Resoconto intermedio di gestione 31 marzo 2013 UBI Resoconto... · Bergamo Spa (*) Il 6 maggio 2013...
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Resoconto intermedio di gestione al 31 marzo 2013
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Resoconto intermedio di gestione
al 31 marzo 2013
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3
Resoconto
intermedio di
gestione
al 31 marzo 2013
Società cooperativa per azioni Sede Legale: Bergamo, Piazza Vittorio Veneto 8
Sedi Operative: Bergamo, Piazza Vittorio Veneto 8; Brescia, Via Cefalonia 74 Aderente al Fondo Interbancario di Tutela dei Depositi e al Fondo Nazionale di Garanzia
Codice Fiscale, Partita IVA ed iscrizione al Registro delle Imprese di Bergamo n. 03053920165 ABI 3111.2 Albo delle Banche n. 5678 Albo dei Gruppi Bancari n. 3111.2
Capogruppo del Gruppo Bancario Unione di Banche Italiane Capitale sociale al 5 febbraio 2013: Euro 2.254.367.552,50 i.v.
www.ubibanca.it
1
Indice
UBI Banca: cariche sociali ...................................................................................................... pag. 3 Gruppo UBI Banca: principali partecipazioni al 31 marzo 2013 .............................................. pag. 4 Gruppo UBI Banca: articolazione territoriale al 31 marzo 2013 ............................................... pag. 6 Gruppo UBI Banca: principali dati e indicatori ....................................................................... pag. 7 Il rating .................................................................................................................................. pag. 8 Il titolo UBI Banca .................................................................................................................. pag. 10
RELAZIONE INTERMEDIA SULL’ANDAMENTO DELLA GESTIONE CONSOLIDATA AL 31 MARZO 2013
Lo scenario di riferimento .................................................................................................. pag. 14 Gli eventi rilevanti del primo trimestre 2013 ...................................................................... pag. 20 - Variazioni dell’area di consolidamento .......................................................................................... pag. 20 - La fusione per incorporazione di Centrobanca in UBI Banca ......................................................... pag. 21 - Gli interventi sull’articolazione territoriale ................................................................................... pag. 22 - Il posizionamento di mercato........................................................................................................ pag. 23 - L’evoluzione dell’organico .................................................................................................. pag. 24
Prospetti consolidati riclassificati, prospetti di conto economico al netto delle più significative componenti non ricorrenti e prospetti di raccordo ........................................... pag. 26 - Stato patrimoniale consolidato riclassificato ................................................................................. pag. 26 - Evoluzione trimestrale dei dati patrimoniali consolidati riclassificati ............................................. pag. 27 - Conto economico consolidato riclassificato ................................................................................... pag. 28 - Evoluzione trimestrale del conto economico consolidato riclassificato ........................................... pag. 29 - Conti economici consolidati riclassificati al netto delle più significative componenti non ricorrenti ....... pag. 30 - Prospetti di raccordo .................................................................................................................... pag. 32 - Note esplicative alla redazione dei prospetti consolidati ................................................................ pag. 34
Il conto economico consolidato .................................................................................................... pag. 35
L’intermediazione con la clientela: la raccolta .................................................................... pag. 44 - La raccolta totale ....................................................................................................................... pag. 44 - La raccolta diretta ..................................................................................................................... pag. 45 - La raccolta indiretta e il risparmio gestito .................................................................................. pag. 48
L’intermediazione con la clientela: gli impieghi .................................................................. pag. 51 - L’evoluzione del portafoglio crediti .............................................................................................. pag. 51 - La rischiosità ............................................................................................................................. pag. 54
L’attività sul mercato interbancario e la situazione di liquidità ........................................... pag. 60 L’attività finanziaria .......................................................................................................... pag. 63 Il patrimonio netto e l’adeguatezza patrimoniale ................................................................ pag. 70
Informazioni sui rischi e sulle politiche di copertura .......................................................... pag. 75
Società consolidate: dati principali .................................................................................... pag. 81
Altre informazioni .............................................................................................................. pag. 85 - Informativa sul contenzioso ....................................................................................................... pag. 85 - Accertamenti ispettivi ................................................................................................................ pag. 85 - Aspetti fiscali ............................................................................................................................ pag. 86 - Variazioni dello Statuto Sociale di UBI Banca ............................................................................. pag. 87
Fatti di rilievo avvenuti dopo la chiusura del trimestre e prevedibile evoluzione della gestione consolidata ................................................................................................. pag. 88
2
BILANCIO CONSOLIDATO INTERMEDIO AL 31 MARZO 2013
Schemi del bilancio consolidato intermedio al 31 marzo 2013 ................................................. pag. 94 Stato patrimoniale consolidato ..................................................................................... pag. 94 Conto economico consolidato........................................................................................ pag. 95 Prospetto della redditività consolidata complessiva ............................................................. pag. 95 Prospetti delle variazioni del patrimonio netto consolidato ............................................ pag. 96 Rendiconto finanziario consolidato ............................................................................... pag. 98
Note illustrative ...................................................................................................................... pag. 99
Principi generali di redazione ........................................................................................ pag. 99 Altri aspetti .................................................................................................................. pag. 99
DICHIARAZIONE DEL DIRIGENTE PREPOSTO ALLA REDAZIONE DEI DOCUMENTI CONTABILI SOCIETARI ......................................................................................... pag. 101
INFORMATIVA SULL’ANDAMENTO DELLA CAPOGRUPPO UBI BANCA SCPA NEL PRIMO TRIMESTRE 2013
Prospetti riclassificati, prospetti di conto economico al netto delle più significative componenti non ricorrenti e prospetti di raccordo ........................................... pag. 106 - Stato patrimoniale riclassificato ................................................................................................. pag. 106 - Evoluzione trimestrale dei dati patrimoniali riclassificati ............................................................ pag. 107 - Conto economico riclassificato ................................................................................................... pag. 108 - Evoluzione trimestrale del conto economico riclassificato ........................................................... pag. 109 - Conti economici riclassificati al netto delle più significative componenti non ricorrenti ................ pag. 110 - Prospetti di raccordo .................................................................................................................. pag. 112 - Note esplicative alla redazione dei prospetti ............................................................................... pag. 113
L’andamento nel periodo ................................................................................................... pag. 114 - L’evoluzione economica .............................................................................................................. pag. 114 - Gli aggregati patrimoniali........................................................................................................... pag. 121
Schemi del bilancio intermedio dell’impresa al 31 marzo 2013 ........................................... pag. 127 - Stato patrimoniale ..................................................................................................................... pag. 127 - Conto economico ....................................................................................................................... pag. 128 - Prospetto della redditività complessiva ....................................................................................... pag. 128 - Prospetti delle variazioni del patrimonio netto ............................................................................ pag. 129 - Rendiconto finanziario ............................................................................................................... pag. 131
CALENDARIO DEGLI EVENTI SOCIETARI DI UBI BANCA PER IL 2013
CONTATTI
Legenda
Nelle tavole sono utilizzati i seguenti segni convenzionali: - linea (-): quando il fenomeno non esiste; - non significativo (n.s.): quando il fenomeno non è significativo; - non disponibile (n.d.): quando il dato non è disponibile; - segno “X”: quando la voce non è da valorizzare (conformemente alle Istruzioni della Banca d’Italia).
Gli importi, ove non diversamente indicato, sono espressi in migliaia di euro.
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UBI Banca: cariche sociali
Presidente Onorario Giuseppe Vigorelli
Consiglio di Sorveglianza (nominato dall’Assemblea dei Soci il 20 aprile 2013) Presidente Andrea Moltrasio Vice Presidente Vicario Mario Cera Vice Presidente Alberto Folonari Vice Presidente Armando Santus Dorino Mario Agliardi Antonella Bardoni Letizia Bellini Cavalletti Marina Brogi Pierpaolo Camadini Luca Vittorio Cividini Alessandra Del Boca Ester Faia Marco Giacinto Gallarati Carlo Garavaglia Gian Luigi Gola Lorenzo Renato Guerini Alfredo Gusmini(*) Federico Manzoni Mario Mazzoleni Enrico Minelli Sergio Pivato Andrea Cesare Resti Maurizio Zucchi
Consiglio di Gestione (nominato dal Consiglio di Sorveglianza il 23 aprile 2013) Presidente Franco Polotti Vice Presidente Giorgio Frigeri Consigliere Delegato Victor Massiah Silvia Fidanza Luciana Gattinoni Francesco Iorio Italo Lucchini Flavio Pizzini Elvio Sonnino
Direzione Generale Direttore Generale Francesco Iorio Vice Direttore Generale Vicario Elvio Sonnino Vice Direttore Generale Rossella Leidi Vice Direttore Generale Giovanni Lupinacci Vice Direttore Generale Ettore Medda Vice Direttore Generale Pierangelo Rigamonti
Dirigente preposto ex art. 154 bis TUF Elisabetta Stegher
Società di Revisione DELOITTE & TOUCHE Spa
(*) Segretario del Consiglio di Sorveglianza.
SOCIETÀ FINANZIARIEBANCHE RETE ALTRE BANCHE
Banca Popolare di
Bergamo Spa
(*) Il 6 maggio 2013 è divenuta efficace la fusione per incorporazione nella Capogruppo di Centrobanca Spa che al 31 marzo 2013 risultava controllata al 99,79%.
(1) La percentuale rappresenta il controllo sul capitale complessivamente detenuto.
(2) La percentuale non include le azioni proprie in portafoglio a IW Bank.
(3) Il restante 1,51% è detenuto da UBI Assicurazioni Spa e dalla ex UBI Insurance Broker Srl.
(4) In seguito all'aumento del capitale sociale intervenuto nel mese di aprile, la partecipazione detenuta da UBI Banca è scesa al 35%; inoltre, con decorrenza 6 maggio 2013, la Società ha modificato la propria denominazione in Zhong Ou Asset Management Co. Ltd.
Le percentuali si riferiscono alle quote di partecipazione complessivamente detenute dal Gruppo (dirette + indirette) sull’intero capitale sociale.
Banco di Brescia Spa
Banca Popolare
Commercio e Industria Spa
Banca Regionale
Europea Spa
Banca Popolare
di Ancona Spa
Banca Carime Spa
Banca di Valle
Camonica Spa
UBI Leasing Spa
UBI Factor Spa
UBI Banca Scpa(*)
UBI Banca Private
Investment Spa
100%
100%
75,08%
74,72%(1)
92,98%
92,84%
82,96%
99,55%
100%
IW Bank Spa 98,87%(2)
Banque de Dépôts et de Gestion Sa
Svizzera100%
UBI Banca International Sa
Lussemburgo100% 100%
Prestitalia Spa 100%
Gruppo UBI Banca: principali partecipazioni
al 31 marzo 2013
ASSICURAZIONIASSET MANAGEMENT
E SERVIZI FIDUCIARIALTRE
UBI Assicurazioni Spa BPB Immobiliare Srl
UBI Sistemi
e Servizi SCpA
S.B.I.M. Spa
Società consolidate con il metodo integrale
Società consolidate con il metodo del patrimonio netto
49,99%
Aviva Assicurazioni Vita Spa
Lombarda Vita Spa
Aviva Vita Spa
49,99%
40%
50%
UBI Pramerica SGR Spa 65%
UBI Management
Company Sa100%
100%
98,49%(3)
100%
Centrobanca Sviluppo
Impresa SGR Spa100%
UBI Fiduciaria Spa 100%
UBI Gestioni Fiduciarie
Sim Spa100%
Lombarda China Fund
Management Co.
Cina(4)
49%
UBI Trustee Sa
Lussemburgo100%
100%UBI Academy
SCRL
1
5338 225 66
3 2
170
11
Lombardia
(811)
Trentino Alto Adige
Valle d’Aosta
Piemonte
(207)
Sardegna
Toscana
(8)
Lazio
(115)
Campania
(86)
Calabria
Basilicata
Puglia
(104)
Abruzzo
(17)
Umbria
(19)
Marche
(86)
Veneto
Emilia Romagna
(45)
Friuli Venezia Giulia
Molise
1
1 1205
Liguria
(50)
48
6 1 1
50
19
1
22
3
20
1
58 23 4 1
98
31
103 1
6
15 2
18
28 16 1
85 1
1
10
36
Gruppo UBI Banca: articolazione territoriale al 31.3.2013
2
Filiali in Italia 1.732
UBI Banca Scpa 3
Banca Popolare di Bergamo Spa 358
Banco di Brescia Spa 322
Banca Popolare Commercio e Industria Spa 219
Banca Regionale Europea Spa 256
Banca Popolare di Ancona Spa 220
Banca Carime Spa 255
Banca di Valle Camonica Spa 66
UBI Banca Private Investment Spa 25
Centrobanca Spa 6
IW Bank Spa 2
Filiali all’estero 8
Banca Regionale Europea SpaNizza, Mentone, Antibes (Francia)
Banque de Dépôts et de Gestion Sa (Svizzera)Losanna, Lugano
UBI Banca International Sa (Lussemburgo)Lussemburgo, Monaco (Germania), Madrid (Spagna)
Presenze Internazionali
UBI Factor SpaCracovia (Polonia)
UBI Management Co. SaLussemburgo
Lombarda China Fund Management Co. Shanghai (Cina)
UBI Trustee SaLussemburgo
Uffici di rappresentanzaSan Paolo (Brasile), Mosca, Mumbai, Hong Kong, Shanghai.
Si segnala che, con efficacia 6 maggio 2013, Centrobanca è stata incorporata in UBI Banca.
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Gruppo UBI Banca: principali dati e indicatori1
31.3.2013 31.12.2012 31.12.2011 31.12.2010 31.12.2009 31.12.2008
INDICI DI STRUTTURACrediti netti verso clientela /totale attivo 70,8% 70,1% 76,8% 78,0% 80,1% 79,0%
Raccolta diretta da clientela /totale passivo 75,7% 74,6% 79,2% 81,8% 79,5% 80,0%
Crediti netti verso clientela /raccolta diretta da clientela 93,5% 94,0% 97,0% 95,4% 100,8% 98,7%
Patrimonio netto (incluso utile/perdita del periodo) /totale passivo 7,5% 7,4% 6,9% 8,4% 9,3% 9,1%
Risparmio gestito /raccolta indiretta da clientela privata 55,6% 54,3% 51,2% 54,6% 53,2% 53,1% Leverage ratio (totale attivo - attività immat.) /(pn incluso utile/perdita del periodo + pn di terzi - attività immateriali) 16,8 17,0 18,5 19,3 17,1 17,3
INDICI DI REDDITIVITÀROE (utile netto)/(patrimonio netto incluso utile/perdita del periodo) annualizzato 1,1% 0,8% 3,9% 1,6% 2,4% 0,6%
ROTE annualizzato[utile netto /pn tangibile (pn incluso utile/perdita, al netto delle immobilizzazioni immateriali)] 1,6% 1,2% 5,9% 3,1% 4,6% 1,2%
ROA (utile netto /totale attivo) annualizzato 0,08% 0,06% 0,27% 0,13% 0,22% 0,06%
Cost/income (oneri /proventi operativi) 67,3% 64,3% 69,5% 70,6% 64,4% 63,9%
Spese per il personale /proventi operativi 41,4% 39,0% 41,4% 41,5% 37,5% 38,8%
Rettifiche nette su crediti /crediti netti verso clientela (costo del credito annualizzato) 0,68% 0,91% 0,61% 0,69% 0,88% 0,59%
Margine di interesse /proventi operativi 52,2% 52,8% 61,7% 61,3% 61,5% 68,7%
Commissioni nette /proventi operativi 38,1% 33,5% 34,7% 33,9% 31,1% 33,3%
Risultato netto dell'attività finanziaria /proventi operativi 5,3% 7,3% 0,2% 1,0% 3,2% -5,9%
INDICI DI RISCHIOSITÀSofferenze nette /crediti netti verso clientela 3,30% 3,18% 2,49% 1,91% 1,36% 0,88%
Rettifiche di valore su sofferenze /sofferenze lorde (grado di copertura delle sofferenze) 42,30% 42,60% 43,31% 48,69% 51,57% 54,58%
Grado di copertura delle sofferenze al lordo degli stralci delle posizioni oggetto di procedura concorsuale e delle relative rettifiche 57,42% 57,63% 59,06% 63,62% 66,10%
Sofferenze+incagli netti /crediti netti verso clientela 7,64% 7,06% 5,03% 3,91% 3,24% 2,08%
Rettifiche di valore su sofferenze e incagli /sofferenze+incagli lordi (grado di copertura) 28,55% 29,26% 30,55% 34,89% 35,93% 38,22%
COEFFICIENTI PATRIMONIALI Basilea 2 AIRB al 31 dicembre 2012
Tier 1 (patrimonio di base /totale attività ponderate) 11,02% 10,79% 9,09% 7,47% 7,96% 7,73%
Core Tier 1 dopo le deduzioni specifiche del patrimonio di base(patrim. base al netto preference shares e az. risparmio o priv di terzi / tot. attività ponderate) 10,50% 10,29% 8,56% 6,95% 7,43% 7,09%
Total capital ratio [(patrimonio di vigilanza+Tier 3) /totale attività ponderate] 16,39% 16,01% 13,50% 11,17% 11,91% 11,08%
Patrimonio di vigilanza (dati in migliaia di euro) 12.080.321 12.203.619 12.282.153 10.536.200 10.202.555 9.960.812
di cui: Patrim. di base dopo l'applicazione dei filtri prudenziali e deduzioni specifiche (Tier 1) 8.163.861 8.263.720 8.276.278 7.047.888 6.816.876 6.944.723
Attività di rischio ponderate 74.085.725 76.589.350 91.010.213 94.360.909 85.677.000 89.891.825
DATI ECONOMICI, PATRIMONIALI (in migliaia di euro),OPERATIVI E DI STRUTTURA (numero)
Utile (perdita) del periodo di pertinenza della Capogruppo 26.458 82.708 (1.841.488) 172.121 270.099 69.001
Utile (perdita) del periodo di pertinenza della Capogruppo normalizzato 19.076 97.324 111.562 105.116 173.380 425.327
Proventi operativi 799.782 3.526.311 3.438.339 3.496.061 3.906.247 4.089.739
Oneri operativi (538.321) (2.266.660) (2.389.626) (2.468.564) (2.514.347) (2.611.348)
Crediti netti verso clientela 92.264.578 92.887.969 99.689.770 101.814.829 98.007.252 96.368.452
di cui: sofferenze nette 3.046.842 2.951.939 2.481.417 1.939.916 1.332.576 848.671
incagli netti 4.001.139 3.602.542 2.533.780 2.032.914 1.845.073 1.160.191
Raccolta diretta da clientela 98.678.415 98.817.560 102.808.654 106.760.045 97.214.405 97.591.237
Raccolta indiretta da clientela 68.881.438 70.164.384 72.067.569 78.078.869 78.791.834 74.288.053
di cui: Risparmio gestito 38.316.266 38.106.037 36.892.042 42.629.553 41.924.931 39.430.745
Raccolta totale da clientela 167.559.853 168.981.944 174.876.223 184.838.914 176.006.239 171.879.290
Patrimonio netto del Gruppo (incluso utile/perdita del periodo ) 9.718.799 9.737.882 8.939.023 10.979.019 11.411.248 11.140.207
Attività immateriali 2.956.402 2.964.882 2.987.669 5.475.385 5.523.401 5.531.633
Totale attivo 130.395.888 132.433.702 129.803.692 130.558.569 122.313.223 121.955.685
Sportelli in Italia 1.732 1.727 1.875 1.892 1.955 1.944
Forza lavoro di fine periodo (dipendenti effettivi in servizio + collaboratori con contratto di somministrazione) 18.503 19.087 19.407 19.699 20.285 20.680
Forza lavoro media (*)(dipendenti effettivi in servizio + collaboratori con contratto di somministrazione) 17.693 18.490 18.828 19.384 20.185 20.606Promotori finanziari 664 672 713 786 880 924
1 Gli indicatori sono stati costruiti utilizzando i dati riclassificati riportati nel capitolo “Prospetti consolidati riclassificati, prospetti di conto economico al netto delle più significative componenti non ricorrenti e prospetti di raccordo” della Relazione intermedia sull’andamento della gestione consolidata. Le informazioni relative al titolo azionario sono riportate nelle pagine che seguono.
Con riferimento all’esercizio 2011, si segnala che gli indici di redditività sono stati costruiti utilizzando l’utile ante rettifiche di valore dell’avviamento e degli intangibili a vita utile definita, pari a 349.373 migliaia di euro.
(*) Nel calcolo della forza lavoro media i dipendenti part-time vengono convenzionalmente considerati al 50%.
8
Il rating
Di seguito si riportano i giudizi di rating assegnati al Gruppo UBI Banca dalle tre principali agenzie internazionali. Nel corso dei primi mesi del 2013 si segnala – con riferimento a Fitch Ratings – dapprima la revisione, a fine gennaio, delle quattro principali banche italiane, tra le quali UBI Banca, i cui rating (e relativi Outlook) sono stati tutti mantenuti invariati. Successivamente, l’8 marzo, in considerazione dei risultati delle elezioni parlamentari, definiti inconcludenti, e dei dati congiunturali relativi al quarto trimestre 2012, che hanno delineato un quadro di recessione dell’economia italiana tra le più profonde in Europa, l’Agenzia ha operato una revisione al ribasso del rating sovrano dell’Italia portandolo a BBB+ (-1 notch) con Outlook sempre Negativo. All’intervento sul debito a lungo termine del Paese ha fatto seguito, il 18 marzo, una manovra di revisione generalizzata che ha interessato sette gruppi bancari italiani, tra i quali anche UBI Banca, per tenere conto dei possibili impatti del downgrade governativo. Gli interventi da parte dell’Agenzia sono stati di varia natura. Nel caso di UBI Banca la revisione ha interessato unicamente il Support Rating ed il Support Rating Floor, che sono stati in entrambi i casi confermati rispettivamente a “2” e BBB. Il declassamento del debito sovrano ha avuto ripercussioni anche sui rating delle Obbligazioni Bancarie Garantite: il 20 marzo Fitch ha infatti comunicato la riduzione di 1 notch sui giudizi attribuiti alle emissioni di Covered Bond di cinque banche italiane, tra le quali anche quelle di UBI Banca, il cui rating è così passato da AA- ad A+ con Outlook sempre Negativo.
(i) L’Issuer Credit Rating riflette il giudizio sul merito creditizio intrinseco della banca unitamente ad una valutazione del potenziale futuro supporto che la banca potrà ricevere in caso di difficoltà (dal governo o dal gruppo di appartenenza).
Breve termine: capacità di ripagare il debito con durata inferiore ad un anno (A-1+: miglior rating – C: peggior rating)
Lungo termine: capacità di pagamento degli interessi e del capitale su debiti di durata superiore ad 1 anno (AAA: miglior rating – D: default)
(ii) Il SACP rappresenta il giudizio sul merito creditizio intrinseco della banca, in assenza di supporto esterno (da parte del governo o del gruppo di appartenenza). Viene ottenuto partendo da un “Anchor SACP” che sintetizza la valutazione dei rischi economici e industriali propri del settore bancario italiano, poi rettificato per tenere conto di specifici fattori della banca quali la patrimonializzazione, la posizione commerciale, l’esposizione al rischio, la raccolta e la situazione di liquidità, valutati anche in ottica comparativa.
STANDARD & POOR’S
Short-term Counterparty Credit Rating (i) A-2
Long-term Counterparty Credit Rating (i) BBB
Stand Alone Credit Profile (SACP) (ii) bbb
Outlook Negativo
GIUDIZI SULLE EMISSIONI
Senior unsecured debt BBB
Subordinated debt (Lower Tier 2) BBB-
Preference shares (ex BPB-CV e ex BPCI) BB
French Certificats de Dépôt Programme A-2
9
(I) Capacità di rimborso del debito in valuta locale a lungo
termine (scadenza pari o superiore a 1 anno). Attraverso la metodologia JDA (Joint Default Analysis) questo rating associa alla solidità finanziaria intrinseca (Bank Financial Strength Rating) la valutazione circa le probabilità di intervento, in caso di necessità, da parte di un supporto esterno (azionisti, gruppo di appartenenza o istituzioni ufficiali) (Aaa: miglior rating – C: default)
(II) Capacità di rimborso del debito in valuta locale a breve termine (scadenza inferiore a 1 anno)
(Prime -1: massima qualità – Not Prime: grado speculativo)
(III) Questo rating non si riferisce alla capacità di rimborso del debito, ma prende in considerazione la solidità finanziaria intrinseca della banca (attraverso l’analisi di fattori quali l’articolazione territoriale, la diversificazione dell’attività, i fondamentali finanziari, l’esposizione al rischio), in assenza di supporti esterni (A: miglior rating – E: peggior rating)
(IV) Il Baseline Credit Assessment rappresenta l’equivalente del Bank Financial Strength Rating nella scala tradizionale dei rating a lungo termine.
(1) Capacità di rimborso del debito nel breve termine (durata
inferiore ai 13 mesi) (F1+: miglior rating – D: peggior rating)
(2) Capacità di fronteggiare puntualmente gli impegni finanziari nel lungo termine indipendentemente dalla scadenza delle singole obbligazioni. Questo rating è un indicatore della probabilità di default dell’emittente (AAA: miglior rating – D: default)
(3) Valutazione della solidità intrinseca della banca, vista nell’ipotesi in cui la stessa non possa fare affidamento su forme di sostegno esterno (aaa: miglior rating - f: default).
(4) Giudizio sull’eventuale probabilità, adeguatezza e tempestività di un intervento esterno (da parte dello Stato o di azionisti istituzionali di riferimento) nel caso la banca si trovasse in difficoltà (1: miglior rating – 5: peggior rating)
(5) Questo rating costituisce un elemento informativo accessorio, strettamente correlato al Support Rating, in quanto identifica, per ogni livello del Support Rating, il livello minimo che, in caso di eventi negativi, potrebbe raggiungere l’Issuer Default Rating.
MOODY'S
Long-term debt and deposit rating (I) Baa2
Short-term debt and deposit rating (II) Prime-2
Bank Financial Strength Rating (BFSR) (III) D+
Baseline Credit Assessment (BCA) (IV) baa3
Outlook (deposit ratings) Negativo
Outlook (Bank Financial Strength Rating) Negativo
GIUDIZI SULLE EMISSIONI
Senior unsecured Baa2
Lower Tier 2 subordinated Ba1
Preference shares (ex BPB-CV e Banca Lombarda) Ba3(hyb)
Euro Commercial Paper Programme Prime-2
Covered Bond A2
FITCH RATINGS
Short-term Issuer Default Rating (1) F2
Long-term Issuer Default Rating (2) BBB+
Viability Rating (3) bbb+
Support Rating (4) 2
Support Rating Floor (5) BBB
Outlook (Long-term Issuer Default Rating) Negativo
GIUDIZI SULLE EMISSIONI
Senior unsecured debt BBB+
Lower Tier 2 subordinated BBB
Preference shares BB
Euro Commercial Paper Programme F2
Covered Bond A+
10
Il titolo UBI Banca
Il titolo azionario
Il titolo azionario UBI Banca è negoziato al Mercato Telematico Azionario (MTA) della Borsa Italiana, segmento Blue Chip ed è incluso fra i 40 titoli del paniere FTSE/Mib Index. Performance comparata del titolo azionario Unione di Banche Italiane
Importi in euro
28.3.2013A
28.12.2012B
Var. %A/B
28.9.2012C
29.6.2012D
30.3.2012E
Var. %A/E
2.4.2007F
Var. %A/F
Azioni Unione di Banche Italiane
- prezzo ufficiale 2,880 3,505 -17,8% 2,922 2,500 3,140 -8,3% 21,486 -86,6%
- prezzo di riferimento 2,874 3,506 -18,0% 2,876 2,570 3,178 -9,6% 21,427 -86,6%
Obbligazioni convertibili 2009/2013 (1) 100,800 101,300 -0,5% 100,710 99,000 101,200 -0,4% - -
Indice FTSE Italia All-Share 16.389 17.175 -4,6% 15.999 15.185 16.999 -3,6% 42.731 -61,6%
Indice FTSE Italia Banche 8.338 9.429 -11,6% 8.445 7.838 9.791 -14,8% 54.495 -84,7%
Fonte Datastream
(1) negoziate sull'MTA dal 20 luglio 2009 (quotazione del 20 luglio 2009: 107,190).
I segnali di stabilizzazione che erano iniziati ad emergere sul finire dello scorso anno – nonostante le dimissioni anticipate del Governo e l’incertezza del panorama politico – hanno portato nel corso del mese di gennaio 2013 ad una discesa dello spread BTP/Bund sulla scadenza decennale ai livelli del luglio 2011 e ad un recupero dei mercati finanziari.
05.000.00010.000.00015.000.00020.000.00025.000.00030.000.00035.000.00040.000.00045.000.00050.000.00055.000.00060.000.00065.000.00070.000.00075.000.00080.000.00085.000.00090.000.00095.000.000100.000.000105.000.000110.000.000115.000.000120.000.000
0123456789
1011121314151617181920212223
l o g a l o g a l o g a l o g a l o g a l o g a l o g a l o g a l o g a l o g a
Andamento del titolo azionarioUBI Bancadal 1° luglio 2003 (*) e volumi scambiati
2003
(*) prezzi di riferimento in euro
2004 2005 2006 2007 2008 2009
Grafico n. 1
2010 2011
Vol
umi
Grafico n. 1
2012 2013
11
05
101520253035404550556065707580859095100105110
a m g l a s o n d g f m a m g l a s o n d g f m a m g l a s o n d g f m a m g l a s o n d g f m a m g l a s o n d g f m a m g l a s o n d g f m a m
Andamento comparato del FTSE Italia All Share, del FTSE Italia Banche e deltitolo azionario UBI Banca (*) dal 2 aprile 2007
UBI Banca
FTSE Italia All Share
FTSE Italia Banche
2007
(*) prezzi di riferimento in euro
2008 2009
Grafico n. 2
2010 2011 2012
Successivamente, il clamore di alcune vicende giudiziarie e le difficoltà nella formazione del Governo dopo le elezioni del 24-25 febbraio, unitamente al peggioramento di alcuni indicatori (indice della produzione industriale, tasso di disoccupazione) e alla persistente debolezza della situazione economica hanno impresso al mercato azionario italiano, ed al settore bancario in particolare, un’inversione di tendenza che ha di fatto annullato i progressi realizzati a inizio anno, riportando gli indicatori di Borsa sui livelli del settembre 2012, con uno spread prossimo ai 350 bp al termine del trimestre. Sulla piazza di Milano, al 28 marzo 2013 tutti i principali indici sono pertanto risultati in calo rispetto a dicembre: il FTSE Italia All-Share -4,6% e il FTSE Italia Banche -11,6%. Particolarmente penalizzato il titolo UBI Banca, la cui quotazione ha registrato un arretramento di circa il 18%, in parallelo con un aumento dei volumi scambiati. Nel periodo gennaio-marzo 2013 gli scambi di azioni UBI Banca al mercato telematico hanno riguardato circa 500 milioni di titoli, per un controvalore di 1,8 miliardi di euro. Nel medesimo periodo dell’anno precedente erano stati scambiati 408 milioni di titoli, pari a 1,4 miliardi di euro (quasi 1,5 miliardi di titoli per un controvalore di 4,3 miliardi nell’intero 2012). Conseguentemente, alla fine del primo trimestre 2013 la capitalizzazione di Borsa (calcolata sul prezzo ufficiale) risultava scesa a 2,6 miliardi dai 3,16 miliardi di dicembre 2012. Ciò nonostante UBI Banca continuava a posizionarsi tra i titoli bancari a maggior valorizzazione: al 5° posto fra i gruppi bancari italiani ed al 1° posto fra quelli di matrice popolare. A livello europeo, nella classifica stilata dall’ABI - European Banking Report che considera i Paesi dell’Unione Monetaria più la Svizzera, il Gruppo UBI Banca si confermava nelle prime quarantacinque posizioni. A partire dalla seconda metà di aprile, grazie al superamento della fase di stallo della situazione politica, con la riconferma di Giorgio Napolitano alla Presidenza della Repubblica e la costituzione del nuovo Governo, il differenziale BTP/Bund ha iniziato a ridursi favorendo un parziale recupero delle quotazioni, in particolare del settore bancario. In tale contesto il titolo UBI Banca ha quasi recuperato i valori di fine 2012, avvicinandosi a quota 3,5 euro.
12
Di seguito si riepilogano le principali informazioni relative al titolo azionario UBI Banca, nonché i più importanti indicatori di borsa che, per una migliore significatività, sono stati costruiti utilizzando grandezze consolidate. Titolo azionario UBI Banca e principali indicatori di Borsa
I Trimestre 2013 Anno 2012
Numero di azioni in essere a fine periodo 901.747.021 901.747.005
Prezzo medio titolo UBI (media dei prezzi ufficiali rilevati giornalmente da Borsa Italiana Spa) - in euro 3,558 2,917
Prezzo minimo (registrato durante le negoziazioni) - in euro 2,704 1,821
Prezzo massimo (registrato durante le negoziazioni) - in euro 4,040 4,116
Dividendo unitario - in euro 0,05 0,05
Dividend Yield (dividendo unitario/prezzo medio) 1,41% 1,71%
Dividendi totali - in euro (*) 45.002.351,05 45.002.351,05
Book Value (Patrimonio netto consolidato del Gruppo escluso utile di periodo / n. azioni) - in euro 10,75 10,71
Book value calcolato sottraendo dal patrimonio netto consolidato gli avviamenti di pertinenza del Gruppo - in euro 8,04 7,99
Book value calcolato sottraendo dal patrimonio netto consolidato tutte le attività immateriali di pertinenza del Gruppo - in euro 7,61 7,56
Capitalizzazione di Borsa di fine periodo (prezzi ufficiali) - in milioni di euro 2.597 3.160
Price / book value [Capitalizzazione di Borsa di fine periodo / (patrimonio netto consolidato del Gruppo escluso utile di periodo) ] 0,27 0,33
Price / book value calcolato sottraendo dal patrimonio netto consolidato gli avviamenti di pertinenza del Gruppo 0,36 0,44
Price / book value calcolato sottraendo dal patrimonio netto consolidato tutte le attività immateriali di pertinenza del Gruppo 0,38 0,46
EPS - Earning per share (utile netto consolidato per azione ai sensi dello IAS 33) - in euro 0,1236 0,0937
(*) Il monte dividendi relativo al 2012 è stato calcolato sulle n. 900.047.021 azioni in circolazione alla data di approvazione della proposta di dividendo da parte del Consiglio di Gestione; tale numero include le 16 azioni emesse il 5 febbraio 2013 a margine di una conversione del Prestito obbligazionario, ma esclude le n. 1.700.000 azioni proprie in portafoglio alla medesima data.
RELAZIONE INTERMEDIA SULL’ANDAMENTO DELLA GESTIONE CONSOLIDATA
AL 31 MARZO 2013
14
Lo scenario di riferimento
Il miglioramento delle condizioni sui mercati finanziari intervenuto nelle prime settimane del 2013 ha lasciato spazio, da fine febbraio, a nuove tensioni in relazione a rinnovate preoccupazioni legate alla crescita in Europa, all’esito delle elezioni politiche italiane e soprattutto alla crisi cipriota, che ha evidenziato difficoltà di coordinamento tra Autorità europee e nazionali. Nella seconda metà di marzo si è infatti acuita la crisi bancaria a Cipro, che già nel giugno 2012 aveva fatto richiesta ufficiale di sostegno finanziario alle Autorità dell’Area euro. Dopo le sfavorevoli reazioni suscitate da una prima versione del piano di salvataggio del Paese, l’incertezza si è parzialmente attenuata con il nuovo accordo raggiunto il 25 marzo, che ha previsto il coinvolgimento degli azionisti, degli obbligazionisti e dei titolari di depositi superiori a 100 mila euro delle due principali banche del Paese soggette a ristrutturazione1. Sono pertanto emersi nuovi timori generati da un lato da un possibile effetto contagio nei confronti di altri Paesi con sistemi bancari a rischio, quali la Slovenia2, dall’altro dalle difficoltà italiane nella formazione di un nuovo governo dopo le elezioni politiche di febbraio, il tutto in un contesto di persistente debolezza del quadro economico complessivo dell’Area3. Le tensioni si sono riflesse in un aumento generalizzato, ancorché temporaneo, dei differenziali di rendimento per i titoli di Stato dei Paesi più esposti alle tensioni, pur senza raggiungere i picchi evidenziati nei due anni precedenti. Come si evince dal grafico, in Italia lo spread tra i BTP e i Bund tedeschi con durata decennale, che a fine gennaio era sceso al minimo dal luglio 2011, si è nuovamente ampliato in marzo raggiungendo i 350 punti base, salvo poi ripiegare progressivamente sotto quota 300. Al contenimento delle tensioni sul mercato del debito sovrano dell’Area euro sembra comunque aver concorso con un ruolo di primo piano lo strumento OMT (Outright Monetary Transaction Program) predisposto dalla BCE nel 2012, annunciato e mai utilizzato da alcun Paese europeo, ma in grado di ridurre fortemente l’azione della speculazione internazionale verso gli Stati a rischio. Come si può osservare dalla tabella, a fine trimestre le quotazioni delle materie prime non mostravano variazioni di rilievo nel confronto con dicembre. Gli incrementi registrati nelle prime settimane del 2013 hanno infatti lasciato spazio a consistenti ribassi, in particolare nella componente energetica, proseguiti anche dopo la chiusura del trimestre e motivati, in via
1 L’accordo, approvato dal Parlamento cipriota il 30 aprile, ha introdotto anche diverse misure di bilancio, tra cui un aumento della
tassazione sulle società e sugli interessi, e l’impegno delle autorità locali a raggiungere un avanzo primario del 4% del Pil nel 2018. 2 Il 30 aprile l’agenzia Moody’s ha ridotto il rating della Slovenia da Baa2 a Ba1 in considerazione della situazione del settore bancario,
del deterioramento delle finanze pubbliche e dell’incertezza sulle prospettive di finanziamento del Paese. 3 Anche alla luce del difficile contesto macroeconomico, nel mese di aprile Irlanda e Portogallo hanno ottenuto dalle autorità europee
un prolungamento di sette anni della scadenza media dei prestiti ricevuti in passato. Sempre in aprile la Spagna ha chiesto ed ottenuto in sede europea un allentamento dei vincoli per il risanamento dei conti pubblici mediante un rinvio di due anni, dal 2014 al 2016, del termine per portare il rapporto deficit/Pil sotto il 3% (10,6% nel 2012). Analoghe richieste di rinvio sono state successivamente presentate anche da Francia (2 anni) ed Olanda (1 anno).
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G F M A M G L A S O N D G F M A M G L A S O N D G F M A M G L A S O N D G F M A M
Spread BTP-Bund decennali (2010-2013)
2010 2011
Puntibase
20132012
Fonte: Thomson Financial Reuters
15
principale, dai timori di una decelerazione della crescita, nonché dall’ulteriore deterioramento del quadro economico europeo. Le quotazioni del petrolio di qualità Brent – che agli inizi di febbraio avevano raggiunto i 119 dollari al barile sostenute dalle importazioni cinesi – si sono successivamente ridotte attestandosi a fine aprile intorno ai 100 dollari in considerazione delle preoccupazioni per le prospettive della domanda, più deboli rispetto alle attese. Per quanto attiene all’andamento dei prezzi al consumo si segnalano dinamiche divergenti tra i Paesi avanzati – in cui l’inflazione si sta riducendo quale effetto anche della debolezza della domanda – e le economie emergenti, caratterizzate da crescenti pressioni in parte giustificate dai precedenti rincari dei beni alimentari. Sul mercato dei cambi, tra gennaio e marzo è proseguita la svalutazione dello yen, nei confronti sia del dollaro che dell’euro, avviata nel quarto trimestre 2012 a sostegno dell’economia nipponica. Anche la moneta unica è tornata a deprezzarsi rispetto al dollaro, risentendo delle perduranti difficoltà politiche ed economiche dell’Area euro. Per contro lo yuan ha confermato il tendenziale apprezzamento nei confronti del dollaro in atto dall’estate 2012, rivalutandosi più sensibilmente rispetto all’euro.
* * * Nei primi mesi dell’anno l’economia mondiale ha mostrato segni di ripresa negli Stati Uniti, in Giappone ed in alcune economie emergenti, mentre in Europa permane una situazione di recessione aggravata dal protrarsi della crisi del debito sovrano4. Nel primo trimestre 2013 il Pil degli Stati Uniti è cresciuto del 2,5% annualizzato (+0,4% nell’ultimo periodo del 2012), trainato dall’aumento dei consumi e dalla ricostituzione delle scorte che hanno più che compensato il diminuito contributo degli investimenti fissi – tra i quali si conferma positivo per l’ottavo trimestre consecutivo il comparto immobiliare – e l’apporto negativo della domanda estera netta, dovuto principalmente alla sensibile ripresa dell’import. Il tasso di disoccupazione, sceso in marzo al 7,6% (7,8% a dicembre), sta proseguendo nel trend di lento e graduale miglioramento intrapreso dal dicembre 2010. Sempre in marzo, l’inflazione si è attestata all’1,5%, in flessione rispetto al 2% di febbraio (1,7% a dicembre); l’inflazione “core” (al netto dei prodotti alimentari ed energetici), pari all’1,9%, è invece rimasta stabile sui livelli di fine anno. Nel primo trimestre il saldo negativo della bilancia commerciale si è ridotto a 126,9 miliardi di dollari (-14,6%), beneficiando principalmente di un minor disavanzo nei confronti dei Paesi Opec e del continente africano, mentre sta continuando ad aumentare il deficit verso la Cina. Sulle aspettative di crescita dell’economia americana continuano però a gravare le restrizioni della politica di bilancio degli ultimi mesi: dopo le misure decise a fine 2012 per evitare il “fiscal cliff”, dal mese di marzo sono entrati in vigore tagli automatici ai programmi di spesa pubblica per i prossimi dieci anni5. Per quanto riguarda la politica monetaria, la Federal Reserve ha deciso di proseguire con il piano di acquisti a titolo definitivo di mutui cartolarizzati (Mortgage Backed Securities) per 40 miliardi di dollari al mese e di obbligazioni del Tesoro a lungo termine per ulteriori 45 miliardi. Ha altresì deciso di lasciare invariato
4 Secondo le più recenti stime del Fondo Monetario Internazionale (aprile 2013) il Pil mondiale crescerà del 3,3% nel 2013, sui ritmi
dell’anno precedente, trainato dai Paesi emergenti (+5,3%), mentre le economie avanzate continueranno a fornire un contributo più modesto (+1,2%).
5 Le misure di inasprimento fiscale entrate in vigore tra gennaio e marzo sono quantificabili in circa l’1,7% del Pil 2013, mentre l’impatto negativo stimato sulla crescita del Pil nell’anno in corso dovrebbe essere di circa 0,5-0,8 punti percentuali.
mar-13A
dic-12B
Var. % A/B
set-12C
giu-12D
mar-12E
Euro/Dollaro 1,2814 1,3194 -2,9% 1,2858 1,2658 1,3343Euro/Yen 120,66 114,46 5,4% 100,13 100,97 110,47Euro/Yuan 7,9642 8,2200 -3,1% 8,0776 8,0416 8,4028Euro/Franco CH 1,2172 1,2074 0,8% 1,2078 1,2004 1,2035Euro/Sterlina 0,8434 0,8127 3,8% 0,7950 0,8056 0,8331Dollaro/Yen 94,11 86,74 8,5% 77,90 79,77 82,79Dollaro/Yuan 6,2143 6,2301 -0,3% 6,2841 6,3530 6,2975Futures - Brent (in $) 109,69 111,11 -1,3% 112,39 97,80 122,88Indice CRB (materie prime) 298,17 295,01 1,1% 309,30 284,19 308,46
Fonte: Thomson Financial Reuters
Principali cambi, quotazioni del petrolio (Brent) e delle materie prime
16
nell’intervallo 0-0,25% il tasso di riferimento fino al raggiungimento di due target macroeconomici (tasso di disoccupazione non superiore al 6,5%; inflazione a uno-due anni non eccedente per più di mezzo punto percentuale l’obiettivo del 2% e aspettative di inflazione a più lungo termine ben ancorate). Consuntivi e previsioni: Paesi industrializzati
Valori percentuali 2012 2013(1) 2014(1) 2012(2) mar-13(3) 2013(1) (2) 2012(2) mar-13(3) 2013(1) (2) 2012 2013(1) 2014(1) dic-12 mag-13
Stati Uniti 2,2 2,0 2,5 2,1 1,5 1,6 8,1 7,6 7,5 8,5 5,8 4,9 0-0,25 0-0,25Giappone 2,0 2,5 3,0 0,0 -0,9 0,8 4,4 4,1 4,2 11,0 11,6 10,2 0-0,10 0-0,10Area Euro -0,6 -0,7 0,7 2,5 1,7 1,6 11,4 12,1 12,3 3,7 2,9 2,4 0,75 0,50Italia -2,4 -1,5 0,7 3,3 1,8 1,8 10,6 11,5 11,9 3,0 2,9 2,6 - -
Germania 0,7 0,1 0,9 2,1 1,8 1,5 5,5 5,4 5,5 -0,2 0,2 0,3 - -
Francia -0,2 -0,3 0,8 2,2 1,1 1,3 10,2 11,0 10,8 4,8 3,6 3,0 - -
Portogallo -3,6 -3,2 -1,1 2,8 0,7 0,8 15,9 17,5 17,9 6,4 5,1 3,0 - -
Irlanda 1,0 0,3 2,0 1,9 0,6 1,5 14,7 14,1 13,9 7,6 6,6 3,4 - -
Grecia -7,0 -6,7 -3,1 1,0 -0,2 0,1 24,4 27,2 28,0 10,0 6,3 5,5 - -
Spagna -1,4 -1,6 0,7 2,4 2,6 1,5 25,0 26,7 26,4 10,6 6,0 4,8 - -
Regno Unito 0,3 0,5 0,9 2,8 2,8 2,7 8,1 7,8 8,1 6,3 7,2 5,6 0,50 0,50
(1) Previsioni Fonte: Prometeia e Statistiche uff iciali
(2) Tasso medio annuo
(3) Laddove non ancora pubblicati i dati al 31 marzo 2013, sono state utilizzate le ultime informazioni disponibili
Prodotto Interno Lordo Prezzi al consumo DisoccupazioneDisavanzo (+) Avanzo (-)
Settore Pubblico (% del PIL)
Tassi di riferimento
Tra gennaio e marzo l’economia cinese si è confermata tra le più dinamiche a livello mondiale registrando un aumento tendenziale del Pil del 7,7% (+7,9% nel quarto trimestre 2012). Più in dettaglio si segnala: +24,1% per gli investimenti fissi, con punte particolarmente elevate in alcuni comparti del manifatturiero; +20,2% per gli investimenti nel settore immobiliare (+44,1% per le costruzioni di uffici); +12,4% per le vendite al dettaglio di beni di consumo; +9,5% per
la produzione industriale, trainata dal settore automobilistico (+13,5%). A marzo l’inflazione si è ridotta al 2,1% dal 3,2% del mese precedente (2,5% a dicembre), mentre le riserve valutarie hanno raggiunto i 3.440 miliardi di dollari, dei quali oltre un terzo investiti in titoli di Stato statunitensi6. Dopo la variazione nulla registrata dal Pil nell’ultimo trimestre 2012, i dati economici più recenti sembrano segnalare una ripresa graduale in Giappone. La produzione industriale in febbraio ha evidenziato la terza variazione positiva consecutiva su base congiunturale (+0,6%), in linea con il miglioramento della fiducia delle grandi imprese manifatturiere sintetizzato dall’indagine Tankan di fine marzo. A marzo il tasso di disoccupazione, pari al 4,1%, appare in flessione rispetto ai mesi precedenti (4,3% a dicembre), mentre, con riferimento ai prezzi al consumo, da dieci mesi permane una situazione di deflazione (-0,9%; -0,1% a dicembre 2012). Nella riunione del 4 aprile, la Bank of Japan ha annunciato l’introduzione del “Quantitative and Qualitative Monetary Easing” (accomodamento monetario quantitativo e qualitativo), volto a raggiungere l’obiettivo di stabilità al 2% dei prezzi al consumo su un orizzonte temporale di circa due anni. Tale scelta ha determinato un cambiamento nell’obiettivo principale della politica monetaria, passato dal call rate sui depositi overnight non garantiti da collaterale, alla base monetaria, che verrà raddoppiata in due anni. La riunione ha anche deliberato che le consistenze dei titoli di Stato giapponesi e degli ETF in portafoglio si raddoppieranno in due anni in parallelo con un aumento della durata media residua dei titoli di Stato acquistati a circa sette anni, dai poco meno di tre anni attuali. Dopo la flessione del Pil registrata nel quarto trimestre 2012 (-0,6%), i dati attualmente disponibili sembrano segnalare per l’Area euro una stabilizzazione dell’attività economica nel primo quarto del 2013. Pur rimanendo negativo, l’indicatore €-coin calcolato dalla Banca
6 Nei primi mesi dell’anno le Autorità monetarie delle principali economie emergenti, inclusa la Cina, hanno lasciato invariati i tassi di
riferimento. L’unica eccezione è rappresentata dalla Banca centrale indiana che ha ridotto per tre volte il repo, in gennaio, marzo e maggio, portandolo dall’8% al 7,25%.
Consuntivi e previsioni: principali Paesi emergenti
Valori percentuali
2012 2013(1) 2014(1) 2012(2) mar-13(3) dic-12 mag-13
Cina 7,8 8,0 7,8 2,6 2,1 6,00 6,00
India 4,1 5,9 6,3 9,4 12,1 8,00 7,25
Brasile 0,9 3,0 4,0 5,4 6,6 7,25 7,25
Russia 3,6 3,4 3,8 5,1 7,0 8,25 8,25
(1) Previsioni Fonte: Prometeia, FM I e Statistiche ufficiali
(2) Tasso medio annuo
Prodotto Interno Lordo Tassi di riferimentoPrezzi al consumo
(3) Laddove non ancora pubblicati i dati al 31 marzo 2013, sono state utilizzate le ultime informazioni disponibili
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d’Italia – che fornisce una stima della dinamica di fondo del Pil europeo – ha confermato in marzo i graduali progressi dei mesi precedenti rispetto ai minimi raggiunti nell’estate scorsa. Tuttavia dai principali indicatori di fiducia emergono segnali di un’estensione della debolezza congiunturale anche a Paesi meno colpiti dalle tensioni del debito sovrano. L’indice della produzione industriale continua a non esprimere una variazione congiunturale ben definita (+0,4% a febbraio, -0,6% a gennaio e +0,7% a dicembre), mentre la dinamica tendenziale rimane negativa (-3,1%, -2,4% e -2%) in tutte le principali economie inclusa la Germania. Sul mercato del lavoro la situazione appare in progressivo deterioramento, con l’indice di disoccupazione che a marzo si è portato al 12,1% (11,8% a dicembre) incorporando situazioni di forte criticità in Grecia (27,2% a gennaio), Spagna (26,7%) e Portogallo (17,5%). Segnali positivi emergono invece dall’inflazione, misurata dall’Indice Armonizzato dei Prezzi al Consumo, che a marzo si è ridotta all’1,7% (2,2% a dicembre), mentre l’indice depurato delle componenti energetiche ed alimentari fresche è rimasto sostanzialmente stabile all’1,6% di fine anno. Sul fronte della finanza pubblica le previsioni di Eurostat evidenziano per il 2012 un rapporto deficit/Pil ed un rapporto debito/Pil rispettivamente pari al 3,7% ed al 90,6%. In considerazione della protratta debolezza congiunturale dell’area e delle attese di inflazione coerenti con l’obiettivo di stabilità nel medio termine, la BCE ha deciso in maggio di ridurre di 25 punti base allo 0,50%, minimo storico, il tasso sulle operazioni di rifinanziamento principali lasciando invece invariato allo 0% il saggio d’interesse sui depositi presso la banca centrale. Non escludendo la possibilità di nuovi tagli, la BCE ha inoltre esteso fino alla metà del 2014 la concessione di finanziamenti illimitati a tasso fisso alle banche, decidendo altresì di condurre le operazioni di rifinanziamento trimestrale fino alla fine del secondo trimestre 2014 a tasso fisso e con piena aggiudicazione degli importi richiesti7. Anche nei primi mesi del 2013 l’economia italiana sta continuando ad attraversare una fase di profonda recessione (-0,9% la variazione congiunturale del Pil nel quarto trimestre 2012). A marzo l’indice della produzione industriale corretto per gli effetti del calendario, ormai negativo dal settembre 2011, ha registrato una variazione tendenziale del -5,2% (-7,5% a dicembre). A livello settoriale gli unici progressi hanno interessato i comparti “Energetico” (+6,3%), “Farmaceutico” (+3,4%) e della “Fabbricazione di apparecchiature elettriche” (+1,8%), mentre tra i cali più significativi si segnalano quelli relativi al settore “Estrattivo” (-16%) e alla “Fabbricazione di coke e prodotti petroliferi” (-13,8%). La perdurante crisi del settore industriale continua a riflettersi sul tasso di disoccupazione salito all’11,5% in marzo (11,2% a dicembre), con particolare criticità per la fascia 15-24 anni (38,4%8). Il dato generale beneficia peraltro della presenza degli ammortizzatori sociali che, nel trimestre, hanno visto un incremento annuo del 12% nel ricorso alla Cassa Integrazione Guadagni (CIG), da 236,7 a 265 milioni di ore autorizzate. Per quanto attiene ai prezzi, l’Indice Armonizzato dei Prezzi al Consumo ha proseguito il calo avviato alla fine dell’estate 2012 attestandosi in marzo all’1,8%, valore di poco superiore alla media dell’Area euro (1,7%). Nel primo bimestre il saldo della bilancia commerciale è risultato negativo per 527 milioni di euro (-5,8 miliardi nel medesimo periodo del 2012) grazie ad un avanzo nell’interscambio di prodotti non energetici (9,5 miliardi) che ha pressoché compensato il deficit energetico (-10 miliardi). In dettaglio, le esportazioni hanno mostrato una crescita tendenziale del 2,5% a fronte di una contrazione del 5,8% per l’import. Si segnala che con il D.L. 8 aprile 2013, n. 35, il Governo uscente ha varato un atteso provvedimento per il pagamento di una parte rilevante dei debiti delle Amministrazioni Pubbliche, al fine di stimolare la domanda aggregata ed accelerare la ripresa dell’attività produttiva. Gli importi stanziati ammontano a 40 miliardi di euro, di cui oltre tre quarti sono destinati al pagamento dei debiti commerciali scaduti alla fine del 2012, mentre la parte residua verrà utilizzata in prevalenza per incrementare i rimborsi fiscali. Sono previsti pagamenti per 20 miliardi in ciascun anno del biennio 2013-2014 con effetti sul Pil stimati rispettivamente pari a 0,2 e ad 1 punto percentuale. Il 10 aprile il Governo ha inoltre presentato il Documento di economia e finanza 2013 che prevede per l’anno in corso un rapporto deficit/Pil ed un rapporto debito/Pil rispettivamente
7 I finanziamenti complessivi forniti alle banche operanti nell’Area mediante le operazioni di rifinanziamento sono diminuiti di circa
220 miliardi a 902 miliardi per effetto della restituzione anticipata di una parte dei fondi ottenuti nelle due LTRO a tre anni effettuate a dicembre 2011 e a febbraio 2012. La restituzione ha riguardato complessivamente 264 miliardi, circa la metà dei finanziamenti erogati nelle due operazioni al netto degli importi non rinnovati nelle altre operazioni in scadenza.
8 Il dato esprime l’incidenza dei giovani disoccupati sul totale dei giovani occupati o in cerca di occupazione.
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del 2,9% (3% nel 20129) e del 130,4% (127%). In entrambi i casi le previsioni includono gli effetti del citato pagamento dei debiti della P.A.
