

Repubblica Ceca 22

Polonia 22

Romania 16

Bulgaria 14

Ungheria 14

Un percentuale Un percentuale di di gran lunga superioregran lunga superiorealla media Europea alla media Europea

Source: Gallup International, 2003

Conoscenza della lingua inglese (in % sul totale della popolazione):

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ECCEZIONALE CAPITALE ECCEZIONALE CAPITALE UMANO UMANO

SIEPASIEPA Mercato interno in forte espansioneMercato interno in forte espansione

Stipendio netto (euro/mese)

152

176

192

209

258

347

0 50 100 150 200 250 300 350 400

2002

2003

2004

2005

2006

2007

Investimenti nei centri commerciali, dal 2005 in poi, superano 1 miliardo di dollari.

Poter d’acquisto in netto aumento

Presenti finanziamenti al consumo

Stipendio medio lordo (euro/mese)

446

775

889

906

947

1.028

0 200 400 600 800 1000 1200

Serbia

Slovacchia

Polonia

Croazia

Ungeria

Rep. Cecca

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SIEPASIEPAIL SISTEMA LEGISLATIVO IN IL SISTEMA LEGISLATIVO IN

PROGRESSOPROGRESSOAgenzia Governativa per gli Investimenti Esteri e la Promozione delle Esportazioni

Varate più di 260 leggi negli ultimi due anni

Gran parte di esse inerenti all’ambiente economico:

Legge sul fallimento (7 anni → 1 anno)

Registrazione d’impresa (51 giorni → 5 giorni)

Legislazione d’impresa

Pacchetto di leggi su imposte e le tassazioni, inclusa la legge sull’IVA

““La Serbia La Serbia éé al primo posto nelle riforme al primo posto nelle riformeeffettuate allo scopo di costituire un ambiente favorevole per gli affari”effettuate allo scopo di costituire un ambiente favorevole per gli affari”World Bank, Doing Business 2006World Bank, Doing Business 2006

SIEPASIEPA TASSAZIONE FAVOREVOLETASSAZIONE FAVOREVOLE

Serbia

Polonia 19%

Slovacchia 19%

Romania 16%

Croazia 20%

10%10%

Ungheria 16%

Repubblica Ceca 24%

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La più bassa aliquota fiscale sugli utili

SIEPASIEPA

Serbia

Romania 16%

Bulgaria 24%

Ungheria 36%

12%12%

Slovacchia 19%

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TASSAZIONE FAVOREVOLETASSAZIONE FAVOREVOLE

La più bassa imposta sui redditi personali in Europa

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Imposta sull’utile d’impresa più bassa in Europa – 10%

Esenzione decennale dall’imposta sugli utili per gli investimenti superiori ai 7,5 milioni di euro

Sovvenzioni per la creazione di nuovi posti di lavoro, esenzioni fiscali e numerosi altri incentivi

Agevolazioni fiscali per gli investimenti fissi, fino all’80% dell’importo investito

Ammortamenti accelerati

Riporto delle perdite per 10 anni

Esenzione dai dazi doganali per i mezzi di produzione fondamentali

Liberalizzazione di leggi sulla proprietà di beni mobili e immobili

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CLIMA D’INVESTIMENTO PICLIMA D’INVESTIMENTO PIÙÙ CHE CHE FAVOREVOLEFAVOREVOLE

Altre agevolazioni

Tassazione favorevole

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I fondi si assegnano per:I fondi si assegnano per:

Gli investimenti nell’attivitGli investimenti nell’attivitàà industriale, industriale, a patto di crearea patto di creare almenoalmeno 50 nuovi posti di lavoro nell’arco di tre anni; 50 nuovi posti di lavoro nell’arco di tre anni;

Gli investimenti nel settore dGli investimenti nel settore deiei servizi internazionali (call servizi internazionali (call centers, centri logistici…)centers, centri logistici…);; l’ammontare minimo l’ammontare minimo dell’investimento dell’investimento éé di di 500500,,000 euro000 euro,, con la creazione di con la creazione di almenoalmeno 10 nuovi posti di lavoro; 10 nuovi posti di lavoro;

Gli investimenti nel settore Ricerca e SviluppoGli investimenti nel settore Ricerca e Sviluppo;; l’ammontare l’ammontare minimo minimo dell’investimento dell’investimento éé di di 250250,,000 di euro000 di euro,, con la con la creazione di almenocreazione di almeno 10 nuovi posti di lavoro. 10 nuovi posti di lavoro.