* * * Il primo trimestre dell’anno è stato caratterizzato da un favorevole andamento dei mercati azionari, pressoché generalizzato seppure di diversa intensità. In particolare le migliori performance hanno interessato i listini giapponesi – sostenuti dalle aspettative di un ulteriore allentamento monetario concretizzatosi in aprile – ma anche quelli statunitensi che hanno raggiunto nuovi massimi storici. Le Borse europee hanno invece registrato progressi più contenuti risentendo da metà marzo dell’incertezza creata dalla ristrutturazione bancaria cipriota e dei timori degli operatori per le sue implicazioni sulla stabilità dell’Area euro; tale negativo contesto si è riflesso in particolare sulle quotazioni delle società finanziarie. Gli indici azionari italiani, che in gennaio avevano evidenziato una dinamica positiva, hanno chiuso il trimestre in flessione di circa il 5% rispetto a fine anno, penalizzati anche dagli esiti della consultazione elettorale di febbraio, salvo mostrare un recupero nelle ultime settimane di aprile alla luce delle aspettative di superamento della fase di stallo nella situazione politica. Con riferimento al risparmio gestito, il settore dei fondi comuni d’investimento ha realizzato nel trimestre una raccolta netta positiva per 13 miliardi di euro10, riconducibile principalmente ai fondi di diritto estero (+11,1 miliardi), rappresentativi di circa il 70% del patrimonio gestito, e solo in via residuale a quelli di diritto italiano (+1,9 miliardi). In termini di tipologie, la favorevole dinamica è stata sostenuta prevalentemente dai fondi obbligazionari (+6,4 miliardi) e dai prodotti flessibili (+6,2 miliardi), ma anche dai bilanciati (+1,4 miliardi), mentre modeste variazioni negative sono ascrivibili ai fondi di liquidità (-0,5 miliardi), agli hedge (-0,5 miliardi) e agli azionari (-0,1 miliardi)11. A fine marzo il patrimonio gestito risultava aumentato a 503,9 miliardi di euro, dai 482,2 miliardi di dicembre (+4,5%), mostrando nel trimestre una ricomposizione a favore dei fondi bilanciati (saliti dal 4,3% al 5,6%) e dei flessibili (dal 14% al 14,7%) a fronte di una riduzione nella quota dei prodotti di liquidità (dal 6,7% al 5,4%) e degli obbligazionari (dal 51,6% al 51,1%).
* * * Anche nei primi mesi del 2013 la crisi economica ha continuato ad influenzare l’operatività del sistema bancario italiano, caratterizzato da una modesta dinamica positiva della raccolta e da una perdurante debolezza degli impieghi mentre sul fronte della qualità del credito, in ulteriore peggioramento12, si segnala un aumento delle rettifiche di valore. Sulla base dei dati pubblicati da Banca d’Italia13, a fine marzo il tasso di variazione tendenziale della raccolta diretta (depositi di residenti e obbligazioni), si attestava al +1,1%, in rallentamento rispetto a gennaio (+2,5%) e febbraio (+2,4%), ma anche nel confronto con
9 Il raggiungimento di un rapporto deficit/Pil del 3% nel 2012 ha consentito all’Italia di rispettare il Patto di stabilità e crescita e
rappresenta il presupposto minimo per la chiusura della procedura per disavanzi eccessivi avviata nei confronti dell’Italia nel 2009. 10 Assogestioni, “Mappa mensile del Risparmio Gestito”, marzo 2013. 11 Alla raccolta netta del trimestre hanno concorso anche +0,1 miliardi inerenti alla categoria “Fondi non classificati”. 12 Il progressivo deterioramento della qualità del credito potrebbe essere attenuato nei prossimi mesi grazie agli effetti del pagamento
dei debiti arretrati della P.A. nei confronti delle imprese più indebitate e che presentano livelli elevati di fragilità finanziaria. 13 Supplemento al Bollettino Statistico “Moneta e Banche”, maggio 2013.
Andamenti dei principali indici azionari espressi in valuta locale
mar-13A
dic-12B
Var. %A/B
set-12C
giu-12D
mar-12E
Ftse Mib (Milano) 15.339 16.273 -5,7% 15.096 14.274 15.980Ftse Italia All Share (Milano) 16.389 17.175 -4,6% 15.999 15.185 16.999Xetra Dax (Francoforte) 7.795 7.612 2,4% 7.216 6.416 6.947Cac 40 (Parigi) 3.731 3.641 2,5% 3.355 3.197 3.424Ftse 100 (Londra) 6.412 5.898 8,7% 5.742 5.571 5.768S&P 500 (New York) 1.569 1.426 10,0% 1.441 1.362 1.408DJ Industrial (New York) 14.579 13.104 11,3% 13.437 12.880 13.212Nasdaq Composite (New York) 3.268 3.020 8,2% 3.116 2.935 3.092Nikkei 225 (Tokyo) 12.398 10.395 19,3% 8.870 9.007 10.084Topix (Tokyo) 1.035 860 20,3% 737 770 854MSCI emerging markets 1.035 1.055 -1,9% 1.003 937 1.041
Fonte: Thomson Financial Reuters
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dicembre (+1,6%). All’interno dell’aggregato permane la contrapposizione tra la raccolta obbligazionaria (-8,7% dal -6,8% di dicembre14) e l’insieme delle altre forme tecniche (+6,3% dal +6,2% di dicembre 15 ). Con riferimento a queste ultime, sia i “depositi con durata prestabilita fino a 2 anni” che i pronti contro termine mantengono una dinamica annua particolarmente sostenuta (rispettivamente +32,9% e +27,6%). In merito agli impieghi a residenti appartenenti al settore privato, le medesime anticipazioni Banca d’Italia mostrano a marzo una flessione annua del 2,3% (-1,8% a dicembre 2012), in lieve recupero rispetto al minimo del -2,5% raggiunto in gennaio. In termini di destinatari, trova conferma una generale debolezza della quota complessivamente destinata alle famiglie (-1,4% invariato rispetto a dicembre), come pure a livello di singole forme tecniche: credito al consumo (-6% dal -6,9%), prestiti per l’acquisto di abitazioni (-0,8% dal -0,6%) e altri prestiti (-1% come a dicembre). La variazione tendenziale dei crediti verso imprese si conferma ancor più negativa (-3,3%, invariato rispetto a dicembre)16 evidenziando al proprio interno una parziale ricomposizione dalle componenti a breve termine (-3% dal -1,9%) a quelle a medio-lungo termine (-2,4% dal -4,1%). Dal punto di vista della rischiosità, secondo Banca d’Italia le sofferenze del settore privato al lordo delle svalutazioni sono ulteriormente aumentate – in particolare quelle verso società non finanziarie – raggiungendo a marzo i 130,7 miliardi (+21,8% su base annua; +4,8% rispetto a dicembre), dei quali 41,6 miliardi inerenti alle famiglie e 88,1 miliardi alle imprese. Il rapporto sofferenze lorde del settore privato/impieghi al settore privato si è attestato così al 7,67% (7,24% a fine 2012), mentre quello relativo a sofferenze lorde del settore privato/capitale e riserve si è portato al 33,68% dal 33,45% di dicembre. Le sofferenze nette, pari a 64,3 miliardi, sono risultate in aumento nei dodici mesi (+33,1%), ma appaiono sostanzialmente stabili rispetto a dicembre (-0,5%). Conseguentemente il rapporto sofferenze nette/impieghi totali si è portato al 3,38% dal 3,35% di fine anno, mentre il rapporto sofferenze nette/capitale e riserve si è ridotto al 16,58%, dal 17,34% di fine 2012. I titoli emessi da residenti in Italia nel portafoglio delle banche italiane a marzo avevano raggiunto gli 892,2 miliardi di euro con un incremento annuo di 88,9 miliardi (+11,1%), prevalentemente riferibile ad investimenti in titoli di Stato italiani (+72,4 miliardi, dei quali +31,8 miliardi da inizio anno) che hanno beneficiato dell’immissione di liquidità generata dalle operazioni di rifinanziamento a lungo termine effettuate dalla BCE tra dicembre 2011 e febbraio 2012. Gli acquisti di titoli pubblici hanno interessato principalmente la tipologia a medio-lunga scadenza (BTP e CCT; +56,3 miliardi) ed in misura più contenuta il comparto a breve termine (BOT e CTZ; +15,8 miliardi). Nei dodici mesi, gli “Altri titoli” sono invece aumentati di 16,5 miliardi a 529,2 miliardi, mostrando per contro una variazione negativa da inizio anno (-13,5 miliardi). Al loro interno è cresciuta al 70% l’incidenza delle obbligazioni bancarie (+19 miliardi su base annua, ma -12,7 miliardi rispetto a dicembre). A marzo, il tasso medio della raccolta bancaria da clientela calcolato dall’ABI17 (che include il rendimento dei depositi, delle obbligazioni e dei pronti contro termine in euro per le famiglie e le società non finanziarie) risultava pari al 2,03% (2,08% a fine 2012). Il tasso medio ponderato sui prestiti alle famiglie e alle società non finanziarie si attestava invece al 3,74% (3,79% a dicembre).
14 Le variazioni sono state calcolate escludendo dalla raccolta obbligazionaria la quota che figura tra gli investimenti del portafoglio
titoli (voce “Altri titoli”). Al lordo di tale componente la raccolta in obbligazioni delle banche italiane evidenziava a fine marzo una flessione su base annua del 3,5% (+5% a dicembre 2012).
15 Le variazioni sono state calcolate escludendo dai depositi gli importi connessi con operazioni di cessione di crediti e con controparti centrali. Al lordo di tali componenti la raccolta costituita dalle diverse forme tecniche di deposito a fine marzo evidenziava una crescita su base annua dell’8,4% (+8,3% a dicembre 2012).
16 Includendo i prestiti non rilevati nei bilanci bancari in quanto cartolarizzati e al netto delle variazioni delle consistenze non connesse con transazioni (ad esempio, variazioni dovute a fluttuazioni del cambio, ad aggiustamenti di valore o a riclassificazioni) i tassi di variazione degli impieghi verso imprese non finanziarie e famiglie risultano rispettivamente pari al -2,8% (-2,2% a dicembre) e al -0,8% (-0,5% a dicembre).
17 ABI Monthly Outlook, “Economia e Mercati Finanziari e Creditizi”, aprile 2013.
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Gli eventi rilevanti del primo trimestre 2013
Variazioni dell’area di consolidamento
Rispetto al 31 dicembre 2012 l’area di consolidamento non ha subito modifiche, fatto salvo quanto di seguito riportato:
• Banca Popolare di Ancona Spa: nel corso del primo trimestre UBI Banca ha effettuato acquisti dagli azionisti di minoranza, rilevando complessivamente 1.670 azioni che hanno portato la quota di controllo dal 92,9711% del 31 dicembre 2012 al 92,9779% di fine marzo;
• Banca Regionale Europea Spa: in seguito all’acquisto di 71.847 azioni ordinarie da soci privati, a fine marzo la quota dei titoli ordinari detenuti dalla Capogruppo era salita al 79,8347% (dal 79,8256% di fine esercizio); restavano invariate le altre partecipazioni pari rispettivamente al 26,4147% delle azioni privilegiate e al 59,1400% delle azioni di risparmio. A fine trimestre, UBI Banca controllava complessivamente il 74,7238% di BRE (74,7159% a fine dicembre 2012);
• UBI Insurance Broker Srl: il 21 dicembre, la Società di mediazione assicurativa controllata al 100% è stata ceduta a Marine & Aviation JLT Spa (società controllata al 75% da Marine & Aviation e al 25% da Jardine Lloyd Thompson), per un controvalore di oltre 19 milioni, di cui 5,8 milioni a titolo di plusvalenza lorda consolidata ed esclusi 3,2 milioni quali dividendi incassati. La Società è rimasta tuttavia presente nell’area di consolidamento fino al 31 dicembre 2012 (limitatamente alle sole poste economiche), poiché la gestione è rimasta in capo al Gruppo fino alla fine dell’esercizio. A partire dal 31 marzo 2013 pertanto non figura più fra le Società appartenenti al perimetro di consolidamento;
• UBI Leasing Spa: al fine di assicurare un più adeguato livello di patrimonializzazione, il 30 novembre 2012 l’Assemblea straordinaria di UBI Leasing aveva approvato un aumento di capitale di massimi 400 milioni di euro, comprensivi di eventuale sovrapprezzo. Il 2 gennaio 2013 si è dato corso alla sottoscrizione (conclusasi il 21 gennaio successivo con la rilevazione di tutto l’inoptato) di una tranche dell’aumento di capitale, offerto in prelazione ai Soci, ma interamente sottoscritto da UBI Banca, per un importo pari a 300 milioni di euro, con l’emissione di 50.000.000 di nuove azioni del valore nominale di 6 euro, senza sovrapprezzo. Il nuovo capitale sociale di UBI Leasing è pertanto salito dai 241.557.810 euro del 31 dicembre 2012 agli attuali 541.557.810 euro. La Società, a fine trimestre, era controllata dalla Capogruppo al 99,5507% (98,9927% la quota controllata a fine 2012);
• Siderfactor Spa – in liquidazione: il 3 gennaio 2013 la Società è stata cancellata dal Registro delle Imprese in seguito alla chiusura della procedura di liquidazione;
• Centrobanca Spa: il 20 marzo 2013 UBI Banca ha rilevato tutte le 18.383.132 azioni che costituivano la quota di partecipazione in capo a Banca Popolare di Ancona (equivalente al 5,4712%), per un corrispettivo di 24,2 milioni di euro. Al 31 marzo 2013, alla vigilia della fusione per incorporazione in Capogruppo, il controllo di UBI Banca risultava così salito al 99,7943%, dal 94,3231% di fine 2012;
• Zhong Ou Asset Management Co. Ltd (già Lombarda China Fund Management Co.): ai fini di raggiungere una dotazione patrimoniale adeguata allo sviluppo del business e per consentire l’ingresso di un nuovo socio, il 10 aprile 2013 il capitale della Società – pari a 120 milioni di renminbi – è stato incrementato di 68 milioni, raggiungendo complessivamente i 188 milioni di renminbi. UBI Banca, che prima dell’operazione deteneva una partecipazione del 49% nella Società, ha contribuito a tale rafforzamento con un versamento di 7 milioni, che ne ha fatto scendere la quota partecipativa al 35%. Con decorrenza 6 maggio 2013 la Società, attiva nell’asset management, ha assunto la nuova denominazione Zhong Ou Asset Management.
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La fusione per incorporazione di Centrobanca in UBI Banca
Il 6 maggio 2013 è divenuta efficace la fusione per incorporazione di Centrobanca in UBI Banca, con effetti contabili e fiscali a decorrere dal 1° gennaio 2013. L’operazione, ufficialmente avviata il 6 febbraio ed autorizzata da Banca d’Italia il 20 febbraio 2013, era già stata preannunciata nel novembre 2011 e rientra nell’ambito del processo di semplificazione della struttura in atto. In linea con quanto previsto dal relativo progetto civilistico, il Consiglio di Sorveglianza di UBI Banca e l’Assemblea dei Soci di Centrobanca hanno deliberato in ordine alla fusione di cui all’articolo 2502 del Codice Civile, approvando il progetto rispettivamente, in data 27 marzo 2013, con iscrizione della delibera nel Registro delle Imprese di Bergamo il 28 marzo 2013, e in data 5 aprile 2013, con iscrizione della delibera nel Registro di Milano l’8 aprile 2013. L’operazione ha previsto un rapporto di cambio di massime n. 168.934 nuove azioni di UBI Banca da nominali 2,50 euro ciascuna, con conseguente aumento del capitale sociale per 422.335 euro massimi, fatto salvo il meccanismo di arrotondamento. In dettaglio, il rapporto di concambio ha previsto l’assegnazione di 1 nuova azione di UBI Banca per ogni 4,0919 azioni di Centrobanca possedute, termine arrotondato, ad ulteriore tutela dei soci terzi, in 1 azione di UBI Banca per ogni 4,091 azioni di Centrobanca. Le azioni al servizio del concambio avranno godimento regolare, ossia dal 1° gennaio 2013. Agli azionisti di Centrobanca che non hanno concorso alla deliberazione di fusione, in quanto assenti, dissenzienti o astenuti, è stato alternativamente riconosciuto il diritto di vendita ovvero il diritto di recesso di cui all'articolo 2437 del Codice Civile. In caso di esercizio del diritto di recesso il corrispettivo in denaro spettante era pari a 1,219 euro per ogni azione posseduta, mentre in caso di esercizio del diritto di vendita il corrispettivo era pari ad 1,319 euro per ogni azione presentata (così come comunicato il 6 marzo 2013 mediante pubblicazione sul sito internet di Centrobanca e di UBI Banca). Qualora ciascuno dei soci avesse esercitato per intero il diritto di vendita ovvero il diritto di recesso, la fusione si sarebbe perfezionata senza aumento di capitale e quindi senza l'emissione di alcuna nuova azione. Dall’8 aprile 2013 è decorso il termine dei 15 giorni per l’esercizio di entrambi i diritti, termine scaduto il 23 aprile 2013, con i seguenti risultati: sono state vendute ad UBI Banca 685.602 azioni di Centrobanca per un controvalore complessivo di 904 mila euro. Alla data del 3 maggio 2013, pertanto, il Gruppo disponeva di 335.994.492 azioni di Centrobanca, pari al 99,9984% del capitale sociale complessivo. Le rimanenti azioni, in numero di 5.508, appartenenti ad una controparte bancaria di piccole dimensioni, sono state concambiate in 1.346 nuove azioni di UBI Banca con godimento regolare, che verranno emesse il 22 maggio 2013.
*** Il 28 febbraio è stata avviata la prevista procedura sindacale, conclusasi il 23 aprile 2013. L’operazione non ha comportato di per sé tensioni occupazionali, in quanto le circa 90 risorse eccedenti indicate nell’informativa presentata alle Organizzazioni Sindacali già rientravano nel più ampio numero di eccedenze regolato con l’Accordo Quadro del 29 novembre 2012 e collegati. Per tali risorse il Gruppo troverà ricollocazioni al proprio interno, anche gradualmente (entro fine anno), utilizzando a tale proposito gli strumenti gestionali di flessibilità già definiti con il citato Accordo (mobilità infragruppo, distacco, fungibilità di mansioni). Queste risorse sono per la maggior parte riconducibili a personale che operava nelle strutture di Governo e Staff (che ora fanno riferimento alle medesime strutture di UBI Banca), mentre gli altri tre comparti (Crediti, Finanza e Commerciale) scontano soltanto qualche riduzione di numero per efficienza da sinergia con la Capogruppo. Dal punto di vista industriale, infatti, il progetto di aggregazione ha previsto il mantenimento delle linee di business specialistico presidiate da Centrobanca, in particolare nel Corporate e nell’Investment Banking. È stata a tal scopo identificata una soluzione informatica architetturale per assicurare, nell’ambito del sistema Target, il necessario supporto, anche evolutivo, alle esigenze specialistiche delle attività che sono migrate. Dal punto di vista organizzativo, gli interventi sulla struttura della Capogruppo sono stati sostanzialmente improntati a garantire continuità, anche in termini di ubicazione territoriale, all’operatività precedentemente svolta, in particolare nelle aree Crediti, Finanza e Commerciale.
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Gli interventi sull’articolazione territoriale
Al 31 marzo 2013 il Gruppo UBI Banca poteva contare su 1.740 sportelli, dei quali 1.732 operanti in Italia, in aumento rispetto alle 1.735 unità di fine 2012 per effetto della riqualificazione in minisportelli di 5 tesorerie della Banca Popolare di Bergamo. La rete italiana è integrata dalla nuova struttura UBI Banca Private & Corporate Unity, nata nel mese di gennaio al fine di unificare e razionalizzare le strutture private e corporate precedentemente esistenti. A fine marzo risultavano operativi 131 centri1 (50 PCU e 81 Corner) in tutta Italia, invariati rispetto a fine gennaio. La presenza sul territorio continua inoltre ad essere supportata da una rete di 664 promotori finanziari facenti capo ad UBI Banca Private Investment, dei quali 340 operanti presso la Divisione Centro Nord e 324 presso la Divisione Centro Sud. Successivamente alla conclusione del trimestre si segnalano i seguenti movimenti:
la chiusura in aprile del minisportello BPB di Trezzo sull’Adda (Milano) ubicato in Piazza Libertà; quale effetto della fusione per incorporazione di Centrobanca nella Capogruppo, avvenuta il 6 maggio 2013: la razionalizzazione delle pre-esistenti strutture dell’incorporata mediante la chiusura delle unità di Napoli, Bologna e Torino; la trasformazione delle filiali di Jesi (Ancona) e di Roma in sportelli consulenza; l’incorporazione in UBI Banca della sede operativa di Milano in Corso Europa unitamente alla contestuale apertura di un’ulteriore unità a Milano sempre in Corso Europa quale supporto operativo alla gestione amministrativa dei finanziamenti gestiti dalla nuova struttura specialistica di Corporate Lending e di Structured Finance.
Alla data del presente Resoconto, pertanto, l’articolazione territoriale del Gruppo UBI Banca risulta costituita da 1.735 filiali, delle quali 1.727 ubicate in Italia.
1 Il dato non include le 6 unità di UBI Banca Private Investment destinate alla sola clientela private.
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Il posizionamento di mercato
La tabella sintetizza il posizionamento del Gruppo UBI Banca in termini di sportelli sia a livello nazionale che nelle regioni e nelle province caratterizzate da una presenza più significativa delle Banche del Gruppo. La rilevazione fa riferimento al 31 dicembre 2012, ultimo dato reso disponibile da Banca d’Italia. Gli interventi di razionalizzazione della rete distributiva compiuti nel 2012 hanno determinato riduzioni limitate nelle quote sportelli del Gruppo, con effetti più pronunciati in alcune province del Sud. In particolare, a fine anno la quota di mercato a livello nazionale si attestava al 5,3%, confermando quote superiori al 10% in 15 province italiane, unitamente ad un’importante presenza a Milano (circa il 9%) e Roma (oltre il 4%). Si deve peraltro segnalare che a tali variazioni sono comunque corrisposti, sempre su base annua, scostamenti altrettanto marginali in termini di raccolta ed impieghi – considerati in base all’ubicazione dello sportello – come già evidenziato nella Relazione sulla gestione consolidata relativa all’esercizio 2012, alla quale si fa rinvio.
31.12.2012 31.12.2011
Sportelli Sportelli
Nord Italia 6,1% 6,4%
Lombardia 12,7% 12,9% prov. di Bergamo 21,3% 21,0%
prov. di Brescia 22,0% 22,8%
prov. di Como 6,5% 6,0%
prov. di Lecco 6,0% 5,8%
prov. di Mantova 5,2% 5,6%
prov. di Milano 8,9% 9,2%
prov. di Monza Brianza 8,3% 8,2%
prov. di Pavia 15,1% 15,6%
prov. di Sondrio 8,0% 8,1%
prov. di Varese 22,7% 23,0%
Piemonte 7,9% 8,3% prov. di Alessandria 11,2% 11,7%
prov. di Cuneo 23,7% 24,2%
prov. di Novara 3,3% 4,6%
Liguria 5,3% 6,0% prov. di Genova 4,5% 4,8%
prov. di Imperia 5,2% 5,8%
prov. di La Spezia 8,3% 10,1%
prov. di Savona 5,6% 6,3%
Centro Italia 3,3% 3,5%
Marche 7,3% 8,1% prov. di Ancona 9,7% 10,0%
prov. di Fermo 10,1% 10,8%
prov. di Macerata 8,0% 8,8%
prov. di Pesaro e Urbino 4,9% 6,9%
Lazio 4,3% 4,2% prov. di Roma 4,1% 3,9%
prov. di Viterbo 13,8% 14,7%
Sud Italia 7,5% 8,2%
Campania 5,3% 5,8% prov. di Caserta 8,7% 9,0%
prov. di Salerno 6,5% 7,9%
prov. di Napoli 4,6% 4,8%
Calabria 19,8% 22,1% prov. di Catanzaro 11,9% 14,2%
prov. di Cosenza 23,9% 25,7%
prov. di Crotone 13,9% 18,9%
prov. di Reggio Calabria 20,2% 22,4%
prov. di Vibo Valentia 24,3% 26,3%
Basilicata 12,9% 14,3% prov. di Matera 13,0% 15,7%
prov. di Potenza 12,8% 13,7%
Puglia 7,6% 8,1% prov. di Brindisi 9,4% 12,0%
prov. di Bari 9,6% 10,0%
prov. di Barletta Andria Trani 6,7% 6,4%
prov. di Taranto 8,2% 8,4%
Totale Italia 5,3% 5,6%
Gruppo UBI Banca: le quote di mercato (*)
(*) Fonte Banca d'Italia, Base Informativa Pubblica .
24
L’evoluzione dell’organico
Organico del Gruppo
31.3.2013 31.12.2012 Variazioni 31.3.2012 31.3.2013 31.12.2012 Variazioni
Numero A B A-B C D E D-E
Banca Popolare di Bergamo Spa 3.621 3.697 -76 3.738 3.696 3.787 -91 Banco di Brescia Spa 2.516 2.555 -39 2.581 2.534 2.577 -43 Banca Carime Spa 1.986 2.144 -158 2.180 2.110 2.279 -169 Banca Regionale Europea Spa 1.838 1.899 -61 1.930 1.918 1.982 -64 Banca Popolare Commercio e Industria Spa 1.634 1.676 -42 1.705 1.810 1.859 -49 Banca Popolare di Ancona Spa 1.612 1.675 -63 1.704 1.693 1.762 -69 UBI Banca Scpa * 1.383 1.412 -29 1.481 1.899 2.328 -429 Banca di Valle Camonica Spa 344 346 -2 347 337 341 -4 Centrobanca Spa 296 300 -4 311 308 310 -2 IW Bank Spa 198 202 -4 281 207 210 -3 UBI Banca Private Investment Spa 160 163 -3 168 146 149 -3 UBI Banca International Sa 101 101 - 101 93 93 - Banque de Dépôts et de Gestion Sa 61 62 -1 64 61 62 -1
TOTALE BANCHE 15.750 16.232 -482 16.591 16.812 17.739 -927
UBI Sistemi e Servizi SCpA 1.970 2.061 -91 2.015 1.117 762 355UBI Leasing Spa 240 244 -4 246 222 223 -1 Prestitalia Spa * 165 170 -5 112 72 83 -11 UBI Factor Spa 149 151 -2 153 137 138 -1 UBI Pramerica SGR Spa 148 145 3 142 118 117 1UBI Fiduciaria Spa 22 22 - 23 17 17 - UBI Academy SCRL ** 16 16 - - - - - UBI Capital Singapore Pte Ltd 9 10 -1 16 9 10 -1 BPB Immobiliare Srl 9 9 - 9 4 4 - UBI Gestioni Fiduciarie Sim Spa 7 7 - 7 4 4 - Centrobanca Sviluppo Impresa SGR Spa 5 6 -1 6 2 2 - Coralis Rent Srl 4 4 - 5 - - - UBI Trustee Sa 4 4 - 4 4 4 - UBI Management Company Sa 3 3 - 3 3 3 - S.B.I.M. Spa 1 1 - 1 - - -
TOTALE 18.502 19.085 -583 19.333 18.521 19.106 -585
Collaboratori con contratto di somministrazione 1 2 -1 8 1 2 -1
FORZA LAVORO 18.503 19.087 -584 19.341
Distaccati extra Gruppo - out 26 28 -2 30 - in 7 7 -
TOTALE RISORSE UMANE 18.529 19.115 -586 19.371 18.529 19.115 -586
Dipendenti effettivi in servizio Dipendenti a libro matricola
* Il 1° luglio 2012 è divenuto efficace il conferimento a Prestitalia del ramo d’azienda di B@nca 24-7 rappresentato dalle attività di cessione del quinto dello stipendio/pensione (CQS). Il successivo 23 luglio è divenuta efficace la fusione per incorporazione di B@nca 24-7 in UBI Banca.
** UBI Academy è stata costituita nel luglio 2012 senza conferimento di risorse. Nella Società consortile sono state infatti distaccate le risorse che in precedenza operavano nel Servizio Formazione di UBI Banca.
Nel prospetto sopra riportato viene dettagliata – per ciascuna Società – l’effettiva distribuzione del personale dipendente (lavoratori a tempo indeterminato, a tempo determinato e con contratto di apprendistato) al 31 marzo 2013, rettificata per tenere conto dei distacchi da e verso altre entità del Gruppo ovvero esterne al Gruppo (colonna A), raffrontata con quelle di fine 2012 (colonna B) e del 31 marzo 2012, (colonna C) entrambe ricostruite su basi omogenee. Nella colonna D viene invece indicato, per ciascuna Società, il numero dei dipendenti risultanti a libro matricola al 31 marzo 2013 raffrontato con la situazione di fine 2012, anch’essa ricostruita su basi omogenee (colonna E).
Rispetto a quanto pubblicato nella precedente informativa relativa al primo trimestre 2012, la forza lavoro al 31 marzo 2012 è stata così rettificata:
il personale di UBI Banca è stato ricostruito per tenere conto dell’incorporazione di B@nca 24-7 e di Silf, avvenute rispettivamente con efficacia 23 luglio e 21 dicembre 2012. Nel totale sono incluse anche le risorse, numericamente limitate, che il 1° luglio 2012 sono passate in Prestitalia con il conferimento del ramo di CQS; il personale di IW Bank è stato ricostruito per tenere conto dell’incorporazione di InvestNet International, efficace dal 23 luglio 2012; il personale di Banca Regionale Europea è stato ricostruito per tenere conto dell’incorporazione del Banco di San Giorgio, efficace dal 22 ottobre 2012; UBI Insurance Broker è stata esclusa dal perimetro dell’organico di Gruppo in seguito alla cessione della Società avvenuta con efficacia 21 dicembre 2012.
Rispetto a quanto pubblicato nell’informativa di bilancio 2012, la forza lavoro al 31 dicembre 2012 è stata rettificata in aumento di 1 unità in seguito ad un reintegro in Banca Carime dovuto al mancato riconoscimento da parte dell’INPS dei requisiti pensionistici successivamente alla cessazione.
25
Alla fine del primo trimestre 2013 la forza lavoro del Gruppo UBI Banca risultava costituita da 18.503 risorse rispetto alle 19.087 unità di fine 2012, con una flessione nel periodo di 584 risorse. L’evoluzione rispecchia sostanzialmente la dinamica delle risorse a tempo indeterminato (-615 unità, distribuite in modo pressoché uniforme nelle Banche e Società del Gruppo), solo parzialmente attenuata dall’incrementato ricorso nel periodo ai contratti a tempo determinato (+13 nuovi contratti) e all’apprendistato (+17 nuovi contratti). La diminuzione del personale a tempo indeterminato avvenuta nel primo trimestre 2013 risente principalmente delle uscite, pari a 586 unità, per adesione al piano di esodo anticipato di cui all’Accordo Quadro di Gruppo del 29 novembre 2012 (si rammenta che gli esodi concordati con gli Accordi sindacali sono in totale 736, di cui 709 già realizzati alla data del presente Resoconto, mentre i residui 27 sono attesi entro la fine del 2013). Tale diminuzione ha condizionato l’andamento dei dipendenti effettivi in servizio a livello di singola Banca/Società che risultano in calo o, al più, stabili in tutte le realtà del Gruppo (con l’eccezione di UBI Pramerica SGR, dove si registra una crescita di 3 unità). La significativa contrazione nel trimestre che emerge con riferimento ai dipendenti a libro matricola di UBI Banca (-429 unità) e la contestuale crescita invece dei dipendenti a libro matricola presso UBI Sistemi e Servizi (+355 risorse) riflette i passaggi di contratto avvenuti con decorrenza 1° gennaio 2013 di parte delle risorse distaccate dalla Capogruppo nella Società di Servizi. A fine marzo i distacchi da UBI Banca a UBI.S interessavano 523 risorse (erano 926 a fine esercizio). Nella tabella viene dettagliata l’evoluzione delle forme contrattuali di lavoro dipendente, che evidenziano nel trimestre una riduzione complessiva di 585 lavoratori quale risultante di 643 uscite – delle quali 539 per accesso al Fondo di Solidarietà, 48 per quiescenza (di cui 47 incentivate) e 17 per termine contratto – a fronte di 58 ingressi (11 a tempo indeterminato, 30 a tempo determinato e 17 con contratto di apprendistato).
Lavoratori dipendenti a libro matricola
Numero 31.3.2013 31.12.2012 Variazione
Totale lavoratori dipendenti 18.521 19.106 -585di cui: tempo indeterminato 18.396 19.011 -615
tempo determinato 100 87 13
apprendisti (*) 25 8 17
(*) Contratto riservato a giovani di età compresa tra i 18 e i 29 anni, che permette di ottenere unaqualifica mediante una formazione in ambito lavorativo che dia competenze tecnico-professionali specifiche. La durata varia da un minimo di 18 ad un massimo di 48 mesi.
26
Prospetti consolidati riclassificati, prospetti di conto economico al netto delle più significative componenti non ricorrenti e prospetti di raccordo
Stato patrimoniale consolidato riclassificato
ATTIVO
10. Cassa e disponibilità liquide 487.951 641.608 -153.657 -23,9% 538.617 -50.666 -9,4%
20. Attività finanziarie detenute per la negoziazione 5.045.199 4.023.934 1.021.265 25,4% 3.679.925 1.365.274 37,1%
30. Attività finanziarie valutate al fair value 202.979 200.441 2.538 1,3% 123.066 79.913 64,9%
40. Attività finanziarie disponibili per la vendita 14.134.430 14.000.609 133.821 1,0% 10.794.700 3.339.730 30,9%
50. Attività finanziarie detenute sino alla scadenza 3.185.071 3.158.013 27.058 0,9% 3.254.437 -69.366 -2,1%
60. Crediti verso banche 5.505.388 6.072.346 -566.958 -9,3% 4.925.671 579.717 11,8%
70. Crediti verso clientela 92.264.578 92.887.969 -623.391 -0,7% 97.105.771 -4.841.193 -5,0%
80. Derivati di copertura 410.003 1.478.322 -1.068.319 -72,3% 1.087.609 -677.606 -62,3%
90.
Adeguamento di valore delle attività finanziarie oggetto di copertura generica (+/-) 78.088 885.997 -807.909 -91,2% 722.393 -644.305 -89,2%
100. Partecipazioni 447.352 442.491 4.861 1,1% 409.499 37.853 9,2%
120. Attività materiali 1.940.484 1.967.197 -26.713 -1,4% 2.021.314 -80.830 -4,0%
130. Attività immateriali 2.956.402 2.964.882 -8.480 -0,3% 2.979.781 -23.379 -0,8%
di cui: avviamento 2.536.574 2.536.574 - - 2.538.668 -2.094 -0,1%
140. Attività fiscali 2.625.658 2.628.121 -2.463 -0,1% 2.641.166 -15.508 -0,6%
150.
Attività non correnti e gruppi di attività in via di dismissione 23.205 21.382 1.823 8,5% 37.217 -14.012 -37,6%
160. Altre attività 1.089.100 1.060.390 28.710 2,7% 1.189.953 -100.853 -8,5%
Totale dell'attivo 130.395.888 132.433.702 -2.037.814 -1,5% 131.511.119 -1.115.231 -0,8%
PASSIVO E PATRIMONIO NETTO
10. Debiti verso banche 15.086.195 15.211.171 -124.976 -0,8% 15.143.195 -57.000 -0,4%
20. Debiti verso clientela 54.816.744 53.758.407 1.058.337 2,0% 52.358.466 2.458.278 4,7%
30. Titoli in circolazione 43.861.671 45.059.153 -1.197.482 -2,7% 47.084.745 -3.223.074 -6,8%
40. Passività finanziarie di negoziazione 1.801.256 1.773.874 27.382 1,5% 934.366 866.890 92,8%
60. Derivati di copertura 1.167.314 2.234.988 -1.067.674 -47,8% 1.823.770 -656.456 -36,0%
80. Passività fiscali 748.223 666.364 81.859 12,3% 807.049 -58.826 -7,3%
100. Altre passività 1.647.419 2.391.283 -743.864 -31,1% 2.094.393 -446.974 -21,3%
110. Trattamento di fine rapporto del personale 389.246 420.704 -31.458 -7,5% 405.062 -15.816 -3,9%
120. Fondi per rischi e oneri: 329.075 340.589 -11.514 -3,4% 347.885 -18.810 -5,4%
a) quiescenza e obblighi simili 79.575 80.563 -988 -1,2% 75.453 4.122 5,5%
b) altri fondi 249.500 260.026 -10.526 -4,0% 272.432 -22.932 -8,4% 140.+
170.+180.+190.+ 200.
Capitale, sovrapprezzi di emissione, riserve, riserve da valutazione e azioni proprie 9.692.341 9.655.174 37.167 0,4% 9.497.332 195.009 2,1%
210. Patrimonio di pertinenza di terzi 829.946 839.287 -9.341 -1,1% 909.478 -79.532 -8,7%
220. Utile (perdita) del periodo 26.458 82.708 n.s. n.s. 105.378 -78.920 -74,9%
Totale del passivo e del patrimonio netto 130.395.888 132.433.702 -2.037.814 -1,5% 131.511.119 -1.115.231 -0,8%
Importi in migliaia di euro
31.3.2013A
31.12.2012B
VariazioniA-B
Variazioni %A/B
31.3.2012C
VariazioniA-C
Variazioni %A/C
27
Evoluzione trimestrale dei dati patrimoniali consolidati riclassificati
ATTIVO
10. Cassa e disponibilità liquide 487.951 641.608 516.764 509.983 538.617
20. Attività finanziarie detenute per la negoziazione 5.045.199 4.023.934 3.177.832 5.211.059 3.679.925
30. Attività finanziarie valutate al fair value 202.979 200.441 121.026 122.376 123.066
40. Attività finanziarie disponibili per la vendita 14.134.430 14.000.609 13.483.510 12.837.037 10.794.700
50. Attività finanziarie detenute sino alla scadenza 3.185.071 3.158.013 3.220.200 3.192.239 3.254.437
60. Crediti verso banche 5.505.388 6.072.346 5.286.733 4.843.142 4.925.671
70. Crediti verso clientela 92.264.578 92.887.969 94.843.423 95.333.181 97.105.771
80. Derivati di copertura 410.003 1.478.322 1.541.973 1.340.946 1.087.609
90.
Adeguamento di valore delle attività finanziarie oggetto di copertura generica (+/-) 78.088 885.997 868.601 819.561 722.393
100. Partecipazioni 447.352 442.491 423.352 406.225 409.499
120. Attività materiali 1.940.484 1.967.197 1.973.317 2.002.183 2.021.314
130. Attività immateriali 2.956.402 2.964.882 2.962.430 2.971.246 2.979.781
di cui: avviamento 2.536.574 2.536.574 2.538.668 2.538.668 2.538.668
140. Attività fiscali 2.625.658 2.628.121 2.525.656 2.631.652 2.641.166
150.
Attività non correnti e gruppi di attività in via di dismissione 23.205 21.382 19.231 37.748 37.217
160. Altre attività 1.089.100 1.060.390 1.138.807 1.350.560 1.189.953
Totale dell'attivo 130.395.888 132.433.702 132.102.855 133.609.138 131.511.119
PASSIVO E PATRIMONIO NETTO
10. Debiti verso banche 15.086.195 15.211.171 14.765.300 14.708.333 15.143.195
20. Debiti verso clientela 54.816.744 53.758.407 56.356.021 57.074.877 52.358.466
30. Titoli in circolazione 43.861.671 45.059.153 43.907.855 45.171.850 47.084.745
40. Passività finanziarie di negoziazione 1.801.256 1.773.874 1.479.098 1.274.898 934.366
60. Derivati di copertura 1.167.314 2.234.988 2.102.181 1.966.231 1.823.770
80. Passività fiscali 748.223 666.364 632.136 562.709 807.049
100. Altre passività 1.647.419 2.391.283 1.608.626 1.991.859 2.094.393
110. Trattamento di fine rapporto del personale 389.246 420.704 410.555 400.953 405.062
120. Fondi per rischi e oneri: 329.075 340.589 332.063 352.369 347.885
a) quiescenza e obblighi simili 79.575 80.563 76.601 77.680 75.453
b) altri fondi 249.500 260.026 255.462 274.689 272.432
140.+170.+180.+190.+ 200.
Capitale, sovrapprezzi di emissione, riserve, riserve da valutazione e azioni proprie 9.692.341 9.655.174 9.401.308 9.075.169 9.497.332
210. Patrimonio di pertinenza di terzi 829.946 839.287 884.960 870.347 909.478
220. Utile (Perdita) del periodo 26.458 82.708 222.752 159.543 105.378
Totale del passivo e del patrimonio netto 130.395.888 132.433.702 132.102.855 133.609.138 131.511.119
Importi in migliaia di euro
31.3.2013 31.12.2012 30.9.2012 30.6.2012 31.3.2012
28
Conto economico consolidato riclassificato
31.3.2013 31.3.2012 Variazioni Variazioni % 31.12.2012
A B A-B A/B C
10.-20. Margine d'interesse 417.220 493.318 (76.098) (15,4%) 1.863.561
di cui: effetti della Purchase Price Allocation (9.563) (9.622) (59) (0,6%) (36.980)
Margine d'interesse esclusi gli effetti della PPA 426.783 502.940 (76.157) (15,1%) 1.900.541
70. Dividendi e proventi simili 455 298 157 52,7% 15.591
Utili (perdite) delle partecipazioni valutate a patrimonio netto 8.506 10.835 (2.329) (21,5%) 44.426
40.-50. Commissioni nette 304.786 299.383 5.403 1,8% 1.182.276
di cui commissioni di performance - - - - 19.741
80.+90.+100.+110.
Risultato netto dell'attività di negoziazione, copertura, cessione/riacquisto e delle attività/passività valutate al fair value 42.016 93.967 (51.951) (55,3%) 257.278
220. Altri oneri/proventi di gestione 26.799 36.031 (9.232) (25,6%) 163.179
Proventi operativi 799.782 933.832 (134.050) (14,4%) 3.526.311
Proventi operativi esclusi gli effetti della PPA 809.345 943.454 (134.109) (14,2%) 3.563.291
180.a Spese per il personale (331.353) (361.235) (29.882) (8,3%) (1.373.719)
180.b Altre spese amministrative (161.693) (175.746) (14.053) (8,0%) (701.797)
200.+210. Rettifiche/riprese di valore nette su attività materiali e immateriali (45.275) (48.749) (3.474) (7,1%) (191.144)
di cui: effetti della Purchase Price Allocation (5.098) (5.061) 37 0,7% (20.099)
Rettifiche/riprese di valore nette su attività materiali e immateriali esclusi gli effetti della PPA (40.177) (43.688) (3.511) (8,0%) (171.045)
Oneri operativi (538.321) (585.730) (47.409) (8,1%) (2.266.660)
Oneri operativi esclusi gli effetti della PPA (533.223) (580.669) (47.446) (8,2%) (2.246.561)
Risultato della gestione operativa 261.461 348.102 (86.641) (24,9%) 1.259.651
Risultato della gestione operativa esclusi gli effetti della PPA 276.122 362.785 (86.663) (23,9%) 1.316.730
130.a Rettifiche/riprese di valore nette per deterioramento crediti (157.742) (131.170) 26.572 20,3% (847.214)
130. b+c+d
Rettifiche/riprese di valore nette per deterioramento di altre attività/passività finanziarie (8.313) (2.077) 6.236 300,2% (54.810)
190. Accantonamenti netti ai fondi per rischi e oneri (2.329) (4.115) (1.786) (43,4%) (49.212)
240.+270. Utili (perdite) dalla cessione di investimenti e partecipazioni (524) 21 (545) n.s. 14.714
Utile (perdita) dell'operatività corrente al lordo delle imposte 92.553 210.761 (118.208) (56,1%) 323.129 Utile (perdita) dell'operatività corrente al lordo delle imposte esclusi gli effetti della PPA 107.214 225.444 (118.230) (52,4%) 380.208
290. Imposte sul reddito del periodo dell'operatività corrente (56.579) (95.981) (39.402) (41,1%) (121.238)
di cui: effetti della Purchase Price Allocation 4.845 4.853 (8) (0,2%) 18.862
310.
Utile (perdita) dei gruppi di attività in via di dismissione al netto delle imposte - 13 (13) (100,0%) -
330. (Utile)/perdita del periodo di pertinenza di terzi (9.516) (7.274) 2.242 30,8% (17.310)
di cui: effetti della Purchase Price Allocation 940 882 58 6,6% 3.580
Utile (perdita) del periodo di pertinenza della Capogruppo ante oneri per incentivi all'esodo esclusi gli effetti della PPA 35.334 116.467 (81.133) (69,7%) 219.218
Utile (perdita) del periodo di pertinenza della Capogruppo ante oneri per incentivi all'esodo 26.458 107.519 (81.061) (75,4%) 184.581
180.a
Oneri per il Piano di incentivi all'esodo al netto delle imposte e dei terzi - (2.141) (2.141) (100,0%) (101.873)
340. Utile (perdita) del periodo di pertinenza della Capogruppo 26.458 105.378 (78.920) (74,9%) 82.708
Effetto complessivo della Purchase Price Allocation sul conto economico (8.876) (8.948) (72) (0,8%) (34.637)
Importi in migliaia di euro
29
Evoluzione trimestrale del conto economico consolidato riclassificato
I trimestre IV trimestre III trimestre II trimestre I trimestre
10.-20. Margine d'interesse 417.220 417.494 466.438 486.311 493.318
di cui: effetti della Purchase Price Allocation (9.563) (8.966) (9.341) (9.051) (9.622)
Margine d'interesse esclusi gli effetti della PPA 426.783 426.460 475.779 495.362 502.940
70. Dividendi e proventi simili 455 1.929 980 12.384 298
Utili (perdite) delle partecipazioni valutate a patrimonio netto 8.506 10.683 7.984 14.924 10.835
40.-50. Commissioni nette 304.786 310.677 285.544 286.672 299.383
di cui commissioni di performance - 19.741 - - -
80.+90.+100.+110.
Risultato netto dell'attività di negoziazione, copertura, cessione/riacquisto e delle attività/passività valutate al fair value 42.016 109.016 42.898 11.397 93.967
220. Altri oneri/proventi di gestione 26.799 41.047 37.056 49.045 36.031
Proventi operativi 799.782 890.846 840.900 860.733 933.832
Proventi operativi esclusi gli effetti della PPA 809.345 899.812 850.241 869.784 943.454
180.a Spese per il personale (331.353) (336.348) (348.572) (327.564) (361.235)
180.b Altre spese amministrative (161.693) (188.130) (161.445) (176.476) (175.746)
200.+210. Rettifiche/riprese di valore nette su attività materiali e immateriali (45.275) (49.605) (45.770) (47.020) (48.749)
di cui: effetti della Purchase Price Allocation (5.098) (5.015) (5.020) (5.003) (5.061)
Rettifiche/riprese di valore nette su attività materiali e immateriali esclusi gli effetti della PPA (40.177) (44.590) (40.750) (42.017) (43.688)
Oneri operativi (538.321) (574.083) (555.787) (551.060) (585.730)
Oneri operativi esclusi gli effetti della PPA (533.223) (569.068) (550.767) (546.057) (580.669)
Risultato della gestione operativa 261.461 316.763 285.113 309.673 348.102
Risultato della gestione operativa esclusi gli effetti della PPA 276.122 330.744 299.474 323.727 362.785
130.a Rettifiche/riprese di valore nette per deterioramento crediti (157.742) (352.535) (160.328) (203.181) (131.170)
130. b+c+d
Rettifiche/riprese di valore nette per deterioramento di altre attività/passività finanziarie (8.313) (4.078) (992) (47.663) (2.077)
190. Accantonamenti netti ai fondi per rischi e oneri (2.329) (28.367) 34 (16.764) (4.115)
240.+270. Utili (perdite) dalla cessione di investimenti e partecipazioni (524) 6.091 8.593 9 21
Utile (perdita) dell'operatività corrente al lordo delle imposte 92.553 (62.126) 132.420 42.074 210.761 Utile (perdita) dell'operatività corrente al lordo delle imposte esclusi gli effetti della PPA 107.214 (48.145) 146.781 56.128 225.444
290. Imposte sul reddito del periodo dell'operatività corrente (56.579) 17.570 (62.554) 19.727 (95.981)
di cui: effetti della Purchase Price Allocation 4.845 4.620 4.746 4.643 4.853
310.
Utile (perdita) dei gruppi di attività in via di dismissione al netto delle imposte - - (13) - 13
330. (Utile)/perdita del periodo di pertinenza di terzi (9.516) (1.547) (1.352) (7.137) (7.274)
di cui: effetti della Purchase Price Allocation 940 834 1.002 862 882
Utile (perdita) del periodo di pertinenza della Capogruppo ante oneri per incentivi all'esodo esclusi gli effetti della PPA 35.334 (37.576) 77.114 63.213 116.467
Utile (perdita) del periodo di pertinenza della Capogruppo ante oneri per incentivi all'esodo 26.458 (46.103) 68.501 54.664 107.519
180.a
Oneri per il Piano di incentivi all'esodo al netto delle imposte e dei terzi - (93.941) (5.292) (499) (2.141)
340. Utile (perdita) del periodo di pertinenza della Capogruppo 26.458 (140.044) 63.209 54.165 105.378
Effetto complessivo della Purchase Price Allocation sul conto economico (8.876) (8.527) (8.613) (8.549) (8.948)
Importi in migliaia di euro
2013 2012
30
Importi in migliaia di euro
Margine di interesse (inclusi effetti PPA) 417.220 493.318 (76.098) (15,4%)
Dividendi e proventi simili 455 298 157 52,7%
Utili (perdite) delle partecipazioni valutate a patrimonio netto 8.506 10.835 (2.329) (21,5%)
Commissioni nette 304.786 299.383 5.403 1,8%
Risultato netto dell'attività di negoziazione, copertura, cessione/riacquisto e delle attività/passività valutate al fair value 28.517 73.296 (44.779) (61,1%)
Altri oneri/proventi di gestione 26.799 36.031 (9.232) (25,6%)
Proventi operativi (inclusi effetti PPA) 786.283 913.161 (126.878) (13,9%)
Spese per il personale (331.353) (361.235) (29.882) (8,3%)
Altre spese amministrative (161.693) (175.746) (14.053) (8,0%)
Rettifiche/riprese di valore nette su attività materiali e immateriali (inclusi effetti PPA) (45.275) (48.749) (3.474) (7,1%)
Oneri operativi (inclusi effetti PPA) (538.321) (585.730) (47.409) (8,1%)
Risultato della gestione operativa (inclusi effetti PPA) 247.962 327.431 (79.469) (24,3%)
Rettifiche/riprese di valore nette per deterioramento crediti (157.742) (131.170) 26.572 20,3%
Rettifiche/riprese di valore nette per deterioramento di altre attività/passività finanziarie 729 869 (140) (16,1%)
Accantonamenti netti ai fondi per rischi e oneri (2.329) (4.115) (1.786) (43,4%)
Utili (perdite) dalla cessione di investimenti e partecipazioni (524) 21 (545) n.s.
Utile (perdita) dell'operatività corrente al lordo delle imposte (inclusi effetti PPA) 88.096 193.036 (104.940) (54,4%)
Imposte sul reddito del periodo dell'operatività corrente (59.467) (90.682) (31.215) (34,4%)
Utile (perdita) dei gruppi di attività in via di dismissione al netto delle imposte - 13 (13) (100,0%)
(Utile)/perdita del periodo di pertinenza di terzi (9.553) (7.274) 2.279 31,3%
Utile (perdita) del periodo di pertinenza della Capogruppo 19.076 95.093 (76.017) (79,9%)
Conto economico consolidato riclassificato al netto delle più significative componenti non ricorrenti
VariazioniVariazioni
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31.3.2013al netto delle
componenti non ricorrenti
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32
Prospetto di raccordo al 31 marzo 2013
CONTO ECONOMICO RICLASSIFICATO 31.3.2013 31.3.2013
Importi in migliaia di euro
Schema di bilancio
consolidato
Recupero imposte
Utile delle partecipazioni valutate a pn
Amm.ti per migliorie su beni di terzi
Riclassifica da consolidamento
Prospetto consolidato riclassificato
10.-20. Margine d'interesse 417.177 43 417.220
70. Dividendi e proventi simili 455 455
Utili (perdite) delle partecipazioni valutate a patrimonio netto - 8.506 8.506
40.-50. Commissioni nette 304.786 304.786
80.+90.+100.+110.
Risultato netto dell'attività di negoziazione, copertura, cessione/riacquisto e delle attività/passività valutate al fair value 42.016 42.016
220. Altri oneri/proventi di gestione 63.132 (37.350) 1.060 (43) 26.799
Proventi operativi 827.566 (37.350) 8.506 1.060 - 799.782
180.a Spese per il personale (331.353) (331.353)
180.b Altre spese amministrative (199.043) 37.350 (161.693)
200.+210. Rettifiche/riprese di valore nette su attività materiali e immateriali (44.215) (1.060) (45.275)
Oneri operativi (574.611) 37.350 - (1.060) - (538.321)
Risultato della gestione operativa 252.955 - 8.506 - - 261.461
130.a Rettifiche/riprese di valore nette per deterioramento crediti (157.742) (157.742)
130. b+c+d
Rettifiche/riprese di valore nette per deterioramento di altre attività/passività finanziarie (8.313) (8.313)
190. Accantonamenti netti ai fondi per rischi e oneri (2.329) (2.329)
240.+270. Utili (perdite) dalla cessione di investimenti e partecipazioni 7.982 (8.506) (524)
Utile (perdita) dell'operatività corrente al lordo delle imposte 92.553 - - - - 92.553
290. Imposte sul reddito del periodo dell'operatività corrente (56.579) (56.579)
310.
Utile (perdita) dei gruppi di attività in via di dismissione al netto delle imposte - -
330. (Utile)/perdita del periodo di pertinenza di terzi (9.516) (9.516)
340. Utile (perdita) del periodo di pertinenza della Capogruppo 26.458 - - - - 26.458
Voci
Riclassifiche
Prospetto di raccordo al 31 marzo 2012
CONTO ECONOMICO RICLASSIFICATO 31.3.2012 31.3.2012
Importi in migliaia di euro
Schema di bilancio
consolidato
Recupero imposte
Utile delle partecipazioni valutate a pn
Amm.ti per migliorie su beni di terzi
Penale di sconfino
Oneri per incentivi all'esodo
Prospetto consolidato
riclassificato
10.-20. Margine d'interesse 517.495 (24.177) 493.318
70. Dividendi e proventi simili 298 298
Utili (perdite) delle partecipazioni valutate a patrimonio netto - 10.835 10.835
40.-50. Commissioni nette 299.176 207 299.383
80.+90.+100.+110.
Risultato netto dell'attività di negoziazione, copertura, cessione/riacquisto e delle attività/passività valutate al fair value 93.967 93.967
220. Altri oneri/proventi di gestione 52.263 (42.270) 2.068 23.970 36.031
Proventi operativi 963.199 (42.270) 10.835 2.068 - - 933.832
180.a Spese per il personale (364.435) 3.200 (361.235)
180.b Altre spese amministrative (218.016) 42.270 (175.746)
200.+210. Rettifiche/riprese di valore nette su attività materiali e immateriali (46.681) (2.068) (48.749)
Oneri operativi (629.132) 42.270 - (2.068) - 3.200 (585.730)
Risultato della gestione operativa 334.067 - 10.835 - - 3.200 348.102
130.a Rettifiche/riprese di valore nette per deterioramento crediti (131.170) (131.170)
130.b+c+d
Rettifiche/riprese di valore nette per deterioramento di altre attività/passività finanziarie (2.077) (2.077)
190. Accantonamenti netti ai fondi per rischi e oneri (4.115) (4.115)
240.+270. Utili (perdite) dalla cessione di investimenti e partecipazioni 10.856 (10.835) 21
Utile (perdita) dell'operatività corrente al lordo delle imposte 207.561 - - - - 3.200 210.761
290. Imposte sul reddito del periodo dell'operatività corrente (95.101) (880) (95.981)
310.
Utile (perdita) dei gruppi di attività in via di dismissione al netto delle imposte 13 13
330. Utile (perdita) del periodo di pertinenza di terzi (7.095) (179) (7.274)
Utile/perdita del periodo di pertinenza della Capogruppo ante oneri per incentivi all'esodo 105.378 - - - - 2.141 107.519
180.a Oneri per incentivi all'esodo al netto delle imposte e dei terzi - (2.141) (2.141)
340. Utile (perdita) del periodo di pertinenza della Capogruppo 105.378 - - - - - 105.378
Voci
Riclassifiche
33
Prospetto di raccordo al 31 dicembre 2012
CONTO ECONOMICO RICLASSIFICATO 31.12.2012 31.12.2012
Importi in migliaia di euro
Schema di bilancio
consolidato
Recupero imposte
Utile delle partecipazioni valutate a pn
Amm.ti per migliorie su beni di terzi
Commissione di Istruttoria
Veloce/ Penale di sconfino
Oneri per il Piano di incentivi all'esodo
Prospetto consolidato riclassificato
10.-20. Margine d'interesse 1.931.684 (68.123) 1.863.561
70. Dividendi e proventi simili 15.591 15.591
Utili (perdite) delle partecipazioni valutate a patrimonio netto - 44.426 44.426
40.-50. Commissioni nette 1.181.806 470 1.182.276
80.+90.+100.+110.
Risultato netto dell'attività di negoziazione, copertura, cessione/riacquisto e delle attività/passività valutate al fair value 257.278 257.278
220. Altri oneri/proventi di gestione 244.515 (156.473) 7.484 67.653 163.179
Proventi operativi 3.630.874 (156.473) 44.426 7.484 - - 3.526.311
180.a Spese per il personale (1.525.753) 152.034 (1.373.719)
180.b Altre spese amministrative (858.270) 156.473 (701.797)
200.+210. Rettifiche/riprese di valore nette su attività materiali e immateriali (183.660) (7.484) (191.144)
Oneri operativi (2.567.683) 156.473 - (7.484) - 152.034 (2.266.660)
Risultato della gestione operativa 1.063.191 - 44.426 - - 152.034 1.259.651
130.a Rettifiche/riprese di valore nette per deterioramento crediti (847.214) (847.214)
130. b+c+d
Rettifiche/riprese di valore nette per deterioramento di altre attività/passività finanziarie (54.810) (54.810)
190. Accantonamenti netti ai fondi per rischi e oneri (49.212) (49.212)
240.+270. Utili (perdite) dalla cessione di investimenti e partecipazioni 59.140 (44.426) 14.714
Utile (perdita) dell'operatività corrente al lordo delle imposte 171.095 - - - - 152.034 323.129
290. Imposte sul reddito d'esercizio dell'operatività corrente (79.429) (41.809) (121.238)
310.
Utile (perdita) dei gruppi di attività in via di dismissione al netto delle imposte - -
330. (Utile)/perdita d'esercizio di pertinenza di terzi (8.958) (8.352) (17.310)
Utile (perdita) d'esercizio di pertinenza della Capogruppo ante oneri per incentivi all'esodo 82.708 101.873 184.581
180.a
Oneri per il Piano di incentivi all'esodo al netto delle imposte e dei terzi - (101.873) (101.873)
340. Utile (perdita) d'esercizio di pertinenza della Capogruppo 82.708 - - - - - 82.708
Voci
Riclassifiche
34
Note esplicative alla redazione dei prospetti consolidati
Gli Schemi di bilancio obbligatori sono stati redatti sulla base della Circolare Banca d’Italia n. 262 del 22 dicembre 2005 e successivi aggiornamenti. Per consentire una visione più coerente con il profilo gestionale, i Prospetti riclassificati sono stati redatti in applicazione delle seguenti regole: - i recuperi di imposte iscritti alla voce 220 dello schema contabile (altri oneri/proventi di gestione) sono riclassificati a riduzione
delle imposte indirette incluse fra le altre spese amministrative; - la voce utili (perdite) delle partecipazioni valutate al patrimonio netto include gli utili (perdite) delle partecipazioni valutate al
patrimonio netto iscritti alla voce 240 dello schema contabile; - la voce altri oneri/proventi di gestione include la voce 220, al netto delle riclassificazioni sopramenzionate; - la voce rettifiche di valore nette su attività materiali e immateriali include le voci 200 e 210 (quest’ultima parzialmente) dello
schema contabile, nonché le quote di ammortamento dei costi sostenuti per migliorie su beni di terzi classificate alla voce 220; - la voce utili (perdite) dalla cessione di investimenti e partecipazioni include la voce 240, al netto degli utili (perdite) delle
partecipazioni valutate al patrimonio netto, nonché la voce 270 dello schema contabile; - gli oneri per incentivi all’esodo (al netto di imposte e terzi) includono un parziale della voce 180a dello schema contabile. La riconduzione delle voci dei prospetti riclassificati ai dati degli schemi di bilancio viene agevolata da un lato con l’inserimento, a margine di ciascuna voce, del numero corrispondente alla voce di schema obbligatorio ivi ricondotta e dall’altro, con la predisposizione di specifici Prospetti di raccordo. Si evidenzia inoltre che i commenti andamentali dei principali aggregati patrimoniali ed economici vengono effettuati sulla base dei prospetti riclassificati, nonché dei prospetti riclassificati riferiti ai periodi di comparazione, cui si uniformano anche le tabelle di dettaglio inserite nei successivi capitoli del presente Resoconto. Si ricorda che le disposizioni normative pubblicate dal CICR il 4 luglio 2012 (ai sensi dell’art. 117-bis del TUB) hanno imposto una revisione del regime commissionale applicato alla clientela in caso di sconfinamento, con la previsione di una commissione, commisurata ai costi effettivamente sostenuti dalla Banca per la gestione degli sconfini, con un prezzo espresso in misura fissa, denominata Commissione di Istruttoria Veloce (CIV), differenziata per cliente consumatore e non consumatore. Il nuovo regime è entrato in vigore con decorrenza 1° luglio per la nuova clientela e dal 1° ottobre per la clientela in essere al 30 giugno 2012. Stanti le caratteristiche della CIV (non correlata né all’importo dello sconfinamento, né alla durata dello stesso e sostanzialmente assimilabile ad un recupero spese), i proventi ad essa relativi sono contabilmente rilevati nella voce 220 “Altri oneri/proventi di gestione” (riga “Altri proventi e sopravvenienze attive”). Come già indicato nel Bilancio 2012, ai fini di garantire omogeneità all’informativa, è stata operata una riclassifica all’interno del conto economico, scorporando le somme relative (prevalentemente) alla precedente Penale di sconfino dal margine d’interesse agli altri proventi di gestione. Ne consegue che i dati di raffronto presentati (nelle tabelle relative al margine d’interesse e ai proventi di gestione, come pure nel prospetto di conto economico riclassificato, normalizzato e nell’evoluzione trimestrale) differiscono da quanto pubblicato in precedenza (i dettagli quantitativi della riclassifica sono stati esplicitati nei prospetti di raccordo). Al fine di agevolare l’analisi dell’evoluzione economica del Gruppo ed in ottemperanza alla Comunicazione Consob n. DEM/6064293 del 28 luglio 2006, sono stati inseriti due appositi Prospetti, il primo di sintesi (che consente una lettura comparata dei risultati del periodo in termini normalizzati), il secondo, di natura analitica, che evidenzia l’impatto economico dei principali eventi ed operazioni non ricorrenti – essendo i relativi effetti patrimoniali e finanziari, in quanto strettamente connessi, non significativi – che così si riassumono:
I trimestre 2013: - cessione parziale di azioni Intesa Sanpaolo e dismissione totale delle azioni A2A; - adeguamento del prezzo di cessione della partecipazione in Centrale Bilanci (ora Cerved Group) avvenuta nel 2008 (AFS); - rettifiche di valore su un titolo finanziario allocato nel portafoglio AFS di Centrobanca; I trimestre 2012: - plusvalenza riveniente dall’OPA sulle preference shares del Gruppo in circolazione; - rettifiche di valore sul titolo azionario A2A e su alcune quote OICR (AFS); - incentivi all’esodo (ex Legge n. 214 del 22 dicembre 2011).
35
Il conto economico consolidato
I dati economici commentati fanno riferimento ai prospetti consolidati riclassificati – conto economico, evoluzione trimestrale e conto economico al netto delle più significative componenti non ricorrenti (sintetico e analitico) – riportati nello specifico capitolo, ai quali anche le tabelle di dettaglio di seguito inserite sono state uniformate. Per la descrizione degli interventi, si rinvia alle Note esplicative che seguono i prospetti riclassificati, nonché ai prospetti di raccordo. Si precisa inoltre che il commento proposto esamina le dinamiche che hanno caratterizzato il primo trimestre 2013 rispetto sia all’analogo periodo 2012, sia al precedente quarto trimestre 2012 (in quest’ultimo caso il commento è evidenziato da uno sfondo).
Il primo trimestre dell’esercizio 2013 si è chiuso con un utile netto di 26,5 milioni1 di euro, raffrontandosi con il risultato positivo per 105,4 milioni dell’analogo periodo 2012, ma anche con la perdita di 140 milioni delineatasi negli ultimi tre mesi dello scorso esercizio. Nonostante tutti e tre i trimestri siano stati caratterizzati da uno stringente controllo dei costi, che ne ha determinato la progressiva contrazione, la variabilità delle componenti di ricavo, funzionali all’andamento dei mercati finanziari e in termini ancor più sensibili alla struttura della curva dei tassi d’interesse, come anche all’evoluzione del quadro congiunturale, continua a frenare quella corretta redditività che il Gruppo UBI Banca è potenzialmente in grado di esprimere. Nei primi tre mesi dell’anno, la gestione caratteristica ha dato luogo a proventi operativi per 799,8 milioni, contro i 933,8 milioni del periodo gennaio-marzo 2012; la variazione (-134 milioni) è spiegata dalla dinamica dei singoli aggregati di seguito illustrati. Il margine d’interesse2, comprensivo degli effetti della PPA per -9,6 milioni, sostanzialmente invariati, si è attestato a 417,2 milioni (-76,1 milioni rispetto al primo trimestre 2012), riflettendo soprattutto la discesa dei tassi3 e il contesto economico di riferimento; in dettaglio4: • l’intermediazione con la clientela ha originato un flusso di interessi pari a 337,4 milioni
(-81,7 milioni), risentendo sia di un effetto tasso sul fronte della raccolta, ma anche dell’effetto volume sul fronte degli impieghi. Questi ultimi sempre più frenati dalle difficoltà congiunturali, aggravate negli ultimi mesi anche dall’incertezza politica. L’aggregato ha peraltro beneficiato dei differenziali incassati principalmente sulla copertura dei prestiti obbligazionari in un contesto di tassi decrescenti;
• il portafoglio titoli di proprietà ha generato interessi attivi netti per 104,6 milioni (+11,6 milioni), a fronte di investimenti in titoli di debito cresciuti nei dodici mesi di 4,8 miliardi. Gli acquisti di titoli di Stato italiani continuano ad assicurare un contributo rilevante al margine d’interesse (106,8 milioni gli interessi attivi percepiti da AFS e 27,1 milioni dal portafoglio HTM), sebbene il comparto sconti complessivamente i costi degli scoperti tecnici e della copertura delle obbligazioni a tasso fisso (differenziali corrisposti sui derivati);
• l’attività sul mercato interbancario evidenzia un saldo negativo pari a -24,8 milioni (-18,8 milioni il saldo nello stesso periodo del 2012), da ricondurre principalmente al costo dell’indebitamento con la Banca Centrale per i finanziamenti LTRO accesi in data 21 dicembre 2011 e 29 febbraio 2012 (22,5 milioni, contro i 20,2 milioni del primo trimestre
1 Escludendo le componenti non ricorrenti (considerate al netto della fiscalità e dei terzi), positive per 7,4 milioni nel primo trimestre
2013 (grazie principalmente alle cessioni di titoli azionari, benché parzialmente compensate dalle rettifiche di valore su un titolo finanziario AFS) e altrettanto positive per 10,3 milioni nei primi tre mesi del 2012 (in seguito alla plusvalenza sull’OPA sulle preference shares del Gruppo, seppur a fronte delle svalutazioni del titolo azionario A2A e di alcune quote OICR, nonché degli incentivi all’esodo), l’utile netto normalizzato del periodo scende a 19,1 milioni contro i 95,1 milioni del corrispondente trimestre 2012.
Entrambi i trimestri incorporano l’onere conseguente all’allocazione della differenza di fusione (Purchase Price Allocation - PPA) per 8,9 milioni.
2 In seguito all’introduzione della CIV, a partire dal 31 dicembre 2012, è stata effettuata una riclassifica all’interno del conto economico, scorporando le somme relative (prevalentemente) alla precedente Penale di sconfino, dal margine d’interesse agli altri proventi di gestione; i dati di raffronto presentati nelle tabelle relative al margine d’interesse e ai proventi di gestione differiscono pertanto da quanto già pubblicato. Si veda quanto riportato nelle Note alla redazione dei Prospetti consolidati riclassificati.
3 La media del tasso Euribor a 1 mese è infatti diminuita nei due trimestri dallo 0,671% del 2012 allo 0,119% del corrente esercizio. 4 La ricostruzione dei saldi netti è avvenuta allocando gli interessi dei derivati di copertura e delle passività finanziarie di negoziazione
all’interno delle diverse aree di attività (con clientela, finanziaria, con banche). I saldi relativi al 2012 dei comparti clientela e banche hanno subito una parziale rettifica rispetto a quanto pubblicato in precedenza
(rispettivamente di +/-2,2 milioni), in seguito ad una riconduzione più puntuale degli interessi passivi relativi ad una controparte istituzionale.
36
2012)5. Escludendo tale componente, il saldo riferito all’intermediazione con le altre banche si attesta a -2,3 milioni; si presentava pari a +1,4 milioni nei primi mesi del 2012.
Interessi attivi e proventi assimilati: composizione
Importi in migliaia di euro
Titoli di debito
FinanziamentiAltre
operazioni31.3.2013 31.3.2012
1. Attività finanziarie detenute per la negoziazione 15.189 - 15.189 11.755
2. Attività finanziarie valutate al fair value - - - - -
3. Attività finanziarie disponibili per la vendita 106.762 - - 106.762 104.405
4. Attività finanziarie detenute fino alla scadenza 27.058 - - 27.058 12.574
5. Crediti verso banche 606 1.946 2.552 12.729
6. Crediti verso clientela 31 658.785 235 659.051 891.536
7. Derivati di copertura - - 19.923 19.923 -
8. Altre attività - - 160 160 272
Totale 149.646 660.731 20.318 830.695 1.033.271
Interessi passivi e oneri assimilati: composizione
Importi in migliaia di euroDebiti Titoli
Altre operazioni
31.3.2013 31.3.2012
1. Debiti verso banche centrali (22.500) - - (22.500) (20.471)
2. Debiti verso banche (4.839) - - (4.839) (11.056)
3. Debiti verso clientela (106.671) - (148) (106.819) (125.433)
4. Titoli in circolazione - (266.532) - (266.532) (341.667)
5. Passività finanziarie di negoziazione (12.686) - - (12.686) (7.340)
6. Passività finanziarie valutate al fair value - - - - -
7. Altre passività e fondi - - (99) (99) (205)
8. Derivati di copertura - - - - (33.781)
Totale (146.696) (266.532) (247) (413.475) (539.953)
Margine di interesse 417.220 493.318
Nel trimestre sono stati incassati dividendi, pressoché interamente sul portafoglio titoli AFS in capo ad UBI Banca, per 0,5 milioni (0,3 milioni nel 2012); mentre gli utili (perdite) delle partecipazioni valutate al patrimonio netto6 evidenziano un ammontare di 8,5 milioni (10,8 milioni nel periodo di raffronto) e derivano per gli apporti più rilevanti da: Aviva Vita (3,6 milioni, contro i 4,8 milioni del 2012), Lombarda Vita (2 milioni, invariati), Aviva Assicurazioni Vita (0,9 milioni, rispetto a 2,1 milioni) e UBI Assicurazioni (2 milioni, contro 2,2 milioni). Le commissioni nette sono migliorate a 304,8 milioni (+5,4 milioni rispetto ai primi tre mesi del 2012), sintetizzando da un lato il buon andamento del comparto legato ai servizi di investimento (+8,5 milioni) e dall’altro il decremento dei servizi bancari generali (-3,1 milioni), in dettaglio: • i servizi di gestione, intermediazione e consulenza hanno contribuito alla formazione
dell’aggregato con 149,2 milioni 7 , sostenuti dal collocamento titoli (+9,6 milioni) e in particolare dalla nuova Sicav UBI High Yield Bond, e dalla distribuzione di servizi di terzi, fra i quali i prodotti assicurativi (+3,3 milioni), ancorché abbiano continuato a mostrarsi deboli le voci legate sia alle gestioni di portafoglio (-1 milione circa), sia soprattutto alla negoziazione di strumenti finanziari (-2,5 milioni). Le commissioni passive per l’offerta fuori sede di strumenti finanziari, prodotti e servizi si sono attestate a 12,3 milioni (10,3 milioni nel periodo di raffronto);
• l’attività bancaria tradizionale8 ha assicurato 155,6 milioni e ha risentito del difficile contesto operativo, presentandosi in calo con riferimento alle seguenti componenti: tenuta e gestione conti correnti (-2,7 milioni), negoziazione valute (-1 milione), factoring (-0,8 milioni); mentre il comparto degli altri servizi (al cui interno è compresa anche la CDF) è cresciuto di 4 milioni.
5 Si tenga conto che i finanziamenti sono stati accesi ad un tasso pari all’1% (parametro sulle operazioni di rifinanziamento principale)
ridotto l’11 luglio 2012 allo 0,75%. 6 Nell’aggregato sono inseriti i risultati netti delle Società in base alla quota parte detenuta dal Gruppo. 7 L’importo è formato dai servizi di gestione, intermediazione e consulenza al netto delle corrispettive voci passive e calcolato
escludendo la negoziazione di valute. 8 Tutte le variazioni sono state calcolate sottraendo le commissioni passive alle rispettive componenti attive.
37
Con riferimento alla voce “garanzie” (-2,8 milioni), si rammenta che essa sostiene il costo (pari a 11,5 milioni, contro i 7,7 milioni del 2012) della concessione della garanzia da parte dello Stato italiano sulle emissioni obbligazionarie effettuate in data 2 gennaio e 27 febbraio 2012 da UBI Banca per un ammontare di 6 miliardi di valore nominale e finalizzate ad aumentare gli attivi stanziabili in BCE. Il costo è rappresentato da una percentuale in base annua applicata al valore nominale delle obbligazioni emesse. Essendo state emesse dalla Capogruppo, sottoscritte da Centrobanca e riacquistate in toto da UBI Banca, in base ai principi internazionali IAS/IFRS tali passività non vengono evidenziate contabilmente, analogamente agli interessi attivi e passivi ad esse riferite; trovano tuttavia collocazione fra le attività rifinanziabili inserite nel Collateral Pool a disposizione presso la Banca Centrale Europea.
Commissioni attive: composizione Commissioni passive: composizione
Importi in migliaia di euro31.3.2013 31.3.2012
Importi in migliaia di euro31.3.2013 31.3.2012
a) garanzie rilasciate 15.275 14.040 a) garanzie ricevute (11.954) (7.891)
c) servizi di gestione, intermediazione e consulenza 170.993 162.257 c) servizi di gestione e intermediazione: (20.428) (19.189)
1. negoziazione di strumenti finanziari 6.511 9.719 1. negoziazione di strumenti finanziari (2.974) (3.731)
2. negoziazione di valute 1.410 2.413 2. negoziazione di valute (2) (2)
3. gestioni di portafogli 58.986 59.534 3. gestioni di portafogli (2.397) (1.947) 3.1. individuali 17.073 16.938 3.1. proprie - - 3.2. collettive 41.913 42.596 3.2. delegate da terzi (2.397) (1.947)
4. custodia e amministrazione di titoli 2.938 2.596 4. custodia e amministrazione di titoli (1.648) (2.122)
5. banca depositaria - - 5. collocamento di strumenti finanziari (1.068) (1.113)
6. collocamento di titoli 49.207 39.703
7. attività di ricezione e trasmissione di ordini 12.799 12.729 (12.339) (10.274)
8. attività di consulenza 2.270 1.553 d) servizi di incasso e pagamento (9.335) (9.717) 8.1 in materia di investimenti 2.270 1.553 e) altri servizi (5.523) (6.902) 8.2 in materia di struttura finanziaria - -
9. distribuzione di servizi di terzi 36.872 34.010 Totale (47.240) (43.699) 9.1. gestioni di portafogli 9 12
9.1.1. individuali 9 12
9.2. prodotti assicurativi 28.968 25.674
9.3. altri prodotti 7.895 8.324
d) servizi di incasso e pagamento 35.486 35.658
f) servizi per operazioni di factoring 6.477 7.275
i) tenuta e gestione dei conti correnti 48.136 50.861 j) altri servizi 75.659 72.991
Totale 352.026 343.082 Commissioni nette 304.786 299.383
6. offerta fuori sede di strumenti finanziari, prodotti e servizi
Beneficiando della favorevole situazione generale dei mercati finanziari – nonostante l’incertezza del clima politico nazionale – l’attività finanziaria ha realizzato un utile complessivo di 42 milioni; lontano tuttavia dai 94 milioni conseguiti nel primo trimestre 2012, in condizioni non ordinariamente ripetibili. Più precisamente: • la negoziazione ha fornito una contribuzione di 26,3 milioni (48,8 milioni 9 il dato di
raffronto) riconducibile per: 15,3 milioni (al netto delle coperture chiuse per revoca volontaria e degli unwinding, fenomeni complessivamente positivi per 3,7 milioni) ai titoli di debito (incluse le passività finanziarie) e derivati su titoli di debito e tassi d’interesse; 0,5 milioni ai titoli di capitale e relativi derivati e 5,7 milioni all’attività in valuta;
• la valutazione al fair value – riferita agli investimenti in fondi Tages, alla residuale posizione in hedge fund, nonché ai possessi azionari di private equity in capo a Centrobanca classificati FVO da fine 2012 – in considerazione degli andamenti dei mercati internazionali è stata positiva per 2,3 milioni (-1,6 milioni nel 2012);
• la copertura, che esprime la variazione di fair value dei derivati e delle relative poste coperte, ha originato un risultato negativo per 1,3 milioni da leggersi congiuntamente al fenomeno delle revoche/unwinding (-25,1 milioni nel 2012, legati prevalentemente alla componente derivati sui mutui, per gli effetti contabili del medesimo fenomeno);
• la cessione di AFS e il riacquisto di passività finanziarie hanno generato utili per 14,7 milioni, di cui: 2,4 milioni rivenienti dalla vendita di due obbligazioni bancarie, 13,5 milioni da titoli di capitale (in particolare, 11,4 milioni la plusvalenza sulle azioni Intesa Sanpaolo,
9 Escludendo il fenomeno unwinding (+2,8 milioni) nel primo trimestre 2012 l’attività aveva fornito la seguente contribuzione: 39,2
milioni i titoli di debito (incluse le passività finanziarie di negoziazione) e correlati strumenti derivati, 1,9 milioni i titoli di capitale e i correlati strumenti derivati e 4,3 milioni l’attività in valuta.
38
0,6 milioni su A2A e 1,5 milioni l’integrazione di prezzo derivante dalla cessione di Centrale Bilanci – ora Cerved Group – realizzata nel 2008; importi tutti oggetto di normalizzazione), -0,5 milioni dal riacquisto di titoli in circolazione nell’ambito dell’ordinaria operatività e -0,6 milioni dalla cessione di crediti pro-soluto da parte di BPB (0,5 milioni) e BRE (0,1 milioni), relativi a singole pratiche in sofferenza assoggettate a procedure concorsuali di importo rilevante per lo più completamente ammortate. Nel periodo di raffronto erano stati realizzati utili per 71,8 milioni, di cui 51,3 milioni rivenienti dalla vendita di 1,2 miliardi di titoli di Stato italiani e 20,5 milioni riferiti in parte alla plusvalenza conseguita dall’OPA sulle preference shares (20,7 milioni non ricorrenti) e in parte al riacquisto di titoli obbligazionari in circolazione (3,4 milioni relativi al buy-back di emissioni EMTN e -3,6 milioni all’ordinaria operatività in contropartita della clientela).
Risultato netto dell'attività di negoziazione
PlusvalenzeUtili da
negoziazioneMinusvalenze
Perdite da negoziazione
Risultato netto31.3.2013
Importi in migliaia di euro (A) (B) (C) (D) [(A+B)-(C+D)]
1. Attività finanziarie di negoziazione 35.084 52.321 (9.032) (8.845) 69.528 128.800 1.1 Titoli di debito 4.133 5.050 (3.381) (1.819) 3.983 34.138
1.2 Titoli di capitale 248 1.002 (762) (73) 415 1.617 1.3 Quote di O.I.C.R. 11 - (30) - (19) 11
1.4 Finanziamenti - - - - - -
1.5 Altre 30.692 46.269 (4.859) (6.953) 65.149 93.034
2. Passività finanziarie di negoziazione 12.379 41 - - 12.420 245 2.1 Titoli di debito 12.379 - - - 12.379 242
2.2 Debiti - - - - - (1)
2.3 Altre - 41 - - 41 4
3. Attività e passività finanziarie: differenze di cambio X X X X (5.479) 12.667
4. Strumenti derivati 204.677 313.911 (198.618) (316.232) (50.183) (92.886) 4.1 Derivati finanziari 204.677 313.911 (198.618) (316.232) (50.183) (92.886)
- su titoli di debito e tassi di interesse 188.523 303.623 (175.404) (314.085) 2.657 7.617 - su titoli di capitale e indici azionari 233 1.320 (544) (892) 117 298 - su valute e oro X X X X (53.921) (101.404) - altri 15.921 8.968 (22.670) (1.255) 964 603
4.2 Derivati su crediti - - - - - -
Totale 252.140 366.273 (207.650) (325.077) 26.286 48.826
Risultato netto dell'attività di copertura
Importi in migliaia di euro 31.3.2013 31.3.2012
Risultato netto dell'attività di copertura (1.297) (25.077)
Utili (perdite) da cessione/riacquisto
Importi in migliaia di euro
Attività finanziarie1. Crediti verso banche - - - -
2. Crediti verso clientela 15 (641) (626) -
3. Attività finanziarie disponibili per la vendita 15.889 (42) 15.847 51.342
3.1 Titoli di debito 2.390 - 2.390 51.344
3.2 Titoli di capitale 13.499 (42) 13.457 (2)
3.3 Quote di O.I.C.R. - - - -
3.4 Finanziamenti - - - -
4. Attività finanziarie detenute sino alla scadenza - - - -
Totale attività 15.904 (683) 15.221 51.342
Passività finanziarie1. Debiti verso banche - - - -
2. Debiti verso clientela - - - -
3. Titoli in circolazione 2.472 (2.962) (490) 20.509
Totale passività 2.472 (2.962) (490) 20.509
Totale 18.376 (3.645) 14.731 71.851
Risultato netto delle attività e passività finanziarie valutate al fair value
Importi in migliaia di euro 31.3.2013 31.3.2012
Risultato netto delle attività e passività finanziarie valutate al fair value 2.296 (1.633)
42.016 93.967
Risultato netto dell'attività di negoziazione, di copertura, di cessione/riacquisto e delle attività/passività valutate al fair value
31.3.2012
Utili PerditeRisultato netto
31.3.201331.3.2012
39
Gli altri oneri/proventi di gestione sono scesi a 26,8 milioni (36 milioni nel 2012), quale riflesso della dinamica dei proventi di gestione, in diminuzione a 39,7 milioni (-12,1 milioni), per effetto dei minori recuperi di spesa su conti correnti (anche alla luce dell’evoluzione normativa in atto), premi assicurativi (da leggersi in correlazione con la corrispondente voce di costo) e contratti di locazione finanziaria, nonché della riduzione delle sopravvenienze attive (-9,5 milioni). In quest’ultimo aggregato trova contabilizzazione la nuova CIV che, a partire dal 1° ottobre 2012, ha sostituito la precedente Penale di sconfino, riallocata dal margine d’interesse in tale voce per omogeneità informativa. Il confronto fra i due periodi evidenzia una contrazione giustificata dal contenimento del numero degli sconfini (per effetto delle azioni di monitoraggio) e dalla metodologia di calcolo della nuova misura commissionale, a cosiddetta prezzatura fissa, rispetto alla Penale di sconfino che era invece commisurata all’entità dell’importo e al periodo di sconfino. Dal punto di vista congiunturale, i proventi operativi (799,8 milioni) si confrontano con gli 890,8 milioni conseguiti nel quarto trimestre che, in virtù di condizioni di mercato non ordinariamente ripetibili, ha potuto beneficiare della cessione di asset finanziari. In dettaglio: • il margine d’interesse si presenta stabile a 417,2 milioni (-0,3 milioni), in seguito alla
leggera riduzione di interessi dal portafoglio titoli (-3,1 milioni), a fronte di un incremento dell’intermediazione con clientela (+2,7 milioni), sostenuto anche dalla parziale riapertura della forbice (+9 punti base); invariata la contribuzione del saldo interbancario, stanti i finanziamenti LTRO in essere con la BCE (-24,8 milioni, rispetto ai precedenti -25,2 milioni);
• i dividendi hanno subito una flessione da 1,9 a 0,5 milioni e si riferiscono al portafoglio AFS di UBI Banca; mentre gli utili delle partecipazioni valutate al patrimonio netto scendono da 10,7 a 8,5 milioni, riflettendo soprattutto gli andamenti delle Società assicurative;
• le commissioni nette passano da 310,7 milioni a 304,8 milioni. Va peraltro segnalato che la voce riferita al quarto trimestre 2012 includeva commissioni di performance per 19,7 milioni, interamente di pertinenza di UBI Pramerica SGR e contabilizzate solo a fine anno. Non considerando tale variabile, le commissioni evidenziano una crescita di 13,9 milioni rispetto al trimestre precedente, grazie ai collocamenti titoli (Sicav) effettuati e alla buona tenuta delle principali voci riferibili ai servizi di gestione, intermediazione e consulenza. Fra i servizi bancari tradizionali si osserva una generalizzata riduzione della contribuzione – tranne nella voce altri servizi – collegabile soprattutto all’incertezza del contesto operativo;
• il risultato dell’attività finanziaria subisce una flessione dai 109 milioni dell’ultimo trimestre del 2012 ai 42 milioni di inizio 2013. In realtà il risultato attuale, seppur significativo, si raffronta con una performance straordinaria, derivante per 72,2 milioni dalla cessione/riacquisto di asset finanziari (dei quali 64,7 milioni relativi a titoli di Stato, 11,9 milioni – non ricorrenti – alle azioni Intesa Sanpaolo, -1 milione al riacquisto di proprie obbligazioni nell’ambito dell’operatività con clientela e -2,9 milioni alla cessione di una posizione creditizia di BPB al Gruppo di controllo della controparte affidata), per 22,3 milioni dalla negoziazione (soprattutto titoli di debito), per 12 milioni dalla copertura (al cui interno, per una lettura corretta dei risultati, vanno ricondotti gli unwinding del quarto trimestre pari a -14,9 milioni), nonché per 2,5 milioni dalla valutazione al fair value delle quote OICR detenute (fondi Tages e residui fondi hedge) e dai possessi azionari di private equity;
• gli altri oneri/proventi di gestione scendono a 26,8 milioni (-14,2 milioni), penalizzati in parte dalla stagionalità dei recuperi di spesa tradizionalmente contabilizzati a fine anno sui
Altri proventi e oneri di gestione
Importi in migliaia di euro31.3.2013 31.3.2012
Altri proventi di gestione 39.663 51.743 Recupero spese e altri ricavi su c/c 2.568 3.187
Recupero premi assicurativi 6.370 7.224
Recuperi di imposte 37.350 42.270
Fitti, canoni attivi e altri proventi per gestione immobili 1.708 1.535
Recupero spese su contratti di locazione finanziaria 2.328 3.642
Altri proventi e sopravvenienze attive 26.689 36.155
Riclassifica "recuperi di imposte" (37.350) (42.270)
Altri oneri di gestione (12.864) (15.712) Ammortamento migliorie su beni di terzi (1.060) (2.068)
Oneri relativi ai contratti di locazione finanziaria (1.173) (2.341)
Oneri per contratti di tesoreria agli enti pubblici (1.384) (1.770)
Manutenz.ordinarie immobili detenuti a scopo di investimento - -
Altri oneri e sopravvenienze passive (10.307) (11.601)
Riclassifica ammortamento migliorie su beni di terzi per cespiti in affitto 1.060 2.068
Altri proventi e oneri di gestione 26.799 36.031
40
conti correnti e sui contratti di locazione finanziaria, ma soprattutto dalla dinamica delle sopravvenienze attive (-14,4 milioni), al cui interno è compresa la CIV che, per i fattori sopra esposti, evidenzia un trend strutturalmente riflessivo. (Va sempre peraltro tenuto presente che le sopravvenienze attive e passive, essendo alimentate anche da componenti di natura eterogenea e di carattere non strutturale, spesso presentano dinamiche molto variabili da un periodo all’altro).
Coerentemente con la revisione strategico-organizzativa che il Gruppo UBI Banca sta realizzando, nei primi tre mesi dell’anno gli oneri operativi sono scesi a 538,3 milioni (-47,4 milioni), riflettendo le seguenti dinamiche:
• una riduzione delle spese per il personale a 331,4 milioni (-29,9 milioni), riconducibile pressoché interamente – come si osserva in tabella – al personale dipendente (-29,1 milioni) e resa possibile dagli Accordi sindacali sottoscritti il 29 novembre 2012 e il 12 febbraio 2013, ai fini della riduzione strutturale del costo del lavoro quale principale componente della citata revisione strategico-organizzativa. Tale dinamica è spiegata dall’evoluzione degli organici (-897 la diminuzione delle risorse medie), dai minori costi per prestazioni lavorative correlati agli Accordi sindacali, come pure dalla dinamica delle componenti variabili delle retribuzioni, nonché dai minori impatti economici conseguenti al rinnovato CCNL (per le aree professionali e i quadri direttivi);
• una contrazione delle altre spese amministrative a 161,7 milioni (-14,1 milioni, di cui -2,7 milioni legati all’imposizione fiscale indiretta, prevalentemente per il venir meno dell’IVA infragruppo sugli affitti e le spese condominiali a decorrere dal 26 giugno 2012). La flessione delle spese correnti (-11,4 milioni) ha interessato in particolare: i servizi professionali e le consulenze (-2,8 milioni, per minori prestazioni attivate con riferimento alla rilevazione del potenziale e alla selezione di risorse chiave, al settore ICT, nonché alle consulenze societarie e legali), le spese per recupero crediti (-1,8 milioni, anche per effetto dello sfasamento contabile delle fatture da ricevere), la conduzione di immobili e gli affitti passivi (-1,4 milioni, correlati anche alle chiusure di sportelli avvenute nel 2012), i servizi in outsourcing (-1
Spese per il personale: composizione
Importi in migliaia di euro31.3.2013 31.3.2012
1) Personale dipendente (326.824) (355.968) a) Salari e Stipendi (227.985) (243.386)
b) Oneri sociali (62.063) (66.601)
c) Indennità di fine rapporto (12.135) (15.295)
d) Spese previdenziali (322) (321)
e) Accantonamento al trattamento di fine rapporto (1.098) (2.632)
f) Accantonamento al fondo trattamento di quiescenza e obblighi simili: (759) (768)
- a contribuzione definita (26) (33)
- a prestazione definita (733) (735)
g) Versamenti ai fondi di previdenza complementare esterni: (10.521) (12.065)
- a contribuzione definita (10.406) (11.995)
- a benefici definiti (115) (70) h) Costi derivanti da accordi di pagamento basati su propri strumenti patrimoniali - -
i) Altri benefici a favore dei dipendenti (11.941) (14.900)
2) Altro personale in attività (393) (744) - Spese per collaboratori con contratto di somministrazione (36) (192)
- Altre spese (357) (552)
3) Amministratori e Sindaci (4.136) (4.523)
4) Personale collocato a riposo - - Totale (331.353) (361.235)
Altre spese amministrative: composizione
Importi in migliaia di euro31.3.2013 31.3.2012
A. Altre spese amministrative (148.817) (160.206) Affitti passivi (16.711) (17.143)
Servizi professionali e consulenze (16.521) (19.304)
Canoni di locazione hardware, software ed altri beni (10.193) (11.940)
Manutenzione hardware, software ed altri beni (9.876) (8.911)
Conduzione immobili (14.391) (15.359)
Manutenzione immobili (4.865) (5.329)
Contazione, trasporto e gestione valori (3.373) (3.611)
Contributi associativi (2.425) (2.458)
Informazioni e visure (2.497) (2.948)
Periodici e volumi (425) (465)
Postali (6.533) (7.330)
Premi assicurativi (10.483) (10.926)
Pubblicità e promozione (3.672) (3.621)
Rappresentanza (199) (279)
Telefoniche e trasmissione dati (13.927) (14.219)
Servizi in outsourcing (11.568) (12.526)
Spese di viaggio (4.559) (5.094)
Spese per recupero crediti (9.252) (11.009)
Stampati, cancelleria e materiale di consumo (2.081) (2.225)
Trasporti e traslochi (1.683) (1.853)
Vigilanza (2.181) (2.110)
Altre spese (1.402) (1.546)
B. Imposte indirette (12.876) (15.540) Imposte indirette e tasse (3.410) (3.280)
Imposte di bollo (35.099) (40.318)
Imposta comunale sugli immobili (3.814) (2.905)
Altre imposte (7.903) (11.307)
Riclassifica "recuperi di imposte" 37.350 42.270 Totale (161.693) (175.746)
41
milione), i canoni di locazione e manutenzione hardware software e altri beni (-0,8 milioni) e infine le spese postali (-0,8 milioni, anche per l’utilizzo delle comunicazioni on-line);
• una flessione delle rettifiche di valore nette su attività materiali e immateriali a 45,3 milioni, (-3,5 milioni) dovuta ai write-off sostenuti a margine delle chiusure di filiali di BPCI e BPA effettuate a inizio 2012, ai minori ammortamenti di software e hardware, nonché ai minori ammortamenti di IW Bank in seguito alla cessione del ramo d’azienda IT a UBI.S.
Nel confronto su base congiunturale, gli oneri operativi evidenziano il condizionamento risultante dalla diversa stagionalità di alcuni fattori di spesa, benché dal primo trimestre 2012 (585,7 milioni) ai primi mesi del 2013 (538,3 milioni) si vada sempre più delineando un trend di progressiva riduzione dei costi di funzionamento generale del Gruppo. La variazione rispetto al quarto trimestre (-35,8 milioni) sintetizza le flessioni di tutte le componenti coinvolte: -5 milioni le spese per il personale (quale riflesso dei processi di efficientamento in corso che hanno visto le risorse medie diminuire di 646 unità nei tre mesi); -26,4 milioni le altre spese amministrative (di cui -2,6 milioni l’imposizione indiretta e -23,8 milioni le spese correnti, soprattutto in funzione delle diverse tempistiche di fatturazione che tendono a concentrarsi nei mesi di giugno e dicembre, legate ai servizi professionali, alle spese per recupero crediti, ai servizi in outsourcing, alle spese di viaggio, alla manutenzione di immobili e impianti, nonché alla pubblicità e promozione); -4,3 milioni le rettifiche di valore su immobilizzazioni materiali e immateriali (anche per la presenza nel precedente trimestre di due fattori non ricorrenti derivanti da un write-off di 1,3 milioni del sistema informativo di Centrobanca, in vista della migrazione sul sistema target di Gruppo, e da alcune svalutazioni di immobili in capo a UBI, UBI.S, Prestitalia e BPB Immobiliare per 0,9 milioni, a cui si erano aggiunti 1,3 milioni di stralci effettuati in seguito alla manovra di chiusura delle filiali del mese di dicembre 2012). Quale sintesi dell’evoluzione complessiva dell’attività, il risultato della gestione operativa si è attestato 261,5 milioni, contro i 348,1 milioni del primo trimestre 2012 e i 316,8 milioni degli ultimi tre mesi dello scorso anno. Nel periodo gennaio-marzo 2013 le rettifiche di valore nette per deterioramento crediti sono salite a 157,7 milioni (131,2 milioni nel corrispondente periodo di raffronto) e si riferiscono per 82,9 milioni (74,2 milioni) alle Banche Rete e per circa 63 milioni (56,4 milioni) alle Società Prodotto (ivi inclusa UBI Banca, in relazione all’attività di consumer finance acquisita con l’incorporazione della ex B@nca 24-7). Rispetto al primo trimestre 2012, la voce mostra un incremento di 26,6 milioni, sintesi di minori rettifiche sul portafoglio in bonis per 6,8 milioni (anche in conseguenza del calo nei dodici mesi dei volumi) e di maggiori rettifiche specifiche per 33,4 milioni (di cui 11,7 milioni di pertinenza delle Banche Rete, 5 milioni circa di Centrobanca, 5,5 milioni di Prestitalia e 11,2 milioni riferiti ad una posizione in capo ad UBI Banca International, svalutata del 25% poiché la controparte, che ha sede in un Paese dell’Area euro, sta trattando la rinegoziazione del debito). In termini di rettifiche/riprese specifiche, i dati riferiti alle Società Prodotto evidenziano una situazione di stabilità fra quelle maggiormente sottoposte a stretto monitoraggio nell’ultimo triennio (la ex B@nca 24-7 ora incorporata in UBI Banca, UBI Leasing e UBI Factor, che nel trimestre esprime riprese specifiche nette, seppur marginali). Il costo del credito (calcolato come incidenza delle rettifiche nette complessive sul portafoglio prestiti netti alla clientela) è parallelamente salito dallo 0,54% del primo trimestre 2012 allo 0,68% del 2012 (dati annualizzati), a fronte dello 0,91% registrato nell’intero 2012.
Rettifiche di valore nette per deterioramento crediti: composizione
Importi in migliaia di euro
A. Crediti verso banche - (7) (7)
B. Crediti verso clientela (155.657) (2.078) (157.735)
C. Totale (155.657) (2.085) (157.742)
Importi in migliaia di euro
A. Crediti verso banche (1) (13) (14) B. Crediti verso clientela (122.220) (8.936) (131.156)
C. Totale (122.221) (8.949) (131.170)
Rettifiche /riprese di valore nette31.3.2013
Specifiche Di portafoglio
Rettifiche /riprese di valore nette31.3.2012
Specifiche Di portafoglio
42
In termini congiunturali, le rettifiche di valore nette – incorporando in realtà anche la stagionalità tipica dei due periodi – si presentano in decisa flessione rispetto ai 352,5 milioni del quarto trimestre 2012 (-194,8 milioni), quasi interamente da ricondurre alle svalutazioni specifiche, mentre i crediti in bonis negli ultimi mesi dello scorso anno avevano fatto registrare riprese di portafoglio per 20,8 milioni. Il costo del credito del quarto trimestre 2012 si era attestato all’1,52% annualizzato. Rettifiche /riprese di valore nette per deterioramento crediti: evoluzione trimestrale
Di Di Di
portafoglio portafoglio portafoglio
2013 (155.657) (2.085) (157.742)
2012 (122.221) (8.949) (131.170) (225.562) 22.381 (203.181) (161.535) 1.207 (160.328) (373.308) 20.773 (352.535)
2011 (96.010) (9.364) (105.374) (142.877) (15.271) (158.148) (110.779) (24.364) (135.143) (195.114) (13.299) (208.413)
2010 (105.366) (26.493) (131.859) (184.080) (5.765) (189.845) (124.200) (9.811) (134.011) (217.327) (33.890) (251.217)
2009 (122.845) (36.728) (159.573) (176.919) (58.703) (235.622) (178.354) (18.995) (197.349) (281.668) 9.001 (272.667)
2008 (64.552) 4.895 (59.657) (85.136) (8.163) (93.299) (77.484) (25.384) (102.868) (219.512) (90.887) (310.399)
SpecificheIV
trimestreSpecifiche
Diportafoglio
SpecificheSpecificheI
trimestreII
trimestreIII
trimestreImporti inmigliaia di euro
Il conto economico del primo trimestre 2013 ha inoltre contabilizzato: • 8,3 milioni (2,1 milioni nel periodo di raffronto 10 ) quali rettifiche nette di valore per
deterioramento di altre attività/passività finanziarie, rivenienti per 9 milioni (non ricorrenti) da una svalutazione durevole (95%) di un titolo finanziario nel portafoglio AFS di Centrobanca; 2,3 milioni (4,1 milioni11 ) quali accantonamenti netti ai fondi per rischi ed oneri in capo a Prestitalia e concernenti l’internalizzazione dell’attività di un’ulteriore Società finanziaria terza, nonché le sistemazioni dei sospesi generati dal sistema documentale; -0,5 milioni quale risultato della cessione di un immobile da parte del Banco di Brescia.
Nel quarto trimestre erano stati spesati: 4,1 milioni quali rettifiche per deterioramento di altre attività/passività (8,6 milioni, non ricorrenti, relativi a titoli e quote OICR del portafoglio AFS, di cui 6,3 milioni per la svalutazione del fondo Centrobanca Sviluppo Impresa), 28,4 milioni quali accantonamenti ai fondi per rischi ed oneri (dei quali 4 milioni afferenti al processo di ristrutturazione delle reti distributive terze, 10 milioni a Prestitalia nell’ambito dell’internalizzazione informatica della gestione pratiche in passato affidate a Società terze e circa 9 milioni per revocatorie, fra i quali era compresa una posizione per cui gli organi della procedura di amministrazione straordinaria avevano formulato una proposta transattiva accettata dal Gruppo), nonché 6,1 milioni in termini di utili dalla cessione di partecipazioni (per 5,8 milioni non ricorrenti derivanti dalla cessione di UBI Insurance Broker). Per effetto degli andamenti sopra descritti, l’utile dell’operatività corrente al lordo delle imposte si è quantificato in 92,6 milioni, contro i 210,8 milioni del corrispondente trimestre 2012; il quarto trimestre si era concluso con una perdita di 62,1 milioni. Le imposte sul reddito del periodo dell’operatività corrente sono risultate pari a 56,6 milioni, contro i circa 96 milioni del primo trimestre 2012, definendo un tax rate del 61,13%, rispetto al precedente 45,54%. Rispetto all’aliquota teorica (33,07%), il tax rate risulta principalmente condizionato dall’effetto combinato di maggiori imposte IRES/IRAP derivanti:
10 Nel 2012, l’importo si riferiva per 2,9 milioni a svalutazioni durevoli di strumenti detenuti nel portafoglio AFS (non ricorrenti): 1,5
milioni il titolo azionario A2A, 1,2 milioni il fondo immobiliare chiuso Polis, nonché 0,2 milioni altre quote di OICR. 11 Il dato del 2012 includeva 5 milioni appostati prudenzialmente nell’ambito del processo di riorganizzazione delle reti distributive
terze.
Accantonamenti netti ai fondi per rischi e oneri
Importi in migliaia di euro31.3.2013 31.3.2012
Accantonamenti netti ai fondi per rischi su revocatorie 52 (370)
Accantonamenti netti ai fondi oneri per il personale (15) (15)
Accantonamenti netti ai fondi per bond in default 302 (20)
Accantonamenti netti ai fondi per controversie legali (1.383) 221
Altri accantonamenti netti ai fondi per rischi e oneri (1.285) (3.931) Totale (2.329) (4.115)
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- dalla parziale indeducibilità degli interessi passivi (4%), introdotta dalla Legge n. 133 del 6 agosto 2008 (7 punti percentuali);
- da maggiori imposte su dividendi elisi in sede di consolidamento (3,5 punti percentuali); - da spese, oneri e accantonamenti fiscalmente indeducibili (2,2 punti percentuali); - da perdite di Società del Gruppo non recuperabili ai fini fiscali (5,6 punti percentuali); - dall’indeducibilità ai fini IRAP delle rettifiche di valore su crediti, delle spese del personale e
dalla parziale indeducibilità delle altre spese amministrative e degli ammortamenti (25,1 punti percentuali).
Tali impatti sono stati solo in parte mitigati: dalla valutazione delle partecipazioni secondo il criterio del patrimonio netto non rilevante ai fini fiscali (3,2 punti percentuali), dall’agevolazione ACE - “Aiuto alla crescita economica” (1,5 punti percentuali), dalla deduzione ai fini IRES dell’IRAP corrispondente alla quota imponibile delle spese per il personale dipendente e assimilato e alla deduzione forfettaria del 10% (4,3 punti percentuali), nonché dalla parziale cessione di Intesa Sanpaolo in regime di participation exemption (4,3 punti percentuali). Per effetto dei risultati conseguiti dalle Banche/Società del Gruppo, l’utile del periodo di pertinenza di terzi (comprensivo degli effetti delle scritture di consolidamento) è salito a 9,5 milioni, dai 7,3 milioni dell’analogo trimestre 2012 e dagli 1,5 milioni del precedente quarto trimestre. In un’unica voce, espressa al netto delle imposte e dei terzi, sono stati raggruppati i 2,1 milioni (3,2 milioni lordi) spesati nel primo trimestre 2012 quali oneri per gli incentivi all’esodo contabilizzati a margine della “Proposta generalizzata di incentivazione all’esodo” varata nel marzo 2012 e rivolta ai dipendenti rientranti nella salvaguardia prevista dal Decreto “Salva Italia”.
44
I commenti che seguono si riferiscono agli aggregati patrimoniali consolidati riportati nei prospetti consolidati riclassificati, cui si uniformano anche le relative tabelle di dettaglio. Per informazioni relative alle singole Banche e Società del Gruppo si rinvia al capitolo “Società consolidate: dati principali”.
L’intermediazione con la clientela: la raccolta
La raccolta totale La raccolta totale del Gruppo, costituita dalle masse complessivamente amministrate per conto della clientela, al 31 marzo 2013 si è attestata a 167,6 miliardi evidenziando una riduzione con riferimento ad entrambi i periodi di raffronto (-4,3 miliardi su base annua; -1,4 miliardi nel trimestre), ascrivibile, pur con intensità differenti, sia alla raccolta diretta che alla componente indiretta, nonostante il positivo andamento del risparmio gestito che ha beneficiato del collocamento delle nuove Sicav di UBI Pramerica. Raccolta totale da clientela
in valore in % in valore in %
Raccolta diretta 98.678.415 58,9% 98.817.560 58,5% -139.145 -0,1% 99.443.211 57,9% -764.796 -0,8%
Raccolta indiretta 68.881.438 41,1% 70.164.384 41,5% -1.282.946 -1,8% 72.381.158 42,1% -3.499.720 -4,8%
di cui: risparmio gestito 38.316.266 22,9% 38.106.037 22,6% 210.229 0,6% 37.604.598 21,9% 711.668 1,9%
Raccolta totale da clientela 167.559.853 100,0% 168.981.944 100,0% -1.422.091 -0,8% 171.824.369 100,0% -4.264.516 -2,5%
Raccolta totale al netto di CCG e raccolta istituzionale 149.281.391 150.498.750 -1.217.359 -0,8% 152.725.529 -3.444.138 -2,3%
31.3.2012 C
Incid. %
Importi in migliaia di euro
31.12.2012 B
Incid. %
31.3.2013 A
Incid. %
Variazioni A/B Variazioni A/C
In realtà, sulla dinamica della raccolta diretta continuano ad influire alcuni fattori di natura istituzionale che non riguardano l’attività di intermediazione vera e propria con la clientela, quali: il parziale rinnovo del funding EMTN a medio/lungo termine, la diminuita attività nel comparto a breve termine delle ECP e dei CD francesi, nonché l’operatività in pronti contro termine con la Cassa di Compensazione e Garanzia (CCG) per il finanziamento del portafoglio titoli di Stato italiani. Isolando tali componenti istituzionali, la raccolta diretta si mantiene stabile nel confronto sia con dicembre che con marzo 2012 e, come si può notare dalla tabella, l’evoluzione della raccolta totale (-1,2 miliardi nei tre mesi; -3,4 miliardi nei dodici mesi) rispecchia unicamente l’andamento della componente
0
10.000
20.000
30.000
40.000
50.000
60.000
70.000
80.000
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100.000
110.000
1 Q 2 Q 3 Q 4 Q 1 Q 2 Q 3 Q 4 Q 1 Q 2 Q 3 Q 4 Q 1 Q 2 Q 3 Q 4 Q 1 Q 2 Q 3 Q 4 Q 1 Q
Raccolta diretta Raccolta indiretta
Raccolta diretta e raccolta indiretta(consistenze di fine trimestre in milioni di euro)
2011201020092008 2012 2013
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indiretta, in particolare della raccolta in amministrazione, sulla quale impattano peraltro le scelte della clientela di riallocazione degli investimenti verso forme di risparmio gestito ovvero di raccolta diretta. La raccolta diretta Alla fine del primo trimestre 2013, la raccolta diretta del Gruppo, con una consistenza di 98,7 miliardi, si presentava in flessione di 0,8 miliardi nei dodici mesi, condizionata dagli elementi di natura istituzionale già sopra delineati. Escludendo i medesimi, infatti, l’effettiva raccolta diretta da clientela risulta pressoché invariata in entrambi i periodi di riferimento (+0,1 miliardi). Nel dettaglio, i debiti verso clientela si sono attestati a 54,8 miliardi, in aumento di 2,5 miliardi su base annua e di 1,1 miliardi nel trimestre, riflettendo essenzialmente l’evoluzione della voce “finanziamenti”, ed in particolare della forma tecnica dei pronti contro termine passivi in contropartita con la CCG (passata da 2,4 miliardi a 4,9 miliardi) – stante il calo tendenziale dei p/t con la clientela (da 0,5 miliardi a 0,3 miliardi) – da ricollegarsi agli investimenti/disinvestimenti del portafoglio titoli di Stato. Raccolta diretta da clientela
Importi in migliaia di euro in valore in % in valore in %
Conti correnti e depositi liberi 45.225.542 45,8% 45.149.448 45,7% 76.094 0,2% 45.558.274 45,8% -332.732 -0,7%
Depositi vincolati 2.933.559 3,0% 3.184.368 3,2% -250.809 -7,9% 2.514.242 2,5% 419.317 16,7%
Finanziamenti 5.738.116 5,8% 4.732.552 4,8% 1.005.564 21,2% 3.470.981 3,5% 2.267.135 65,3%
- pronti contro termine passivi 5.216.576 5,3% 4.273.890 4,3% 942.686 22,1% 2.931.886 3,0% 2.284.690 77,9%
di cui: pct con la CCG 4.916.887 5,0% 3.944.510 4,0% 972.377 24,7% 2.384.084 2,4% 2.532.803 106,2%
- altri 521.540 0,5% 458.662 0,5% 62.878 13,7% 539.095 0,5% -17.555 -3,3%
Altri debiti 919.527 1,0% 692.039 0,7% 227.488 32,9% 814.969 0,8% 104.558 12,8%
Totale debiti verso clientela (voce 20 Passivo) 54.816.744 55,6% 53.758.407 54,4% 1.058.337 2,0% 52.358.466 52,6% 2.458.278 4,7%
Obbligazioni 40.562.221 41,1% 41.996.277 42,5% -1.434.056 -3,4% 43.409.344 43,7% -2.847.123 -6,6%
Certficati di deposito 2.678.779 2,7% 2.449.278 2,5% 229.501 9,4% 2.782.484 2,8% -103.705 -3,7%
Altri titoli 620.671 0,6% 613.598 0,6% 7.073 1,2% 892.917 0,9% -272.246 -30,5%
Totale titoli in circolazione (voce 30 Passivo) 43.861.671 44,4% 45.059.153 45,6% -1.197.482 -2,7% 47.084.745 47,4% -3.223.074 -6,8%
di cui:
titoli sottoscritti dalla clientela istituzionale: 13.361.575 13,5% 14.538.684 14,7% -1.177.109 -8,1% 16.714.756 16,8% -3.353.181 -20,1%
- Programma EMTN (*) 5.859.468 5,9% 7.091.040 7,2% -1.231.572 -17,4% 8.774.561 8,8% -2.915.093 -33,2%
- Programma Certificati di deposito francesi 590.517 0,6% 487.838 0,5% 102.679 21,0% 911.067 0,9% -320.550 -35,2%
- Programma Euro Commercial Paper 280.708 0,3% 273.574 0,3% 7.134 2,6% 545.947 0,6% -265.239 -48,6%
- Programma Covered Bond 6.290.918 6,4% 6.346.208 6,4% -55.290 -0,9% 6.136.210 6,2% 154.708 2,5%
- Preference shares (**) 339.964 0,3% 340.024 0,3% -60 0,0% 346.971 0,3% -7.007 -2,0%
obbligazioni sottoscritte da clientela ordinaria 28.263.290 28,6% 28.395.864 28,7% -132.574 -0,5% 28.270.587 28,4% -7.297 0,0%
- del Gruppo:
emesse da UBI Banca 8.713.395 8,8% 7.812.713 7,9% 900.682 11,5% 6.974.873 7,0% 1.738.522 24,9%
emesse dalle Banche Rete 15.683.505 15,9% 16.654.669 16,8% -971.164 -5,8% 17.029.781 17,1% -1.346.276 -7,9%
- di reti terze:
emesse da Centrobanca 3.866.390 3,9% 3.928.482 4,0% -62.092 -1,6% 4.265.933 4,3% -399.543 -9,4%
Totale raccolta diretta 98.678.415 100,0% 98.817.560 100,0% -139.145 -0,1% 99.443.211 100,0% -764.796 -0,8%
Debiti verso la clientela al netto della CCG 49.899.857 49.813.897 85.960 0,2% 49.974.382 -74.525 -0,1%
Totale raccolta diretta al netto della CCG e della raccolta istituzionale 80.399.953 80.334.366 65.587 0,1% 80.344.371 55.582 0,1%
31.3.2013 A
Incid. %
Variazioni A/B 31.3.2012 C
Incid. %
Variazioni A/C31.12.2012 B
Incid. %
(*) I corrispondenti valori nominali ammontano a 5.771 milioni (di cui 182 milioni subordinati) al 31 marzo 2013, a 6.995 milioni (di cui 182 milioni subordinati) al 31 dicembre 2012 e a 8.660 milioni (di cui 191 milioni subordinati) al 31 marzo 2012. Gli importi indicati in tabella non includono collocamenti privati per 8 milioni, di natura “infragruppo” e pertanto elisi in sede di consolidamento (88 milioni al 31 dicembre 2012 e 93 milioni al 31 marzo 2012 per effetto anche di un riacquisto parziale).