Decreto sugli incentivi per gli investimenti direttiDecreto sugli incentivi per gli investimenti diretti

Le condizioniLe condizioni

SIEPASIEPA

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Per gli investimenti nell’attività industriale produttiva:da 2,000 a 5,000 Euro per ogni assunto;

Per gli investimenti nel settore servizi internazionali:da 2,000 a 10,000 Euro per ogni assunto;

Per gli investimenti nel settore Ricerca e Sviluppo:da 5,000 a 10,000 Euro per ogni assunto.

Decreto sugli incentivi per gli investimenti diretti Decreto sugli incentivi per gli investimenti diretti

Fondi DisponibiliFondi Disponibili

SIEPASIEPAF

ree

Zo

nes

in S

erb

ia

Le Zone Franche in SerbiaNon si pagano i dazi doganali, IVA, tassa sulla proprietà, tasse locali ecc.

L’importazione dell’attrezzatura e del materiale per la costruzione dell’impianto produttivo é esente dal pagamento dei dazi e delle tasse

É permessa l’uscita temporanea della merce fuori dalla zona franca nel caso in cui tale merce dovesse subire ulteriori lavorazioni

La proprietà di colui che usufruisce di una zona franca non può essere nazionalizzata o espropriata

Il trasferimento dei profitti o dei fondi investiti é completamente libero

IMPIANTARE ATTIVITIMPIANTARE ATTIVITÁ NELLE Á NELLE ZONE FRANCHEZONE FRANCHE

SIEPASIEPA

SocietàSocietà ProvenienzaProvenienza Tipo d’industriaTipo d’industria Tipo d’investimentoTipo d’investimento Valore Valore (mil. EUR)(mil. EUR)

Telenor Norvegia Telecomunicazioni Privatizzazione 1.513

FIAT Italia Automobilistica JV con lo stato 800

Philip Morris USA Tabacco Privatizzazione 611

Banca Intesa Italia Bancaria Acquisizione 508

Interbrew Belgio Bevande Acquisizione 430

Mercator Slovenia Grande Distribuzione Greenfield 240

Lukoil Russia Petrolifera Privatizzazione 210

Holcim Svizzera Edile Privatizzazione 185

Alpha bank Grecia Bancaria Privatizzazione 152

US Steel USA MetallurgicaAcquisizione in

bancarotta150

Metro Cash & Carry Germania Grande Distribuzione Greenfield 150

OMV Austria Petrolifera Greenfield 150

Lafarge Francia Edile Privatizzazione 126

Coca Cola USA Bevande Acquisizione 100

Airport City Israele Immobiliare Greenfield 100

LA LISTA DEGLI INVESTIMENTILA LISTA DEGLI INVESTIMENTII Maggiori Investimenti

SIEPASIEPA

(mil. USD)

2.006594

7.553

21.325

10149

18.316

52.752

0

10.000

20.000

30.000

40.000

50.000

60.000

2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006

FDI Track RecordFDI Track Record

Investimenti Italiani in SerbiaAgenzia Governativa per gli Investimenti Esteri e la Promozione dell Esportazioni

SIEPASIEPATradizione e Tradizione e Diversificazione Diversificazione

IndustrialeIndustriale

L’industria tradizionale L’industria tradizionale

attraverso i vari settoriattraverso i vari settori

TeTessilessile CalzatureCalzature e Pelletteriae PelletteriaLegnameLegnameMetMetallurgiaallurgia MeccanicaMeccanicaAutoAutomobilisticamobilistica e sua e sua ComponentisticaComponentisticaEnergia e Fonti AlternativeEnergia e Fonti AlternativeImmobiliareImmobiliareFinFinanzanziarioiarioTTuristico ed Alberghierouristico ed Alberghiero

“Dal punto di vista degli affari, siamo stati molto impressionati dalla qualità della

forza-lavoro nella U.S. Steel Serbia e nelle sue società affiliate.”