(**) Le preference shares erano state emesse, in valore nominale, da BPB Capital Trust per 300 milioni, da Banca Lombarda Preferred Securities Trust per 155 milioni e da BPCI Capital Trust per 115 milioni. In seguito all’Offerta Pubblica di Scambio del 25 giugno 2009 e all’Offerta pubblica di acquisto conclusa il 12 marzo 2012, nonché ad alcuni riacquisti intervenuti successivamente, i valori nominali dei titoli in circolazione risultano pari a 182,095 milioni per l’emissione di BPB Capital Trust, a 90,314 milioni per quella di Banca Lombarda Preferred Securities Trust e a 65,338 milioni per BPCI Capital Trust.
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Con riferimento alle altre forme tecniche, emerge una parziale ricomposizione dai conti correnti, calati di 0,3 miliardi rispetto a marzo 2012, verso i depositi vincolati (+0,4 miliardi). Nel trimestre invece la voce conti correnti si è mantenuta pressoché invariata a fronte di una flessione dei depositi vincolati (-0,3 miliardi). La dinamica dei conti correnti va letta tenendo conto anche degli andamenti, variabili in corso d’anno, delle disponibilità liquide – depositate presso UBI Banca – dalla clientela istituzionale come la stessa CCG e UBI Pramerica1, nonché dalla clientela large corporate: complessivamente questa liquidità è diminuita di circa 1,4 miliardi nei tre mesi come pure su base annua. Si segnala peraltro il positivo sviluppo della raccolta di IW Bank, la Banca on-line del Gruppo (+1 miliardo su base annua, +0,3 miliardi nel trimestre), grazie al crescente apprezzamento della clientela per i prodotti e i servizi offerti. I titoli in circolazione – costituiti per oltre il 90% da obbligazioni – sono scesi a 43,9 miliardi (-3,2 miliardi su base annua e -1,2 miliardi nel trimestre). I titoli obbligazionari si sono attestati a 40,6 miliardi, dai 43,4 miliardi dell’anno precedente, scontando le scadenze istituzionali del Programma EMTN; mentre gli altri titoli (0,6 miliardi) hanno rispecchiato l’evoluzione delle Euro Commercial Paper, calate di 0,3 miliardi su base annua e invariate rispetto a dicembre, essendo la restante parte della voce rappresentata dalle preference shares. I certificati di deposito sono invece rimasti sostanzialmente stabili nei dodici mesi (-0,1 miliardi), sintetizzando dinamiche differenziate tra le varie componenti: al calo dei certificati swappati in yen (penalizzati anche dall’effetto cambio) e dei CD francesi si è infatti contrapposto il positivo andamento delle altre tipologie (+0,4 miliardi). Su base trimestrale, sia la componente istituzionale sia quella ordinaria sono aumentate determinando una variazione complessiva pari a +0,2 miliardi. In termini di tipologia di clientela, la raccolta dalla clientela istituzionale ha totalizzato 13,4 miliardi che si confrontano con i 16,7 miliardi di dodici mesi prima, quale effetto del parziale rinnovo dei Note in scadenza nell’ambito del funding EMTN e della diminuita operatività sui mercati a breve termine. In dettaglio, al 31 marzo 2013 il funding istituzionale risultava così composto:
Titoli EMTN (Euro Medium Term Notes) per 5,9 miliardi (di cui solo 0,2 miliardi in forma subordinata), emessi nell’ambito di un Programma con massimale 15 miliardi di euro2. Nei dodici mesi le emissioni sono state solo 4, per 1,475 miliardi nominali (750 milioni ad ottobre, 200 milioni a novembre e 325 milioni a dicembre 2012; 200 milioni a gennaio 2013), a fronte di scadenze, rimborsi e riacquisti per complessivi 4,364 miliardi nominali (1,424 miliardi nel primo trimestre 2013);
Obbligazioni bancarie garantite (Covered Bond) pari a 6,3 miliardi. Non essendo state effettuate nuove emissioni, gli scostamenti marginali evidenziati in tabella sono da ricondurre agli effetti degli ammortamenti e/o delle valorizzazioni contabili. Nell’ambito del programma “multioriginator”, garantito da mutui residenziali, di massimi 10 miliardi, UBI Banca ha in essere 8 Covered Bond per un valore nominale di 5,717 miliardi, dopo ammortamenti per 33 milioni3. I titoli sono quotati a Londra. Al 31 marzo 2013 il patrimonio di mutui residenziali costituito presso UBI Finance a garanzia delle emissioni effettuate ammontava a 10,9 miliardi, originati per il 22,8% dalla Banca Popolare di Bergamo, per il 20,5% dal Banco di Brescia, per il 18,9% dalla Banca Popolare Commercio e Industria, per il 15,7% dalla Banca Regionale Europea, per l’11% dalla Banca Popolare di Ancona, per il 7% da Banca Carime, per il 2,4% da Banca di Valle Camonica e per il rimanente 1,7% da UBI Banca Private Investment.
1 Si rammenta che in seguito ad un accordo siglato nell’aprile 2011, la Capogruppo UBI Banca è divenuta titolare dei depositi destinati
alle esigenze di investimento di alcuni fondi gestiti dalla SGR: Euro Breve Termine, Euro Cash (entrambi da maggio 2011) e Portafoglio Prudente (da agosto 2011).
2 Tutti i titoli sono ammessi alla negoziazione sulla piazza finanziaria di Londra, con la sola eccezione dei titoli a suo tempo emessi dalla ex Banca Lombarda e Piemontese, quotati in Lussemburgo.
3 Sono inoltre in essere emissioni di Covered Bond self-retained per 3,050 miliardi nominali delle quali tre, per nominali 0,75 miliardi effettuate nel febbraio 2012 nell’ambito del programma garantito da mutui residenziali, e altre due, per 2,3 miliardi nominali, effettuate sempre nel 2012 nell’ambito del secondo programma, garantito da mutui commerciali. In quanto riacquistate dalla stessa Capogruppo, in base ai principi IAS/IFRS tali passività non trovano evidenza contabile.
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Il portafoglio confermava un’elevata frammentazione, includendo oltre 155 mila mutui con un debito residuo medio di 70,5 migliaia di euro, distribuiti per il 72,1% nel nord Italia, ed in particolare in Lombardia (51% del totale);
Certificati di deposito francesi per 591 milioni, emessi da UBI Banca International nell’ambito di un programma di 5 miliardi e quotati in Lussemburgo, nonché Euro Commercial Paper per 281 milioni, emesse da UBI Banca International nell’ambito di un programma di 6 miliardi, anch’esse quotate in Lussemburgo;
Preference shares per 340 milioni, rappresentate dai titoli ancora in essere dopo l’Offerta Pubblica di Scambio del giugno 2009, l’operazione del febbraio/marzo 2012 ed alcuni riacquisti intervenuti successivamente.
La raccolta obbligazionaria da clientela ordinaria – costituita da obbligazioni sottoscritte dalla clientela delle Banche Rete – si è mantenuta stabile nei dodici mesi (-0,1 miliardi da dicembre) con un andamento differenziato tra la componente rappresentata dalle emissioni di UBI Banca (+1,7 miliardi su base annua e +0,9 miliardi nel trimestre) e quella riferita alle emissioni delle Banche Rete (rispettivamente -1,3 miliardi e -1 miliardo), in relazione alla mutata strategia di raccolta che da gennaio 2013 ha visto il prevalente accentramento in Capogruppo delle emissioni destinate alla clientela, per le quali le Banche Rete svolgono attività di collocamento. La raccolta di Centrobanca, prevalentemente da clientela extra captive, in assenza di nuove emissioni ha continuato ad evidenziare un trend riflessivo (-0,4 miliardi su base annua). Escludendo Centrobanca, nel corso del primo trimestre 2013 i titoli collocati da UBI Banca e dalle Banche Rete hanno totalizzato 1,5 miliardi nominali a fronte di scadenze per 1,3 miliardi nominali. Scadenze dei titoli obbligazionari in essere al 31 marzo 2013
Importi nominali in milioni di euro II trimestre
2013 III trimestre
2013IV trimestre
20132014 2015 2016
Annisuccessivi
Totale
UBI BANCA* 56 1.366 1.975 4.925 2.772 3.095 5.858 20.047
di cui: EMTN - 642 1.663 2.276 965 100 125 5.771
Covered bond ** 25 - 25 51 551 1.801 3.264 5.717
Banche Rete 1.163 1.420 1.380 5.728 3.601 1.167 928 15.387
Altre Banche del Gruppo 6 23 56 412 434 2.293 618 3.842
Totale 1.225 2.809 3.411 11.065 6.807 6.555 7.404 39.276
* Il prestito subordinato EMTN è stato collocato sulla data di esercizio dell’opzione call (ottobre 2013). ** Il primo ammortamento semestrale, per 11 milioni, era avvenuto nel quarto trimestre 2011; il secondo e il terzo ammortamento, sempre per 11 milioni,
rispettivamente nel secondo e quarto trimestre 2012.
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La raccolta indiretta e il risparmio gestito
Raccolta indiretta da clientela ordinaria
Importi in migliaia di euro in valore in % in valore in %
In amministrazione 30.565.172 44,4% 32.058.347 45,7% -1.493.175 -4,7% 34.776.560 48,0% -4.211.388 -12,1%
Risparmio gestito 38.316.266 55,6% 38.106.037 54,3% 210.229 0,6% 37.604.598 52,0% 711.668 1,9%
Gestioni di Patrimoni Mobiliari 7.777.365 11,3% 7.744.074 11,0% 33.291 0,4% 7.791.598 10,8% -14.233 -0,2%
di cui: GPF 1.654.707 2,4% 1.642.689 2,3% 12.018 0,7% 1.683.923 2,3% -29.216 -1,7%
Fondi Comuni di Investimento e Sicav 19.095.297 27,7% 19.102.247 27,2% -6.950 0,0% 18.076.427 25,0% 1.018.870 5,6%
Polizze assicurative e fondi pensione 11.443.604 16,6% 11.259.716 16,1% 183.888 1,6% 11.736.573 16,2% -292.969 -2,5%
di cui: Polizze assicurative 11.201.482 16,3% 11.050.312 15,7% 151.170 1,4% 11.524.108 15,9% -322.626 -2,8%
Totale raccolta indiretta da clientela ordinaria 68.881.438 100,0% 70.164.384 100,0% -1.282.946 -1,8% 72.381.158 100,0% -3.499.720 -4,8%
31.3.2013A
Incid. %
Variazioni A/B31.12.2012B
Incid. %
Variazioni A/C31.3.2012C
Incid. %
A fine trimestre la raccolta indiretta si attestava a 68,9 miliardi di euro, in diminuzione rispetto sia ai 72,4 miliardi del marzo 2012, sia ai 70,2 miliardi di dicembre. La dinamica complessiva dell’aggregato su base annua (-3,5 miliardi) è la risultante di andamenti contrapposti tra le principali componenti. Il risparmio gestito – salito a 38,3 miliardi in termini di stock (+0,7 miliardi) ed al 55,6% in termini di incidenza – sta continuando a beneficiare di un miglioramento, a livello di sistema, trainato dal comparto dei Fondi Comuni di Investimento e Sicav, che a fine trimestre avevano raggiunto i 19,1 miliardi (+1 miliardo), confermando il trend di ripresa rispetto ai minimi raggiunti nella primavera 2012. A tale favorevole risultato hanno contribuito in larga parte gli esiti positivi del collocamento (complessivamente oltre 2 miliardi) delle nuove Sicav di UBI Pramerica (Protezione e Crescita 2017, Focus Italia, Cedola Mercati Emergenti, Cedola Certa 2013-2017, Global Dynamic Allocation – classe A). Sempre nell’ambito del risparmio gestito si evidenziano invece una flessione a 11,4 miliardi delle Polizze assicurative e fondi pensione (-0,3 miliardi), integralmente ascrivibile al settore assicurativo, ed una sostanziale stabilità a 7,8 miliardi delle Gestioni di Patrimoni Mobiliari. Come evidenziato anche dalla rappresentazione grafica, la raccolta in amministrazione ha invece proseguito il trend negativo avviato dal terzo trimestre 2011, attestandosi a 30,6 miliardi (-4,2 miliardi), anche in relazione all’uscita di una significativa posizione private nel secondo trimestre 2012. Va tuttavia tenuto presente che l’evoluzione della componente in amministrazione risente delle scelte operate dalla clientela, laddove queste si traducano in riallocazioni degli investimenti verso prodotti di risparmio gestito ovvero verso forme di raccolta diretta (prestiti obbligazionari quotati emessi da UBI Banca). Nei primi tre mesi del 2013 la flessione della raccolta indiretta da clientela ordinaria (-1,3 miliardi) sintetizza una riduzione “dell’amministrato” (-1,5 miliardi) solo parzialmente compensata dalla favorevole dinamica del risparmio gestito (+0,2 miliardi), quest’ultimo trainato da Polizze assicurative e fondi pensione (+0,2 miliardi), grazie anche alla ripresa del
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1 Q2 Q3 Q4 Q 1 Q2 Q3 Q4 Q 1 Q2 Q3 Q4 Q 1 Q2 Q3 Q4 Q 1 Q2 Q3 Q4 Q 1 Q
Risparmio gestito Risparmio amministrato
Raccolta indiretta (consistenze di fine trimestre in milioni di euro)
2008 2009 2010 2011 2012 2013
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comparto assicurativo, a fronte di una sostanziale stabilità delle GPM e del comparto Fondi Comuni e Sicav. Si segnala in proposito che a partire dalla fine di febbraio è stato avviato il collocamento della nuova Sicav UBI Pramerica High Yield Bond per un importo complessivo di circa 1,2 miliardi che non figura fra gli stock di fine trimestre in quanto regolato con valuta 5 aprile 2013.
* * * Per quanto attiene alle rilevazioni periodiche effettuate da Assogestioni, a partire dalla “Mappa mensile del risparmio gestito” del giugno 2012 il dato del risparmio gestito include, in considerazione della loro natura, anche le deleghe di gestione che il Gruppo UBI Banca conferisce a Pramerica Financial – marchio utilizzato da Prudential Financial Inc. (USA) – partner di UBI Banca nel risparmio gestito per il tramite di UBI Pramerica SGR (al 31 marzo 2013 5,14 miliardi di Fondi Comuni e Sicav4, dei quali 1,67 miliardi azionari e 3,47 miliardi obbligazionari). Tale modifica garantisce una più coerente rappresentazione delle effettive consistenze patrimoniali del Gruppo UBI Banca. Le quote di mercato relative al 31 marzo 2012 sono state pertanto rideterminate per renderle omogenee con quelle del 31 marzo 2013 e del 31 dicembre 2012. Con riferimento al settore dei Fondi Comuni e Sicav, a fine marzo i dati Assogestioni5 relativi alle Società di Gestione del Risparmio del Gruppo UBI Banca segnalavano in termini di PATRIMONIO GESTITO:
una raccolta netta positiva nel 2013 per 539 milioni di euro, corrispondenti al 3% del patrimonio gestito a fine 2012 (a livello di sistema la raccolta netta è stata invece positiva per 13 miliardi, corrispondenti al 2,7% del patrimonio gestito a fine 2012); una favorevole dinamica del patrimonio (+0,8 miliardi; +4,3%) che si raffronta con un’analoga tendenza a livello di sistema (+21,7 miliardi; +4,5%); un patrimonio di circa 18,5 miliardi, che conferma il Gruppo al settimo posto tra gli operatori del settore con una quota di mercato del 3,66%, sostanzialmente invariata nel confronto con fine anno, ma in diminuzione rispetto a dodici mesi prima (3,94%). Va tuttavia ricordato che il campione Assogestioni rappresentativo del sistema include anche operatori non bancari; ne derivano pertanto quote di mercato per il Gruppo UBI Banca nel settore del risparmio gestito fisiologicamente inferiori a quelle espresse con riferimento a raccolta indiretta, impieghi e sportelli. Limitando l’analisi alle sole società bancarie la quota di mercato del Gruppo UBI Banca al 31 marzo 2013 risulta pari al 5,90% (5,86% a fine 2012), collocando il Gruppo al quarto posto tra gli operatori del settore.
I dati riepilogativi esposti nella tabella confermano l’approccio prudenziale della clientela del Gruppo, evidenziando nel trimestre:
un’incidenza delle categorie di fondi meno rischiose (fondi di liquidità e obbligazionari) stabilmente elevata, complessivamente pari al 75,9% del totale a fronte del 56,5% per il sistema; un’incidenza dei fondi azionari costantemente inferiore al campione di riferimento (13,3% rispetto al 20,7%); nessun investimento in essere in fondi hedge (1,5% l’incidenza di questi ultimi a fine marzo a livello di sistema).
4 L’importo include anche la raccolta al 31 marzo per 1,1 miliardi di euro relativa alla già citata Sicav “High Yield Bond - classe A”, in
fase di collocamento fino al 5 aprile 2013. 5 Assogestioni, “Mappa mensile del Risparmio Gestito”, marzo 2013.
50
Patrimonio gestito dei fondi (incluso, per il Gruppo UBI Banca, lo stock dato in delega)
Gruppo UBI Banca
Importi in milioni di euro in valore in % in valore in %
Azionari 2.460 13,3% 2.276 12,9% 184 8,1% 2.469 14,4% -9 -0,4%
Bilanciati 1.414 7,7% 1.270 7,2% 144 11,3% 1.271 7,4% 143 11,3%
Obbligazionari 11.858 64,3% 11.309 63,9% 549 4,9% 10.249 59,9% 1.609 15,7%
Fondi di liquidità 2.148 11,6% 2.214 12,5% -66 -3,0% 2.550 14,9% -402 -15,8%
Flessibili 570 3,1% 615 3,5% -45 -7,3% 589 3,4% -19 -3,2%
TOTALE (a) 18.450 100,0% 17.684 100,0% 766 4,3% 17.128 100,0% 1.322 7,7%
Sistema
Importi in milioni di euro in valore in % in valore in %
Azionari 104.506 20,7% 99.198 20,6% 5.308 5,4% 99.080 22,8% 5.426 5,5%
Bilanciati 27.974 5,6% 20.727 4,3% 7.247 35,0% 20.527 4,7% 7.447 36,3%
Obbligazionari 257.522 51,1% 249.051 51,6% 8.471 3,4% 192.259 44,2% 65.263 33,9%
Fondi di liquidità 27.281 5,4% 32.358 6,7% -5.077 -15,7% 45.829 10,6% -18.548 -40,5%
Flessibili 74.302 14,7% 67.551 14,0% 6.751 10,0% 62.523 14,4% 11.779 18,8%
Fondi hedge 7.409 1,5% 7.088 1,5% 321 4,5% 9.178 2,1% -1.769 -19,3%
Non classificati 4.866 1,0% 6.232 1,3% -1.366 -21,9% 5.305 1,2% -439 -8,3%
TOTALE (b) 503.860 100,0% 482.205 100,0% 21.655 4,5% 434.701 100,0% 69.159 15,9%
QUOTA DI MERCATO DEL GRUPPO UBI BANCA (a)/(b) 3,66% 3,67% 3,94%
31.3.2013A
Incidenza %
31.3.2013A
Incidenza %
31.12.2012B
Incidenza %
31.12.2012B
Incidenza %
Variazioni A/B
Variazioni A/B
31.3.2012C
Incidenza %
31.3.2012C
Incid. %
Variazioni A/C
Variazioni A/C
* * * Per quanto riguarda invece il PATRIMONIO GESTITO AL NETTO DEI FONDI DI GRUPPO – che include le gestioni collettive e le gestioni di portafoglio – alla fine del primo trimestre il Gruppo UBI Banca si posizionava all’ottavo posto – settimo tra i gruppi italiani – con un patrimonio pari a 28,2 miliardi di euro – dei quali circa 5,7 miliardi riferibili alla clientela istituzionale – ed una quota di mercato del 2,46%, in lieve miglioramento rispetto al 2,44% di fine anno. Circoscrivendo l’analisi alle sole società bancarie, la quota di mercato del Gruppo UBI Banca al 31 marzo 2013 si attestava al 5,15% (5,11% a fine 2012), collocando il Gruppo al quarto posto tra gli operatori del settore.
51
L’intermediazione con la clientela: gli impieghi
L’evoluzione del portafoglio crediti
Composizione dei crediti verso clientela
Importi in migliaia di euro in valore in % in valore in %
Conti correnti 12.469.479 13,5% 1.396.389 12.875.334 13,9% 1.343.890 -405.855 -3,2% 12.894.385 13,3% 1.205.217 -424.906 -3,3%
Pronti contro termine attivi 197.176 0,2% - 618.901 0,7% - -421.725 -68,1% 329.732 0,3% - -132.556 -40,2%
Mutui ipotecari e altri finanziamentia medio/lungo termine 54.264.512 58,8% 4.200.990 54.128.836 58,3% 3.931.236 135.676 0,3% 55.818.790 57,5% 3.379.786 -1.554.278 -2,8%
Carte di credito, prestiti personalie cessioni del quinto 4.840.336 5,3% 513.767 5.058.147 5,4% 472.210 -217.811 -4,3% 5.641.066 5,8% 230.188 -800.730 -14,2%
Leasing finanziario 7.825.777 8,5% 1.216.225 7.914.765 8,5% 1.250.191 -88.988 -1,1% 8.605.340 8,9% 972.568 -779.563 -9,1%
Factoring 2.503.197 2,7% 307.377 2.752.379 3,0% 303.609 -249.182 -9,1% 2.801.880 2,9% 129.895 -298.683 -10,7%
Altre operazioni 10.153.638 11,0% 881.124 9.529.121 10,2% 803.035 624.517 6,6% 11.004.716 11,3% 791.296 -851.078 -7,7%
Titoli di debito: 10.463 0,0% 1.004 10.486 0,0% 1.003 -23 -0,2% 9.862 0,0% 1.000 601 6,1%
- titoli strutturati - - - - - - - - 1.290 0,0% - -1.290 -100,0%
- altri titoli di debito 10.463 0,0% 1.004 10.486 0,0% 1.003 -23 -0,2% 8.572 0,0% 1.000 1.891 22,1%
Totale crediti verso clientela 92.264.578 100,0% 8.516.876 92.887.969 100,0% 8.105.174 -623.391 -0,7% 97.105.771 100,0% 6.709.950 -4.841.193 -5,0%
Variazioni A/CIncid.%
di cui deteriorate
31.3.2013A
Incid.%
di cui deteriorate
Variazioni A/B 31.3.2012C
31.12.2012B
Incid.%
di cui deteriorate
I dati al 31 dicembre ed al 31 marzo 2012 sono stati interessati da una riclassificazione di prestiti subordinati attivi dalla voce “Mutui e altri finanziamenti a medio/lungo termine” alla voce “Altre operazioni” in coerenza con quanto previsto dalla normativa di Vigilanza (98.073 migliaia di euro a dicembre e 98.891 migliaia a marzo 2012).
A fine marzo gli impieghi verso la clientela si attestavano a 92,3 miliardi di euro, in diminuzione di 4,8 miliardi rispetto ai 97,1 miliardi di dodici mesi prima, ma con una dinamica negativa più contenuta, pari a -0,6 miliardi, nel confronto con i 92,9 miliardi di dicembre. In termini percentuali la flessione su base annua del 5% si confronta con una variazione del -2,3% a livello di sistema per il settore privato, mentre con riferimento ai primi tre mesi del 2013 la diminuzione dello 0,7% del Gruppo UBI Banca si raffronta con il -1% del sistema. L’evoluzione dell’aggregato sta risentendo in misura significativa dello sfavorevole contesto congiunturale caratterizzato da una perdurante recessione dell’economia reale, con conseguente calo di consumi, produzione ed investimenti, che si è riflesso in un contenimento della domanda da parte delle famiglie, ma soprattutto delle imprese. Il portafoglio crediti del Gruppo risulta ancora influenzato, sia pure in misura più contenuta rispetto ai precedenti trimestri, dagli effetti di alcune manovre, in particolare:
la progressiva chiusura dei rapporti con le reti terze e la conseguente riduzione degli impieghi destinati a clientela non captive, che sta interessando tutte le Società Prodotto nonché il ramo di B@nca 24-7 incorporato dalla Capogruppo, al fine di preservare la qualità del credito con l’uscita dai business a maggior rischiosità (-1,8 miliardi nei dodici mesi, dei quali -0,6 miliardi riferibili al primo trimestre 2013); il percorso di riorganizzazione dei processi creditizi in corso da tempo nel comparto del leasing, in parallelo con la rifocalizzazione dell’attività verso il mercato captive (-0,5 miliardi su base annua).
È invece risultato del tutto marginale l’impatto dell’operatività di tipo tecnico della Capogruppo con controparti esterne (+0,2 miliardi nei dodici mesi; -0,1 miliardi nel trimestre). Con riferimento alla segmentazione della clientela per mercati, si evidenzia come a fine marzo il 49,2% del portafoglio consolidato avesse quale destinatario il mercato retail (49,7% a dicembre e 49,2% a marzo 2012), il 32% il corporate (31,8%, 32,6%), lo 0,9% il private (0,9%, 0,8%), rappresentando il restante 17,9% l’insieme delle tipologie escluse dalla portafogliazione
52
commerciale, quali ad esempio il leasing, il factoring e gli impieghi di UBI Banca (17,6%, 17,4%). Dal punto di vista delle forme tecniche:
i mutui ipotecari e i finanziamenti a medio-lungo termine si sono ridotti a 54,3 miliardi (-1,6 miliardi su base annua), confermandosi sempre più la principale forma d’impiego con un’incidenza del 58,8%. Nel trimestre si evidenzia tuttavia un modesto recupero (+0,1 miliardi) 1. Sulla base delle evidenze gestionali riferite all’insieme costituito dalle Banche Rete, Centrobanca ed UBI Banca (in quanto gestore degli stock residuali di B@nca 24-7), a marzo i mutui residenziali in bonis risultavano pari a 24,2 miliardi, dei quali 21,9 miliardi erogati a famiglie consumatrici e 2,3 miliardi alle imprese (24,5 miliardi a dicembre, dei quali 22,2 miliardi alle famiglie e 2,3 miliardi alle imprese): di essi il 48% era caratterizzato da un LTV (Loan To Value) inferiore al 60%; i pronti contro termine attivi, scesi a 0,2 miliardi (-0,1 miliardi nei dodici mesi), riflettono principalmente la dinamica dell’attività specifica di UBI Banca con la Cassa di Compensazione e Garanzia (CCG). La variazione rispetto a dicembre (-0,4 miliardi) incorpora anche il venir meno dell’operatività della Capogruppo con una controparte appartenente ad un gruppo bancario (-0,2 miliardi), avviata nel terzo trimestre 2012 e da porre in relazione alle passività finanziarie di negoziazione; i crediti per leasing finanziario, pressoché totalmente di pertinenza di UBI Leasing, si sono attestati a 7,8 miliardi in conseguenza degli interventi richiamati (-0,8 miliardi su base annua, di cui circa la metà riconducibile all’attività non captive; -0,1 miliardi da dicembre); i crediti per factoring, erogati principalmente da UBI Factor, si sono ridotti a 2,5 miliardi (-0,3 miliardi nei dodici mesi; -0,2 miliardi rispetto a fine 2012); l’insieme dei crediti al consumo, diminuito a 4,8 miliardi (-0,8 miliardi su base annua), ha risentito degli interventi di razionalizzazione che hanno interessato l’attività con clientela non captive, per la quale a fine marzo restava in essere esclusivamente la gestione degli stock esistenti. Nei dodici mesi la riduzione ha riguardato sia le consistenze della ex B@nca 24-7 conferite ad UBI Banca (prestiti personali, finalizzati, carte di credito, c/c e altre forme tecniche; -0,7 miliardi), sia quelle di Prestitalia (CQS; -0,3 miliardi) ed è stata solo parzialmente compensata dall’aumento delle masse gestite direttamente dall’insieme delle Banche Rete (+0,2 miliardi). Nel primo trimestre del 2013 l’aggregato dei crediti al consumo si è ridotto di 0,2 miliardi, sintetizzando una contrazione per i volumi della ex B@nca 24-7 (-0,16 miliardi) e di Prestitalia (-0,1 miliardi) ed un modesto incremento per l’attività delle Banche Rete (+0,04 miliardi); le altre forme tecniche a breve, complessivamente 22,6 miliardi, hanno manifestato una flessione di 1,3 miliardi su base annua ascrivibile per 0,4 miliardi ai conti correnti, pari a 12,5 miliardi, e per 0,9 miliardi alle “Altre operazioni” (finanziamenti per anticipi, portafoglio, operazioni import/export, denaro caldo, ecc.), pari a 10,1 miliardi. Il primo trimestre, caratterizzato da un’inversione del trend globale (+0,2 miliardi), ha visto una ricomposizione dai conti correnti (-0,4 miliardi) alle “Altre operazioni” (+0,6 miliardi).
Dal punto di vista delle scadenze, anche per effetto delle dinamiche sopra descritte, a fine marzo lo stock di crediti del Gruppo risultava composto da impieghi a medio-lungo termine per 67 miliardi (-3,1 miliardi su base annua, dei quali però solo -0,2 miliardi riferibili al primo trimestre 2013), equivalenti al 72,6% dell’aggregato totale, e da impieghi a breve per 25,3 miliardi (-1,7 miliardi nei dodici mesi; -0,4 miliardi rispetto a dicembre). Alla medesima data il rapporto impieghi/raccolta risultava pari al 93,5%, in miglioramento sia rispetto a dicembre (94%) che nel confronto con marzo 2012 (97,6%). Dalle informazioni gestionali riportate nella tabella “Distribuzione degli impieghi di cassa per settore e branca di attività economica” – relative alle Banche Rete, a Centrobanca ed alla
1 Si segnala che l’importo al 31 marzo 2013 include l’adeguamento di valore delle attività oggetto di copertura generica che a dicembre
risultava allocato a voce propria (voce 90 dell’attivo patrimoniale), quale conseguenza della manovra di chiusura dei derivati di copertura posta in essere nel trimestre.
53
Capogruppo, aggregato rappresentativo del 72,4% degli impieghi lordi (73,1% a dicembre), si evince che a fine marzo:
il 94,7% degli impieghi in essere risultava destinato all’insieme delle società produttive e delle famiglie consumatrici, a conferma della tradizionale attenzione rivolta dal Gruppo al sostegno delle realtà del territorio; la distribuzione settoriale dei crediti in bonis verso imprese non finanziarie e famiglie produttrici confermava quali principali destinatari gli “Altri servizi destinabili alla vendita” e i “Servizi del commercio, recuperi e riparazioni” i quali, anche per la loro natura eterogenea, continuavano a mantenere una prevalente incidenza sul totale degli impieghi (24,3%), in lieve aumento rispetto a fine 2012 (24%).
Dal punto di vista della concentrazione, la tabella evidenzia nel primo trimestre 2013 il progressivo miglioramento conseguente anche alle manovre di contenimento del rischio poste in essere dal Gruppo dalla fine del 2011. Per quanto riguarda i “grandi rischi”, a fine trimestre risultavano in essere solo 2 posizioni per complessivi 25 miliardi di euro, invariate come numero nei dodici
mesi, ma in aumento di circa 7,1 miliardi in termini di esposizione (+2,4 miliardi rispetto a dicembre). In dettaglio, dei 25 miliardi segnalati:
19,4 miliardi sono riconducibili al Ministero del Tesoro, principalmente in relazione agli investimenti in titoli di Stato della Capogruppo (18 miliardi a fine anno e 14,8 miliardi dodici mesi prima); 5,6 miliardi riguardano la CCG, per effetto dell’operatività complessiva della Capogruppo (4,6 miliardi a dicembre e 3,1 miliardi un anno prima).
In considerazione dell’applicazione di un fattore di ponderazione pari a zero ai rapporti dello Stato, l’effettiva esposizione al rischio del Gruppo dopo le ponderazioni risulta pari a 62,4 milioni (riferita quindi ad una sola posizione), in sensibile riduzione rispetto a tutti i periodi di confronto. Per ciascuna delle posizioni segnalate, la percentuale sul patrimonio di vigilanza consolidata risulta essere ampiamente inferiore al limite del 25% previsto per i gruppi bancari.
31.3.2013 31.12.2012
Società produttive (società non f inanziarie e famiglie produttrici) 55,4% 55,3% di cui: Altri servizi destinabili alla vendita 15,2% 15,1%
Servizi del commercio, recuperi e riparazioni 9,1% 8,9%
Edilizia ed opere pubbliche (*) 7,8% 8,0%
Prodotti energetici 3,2% 3,3%
Prodotti dell'agricoltura, silvicoltura e pesca 2,1% 2,1%
Prodotti in metallo esclusi macchine e mezzi di trasporto 2,0% 2,0%
Prodotti alimentari, bevande e prodotti a base di tabacco 2,0% 1,9%
Servizi degli alberghi e pubblici esercizi 1,9% 1,8%
Macchine agricole e industriali 1,3% 1,3%
Prodotti tessili, cuoio e calzature, abbigliamento 1,3% 1,3%
Famiglie consumatrici 39,3% 39,4%
Società finanziarie 2,6% 2,5%
Amministrazioni pubbliche 1,1% 1,1%
Altro (Istituzioni senza scopo di lucro e resto del mondo) 1,6% 1,7%
Totale 100,0% 100,0%
Distribuzione degli impieghi di cassa per settore e branca di attività economica (classificazione Banca d'Italia)(Dati gestionali relativi ai crediti in bonis delle Banche Rete, di UBI e di Centrobanca)
(*) Il comparto “Edilizia ed opere pubbliche” si riferisce alla branca 66. Non sono considerati gli ATECO (lettera L e lettera F – attività immobiliari e costruzioni) inclusi nelle altre branche.
Grandi rischi
Importi in migliaia di euro31.3.2013 31.12.2012 30.9.2012 30.6.2012 31.3.2012
Numero posizioni 2 2 2 2 2
Esposizione 24.992.651 22.599.040 22.349.704 25.774.877 17.869.444
Posizioni a rischio 62.418 141.175 275.779 169.548 188.934
31.3.2013 31.12.2012 30.9.2012 30.6.2012 31.3.2012
Primi 10 2,9% 2,9% 3,0% 3,0% 3,3%
Primi 20 4,6% 4,9% 5,1% 5,0% 5,5%
Primi 30 5,9% 6,2% 6,4% 6,5% 7,0%
Primi 40 6,9% 7,2% 7,5% 7,5% 8,1%
Primi 50 7,8% 8,0% 8,3% 8,3% 8,9%
Clienti o Gruppi
Concentrazione dei rischi (incidenza dei primi clienti o gruppi sul complesso degli impieghi lordi per cassa e f irma)
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La rischiosità
La prolungata fase di recessione dell’economia italiana continua a riflettersi sulla qualità del credito alimentando, seppur con intensità decrescente rispetto ai due trimestri precedenti, lo stock dei crediti deteriorati lordi che a fine marzo aveva raggiunto gli 11,5 miliardi di euro. La variazione complessiva su base annua è risultata pari a +2,35 miliardi (+25,8%) – dei quali +0,50 miliardi riferibili al primo trimestre 2013 – ed ha interessato principalmente gli incagli (+1,68 miliardi dei quali +0,46 miliardi nel primo trimestre), ma anche le sofferenze (+0,69 miliardi dei quali +0,14 miliardi nel primo trimestre) e le esposizioni scadute/sconfinate (+0,27 miliardi, ma -0,01 miliardi nel primo trimestre), mentre i crediti ristrutturati si sono ridotti (-0,29 miliardi, dei quali -0,09 miliardi nel primo trimestre). Crediti verso clientela al 31 marzo 2013
Importi in migliaia di euroRettifichedi valore
Grado dicopertura (*)
Crediti deteriorati (11,98%) 11.456.762 2.939.886 (9,23%) 8.516.876 25,66% - Sofferenze (5,52%) 5.280.408 2.233.566 (3,30%) 3.046.842 42,30%
- Incagli (4,79%) 4.584.063 582.924 (4,34%) 4.001.139 12,72%
- Crediti ristrutturati (0,72%) 688.179 94.708 (0,64%) 593.471 13,76%
- Esposizioni scadute/sconfinate (0,95%) 904.112 28.688 (0,95%) 875.424 3,17%
Crediti in bonis (88,02%) 84.206.657 458.955 (90,77%) 83.747.702 0,55%
Totale crediti verso clientela 95.663.419 3.398.841 92.264.578 3,55%
Fra parentesi viene riportata l incidenza della voce sul totale.
Crediti verso clientela al 31 dicembre 2012
Importi in migliaia di euroRettifichedi valore
Grado dicopertura (*)
Crediti deteriorati (11,39%) 10.958.381 2.853.207 (8,73%) 8.105.174 26,04% - Sofferenze (5,34%) 5.142.308 2.190.369 (3,18%) 2.951.939 42,60%
- Incagli (4,29%) 4.123.537 520.995 (3,88%) 3.602.542 12,63%
- Crediti ristrutturati (0,80%) 773.934 114.833 (0,71%) 659.101 14,84%
- Esposizioni scadute/sconfinate (0,96%) 918.602 27.010 (0,96%) 891.592 2,94%
Crediti in bonis (88,61%) 85.253.156 470.361 (91,27%) 84.782.795 0,55%
Totale crediti verso clientela 96.211.537 3.323.568 92.887.969 3,45%
Fra parentesi viene riportata l incidenza della voce sul totale.
Crediti verso clientela al 31 marzo 2012
Importi in migliaia di euroRettifichedi valore
Grado dicopertura (*)
Crediti deteriorati (9,10%) 9.107.241 2.397.291 (6,91%) 6.709.950 26,32% - Sofferenze (4,59%) 4.593.043 1.960.018 (2,71%) 2.633.025 42,67%
- Incagli (2,91%) 2.907.345 311.569 (2,67%) 2.595.776 10,72%
- Crediti ristrutturati (0,97%) 978.164 100.911 (0,91%) 877.253 10,32%
- Esposizioni scadute/sconfinate (0,63%) 628.689 24.793 (0,62%) 603.896 3,94%
Crediti in bonis (90,90%) 90.934.888 539.067 (93,09%) 90.395.821 0,59%
Totale crediti verso clientela 100.042.129 2.936.358 97.105.771 2,94%
Fra parentesi viene riportata l incidenza della voce sul totale.
(*) Il grado di copertura è calcolato come rapporto fra rettif iche di valore ed esposizione lorda.
Esposizione lorda Valore di bilancio
Esposizione lorda Valore di bilancio
Esposizione lorda Valore di bilancio
La dinamica annua delle diverse categorie di crediti deteriorati lordi ha risentito anche degli effetti derivanti da:
riclassifiche interne di alcune posizioni di importo rilevante che già risultavano contabilizzate tra gli impieghi deteriorati; cessioni di sofferenze chirografarie, coperte pressoché integralmente, effettuate da:
B@nca 24-7 nel secondo trimestre 2012 (103,2 milioni), prima dell’incorporazione nella Capogruppo;
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Centrobanca nel secondo trimestre 2012 (5 milioni) e nel primo trimestre 2013 (0,7 milioni); Banche Rete nel primo trimestre 2013 (13,4 milioni);
la progressiva classificazione ad incaglio, a partire dal secondo trimestre 2012, di posizioni relative a crediti contro cessione del quinto dello stipendio/pensione (CQS) della ex B@nca 24-7, ora Prestitalia, in relazione all’internalizzazione delle pratiche conseguente alla dismissione delle reti terze. Si ricorda infatti che dal 2011 è in atto la dismissione del canale indiretto per il collocamento dei prestiti contro CQS assistiti dalla clausola “riscosso per non riscosso” che ha interessato, oltre a Ktesios, anche altre società finanziarie alle quali è stato revocato dal Gruppo UBI Banca il mandato ad operare (l’ultimo contratto è in scadenza a giugno 2013). Pertanto le attività di gestione delle operazioni di CQS sono oggetto di progressiva internalizzazione nel Gruppo in capo alla società specializzata Prestitalia Spa la quale, oltre all’ordinaria attività di incasso, si occupa anche del recupero diretto dei crediti attivando nei casi previsti le garanzie obbligatorie per legge, nonché dell’eventuale classificazione delle posizioni nella più idonea categoria dei crediti deteriorati; la progressiva classificazione ad incaglio di posizioni della Capogruppo riferite all’incorporata B@nca 24-7 per effetto dell’estensione a tale stock dei meccanismi di classificazione automatica previsti dal sistema informativo di Gruppo; sempre nel primo trimestre 2013, la classificazione ad incaglio da bonis di una serie di posizioni di importo rilevante a fronte del difficile contesto economico.
Le medesime determinanti hanno influenzato anche il trend dei crediti deteriorati netti che a fine marzo risultavano saliti a 8,5 miliardi, in aumento nei dodici mesi di 1,81 miliardi (+26,9%), dei quali +0,41 miliardi riferibili al primo trimestre 2013. A fine marzo il grado di copertura complessivo, pari al 25,66%, si presentava in lieve diminuzione rispetto sia al 26,04% di dicembre che al 26,32% di marzo 2012, in ragione delle citate cessioni di sofferenze, svalutate pressoché integralmente, e dell’aumentato peso delle posizioni garantite in via reale, rettificate in misura inferiore in virtù anche di LTV (Loan To Value) cautelativi che caratterizzano i mutui residenziali a privati erogati dal Gruppo. Relativamente ai crediti in bonis, il grado di copertura è invece rimasto invariato allo 0,55% (0,59% a marzo 2012). In termini di forme tecniche, come si può notare dalla tabella “Composizione dei crediti verso clientela”, oltre il 45% della crescita annua dei crediti deteriorati netti ha interessato la voce “Mutui ipotecari e altri finanziamenti a m/l termine” caratterizzata dalla presenza di garanzie reali che rendono fisiologico un più contenuto livello di copertura, mentre il 23% è riferito al comparto parabancario ed il 16% al settore del credito al consumo, anche in considerazione della sopra richiamata riclassificazione avente ad oggetto posizioni di cessione del quinto. LE SOFFERENZE Le sofferenze lorde sono aumentate nei dodici mesi da 4,59 a 5,28 miliardi con un incremento di 0,69 miliardi 2 , dei quali +0,14 miliardi riferibili al primo trimestre 2013. In termini percentuali la variazione è stata del +15% su base annua – che si confronta con il +21,8% registrato dall’insieme delle banche italiane con riferimento al settore privato – e del +2,7% su base trimestrale, a fronte del +4,8% evidenziato dal sistema. Le dinamiche sia annua che trimestrale hanno peraltro beneficiato delle cessioni di sofferenze chirografarie, coperte quasi integralmente, avvenute nel giugno 2012 per 108,2 milioni complessivi (103,2 milioni per la ex B@nca 24-7 e 5 milioni per Centrobanca) e nel primo trimestre 2013 per 14,1 milioni complessivi (13,4 milioni le Banche Rete e 0,7 milioni Centrobanca).
2 Nel corso del quarto trimestre 2012 si era registrato l’ingresso di cinque posizioni di importo rilevante per complessivi 102 milioni.
Tra di esse due per complessivi 67 milioni – una delle quali oggetto di riclassifica da incaglio – erano di pertinenza del settore parabancario.
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Crediti per cassa verso clientela: dinamica delle esposizioni deteriorate lorde nel primo trimestre 2013
Importi in migliaia di euro
Esposizione lorda iniziale al 1° gennaio 2013 5.142.308 4.123.537 773.934 918.602
Variazioni in aumento 310.975 977.374 77.985 640.388
ingressi da esposizioni in bonis 17.952 416.260 4.707 629.600
trasferimenti da altre categorie di esposizioni deteriorate 269.554 510.544 56.813 1.532
altre variazioni in aumento 23.469 50.570 16.465 9.256
Variazioni in diminuzione -172.875 -516.848 -163.740 -654.878
uscite verso esposizioni in bonis -1.822 -170.588 -1.268 -174.663
cancellazioni -94.589 -3 - -
incassi -65.114 -87.463 -15.165 -23.746
realizzi per cessioni -473 - - -
trasferimenti ad altre categorie di esposizioni deteriorate -3.791 -258.750 -146.931 -428.971
altre variazioni in diminuzione -7.086 -44 -376 -27.498
Esposizione lorda finale al 31 marzo 2013 5.280.408 4.584.063 688.179 904.112
Crediti per cassa verso clientela: dinamica delle esposizioni deteriorate lorde nel 2012
Importi in migliaia di euro
Esposizione lorda iniziale al 1° gennaio 2012 4.377.325 2.844.167 933.786 434.138
Variazioni in aumento 1.575.306 3.396.208 283.980 2.122.264
ingressi da esposizioni in bonis 312.131 1.963.721 19.323 2.011.486
trasferimenti da altre categorie di esposizioni deteriorate 1.086.415 1.069.543 192.597 7.336
altre variazioni in aumento 176.760 362.944 72.060 103.442
Variazioni in diminuzione -810.323 -2.116.838 -443.832 -1.637.800
uscite verso esposizioni in bonis -66.429 -471.808 -54.211 -379.038
cancellazioni -287.904 -31.880 -2.423 -
incassi -282.159 -365.676 -102.330 -188.455
realizzi per cessioni -106.172 - -4.215 -
trasferimenti ad altre categorie di esposizioni deteriorate -16.432 -1.056.104 -278.076 -1.005.280
altre variazioni in diminuzione -51.227 -191.370 -2.577 -65.027
Esposizione lorda finale al 31 dicembre 2012 5.142.308 4.123.537 773.934 918.602
Crediti per cassa verso clientela: dinamica delle esposizioni deteriorate lorde nel primo trimestre 2012
Importi in migliaia di euro
Esposizione lorda iniziale al 1° gennaio 2012 4.377.325 2.844.167 933.786 434.138
Variazioni in aumento 355.208 560.705 121.196 532.148
ingressi da esposizioni in bonis 51.298 300.140 2.622 457.156
trasferimenti da altre categorie di esposizioni deteriorate 270.353 213.639 88.228 3.730
altre variazioni in aumento 33.557 46.926 30.346 71.262
Variazioni in diminuzione -139.490 -497.527 -76.818 -337.597
uscite verso esposizioni in bonis -13.634 -115.920 -1.389 -80.819
cancellazioni -54.232 -4.859 - -
incassi -62.709 -85.333 -29.832 -17.834
realizzi per cessioni -712 - - -
trasferimenti ad altre categorie di esposizione deteriorate -5.910 -286.770 -44.907 -238.363
altre variazioni in diminuzione -2.293 -4.645 -690 -581
Esposizione lorda finale al 31 marzo 2012 4.593.043 2.907.345 978.164 628.689
Sofferenze IncagliEsposizioni ristrutturate
Esposizioni scadute
Sofferenze IncagliEsposizioni ristrutturate
Esposizioni scadute
Sofferenze IncagliEsposizioni ristrutturate
Esposizioni scadute
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L’evoluzione su base annua dello stock lordo è ascrivibile principalmente alle Banche Rete e ad UBI Leasing. Le sofferenze lorde assistite da garanzie reali sono cresciute di 0,6 miliardi a 3,4 miliardi (+20,3%), con un’incidenza sullo stock complessivo lordo progressivamente salita al 63,8% dal 61% di dodici mesi prima (63,6% a dicembre). Nel trimestre 2013 la variazione è stata pari a +0,1 miliardi (+3%). L’analisi dei flussi riferita ai primi tre mesi dell’anno evidenzia, rispetto all’analogo periodo del 2012, una flessione dei nuovi ingressi da bonis, anche grazie all’efficacia delle procedure di monitoraggio del credito attivate dal Gruppo, mentre i trasferimenti da altre categorie di esposizioni deteriorate risultano stabili. Per contro si segnala un significativo incremento delle cancellazioni. L’ammontare delle sofferenze nette è passato da 2,63 a 3,04 miliardi con un incremento di 0,41 miliardi, dei quali +94,9 milioni riferibili al primo trimestre. In termini percentuali la variazione annua, pari al +15,7%, va a raffrontarsi con il +33,1% registrato dall’insieme delle banche italiane. Rispetto a fine dicembre il trend per il Gruppo UBI Banca è stato +3,2% (-0,5% a livello di sistema). Dello stock in essere a fine marzo solo il 10,4% risultava privo di alcun tipo di copertura, reale o personale (9,5% a dicembre). L’effetto combinato delle dinamiche sopra descritte e della riduzione intervenuta nel portafoglio crediti complessivo ha determinato un rapporto sofferenze/impieghi in aumento al 5,52% in termini lordi e al 3,30% al netto delle rettifiche di valore. Nonostante ciò il Gruppo continua a conservare un vantaggio qualitativo, nel confronto con la media delle banche italiane, i cui indicatori sono rispettivamente pari al 7,67% per le sofferenze lorde relative al settore privato e al 3,38% per le sofferenze nette. Il grado di copertura delle sofferenze, pari al 42,30%, appare in flessione sia su base annua, sia nei tre mesi, per effetto:
delle cessioni di sofferenze chirografarie, in quanto rettificate pressoché integralmente, che, limitatamente a quelle realizzate da inizio anno (14,1 milioni), hanno avuto da sole un impatto negativo di oltre 10 punti base; dell’accresciuto peso delle posizioni assistite da garanzia reale, pertanto rettificate in misura fisiologicamente inferiore, che nel solo primo trimestre ha inciso per 8 punti base.
Isolando i sopra indicati effetti, che hanno operato nei primi tre mesi del 2013, il grado di copertura delle sofferenze risulterebbe pari al 42,5%, sostanzialmente in linea con il dato di dicembre. Considerando anche le posizioni spesate a conto economico relative a procedure concorsuali ancora aperte, il grado di copertura si attesta in realtà al 57,42%, dal 57,63% di dicembre (58,22% a marzo 2012). Con riferimento infine alle sofferenze non assistite da garanzie reali, considerate al lordo dei suddetti write-off, a fine anno il loro grado di copertura si presentava pari al 76,06% (77,18% a dicembre e 76,99% a marzo 2012). GLI INCAGLI Gli incagli lordi si sono portati nei dodici mesi da 2,90 a 4,58 miliardi, con un aumento di 1,68 miliardi (+57,7%), dei quali +0,46 miliardi relativi al primo trimestre 2013. Il trend è stato condizionato anche da alcune determinanti congiunturali tecniche:
la progressiva classificazione, a partire dal secondo trimestre 2012, di posizioni relative a crediti contro cessione del quinto dello stipendio/pensione di Prestitalia (ex B@nca 24-7) in relazione al già citato processo di internalizzazione conseguente alla dismissione delle reti terze (complessivamente 350 milioni, dei quali 240 milioni riferibili al secondo e al terzo trimestre 2012);
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la progressiva classificazione di posizioni della ex B@nca 24-7 (ora incorporata nella Capogruppo) quale effetto dei meccanismi di classificazione automatica previsti dal sistema informativo di Gruppo (circa 130 milioni nel primo trimestre); l’ingresso nei dodici mesi di una serie di posizioni rilevanti, principalmente provenienti da altre categorie di crediti deteriorati (esposizioni scadute/sconfinate e crediti ristrutturati). Si segnala in particolare: nel quarto trimestre 2012, l’ingresso di due posizioni di importo particolarmente elevato (153 milioni di UBI Factor e 152 milioni relativi alla Carlo Tassara, quest’ultima oggetto di riclassifica da crediti ristrutturati ad incagli); nel primo trimestre 2013, la classificazione di ulteriori posizioni per complessivi 100 milioni in precedenza segnalate fra i crediti ristrutturati; una serie di ingressi da bonis di posizioni rilevanti avvenuta nel primo trimestre 2013 a fronte del difficile contesto economico.
Anche in considerazione di quanto esposto, l’evoluzione su base annua di questa categoria risulta determinata per circa il 53% dalle Società Prodotto (ivi inclusa UBI Banca per l’attività di consumer finance della ex B@nca 24-7), mentre per la restante parte, inclusa la già citata posizione Carlo Tassara, è riconducibile alle Banche Rete. La dinamica del trimestre è invece riferibile ad UBI Banca, Banche Rete e Prestitalia. Gli incagli lordi assistiti da garanzie reali sono aumentati su base annua di 0,9 miliardi a 2,9 miliardi (+44,4%): mentre a fine marzo la loro incidenza sullo stock lordo risultava pari al 62,7%, dal 63,3% di dicembre (68,5% a marzo 2012). La riduzione dell’incidenza degli incagli lordi assistiti da garanzie reali che emerge su base annua (dal 68,5% al 62,7%) è ascrivibile alla già citata progressiva classificazione ad incaglio delle posizioni relative ai crediti CQS. Tale forma tecnica, pur differente dal credito garantito in via reale, assicura in ogni caso un rilevante grado di protezione, riconducibile sia alla cessione a favore della banca del credito vantato dal beneficiario del finanziamento nei confronti del datore di lavoro, sia alla presenza obbligatoria di una polizza assicurativa a copertura del rischio di perdita dell’impiego o di morte prematura. L’analisi dei flussi riferita al primo trimestre dell’anno evidenzia, rispetto all’analogo periodo del 2012, un incremento tendenziale di circa il 40% dei nuovi ingressi da bonis, riflesso del deterioramento della congiuntura economica, unitamente ad un ancor più significativo aumento dei trasferimenti da altre categorie di esposizioni deteriorate – in particolare da esposizioni scadute/sconfinate, ma anche da crediti ristrutturati – più che raddoppiati. Parallelamente sono significativamente aumentate le uscite verso esposizioni in bonis, a conferma dell’elevato grado di rotazione che caratterizza questa categoria anche per effetto della severità e degli automatismi delle procedure di classificazione che regolano la permanenza delle posizioni negli stadi precedenti quello di incaglio. Gli incagli netti si sono portati da 2,60 a 4 miliardi, in aumento di 1,40 miliardi (+54,1%) dei quali +0,40 miliardi riferibili al primo trimestre 2013. A fine marzo il grado di copertura, pari al 12,72%, risultava in aumento rispetto al 12,63% di dicembre ed al 10,72% di marzo 2012, quale conseguenza principale di aumentate rettifiche, ma anche dell’ingresso nel 2012 da crediti ristrutturati di alcune posizioni caratterizzate da significativi livelli di copertura. Con riferimento infine agli incagli non assistiti da garanzie reali, il loro grado di copertura si è attestato al 18,81%, in flessione nel confronto con dicembre (20,18%), ma in miglioramento rispetto a dodici mesi prima (17,98% a marzo 2012). I CREDITI RISTRUTTURATI A differenza di sofferenze ed incagli, i crediti ristrutturati lordi si sono ridotti su base annua da 978,2 a 688,2 milioni, con una variazione negativa di 290 milioni (-29,6%), dei quali -85,8 milioni riferibili al primo trimestre 2013. La dinamica annua della categoria, alimentata per oltre il 70% dalle Banche Rete, riflette principalmente una serie di riclassificazioni ad altre categorie di crediti deteriorati. In particolare si segnalano, nell’ultimo trimestre 2012, 152 milioni per il passaggio ad incaglio
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della già citata posizione Tassara e, nel primo trimestre 2013, circa 100 milioni per il trasferimento ad incagli di alcune posizioni, tra le quali quattro di importo rilevante, unitamente all’ingresso di nuove posizioni per oltre 40 milioni in seguito alla sottoscrizione di accordi di ristrutturazione del debito. L’analisi dei flussi relativi al primo trimestre 2013 evidenzia rispetto all’analogo periodo del 2012 una flessione dei trasferimenti da altre categorie di esposizioni deteriorate (-36%) ed un parallelo incremento dei trasferimenti ad altre categorie di esposizioni deteriorate, più che triplicati, in entrambi i casi principalmente da e verso incagli. L’ingresso ad incaglio di alcune posizioni rettificate significativamente giustifica la riduzione del grado di copertura dei crediti ristrutturati al 13,76% dal 14,84% di dicembre, mentre l’incremento intervenuto nei dodici mesi (10,32% a marzo 2012) è ascrivibile anche alla svalutazione di posizioni rilevanti. LE ESPOSIZIONI SCADUTE/SCONFINATE Le esposizioni scadute/sconfinate lorde sono passate da 628,7 a 904,1 milioni, con un incremento su base annua di 275,4 milioni (+43,8%), integralmente concentrato nel secondo e terzo trimestre del 2012. Dall’ultimo quarto del 2012 lo stock appare invece in riduzione (-14,5 milioni tra gennaio e marzo 2013). Si ricorda peraltro che dal 1° gennaio 2012 le disposizioni di Vigilanza hanno portato l’obbligo di segnalazione da 180 a 90 giorni anche per le esposizioni non coperte da garanzia immobiliare. Dall’analisi dei flussi relativi al primo trimestre 2013, emergono, nel confronto con l’analogo periodo del 2012:
un incremento del 38% dei nuovi ingressi da bonis da correlarsi anche: al protrarsi del fenomeno delle moratorie (rate scadute in attesa della proroga); all’estensione al portafoglio della ex B@nca 24-7, ora incorporato nella Capogruppo, dei meccanismi di classificazione automatica previsti dal sistema informativo di Gruppo; agli effetti del già citato processo di internalizzazione delle pratiche in atto in Prestitalia; il raddoppio delle uscite verso bonis, a conferma dell’elevato tasso di rotazione che contraddistingue la categoria per effetto degli automatismi che ne regolano la classificazione; un ancor più significativo incremento percentuale dei trasferimenti ad altre categorie di crediti deteriorati, prevalentemente ad incagli.
Il grado di copertura, pari al 3,17% appare in crescita rispetto a dicembre (2,94%), ma in diminuzione nel confronto con marzo 2012 (3,94%).
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L’attività sul mercato interbancario e la situazione di liquidità
Al 31 marzo 2013 la posizione interbancaria netta del Gruppo UBI Banca si presentava debitoria per 9,6 miliardi di euro, senza variazioni sostanziali rispetto a fine dicembre e nemmeno con riferimento alle situazioni rilevate nei precedenti trimestri 2012. Il saldo continua ad essere prevalentemente correlato alle operazioni di rifinanziamento (LTRO) in essere con la BCE: escludendo l’operatività con Banche Centrali infatti, la posizione interbancaria netta si presenta positiva, migliorando dai +1,2 miliardi di fine marzo 2012 ai +1,8 miliardi rilevati a fine esercizio e stabili al 31 marzo 2013. La progressiva tendenza verso la normalizzazione delle condizioni di mercato, unitamente a tutte le manovre poste in essere, ha permesso al Gruppo di raggiungere prima e mantenere poi un posizionamento positivo, comprovato anche dagli indicatori di liquidità a breve termine (Liquidity Coverage Ratio) e strutturale (Net Stable Funding Ratio), entrambi già superiori al 100%1. Nel trimestre, l’operatività sul mercato interbancario ha evidenziato le seguenti dinamiche. Crediti verso banche: composizione
Importi in migliaia di euro in valore in % in valore in %
Crediti verso Banche Centrali 698.396 12,7% 1.191.235 19,6% -492.839 -41,4% 577.133 11,7% 121.263 21,0%
Depositi vincolati - - - - - - - - - -
Riserva obbligatoria 677.038 12,3% 1.172.303 19,3% -495.265 -42,2% 576.477 11,7% 100.561 17,4%
Pronti contro termine attivi - - - - - - - - - -
Altri 21.358 0,4% 18.932 0,3% 2.426 12,8% 656 0,0% 20.702 -
Crediti verso banche 4.806.992 87,3% 4.881.111 80,4% -74.119 -1,5% 4.348.538 88,3% 458.454 10,5%
Conti correnti e depositi liberi 1.794.060 32,6% 2.081.098 34,3% -287.038 -13,8% 2.459.426 49,9% -665.366 -27,1%
Depositi vincolati 85.542 1,5% 118.971 2,0% -33.429 -28,1% 409.416 8,3% -323.874 -79,1%
Altri finanziamenti: 2.873.264 52,2% 2.468.251 40,6% 405.013 16,4% 595.275 12,1% 2.277.989 382,7%
- pronti contro termine 1.198.387 21,8% 953.977 15,7% 244.410 25,6% 97.878 2,0% 1.100.509 -
- leasing finanziario 4 0,0% 30 0,0% -26 -86,7% 82 0,0% -78 -95,1%
- altri 1.674.873 30,4% 1.514.244 24,9% 160.629 10,6% 497.315 10,1% 1.177.558 236,8%
Titoli di debito 54.126 1,0% 212.791 3,5% -158.665 -74,6% 884.421 18,0% -830.295 -93,9%
Totale 5.505.388 100,0% 6.072.346 100,0% -566.958 -9,3% 4.925.671 100,0% 579.717 11,8%
31.3.2013 A
Incid. %Variazioni A/B31.12.2012
BIncid. %
31.3.2012 C
Incid. %Variazioni A/C
I crediti verso banche, 5,5 miliardi a fine marzo, mostrano una variazione di -567 milioni rispetto a dicembre, interamente spiegata dalle diminuite disponibilità verso Banche Centrali (-493 milioni) con riferimento al conto accentrato per la Riserva Obbligatoria. In realtà, le variazioni del dato puntuale sono fisiologiche e dipendenti dalle strategie di gestione del saldo, tenuto conto dei vincoli relativi alla giacenza media da rispettare nel periodo di riferimento. Il Gruppo mantiene di norma una giacenza media in linea con quella dovuta.
1 In base all’Accordo raggiunto dal Comitato di Basilea il 6 gennaio 2013, l’indicatore LCR sarà introdotto dal 1° gennaio 2015, ma il
livello minimo richiesto sarà inizialmente pari al 60%, con un progressivo incremento del 10% all’anno fino a raggiungere il 100% il 1° gennaio 2019.
Posizione interbancaria netta
Importi in migliaia di euro in valore in %
Crediti verso banche 5.505.388 6.072.346 -566.958 -9,3% 4.925.671
di cui Crediti verso Banche Centrali 698.396 1.191.235 -492.839 -41,4% 577.133
Debiti verso banche 15.086.195 15.211.171 -124.976 -0,8% 15.143.195
di cui Debiti verso Banche Centrali 12.121.417 12.098.917 22.500 0,2% 12.021.667
Posizione interbancaria netta -9.580.807 -9.138.825 441.982 4,8% -10.217.524
Variazioni 31.3.2013 31.12.2012 31.3.2012
61
Nello stesso periodo, gli impieghi verso altre banche non hanno evidenziato scostamenti di rilievo (-74 mila euro a 4,8 miliardi), se non per una parziale ricomposizione dell’aggregato che ha visto scendere i conti correnti (-287 milioni) e i titoli di debito (-159 milioni) a favore dei pronti contro termine (+244 milioni, da leggersi in correlazione con le passività finanziarie di negoziazione per cassa - scoperti tecnici su titoli di Stato europei) e dei finanziamenti-altri (+161 milioni). Debiti verso banche: composizione
Importi in migliaia di euro in valore in % in valore in %
Debiti verso Banche Centrali 12.121.417 80,3% 12.098.917 79,5% 22.500 0,2% 12.021.667 79,4% 99.750 0,8%
Debiti verso banche 2.964.778 19,7% 3.112.254 20,5% -147.476 -4,7% 3.121.528 20,6% -156.750 -5,0%
Conti correnti e depositi liberi 1.065.917 7,1% 1.215.750 8,0% -149.833 -12,3% 1.228.306 8,1% -162.389 -13,2%
Depositi vincolati 276.653 1,8% 534.610 3,5% -257.957 -48,3% 922.295 6,1% -645.642 -70,0%
Finanziamenti: 1.327.879 8,8% 1.144.494 7,5% 183.385 16,0% 845.059 5,6% 482.820 57,1%
- pronti contro termine passivi 390.641 2,6% 416.190 2,7% -25.549 -6,1% 280.166 1,9% 110.475 39,4%
- altri 937.238 6,2% 728.304 4,8% 208.934 28,7% 564.893 3,7% 372.345 65,9%
Altri debiti 294.329 2,0% 217.400 1,5% 76.929 35,4% 125.868 0,8% 168.461 133,8%
Totale 15.086.195 100,0% 15.211.171 100,0% -124.976 -0,8% 15.143.195 100,0% -57.000 -0,4%
31.3.2013 A
Incid. %
Variazioni A/B31.12.2012 B
Incid. %
31.3.2012 C
Incid. %
Variazioni A/C
La raccolta interbancaria, 15,1 miliardi a fine trimestre, risulta concentrata per 12,1 miliardi nei confronti della BCE, confermandosi stabile dal marzo 2012 (dopo la partecipazione ad entrambe le aste LTRO, in cui il Gruppo si era aggiudicato 12 miliardi di disponibilità2). Escludendo tale approvvigionamento, i debiti verso banche si attestavano a 3 miliardi (-147 milioni nei tre mesi), sintetizzando al proprio interno una diminuzione dei conti correnti e dei depositi vincolati (complessivamente -408 milioni) a fronte di una variazione positiva dei finanziamenti-altri (+209 milioni), fra i quali sono peraltro incluse operazioni a medio/lungo termine con la BEI di pertinenza di UBI Banca per 518 milioni, e degli altri debiti (+77 milioni).
***
Attività rifinanziabili
Importi in miliardi di euro
valorenominale
valore stanziabile
(netto haircut)
valorenominale
valore stanziabile
(netto haircut)
valorenominale
valore stanziabile
(netto haircut)
Titoli di proprietà (AFS, HTM e L&R) (*) 14,65 14,67 14,26 14,32 13,79 13,48
Obbligazioni con garanzia dello Stato 6,00 5,54 6,00 5,79 6,00 5,56
Covered Bond (emissioni "self-retained") 3,05 2,73 3,05 2,77 0,75 0,69
Cartolarizzazione mutui residenziali della ex B@nca 24-7 1,28 0,88 1,32 0,54 1,40 0,76
Cartolarizzazione attivi di UBI Leasing 1,79 1,30 1,94 1,47 2,54 1,85
Cartolarizzazione finanziamenti in bonis a PMI del Banco di Brescia 0,91 0,66 0,96 0,64 0,46 0,33
Cartolarizzazione finanziamenti in bonis a PMI della BPB 1,86 1,29 1,86 1,21 1,86 1,29
Cartolarizzazione finanziamenti in bonis a PMI della BPCI 0,58 0,41 0,58 0,38 - -
Cartolarizzazione finanziamenti in bonis a PMI della BPA 0,71 0,50 0,71 0,46 - -
Crediti eligibili derivanti dall'adesione ad ABACO (**) 1,95 1,95 1,85 1,85 0,65 0,65
Totale 32,78 29,93 32,53 29,43 27,45 24,61
31.3.2013 31.12.2012 31.3.2012
(*) Sono qui inclusi titoli di Stato non rifinanziati con la Cassa di Compensazione e Garanzia per i seguenti importi: 31 marzo 2013: 14 miliardi (netto haircut), dei quali 3,2 miliardi conferiti al Pool e 10,8 miliardi disponibili extra Pool. 31 dicembre 2012: 13,5 miliardi (netto haircut), dei quali 3,2 miliardi conferiti al Pool e 10,3 miliardi disponibili extra Pool. 31 marzo 2012: 11,9 miliardi (netto haircut), dei quali 3,2 miliardi conferiti al Pool e 8,7 miliardi disponibili extra Pool. (**) ABACO (attivi bancari collateralizzati) è la procedura predisposta da Banca d’Italia per la gestione dei prestiti stanziabili. Per essere stanziabile un
credito deve presentare specifici requisiti di idoneità indicati dalla normativa di Banca d’Italia e riferiti alla tipologia del debitore (settore pubblico, società non finanziarie, istituzioni internazionali e sovranazionali), al merito creditizio [valutato tramite rating esterni, rating tool di provider abilitati e rating interni (per le banche autorizzate da Banca d’Italia all’utilizzo dei modelli interni)], all’importo minimo (0,1 milioni di euro per i prestiti domestici) e alla forma tecnica.
2 Il dato contabile è comprensivo del rateo interessi.
62
La riserva di liquidità rappresentata dal portafoglio di attività rifinanziabili presso la Banca Centrale, al 31 marzo 2013 sfiorava i 30 miliardi (al netto degli haircut applicati), a fronte dei 29,4 miliardi di tre mesi prima, e risultava composta da 19,1 miliardi di attività depositate presso il Pool della Banca Centrale Europea (Collateral Pool) e da 10,8 miliardi di titoli di Stato non rifinanziati con la Cassa di Compensazione e Garanzia (CCG), disponibili extra Pool. L’incremento intervenuto nel corso del trimestre (+0,5 miliardi) sintetizza gli effetti di aumentate disponibilità di titoli di Stato non rifinanziati con la CCG, di maggiori crediti ABACO e di più favorevoli valorizzazioni delle cartolarizzazioni, nonostante marginali ammortamenti sulle stesse, a fronte di una diminuita valorizzazione delle obbligazioni con garanzia dello Stato dovuta anche all’effetto del downgrade del debito sovrano. Considerata la quota già impegnata (12,1 miliardi sia a marzo 2013 che a fine 2012), il margine di liquidità ancora disponibile si quantificava in 17,8 miliardi (17,3 miliardi a dicembre).
63
L’attività finanziaria
Al 31 marzo 2013 le attività finanziarie complessive del Gruppo avevano raggiunto i 22,6 miliardi di euro, con un aumento di 1,2 miliardi rispetto a fine 2012. Escludendo le passività finanziarie, per circa un terzo rappresentate da derivati finanziari, le attività nette totalizzavano 20,8 miliardi (19,6 miliardi a dicembre). Come si osserva dalla tabella, la dinamica dell’aggregato nel trimestre è ascrivibile ai titoli di Stato italiani (+1,6 miliardi) classificati nel portafoglio di negoziazione (+1 miliardo) e nel portafoglio AFS (nuovi investimenti in BTP per 600 milioni nominali effettuati nel mese di gennaio). Attività/passività finanziarie
Importi in migliaia di euro Totale A Incid. % Totale B Incid. % in valore in % Totale C Incid. %
Attività finanziarie detenute per la negoziazione 5.045.199 22,4% 4.023.934 18,8% 1.021.265 25,4% 3.679.925 20,6%
di cui: contratti derivati finanziari 606.768 2,7% 587.824 2,7% 18.944 3,2% 548.436 3,1%
Attività finanziarie valutate al fair value 202.979 0,9% 200.441 0,9% 2.538 1,3% 123.066 0,7%
Attività finanziarie disponibili per la vendita 14.134.430 62,6% 14.000.609 65,5% 133.821 1,0% 10.794.700 60,5%
Attività finanziarie detenute sino alla scadenza 3.185.071 14,1% 3.158.013 14,8% 27.058 0,9% 3.254.437 18,2%
Attività finanziarie (a) 22.567.679 100,0% 21.382.997 100,0% 1.184.682 5,5% 17.852.128 100,0%
di cui:
- titoli di debito 21.411.146 94,9% 20.187.669 94,4% 1.223.477 6,1% 16.576.565 92,9%
- di cui: titoli di Stato italiani 19.521.140 86,5% 17.965.689 84,0% 1.555.451 8,7% 14.749.981 82,6%
- titoli di capitale 331.446 1,5% 390.458 1,8% -59.012 -15,1% 500.838 2,8%
- quote O.I.C.R. 218.319 1,0% 217.046 1,0% 1.273 0,6% 226.289 1,3%
Passività finanziarie di negoziazione (b) 1.801.256 100,0% 1.773.874 100,0% 27.382 1,5% 934.366 100,0%
di cui: contratti derivati finanziari 594.059 33,0% 610.004 34,4% -15.945 -2,6% 569.978 61,0%
Attività finanziarie nette (a-b) 20.766.423 19.609.123 1.157.300 5,9% 16.917.762,
31.3.2013 Variazioni A/B31.12.2012 31.3.2012
Dalle evidenze gestionali1 relative al 31 marzo 2013, si rileva che: - in termini di tipologie di strumenti finanziari, il portafoglio titoli del Gruppo risultava composto
per il 93,3% da titoli governativi, per il 5,6% da titoli corporate (di cui il 76% circa emessi da primarie istituzioni bancarie e finanziarie italiane e internazionali; il 73% degli investimenti in titoli corporate presentava inoltre un livello di rating pari a “investment grade”), per lo 0,6% da hedge fund e per la restante quota (0,5%) da fondi e azioni;
- dal punto di vista del profilo finanziario, i titoli a tasso variabile rappresentavano il 20,7% del portafoglio2, i titoli a tasso fisso il 74,7%, essendo la parte rimanente composta da titoli strutturati, presenti principalmente nel portafoglio AFS, da azioni, fondi e titoli convertibili;
- per quanto riguarda la divisa di riferimento, il 99,6% dei titoli era espresso in euro e lo 0,3% in dollari con cambio coperto, mentre in termini di distribuzione territoriale il 98,5% degli investimenti (esclusi gli hedge fund) era emesso da Paesi dell’Area euro e l’1% dagli USA;
- l’analisi per rating (inerente alla sola componente obbligazionaria) evidenziava infine come il 98,7% del portafoglio fosse costituito da titoli “investment grade”, con un rating medio pari a Baa1 (Baa1 a dicembre 2012 e A3 a marzo 2012).
1 L’analisi gestionale si riferisce ad un portafoglio di dimensioni più contenute rispetto a quello contabilmente rilevato a livello
consolidato, in quanto esclude le partecipazioni ed alcuni portafogli minori, rilevando tuttavia le eventuali operazioni stipulate a fine periodo con valuta di regolamento nel mese successivo.
2 Sono considerati a tasso variabile anche i titoli a tasso fisso acquistati in asset swap; questi ultimi rappresentavano il 72% dei titoli a tasso variabile.
64
Le Attività finanziarie disponibili per la vendita Le “Attività finanziarie disponibili per la vendita” (Available for sale – AFS), voce 40 dell’Attivo, vengono valutate al fair value con iscrizione delle variazioni nell’apposita riserva da valutazione del patrimonio netto, ad eccezione delle perdite per riduzione di valore ritenute significative o prolungate. In tal caso la riduzione di valore intervenuta nel periodo viene rilevata a conto economico con rigiro contabile dell’eventuale riserva negativa/positiva precedentemente iscritta a patrimonio netto. Successivamente agli impairment, i recuperi di valore continuano ad essere iscritti nell’apposita riserva da valutazione del patrimonio netto se riferiti a titoli di capitale e a conto economico se riferiti a titoli di debito. Le eventuali riduzioni al di sotto dei valori di precedenti impairment vengono rilevate a conto economico. Per le definizioni relative alla gerarchia del fair value (livelli 1, 2 e 3) si rinvia alla Sezione A.3, della Parte A – Politiche contabili della Nota Integrativa Consolidata del Bilancio 2012.
Attività finanziarie disponibili per la vendita: composizione
Importi in migliaia di euro L 1 L 2 L 3 Totale A L 1 L 2 L 3 Totale B in valore in % L 1 L 2 L 3 Totale C
Titoli di debito 12.807.403 994.906 3.648 13.805.957 12.603.798 1.002.549 7.466 13.613.813 192.144 1,4% 9.263.223 1.018.341 10.169 10.291.733
di cui: titoli di Stato italiani 11.546.038 399.483 - 11.945.521 11.029.798 399.247 - 11.429.045 516.476 4,5% 8.190.364 392.637 - 8.583.001
Titoli di capitale 93.773 - 143.435 237.208 154.798 26 139.749 294.573 -57.365 -19,5% 260.180 54.723 86.818 401.721
Quote O.I.C.R. 38.703 52.562 - 91.265 37.894 54.329 - 92.223 -958 -1,0% 39.666 61.580 - 101.246
Finanziamenti - - - - - - - - - - - - -
Totale 12.939.879 1.047.468 147.083 14.134.430 12.796.490 1.056.904 147.215 14.000.609 133.821 1,0% 9.563.069 1.134.644 96.987 10.794.700
31.3.2013 Variazioni A/B31.12.2012 31.3.2012
Al 31 marzo 2013 le attività finanziarie disponibili per la vendita ammontavano a 14,1 miliardi e si presentavano costituite principalmente: - dal portafoglio AFS di UBI Banca per 12.192 milioni (11.955 milioni a dicembre 2012); - dal portafoglio di IW Bank per 787 milioni (783 milioni a fine esercizio), rappresentato quasi
interamente da titoli di Stato italiani a tasso variabile e finalizzato alla stabilizzazione del margine d’interesse della Società, stanti le peculiarità dell’operatività tipica;
- dal portafoglio corporate bond di Centrobanca per 365 milioni, composto prevalentemente da società investment grade, quale attività complementare e coerente con le logiche di lending della Banca (370 milioni in chiusura d’anno);
- dagli investimenti temporanei della liquidità, per 650 milioni (750 milioni a dicembre, scaduti ad inizio anno), in essere nell’ambito del patrimonio segregato facente capo al veicolo UBI Finance e rappresentati da titoli governativi a breve francesi (scadenza tra maggio e giugno 2013).
La modesta variazione evidenziata nel trimestre dal portafoglio AFS (+0,1 miliardi) è legata prevalentemente alla dinamica dei titoli di debito, saliti di 0,2 miliardi per l’effetto combinato, da un lato, di nuovi investimenti in titoli di Stato italiani (BTP con scadenze 2/3 anni) per 600 milioni nominali e, dall’altro, di vendite/scadenze di titoli corporate e titoli di Stato esteri classificati nel livello 1 di fair value per 0,3 miliardi (+0,5 miliardi l’incremento del portafoglio al netto di parziali disinvestimenti e variazioni di valore). Lo stock complessivo dei titoli di debito3 al 31 marzo – pari a 13,8 miliardi – si presentava così costituito: nel livello 1 di fair value 12,8 miliardi (di cui 11,5 miliardi in titoli di Stato), 1 miliardo nel livello 2 (dove sono inclusi 0,4 miliardi di Republic of Italy e obbligazioni emesse prevalentemente da Banche Italiane) e 3,6 milioni nel livello 3.
3 Anche al 31 marzo 2013, come già al 31 dicembre 2012, non figuravano investimenti diretti in titoli del tipo ABS. Gli unici
investimenti in essere riguardavano le cartolarizzazioni proprie, elise in sede di consolidamento, per un importo di 28,8 milioni (29 milioni a dicembre 2012), riferite a: - Lombarda Lease Finance 4 (titoli ABS classificati nella categoria AFS, livello 1 di FV, di UBI Banca) per 2,6 milioni (2,8 milioni); - Orio Finance (titoli del tipo RMBS di pertinenza della Capogruppo e classificati HFT, livello 3 di FV) per 5,2 milioni (invariato
rispetto a fine anno); - Lombarda Lease Finance 4 per 21 milioni, classificati nella categoria L&R di UBI Leasing (invariati rispetto a dicembre 2012).
65
Per quanto concerne gli effetti sul conto economico delle movimentazioni dei titoli di debito, così come dei titoli di capitale e delle quote di O.I.C.R., si rimanda al relativo capitolo della presente Relazione. I titoli di capitale4 si sono quantificati in 237,2 milioni (-57,4 milioni), sostanzialmente per effetto di vendite/cessioni di investimenti e variazioni di valore dei titoli quotati. I titoli classificati al livello 1 di fair value sono infatti passati dai 154,8 milioni di dicembre ai 93,8 milioni di marzo in relazione alle seguenti movimentazioni: • vendita di n. 33.400.000 azioni di Intesa Sanpaolo, il cui investimento a livello consolidato è
sceso così a 92,2 milioni, dai 148,4 milioni di fine 2012. A marzo 2013 il Gruppo deteneva complessivamente n. 80.729.014 azioni, equivalenti allo 0,52% del capitale sociale con diritto di voto (a fine anno n. 114.129.014 azioni, pari allo 0,74% del capitale). Lo smobilizzo, iniziato già negli ultimi mesi del 2012, è stato autorizzato dal Consiglio di Gestione, nel presupposto della non rilevanza strategica della partecipazione, nell’ambito di una più ampia manovra volta a ridurre la volatilità degli investimenti in azioni quotate;
• totale disinvestimento della residua partecipazione detenuta in A2A (4,9 milioni la valorizzazione a fine 2012).
I livelli 2 e 3 di fair value5, complessivamente pari a 143,4 milioni – dove sono classificate le partecipazioni non quotate per quasi l’80% di pertinenza di UBI Banca – hanno mostrato un aumento di 3,6 milioni nel trimestre, quale sintesi di variazioni positive/negative di fair value di alcune partecipazioni (tra di esse si segnalano, al lordo dell’effetto fiscale: S.A.C.B.O. +6 milioni, Autostrade Lombarde Spa +0,4 milioni, Unione Fiduciaria Spa +0,1 milioni6, SIA Spa -2,5 milioni). Le quote O.I.C.R. – riferibili per la quasi totalità ad UBI Banca – si sono attestate a 91,3 milioni (92,2 milioni a dicembre), incorporando gli effetti di rimborsi e variazioni negative di fair value dei titoli classificati nel livello 2, solo in parte compensati dalla maggiore valorizzazione del fondo Polis classificato nel livello 1 (+0,7 milioni a 9,1 milioni). I fondi immobiliari complessivamente presenti nel portafoglio O.I.C.R. ammontavano a 15,4 milioni (15,5 milioni a fine anno). Le attività finanziarie detenute sino alla scadenza La voce 50 dell’Attivo “Attività finanziarie detenute sino alla scadenza” (Held to maturity – HTM) comprende gli strumenti finanziari che si ha intenzione e capacità di mantenere fino alla scadenza. Tali attività sono valutate al costo ammortizzato con imputazione a conto economico delle eventuali perdite durevoli di valore o delle eventuali riprese di valore registrate in seguito al venir meno delle motivazioni che le avevano determinate.
Attività finanziarie detenute sino alla scadenza: composizione
Impo rti in miglia ia di euro A L 1 L 2 L 3 Totale B L 1 L 2 L 3 Totale in valore in % C L 1 L 2 L 3 Totale
Titoli di debito 3.185.071 3.261.484 - - 3.261.484 3.158.013 3.243.103 - - 3.243.103 27.058 0,9% 3.254.437 3.270.535 - - 3.270.535
di cui: titoli di Stato italiani 3.185.071 3.261.484 - - 3.261.484 3.158.013 3.243.103 - - 3.243.103 27.058 0,9% 3.254.437 3.270.535 - - 3.270.535
Finanziamenti - - - - - - - - - - - - - - - - -
Totale 3.185.071 3.261.484 - - 3.261.484 3.158.013 3.243.103 - - 3.243.103 27.058 0,9% 3.254.437 3.270.535 - - 3.270.535
31.3.2012
Fair Value
Valore di Bilancio Fair Value
Variazioni A/BFair Value
Valore di Bilancio
31.3.2013 Valore di Bilancio
31.12.2012
Le attività finanziarie detenute sino alla scadenza evidenziavano al 31 marzo 2013 un valore di bilancio di 3,2 miliardi (invariato rispetto a fine 2012). L’aggregato è costituito da BTP, per nominali 3 miliardi, aventi scadenza novembre 2014, acquistati nel febbraio 2012.
4 Risultano qui iscritti i possessi azionari non qualificabili come partecipazioni di controllo, controllo congiunto od influenza notevole. 5 Si segnala che in base ad una più puntuale riclassificazione delle partecipazioni non quotate, a fine 2012 i titoli precedentemente
classificati in L2 sono stati allocati, pressoché totalmente, nel livello 3 di fair value. 6 La partecipazione in Unione Fiduciaria è stata ceduta il 10 aprile 2013. La maggior valorizzazione a fine trimestre riflette il prezzo
effettivo di vendita.
66
Gli strumenti finanziari di negoziazione Le Attività finanziarie di negoziazione La voce 20 dell’Attivo “Attività finanziarie detenute per la negoziazione” (Held For Trading – HFT) comprende gli strumenti finanziari di trading “utilizzati al fine di generare un utile dalle fluttuazioni di prezzo a breve termine”. Essi vengono valutati al fair value rilevato a conto economico – Fair Value Through Profit or Loss – FVPL. Per le definizioni relative alla gerarchia del fair value (livelli 1, 2 e 3) si rinvia alla Sezione A.3, della Parte A – Politiche contabili della Nota Integrativa Consolidata del Bilancio 2012. Attività finanziarie detenute per la negoziazione: composizione
Importi in migliaia di euro L 1 L 2 L 3 Totale A L 1 L 2 L 3 Totale B in valore in % L 1 L 2 L 3 Totale C
A. Attività per cassa
Titoli di debito 4.419.388 89 641 4.420.118 3.415.759 84 - 3.415.843 1.004.275 29,4% 3.030.006 - 389 3.030.395
di cui: titoli di Stato italiani 4.390.548 - - 4.390.548 3.378.631 - - 3.378.631 1.011.917 30,0% 2.912.543 - - 2.912.543
Titoli di capitale 11.389 - 5.449 16.838 13.455 - 5.370 18.825 -1.987 -10,6% 12.009 - 87.108 99.117
Quote O.I.C.R. 370 1 1.104 1.475 372 - 1.070 1.442 33 2,3% 487 101 1.389 1.977
Finanziamenti - - - - - - - - - - - - - -
Totale (a) 4.431.147 90 7.194 4.438.431 3.429.586 84 6.440 3.436.110 1.002.321 29,2% 3.042.502 101 88.886 3.131.489
B. Strumenti derivati
Derivati finanziari 431 606.337 - 606.768 1.745 586.079 - 587.824 18.944 3,2% 398 548.038 - 548.436
Derivati su crediti - - - - - - - - - - - - - -
Totale (b) 431 606.337 - 606.768 1.745 586.079 - 587.824 18.944 3,2% 398 548.038 - 548.436
Totale (a+b) 4.431.578 606.427 7.194 5.045.199 3.431.331 586.163 6.440 4.023.934 1.021.265 25,4% 3.042.900 548.139 88.886 3.679.925
31.3.2013 Variazioni A/B31.12.2012 31.3.2012
Al 31 marzo 2013 le attività finanziarie detenute per la negoziazione risultavano salite a 5 miliardi con un incremento nel trimestre di 1 miliardo, riconducibile ai titoli di debito ed in particolare agli investimenti netti di titoli di Stato italiani classificati nel livello 1 di fair value (+0,8 miliardi di BOT e +0,2 miliardi di CTZ), essenzialmente di pertinenza della Capogruppo. Fra i titoli di debito erano presenti anche residui investimenti diretti in titoli del tipo “Asset Backed Security”, nel portafoglio della controllata UBI Banca International, in gran parte MBS (Mortgage Backed Security) con sottostante prevalentemente di origine europea, per un importo di 0,2 milioni (invariato rispetto a dicembre 2012). I titoli di capitale sono scesi a 16,8 milioni (18,8 milioni a dicembre) evidenziando differenziate dinamiche al loro interno: il livello 1 di fair value è calato a 11,4 milioni (-2 milioni nei tre mesi), mentre i titoli classificati nel livello 3 di fair value si sono attestati sui medesimi valori di fine anno (la significativa differenza che emerge rispetto agli 87,1 milioni in essere a marzo 2012 è imputabile alla riclassificazione nella categoria “Attività finanziarie valutate al fair value” dell’intero portafoglio detenuto da Centrobanca per finalità di private equity e merchant banking, effettuata a valere dalla situazione contabile di fine 2012). L’importo residuale al 31 marzo 2013 (5,5 milioni) accoglie esclusivamente le partecipazioni detenute dalla Capogruppo nell’ambito dell’attività di private equity: Medinvest International (2,3 milioni) e Manisa Srl (in portafoglio per 3,2 milioni dai precedenti 3,1 milioni). Gli investimenti in quote di O.I.C.R. – 1,5 milioni – sono riferiti per la maggior parte agli hedge fund acquistati da UBI Banca prima del 30 giugno 2007, classificati nel livello 3 di fair value per 1,1 milioni7. Fra le attività finanziarie classificate come HFT figuravano infine strumenti derivati per 607 milioni (588 milioni a dicembre), esclusivamente di natura finanziaria, la cui dinamica e
7 Per un quadro completo degli investimenti in hedge fund del Gruppo si rinvia al successivo paragrafo “Attività finanziarie valutate al
fair value”.
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consistenza vanno lette in stretta correlazione con la corrispondente voce iscritta fra le passività finanziarie di negoziazione. Le Passività finanziarie di negoziazione Passività finanziarie di negoziazione: composizione
Importi in migliaia di euro L 1 L 2 L 3 Totale A L 1 L 2 L 3 Totale B in valore in % L 1 L 2 L 3 Totale C
A. Passività per cassa
Debiti verso banche 1.207.197 - - 1.207.197 1.163.870 - - 1.163.870 43.327 3,7% 299.907 - - 299.907
Debiti verso clientela - - - - - - - - - - 64.481 - - 64.481
Titoli di debito - - - - - - - - - - - - - -
Totale (a) 1.207.197 - - 1.207.197 1.163.870 - - 1.163.870 43.327 3,7% 364.388 - - 364.388
B. Strumenti derivati
Derivati finanziari 16 594.043 - 594.059 69 609.935 - 610.004 -15.945 -2,6% 112 569.770 96 569.978
Derivati creditizi - - - - - - - - - - - - - -
Totale (b) 16 594.043 - 594.059 69 609.935 - 610.004 -15.945 -2,6% 112 569.770 96 569.978
Totale (a+b) 1.207.213 594.043 - 1.801.256 1.163.939 609.935 - 1.773.874 27.382 1,5% 364.500 569.770 96 934.366
31.12.201231.3.2013 Variazioni A/B 31.3.2012
A marzo 2013 le passività finanziarie di negoziazione ammontavano a 1,8 miliardi, pressoché invariate nei tre mesi sia per importo che per composizione. Nell’ambito delle passività per cassa, tutte di pertinenza della Capogruppo, i debiti verso banche, erano rappresentati da scoperti tecnici su titoli di Stato, prevalentemente esteri (francesi e tedeschi) per 1.197 milioni (1.110 milioni a fine anno), nonché italiani per 10 milioni (54 milioni a dicembre). Le Attività finanziarie valutate al fair value La voce “Attività finanziarie valutate al fair value” comprende gli strumenti finanziari classificati in tale categoria in applicazione della Fair Value Option (FVO). Il comparto – composto esclusivamente da quote O.I.C.R. – include le residue quote di hedge fund sottoscritte successivamente al 1° luglio 2007. Tali attività vengono valutate al fair value con imputazione delle variazioni a conto economico. Per le definizioni relative alla gerarchia del fair value (livelli 1, 2 e 3) si rinvia alla Sezione A.3, della Parte A – Politiche contabili della Nota Integrativa Consolidata del Bilancio 2012. Attività finanziarie valutate al fair value: composizione
Importi in migliaia di euro L 1 L 2 L 3 Totale A L 1 L 2 L 3 Totale B in valore in % L 1 L 2 L 3 Totale C
Titoli di debito - - - - - - - - - - - - - -
Titoli di capitale - 2.506 74.894 77.400 - 2.812 74.248 77.060 340 0,4% - - - -
Quote O.I.C.R. 111.858 - 13.721 125.579 109.664 - 13.717 123.381 2.198 1,8% 106.473 - 16.593 123.066
Finanziamenti - - - - - - - - - - - - - -
Totale 111.858 2.506 88.615 202.979 109.664 2.812 87.965 200.441 2.538 1,3% 106.473 - 16.593 123.066
31.3.2013 Variazioni A/B31.12.2012 31.3.2012
Al 31 marzo 2013 le attività finanziarie valutate al fair value si presentavano pari a 203 milioni (200,4 milioni in chiusura d’esercizio) e risultavano costituite da:
- titoli di capitale per 77,4 milioni, quali partecipazioni detenute da Centrobanca nell’ambito dell’attività di merchant banking e di private equity (77,1 milioni a dicembre);
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- quote OICR, per 125,6 milioni, tutte di pertinenza della Capogruppo, in aumento dai 123,4 milioni di fine anno per effetto dell’incremento di fair value dei fondi quotati Tages, classificati nel livello 1 (111,9 milioni; +2,2 milioni nel trimestre). La categoria include, nel livello 3 di fair value, i residui investimenti in hedge fund per 13,7 milioni. Considerando anche l’importo di 1,1 milioni – contabilizzato fra le attività finanziarie di negoziazione (sempre nel livello 3 di fair value) – gli investimenti diretti in fondi hedge di UBI Banca diversi dai Tages (fondi di fondi hedge) totalizzavano 14,8 milioni (sostanzialmente invariati rispetto a fine anno sia per ammontare che per composizione/tipologia di fondi).
L’esposizione al rischio sovrano Gruppo UBI Banca: esposizioni al rischio sovrano
Paese / portafoglio di classificazione
Importi in migliaia di euroValore
nominaleValore
di bilancioFair Value
Valore nominale
Valore di bilancio
Fair Value
- Italia 19.885.622 20.394.798 20.471.192 18.241.692 18.804.673 18.889.763attività e passività finanziarie detenute per la negoziazione(esposizione netta) 4.420.659 4.380.097 4.380.097 3.365.175 3.324.579 3.324.579
attività finanziarie disponibili per la vendita 11.590.425 11.945.521 11.945.502 10.990.625 11.429.045 11.429.045
attività finanziarie detenute sino alla scadenza 3.000.000 3.185.071 3.261.484 3.000.000 3.158.013 3.243.103
crediti 874.538 884.109 884.109 885.892 893.036 893.036
- Spagna 80.552 80.552 80.552 79.234 79.240 79.240attività e passività finanziarie detenute per la negoziazione(esposizione netta) 30 30 30 200 206 206
crediti 80.522 80.522 80.522 79.034 79.034 79.034
- Germania -495.363 -515.359 -515.359 -390.408 -422.323 -422.323 attività e passività finanziarie detenute per la negoziazione(esposizione netta) -495.363 -515.359 -515.359 -390.408 -422.323 -422.323
- Francia 1.669 -23.774 -23.774 -168.867 -194.511 -194.511 attività e passività finanziarie detenute per la negoziazione(esposizione netta) -648.435 -673.851 -673.851 -648.867 -674.536 -674.536
attività finanziarie disponibili per la vendita 650.000 649.973 649.973 480.000 480.025 480.025
crediti 104 104 104 - - -
- Olanda 10 10 10 270.010 270.033 270.033
attività finanziarie disponibili per la vendita - - - 270.000 270.023 270.023
crediti 10 10 10 10 10 10
- Argentina 2.419 495 495 2.591 561 561attività e passività finanziarie detenute per la negoziazione(esposizione netta) 2.419 495 495 2.591 561 561
- Austria 159 189 189 791 946 946attività e passività finanziarie detenute per la negoziazione(esposizione netta) 159 189 189 791 946 946
Totale esposizioni per cassa 19.475.068 19.936.911 20.013.305 18.035.043 18.538.619 18.623.709
31.3.2013 31.12.2012
Il 28 luglio 2011, la European Securities and Markets Authority (ESMA) ha pubblicato il documento n. 2011/266 relativo alle informazioni in merito al rischio sovrano richieste alle società quotate che adottano i principi contabili internazionali IAS/IFRS. Il dettaglio delle esposizioni del Gruppo UBI Banca viene declinato tenendo presente che, secondo le indicazioni dell’Autorità di Vigilanza europea, per "debito sovrano" devono intendersi i titoli obbligazionari emessi dai Governi centrali e locali e dagli Enti governativi, nonché i prestiti agli stessi erogati.
Al 31 marzo 2013 il valore di bilancio delle esposizioni al rischio sovrano del Gruppo UBI Banca era pari a 20 miliardi. L’esposizione risulta quasi totalmente concentrata sull’Italia: oltre ai finanziamenti alle amministrazioni pubbliche per 884 milioni (893 milioni a dicembre), il Gruppo deteneva infatti titoli di Stato per 20,4 miliardi (+1,6 miliardi da fine 2012), di cui 11,9 miliardi nella categoria AFS (+0,5 miliardi), 4,4 miliardi nella categoria HFT, considerata al netto dei relativi scoperti tecnici (+1,1 miliardi) e 3,2 miliardi nella categoria HTM.
69
Per quanto riguarda le esposizioni sovrane verso altri Paesi, si evidenziano contenuti importi riferiti a Spagna (80,6 milioni inerenti all’attività creditizia, soprattutto nella forma del factoring, svolta da UBI Banca International in quel Paese), Argentina (0,5 milioni) e Austria (0,2 milioni), oltre a posizioni scoperte – rientranti nell’ambito della normale attività di trading – nei confronti di Germania (-515 milioni, -422 a dicembre 2012) e Francia (-674 milioni, invariato rispetto a fine anno). Si segnala per contro l’investimento in titoli di Stato francesi – detenuti nel portafoglio AFS di UBI Finance – per 650 milioni, a fronte della scadenza di 750 milioni di titoli in essere a dicembre 2012 (480 milioni di BTF francesi e 270 milioni di titoli di Stato olandesi).
***
Nella tabella successiva è riportata la distribuzione per scadenza dei titoli di Stato italiani in portafoglio, al netto dei relativi scoperti tecnici. Si segnala che la vita media del portafoglio AFS si attesta a 6,8 anni, quella del portafoglio HTM a 1,6 anni e quella dei titoli di Stato classificati nel portafoglio di negoziazione (HFT) risulta pari a 0,8 anni. Dai dati comparativi di fine anno non emergono significative variazioni in termini di composizione del portafoglio per scadenza, ad eccezione di un lieve aumento delle categorie a più breve termine – “fino a 6 mesi” e “da 6 mesi fino a 1 anno” – complessivamente salite al 23,3% dal 19,1% del dicembre 2012 ed una riduzione degli investimenti delle categorie a più lunga scadenza, “da 5 anni fino a 10 anni” e “oltre 10 anni”, passate dal 31,6% al 27,1%. Maturity Titoli di Stato Italiani
Importi in migliaia di euro
Attività f inanziarie
detenute per la negoziazione
(*)
Attività f inanziarie
disponibili per la vendita
Attività f inanziarie
detenute sino alla scadenza
TotaleIncidenza
%
Attività f inanziarie
detenute per la negoziazione
(*)
Attività f inanziarie
disponibili per la vendita
Attività f inanziarie
detenute sino alla scadenza
TotaleIncidenza
%
Fino a 6 mesi 805.914 266 - 806.180 4,1% 311.579 252 - 311.831 1,7%
Da 6 mesi fino a 1 anno 3.043.515 694.843 - 3.738.358 19,2% 2.764.630 351.138 - 3.115.768 17,4%
Da 1 anno fino a 3 anni 535.311 4.086.017 3.185.071 7.806.399 40,0% 246.672 3.961.668 3.158.013 7.366.353 41,1%
Da 3 anni fino a 5 anni -9.618 1.893.777 - 1.884.159 9,6% 1.250 1.472.961 - 1.474.211 8,2%
Da 5 anni fino a 10 anni 4.574 2.879.432 - 2.884.006 14,8% 273 3.216.789 - 3.217.062 18,0%
Oltre 10 anni 371 2.391.186 - 2.391.557 12,3% 175 2.426.237 - 2.426.412 13,6%
Totale complessivo 4.380.067 11.945.521 3.185.071 19.510.659 100,0% 3.324.579 11.429.045 3.158.013 17.911.637 100,0%
31.3.2013 31.12.2012
Si precisa infine che a marzo 2013 (così come a dicembre 2012) non vi erano in essere contratti derivati su credito (Credit Default product), né tantomeno il Gruppo ha operato su tali strumenti nel corso del trimestre, per incrementare la propria esposizione ovvero per acquisire protezione.
70
Il patrimonio netto e l’adeguatezza patrimoniale
L’evoluzione del patrimonio netto consolidato
Importi in migliaia di euroPatrimonio netto
di cui: Utile del periodo
Patrimonio netto e utile del periodo come da situazione contabile della Capogruppo 8.657.645 96.002
Effetto del consolidamento delle Società controllate, anche congiuntamente 1.233.647 95.193
Effetto della valutazione a patrimonio netto delle altre partecipazioni rilevanti 67.894 9.144
Dividendi incassati nel periodo - -165.363
Altre rettifiche di consolidamento (inclusi gli effetti della PPA) -240.387 -8.518
Patrimonio netto e utile del periodo come da situazione contabile consolidata 9.718.799 26.458
Prospetto di raccordo tra patrimonio e utile di periodo della Capogruppo con patrimonio e utile netto consolidato al 31 marzo 2013
Al 31 marzo 2013 il patrimonio netto contabile del Gruppo UBI Banca, comprensivo dell’utile del periodo, si attestava a 9.718,8 milioni di euro, in diminuzione rispetto ai 9.737,9 milioni di fine 2012. Come si evince dalla tabella “Variazioni del patrimonio netto consolidato del Gruppo intervenute nel primo trimestre 2013” oltre che dal Prospetto delle variazioni del patrimonio netto consolidato riportato fra gli Schemi del bilancio consolidato intermedio, la variazione di 19,1 milioni intervenuta nel corso del trimestre è riconducibile:
al peggioramento per 40,6 milioni del saldo negativo delle riserve da valutazione – generato prevalentemente dall’impatto della redditività complessiva per 40,5 milioni – che ha interessato: per -39,6 milioni le attività finanziarie disponibili per la vendita; per -1 milione gli utili/perdite attuariali relativi a piani previdenziali a benefici definiti; per -0,1 milioni le leggi speciali di rivalutazione; per +0,1 milioni le coperture di flussi finanziari; ad una variazione complessivamente negativa per 3,2 milioni delle altre riserve di utili; all’acquisto di azioni proprie per circa 1,8 milioni effettuato dalla Capogruppo nel trimestre, al servizio del sistema incentivante per il Top Management del Gruppo; all’appostazione dell’utile del periodo per 26,5 milioni.
Importi in migliaia di euro Riserva positiva Riserva negativa Totale Riserva positiva Riserva negativa Totale
1. Titoli di debito 231.119 -891.176 -660.057 231.534 -867.565 -636.031
2. Titoli di capitale 65.360 -5.769 59.591 80.216 -4.889 75.327
3. Quote di O.I.C.R. 13.601 -13.962 -361 11.444 -11.984 -540
4. Finanziamenti - - - - - -
Totale 310.080 -910.907 -600.827 323.194 -884.438 -561.244
31.12.2012
Riserve da valutazione delle attività finanziarie disponibili per la vendita di pertinenza del Gruppo: composizione
31.3.2013
Riserve da valutazione di pertinenza del Gruppo: composizione
Importi in migliaia di euro31.3.2013 31.12.2012
Attività finanziarie disponibili per la vendita -600.827 -561.244
Copertura flussi finanziari -4.817 -4.937
Differenze di cambio -243 -243
Utili (Perdite) attuariali relativi a piani previdenziali a benefici definiti -66.071 -65.053
Leggi speciali di rivalutazione 60.312 60.432
Totale -611.646 -571.045
71
Variazioni del patrimonio netto consolidato del Gruppo intervenute nel primo trimestre del 2013
31.3.2013
Importi in migliaia di euro
Capitale: 2.254.368 - - - - - - 2.254.368a) azioni ordinarie 2.254.368 - - - - - - 2.254.368
b) altre azioni - - - - - - - -
Sovrapprezzi di emissione 4.716.861 - - - 1 - - 4.716.862
Riserve 3.259.365 82.708 - -3.195 - - - 3.338.878
Riserve da valutazione -571.045 - - -120 - - -40.481 -611.646
Azioni proprie -4.375 - - -1.746 - - - -6.121
Utile del periodo 82.708 -82.708 - - - - 26.458 26.458
Patrimonio netto del Gruppo 9.737.882 - - -5.061 1 - -14.023 9.718.799
Dividendi e altre
destinazioni
Emissione nuove azioni
Patrimonio netto del Gruppo
Esistenze al
31.12.2012
Allocazione risultato esercizio precedente
Variazioni gennaio - marzo 2013
Variazioni di riserve
Operazioni sul patrimonio netto Redditività
consolidata complessivaRiserve Stock options
Riserve da valutazione delle attività finanziarie disponibili per la vendita di pertinenza del Gruppo: variazioni nel periodo
Importi in migliaia di euroTitoli
di debitoTitoli
di capitaleQuote
di OICRFinanziamenti Totale
1. Esistenze iniziali al 1° gennaio 2013 -636.031 75.327 -540 - -561.244
2. Variazioni positive 30.415 6.910 2.977 - 40.302 2.1 Incrementi di fair value 15.236 6.339 1.757 - 23.332
2.2 Rigiro a conto economico di riserve negative 5.951 - - - 5.951
- da deterioramento 5.689 - - - 5.689
- da realizzo 262 - - - 262
2.3 Altre variazioni 9.228 571 1.220 - 11.019
3. Variazioni negative -54.441 -22.646 -2.798 - -79.885 3.1 Riduzioni di fair value -47.091 -16.019 -1.897 - -65.007
3.2 Rettifiche da deterioramento - - - - -
3.3 Rigiro a conto economico da riserve positive da realizzo -4.477 -6.457 - - -10.934
3.4 Altre variazioni -2.873 -170 -901 - -3.944
4. Rimanenze finali al 31 marzo 2013 -660.057 59.591 -361 - -600.827
Come si può notare dalla tabella di dettaglio, la sopra richiamata variazione negativa di 39,6 milioni che ha interessato le “Riserve da valutazione delle attività finanziarie disponibili per la vendita” è principalmente riconducibile ai titoli di debito in portafoglio (-24 milioni a -660,1 milioni al netto dell’effetto fiscale e della quota riferibile ai terzi) ed in particolare ai titoli di Stato italiani. La relativa riserva è infatti peggiorata di 34,9 milioni (dei quali -26,7 milioni relativi alla Capogruppo), attestandosi a -623,7 milioni (-588,8 milioni a dicembre 2012)1. Nel primo trimestre 2013 la riserva inerente ai titoli di debito ha evidenziato incrementi di fair value per 15,2 milioni di euro, dei quali 9,1 milioni legati alla Capogruppo (per circa l’80% a titoli di Stato italiani), 3 milioni ad IW Bank (quasi integralmente ascrivibili al portafoglio di titoli di Stato italiani), 2,4 milioni a Lombarda Vita e 0,7 milioni a Centrobanca. La tabella evidenzia altresì rigiri a conto economico di riserve negative per circa 6 milioni, dei quali 5,7 milioni per la svalutazione durevole di un titolo finanziario nel portafoglio AFS di Centrobanca. Tra le variazioni negative si segnalano invece decrementi di fair value per 47,1 milioni – dei quali 36,8 milioni riferibili ad UBI Banca (quasi totalmente su titoli di Stato) e 8 milioni a Lombarda Vita – nonché rigiri a conto economico da riserve positive da realizzo per 4,5 milioni, dei quali 3 milioni di Lombarda Vita e 1,5 milioni della Capogruppo. In merito ai titoli di capitale, gli incrementi di fair value sono risultati pari a 6,3 milioni di euro, pressoché integralmente di pertinenza di UBI Banca, dei quali 5,9 milioni relativi alla 1 Si ricorda che al 30 settembre 2011 la riserva negativa AFS sui titoli di Stato italiani utilizzata quale filtro prudenziale nell’esercizio
sul capitale dell’EBA era pari a -868 milioni.
72
partecipazione in S.A.C.B.O.; anche le riduzioni di fair value, 16 milioni, sono per la maggior parte riconducibili alla Capogruppo (15 milioni): di essi 12,3 milioni si riferiscono alla partecipazione in Intesa Sanpaolo e 2,4 milioni a SIA. Dalla tabella emergono inoltre rigiri a conto economico di riserve positive da realizzo per 6,5 milioni, imputabili per la quasi totalità alla Capogruppo, dei quali 6,1 milioni inerenti alla partecipazione in Intesa Sanpaolo e 0,2 milioni ad A2A. Variazioni del capitale sociale di UBI Banca Come già segnalato nell’informativa di bilancio relativa al 2012, nel gennaio 2013 sono state presentate per la conversione n. 16 obbligazioni del prestito “UBI 2009/2013 convertibile con facoltà di rimborso in azioni” (per un controvalore nominale complessivo di 204 euro) che hanno dato luogo all’emissione, in data 5 febbraio, di n. 16 azioni del valore nominale di 2,5 euro aventi godimento 1° gennaio 2012 ed al riconoscimento in contanti delle 16 frazioni residuali2. Il capitale sociale di UBI Banca è così salito a 2.254.367.552,50 euro, per un totale di 901.747.021 azioni. La tabella che segue riepiloga l’evoluzione del numero di obbligazioni convertibili in circolazione sino alla data del presente Resoconto. "UBI 2009/2013 convertibile con facoltà di rimborso in azioni"
10 luglio 2009* 31 dicembre 2012 13 maggio 2013
Numero obbligazioni 50.129.088 50.128.240 50.128.224
Controvalore nominale (unità di euro) 639.145.872 639.135.060 639.134.856
* Data di emissione del prestito Acquisto di azioni proprie da parte di UBI Banca Come già anticipato nell’informativa di bilancio 2012, nell’ambito degli eventi successivi alla chiusura dell’esercizio, il 28 febbraio 2013 – in esecuzione della delibera assembleare del 28 aprile 2012 relativa all’acquisto di azioni proprie al servizio del sistema incentivante per il Top Management del Gruppo – UBI Banca ha proceduto all’acquisto di complessive n. 500.000 azioni proprie. Gli acquisti sono stati effettuati ad un prezzo medio di 3,4911 euro per azione. Le operazioni sono avvenute sul mercato regolamentato in osservanza dei limiti indicati dall’autorizzazione assembleare e delle disposizioni di legge e di regolamento applicabili, ivi incluse le norme di cui al Regolamento CE n. 2273/2003 e le prassi di mercato ammesse. Per effetto di detti acquisti, UBI Banca detiene un totale di n. 1.700.000 azioni proprie, pari a circa lo 0,19% dell’attuale capitale sociale. Informazioni relative agli assetti proprietari di UBI Banca Ai sensi dell’art. 120, comma 2, del Testo Unico della Finanza, coloro che partecipano in un emittente azioni quotate avente l'Italia come Stato membro d'origine in misura superiore al 2% del capitale ne danno comunicazione alla società partecipata ed alla Consob. Si segnala che il 26 marzo 2013 BlackRock ha comunicato di detenere, tramite le proprie società di gestione del risparmio, il 4,951% del capitale sociale di UBI Banca (5,006% la precedente segnalazione dell’11 gennaio 2013). Il 10 maggio 2013 Norges Bank ha reso noto di detenere, a titolo di proprietà, l’1,568% del capitale dopo essere temporaneamente salita al 2,024% (comunicazione dell’8 aprile 2013) dal precedente 1,969% dichiarato il 3 aprile 2013 (2,177% la quota segnalata nel giugno 2012). 2 La distribuzione del dividendo 2011 a valere sulla Riserva Straordinaria ha comportato la ridefinizione del rapporto di conversione
(originariamente fissato in 1 nuova azione per ogni obbligazione) nella nuova misura di 1,01497 (arrotondato a 1,01) azioni UBI Banca per ogni obbligazione convertibile del valore nominale di 12,75 euro presentata per la conversione.