Michael Fedorenko, Ex General Manager

U.S. Steel Serbia

La crescita della produttivita'

4,10%

12,70%

10,90%

12,50%

9,00%

14,00%

0,00%

2,00%

4,00%

6,00%

8,00%

10,00%

12,00%

14,00%

16,00%

2001 2002 2003 2004 2005 2006

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SIEPASIEPA OPPORTUNITA’ DI OPPORTUNITA’ DI COLLABORAZIONECOLLABORAZIONE

Decadi di cooperazione con società occidentali

Joint Ventures, produzione su licenza e altre forme di collaborazione

La componentistica per automobili, il tessile, l’elettronica, l’alimentare e le bevande e l’informatica sono le industrie-guida

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SIEPASIEPA STORIE DI SUCCESSOSTORIE DI SUCCESSO

•Fiat Group ha firmato il contratto con il Governo Serbo per l’acqusizione di Zastava auto•Investimento ammonta a circa 700 milioni di euro •Obiettivo e’ arrivare a 300,000 unita/anno entro 2011•Si stima che l’investimento provvochera’ altri 500 milioni di euro di investimenti •10.000 nuovi posti di lavoro

SIEPASIEPA La storia di un successo La storia di un successo POMPEA POMPEA

Pompea Serbia é stata fondata nel 2002 e il suo stabilimento si trova nel comune di Brus. All’inizio del 2004, la Pompea ha acquisito l’azienda tessile

Brusjanka, che fabbrica indumenti intimi in cotone (per uomini, donne e bambini) e un’ampia gamma di abbigliamento ed accessori per bambini, sempre

in cotone. La Pompea controlla ora il 100% della Brusjanka.La “Brusjanka” nel 2005 ha registrato un giro d’affari di 3,17 milioni di euro, con

il 100% delle esportazioni verso l’Italia.Il nuovo progetto in Serbia portato avanti dalla Pompea riguarda la costruzione di una nuova fabbrica per la produzione di calze e relativi accessori nella zona franca di Zrenjanin, per la quale é previsto un investimento di oltre 17 milioni di

euro durante i prossimi tre anni e l’assunzione di 300 lavoratori.

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SIEPASIEPA La storia di un successo La storia di un successo FANTONIFANTONI

Spik Ivanjica

L’acquisizione é stata compiuta nel Novembre 2006 dal Gruppo Fantoni insieme ad altre due imprese; la prima

specializzata nel lavorazione dei prodotti semi-finiti (15.000 metri cubi di legname lavorati annualmente) mentre la seconda si

occupa del servizio di trasporto internazionale.

Il gruppo intende fondere le tre imprese in un’unica azienda (Spik, Morava e Napredak).

SIEPASIEPA SIEPASIEPA

SIEPA

REPARTOINVESTIMENTI

ESTERI

REPARTOMARKETING &

RICERCA

REPARTOPROMOZ. DELLEESPORTAZIONI

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SIEPASIEPASIEPA – Cosa possiamo fare per SIEPA – Cosa possiamo fare per

voi?voi?Agenzia Governativa per gli Investimenti Esteri e la promozione delle Esportazioni I servizi della SIEPA:

Informazioni sul clima economico generale e specifici settori industriali

Avvicinare le aziende alle opportunità di business dai terreni verdi a quelli già edificati, incluse visite in loco

Assistere l’azienda su registrazione, licenze, permessi e altra documentazione

Identificare partners e fornitori locali Presentare progetti ad hoc pronti per

l’investimento Ricerca di partner per la JV in loco Analizi settoriali Consigli al Governo sulle riforme alla

struttra legale e normativa riguardante gli investimenti e le esportazioni

SIEPASIEPABENVENUTI IN SERBIA

Serbia Investment and Export Promotion Agency

Agenzia Governativa per gli Investimenti Esteri e la Promozione delle Esportazioni

Vlajkoviceva 3/5, 11000 Belgrado, REPUBBLICA DI SERBIA

Tel: +381 11 3398 550Fax: +381 11 3398 814

E-mail: marko.zelenovic@siepa.gov.rswww.siepa.gov.rswww.siepa.gov.rs