73
In base agli aggiornamenti del Libro Soci, al 31 marzo 2013 la compagine sociale di UBI Banca si presentava costituita da n. 90.457 Soci (83.690 a fine 2012). Considerando anche i possessori di azioni non iscritti a Libro Soci, l’insieme dei Soci/Azionisti totalizzava oltre 150 mila unità. L’adeguatezza patrimoniale
Con Provvedimento del 18 maggio 2010 e successiva comunicazione del 23 giugno 2010 (“Chiarimenti sulle disposizioni di vigilanza in materia di patrimonio di vigilanza - filtri prudenziali”), la Banca d’Italia ha emanato nuove disposizioni sul trattamento delle riserve da rivalutazione relative ai titoli di debito detenuti nel portafoglio “Attività finanziarie disponibili per la vendita (Available For Sale - AFS)” ai fini del calcolo del patrimonio di vigilanza (filtri prudenziali). In particolare, in alternativa all’approccio “asimmetrico” (integrale deduzione delle minusvalenze nette dal Tier 1 e inclusione al 50% delle plusvalenze nette nel Tier 2) già previsto dalla normativa italiana, è stata riconosciuta – in conformità con quanto previsto dalle linee guida del CEBS del 2004 – la possibilità di neutralizzare completamente le plusvalenze e le minusvalenze rilevate nelle citate riserve successivamente al 31 dicembre 2009 limitatamente ai soli titoli emessi da Amministrazioni centrali di Paesi appartenenti all’UE (approccio “simmetrico”). Il Gruppo, comunicando la propria scelta alla Banca d’Italia in data 29 giugno 2010, si è avvalso della citata facoltà, che è stata quindi applicata in modo omogeneo da tutte le componenti del Gruppo bancario, a partire dal calcolo del patrimonio di vigilanza riferito al 30 giugno 2010.
In seguito al Provvedimento n. 423940 di autorizzazione della Banca d’Italia del 16 maggio 2012, dalla segnalazione consolidata al 30 giugno 2012 il Gruppo UBI Banca utilizza i modelli interni per il calcolo dei requisiti patrimoniali a fronte del rischio di credito inerente al segmento “Corporate” (esposizioni verso imprese) e dei rischi operativi. In base alle disposizioni di vigilanza, la segnalazione al 31 marzo 2013 prevede un aggiornamento del patrimonio di vigilanza di fine esercizio solamente con riferimento ad eventi di particolare rilevanza, senza tenere conto dell’utile del periodo e delle variazioni nei filtri/deduzioni. Al fine di garantire una più corretta valutazione dell’evoluzione patrimoniale del Gruppo viene come di consueto presentata anche una situazione, sempre relativa al 31 marzo 2013, ricostruita in termini omogenei con dicembre 2012. La situazione al 31 marzo 2013 ricostruita in termini omogenei evidenzia un patrimonio di vigilanza di 12.080 milioni di euro (12.141 milioni incluso il patrimonio di terzo livello), in contrazione rispetto ai 12.203 milioni di fine 2012 (-123 milioni), principalmente per effetto dell’aumento delle deduzioni inerenti all’eccedenza delle perdite attese rispetto alle rettifiche di valore (maggiori deduzioni per complessivi 66 milioni, in deduzione per il 50% dal patrimonio di base e per il 50% dal patrimonio supplementare) e della diminuzione del patrimonio
Coefficienti patrimoniali (Basilea 2 AIRB)
Importi in migliaia di euro31.3.2013
31.3.2013(omogeneo con dicembre 2012)
31.12.2012
Patrimonio di base prima dei Filtri 8.124.210 8.139.393 8.124.210
Preference shares e azioni risparmio/privilegiate di terzi 382.854 382.854 382.854
Filtri del Patrimonio di base -30.471 -29.531 -30.471
Patrimonio di base dopo i Filtri 8.476.593 8.492.716 8.476.593
Deduzioni dal Patrimonio di base -324.612 -328.855 -212.873
di cui: Elementi negativi per deduzione 50% Eccedenza delle Perdite attese rispetto alle Rettifiche di valore (modelli IRB) -104.490 -104.490 -71.632
Patrimonio di base dopo i Filtri e le deduzioni specifiche (Tier 1) 8.151.981 8.163.861 8.263.720
Patrimonio supplementare dopo i Filtri 4.236.480 4.245.315 4.310.534
Deduzioni dal Patrimonio supplementare -324.612 -328.855 -212.873
di cui: Elementi negativi per deduzione 50% Eccedenza delle Perdite attese rispetto alle Rettifiche di valore (modelli IRB) -104.490 -104.490 -71.632
Patrimonio supplementare dopo i Filtri e le deduzioni specifiche (Tier 2) 3.911.868 3.916.460 4.097.661
Deduzioni da Patrimonio di base+supplementare - - -157.762
Totale Patrimonio di Vigilanza 12.063.849 12.080.321 12.203.619
Rischio di credito e di controparte 5.404.984 5.404.984 5.611.624
Rischi di mercato 84.603 84.603 78.253
Rischio operativo 437.271 437.271 437.271
Totale requisiti prudenziali 5.926.858 5.926.858 6.127.148
Passività subordinate Tier 3Importo computabile (*) 60.406 60.406 55.873
Attività di rischio ponderate 74.085.725 74.085.725 76.589.350
Core Tier 1 dopo le deduzioni specifiche dal patrimonio di base(Patrimonio di base Tier 1 al netto delle preference shares/Attività di rischio ponderate) 10,49% 10,50% 10,29%
Tier 1 capital ratio (Patrimonio di base/Attività di rischio ponderate) 11,00% 11,02% 10,79%
Total capital ratio [(Patrimonio di vigilanza+Tier 3 computabile)/Attività di rischio ponderate] 16,37% 16,39% 16,01%
(*) Eccedenza di passività subordinate di secondo livello (Low er Tier 2) rispetto a quanto computabile nel patrimonio supplementare. L'aggregato è utilizzabile a copertura dei requisiti patrimoniali sui rischi di mercato sino ad un importo massimo del 71,4% dei requisiti medesimi.
74
supplementare (-65 milioni, sostanzialmente per effetto del venir meno di elementi positivi, computati nella segnalazione di dicembre, relativi alla quota di rettifiche eccedente le perdite attese su una classe di attività regolamentari3). Si segnala inoltre che a partire dal 31 marzo 2013 le interessenze azionarie e gli strumenti subordinati detenuti in società di assicurazioni – sino al 31 dicembre 2012 dedotti dall’ammontare complessivo del patrimonio di base e supplementare, se acquistati prima del 20 luglio 2006 – vengono ora dedotti per il 50% dal patrimonio di base e per il 50% dal patrimonio supplementare 4 . Tale variazione ha comportato una riclassificazione degli strumenti, in precedenza oggetto di deduzione dal totale del patrimonio di base e supplementare, per complessivi 166 milioni circa. I ratio patrimoniali al 31 marzo 2013 evidenziano un miglioramento dovuto essenzialmente alla diminuzione dei requisiti patrimoniali, superiore alla riduzione del patrimonio di vigilanza. La contrazione dei requisiti deriva principalmente dalla chiusura anticipata di contratti relativi a strumenti derivati a copertura di poste patrimoniali a tasso fisso, dalla riduzione delle esposizioni verso altri intermediari vigilati e dalla riduzione dei volumi dei crediti nei confronti della clientela ordinaria. In sintesi, il Core Tier 1 ratio, rispetto al 31 dicembre 2012, è aumentato di 21 bps (passando da 10,29% a 10,50%), il Tier 1 ratio di 23 bps (da 10,79% a 11,02%) ed il Total Capital ratio di 38 bps (da 16,01% a 16,39%). Con riferimento all’obiettivo prefissato dalla Raccomandazione dell’EBA – volto a conseguire un Core Tier 1 del 9% incluso il buffer sui titoli Sovrani, pari a 868 milioni alla data del 30 settembre 2011 – il Core Tier 1 ratio del Gruppo ai fini EBA, al 31 marzo 2013, si attestava al 9,33% (9,16% a fine esercizio).
3 Si veda in proposito l’informativa al pubblico “Pillar 3”, Tavola 3. 4 Cfr. circolare 263/2006, Titolo I, Capitolo 2, par. 11.
75
Informazioni sui rischi e sulle politiche di copertura
Nell’ambito del presente Resoconto intermedio viene riportato un aggiornamento in termini quantitativi dei principali indicatori di rischio. Per gli aspetti generali, le politiche di gestione dei rischi, nonché i modelli organizzativi e le metodologie di misurazione si rimanda a quanto già descritto nella Parte E della Nota Integrativa Consolidata al 31 dicembre 2012. Rischi di mercato Rischio di tasso d’interesse e rischio di prezzo – Portafoglio di negoziazione di vigilanza
Evoluzione dei rischi di mercato: Market VaR giornaliero
dei portafogli di trading del Gruppo nei primi tre mesi del 2013
10.000.000
11.000.000
12.000.000
13.000.000
14.000.000
15.000.000
16.000.000
17.000.000
Si riporta il VaR distinto per fattori di rischio, calcolato sul portafoglio di negoziazione totale del Gruppo al 31 marzo 2013.
Portafoglio di Trading del Gruppo UBI Banca 31.3.2013 Media Minimo Massimo 31.12.2012 31.3.2012
Rischio cambio 151.515 137.901 9.134 370.743 329.002 401.754 Rischio tasso 581.771 581.079 351.187 1.186.003 316.522 852.322 Rischio azionario 442.869 1.064.790 439.262 2.063.556 1.620.044 271.481 Rischio credito 14.142.676 12.943.425 11.092.125 15.538.892 11.973.823 7.058.806 Rischio volatilità 96.775 144.101 87.605 260.958 255.568 146.552 Effetto diversificazione (1) (724.721) (1.877.018) (877.878)
Totale (2) 14.690.885 13.582.343 11.317.682 15.901.938 12.617.941 7.853.037
(1) L'effetto di diversif icazione è dovuto alla non perfetta correlazione tra i diversi fattori di rischio presenti nel portafoglio del Gruppo.(2) Il VaR massimo è stato rilevato il 12 marzo 2013, il VaR minimo il 24 gennaio 2013.
76
Rischio di tasso di interesse e rischio di prezzo - Portafoglio bancario L’esposizione del Gruppo al rischio tasso di interesse, in termini di sensitivity core valutata in uno scenario di variazione dei tassi di -100 bp, si attesta sulle poste al 31 marzo a -213,48 milioni di euro, pari all’1,77% del patrimonio di vigilanza consolidato, a fronte di un Early Warning di -450 milioni. Il livello di esposizione complessiva include, coerentemente con quanto previsto dalla Policy Rischi Finanziari, una stima dell’effetto del fenomeno delle estinzioni anticipate (-158,37 milioni) e l’effetto delle manovre di ALM strutturale tramite derivati, anche se soggette a requisito patrimoniale a fronte dei rischi di mercato, aventi l’obiettivo di intervenire sulla sensitivity individuale delle Società del Gruppo. La sensitivity originata dalle Banche Rete ammonta a -96,02 milioni. La sensitivity generata dalle Società Prodotto si attesta a +142,50 milioni, mentre la Capogruppo contribuisce complessivamente per -101,58 milioni. Nel caso di variazione positiva dei tassi (+100 bp) la sensitività si attesta a 451,48 milioni. La tabella riporta l’esposizione valutata in termini di sensitivity del valore economico ad uno scenario di variazione dei tassi di riferimento di +200 bp rilevate nel primo trimestre 2013, rapportate al patrimonio di base ed al patrimonio di vigilanza. L’analisi di sensitività del margine d’interesse si focalizza sulle variazioni reddituali derivanti da uno shock parallelo della curva dei tassi e misurate con orizzonte temporale 12 mesi. Alla determinazione complessiva dell’esposizione contribuisce l’effetto derivante dal profilo comportamentale delle poste a vista (portafoglio di replica). L’esposizione del Gruppo al rischio tasso di interesse, stimata in termini di impatto sul margine d’interesse derivante da aumento dei tassi di riferimento di 100 bp, si attesta al 31 marzo 2013 a +49,50 milioni.
Evoluzione dei rischi di mercato: Market VaR giornaliero dei portafogli di banking book del Gruppo
nei primi tre mesi del 2013
220.000.000
222.000.000
224.000.000
226.000.000
228.000.000
230.000.000
232.000.000
234.000.000
236.000.000
238.000.000
Indicatori di rischiosità - media annuaMarzo 2013 /Marzo 2012
Anno 2012
shift parallelo di +200 bp
sensitivity/Tier 1 2,36% 2,50%
sensitivity/patrimonio di vigilanza 1,59% 1,74%
Indicatori di rischiosità - valori puntuali 31.3.2013 31.12.2012
shift parallelo di +200 bp
sensitivity/Tier 1 3,52% 1,33%
sensitivity/patrimonio di vigilanza 2,38% 1,74%
77
Si riporta il VaR distinto per fattori di rischio, calcolato sul portafoglio bancario del Gruppo al 31 marzo 2013.
Portafoglio di Banking Book del Gruppo UBI Banca 31.3.2013 Media Minimo Massimo 31.12.2012 31.3.2012
Rischio cambio 106.824 107.977 98.400 114.656 116.154 137.535 Rischio tasso 12.621.606 12.168.851 9.146.086 16.651.092 9.716.142 8.788.526 Rischio azionario 1.680.526 1.743.295 1.668.392 1.798.524 1.692.096 1.603.477 Rischio credito 225.728.647 228.994.114 224.995.869 234.695.874 221.430.360 186.680.854Rischio volatilità 825.485 821.153 789.103 867.669 872.048 786.405 Effetto diversificazione (1) (12.943.897) (10.914.559) (10.189.639)
Totale (2) 228.019.191 230.688.989 226.524.267 236.102.617 222.912.241 187.807.158
(1) L'effetto di diversif icazione è dovuto alla non perfetta correlazione tra i diversi fattori di rischio presenti nel portafoglio del Gruppo.(2) Il VaR massimo è stato rilevato l'11 gennaio 2013, il VaR minimo l'11 febbraio 2013.
Rischio di liquidità Per quanto concerne la posizione di tesoreria e l’indebitamento interbancario netto di fine trimestre si rimanda al capitolo relativo all’attività sul mercato interbancario del presente Resoconto intermedio. Con riferimento al rischio liquidità a breve termine, monitorato attraverso un modello di analisi del saldo netto di liquidità a livello consolidato su un orizzonte temporale a 30 giorni, integrato da prove di stress tali da valutare la capacità del Gruppo di fronteggiare scenari di crisi caratterizzati da un livello crescente di severity, la posizione di fine trimestre evidenzia un saldo ampiamente positivo. L’equilibrio strutturale delle poste attive e passive, valutate rispettivamente in base al grado di liquidabilità, mostra parimenti un saldo ampiamente positivo. Per gli approfondimenti in tema di rischio di liquidità, si rimanda a quanto già esposto nella Nota Integrativa, Parte E, Sezione 1, Capitolo 3 – Gruppo Bancario - Rischio di liquidità, del Bilancio consolidato al 31 dicembre 2012.
78
75%
2%
22%1%
Cause esterne (Contesto Esterno) Persone (Fattore Umano)
Processi Sistemi
8%6%
23%
63%
Cause esterne (Contesto Esterno) Persone (Fattore Umano)
Processi Sistemi
41%
7%
48%
4%
58%
5%
35%
2%
Rischi operativi Dal 1° gennaio 2008 al 31 marzo 2013 sono stati rilevati 27.728 eventi, per un controvalore pari a 341 milioni di euro (di cui 35 milioni recuperati) concentrati sui Risk Driver “Processi” (22% del numero di eventi rilevati e 48% del totale perdite, principalmente riconducibili all’errata esecuzione di transazioni e a contenziosi per anatocismo) e “Cause esterne” (75% del numero di eventi rilevati e 41% del totale perdite, essenzialmente per frodi finanziarie e su carte di pagamento).
Incidenza delle perdite operative per Risk Driver (rilevazione 1° gennaio 2008 – 31 marzo 2013)
Numerosità degli eventi Impatto economico
Nei primi tre mesi del 2013 sono stati rilevati 239 eventi per un controvalore pari a 7 milioni di euro, concentrati sui Risk Driver “Sistemi” (2% del numero di eventi rilevati e 63% del totale perdite, riconducibili alla gestione di partite contabili sospese), “Processi” (35% del numero di eventi rilevati e 23% del totale perdite, per errata esecuzione di transazioni e contenziosi per anatocismo) e “Cause esterne” (58% del numero di eventi rilevati e 8% del totale perdite, essenzialmente furti e rapine).
Incidenza delle perdite operative per Risk Driver (rilevazione 1° gennaio 2013- 31 marzo 2013)
Numerosità degli eventi Impatto economico
79
8%1%
14%
71%
0,3%
1%4%
26%
1%
24%
39%
3%2%5%
Clientela, prodotti e prassi professionali Danni da eventi esterniEsecuzione, consegna e gestione dei processi Frode esternaFrode interna Interruzioni dell'operatività e disfunzioni dei sistemiRapporto di impiego e sicurezza sul lavoro
11%
0%
75%
8%
5%0%1%
Clientela, prodotti e prassi professionali Danni da eventi esterniEsecuzione, consegna e gestione dei processi Frode esternaFrode interna Interruzioni dell'operatività e disfunzioni dei sistemiRapporto di impiego e sicurezza sul lavoro
15,4%0,9%
20,2%
58,2%
1,5%0,4%
3,4%
Dal 1° gennaio 2008 al 31 marzo 2013 sono stati rilevati 27.728 eventi, per un controvalore pari a 341 milioni di euro (di cui 35 milioni recuperati) concentrati nelle tipologie di eventi “Frode Esterna” (71% del numero di eventi rilevati e 39% del totale perdite, principalmente per frodi finanziarie e su carte di pagamento), “Clientela, prodotti e prassi professionali” (8% del numero di eventi rilevati e 26% del totale perdite, riconducibili a contestazioni sui servizi di investimento e per anatocismo) ed “Esecuzione, consegna e gestione dei processi” (14% del numero di eventi rilevati e 24% del totale perdite, essenzialmente dovuti all’errata esecuzione di disposizioni).
Incidenza delle perdite operative per tipologia di evento (rilevazione 1° gennaio 2008 – 31 marzo 2013)
Numerosità degli eventi Impatto economico
Nei primi tre mesi del 2013 sono stati rilevati 239 eventi per un controvalore pari a 7 milioni di euro, concentrati prevalentemente nelle tipologie di evento “Esecuzione, consegna e gestione dei processi” (20% del numero di eventi rilevati e 75% del totale perdite, principalmente dovuti alla gestione di partite contabili sospese), “Clientela, prodotti e prassi professionali” (15% del numero di eventi rilevati e 11% del totale perdite, relativi a contenziosi per anatocismo) e “Frode esterna” (58% del numero di eventi rilevati e 8% del totale perdite, riconducibili a furti e rapine).
Incidenza delle perdite operative per tipologia di evento (rilevazione 1° gennaio 2013- 31 marzo 2013)
Numerosità degli eventi Impatto economico
80
Requisito patrimoniale Con Provvedimento n. 423940 del 16 maggio 2012, il Gruppo UBI Banca è stato autorizzato, da parte di Banca d’Italia, all’utilizzo del modello interno avanzato (AMA) per la determinazione del requisito patrimoniale a fronte dei rischi operativi. La prima segnalazione di vigilanza consolidata effettuata sulla base del modello è avvenuta a far data dalla segnalazione al 30 giugno 2012. Per gli approfondimenti di natura metodologica, si rimanda a quanto già esposto nella Nota Integrativa, Parte E, Sezione 1, Capitolo 4 – Gruppo Bancario - Rischi operativi (Requisito patrimoniale), del Bilancio consolidato al 31 dicembre 2012. Il requisito patrimoniale, calcolato utilizzando un approccio combinato AMA, TSA e BIA, è pari a 437 milioni di euro (inferiore di circa il 4% rispetto ai 456 milioni calcolati con l’approccio combinato TSA e BIA) ed è determinato secondo le tre componenti: – AMA: il requisito patrimoniale, al netto delle perdite attese coperte da accantonamenti a
bilancio, stimato per le sole entità del perimetro AMA è pari a 349 milioni di euro (al lordo è pari 382 milioni e rappresenta l’80% del totale) ed è determinato principalmente dalle risk class “Esecuzione, consegna e gestione dei processi” (27%), “Clientela, prodotti e prassi professionali” (21%), “Frode Interna” (21%) e “Frode Esterna” (17%);
– TSA: il requisito patrimoniale calcolato per le sole entità del perimetro TSA ammonta a 33 milioni di euro (pari all’8% del totale);
– BIA: il requisito patrimoniale calcolato per le sole entità del perimetro BIA ammonta a 55 milioni di euro (pari al 12% del totale).
Si precisa che nell’istanza di richiesta di validazione del primo utilizzo del Modello AMA, il Gruppo UBI Banca non si è avvalso delle facoltà, previste dalla normativa vigente1, di detrarre dal requisito patrimoniale gli effetti delle polizze assicurative e di altri meccanismi di trasferimento del rischio.
1 Cfr. Circolare n.263 di Banca d’Italia del 27 dicembre 2006, Titolo II, Capitolo 5, Parte terza, Sezione IV.
81
Società consolidate: dati principali
Utile netto
Importi in migliaia di euroI trimestre
2013I trimestre
2012Variazione Variazione
%Anno2012
Unione di Banche Italiane Scpa (1) 96.002 (16.847) 112.849 n.s. 223.496
Banca Popolare di Bergamo Spa 45.020 41.720 3.300 7,9% 129.453
Banco di Brescia Spa 16.293 20.231 (3.938) (19,5%) 23.198
Banca Popolare Commercio e Industria Spa 16.750 12.026 4.724 39,3% 24.003
Banca Regionale Europea Spa (2) 10.316 3.723 6.593 177,1% (26.564)
Banca Popolare di Ancona Spa 7.313 5.659 1.654 29,2% (4.443)
Banca Carime Spa 7.576 8.417 (841) (10,0%) (6.436)
Banca di Valle Camonica Spa 1.071 1.405 (334) (23,8%) 1.150
UBI Banca Private Investment Spa 1.045 846 199 23,5% 3.180
Centrobanca Spa 6.966 8.112 (1.146) (14,1%) 283
Centrobanca Sviluppo Impresa SGR Spa (136) 48 (184) n.s. (173)
Banque de Dépôts et de Gestion Sa (*) (2.066) (718) 1.348 187,7% (6.315)
IW Bank Spa (3) 1.208 5.235 (4.027) (76,9%) 11.619
UBI Banca International Sa (*) (8.399) 3.840 (12.239) n.s. 2.030
UBI Pramerica SGR Spa 6.220 6.146 74 1,2% 39.523
UBI Leasing Spa (6.237) (6.615) (378) (5,7%) (69.810)
UBI Factor Spa 4.490 5.455 (965) (17,7%) 3.844
B@nca 24-7 Spa - 1.013 (1.013) (100,0%) -
Prestitalia Spa (*) (4.420) (66) (4.354) n.s. (23.849)
BPB Immobiliare Srl 229 28 201 n.s. 1.230
Società Bresciana Immobiliare Mobiliare - S.B.I.M. Spa 538 446 92 20,6% 1.781
UBI Sistemi e Servizi SCpA 3.594 (872) 4.466 n.s. -
UBI Fiduciaria Spa (89) (74) 15 20,3% (193)
UBI Assicurazioni Spa (49,99%) 1.964 2.200 (236) (10,7%) 8.553
Aviva Assicurazioni Vita Spa (49,99%) 850 2.075 (1.225) (59,0%) 8.000
Aviva Vita Spa (50%) 3.550 4.795 (1.245) (26,0%) 14.400
Lombarda Vita Spa (40%) 1.980 2.006 (26) (1,3%) 16.056
UBI Management Co. Sa - (43) 43 (100,0%) 200
UBI Trustee Sa (67) 24 (91) n.s. 81
CONSOLIDATO 26.458 105.378 (78.920) (74,9%) 82.708
(*) L’utile evidenziato emerge dalle situazioni contabili predisposte ai fini del consolidamento, secondo i principi applicati dalla Capogruppo.
(1) Il dato relativo al 31 marzo 2012 non tiene conto del risultato di B@nca 24-7, incorporata in data 23 luglio 2012, ma si riferisce alla sola UBI Banca.
(2) Il dato relativo al 31 marzo 2012 è comprensivo della perdita del Banco di San Giorgio (-2.350 migliaia di euro), incorporato in Banca Regionale Europea in data 22 ottobre 2012.
(3) Il dato relativo al 31 marzo 2012 è stato rivisto includendo per omogeneità anche il risultato di InvestNet International Spa, incorporata in data 1° agosto 2012.
82
Crediti netti verso clientela
Importi in migliaia di euro31.3.2013
A31.12.2012
B31.3.2012
CVariazione
A-CVariazione %
A-C
Unione di Banche Italiane Scpa (1) 21.539.134 22.584.747 13.425.567 8.113.567 60,4%
Banca Popolare di Bergamo Spa 19.061.405 18.779.934 19.556.594 -495.189 -2,5%
Banco di Brescia Spa 13.145.401 13.177.657 13.542.251 -396.850 -2,9%
Banca Popolare Commercio e Industria Spa 8.342.045 8.347.255 8.419.497 -77.452 -0,9%
Banca Regionale Europea Spa (2) 9.419.173 9.203.899 9.656.701 -237.528 -2,5%
Banca Popolare di Ancona Spa 7.776.685 7.769.649 7.808.755 -32.070 -0,4%
Banca Carime Spa 4.615.967 4.730.986 5.042.555 -426.588 -8,5%
Banca di Valle Camonica Spa 1.812.021 1.798.703 1.889.349 -77.328 -4,1%
UBI Banca Private Investment Spa 477.820 472.038 469.275 8.545 1,8%
B@nca 24-7 Spa - - 10.239.071 -10.239.071 -100,0%
Prestitalia Spa 2.781.649 2.882.147 86.715 2.694.934 n.s.
Centrobanca Spa 6.067.883 6.272.078 7.035.406 -967.523 -13,8%
Banque de Dépôts et de Gestion Sa 197.866 192.788 189.309 8.557 4,5%
UBI Banca International Sa 945.833 981.009 949.094 -3.261 -0,3%
IW Bank Spa 287.527 287.029 258.421 29.106 11,3%
UBI Factor Spa 2.110.421 2.392.499 2.584.167 -473.746 -18,3%
UBI Leasing Spa 7.954.497 8.060.482 8.894.532 -940.035 -10,6%
CONSOLIDATO 92.264.578 92.887.969 97.105.771 -4.841.193 -5,0%
Indici di rischiosità
Incidenze percentuali31.3.2013 31.12.2012 31.3.2012 31.3.2013 31.12.2012 31.3.2012 31.3.2013 31.12.2012 31.3.2012
Unione di Banche Italiane Scpa (1) 1,02% 1,01% - 1,40% 0,83% - 2,42% 1,84% -
Banca Popolare di Bergamo Spa 2,91% 2,88% 2,47% 3,64% 3,44% 2,27% 6,55% 6,32% 4,74%
Banco di Brescia Spa 2,14% 2,07% 1,72% 4,05% 3,26% 2,91% 6,19% 5,33% 4,63%
Banca Popolare Commercio e Industria Spa 3,89% 3,80% 3,70% 1,85% 2,04% 2,06% 5,74% 5,84% 5,76%
Banca Regionale Europea Spa (2) 3,00% 2,80% 2,42% 3,82% 3,87% 3,34% 6,82% 6,67% 5,76%
Banca Popolare di Ancona Spa 5,00% 4,96% 4,51% 5,33% 4,48% 3,81% 10,33% 9,44% 8,32%
Banca Carime Spa 2,97% 2,71% 1,96% 4,40% 4,11% 3,41% 7,37% 6,82% 5,37%
Banca di Valle Camonica Spa 4,12% 4,15% 2,84% 3,27% 2,79% 3,35% 7,39% 6,94% 6,19%
UBI Banca Private Investment Spa 2,73% 1,53% 1,45% 1,54% 2,80% 1,07% 4,27% 4,33% 2,52%
B@nca 24-7 Spa - - 2,36% - - 1,01% - - 3,37%
Prestitalia Spa 0,17% 0,19% n.d. 11,34% 8,99% n.d. 11,51% 9,18% n.d.
Centrobanca Spa 2,39% 1,94% 1,63% 4,68% 4,50% 3,07% 7,07% 6,44% 4,70%
Banque de Dépôts et de Gestion Sa 0,10% 0,10% 0,10% 1,76% 1,76% 1,87% 1,86% 1,86% 1,97%
UBI Banca International Sa 0,99% 0,99% 0,10% 2,03% 2,03% 2,47% 3,02% 3,02% 2,57%
IW Bank Spa - - - 1,06% 0,15% 0,11% 1,06% 0,15% 0,11%
UBI Factor Spa 3,48% 3,30% 1,43% 7,77% 6,42% 0,16% 11,25% 9,72% 1,59%
UBI Leasing Spa 6,73% 6,49% 5,21% 5,70% 6,06% 3,97% 12,43% 12,55% 9,18%
CONSOLIDATO 3,30% 3,18% 2,71% 4,34% 3,88% 2,67% 7,64% 7,06% 5,38%
Sofferenze nette + Incagli netti/ Crediti netti
Sofferenze nette/Crediti netti
Incagli netti/ Crediti netti
(1) I dati relativi al 31 marzo 2012 non tengono conto di B@nca 24-7, incorporata in data 23 luglio 2012, ma si riferiscono alla sola
UBI Banca. (2) I dati relativi al 31 marzo 2012 sono stati rivisti includendo per omogeneità le consistenze relative al Banco di San Giorgio,
incorporato in Banca Regionale Europea in data 22 ottobre 2012.
83
Raccolta diretta da clientela
Importi in migliaia di euro31.3.2013
A31.12.2012
B31.3.2012
CVariazione
A-CVariazione %
A-C
Unione di Banche Italiane Scpa (1) 28.320.357 29.147.156 28.247.758 72.599 0,3%
Banca Popolare di Bergamo Spa 19.113.237 19.202.234 19.811.275 -698.038 -3,5%
Banco di Brescia Spa 11.552.429 11.491.189 11.464.138 88.291 0,8%
Banca Popolare Commercio e Industria Spa 7.457.189 7.162.967 7.739.156 -281.967 -3,6%
Banca Regionale Europea Spa (2) 7.054.098 6.968.861 7.141.945 -87.847 -1,2%
Banca Popolare di Ancona Spa 6.524.231 6.445.102 6.522.312 1.919 0,0%
Banca Carime Spa 7.026.889 7.063.930 7.433.100 -406.211 -5,5%
Banca di Valle Camonica Spa 1.462.788 1.465.310 1.421.907 40.881 2,9%
UBI Banca Private Investment Spa 675.533 639.069 527.764 147.769 28,0%
Centrobanca Spa 3.938.030 4.006.028 4.365.090 -427.060 -9,8%
Banque de Dépôts et de Gestion Sa 311.797 313.158 335.468 -23.671 -7,1%
B@nca 24-7 Spa - - 163 -163 -100,0%
UBI Banca International Sa (3) 1.753.834 1.740.864 1.204.224 549.610 45,6%
IW Bank Spa (4) 3.159.878 2.883.298 2.146.924 1.012.954 47,2%
CONSOLIDATO 98.678.415 98.817.560 99.443.211 -764.796 -0,8%
La raccolta diretta da clientela è comprensiva dei debiti verso clientela e dei titoli in circolazione, con esclusione dei prestiti obbligazionari sottoscritti direttamente da Società del Gruppo. In particolare, per le seguenti Banche, la raccolta diretta risulta così rettificata:
Importi in milioni di euro 31.3.2013 31.12.2012 31.3.2012
Unione di Banche Italiane Scpa 2.377,8 2.155,8 3.414,2
Banca Popolare di Bergamo Spa - - 50,0
Banco di Brescia Spa 650,0 651,8 748,3
Banca Regionale Europea Spa 608,5 892,0 932,7
Banca di Valle Camonica Spa 252,5 253,4 253,2
B@nca 24-7 Spa - - 5.778,9
Centrobanca Spa 2.328,3 2.323,1 2.337,9 (1) Il dato relativo al 31 marzo 2012 non tiene conto di B@nca 24-7, incorporata in data 23 luglio 2012, ma si riferisce alla sola UBI
Banca. (2) Il dato relativo al 31 marzo 2012 è stato rivisto includendo per omogeneità le consistenze relative al Banco di San Giorgio,
incorporato in Banca Regionale Europea in data 22 ottobre 2012. (3) Il dato relativo al 31 marzo 2013 è al netto delle emissioni di CD francesi ed Euro Commercial Paper per complessivi 2.627,6
milioni (2.265,9 milioni al 31 dicembre 2012 e 4.544,3 milioni al 31 marzo 2012). (4) Il dato relativo al 31 marzo 2012 è stato rivisto per tenere conto di InvestNet International Spa, incorporata in data 1° agosto 2012.
84
Raccolta indiretta da clientela (valori di mercato)
Importi in migliaia di euro31.3.2013
A31.12.2012
B31.3.2012
CVariazione
A-CVariazione %
A-C
Unione di Banche Italiane Scpa 5 5 5 - -
Banca Popolare di Bergamo Spa 24.510.297 24.313.879 24.057.527 452.770 1,9%
Banco di Brescia Spa 12.168.524 12.450.726 12.970.213 -801.689 -6,2%
Banca Popolare Commercio e Industria Spa 9.633.794 9.791.680 10.192.689 -558.895 -5,5%
Banca Regionale Europea Spa (1) 8.052.405 8.069.733 8.515.129 -462.724 -5,4%
Banca Popolare di Ancona Spa 3.382.056 3.440.984 3.583.259 -201.203 -5,6%
Banca Carime Spa 5.612.542 5.664.244 5.590.976 21.566 0,4%
Banca di Valle Camonica Spa 1.040.201 1.018.588 1.060.322 -20.121 -1,9%
UBI Banca Private Investment Spa 5.377.653 5.361.049 5.242.867 134.786 2,6%
Banque de Dépôts et de Gestion Sa 658.657 669.974 758.871 -100.214 -13,2%
Lombarda Vita Spa 4.563.566 4.507.184 4.939.539 -375.973 -7,6%
Aviva Assicurazioni Vita Spa 2.102.101 2.094.308 2.111.020 -8.919 -0,4%
UBI Pramerica SGR Spa (2) 21.433.060 21.679.960 20.894.061 538.999 2,6%
UBI Banca International Sa 2.492.903 2.498.265 2.648.624 -155.721 -5,9%
IW Bank Spa 3.158.136 3.244.644 3.808.032 -649.896 -17,1%
Aviva Vita Spa 4.441.060 4.340.583 4.295.235 145.825 3,4%
CONSOLIDATO (2) 68.881.438 70.164.384 72.381.158 -3.499.720 -4,8%
Risparmio gestito (valori di mercato)
Importi in migliaia di euro31.3.2013
A31.12.2012
B31.3.2012
CVariazione
A-CVariazione %
A-C
Unione di Banche Italiane Scpa - - - - -
Banca Popolare di Bergamo Spa 12.378.765 12.192.817 11.718.139 660.626 5,6%
Banco di Brescia Spa 6.359.633 6.309.441 6.480.770 -121.137 -1,9%
Banca Popolare Commercio e Industria Spa 4.316.448 4.338.237 4.276.101 40.347 0,9%
Banca Regionale Europea Spa (1) 4.105.645 4.140.316 4.262.670 -157.025 -3,7%
Banca Popolare di Ancona Spa 1.582.998 1.597.113 1.580.067 2.931 0,2%
Banca Carime Spa 2.888.857 2.982.988 2.958.415 -69.558 -2,4%
Banca di Valle Camonica Spa 427.824 413.923 418.891 8.933 2,1%
UBI Banca Private Investment Spa 4.254.281 4.098.237 3.860.282 393.999 10,2%
Banque de Dépôts et de Gestion Sa 658.657 669.974 758.871 -100.214 -13,2%
Lombarda Vita Spa 4.563.566 4.507.184 4.939.539 -375.973 -7,6%
Aviva Assicurazioni Vita Spa 2.102.101 2.094.308 2.111.020 -8.919 -0,4%
UBI Pramerica SGR Spa (2) 21.433.060 21.679.960 20.894.061 538.999 2,6%
UBI Banca International Sa 176.021 159.535 184.589 -8.568 -4,6%
IW Bank Spa 603.380 570.517 511.852 91.528 17,9%
Aviva Vita Spa 4.441.060 4.340.583 4.295.235 145.825 3,4%
CONSOLIDATO (2) 38.316.266 38.106.037 37.604.598 711.668 1,9%
(1) I dati relativi al 31 marzo 2012 sono stati rivisti includendo per omogeneità le consistenze relative al Banco di San Giorgio,
incorporato in Banca Regionale Europea in data 22 ottobre 2012. (2) I dati relativi al 31 marzo 2013 non includono lo stock per circa 1,2 miliardi di euro inerente alla nuova Sicav UBI Pramerica High
Yield Bond il cui collocamento è terminato il 5 aprile 2013.
85
Altre informazioni
Informativa sul contenzioso
I procedimenti avviati nei confronti della ex Centrobanca e quindi di UBI Banca, in qualità di incorporante della stessa, dai Fallimenti delle Società del Gruppo Burani sono tre, tutti instaurati presso il Tribunale di Milano: 1) in data 11 ottobre 2011 è stato notificato a Centrobanca da parte del Fallimento Burani
Designer Holding NV (“BDH”) un atto di citazione con il quale si afferma una pretesa responsabilità della Banca per “concessiva abusiva di credito” in relazione al finanziamento dell’operazione di Offerta Pubblica di Acquisto promossa nel 2008 dalla Mariella Burani Family Holding Spa (“MBFH”) su azioni della Mariella Burani Fashion Group Spa (“MBFG”);
2) in data 1° marzo 2012 è stato notificato analogo atto di citazione da parte del Fallimento MBFH, basato su argomenti in fatto e in diritto assimilabili a quelli della citazione precedente da parte del Fallimento BDH. In entrambe le cause le richieste di risarcimento ammontano a circa 134 milioni di euro e per esse non sono stati effettuati accantonamenti poiché la Banca, supportata dal parere degli autorevoli professionisti legali che la assistono, le ritiene destituite di fondamento, risultando semmai la Banca stessa (regolarmente ammessa quale creditrice al passivo di tutte le procedure concorsuali riguardanti le società del Gruppo Burani) soggetto danneggiato e non certo corresponsabile delle condotte degli Amministratori del Gruppo Burani. Inoltre, poiché i fatti dedotti dai Fallimenti a sostegno delle domande degli stessi risultano in parte comuni a Mediobanca Spa e ad Equita Sim Spa, la Banca ha ritenuto di dover estendere il contraddittorio alle due citate Società;
3) in data 26 marzo 2013 è stato infine notificato un atto di citazione da parte del Fallimento MBFH per ottenere la revoca del pagamento effettuato nell’anno precedente al fallimento in relazione alla rata di 4 milioni di euro scaduta il 30 giugno 2009, pagamento che, secondo la prospettazione dell’attrice, sarebbe stato effettuato con modalità anomala, vale a dire trattenendo il ricavato della vendita di titoli in pegno.
Per quanto riguarda le prime due cause, sono stati solo depositati dalle parti gli atti introduttivi dei giudizi e le prossime udienze sono state rinviate a dicembre in vista di una loro presumibile riunificazione; per quanto riguarda invece il terzo giudizio, la citazione è stata appena notificata alla Banca, che si dovrà costituire per la prima udienza del 17 luglio prossimo.
Si ricorda che l'esposizione complessiva lorda del Gruppo UBI Banca verso il Gruppo Burani ammonta a 74,2 milioni di euro, rettificata al 95,74%. Accertamenti ispettivi
Il 6 febbraio 2013 si sono conclusi gli accertamenti ispettivi su UBI Factor che Banca d’Italia aveva avviato nel novembre 2012 ai sensi dell’art. 108 del D.Lgs. 385/1993. Il relativo verbale è stato consegnato il 23 aprile 2013. La Controllata e UBI Banca si sono immediatamente attivate per fornire all’Autorità di Vigilanza puntuali riscontri e controdeduzioni ai rilievi ed alle osservazioni formulate nel rapporto, unitamente all’illustrazione degli interventi programmati nelle aree indicate. Il 14 marzo 2013 sono inoltre terminate le verifiche ispettive a carico del Gruppo UBI Banca, ai sensi degli artt. 54 e 68 del D.Lgs. 385/1993, aventi per oggetto la valutazione dell’adeguatezza delle rettifiche di crediti in sofferenza, a incaglio e ristrutturati. Verifiche, come noto, condotte
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da Banca d’Italia a partire dal novembre 2012 nell’ambito di un intervento a livello di sistema che ha interessato 20 gruppi bancari italiani di medie e grandi dimensioni. Alla data del presente Resoconto il rapporto ispettivo non risulta ancora pervenuto. Aspetti fiscali
Sintesi delle novità intervenute nel primo trimestre Nel corso del periodo considerato non sono state emanate disposizioni fiscali di specifica rilevanza per le Società del Gruppo. Sul piano interpretativo si segnala la diffusione della Circolare Agenzia delle Entrate n. 8/E del 3 aprile 2013 con la quale l’Amministrazione finanziaria ha diramato gli attesi chiarimenti sulla deduzione, ai fini delle imposte sui redditi, dell’IRAP afferente alle spese per il personale dipendente come previsto dal D.L. n. 201/2011 convertito nella Legge n. 214/2011. Ricordato che tale deducibilità opera a regime dal 2012 e che per le annualità pregresse va presentata apposita richiesta, il documento conferma che per i periodi d’imposta 2007-2011 sussiste un diritto di rimborso, con ciò suffragando la rilevazione del credito effettuata nella situazione contabile consolidata al 31 dicembre 2012 e risultante dalle istanze presentate. A livello sovranazionale, ma con ricadute sui diversi Stati partecipanti, lo scorso 14 febbraio la Commissione Europea ha formalizzato una proposta di direttiva (COM 2013/71) per l’introduzione di una imposta sulle transazioni finanziarie (c.d. FTT UE) che dovrebbe essere applicata in 11 Paesi membri (tra cui l’Italia) in forza del principio di collaborazione rafforzata. L’imposta comunitaria prospettata dal progetto di direttiva sarebbe destinata a sostituire quella similare introdotta in Italia dallo scorso 1° marzo (c.d. FTT Italia), presentando peraltro caratteristiche sostanzialmente diverse non solo con riguardo all’area dei prodotti finanziari interessati (assai più ampio quello dell’imposta europea che ricomprende ad esempio anche i titoli di debito pubblici e privati) ma anche, in generale, all’intera struttura della tassa. La proposta è tuttavia al momento ancora oggetto di esame e trattativa da parte dei vari Paesi membri e potrà perciò subire modifiche. L’ipotizzata applicazione dal 1° gennaio 2014 potrebbe perciò essere posticipata. Ciò comporterà ulteriori oneri di adempimento, anche di natura economica, da parte degli intermediari finanziari che ancora stanno lavorando per completare le implementazioni necessarie all’applicazione della c.d. FTT Italia. Il contenzioso fiscale Nel corso del periodo non si è verificata alcuna definizione delle controversie in corso. Sono inoltre intervenuti i seguenti accadimenti:
1. Imposta sostitutiva ex DPR 601/1973 sui finanziamenti a medio/lungo termine Con riferimento all’imposta sostitutiva (0,25%) prevista dagli articoli 15 e seguenti del D.P.R. 601/1973 sui finanziamenti a medio/lungo termine, l’Agenzia delle Entrate, con la Risoluzione n. 20/E del 28 marzo 2013, ha affrontato il tema dell’applicazione in relazione allo specifico caso dei finanziamenti sottoscritti all’estero. In particolare, dopo aver chiarito che, in generale e di per sé solo considerato, il luogo di sottoscrizione del contratto non rientra nel concetto di “abuso del diritto”, l’Agenzia afferma tuttavia che laddove il consenso negoziale risulti già da scrittura privata semplice formata in Italia l’operazione è da assoggettare all’imposta in argomento. A tal fine si considera infatti irrilevante la successiva apposizione delle firme all’estero di un atto meramente ripropositivo del consenso già raggiunto in Italia con la scrittura privata semplice. Con tale ultimo termine l’Agenzia identifica ad esempio le puntuazioni e le minute (intese preliminari, rispettivamente, parziali o complete, sul contenuto del futuro contratto), nonché altri documenti che manifestino il consenso delle parti sugli elementi essenziali del contratto.
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Sulla scorta di tale orientamento e sulla base di informazioni raccolte nel corso di verifiche fiscali effettuate presso altre Banche, alcuni Uffici locali dell’Amministrazione finanziaria hanno inoltrato a talune Banche del Gruppo (Banca Popolare di Bergamo, Banco di Brescia, Centrobanca e Banca Popolare Commercio e Industria) avvisi di liquidazione con riguardo all’annualità 2009 e riferiti ad alcuni finanziamenti in pool con altri primari istituti di credito nazionali, pure raggiunti da analoghi avvisi di liquidazione. Considerato che le conclusioni della predetta Risoluzione appaiono difformi da precedenti orientamenti dell’Amministrazione finanziaria in tema di territorialità dell’imposta, sono in corso, unitamente alle altre Banche coinvolte, approfondite valutazioni circa il comportamento da assumere anche in relazione all’iter contenzioso da seguire nonché su eventuali versamenti provvisori/cautelativi di quanto richiesto. Si precisa altresì che i contratti di finanziamento cui le contestazioni si riferiscono prevedono la possibilità di riaddebitare l’onere d’imposta al soggetto finanziato.
2. Verifiche fiscali Alla data del presente Resoconto risultano in corso le seguenti verifiche fiscali.
Banca Popolare di Bergamo: iniziata il 16 gennaio 2013 da parte dell’Agenzia delle Entrate Direzione Regionale per la Lombardia, Ufficio Grandi Contribuenti, la verifica ha natura (i) generale per l’anno 2010 con riguardo a IRES, IRAP e IVA, (ii) mirata per gli anni 2008 e 2009 con riferimento al regime IVA dei servizi di banca depositaria di fondi comuni di investimento nonché (iii) mirata relativamente all’operazione di conferimento della filiale di Monaco di Baviera effettuata nel 2008 a favore di UBI Banca International Sa; UBI Pramerica SGR: iniziata il 7 febbraio 2013 da parte della Guardia di Finanza Nucleo di Polizia Tributaria di Milano, la verifica riguarda le imposte sui redditi per gli anni 2010 e 2011; Banca Regionale Europea: iniziata il 5 marzo 2013 dall’Agenzia delle Entrate Direzione Regionale per il Piemonte, Ufficio Grandi Contribuenti, la verifica è generale per il periodo d’imposta 2010.
3. Contenzioso concernente il regime IVA dei servizi di banca depositaria di fondi
comuni In merito al regime IVA da applicare ai compensi percepiti nel 2006 e 2007 per l’attività di banca depositaria dalla Banca Popolare di Bergamo e dalla Banca Popolare Commercio e Industria, ferma l’attivazione dell’iter contenzioso, appare ipotizzabile un intervento transattivo tra il sistema bancario e l’Agenzia delle Entrate sulla base di un confronto in corso finalizzato ad individuare la quota imponibile del servizio.
Variazioni dello Statuto Sociale di UBI Banca
Sulla base dell’autorizzazione della Banca d’Italia del 14 marzo 2013, il 27 marzo il Consiglio di Sorveglianza ha deliberato di modificare, ai sensi dell’art. 46 dello Statuto Sociale, gli articoli 24 e 45 dello Statuto al fine di recepire le disposizioni del D.Lgs. 18 giugno 2012 n. 91 (attuazione della Direttiva Azionisti). Il nuovo testo dello Statuto è consultabile sul sito Internet www.ubibanca.it/Corporate Governance/Documenti Societari.
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Fatti di rilievo avvenuti dopo la chiusura del trimestre e prevedibile evoluzione della gestione consolidata
Successivamente al 31 marzo 2013 – data cui si riferisce il presente Resoconto intermedio di gestione – e fino al 13 maggio 2013 – data di approvazione dello stesso da parte del Consiglio di Gestione di UBI Banca Scpa – non sono intervenuti eventi di rilievo tali da influenzare la situazione economica e patrimoniale illustrata. A titolo informativo si segnala quanto segue. Il 20 aprile 2013 si è riunita in seconda convocazione, sotto la presidenza del Vice Presidente Vicario del Consiglio di Sorveglianza, Giuseppe Calvi, l’Assemblea dei Soci di UBI Banca chiamata a deliberare sugli argomenti all’ordine del giorno:
relativamente al punto 1 dell’Ordine del Giorno (OdG) inerente alla nomina dei membri del Consiglio di Sorveglianza per il triennio 2013-2014-2015, la “Lista del Consiglio di Sorveglianza” ha ottenuto la maggioranza dei voti espressi in Assemblea, pari al 53,5%, la lista “UBI, banca popolare!” ha ottenuto il secondo maggior numero di voti, pari al 34,3%, e la lista “UBI Banca - ci siamo” l’11,3%. Ai sensi dell’art. 45 dello Statuto, sono stati eletti 18 Consiglieri della “Lista del Consiglio di Sorveglianza” e 5 Consiglieri della lista “UBI, banca popolare!”; i candidati indicati al primo e al secondo posto della lista che ha ottenuto la maggioranza dei voti sono stati eletti quali rispettivamente Presidente, Andrea Moltrasio, e Vice Presidente Vicario, Mario Cera. Per il triennio 2013-2014-2015, il Consiglio di Sorveglianza risulta così composto:
COGNOME NOME CARICA 1 MOLTRASIO ANDREA Presidente 2 CERA MARIO Vice Presidente Vicario 3 SANTUS ARMANDO Consigliere 4 GOLA GIAN LUIGI Consigliere 5 GUERINI LORENZO RENATO Consigliere 6 FOLONARI ALBERTO Consigliere 7 GUSMINI ALFREDO Consigliere 8 PIVATO SERGIO Consigliere 9 MAZZOLENI MARIO Consigliere 10 MANZONI FEDERICO Consigliere 11 BROGI MARINA Consigliere 12 MINELLI ENRICO Consigliere 13 BARDONI ANTONELLA Consigliere 14 CAMADINI PIERPAOLO Consigliere 15 FAIA ESTER Consigliere 16 DEL BOCA ALESSANDRA Consigliere 17 GARAVAGLIA CARLO Consigliere 18 BELLINI CAVALLETTI LETIZIA Consigliere 19 RESTI ANDREA CESARE Consigliere 20 GALLARATI MARCO GIACINTO Consigliere 21 ZUCCHI MAURIZIO Consigliere 22 AGLIARDI DORINO MARIO Consigliere 23 CIVIDINI LUCA VITTORIO Consigliere
Alla data del presente Resoconto è in corso la verifica dei requisiti di onorabilità, professionalità e indipendenza in capo a ciascuno dei Consiglieri di Sorveglianza eletti, nell’ambito dei termini previsti dalle vigenti disposizioni. L’Assemblea ha inoltre determinato la remunerazione dei Consiglieri, nonché un ulteriore importo complessivo per la remunerazione di quelli investiti di particolari cariche, poteri o funzioni, da ripartirsi ai sensi dell’art. 44 dello Statuto Sociale: è stato conseguentemente fissato in 80.000 euro il compenso annuo per ciascun Consigliere (per un totale di
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1.840.000 euro) e in 1.440.000 euro l’importo complessivo per la remunerazione dei Consiglieri investiti di particolari cariche, poteri o funzioni. Gli importi sono comprensivi delle medaglie di presenza. Tale remunerazione, complessivamente pari a 3,28 milioni, comporta una riduzione del 14% dei compensi complessivamente riconosciuti al Consiglio di Sorveglianza, che si aggiunge alla riduzione del 7% circa già applicata alla remunerazione per il triennio 2010-2011-2012 rispetto al periodo precedente;
relativamente al punto 2 all’Ordine del Giorno, previa illustrazione dei dati relativi all’andamento dell’esercizio 2012 e dei risultati conseguiti, approvati dal Consiglio di Sorveglianza in data 27 marzo 2013, l’Assemblea ha deliberato la destinazione dell’utile d’esercizio della Capogruppo, come proposta dal Consiglio di Gestione e approvata dal Consiglio di Sorveglianza, e quindi la distribuzione di un dividendo di 0,05 euro per azione alle 900.047.021 azioni ordinarie di UBI Banca in circolazione, per un monte dividendi complessivamente pari a 45.002.351,05 euro, a valere sull’utile della Capogruppo. Il dividendo verrà messo in pagamento a partire dal 23 maggio 2013, contro stacco della cedola n.14, con rispettivamente data di stacco il 20 maggio e record date il 22 maggio 2013;
relativamente al punto 3 dell’OdG, l’Assemblea ha deliberato in senso favorevole sulla prima sezione della Relazione sulla remunerazione, redatta ai fini dell’Informativa al pubblico e messa a disposizione ai sensi di legge. Tale prima sezione contiene informazioni riguardanti i processi decisionali in tema di sistemi di remunerazione, le principali caratteristiche, le modalità attraverso cui è assicurato il collegamento tra remunerazione e risultati, i principali indicatori di performance presi a riferimento, le ragioni sottostanti le scelte dei sistemi di remunerazione variabile e le altre prestazioni non monetarie;
in merito al punto 4, l’Assemblea ha deliberato l’adozione delle politiche di remunerazione a favore dei Consiglieri di Gestione come proposte;
infine, l’Assemblea ha deliberato favorevolmente al Piano di incentivazione basato su strumenti finanziari 2013, con la valorizzazione di una quota della componente variabile della retribuzione del perimetro “Top Management” e “Responsabili di livello più elevato delle Funzioni di Controllo” mediante assegnazione di azioni ordinarie di UBI Banca. In considerazione della stima del numero complessivo di azioni eventualmente da assegnare, il meccanismo individuato è quello dell’assegnazione a valere sulle azioni proprie già detenute dalla Capogruppo.
***
Il 23 aprile 2013 è avvenuta la prima riunione del Consiglio di Sorveglianza, nella quale, oltre al Vice Presidente Vicario Mario Cera nominato dall’Assemblea, sono stati nominati Vice Presidenti Armando Santus e Alberto Folonari, nonché Alfredo Gusmini quale Segretario. Si è contestualmente proceduto alla nomina dei componenti il Comitato Nomine, il Comitato per la Remunerazione, il Comitato per il Controllo Interno, il Comitato per il Bilancio e il Comitato Parti Correlate e Soggetti Collegati, che risultano così composti:
Comitato Nomine Comitato per la Remunerazione
Comitato per il Controllo Interno
Comitato per il Bilancio
Comitato Parti Correlate e Soggetti Collegati
Moltrasio Andrea Presidente
Cera Mario Presidente
Pivato Sergio Presidente
Guerini Lorenzo Renato Presidente
Gallarati Marco Giacinto Presidente
Cera Mario Brogi Marina Gola Gian Luigi Brogi Marina Minelli Enrico
Santus Armando Santus Armando Gusmini Alfredo Manzoni Federico Bardoni Antonella
Folonari Alberto Del Boca Alessandra Garavaglia Carlo Agliardi Dorino Mario
Mazzoleni Mario Resti Andrea Cesare Camadini Pierpaolo
Minelli Enrico
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Il Consiglio ha determinato, recependo la proposta del Comitato per la Remunerazione, i compensi per il Presidente, il Vice Presidente Vicario, i Vice Presidenti, nonché per i componenti del Consiglio di Sorveglianza a cui siano attribuite particolari cariche, poteri o funzioni dallo Statuto o dal Consiglio medesimo, nell’importo complessivamente fissato dall’Assemblea dei Soci. Il Consiglio di Sorveglianza ha quindi proceduto a fissare il numero dei componenti il Consiglio di Gestione per il triennio 2013-2014-2015, riducendolo a 9 dai precedenti 11. Fra di essi, in linea con i criteri enunciati dalla Banca d’Italia e coerentemente con le disposizioni del Comitato Nomine, figurano manager apicali del Gruppo, nelle persone del Direttore Generale e del Vice Direttore Generale Vicario di UBI Banca; in ossequio a quanto disposto dalla Legge 12 luglio 2011, n.120, è stato inoltre assicurato l’equilibrio tra i generi. Recependo la proposta del Comitato Nomine, il Consiglio di Sorveglianza ha quindi nominato i componenti, nonché il Presidente e il Vice Presidente del Consiglio di Gestione, proponendo Victor Massiah quale Consigliere Delegato, nomina confermata dal Consiglio di Gestione successivamente riunitosi. Il Consiglio di Gestione risulta quindi così composto:
COGNOME NOME CARICA
1. Polotti Franco Presidente 2. Frigeri Giorgio Vice Presidente 3. Massiah Victor Consigliere Delegato 4. Fidanza Silvia Consigliere 5. Gattinoni Luciana Consigliere 6. Lucchini Italo Consigliere 7. Pizzini Flavio Consigliere 8. Iorio Francesco Consigliere (Direttore Generale di UBI Banca) 9. Sonnino Elvio Consigliere (Vice Direttore Generale Vicario di UBI Banca) Il Consiglio di Sorveglianza ha quindi determinato, recependo la proposta del Comitato per la Remunerazione, i compensi del Consiglio di Gestione, del Presidente, del Vice Presidente e del Consigliere Delegato. I compensi complessivamente riconosciuti per il triennio 2013-2014-2015 al Consiglio di Sorveglianza e al Consiglio di Gestione risultano del 18% inferiori a quelli determinati a suo tempo per il triennio 2010-2011-2012. Tale riduzione va ad aggiungersi alla riduzione dell’11% circa già applicata ai compensi complessivi dei due Consigli per il periodo 2010-2011-2012 rispetto al periodo precedente. Alla data del presente Resoconto il Consiglio di Gestione ha completato la prevista verifica dei requisiti di onorabilità, professionalità e indipendenza in capo a ciascuno dei Consiglieri nominati.
*** Il 17 aprile 2013 il Consiglio di Sorveglianza, preso atto di quanto trasmesso dal Consiglio di Gestione del 16 aprile 2013, ha deliberato in merito all’approvazione, per l’inoltro all’Autorità di Vigilanza:
dell’istanza per l’autorizzazione all’utilizzo del metodo AIRB (Advanced Internal Rating Based) per il segmento Retail regolamentare – sottosegmenti Mutui, Privati e Imprese; Retail altro, Imprese – ai fini del calcolo dei requisiti patrimoniali a fronte del rischio di credito; della comunicazione relativa all’estensione a UBI Banca dell’utilizzo del metodo AIRB per il segmento Imprese regolamentare e al completamento degli interventi correttivi al framework validato AIRB.
Con provvedimento del 23 aprile 2013, notificato a IW Bank nei primi giorni di maggio, l’Autorità Garante della Concorrenza e del Mercato ha accettato, rendendoli vincolanti, gli impegni assunti dalla Banca, ai sensi dell’art. 27, comma 7 del Codice del Consumo, volti ad un affinamento delle procedure e all’innalzamento del livello di trasparenza relativamente alle tempistiche di chiusura dei conti correnti. Il procedimento, che era stato notificato a IW Bank il 14 novembre 2012, è stato pertanto chiuso senza accertare alcuna infrazione da parte della Banca.
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Il 6 maggio 2013 è infine divenuta efficace la fusione per incorporazione di Centrobanca in UBI Banca (si veda in proposito quanto riportato nel capitolo “Gli eventi rilevanti del trimestre”).
*** Circa la prevedibile evoluzione della gestione, sulla base delle informazioni ad oggi disponibili, si evidenzia quanto segue. Il basso livello dei tassi di mercato continuerà a condizionare il margine d’interesse del 2013. Un’attenuazione della pressione potrebbe derivare dalla riduzione del rischio Paese con effetti positivi sul costo della raccolta istituzionale e retail, oltre che in relazione al riprezzamento del roll-over degli impieghi a medio lungo termine. Alle attuali condizioni di mercato è atteso un lieve miglioramento del margine d’interesse nel corso dei prossimi trimestri. Un eventuale ulteriore miglioramento potrebbe derivare da un ritorno alla crescita degli impieghi, più che sostenibile dati la solidità patrimoniale e la buona posizione di liquidità del Gruppo. La prosecuzione dell’attenuazione del rischio sovrano potrebbe consentire di ottenere risultati positivi dall’area finanza anche nella restante parte dell’esercizio. Si confermano gli obiettivi di riduzione degli oneri operativi derivanti dagli interventi (in particolare l’Accordo Sindacale) avviati alla fine del 2012. Considerato l’attuale contesto, il costo del credito, anche grazie al potenziamento delle strutture di gestione delle partite anomale, dovrebbe posizionarsi in termini assoluti entro un livello inferiore al 2012. Bergamo, 13 maggio 2013
IL CONSIGLIO DI GESTIONE
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BILANCIO CONSOLIDATO INTERMEDIO
AL 31 MARZO 2013
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Schemi del bilancio consolidato intermedio al 31 marzo 2013
Stato patrimoniale consolidato
Importi in migliaia di euro31.3.2013 31.12.2012 31.3.2012
VOCI DELL'ATTIVO
10. Cassa e disponibilità liquide 487.951 641.608 538.617
20. Attività finanziarie detenute per la negoziazione 5.045.199 4.023.934 3.679.925
30. Attività finanziarie valutate al fair value 202.979 200.441 123.066
40. Attività finanziarie disponibili per la vendita 14.134.430 14.000.609 10.794.700
50. Attività finanziarie detenute sino alla scadenza 3.185.071 3.158.013 3.254.437
60. Crediti verso banche 5.505.388 6.072.346 4.925.671
70. Crediti verso clientela 92.264.578 92.887.969 97.105.771
80. Derivati di copertura 410.003 1.478.322 1.087.609
90. Adeguamento di valore delle attività finanziarie oggetto di copertura generica (+/-) 78.088 885.997 722.393
100. Partecipazioni 447.352 442.491 409.499
120. Attività materiali 1.940.484 1.967.197 2.021.314
130. Attività immateriali 2.956.402 2.964.882 2.979.781di cui:- avviamento 2.536.574 2.536.574 2.538.668
140. Attività fiscali 2.625.658 2.628.121 2.641.166
a) correnti 606.934 616.684 457.044
b) anticipate 2.018.724 2.011.437 2.184.122
- di cui alla Legge 214/2011 1.438.509 1.451.279 1.451.968
150. Attività non correnti e gruppi di attività in via di dismissione 23.205 21.382 37.217
160. Altre attività 1.089.100 1.060.390 1.189.953
130.395.888 132.433.702 131.511.119TOTALE DELL'ATTIVO
Importi in migliaia di euro31.3.2013 31.12.2012 31.3.2012
VOCI DEL PASSIVO E DEL PATRIMONIO NETTO
10. Debiti verso banche 15.086.195 15.211.171 15.143.195
20. Debiti verso clientela 54.816.744 53.758.407 52.358.466
30. Titoli in circolazione 43.861.671 45.059.153 47.084.745
40. Passività finanziarie di negoziazione 1.801.256 1.773.874 934.366
60. Derivati di copertura 1.167.314 2.234.988 1.823.770
80. Passività fiscali 748.223 666.364 807.049
a) correnti 407.387 317.506 482.434
b) differite 340.836 348.858 324.615
100. Altre passività 1.647.419 2.391.283 2.094.393
110. Trattamento di fine rapporto del personale 389.246 420.704 405.062
120. Fondi per rischi e oneri: 329.075 340.589 347.885
a) quiescenza e obblighi simili 79.575 80.563 75.453
b) altri fondi 249.500 260.026 272.432
140. Riserve da valutazione -611.646 -571.045 -758.020
170. Riserve 3.338.878 3.259.365 575.447
180. Sovrapprezzi di emissione 4.716.862 4.716.861 7.429.913
190. Capitale 2.254.368 2.254.368 2.254.367
200. Azioni proprie (-) -6.121 -4.375 -4.375
210. Patrimonio di pertinenza di terzi (+/-) 829.946 839.287 909.478
220. Utile (Perdita) del periodo (+/-) 26.458 82.708 105.378
130.395.888 132.433.702 131.511.119TOTALE DEL PASSIVO E DEL PATRIMONIO NETTO
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Conto economico consolidato
Importi in migliaia di euro31.3.2013 31.3.2012 31.12.2012
10. Interessi attivi e proventi assimilati 830.652 1.057.449 3.924.400
20. Interessi passivi e oneri assimilati (413.475) (539.954) (1.992.716)
30. Margine di interesse 417.177 517.495 1.931.684 40. Commissioni attive 352.026 342.875 1.369.422
50. Commissioni passive (47.240) (43.699) (187.616)
60. Commissioni nette 304.786 299.176 1.181.806 70. Dividendi e proventi simili 455 298 15.591
80. Risultato netto dell attività di negoziazione 26.286 48.826 91.803
90. Risultato netto dell attività di copertura (1.297) (25.077) 1.072
100. Utili (perdite) da cessione o riacquisto di: 14.731 71.851 163.551 a) crediti (626) - (2.131) b) attività finanziarie disponibili per la vendita 15.847 51.342 141.556 d) passività finanziarie (490) 20.509 24.126
110. Risultato netto delle attività e passività finanziarie valutate al fair value 2.296 (1.633) 852
120. Margine di intermediazione 764.434 910.936 3.386.359 130. Rettifiche/Riprese di valore nette per deterioramento di: (166.055) (133.247) (902.024)
a) crediti (157.742) (131.170) (847.214) b) attività finanziarie disponibili per la vendita (9.732) (3.222) (56.145) d) altre operazioni finanziarie 1.419 1.145 1.335
140. Risultato netto della gestione finanziaria 598.379 777.689 2.484.335
170. Risultato netto della gestione finanziaria e assicurativa 598.379 777.689 2.484.335 180. Spese amministrative: (530.396) (582.451) (2.384.023)
a) spese per il personale (331.353) (364.435) (1.525.753) b) altre spese amministrative (199.043) (218.016) (858.270)
190. Accantonamenti netti ai fondi per rischi e oneri (2.329) (4.115) (49.212)
200. Rettifiche/Riprese di valore nette su attività materiali (24.578) (26.542) (102.543)
210. Rettifiche/Riprese di valore nette su attività immateriali (19.637) (20.139) (81.117)
220. Altri oneri/proventi di gestione 63.132 52.263 244.515
230. Costi operativi (513.808) (580.984) (2.372.380) 240. Utili (Perdite) delle partecipazioni 7.605 10.806 52.650
260. Rettifiche di valore dell'avviamento - - -
270. Utili (Perdite) da cessione di investimenti 377 50 6.490
280. Utile (perdita) dell'operatività corrente al lordo delle imposte 92.553 207.561 171.095 290. Imposte sul reddito del periodo dell operatività corrente (56.579) (95.101) (79.429)
300. Utile (perdita) dell'operatività corrente al netto delle imposte 35.974 112.460 91.666 310. Utile (Perdita) dei gruppi di attività in via di dismissione al netto imposte - 13 -
320. Utile (perdita) del periodo 35.974 112.473 91.666 330. Utile (Perdita) del periodo di pertinenza di terzi (9.516) (7.095) (8.958)
340. Utile (perdita) del periodo di pertinenza della Capogruppo 26.458 105.378 82.708
Earning Per Share base annualizzato 0,1236 0,4681 0,0937
Earning Per Share diluito annualizzato 0,1236 0,4681 0,0937
Prospetto della redditività consolidata complessiva
Importi in migliaia di euro31.3.2013 31.3.2012 31.12.2012
A UTILE/ PERDITA DEL PERIODO 35.974 112.473 91.666
Altre componenti reddituali, al netto delle imposte, che saranno riclassificate nell'utile (perdita) del periodo se soddisfatte determinate condizioni Attività finanziarie disponibili per la vendita -36.666 499.327 708.764
Copertura dei flussi finanziari 73 -1.778 -1.849
Quota delle riserve da valutazione delle partecipazioni valutate a patrimonio netto -2.802 73.747 90.169
BTotale delle altre componenti reddituali, al netto delle imposte, che saranno riclassificate nell'utile (perdita) del periodo se soddisfatte determinate condizioni -39.395 571.296 797.084
Altre componenti reddituali, al netto delle imposte, che non saranno successivamente riclassificate nell'utile (perdita) del periodo
Utili (Perdite) attuariali su piani a benefici definiti -1.096 -9.660 -33.942
CTotale delle altre componenti reddituali, al netto delle imposte, che non saranno successivamente riclassificate nell'utile (perdita) del periodo -1.096 -9.660 -33.942
D Totale delle altre componenti reddituali al netto delle imposte (Voce B+C) -40.491 561.636 763.142
E REDDITIVITÅ COMPLESSIVA (Voce A + D) -4.517 674.109 854.808
F REDDITIVITA' CONSOLIDATA COMPLESSIVA DI PERTINENZA DI TERZI 9.506 11.036 14.983
G REDDITIVITA' CONSOLIDATA COMPLESSIVA DI PERTINENZA DELLA CAPOGRUPPO (14.023) 663.073 839.825
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Rendiconto finanziario consolidato (metodo indiretto)
Importi in migliaia di euro31.3.2013 31.3.2012
183.890 566.370
- risultato del periodo (+/-) 35.974 112.473
- plus/minusvalenze su attività finanziarie detenute per la negoziazione e su attività/passività valutate al fair value (+/-) -28.582 -47.193
- plus/minusvalenze su attività di copertura (+/-) 1.297 25.077
- rettifiche/riprese di valore nette per deterioramento (+/-) 166.055 133.247
- rettifiche/riprese di valore nette su immobilizzazioni materiali e immateriali (+/-) 44.215 46.681
- accantonamenti netti a fondi rischi ed oneri ed altri costi/ricavi (+/-) 2.329 4.115
- premi netti non incassati (-) - -
- altri proventi/oneri assicurativi non incassati (-/+) - -
- imposte e tasse non liquidate (+) -27.602 281.727
- rettifiche/riprese di valore nette dei gruppi di attività in via di dismissione al netto dell'effetto fiscale (-/+) - -
- altri aggiustamenti (+/-) -9.796 10.243
1.753.313 1.614.418
- attività finanziarie detenute per la negoziazione -994.979 -758.682
- attività finanziarie valutate al fair value -242 1.475
- attività finanziarie disponibili per la vendita -143.553 -2.340.159
- crediti verso banche: a vista - -
- crediti verso banche: altri crediti 566.958 1.258.329
- crediti verso clientela 465.649 2.452.829
- altre attività 1.859.480 1.000.626
-2.093.437 916.953
- debiti verso banche: a vista - -
- debiti verso banche: altri debiti -124.976 5.370.914
- debiti verso clientela 1.058.337 -2.072.825
- titoli in circolazione -1.197.482 -1.292.618
- passività finanziarie di negoziazione 27.382 -129.307
- passività finanziarie valutate al fair value - -
- altre passività -1.856.698 -959.211
-156.234 3.097.741
832 361
- vendite di partecipazioni 377 -
- dividendi incassati su partecipazioni 455 298
- vendite di attività finanziarie detenute sino alla scadenza - -
- vendite di attività materiali - -
- vendite di attività immateriali - -
- vendite di società controllate e di rami d'azienda - 63
- -3.185.320
- acquisti di partecipazioni - -
- acquisti di attività finanziarie detenute sino alla scadenza - -3.185.320
- acquisti di attività materiali - -
- acquisti di attività immateriali - -
- acquisti di società controllate e di rami d'azienda - -
832 -3.184.959
- emissioni/acquisti di azioni proprie 1.745 -
- emissioni/acquisti di strumenti di capitale - -
- distribuzione dividendi e altre finalità - -
1.745 -
-153.657 -87.218
Riconciliazione
Importi in migliaia di euro31.3.2013 31.3.2012
Cassa e disponibilità liquide all'inizio del periodo 641.608 625.835
Liquidità totale netta generata/assorbita nel periodo -153.657 -87.218
Cassa e disponibilità liquide: effetto della variazione dei cambi - -
Cassa e disponibilità liquide alla chiusura del periodo 487.951 538.617
A. ATTIVITÁ OPERATIVA
Liquidità netta generata/assorbita dall'attività di provvista
LIQUIDITÁ NETTA GENERATA/ASSORBITA NEL PERIODO
1. Gestione
C. ATTIVITÁ DI PROVVISTA
1. Liquidità generata da
2. Liquidità assorbita da
Liquidità netta generata/assorbita dall'attività d'investimento
2. Liquidità generata/assorbita dalle attività finanziarie
3. Liquidità generata/assorbita dalle passività finanziarie
Liquidità netta generata/assorbita dall'attività operativa
B. ATTIVITÁ DI INVESTIMENTO
99
Note illustrative Principi generali di redazione Il presente Resoconto intermedio di gestione al 31 marzo 2013 del Gruppo UBI Banca, approvato dal Consiglio di Gestione del 13 maggio 2013, è redatto secondo le previsioni dell’art. 154-ter del D.Lgs. 58/1998 attuativo della c.d. “Direttiva Transparency” e con l’applicazione dei principi contabili internazionali IAS/IFRS1. I criteri adottati per la predisposizione dello stesso, in termini di classificazione, iscrizione, valutazione e cancellazione delle poste patrimoniali, nonché di iscrizione dei costi e dei ricavi sono i medesimi adottati per il Bilancio al 31 dicembre 2012, cui si rimanda per la lettura integrale. In coerenza con le precedenti informative periodiche, al fine di garantire la piena comparabilità dei dati quantitativi, il Resoconto, non soggetto a revisione contabile da parte della società di revisione, include sia gli schemi di bilancio consolidato conformi alla Circolare Banca d’Italia n. 262/20052 e successive modificazioni e integrazioni, sia i prospetti consolidati riclassificati, entrambi redatti in euro quale moneta di conto. Il documento è inoltre corredato dalle tabelle di dettaglio sul contenuto delle principali voci del Conto economico consolidato riclassificato e dello Stato patrimoniale consolidato riclassificato con i relativi commenti e da una sintetica informativa sui rischi finanziari ed operativi. È stata altresì prevista una specifica Sezione relativa all’informativa sull’andamento della Capogruppo Unione di Banche Italiane Scpa nel periodo di riferimento. Il Resoconto si riferisce all’area di consolidamento declinata nel Bilancio al 31 dicembre 2012, che non ha subito modifiche salvo quanto eventualmente precisato nello specifico paragrafo della “Relazione intermedia sull’andamento della gestione consolidata al 31 marzo 2013”. In relazione a quanto previsto dallo IAS 10, in materia di fatti intervenuti dopo la data di riferimento del Resoconto intermedio di gestione, si informa che successivamente al 31 marzo 2013, data di riferimento del Resoconto in parola, e fino al 13 maggio 2013, data in cui il Resoconto è stato approvato per la pubblicazione dal Consiglio di Gestione, non sono intervenuti fatti tali da comportare una rettifica dei dati presentati in bilancio. Altri aspetti IMPAIRMENT DI TITOLI AFS Al 31 marzo 2013 la valutazione al fair value dei titoli AFS ha comportato rettifiche di valore per 9,7 milioni di euro. Con riguardo ai titoli azionari sono state rilevate rettifiche per 0,7 milioni sostanzialmente riconducibili ad investimenti in O.I.C.R. detenuti da UBI Banca. Le eventuali riprese di valore, rispetto ai prezzi rilevati al 31 marzo, andranno rilevate nel conto economico. Nel trimestre in esame la valutazione al fair value dei titoli di debito ha comportato, da parte di Centrobanca Spa, la rilevazione di una rettifica di valore di un titolo finanziario per 9 milioni,
1 Tali principi, recepiti nel nostro ordinamento dal D.Lgs. n. 38/2005 che ha esercitato l’opzione prevista dal Regolamento CE
1606/2002, sono applicati in funzione del verificarsi degli eventi da questi disciplinati a far tempo dalla data di applicazione obbligatoria dei medesimi, se non diversamente specificato.
2 Lo stato patrimoniale elenca le attività e le passività in ordine decrescente di liquidità e il conto economico espone i costi secondo la natura dei medesimi.
100
rettifica sostanzialmente conseguente al fatto che a fine trimestre non si ritiene vi siano i presupposti per ipotizzare un rimborso alla pari del titolo. Un’eventuale ripresa di valore che fosse oggettivamente attribuibile ad un evento intervenuto successivamente alla contabilizzazione dell’impairment, nonché strettamente connesso alla causa che ha generato l’impairment stesso, verrà iscritta a conto economico.
PROSPETTO DELLE REDDITIVITA’ COMPLESSIVA In ossequio alle previsioni del Regolamento UE 475/2012, che ha apportato modifiche allo IAS 1 “Presentazione del bilancio”, il presente Resoconto intermedio di gestione comprende, tra gli “Schemi del bilancio consolidato intermedio al 31 marzo 2013”, il “Prospetto della Redditività Complessiva” come emendato dalla normativa citata. In tal senso il prospetto in parola prevede la suddivisione delle voci a seconda che le medesime possano successivamente avere impatto sul conto economico, oppure, per loro stessa natura, siano destinate a rimanere rilevate a patrimonio netto.
DICHIARAZIONE DEL DIRIGENTE PREPOSTO ALLA
REDAZIONE DEI DOCUMENTI CONTABILI SOCIETARI
102
104
INFORMATIVA SULL’ANDAMENTO DELLA CAPOGRUPPO
UBI BANCA Scpa NEL PRIMO TRIMESTRE 2013
106
Prospetti riclassificati, prospetti di conto economico al netto delle più significative componenti non ricorrenti e prospetti di raccordo
Stato patrimoniale riclassificato
ATTIVO
10. Cassa e disponibilità liquide 124.660 203.442 -78.782 -38,7% 144.030 -19.370 -13,4%
20. Attività finanziarie detenute per la negoziazione 4.831.209 4.766.163 65.046 1,4% 4.447.881 383.328 8,6%
30. Attività finanziarie valutate al fair value 125.579 123.381 2.198 1,8% 123.066 2.513 2,0%
40. Attività finanziarie disponibili per la vendita 12.192.040 11.955.356 236.684 2,0% 9.374.570 2.817.470 30,1%
50. Attività finanziarie detenute sino alla scadenza 3.185.071 3.158.013 27.058 0,9% 3.254.437 -69.366 -2,1%
60. Crediti verso banche 15.283.251 15.830.498 -547.247 -3,5% 26.996.600 -11.713.349 -43,4%
70. Crediti verso clientela 21.539.134 22.584.747 -1.045.613 -4,6% 13.425.567 8.113.567 60,4%
80. Derivati di copertura 108.737 925.693 -816.956 -88,3% 650.707 -541.970 -83,3%
90.
Adeguamento di valore delle attività finanziarie oggetto di copertura generica (+/-) - 196.828 -196.828 -100,0% - - -
100. Partecipazioni 11.235.287 10.911.721 323.566 3,0% 10.881.080 354.207 3,3%
110. Attività materiali 581.597 586.806 -5.209 -0,9% 600.856 -19.259 -3,2%
120. Attività immateriali 410 410 - - 428 -18 -4,2%
di cui: avviamento - - - - - - -
130. Attività fiscali 1.630.799 1.605.830 24.969 1,6% 1.614.862 15.937 1,0%
140.
Attività non correnti e gruppi di attività in via di dismissione 2.329 2.329 - - 124.706 -122.377 -98,1%
150. Altre attività 729.573 485.037 244.536 50,4% 525.208 204.365 38,9%
Totale dell'attivo 71.569.676 73.336.254 -1.766.578 -2,4% 72.163.998 -594.322 -0,8%
PASSIVO E PATRIMONIO NETTO
10. Debiti verso banche 28.606.811 28.081.434 525.377 1,9% 28.829.633 -222.822 -0,8%
20. Debiti verso clientela 7.456.576 7.897.195 -440.619 -5,6% 6.362.114 1.094.462 17,2%
30. Titoli in circolazione 23.238.243 23.405.765 -167.522 -0,7% 25.299.833 -2.061.590 -8,1%
40. Passività finanziarie di negoziazione 1.693.378 2.553.159 -859.781 -33,7% 1.822.294 -128.916 -7,1%
60. Derivati di copertura 950.122 1.307.735 -357.613 -27,3% 900.032 50.090 5,6%
80. Passività fiscali 284.167 230.964 53.203 23,0% 348.781 -64.614 -18,5%
100. Altre passività 608.383 1.168.383 -560.000 -47,9% 506.219 102.164 20,2%
110. Trattamento di fine rapporto del personale 35.218 43.612 -8.394 -19,2% 40.035 -4.817 -12,0%
120. Fondi per rischi e oneri: 39.133 40.286 -1.153 -2,9% 26.781 12.352 46,1%
b) altri fondi 39.133 40.286 -1.153 -2,9% 26.781 12.352 46,1%
130.+160.+170.+180.+190.
Capitale, sovrapprezzi di emissione, riserve, riserve da valutazione e azioni proprie 8.561.643 8.384.225 177.418 2,1% 8.045.123 516.520 6,4%
200. Utile (perdita) del periodo 96.002 223.496 n.s. n.s. -16.847 112.849 n.s.
Totale del passivo e del patrimonio netto 71.569.676 73.336.254 -1.766.578 -2,4% 72.163.998 -594.322 -0,8%
31.3.2012CImporti in migliaia di euro
31.12.2012B
VariazioniA-C
Variazioni %A/C
VariazioniA-B
31.3.2013A
Variazioni %A/B
I dati patrimoniali al 31 marzo 2013 e al 31 dicembre 2012 evidenziano gli effetti della fusione per incorporazione di B@nca 24-7 in UBI Banca (efficace dal 23 luglio 2012 e dal 1° gennaio 2012 relativamente agli aspetti contabili e fiscali), operazione che era stata preceduta dal conferimento del ramo d’azienda CQS da B@nca 24-7 a Prestitalia (efficace dal 1° luglio 2012). I dati al 31 marzo 2012 presentati per il raffronto non sono pertanto omogenei.
107
Evoluzione trimestrale dei dati patrimoniali riclassificati
ATTIVO
10. Cassa e disponibilità liquide 124.660 203.442 128.641 128.307 144.030
20. Attività finanziarie detenute per la negoziazione 4.831.209 4.766.163 3.814.263 6.047.340 4.447.881
30. Attività finanziarie valutate al fair value 125.579 123.381 121.026 122.376 123.066
40. Attività finanziarie disponibili per la vendita 12.192.040 11.955.356 11.449.348 10.959.403 9.374.570
50. Attività finanziarie detenute sino alla scadenza 3.185.071 3.158.013 3.220.200 3.192.239 3.254.437
60. Crediti verso banche 15.283.251 15.830.498 14.345.732 24.594.109 26.996.600
70. Crediti verso clientela 21.539.134 22.584.747 23.689.628 13.453.014 13.425.567
80. Derivati di copertura 108.737 925.693 925.466 802.509 650.707
90.
Adeguamento di valore delle attività finanziarie oggetto di copertura generica (+/-) - 196.828 194.342 - -
100. Partecipazioni 11.235.287 10.911.721 10.963.847 10.904.733 10.881.080
110. Attività materiali 581.597 586.806 591.993 596.841 600.856
120. Attività immateriali 410 410 416 422 428
di cui: avviamento - - - - -
130. Attività fiscali 1.630.799 1.605.830 1.668.500 1.638.262 1.614.862
140. Attività non correnti e gruppi di attività in via di dismissione 2.329 2.329 2.329 124.706 124.706
150. Altre attività 729.573 485.037 411.403 246.894 525.208
Totale dell'attivo 71.569.676 73.336.254 71.527.134 72.811.155 72.163.998
PASSIVO E PATRIMONIO NETTO
10. Debiti verso banche 28.606.811 28.081.434 27.063.633 26.448.542 28.829.633
20. Debiti verso clientela 7.456.576 7.897.195 8.980.797 10.573.704 6.362.114
30. Titoli in circolazione 23.238.243 23.405.765 22.569.813 23.848.486 25.299.833
40. Passività finanziarie di negoziazione 1.693.378 2.553.159 2.266.849 2.222.922 1.822.294
60. Derivati di copertura 950.122 1.307.735 1.275.490 1.021.449 900.032
80. Passività fiscali 284.167 230.964 257.812 219.978 348.781
100. Altre passività 608.383 1.168.383 690.483 586.110 506.219
110. Trattamento di fine rapporto del personale 35.218 43.612 41.769 39.482 40.035
120. Fondi per rischi e oneri: 39.133 40.286 37.180 25.816 26.781
b) altri fondi 39.133 40.286 37.180 25.816 26.781
130.+160.+170.+180.+190.
Capitale, sovrapprezzi di emissione, riserve, riserve da valutazione e azioni proprie 8.561.643 8.384.225 8.182.213 7.689.221 8.045.123
200. Utile (Perdita) del periodo 96.002 223.496 161.095 135.445 -16.847
Totale del passivo e del patrimonio netto 71.569.676 73.336.254 71.527.134 72.811.155 72.163.998
Importi in migliaia di euro30.9.2012 30.6.2012 31.3.201231.3.2013 31.12.2012
Come indicato nella precedente nota in calce allo Stato patrimoniale riclassificato, a partire dal 30 settembre 2012 i dati evidenziano gli effetti della fusione per incorporazione di B@nca 24-7 in UBI Banca (efficace dal 23 luglio 2012). I periodi antecedenti a tale data non sono pertanto omogenei.
108
Conto economico riclassificato
10.-20. Margine d'interesse (12.511) (52.897) (40.386) (76,3%) (26.771)
70. Dividendi e proventi simili 165.817 3.436 162.381 - 339.096
40.-50. Commissioni nette (3.427) (4.227) (800) (18,9%) (12.211)
80.+90.+100.+110.
Risultato netto dell'attività di negoziazione, copertura, cessione/riacquisto e delle attività/passività valutate al fair value (3.705) 87.988 (91.693) n.s. 247.705
190. Altri oneri/proventi di gestione 28.091 24.597 3.494 14,2% 116.735
Proventi operativi 174.265 58.897 115.368 195,9% 664.554
150.a Spese per il personale (32.050) (32.383) (333) (1,0%) (129.446)
150.b Altre spese amministrative (38.772) (29.831) 8.941 30,0% (165.873)
170.+180. Rettifiche/riprese di valore nette su attività materiali e immateriali (5.562) (6.006) (444) (7,4%) (24.303)
Oneri operativi (76.384) (68.220) 8.164 12,0% (319.622)
Risultato della gestione operativa 97.881 (9.323) 107.204 n.s. 344.932
130.a Rettifiche/riprese di valore nette per deterioramento crediti (24.541) (45) 24.496 - (67.600)
130.b+c+d
Rettifiche/riprese di valore nette per deterioramento di altre attività/passività finanziarie (1.223) (2.927) (1.704) (58,2%) (42.748)
160. Accantonamenti netti ai fondi per rischi e oneri 618 (5.011) 5.629 n.s. (11.106)
210.+240. Utili (perdite) dalla cessione di investimenti e partecipazioni (23) (2) 21 - 37.250
250. Utile (perdita) dell'operatività corrente al lordo delle imposte 72.712 (17.308) 90.020 n.s. 260.728
260. Imposte sul reddito del periodo dell'operatività corrente 24.191 603 23.588 - 43.537
280. Utile (perdita) dei gruppi di attività in via di dismissione al netto delle imposte - 13 (13) (100,0%) -
Utile (perdita) del periodo ante oneri per incentivi all'esodo e rettifiche di valore su partecipazioni del Gruppo, avviamento e attività immateriali 96.903 (16.692) 113.595 - 304.265
150.a Oneri per il Piano di incentivi all'esodo al netto delle imposte - (155) (155) (100,0%) (20.051)
210. Rettifiche di valore su partecipazioni del Gruppo al netto delle imposte (901) - 901 - (60.718)
290. Utile (perdita) del periodo 96.002 (16.847) 112.849 n.s. 223.496
31.12.2012CImporti in migliaia di euro
Variazioni A-B
Variazioni %A/B
31.3.2013A
31.3.2012B
I dati economici al 31 marzo 2013 evidenziano gli effetti della fusione per incorporazione di B@nca 24-7 in UBI Banca (efficace dal 23 luglio 2012 e dal 1° gennaio 2012 per gli aspetti contabili e fiscali), operazione che era stata preceduta dal conferimento del ramo d’azienda CQS da B@nca 24-7 a Prestitalia (efficace dal 1° luglio 2012). I dati al 31 marzo 2012 non sono pertanto omogenei.
109
Evoluzione trimestrale del conto economico riclassificato
2013
I trimestre IV trimestre III trimestre II trimestre I trimestre
10.-20. Margine d'interesse (12.511) (22.448) 84.273 (35.699) (52.897)
70. Dividendi e proventi simili 165.817 111.854 4.884 218.922 3.436
40.-50. Commissioni nette (3.427) (4.012) 4.532 (8.504) (4.227)
80.+90.+100.+110.
Risultato netto dell'attività di negoziazione, copertura, cessione/riacquisto e delle attività/passività valutate al fair value (3.705) 115.245 30.208 14.264 87.988
190. Altri oneri/proventi di gestione 28.091 32.020 35.489 24.629 24.597
Proventi operativi 174.265 232.659 159.386 213.612 58.897
150.a Spese per il personale (32.050) (33.680) (38.493) (24.890) (32.383)
150.b Altre spese amministrative (38.772) (50.633) (52.577) (32.832) (29.831)
170.+180. Rettifiche/riprese di valore nette su attività materiali e immateriali (5.562) (6.385) (5.969) (5.943) (6.006)
Oneri operativi (76.384) (90.698) (97.039) (63.665) (68.220)
Risultato della gestione operativa 97.881 141.961 62.347 149.947 (9.323)
130.a Rettifiche/riprese di valore nette per deterioramento crediti (24.541) (13.158) (53.229) (1.168) (45)
130.b+c+d
Rettifiche/riprese di valore nette per deterioramento di altre attività/passività finanziarie (1.223) 4.901 (383) (44.339) (2.927)
160. Accantonamenti netti ai fondi per rischi e oneri 618 277 (2.414) (3.958) (5.011)
210.+240. Utili (perdite) dalla cessione di investimenti e partecipazioni (23) 15.441 21.815 (4) (2)
250. Utile (perdita) dell'operatività corrente al lordo delle imposte 72.712 149.422 28.136 100.478 (17.308)
260. Imposte sul reddito del periodo dell'operatività corrente 24.191 (8.312) (628) 51.874 603
280. Utile (perdita) dei gruppi di attività in via di dismissione al netto delle imposte - - (13) - 13
Utile (perdita) del periodo ante oneri per incentivi all'esodo e rettifiche di valore su partecipazioni del Gruppo, avviamento e attività immateriali 96.903 141.110 27.495 152.352 (16.692)
150.a Oneri per il Piano di incentivi all'esodo al netto delle imposte - (17.991) (1.845) (60) (155)
210. Rettifiche di valore su partecipazioni del Gruppo al netto delle imposte (901) (60.718) - - -
290. Utile (perdita) del periodo 96.002 62.401 25.650 152.292 (16.847)
Importi in migliaia di euro
2012
Come indicato nella precedente nota in calce al Conto economico riclassificato, in seguito agli effetti della fusione per incorporazione di B@nca 24-7 in UBI Banca (efficace dal 23 luglio 2012), operazione che era stata preceduta dal conferimento del ramo d’azienda CQS da B@nca 24-7 a Prestitalia (efficace dal 1° luglio 2012), i dati di raffronto antecedenti al 30 settembre 2012 non sono omogenei. Va peraltro specificato che il conto economico del terzo trimestre 2012 ha recepito tutti i dati economici di B@nca 24-7 riferiti al primo semestre (stante la decorrenza degli effetti contabili e fiscali dal 1° gennaio 2012). Ne discende che soltanto a partire dal quarto trimestre del 2012 si delinea il nuovo profilo reddituale della Capogruppo, mentre il confronto con il corrispettivo primo trimestre 2012, soprattutto per talune voci (margine d’interesse e rettifiche/riprese di valore nette per deterioramento crediti, ma anche commissioni nette) non risulta significativo.
110
Importi in migliaia di euro
Margine d'interesse (12.511) (52.897) (40.386) (76,3%)
Dividendi e proventi simili 165.817 3.436 162.381 -
Commissioni nette (3.427) (4.227) (800) (18,9%)
Risultato netto dell'attività di negoziazione, copertura, cessione/riacquisto e delle attività/passività valutate al fair value (16.216) 87.988 (104.204) n.s.
Altri oneri/proventi di gestione 28.091 24.597 3.494 14,2%
Proventi operativi 161.754 58.897 102.857 174,6%
Spese per il personale (32.050) (32.383) (333) (1,0%)
Altre spese amministrative (36.064) (28.063) 8.001 28,5%
Rettifiche/riprese di valore nette su attività materiali e immateriali (5.562) (6.006) (444) (7,4%)
Oneri operativi (73.676) (66.452) 7.224 10,9%
Risultato della gestione operativa 88.078 (7.555) 95.633 n.s.
Rettifiche/riprese di valore nette per deterioramento crediti (24.541) (45) 24.496 -
Rettifiche/riprese di valore nette per deterioramento di altre attività/passività finanziarie (705) 19 (724) n.s.
Accantonamenti netti ai fondi per rischi e oneri 618 (5.011) 5.629 n.s.
Utili (perdite) dalla cessione di investimenti e partecipazioni (23) (2) 21 -
Utile (perdita) dell'operatività corrente al lordo delle imposte 63.427 (12.594) 76.021 n.s.
Imposte sul reddito del periodo dell'operatività corrente 23.212 (268) 23.480 n.s.
Utile (perdita) dei gruppi di attività in via di dismissione al netto delle imposte - 13 (13) (100,0%)
Utile (perdita) del periodo 86.639 (12.849) 99.488 n.s.
Variazioni Variazioni %
31.3.2013al netto delle
componenti non ricorrenti
31.3.2012al netto delle
componenti non ricorrenti
Conto economico riclassificato al netto delle più significativecomponenti non ricorrenti
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Prospetto di raccordo 31 marzo 2013
CONTO ECONOMICO RICLASSIFICATO 31.3.2013 31.3.2013
Importi in migliaia di euro
Schema del bilancio
dell'impresa
Recupero imposte
Amm. per migliorie su beni di terzi
Rettif iche di valore su partecipazioni
del Gruppo
Prospetto riclassificato
10.-20. Margine d'interesse (12.511) (12.511)
70. Dividendi e proventi simili 165.817 165.817
40.-50. Commissioni nette (3.427) (3.427) 80.+90.+100.+110.
Risultato netto dell'attività di negoziazione, copertura, cessione/riacquisto e delle attività/passività valutate al fair value (3.705) (3.705)
190. Altri oneri/proventi di gestione 29.502 (1.443) 32 28.091
Proventi operativi 175.676 (1.443) 32 - 174.265
150.a Spese per il personale (32.050) (32.050)
150.b Altre spese amministrative (40.215) 1.443 (38.772)
170.+180. Rettifiche/riprese di valore nette su attività materiali e immateriali (5.530) (32) (5.562)
Oneri operativi (77.795) 1.443 (32) - (76.384)
Risultato della gestione operativa 97.881 - - - 97.881
130.a Rettifiche/riprese di valore nette per deterioramento crediti (24.541) (24.541)
130.b+c+d
Rettifiche/riprese di valore nette per deterioramento di altre attività/passività finanziarie (1.223) (1.223)
160. Accantonamenti netti ai fondi per rischi e oneri 618 618
210.+240. Utili (perdite) dalla cessione di investimenti e partecipazioni (924) 901 (23)
250. Utile (perdita) dell'operatività corrente al lordo delle imposte 71.811 - - 901 72.712
260. Imposte sul reddito del periodo dell'operatività corrente 24.191 24.191
280. Utile dei gruppi di attività in via di dismissione al netto delle imposte - -
Utile (perdita) del periodo ante rettifiche di valore su partecipazioni del Gruppo 96.002 - - 901 96.903
210. Rettifiche di valore su partecipazioni del Gruppo al netto delle imposte - (901) (901)
290. Utile (perdita) del periodo 96.002 - - - 96.002
Voci
Riclassifiche
Prospetto di raccordo 31 marzo 2012
CONTO ECONOMICO RICLASSIFICATO 31.3.2012 31.3.2012
Importi in migliaia di euro
Schema del bilancio
dell'impresa
Recupero imposte
Amm. per migliorie su beni di terzi
Oneri per incentivi all'esodo
Prospetto riclassificato
10.-20. Margine d'interesse (52.897) (52.897)
70. Dividendi e proventi simili 3.436 3.436
40.-50. Commissioni nette (4.227) (4.227) 80.+90.+
100.+110.
Risultato netto dell'attività di negoziazione, copertura, cessione/riacquisto e delle attività/passività valutate al fair value 87.988 87.988
190. Altri oneri/proventi di gestione 24.604 (7) 24.597
Proventi operativi 58.904 (7) - - 58.897
150.a Spese per il personale (32.597) 214 (32.383)
150.b Altre spese amministrative (29.838) 7 (29.831)
170.+180. Rettifiche/riprese di valore nette su attività materiali e immateriali (6.006) (6.006)
Oneri operativi (68.441) 7 - 214 (68.220)
Risultato della gestione operativa (9.537) - - 214 (9.323)
130.a Rettifiche/riprese di valore nette per deterioramento crediti (45) (45)
130.b+c+d
Rettifiche/riprese di valore nette per deterioramento di altre attività/passività finanziarie (2.927) (2.927)
160. Accantonamenti netti ai fondi per rischi e oneri (5.011) (5.011)
210.+240. Utili (perdite) dalla cessione di investimenti e partecipazioni (2) (2)
250. Utile (perdita) dell'operatività corrente al lordo delle imposte (17.522) - - 214 (17.308)
260. Imposte sul reddito del periodo dell'operatività corrente 662 (59) 603
280. Utile dei gruppi di attività in via di dismissione al netto delle imposte 13 13
Utile (perdita) del periodo ante oneri per incentivi all'esodo e rettifiche di valore su partecipazioni del Gruppo (16.847) - - 155 (16.692)
150.a Oneri per incentivi all'esodo al netto delle imposte - (155) (155)
290. Utile (perdita) del periodo (16.847) - - - (16.847)
Voci
Riclassifiche
113
Prospetto di raccordo 31 dicembre 2012
CONTO ECONOMICO RICLASSIFICATO 31.12.2012 31.12.2012
Importi in migliaia di euro
Schema del bilancio
dell'impresa
Recupero imposte
Amm. per migliorie su beni di terzi
Rettif iche di valore su partecipazioni
del Gruppo
Oneri per il Piano di incentivi all'esodo
Prospetto riclassificato
10.-20. Margine d'interesse (26.771) (26.771)
70. Dividendi e proventi simili 339.096 339.096
40.-50. Commissioni nette (12.211) (12.211)
80.+90.+100.+110.
Risultato netto dell'attività di negoziazione, copertura, cessione/riacquisto e delle attività/passività valutate al fair value 247.705 247.705
190. Altri oneri/proventi di gestione 125.404 (8.796) 127 116.735
Proventi operativi 673.223 (8.796) 127 - - 664.554
150.a Spese per il personale (157.103) 27.657 (129.446)
150.b Altre spese amministrative (174.669) 8.796 (165.873)
170.+180. Rettifiche/riprese di valore nette su attività materiali e immateriali (24.176) (127) (24.303)
Oneri operativi (355.948) 8.796 (127) - 27.657 (319.622)
Risultato della gestione operativa 317.275 - - - 27.657 344.932
130.a Rettifiche/riprese di valore nette per deterioramento crediti (67.600) (67.600)
130.b+c+d
Rettifiche/riprese di valore nette per deterioramento di altre attività/passività finanziarie (42.748) (42.748)
160. Accantonamenti netti ai fondi per rischi e oneri (11.106) (11.106)
210.+240. Utili (perdite) dalla cessione di investimenti e partecipazioni (23.468) 60.718 37.250
250. Utile (perdita) dell'operatività corrente al lordo delle imposte 172.353 - - 60.718 27.657 260.728
260. Imposte sul reddito d'esercizio dell'operatività corrente 51.143 (7.606) 43.537
280. Utile dei gruppi di attività in via di dismissione al netto delle imposte - -
Utile (perdita) d'esercizio ante oneri per incentivi all'esodo e rettifiche di valore su partecipazioni del Gruppo 223.496 - - 60.718 20.051 304.265
150.a Oneri per il Piano di incentivi all'esodo al netto delle imposte - (20.051) (20.051)
210. Rettifiche di valore su partecipazioni del Gruppo al netto delle imposte - (60.718) (60.718)
290. Utile (perdita) d'esercizio 223.496 - - - - 223.496
Voci
Riclassifiche
Note esplicative alla redazione dei prospetti Gli schemi di bilancio obbligatori sono stati redatti sulla base della Circolare Banca d’Italia n. 262 del 22 dicembre 2005 e successivi aggiornamenti.
Per consentire una visione più coerente con il profilo gestionale i prospetti riclassificati sono stati redatti in applicazione delle seguenti regole: - i recuperi di imposte iscritti alla voce 190 dello schema contabile (altri oneri/proventi di gestione) sono riclassificati a
riduzione delle imposte indirette incluse fra le altre spese amministrative; - la voce rettifiche di valore nette su attività materiali e immateriali include le voci 170 e 180 dello schema contabile, nonché
le quote di ammortamento dei costi sostenuti per migliorie su beni di terzi classificate alla voce 190; - gli oneri per il Piano di incentivi all’esodo al netto delle imposte includono, parzialmente, la voce 150a dello schema
contabile; - le rettifiche di valore su partecipazioni del Gruppo al netto delle imposte includono la voce 210 dello schema contabile.
La riconduzione delle voci dei prospetti riclassificati ai dati degli schemi di bilancio viene agevolata da un lato con l’inserimento, a margine di ciascuna voce, del numero corrispondente alla voce di schema obbligatorio ivi ricondotta e dall’altro, con la predisposizione di specifici prospetti di raccordo.
Si evidenzia inoltre che i commenti andamentali dei principali aggregati patrimoniali ed economici vengono effettuati sulla base dei prospetti riclassificati, nonché dei prospetti riclassificati riferiti ai periodi di comparazione, cui si uniformano anche le tabelle di dettaglio inserite nel successivo capitolo.
Al fine di agevolare l’analisi dell’evoluzione economica di UBI Banca ed in ottemperanza alla Comunicazione Consob n. DEM/6064293 del 28 luglio 2006, sono stati inseriti due appositi prospetti, il primo di sintesi (che consente una lettura comparata dei risultati del periodo in termini normalizzati), il secondo, di natura analitica, che evidenzia l’impatto economico dei principali eventi ed operazioni non ricorrenti – essendo i relativi effetti patrimoniali e finanziari, in quanto strettamente connessi, non significativi – che così si riassumono:
I trimestre 2013: - rettifiche di valore su partecipazioni del Gruppo; - rettifiche di valore su titoli azionari e quote OICR (AFS); - cessione di azioni Intesa Sanpaolo e A2A; - canone di service per la migrazione di Centrobanca sul sistema target; - adeguamento di prezzo per la cessione della partecipazione in Centrale Bilanci (ora Cerved Group) avvenuta nel 2008; I trimestre 2012: - rettifiche di valore sul titolo azionario A2A (AFS) e su quote OICR (AFS); - canone di service per la migrazione di B@nca 24-7 sul sistema target; - incentivi all’esodo (ex Legge n. 214 del 22 dicembre 2011).
114
L’andamento nel periodo
I dati economici commentati fanno riferimento ai prospetti riclassificati – conto economico, evoluzione trimestrale e conto economico al netto delle principali componenti non ricorrenti (sintetico e analitico) – riportati nello specifico capitolo, ai quali anche le tabelle di dettaglio di seguito inserite sono state uniformate. Per la descrizione degli interventi, si rinvia alle Note esplicative che seguono i prospetti riclassificati, nonché ai prospetti di raccordo. Si precisa inoltre che il commento proposto esamina le dinamiche che hanno caratterizzato i primi tre mesi del 2013 rispetto all’analogo periodo del 2012, ma anche rispetto al precedente quarto trimestre 2012 (in quest’ultimo caso l’analisi è evidenziata da un leggero sfondo). A partire dal terzo trimestre 2012, le situazioni contabili (economica e patrimoniale) della Capogruppo sono state impattate dalla fusione per incorporazione di B@nca 24-7 (successiva al conferimento del ramo d’azienda CQS da B@nca 24-7 a Prestitalia), che ha in parte modificato la natura di holding fino ad allora prevalente. I dati antecedenti al 30 settembre 2012 non sono stati riesposti per tenere conto dell’operazione societaria infra-gruppo.
L’evoluzione economica Il primo trimestre dell’esercizio 2013 si è chiuso con un risultato netto di 96 milioni di euro, confrontandosi con il dato negativo per 16,8 milioni registrato nei primi tre mesi dello scorso esercizio1. Il quarto trimestre del 2012 si era concluso con un utile netto di 62,4 milioni, nonostante avesse spesato 18 milioni netti di oneri a supporto del Piano per incentivi all’esodo e 60,7 milioni netti quali rettifiche di valore su partecipazioni del Gruppo (UBI Leasing e Capital Money). Nei primi mesi del 2013 la gestione caratteristica ha generato proventi operativi per 174,3 milioni (58,9 milioni nel periodo gennaio-marzo 2012), evidenziando un miglioramento di 115,4 milioni che così si spiega:
• i dividendi sono cresciuti a 165,8 milioni (3,4 milioni nel primo trimestre 2012), per effetto dell’anticipazione del calendario assembleare e della conseguente distribuzione di utili (a margine delle deliberazioni assunte). In base alla configurazione organizzativa del Gruppo, UBI Banca detiene partecipazioni in tutte le principali Società consolidate e gli utili da queste distribuiti ne costituiscono la primaria fonte reddituale. Come si rileva dalla tabella di dettaglio, le Banche Rete hanno contribuito alla formazione dell’aggregato con 132,4 milioni, mentre le altre Società hanno assicurato 33 milioni e il portafoglio titoli 0,4 milioni;
• il risultato netto dell’attività finanziaria si presenta negativo per 3,7 milioni (contro i non ripetibili +88 milioni del 2012 originati dalla cessione di attività finanziarie e dall’attività di negoziazione), sintetizzando le seguenti dinamiche: - la negoziazione ha registrato un risultato negativo di 19,8 milioni (+31,9 milioni nel
2012), riconducibile per -1,3 milioni ai derivati di credito di negoziazione, per -0,2 milioni ai titoli di capitale e relativi derivati, nonché per -18,3 milioni al comparto dei titoli di debito e derivati su titoli di debito e tassi d’interesse (utili, plusvalenze e ratei).
1 Entrambi i periodi evidenziano componenti non ricorrenti: positive per 9,4 milioni nel 2013 (prevalentemente riconducibili alla
cessione delle azioni Intesa Sanpaolo e A2A, benché parzialmente compensate dal canone di service per la migrazione di Centrobanca e da altre rettifiche di valore) e negative per 4 milioni nel 2012 (principalmente riferite ad impairment su titoli e quote OICR in portafoglio e al canone di service per la migrazione di B@nca 24-7), escludendo le quali il risultato dei primi tre mesi dell’anno si attesta a 86,6 milioni, mentre la perdita del trimestre di raffronto si riduce a 12,8 milioni.
Dividendi e proventi simili
Importi in migliaia di euro31.3.2013 31.3.2012
Banca Popolare di Bergamo Spa 107.433 - UBI Pramerica SGR Spa 25.683 -
Banco di Brescia Spa 13.372 -
Banca Popolare Commercio e Industria Spa 11.551 -
UBI Factor Spa 2.275 -
Altre partecipazioni (voce 100) 5.049 3.200
Dividendi percepiti da voce 100 Partecipazioni 165.363 3.200
Dividendi percepiti da voce 40 AFS 454 236 di cui Intesa Sanpaolo - -
Dividendi percepiti da voce 20 Negoziazione - -
Totale 165.817 3.436
115
Quest’ultima componente incorpora perdite su derivati riferiti a tassi d’interesse per 33,3 milioni rivenienti principalmente dalla manovra di parziale rimodulazione delle coperture del rischio tasso (IRS) sui prestiti obbligazionari di propria emissione, sui mutui della ex B@nca 24-7, ma anche sulle attività e passività delle Società del Gruppo. Tale impatto è bilanciato dall’effetto positivo sugli attivi e passivi delle Banche Rete e delle Società Prodotto con un esito sostanzialmente neutro sul bilancio consolidato;
Risultato netto dell'attività di negoziazione
Risultato netto31.3.2013
31.3.2012
Importi in migliaia di euro [(A+B)-(C+D)]
1. Attività finanziarie di negoziazione 3.530 8.810 (3.379) (748) 8.213 18.715 1.1 Titoli di debito 3.440 2.940 (3.209) (562) 2.609 30.936
1.2 Titoli di capitale 79 - (161) (65) (147) (76)
1.3 Quote di O.I.C.R. 11 - (9) - 2 51
1.4 Finanziamenti - - - - - -
1.5 Altre - 5.870 - (121) 5.749 (12.196)
2. Passività finanziarie di negoziazione 12.379 - - - 12.379 241 2.1 Titoli di debito 12.379 - - - 12.379 241
2.2 Debiti - - - - - -
2.3 Altre - - - - - -
3. Altre passività finanziarie: differenze di cambio X X X X (5.854) 12.530 4. Strumenti derivati 124.711 194.207 (110.839) (242.671) (34.545) 380
4.1 Derivati finanziari 124.711 194.207 (110.749) (241.485) (33.269) 1.670
- su titoli di deb ito e tassi di interesse 124.614 192.887 (110.207) (240.593) (33.299) 1.475
- su titoli di capitale e indici azionari 97 1.320 (542) (892) (17) 284
- su valute e oro X X X X 47 (89)
- altri - - - - - -
4.2 Derivati su crediti - - (90) (1.186) (1.276) (1.290) Totale 140.620 203.017 (114.218) (243.419) (19.807) 31.866
Risultato netto dell'attività di copertura
Importi in migliaia di euro 31.3.2013 31.3.2012
Risultato netto dell'attività di copertura (519) 3.020
Utili (perdite) da cessione/riacquisto
Importi in migliaia di euro
Attività finanziarie1. Crediti verso banche - - - -
2. Crediti verso clientela - - - -
3. Attività finanziarie disponibili per la vendita 14.892 (41) 14.851 51.325
3.1 Titoli di deb ito 2.381 - 2.381 51.326
3.2 Titoli di capitale 12.511 (41) 12.470 (1)
3.3 Quote di O.I.C.R. - - - -
3.4 Finanziamenti - - - -
4. Attività finanziarie detenute sino alla scadenza - - - - Totale attività 14.892 (41) 14.851 51.325
Passività finanziarie1. Debiti verso banche - - - -
2. Debiti verso clientela - - - -
3. Titoli in circolazione 154 (340) (186) 3.410 Totale passività 154 (340) (186) 3.410
Totale 15.046 (381) 14.665 54.735
Risultato netto delle attività e passività finanziarie valutate al fair value
Importi in migliaia di euro 31.3.2013 31.3.2012
Risultato netto delle attività e passività finanziarie valutate al fair value 1.956 (1.633)
(3.705) 87.988
31.3.2012
Risultato netto dell'attività di negoziazione, di copertura, di cessione/riacquisto e delle attività/passività valutate al fair value
Risultato netto31.3.2013
Utili
Perdite da negoziazione
(D)
Plusvalenze
(A)
Utile da negoziazione
(B)
Minusvalenze
(C)
Perdite
116
- la valutazione al fair value – riferita agli investimenti in fondi Tages e alla residuale posizione in hedge fund – è stata positiva per circa 2 milioni (-1,6 milioni nel 2012);
- la copertura – che esprime la variazione di fair value dei derivati e delle relative poste coperte – si è attestata a -0,5 milioni da collegarsi ai prestiti obbligazionari (+3 milioni nel 2012, riferibili per 3,8 milioni ai titoli AFS);
- la cessione di AFS e il riacquisto di passività finanziarie hanno generato utili per 14,7 milioni (54,7 milioni nel 2012), di cui 2,4 milioni rivenienti dalla vendita di due obbligazioni bancarie, 12,5 milioni da titoli di capitale (in particolare, 11,4 milioni la plusvalenza sulle azioni Intesa Sanpaolo, 0,6 milioni su A2A e 0,5 milioni l’integrazione di prezzo derivante dalla cessione di Cerved Group realizzata nel 2008; importi tutti oggetto di normalizzazione) e -0,2 milioni dal riacquisto di titoli in circolazione;
• gli altri proventi e oneri di gestione sono saliti a 28,1 milioni (+3,5 milioni), grazie alla dinamica dei proventi (connessi all’operatività con la clientela derivata dall’incorporazione della ex B@nca 24-7) e in particolare dei “recuperi di altre spese” (+2,6 milioni dagli invii degli estratti conto sulle carte di credito e soprattutto dai recuperi sui finanziamenti alla clientela) e dei “fitti, canoni attivi e altri proventi per la gestione immobili” (+1,1 milioni). All’interno dell’aggregato sono compresi i ricavi per servizi resi a Società del Gruppo, che nel periodo hanno segnato un’ulteriore, benché modesta, riduzione (da 15,9 a 15,8 milioni), correlata all’uscita dal perimetro servito di B@nca 24-7, Silf e UBI Insurance Broker (che continua invece ad usufruire dei servizi di UBI.S), ma anche all’allargamento del service verso altre Società (Prestitalia e UBI Academy);
Interessi attivi e proventi assimilati: composizione
Importi in migliaia di euro
Titoli di debito
FinanziamentiAltre
operazioni 31.3.2013 31.3.2012
1. Attività finanziarie detenute per la negoziazione 14.884 - - 14.884 11.362
2. Attività finanziarie disponibili per la vendita 98.618 - - 98.618 88.876
3. Attività finanziarie detenute fino alla scadenza 27.058 - - 27.058 12.574
4. Crediti verso banche 12.016 9.005 - 21.021 137.724
5. Crediti verso clientela 4.553 104.518 - 109.071 57.879
6. Attività finanziarie valutate al fair value - - - - -
7. Derivati di copertura X X - - 4.131
8. Altre attività X X 7 7 8
Totale 157.129 113.523 7 270.659 312.554
Interessi passivi e oneri assimilati: composizione
Importi in migliaia di euroDebiti Titoli
Altre Passività
31.3.2013 31.3.2012
1. Debiti verso banche centrali (22.500) - - (22.500) (20.471)
2. Debiti verso banche (59.410) X - (59.410) (76.744)
3. Debiti verso clientela (18.568) X - (18.568) (37.994)
4. Titoli in circolazione X (160.750) - (160.750) (222.718)
5. Passività finanziarie di negoziazione (12.686) - - (12.686) (7.340)
6. Passività finanziarie valutate al fair value - - - - -
7. Altre passività e fondi X X (97) (97) (184)
8. Derivati di copertura X X (9.159) (9.159) -
Totale (113.164) (160.750) (9.256) (283.170) (365.451)
Margine di interesse (12.511) (52.897)
• il margine d’interesse – anche grazie all’attività di finanziamento rilevata dalla Consumer
Bank incorporata nel luglio scorso – ha sensibilmente ridotto la propria dimensione negativa2, attestandosi a 12,5 milioni dai 52,9 milioni del primo trimestre 2012. Tale dinamica recepisce inoltre la diversa struttura della curva dei tassi nei due periodi3, come
2 Il margine d’interesse si presenta negativo poiché incorpora il costo finanziario che UBI Banca sostiene a fronte degli investimenti
nelle partecipazioni del Gruppo, mentre i correlati ricavi finanziari vanno ad alimentare la voce dividendi. 3 La media del tasso Euribor a 1 mese è infatti diminuita nei due trimestri dallo 0,671% del 2012 allo 0,119% del corrente esercizio.
117
pure gli effetti delle manovre poste in essere nell’ultimo biennio che hanno progressivamente modificato la composizione e l’entità degli asset di riferimento. L’analisi riportata descrive la contribuzione per settore di attività al margine d’interesse, ancorché vada tenuto presente che l’operatività della Capogruppo continua ad essere caratterizzata da flussi trasversali ai singoli settori (ad esempio provvista da clientela ovvero raccolta dalle Banche Rete per impieghi alle Società Prodotto).
In particolare4: - il portafoglio titoli di proprietà ha generato un flusso di interessi attivi superiore a 99
milioni (80,1 milioni nel 2012), a fronte di investimenti in titoli di debito cresciuti nei dodici mesi di oltre 4 miliardi. Gli acquisti di titoli di Stato italiani continuano ad assicurare un contributo rilevante al margine d’interesse (98,6 milioni gli interessi attivi percepiti da AFS e 27,1 milioni dal portafoglio HTM), sebbene il comparto sconti complessivamente i costi degli scoperti tecnici e della copertura delle obbligazioni a tasso fisso (differenziali corrisposti sui derivati);
- l’attività sul mercato interbancario, focalizzata prevalentemente sull’intermediazione infragruppo, ha dato luogo ad un saldo negativo di 60,9 milioni (+41,4 milioni nel 2012), principalmente per la diminuita attività di impiego infragruppo conseguente alla fusione della ex B@nca 24-75, a fronte di debiti verso banche praticamente invariati nei dodici mesi. La diminuzione degli interessi passivi va invece ascritta alla dinamica del costo del denaro; stabili per contro gli interessi sui finanziamenti LTRO accesi presso la BCE (in data 21 dicembre 2011 e 29 febbraio 2012) in seguito alla riduzione dall’1% allo 0,75%, l’11 luglio scorso, del parametro sulle operazioni di rifinanziamento principale;
- l’attività con la clientela – pur continuando ad evidenziare un risultato negativo di 50,6 milioni, contro i -174,3 milioni del 2012 – migliora decisamente il proprio contributo, grazie agli interessi attivi da clientela provenienti dai finanziamenti retail (pari ad oltre 109 milioni, contro i 57,9 milioni di raffronto). Nonostante entrambe le componenti passive (afferenti sia ai debiti verso clientela sia ai titoli in circolazione) si siano contratte complessivamente di 81,4 milioni, la dimensione del costo dei titoli in circolazione (il cui ammontare si è peraltro ridotto di 2,1 miliardi nei dodici mesi) continua a condizionare il saldo complessivo dell’operatività con la clientela. La voce include i differenziali positivi incassati sulla copertura dei prestiti obbligazionari di propria emissione (per circa 20 milioni di euro; 28,5 milioni nel periodo di raffronto);
• le commissioni nette si sono attestate a -3,4 milioni (erano negative per 4,2 milioni nel primo trimestre 2012). Esse incorporano, da un lato, l’evoluzione delle commissioni passive (passate da 11,2 a 20,5 milioni) e in particolare della voce “garanzie ricevute”, salita da 7,7 a 11,5 milioni; trattasi del costo della concessione della garanzia da parte dello Stato italiano sulle emissioni obbligazionarie effettuate nei mesi di gennaio e febbraio 2012 da UBI Banca per un ammontare di 6 miliardi di valore nominale e finalizzate ad aumentare gli attivi stanziabili in BCE. Il costo è rappresentato da una percentuale in base annua applicata al valore nominale delle obbligazioni emesse. Essendo state emesse dalla Capogruppo, sottoscritte da Centrobanca e riacquistate in toto da UBI Banca, in base ai principi internazionali IAS/IFRS tali passività non vengono evidenziate contabilmente, analogamente agli interessi attivi e passivi ad esse riferite; trovano tuttavia collocazione fra le attività rifinanziabili inserite nel Collateral Pool a disposizione presso la Banca Centrale Europea. Dall’altro lato, l’aggregato beneficia del contributo positivo fornito dall’attività commerciale rilevata dalla ex B@nca 24-7: fra le commissioni attive, nella voce altri servizi, 8,5 milioni percepiti sull’operatività in carte di credito e 2,2 milioni per l’attività sui finanziamenti (mutui e prestiti), mentre fra le commissioni passive, nella voce offerta fuori sede di strumenti finanziari, figurano -4,4 milioni, riconducibili ai prodotti collocati dalle Banche Rete (principalmente carte di credito e prodotti assicurativi).
Dal punto di vista congiunturale, i proventi operativi (174,3 milioni) si confrontano con i 232,7 milioni del quarto trimestre 2012, che aveva però beneficiato di risultati finanziari non ripetibili nel tempo. La variazione (-58,4 milioni) trova giustificazione nella dinamica divergente delle componenti che alimentano l’aggregato; da un lato si sono registrate le evoluzioni positive delle voci: 4 La ricostruzione dei saldi netti è avvenuta allocando gli interessi attivi e passivi dei derivati di copertura e delle passività finanziarie
di negoziazione all’interno delle diverse aree di attività (finanziaria, con banche, con clientela). I saldi relativi al 2012 dei comparti clientela e banche hanno subito una parziale rettifica rispetto a quanto pubblicato in precedenza
(rispettivamente di +/-2,2 milioni), in seguito ad una riconduzione più puntuale degli interessi passivi relativi ad una controparte istituzionale.
5 La voce interessi su crediti verso banche nel primo trimestre 2012 (137,7 milioni) originava per 71,6 milioni (di cui 42,2 milioni su titoli di debito) dalla ex B@nca 24-7 per i finanziamenti erogati dalla Capogruppo.
118
dividendi (+54 milioni circa), grazie ai buoni risultati conseguiti principalmente da BPB e dalla SGR del Gruppo e all’anticipo del calendario assembleare, che ha permesso di distribuire gli utili prima del 31 marzo, pur in presenza nel quarto trimestre 2012 della distribuzione straordinaria di riserve di utili per 110 milioni; margine d’interesse (il cui saldo negativo si è ridotto da 22,4 a 12,5 milioni) per effetto della dinamica dell’intermediazione con la clientela e in particolare, per il significativo calo della raccolta in conti correnti intervenuto nel trimestre, nonché per il progressivo processo di adeguamento dei tassi dei titoli in circolazione verso livelli sempre più bassi; commissioni nette, negative per la già citata presenza dei costi (11,5 milioni) connessi alla garanzia ricevuta dallo Stato sulle emissioni obbligazionarie, si sono attestate a 3,4 milioni, praticamente senza scostamenti di rilievo rispetto ai precedenti -4 milioni.
Dall’altro lato si è ridotta la contribuzione delle seguenti componenti: l’attività finanziaria, dopo i brillanti risultati conseguiti nel quarto trimestre dell’anno (115,2 milioni) principalmente con la vendita dei titoli di Stato in portafoglio, si è arrestata nei primi tre mesi del 2013 a -3,7 milioni, quale sintesi della sopradescritta contribuzione negativa dell’attività di negoziazione, solo parzialmente compensata dai pur positivi risultati dell’attività di cessione; gli altri oneri e proventi di gestione sono scesi di 3,9 milioni, da ricondurre in gran parte alla diversa temporalità che caratterizza i due periodi con riguardo ad alcuni recuperi di spesa e al pagamento degli affitti.
Sul versante dei costi, nei primi tre mesi dell’anno gli oneri operativi hanno totalizzato 76,4 milioni (68,2 milioni nello stesso periodo del 2012), con una variazione di +8,2 milioni, legata in primo luogo all’ingresso della ex B@nca 24-7, che così si giustifica:
• le spese per il personale si sono attestate a 32,1 milioni, con una variazione di -0,3 milioni, sintesi in realtà di andamenti diversificati. Da un lato, nonostante l’ingresso delle nuove risorse della Banca per il credito al consumo incorporata, il costo dei lavoratori dipendenti è sceso di 7,5 milioni, per l’azione congiunta della diminuzione sia della forza lavoro media sia delle retribuzioni (componenti variabili, minori prestazioni, per riduzione/sospensione dell’orario e straordinarie, e impatti del nuovo CCNL); dall’altro lato, sono venuti meno 7,4 milioni di recuperi spese per i “distaccati” presso altre Società (considerati al netto dei rimborsi per i dipendenti di altre Società impiegati presso la Capogruppo). In calo di circa 0,2 milioni si presentano anche le voci riferite all’altro personale e agli Amministratori. Va peraltro rilevato che la ricostruzione a parità di perimetro dei due periodi mostra una riduzione delle spese conseguente al decremento dell’organico nei dodici mesi di 98 risorse in termini puntuali e di 97 in termini medi;
• le altre spese amministrative sono salite a 38,8 milioni, in crescita di 8,9 milioni, di cui 0,4 milioni relativi all’imposizione fiscale indiretta e 8,5 milioni alle spese correnti. Queste ultime incorporano 8,8 milioni dovuti all’estensione dell’operatività commerciale conseguente all’incorporazione della ex Consumer Bank, che ha impattato maggiormente le voci: recupero crediti, premi assicurativi, servizi in outsourcing e spese postali. Escludendo B@nca 24-7, le spese correnti mostrano una marginale flessione, pur includendo 2,7 milioni, non ricorrenti, relativi alle attività propedeutiche alla migrazione di Centrobanca sul sistema informativo target, allocati fra i canoni per servizi riconosciuti a
Spese per il personale: composizione
Importi in migliaia di euro31.3.2013 31.3.2012
1) Personale dipendente (38.950) (46.484) a) Salari e Stipendi (26.944) (31.529)
b) Oneri sociali (7.392) (8.667)
c) Indennità di fine rapporto (1.511) (2.043)
d) Spese previdenziali - -
e) Accantonamento al TFR (120) (240) f) Accantonamento al fondo trattamento di quiescienza e obblighi simili - -
g) Versamenti ai fondi di previdenza complementare esterni: (1.483) (1.850)
- a contribuzione definita (1.483) (1.850)
i) Altri benefici a favore di dipendenti (1.500) (2.155) 2) Altro personale in attività (59) (90)
- Spese per collaboratori con contratto di somministrazione - -
- Altre spese (59) (90)
3) Amministratori (1.740) (1.886)
4) Personale collocato a riposo - - 5) Recuperi di spese per dipendenti distaccati presso altre aziende 16.332 22.695 6) Rimborsi di spese per dipendenti di terzi distaccati presso la Società (7.633) (6.618)
Totale (32.050) (32.383)
119
UBI.S, nonché 1 milione circa legato a consulenze strategiche e organizzative di natura progettuale, a fronte del proseguimento delle azioni di contenimento che hanno interessato la maggior parte delle rimanenti voci. Va peraltro tenuto presente che il dato relativo al 2012 includeva 1,8 milioni non ricorrenti relativi alle attività propedeutiche alla migrazione della ex B@nca 24-7 sul sistema informativo target;
• le rettifiche di valore nette su attività materiali e immateriali non hanno mostrato variazioni di rilievo, attestandosi a 5,6 milioni (-0,4 milioni).
In termini congiunturali, gli oneri operativi (76,4 milioni) si confrontano con i 90,7 milioni del quarto trimestre 2012, mostrando una contrazione di 14,3 milioni, riconducibile alle spese per il personale per -1,6 milioni (nell’ambito del processo di efficientamento attualmente in corso), alle altre spese amministrative per -11,9 milioni (anche per la temporalità di fatturazione che caratterizza il mese di dicembre, nonostante entrambi i periodi abbiano sostenuto spese non ricorrenti legate alle operazioni di concentrazione societaria infra-gruppo, incorporazione rispettivamente della Consumer e della Corporate & Investment Bank), come pure alle rettifiche di valore nette su attività materiali e immateriali (-0,8 milioni). Nel corso del primo trimestre, per effetto dei sopradescritti andamenti, il risultato della gestione operativa è cresciuto a 97,9 milioni, contro i -9,3 milioni rilevati nell’analogo periodo 2012 (+142 milioni negli ultimi tre mesi dell’esercizio). Nel primo trimestre sono stati inoltre contabilizzati: • 24,5 milioni (a fronte dei 45
mila euro del 2012) quali rettifiche di valore nette per deterioramento crediti rivenienti pressoché interamente dal portafoglio della ex B@nca 24-7: di cui 23,2 milioni quali svalutazioni specifiche nette (che hanno beneficiato di riprese di valore – diverse dal time reversal – per 5,7 milioni) e 1,3 milioni quali rettifiche nette sul portafoglio in bonis;
• 1,2 milioni (contro i precedenti 2,9 milioni6) quali rettifiche nette di valore per deterioramento di altre attività/passività finanziarie riferite per 0,5 milioni a svalutazioni durevoli, non ricorrenti, di strumenti detenuti nel portafoglio AFS, prevalentemente quote OICR, e per 0,7 milioni a rettifiche su crediti di firma;
6 Fra i quali erano incluse svalutazioni durevoli, non ricorrenti, di strumenti detenuti nel portafoglio AFS: 1,5 milioni il titoli azionario
A2A, 1,2 milioni il fondo immobiliare chiuso Polis, nonché 0,2 milioni altre quote di OICR.
Altre spese amministrative: composizione
Importi in migliaia di euro31.3.2013 31.3.2012
A. Altre spese amministrative (37.073) (28.602) Affitti passivi (2.301) (2.314)
Servizi professionali e consulenze (5.759) (4.890)
Canoni locazione hardware, software ed altri beni (832) (794)
Manutenzioni hardware, software ed altri beni (146) (104)
Conduzione immobili (1.724) (1.732)
Manutenzione immobili e impianti (362) (496)
Contazione, trasporto e gestione valori (1) (2)
Contributi associativi (445) (384)
Informazioni e visure (125) (190)
Periodici e volumi (109) (136)
Postali (706) (85)
Premi assicurativi (1.317) (243)
Pubblicità e promozione (730) (227)
Rappresentanza (43) (60)
Telefoniche e trasmissione dati (2.386) (2.309)
Servizi in outsourcing (1.741) (916)
Spese di viaggio (666) (647)
Canoni per servizi resi dalle Società del Gruppo (UBI.S) (15.128) (12.430)
Spese per recupero crediti (1.874) (10)
Stampati, cancelleria e materiale di consumo (146) (178)
Trasporti e traslochi (68) (90)
Vigilanza (266) (308)
Altre spese (198) (57)
B. Imposte indirette (1.699) (1.229) Imposte indirette e tasse (142) (115)
Imposte di bollo (1.592) (22)
IMU / ICI (1.307) (999)
Altre imposte (101) (100)
Riclassifica "recuperi di imposte" 1.443 7
Totale (38.772) (29.831)
Rettifiche di valore nette per deterioramento crediti: composizione
Importi in migliaia di euro
A. Crediti verso banche - - - B. Crediti verso clientela (23.203) (1.338) (24.541)
C. Totale (23.203) (1.338) (24.541)
Importi in migliaia di euro
A. Crediti verso banche - - - B. Crediti verso clientela (45) - (45)
C. Totale (45) - (45)
Specifiche Di portafoglio
Specifiche
Rettifiche /riprese di valore nette31.3.2013
Di portafoglio
Rettifiche /riprese di valore nette31.3.2012
120
• 0,6 milioni per effetto del rilascio di un fondo per rischi ed oneri di natura fiscale, accantonato a margine di un datato contenzioso con una controparte bancaria, nel frattempo venuto meno. I 5 milioni di accantonamenti evidenziati nel 2012 erano stati appostati prudenzialmente nell’ambito del processo di revisione delle reti distributive terze.
Nel quarto trimestre 2012 erano stati contabilizzati: -13,2 milioni alla voce 130a, rettifiche di valore nette per deterioramento crediti, riferite all’operatività della ex B@nca 24-7; +4,9 milioni quali riprese di valore nette per deterioramento di altre attività e passività finanziarie, derivanti dall’estinzione di una garanzia prestata a favore della Banca di credito al consumo, ancorché mitigata dalle riduzioni di valore di quote OICR; +0,3 milioni quali rilasci di accantonamenti netti ai fondi per rischi ed oneri; +15,4 milioni quali utili dalla cessione di investimenti e partecipazioni, in relazione alla cessione di UBI Insurance Broker. L’utile dell’operatività corrente al lordo delle imposte è così salito a 72,7 milioni, era stato negativo per 17,3 milioni nei primi tre mesi del 2012 (+149,4 milioni nell’ultimo trimestre 2012). Parallelamente all’evoluzione della base imponibile, i primi tre mesi del 2013 evidenziano un effetto positivo delle imposte sul reddito del periodo dell’operatività corrente pari a 24,2 milioni (0,6 milioni nei primi tre mesi del 2012, a fronte di un debito per 8,3 milioni nel quarto trimestre). L’incremento dell’effetto positivo delle imposte riflette la diversa composizione del risultato lordo rispetto al primo trimestre 2012, soprattutto con riguardo alla voce dei dividendi e al risultato dell’attività di negoziazione che, nel periodo esaminato, include plusvalenze su titoli azionari – classificati nel comparto AFS – non assoggettati a prelievo fiscale. In una voce separata, esposta al netto delle imposte, vengono evidenziate le rettifiche di valore su partecipazioni del Gruppo – pari a 0,9 milioni non ricorrenti – interamente riferite alla partecipazione in BY YOU (distribuzione mutui), il cui valore di bilancio è stato azzerato alla luce dello stato di liquidazione in corso. In un’analoga voce separata, sempre esposta al netto delle imposte, nel 2012 figuravano oneri per incentivi all’esodo per 155 mila euro non ricorrenti, spesati a margine della “Proposta generalizzata di incentivazione all’esodo” varata dal Gruppo nel mese di marzo 2012 e rivolta ai dipendenti rientranti nella salvaguardia prevista dal Decreto “Salva Italia”.
121
Gli aggregati patrimoniali Al 31 marzo 2013, la raccolta diretta da clientela di UBI Banca ammontava a 30,7 miliardi di euro mostrando una diminuzione rispetto ad entrambi i periodi di raffronto, pur con dinamiche differenziate nelle singole componenti. Come si può notare dalla tabella, il calo registrato nei dodici mesi (-1 miliardo) risulta imputabile essenzialmente ai titoli in circolazione, mentre alla flessione registrata nel trimestre (-0,6 miliardi) hanno concorso soprattutto i debiti verso clientela e solo in misura più contenuta il comparto obbligazionario. Raccolta diretta da clientela
Importi in migliaia di euro in valore in % in valore in %
Conti correnti e depositi liberi 1.376.500 4,5% 2.890.798 9,2% -1.514.298 -52,4% 2.827.043 8,9% -1.450.543 -51,3%
Depositi vincolati - - - - - - - - - -
Finanziamenti 6.019.017 19,6% 4.983.912 15,9% 1.035.105 20,8% 3.509.954 11,1% 2.509.063 71,5%
- pronti contro termine passivi 4.916.887 16,0% 3.944.510 12,6% 972.377 24,7% 2.384.084 7,5% 2.532.803 106,2%
di cui: pct passivi con la CCG 4.916.887 16,0% 3.944.510 12,6% 972.377 24,7% 2.384.084 7,5% 2.532.803 106,2%
- altri 1.102.130 3,6% 1.039.402 3,3% 62.728 6,0% 1.125.870 3,6% -23.740 -2,1%
Altri debiti 61.059 0,2% 22.485 0,1% 38.574 171,6% 25.117 0,1% 35.942 143,1%
Totale debiti verso clientela 7.456.576 24,3% 7.897.195 25,2% -440.619 -5,6% 6.362.114 20,1% 1.094.462 17,2%
Obbligazioni 23.238.243 75,7% 23.405.765 74,8% -167.522 -0,7% 25.299.833 79,9% -2.061.590 -8,1%
- obb ligazioni sottoscritte dalla clientela istituzionale 12.150.386 39,6% 13.437.248 42,9% -1.286.862 -9,6% 14.910.771 47,1% -2.760.385 -18,5%
di cui: EMTN (*) 5.859.468 19,1% 7.091.040 22,6% -1.231.572 -17,4% 8.774.561 27,7% -2.915.093 -33,2%
Covered Bond 6.290.918 20,5% 6.346.208 20,3% -55.290 -0,9% 6.136.210 19,4% 154.708 2,5%
- obb ligazioni sottoscritte dalla clientela ordinaria 8.713.395 28,4% 7.812.713 25,0% 900.682 11,5% 6.974.873 22,0% 1.738.522 24,9%
- obb ligazioni sottoscritte da Banche del Gruppo (infragruppo) 2.374.462 7,7% 2.155.804 6,9% 218.658 10,1% 3.414.189 10,8% -1.039.727 -30,5%
Altri titoli - - - - - - - - - -
Totale titoli in circolazione 23.238.243 75,7% 23.405.765 74,8% -167.522 -0,7% 25.299.833 79,9% -2.061.590 -8,1%
Totale raccolta da clientela 30.694.819 100,0% 31.302.960 100,0% -608.141 -1,9% 31.661.947 100,0% -967.128 -3,1%
di cui:
passività subordinate 5.422.403 17,7% 5.538.467 17,7% -116.064 -2,1% 4.492.315 14,2% 930.088 20,7%
di cui: depositi subordinati (**) 572.370 1,9% 572.464 1,8% -94 0,0% 572.761 1,8% -391 -0,1%
titoli subordinati 4.850.033 15,8% 4.966.003 15,9% -115.970 -2,3% 3.919.554 12,4% 930.479 23,7%
di cui: EMTN (*) 181.579 0,6% 181.566 0,6% 13 0,0% 190.822 0,6% -9.243 -4,8%
31.3.2013 A
Incid. %
Variazioni A/B 31.3.2012 C
Incid. %
31.12.2012 B
Incid. %
Variazioni A/C
(*) I corrispondenti valori nominali ammontano a 5.771 milioni (di cui 182 milioni subordinati) al 31 marzo 2013, a 6.995 milioni (di cui 182 milioni subordinati) al 31 dicembre 2012 e a 8.660 milioni (di cui 191 milioni subordinati) al 31 marzo 2012. Gli importi indicati in tabella non includono collocamenti privati per 8 milioni, di natura “infragruppo” e pertanto elisi in sede di consolidamento (88 milioni al 31 dicembre 2012 e 93 milioni al 31 marzo 2012 per effetto anche di un riacquisto parziale).
(**) L’importo si riferisce ai depositi costituiti da BPB Funding Llc per nominali 300 milioni, da BPCI Funding Llc per nominali 115,001 milioni e da Banca Lombarda Preferred Capital Co. Llc per nominali 155 milioni.
Si segnala al riguardo che tale importo, in precedenza classificato nei depositi vincolati, è stato collocato nella voce “Finanziamenti – altri” come previsto dalla normativa di Vigilanza.
Più in dettaglio, i debiti verso la clientela, complessivamente pari a 7,5 miliardi, si presentano in aumento rispetto a marzo 2012 (+1,1 miliardi) quale riflesso dell’evoluzione dei pronti contro termine con la Cassa di Compensazione e Garanzia (raddoppiati nel periodo a 4,9 miliardi). Rispetto a fine anno, invece, l’aggregato evidenzia una riduzione di 0,4 miliardi per effetto della flessione intervenuta nel primo trimestre 2013 nella voce conti correnti (-1,5 miliardi), condizionata dalle diminuite disponibilità liquide depositate dalla clientela corporate (-1 miliardo), nonché da clientela istituzionale come la stessa CCG (-0,2 miliardi) e UBI Pramerica (-0,1 miliardi)7. Tale dinamica è stata solo parzialmente compensata dall’incremento dei pct con la CCG (+1 miliardo), in relazione al finanziamento dei nuovi investimenti in titoli di Stato di proprietà effettuati ad inizio anno. I titoli in circolazione, costituiti integralmente da obbligazioni, si sono quantificati in 23,2 miliardi registrando una flessione di 2,1 miliardi su base annua, imputabile principalmente alle scadenze del funding istituzionale (-2,8 miliardi), ma anche alle minori passività
7 Le giacenze depositate in conto corrente dalla clientela corporate e dalla clientela istituzionale di UBI Banca possono essere soggette
a variabilità in corso d’anno: -0,5 miliardi la variazione rispetto a marzo 2012 per i depositi della clientela corporate; -0,8 miliardi per i depositi della CCG e -0,1 miliardi per quelli di UBI Pramerica.
122
infragruppo (-1 miliardo), solo in parte compensate dall’incremento dei prestiti sottoscritti dalla clientela ordinaria (+1,7 miliardi). Nel trimestre, la raccolta in titoli ha evidenziato una riduzione più contenuta (-0,2 miliardi), grazie alla positiva evoluzione delle obbligazioni sottoscritte dalla clientela (+0,9 miliardi) che ha consentito di bilanciare parzialmente le scadenze istituzionali nette (-1,3 miliardi). Nei dodici mesi le emissioni relative al Programma EMTN sono state solo 4, per 1,475 miliardi nominali (750 milioni ad ottobre, 200 milioni a novembre e 325 milioni a dicembre 2012; 200 milioni a gennaio 2013), a fronte di scadenze, rimborsi e riacquisti per complessivi 4,364 miliardi nominali (1,424 miliardi nel primo trimestre 2013). Per quanto riguarda invece le obbligazioni bancarie garantite (Covered Bond), il valore contabile complessivo, pari a 6,3 miliardi, non presenta variazioni significative rispetto ai periodi di raffronto, non essendo state effettuate nuove emissioni. Nell’ambito del Programma “multioriginator” garantito da mutui residenziali, di massimi 10 miliardi, UBI Banca ha in essere 8 Covered Bond per un valore nominale di 5,717 miliardi, dopo ammortamenti per 33 milioni8. Le obbligazioni, per la quasi totalità quotate sul MOT, sottoscritte dalla clientela ordinaria delle Banche Rete hanno raggiunto gli 8,7 miliardi (+1,7 miliardi su base annua, +0,9 miliardi nei tre mesi), grazie al collocamento di 33 nuovi prestiti (dei quali 19, per 1 miliardo nominale, nel solo primo trimestre dell’anno), in relazione alla mutata strategia di raccolta che da gennaio 2013 vede il prevalente accentramento in Capogruppo delle emissioni destinate alla clientela, per le quali le Banche Rete svolgono attività di collocamento. La raccolta infragruppo (2,4 miliardi), rappresentata dai prestiti sottoscritti da alcune Banche del Gruppo a titolo di investimento di liquidità, è scesa di 1 miliardo nei dodici mesi quale risultato di 5 scadenze per 1,3 miliardi nominali – pressoché riferite al 2012 – a fronte di 2 sole emissioni per 0,3 miliardi effettuate nel 2013.
*** Alla fine del primo trimestre 2013, gli impieghi della Capogruppo si attestavano a 21,5 miliardi, in forte aumento su base annua (+8,1 miliardi; +60,4%), ma in flessione di oltre 1 miliardo rispetto a fine 2012. Composizione dei crediti verso clientela
Importi in migliaia di euro in valore in % in valore in %
Conti correnti 782.845 3,6% 3.207 746.791 3,3% 440 36.054 4,8% 1.286.969 9,6% 234 -504.124 -39,2%
Pronti contro termine attivi 1.495.548 7,0% - 2.084.224 9,2% - -588.676 -28,2% 2.155.880 16,0% - -660.332 -30,6%
Mutui ipotecari e altri finanziamentia medio/lungo termine 6.451.020 30,0% 467.626 6.347.628 28,1% 403.598 103.392 1,6% 660.640 4,9% - 5.790.380 876,5%
Carte di credito, prestiti personalie cessioni del quinto 1.494.532 6,9% 105.672 1.656.983 7,4% 87.872 -162.451 -9,8% - - - 1.494.532 -
Leasing finanziario - - - - - - - - - - - - -
Factoring - - - - - - - - - - - - -
Altre operazioni 10.993.398 51,0% 26.415 11.427.683 50,6% 25.008 -434.285 -3,8% 9.003.526 67,1% 48 1.989.872 22,1%
Titoli di debito 321.791 1,5% - 321.438 1,4% - 353 0,1% 318.552 2,4% - 3.239 1,0% di cui: titoli strutturati 321.791 1,5% - 321.438 1,4% - 353 0,1% 318.552 2,4% - 3.239 1,0%
altri titoli di debito - 0,0% - - - - - - - - - - -
Totale crediti verso clientela 21.539.134 100,0% 602.920 22.584.747 100,0% 516.918 -1.045.613 -4,6% 13.425.567 100,0% 282 8.113.567 60,4%
Variazioni A/C31.3.2013A
Incid. %
di cui deteriorate
Variazioni A/B di cui deteriorate
di cui deteriorate
31.12.2012B
Incid. %
31.3.2012C
Incid. %
I dati al 31 dicembre ed al 31 marzo 2012 sono stati interessati da una riclassificazione di prestiti subordinati attivi dalla voce “Mutui ipotecari e altri finanziamenti a medio/lungo termine” alla voce “Altre operazioni” in coerenza con quanto previsto dalla normativa di Vigilanza (98.073 migliaia di euro a dicembre e 98.891 migliaia a marzo 2012). La variazione nei dodici mesi deve essere letta principalmente in relazione agli effetti delle operazioni di razionalizzazione che nel luglio 2012 hanno interessato il comparto del credito al consumo, determinando dapprima il conferimento alla controllata Prestitalia dei finanziamenti 8 Sono inoltre in essere emissioni di Covered Bond self-retained per 3,050 miliardi nominali, tre delle quali, per nominali 0,75 miliardi,
effettuate nel febbraio 2012 nell’ambito del programma garantito da mutui residenziali, e altre due, per 2,3 miliardi nominali, effettuate sempre nel 2012 nell’ambito del secondo programma, garantito da mutui commerciali. In quanto riacquistate dalla stessa Capogruppo, in base ai principi IAS/IFRS tali passività non trovano evidenza contabile.
123
contro cessione del quinto dello stipendio/pensione (CQS), in precedenza gestiti da B@nca 24-7, e successivamente l’incorporazione della stessa B@nca 24-7 nella Capogruppo. Il portafoglio di UBI Banca si è pertanto ampliato, da un lato includendo gli stock residuali di prestiti ancora gestiti dalla Società incorporata e dall’altro in virtù dell’avvio di un’attività di finanziamento diretta di Prestitalia. Anche per effetto delle precedenti considerazioni, a fine marzo risultava fisiologicamente in diminuzione rispetto a dodici mesi prima l’incidenza dell’attività di finanziamento di UBI Banca alle Società del Gruppo operanti nei settori del leasing e del factoring, destinatarie di crediti rispettivamente per 7,7 miliardi e 2 miliardi, equivalenti al 44,8% degli impieghi totali. A marzo 2012, i finanziamenti concessi ad UBI Leasing ed UBI Factor ammontavano rispettivamente a 8,8 miliardi e 2,4 miliardi, pari all’83,6% dei crediti verso clientela totali (erano 8,1 e 2,2 miliardi a dicembre, pari al 45,7% degli impieghi). A partire dal luglio 2012 anche Prestitalia è divenuta destinataria di finanziamenti diretti per un ammontare che a fine marzo si attestava a circa 2,8 miliardi (2,9 miliardi a dicembre), dei quali 1 miliardo circa classificato fra i “Mutui ipotecari e altri finanziamenti a medio/lungo termine” e 1,8 miliardi fra le altre operazioni a breve9. A fine marzo, l’impatto dell’incorporazione di B@nca 24-7 sulle masse di UBI Banca era quantificabile in 6,6 miliardi (-0,1 miliardi rispetto a dicembre), dei quali:
4,9 miliardi riconducibili alla forma tecnica dei “Mutui e altri finanziamenti a medio/lungo termine” (+0,1 miliardi). L’aggregato, in progressivo e fisiologico calo stante il carattere di residualità dell’attività di gestione, mostra nel trimestre una variazione in aumento, in quanto include l’adeguamento di valore delle attività oggetto di copertura generica che a dicembre risultava allocato a voce propria (voce 90 dell’attivo patrimoniale), conseguenza della manovra di chiusura dei derivati di copertura posta in essere nel periodo; 1,5 miliardi riferibili alle diverse forme di credito al consumo (-0,2 miliardi); 0,2 miliardi da ricondursi alle Altre operazioni.
La dinamica annua complessiva dei crediti di UBI Banca ha risentito marginalmente, anche di fattori tecnici, soggetti per loro natura ad una certa variabilità nel corso dell’anno: - l’operatività ordinaria con la Cassa di Compensazione e Garanzia a fine marzo totalizzava
complessivamente 0,7 miliardi (+0,1 miliardi), mostrando al proprio interno una parziale ricomposizione fra i p/t attivi10 (-0,1 miliardi a 0,2 miliardi) e le marginazioni richieste a garanzia dei pronti contro termine passivi sui titoli di Stato italiani (+0,2 miliardi a 0,5 miliardi);
- le marginazioni sull’operatività in derivati, solo parzialmente riconducibili agli swap che assistono il Programma di Covered Bond e le cartolarizzazioni interne, a marzo totalizzavano 0,5 miliardi, integralmente rappresentati da conti correnti. Nei dodici mesi tale componente manifesta una riduzione di 0,6 miliardi.
Nel primo trimestre del 2013 i crediti hanno evidenziato una flessione di 1 miliardo (-4,6%), riconducibile a minori finanziamenti, principalmente a breve termine, nei confronti delle Società del Gruppo (-0,8 miliardi) ed al venir meno dell’operatività in pronti contro termine con una controparte appartenente ad un gruppo bancario (-0,2 miliardi) che era stata avviata nel terzo trimestre 2012, da porre in relazione alle passività finanziarie di negoziazione. A fine marzo le attività deteriorate lorde, prevalentemente legate al portafoglio impieghi della ex B@nca 24-7, superavano il miliardo di euro, in aumento nei tre mesi di 111,4 milioni (+12,2%), in gran parte riferibili ai “Mutui ipotecari e altri finanziamenti a medio/lungo termine” ed al credito al consumo. L’incidenza rispetto all’ammontare complessivo dei crediti lordi si era portata dal 3,97% al 4,66%, mentre in termini netti era passata dal 2,29% al 2,80%. Il grado di copertura complessivo, pari al 41,20%, appariva in riduzione di oltre due punti percentuali rispetto al dato di dicembre, nonostante l’aumento di 1,39 punti percentuali della copertura delle sofferenze, salita al 62,64%. 9 Trattasi di finanziamenti precedentemente in essere nei confronti della ex B@nca 24-7 ed in quanto tali classificati tra i crediti
verso banche. 10 Trattasi di operazioni aventi quale sottostante titoli di Stato italiani e poste in essere a titolo di investimento temporaneo della
liquidità.
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Crediti verso clientela al 31 marzo 2013
Importi in migliaia di euroRettifichedi valore
Grado dicopertura (*)
Crediti deteriorati (4,66%) 1.025.390 422.470 (2,80%) 602.920 41,20% - Sofferenze (2,68%) 590.443 369.833 (1,02%) 220.610 62,64%
- Incagli (1,60%) 351.363 48.878 (1,40%) 302.485 13,91%
- Crediti ristrutturati - - - - - -
- Esposizioni scadute/sconfinate (0,38%) 83.584 3.759 (0,38%) 79.825 4,50%
Crediti in bonis (95,34%) 21.000.949 64.735 (97,20%) 20.936.214 0,31%
Totale crediti verso clientela 22.026.339 487.205 21.539.134 2,21%
Fra parentesi viene riportata l incidenza della voce sul totale.
Crediti verso clientela al 31 dicembre 2012
Importi in migliaia di euroRettifichedi valore
Grado dicopertura (*)
Crediti deteriorati (3,97%) 913.994 397.076 (2,29%) 516.918 43,44% - Sofferenze (2,55%) 586.953 359.511 (1,01%) 227.442 61,25%
- Incagli (0,95%) 218.967 32.395 (0,83%) 186.572 14,79%
- Crediti ristrutturati - - - - - -
- Esposizioni scadute/sconfinate (0,47%) 108.074 5.170 (0,45%) 102.904 4,78%
Crediti in bonis (96,03%) 22.133.332 65.503 (97,71%) 22.067.829 0,30%
Totale crediti verso clientela 23.047.326 462.579 22.584.747 2,01%
Fra parentesi viene riportata l incidenza della voce sul totale.
(*) Il grado di copertura è calcolato come rapporto fra rettif iche di valore ed esposizione lorda.
Esposizione lorda Valore di bilancio
Esposizione lorda Valore di bilancio
*** Al 31 marzo 2013, le attività finanziarie detenute da UBI Banca si sono attestate a 20,3 miliardi (18,6 miliardi se calcolate al netto delle passività finanziarie), con un lieve incremento rispetto a fine 2012 (+0,3 miliardi), per effetto sia dell’aumento di fair value degli investimenti sia di nuovi acquisti di BTP classificati nella categoria AFS.
Attività/passività finanziarie
Importi in migliaia di euro L 1 L 2 L 3 Valore di bilancio (A)
Incid. % L 1 L 2 L 3 Valore di bilancio (B)
Incid. % in valore in %Valore di
bilancio (C)Incid. %
Att. fin. detenute per la negoziazione 4.316.135 501.108 13.966 4.831.209 23,8% 3.327.983 1.424.233 13.947 4.766.163 23,8% 65.046 1,4% 4.447.881 25,9%
di cui: contratti derivati finanziari 429 501.108 - 501.537 2,5% 1.744 1.424.233 - 1.425.977 7,1% -924.440 -64,8% 1.493.523 8,7%
Att. fin. valutate al fair value 111.858 - 13.721 125.579 0,6% 109.664 - 13.717 123.381 0,6% 2.198 1,8% 123.066 0,7%
Att. fin. disponibili per la vendita 11.052.036 1.027.653 112.351 12.192.040 59,9% 10.810.410 1.036.320 108.626 11.955.356 59,8% 236.684 2,0% 9.374.570 54,5%
Att. fin. detenute sino alla scadenza - - - 3.185.071 15,7% - - - 3.158.013 15,8% 27.058 0,9% 3.254.437 18,9%
Attività finanziarie (a) 15.480.029 1.528.761 140.038 20.333.899 100,0% 14.248.057 2.460.553 136.290 20.002.913 100,0% 330.986 1,7% 17.199.954 100,0%
di cui:
- titoli di debito 15.237.948 977.788 6.769 19.407.576 95,4% 13.946.101 984.442 6.774 18.095.330 90,5% 1.312.246 7,3% 15.115.873 87,9%
di cui: titoli di Stato italiani 14.982.814 399.483 - 18.567.368 91,3% 13.479.833 399.247 - 17.037.093 85,2% 1.530.275 9,0% 13.838.689 80,5%
- titoli di capitale 91.092 - 116.248 207.340 1,0% 152.654 - 112.444 265.098 1,3% -57.758 -21,8% 363.504 2,1%
- quote O.I.C.R. 150.560 49.865 14.825 215.250 1,1% 147.558 51.878 14.787 214.223 1,1% 1.027 0,5% 224.496 1,3%
Passività fin. di negoziazione (b) 1.207.214 486.164 - 1.693.378 100,0% 1.163.939 1.389.220 - 2.553.159 100,0% -859.781 -33,7% 1.822.294 100,0%
di cui: contratti derivati finanziari 17 486.164 - 486.181 28,7% 69 1.389.220 - 1.389.289 54,4% -903.108 -65,0% 1.457.906 80,0%
Attività finanziarie nette (a-b) 14.272.815 1.042.597 140.038 18.640.521 13.084.118 1.071.333 136.290 17.449.754 1.190.767 6,8% 15.377.660
31.3.2013 31.12.2012 Variazioni (A) / (B) 31.3.2012
Per la categoria delle attività finanziarie detenute sino alla scadenza non è stato indicato il fair value in quanto contabilizzate al costo ammortizzato.
Si mostrano di seguito i principali movimenti che hanno interessato le diverse categorie finanziarie nel primo trimestre dell’anno, rinviando per una più completa ed esaustiva analisi alla Relazione intermedia sull’andamento della gestione consolidata riportata nelle pagine precedenti:
le attività finanziarie disponibili per la vendita hanno raggiunto i 12,2 miliardi con un aumento di 0,2 miliardi rispetto a dicembre, riconducibile alla dinamica dei titoli di debito
125
(+0,3 miliardi), per i nuovi acquisti di titoli di Stato italiani effettuati nel mese di gennaio (600 milioni nominali di BTP con scadenze comprese fra 2 e 3 anni). All’interno della categoria, si segnala, per contro, la diminuzione (-60,4 milioni) dei titoli di capitale quotati (livello 1 di fair value), per effetto della vendita di n. 33.400.000 azioni Intesa Sanpaolo – la cui valorizzazione è così scesa a 88,6 milioni11 dai 144,3 milioni di dicembre 2012 – e il totale smobilizzo della partecipazione in A2A (4,9 milioni la valorizzazione di fine anno). Variazioni positive di fair value si sono registrate nei titoli non quotati (livelli 3), in particolare S.A.C.B.O. e Autostrade Lombarde a fronte del calo di SIA Spa; le attività finanziarie detenute sino alla scadenza, pari a 3,2 miliardi, sono costituite unicamente dai titoli di Stato acquistati nel primo trimestre del 2012 (BTP per nominali 3 miliardi con scadenza novembre 2014); le attività finanziarie detenute per la negoziazione si sono mantenute complessivamente stabili a 4,8 miliardi, nonostante i nuovi acquisti di titoli di Stato a breve scadenza (BOT e CTZ per 1 miliardo) che hanno pressoché interamente compensato la diminuzione dei derivati finanziari (-0,9 miliardi, livello 2 di fair value), conseguente alla chiusura delle principali coperture poste in essere da UBI Banca per conto delle Banche Rete12 e da leggersi in correlazione con la corrispondente voce iscritta fra le passività finanziarie di negoziazione; le attività finanziarie valutate al fair value sono salite a 125,6 milioni (+2,2 milioni nel trimestre) grazie all’aumento di fair value dei fondi quotati Tages classificati nel livello 1 per 111,9 milioni (109,7 milioni a fine anno). Relativamente agli hedge fund allocati nel livello 3 di fair value delle categorie FVO e HFT, non si sono rilevate variazioni significative – sia per ammontare che per composizione/tipologia di fondi – rispetto a quanto già descritto nella precedente informativa di Bilancio relativa al 2012.
***
Stanti i finanziamenti LTRO in essere con la Banca Centrale Europea per 12 miliardi di euro, a fine trimestre il saldo interbancario di UBI Banca continuava a mostrarsi negativo per 13,3 miliardi. Rispetto al 31 dicembre 2012, la posizione, formata dal saldo infragruppo per -2,4 miliardi e dall’interscambio netto con il mercato per -10,9 miliardi, è cresciuta di 1,1 miliardi, per effetto del peggioramento di entrambe le componenti (+0,7 miliardi l’infragruppo e +0,4 miliardi verso controparti esterne). Si rammenta che, in seguito all’incorporazione della ex B@nca 24-7 avvenuta nel terzo trimestre 2012, il saldo negativo infragruppo è andato crescendo per la diminuita attività di finanziamento verso la Consumer bank (sostenuta dalla Capogruppo tramite le forme tecniche dei depositi vincolati, dei titoli di debito e dei p/t attivi). Mercato interbancario: evoluzione trimestrale
Importi in migliaia di euro in valore in % in valore in %
Crediti verso banche 15.283.251 15.830.498 -547.247 -3,5% 26.996.600 -11.713.349 -43,4%di cui:
- crediti verso Banche Centrali 606.308 917.703 -311.395 -33,9% 516.967 89.341 17,3%
- infragruppo 12.180.521 12.203.596 -23.075 -0,2% 24.388.469 -12.207.948 -50,1%
di cui: titoli infragruppo 3.835.593 4.116.884 -281.291 -6,8% 10.098.786 -6.263.193 -62,0%
Debiti verso banche 28.606.811 28.081.434 525.377 1,9% 28.829.633 -222.822 -0,8%di cui:
- deb iti verso Banche Centrali 12.121.417 12.098.917 22.500 0,2% 12.021.667 99.750 0,8%
- infragruppo 14.629.652 13.989.211 640.441 4,6% 14.546.978 82.674 0,6%
di cui: depositi subordinati 201.060 200.332 728 0,4% 369.669 -168.609 -45,6%
Posizione interbancaria netta -13.323.560 -12.250.936 1.072.624 8,8% -1.833.033 11.490.527 626,9%
di cui: infragruppo -2.449.131 -1.785.615 663.516 37,2% 9.841.491 -12.290.622 n.s.
banche esterne al Gruppo -10.874.429 -10.465.321 409.108 3,9% -11.674.524 -800.095 -6,9%
31.3.2012 C
31.3.2013A
Variazioni A/B31.12.2012B
Variazioni A/C
11 UBI Banca detiene n. 77.607.749 azioni, pari allo 0,50% del capitale sociale con diritto di voto. 12 Ancorché riferiti ad operazioni di copertura del rischio tasso i relativi contratti derivati sono classificati fra le attività finanziarie di
negoziazione poiché gli asset coperti si trovano nei bilanci delle Banche Rete.
126
Al 31 marzo 2013, i crediti verso banche totalizzavano 15,3 miliardi, in diminuzione di 0,5 miliardi rispetto a fine anno, riconducibili per -0,3 miliardi alle diminuite disponibilità verso Banche Centrali per il conto accentrato della Riserva Obbligatoria e per -0,2 miliardi ai crediti verso altre banche. Questi ultimi sintetizzano una parziale ricomposizione dai depositi vincolati (-0,5 miliardi) e dai titoli di debito (-0,3 miliardi, quasi totalmente infragruppo) verso i conti correnti (+0,2 miliardi) e i pronti contro termine attivi (+0,4 miliardi, da leggersi in correlazione con le passività finanziarie di negoziazione per cassa - scoperti tecnici su titoli di Stato europei). All’interno dell’aggregato i finanziamenti verso controparti bancarie del Gruppo ammontavano a fine trimestre a 12,2 miliardi, pressoché invariati rispetto a dicembre. Con riferimento alla raccolta da banche, pari complessivamente a 28,6 miliardi al 31 marzo 2013, si osserva una variazione di +0,5 miliardi, da ricondurre essenzialmente ai volumi intermediati infragruppo (complessivamente 14,6 miliardi), in particolare nei depositi vincolati (saliti a 9,6 miliardi). Le altre forme tecniche non hanno subito scostamenti significativi: a fronte della riduzione dei conti correnti (-0,2 miliardi) si è assistito ad un incremento sia dei p/t passivi (+0,1 miliardi, originati dall’operatività infragruppo) sia degli altri debiti (+0,1 miliardi, anch’essi da ricondurre all’intermediazione con le Banche del Gruppo). L’esposizione verso Banche Centrali si quantificava a fine periodo in 12,1 miliardi (comprensivi del rateo interessi), invariata rispetto al 31 dicembre 2012.
127
Schemi del bilancio intermedio dell’impresa al 31 marzo 2013
Stato patrimoniale
Importi in migliaia di euro31.3.2013 31.12.2012 31.3.2012
VOCI DELL'ATTIVO
10. Cassa e disponibilità liquide 124.660 203.442 144.030
20. Attività finanziarie detenute per la negoziazione 4.831.209 4.766.163 4.447.881
30. Attività finanziarie valutate al fair value 125.579 123.381 123.066
40. Attività finanziarie disponibili per la vendita 12.192.040 11.955.356 9.374.570
50. Attività finanziarie detenute sino alla scadenza 3.185.071 3.158.013 3.254.437
60. Crediti verso banche 15.283.251 15.830.498 26.996.600
70. Crediti verso clientela 21.539.134 22.584.747 13.425.567
80. Derivati di copertura 108.737 925.693 650.707
90. Adeguamento di valore delle attività finanziarie oggetto di copertura generica ( - 196.828 -
100. Partecipazioni 11.235.287 10.911.721 10.881.080
110. Attività materiali 581.597 586.806 600.856
120. Attività immateriali 410 410 428di cui: - avviamento - - -
130. Attività fiscali 1.630.799 1.605.830 1.614.862
a) correnti 407.405 412.800 266.440
b) anticipate 1.223.394 1.193.030 1.348.422
- di cui alla Legge 214/2011 922.908 920.811 1.021.795
140. Attività non correnti e gruppi di attività in via di dismissione 2.329 2.329 124.706
150. Altre attività 729.573 485.037 525.208
71.569.676 73.336.254 72.163.998TOTALE DELL'ATTIVO
Importi in migliaia di euro31.3.2013 31.12.2012 31.3.2012
VOCI DEL PASSIVO E DEL PATRIMONIO NETTO
10. Debiti verso banche 28.606.811 28.081.434 28.829.633
20. Debiti verso clientela 7.456.576 7.897.195 6.362.114
30. Titoli in circolazione 23.238.243 23.405.765 25.299.833
40. Passività finanziarie di negoziazione 1.693.378 2.553.159 1.822.294
60. Derivati di copertura 950.122 1.307.735 900.032
80. Passività fiscali 284.167 230.964 348.781
a) correnti 223.083 165.766 273.951
b) differite 61.084 65.198 74.830
100. Altre passività 608.383 1.168.383 506.219
110. Trattamento di fine rapporto del personale 35.218 43.612 40.035
120. Fondi per rischi e oneri: 39.133 40.286 26.781
b) altri fondi 39.133 40.286 26.781
130. Riserve da valutazione -546.893 -502.574 -683.372
160. Riserve 2.143.427 1.919.945 -951.410
170. Sovrapprezzi di emissione 4.716.862 4.716.861 7.429.913
180. Capitale 2.254.368 2.254.368 2.254.367
190. Azioni proprie (-) -6.121 -4.375 -4.375
200. Utile (Perdita) del periodo (+/-) 96.002 223.496 -16.847
71.569.676 73.336.254 72.163.998TOTALE DEL PASSIVO E DEL PATRIMONIO NETTO
128
Conto economico
Importi in migliaia di euro31.3.2013 31.3.2012 31.12.2012
10. Interessi attivi e proventi assimilati 270.659 312.554 1.315.833
20. Interessi passivi e oneri assimilati (283.170) (365.451) (1.342.604)
30. Margine di interesse (12.511) (52.897) (26.771)
40. Commissioni attive 17.032 6.979 75.983
50. Commissioni passive (20.459) (11.206) (88.194)
60. Commissione nette (3.427) (4.227) (12.211)
70. Dividendi e proventi simili 165.817 3.436 339.096
80. Risultato netto dell attività di negoziazione (19.807) 31.866 77.474
90. Risultato netto dell attività di copertura (519) 3.020 12.942
100. Utile (perdita) da cessione o riacquisto di: 14.665 54.735 156.086
a) crediti - - 1.741
b) attività finanziarie disponibili per la vendita 14.851 51.325 140.036
d) passività finanziarie (186) 3.410 14.309
110. Risultato netto delle attività/passività finanziarie valutate al fair value 1.956 (1.633) 1.203
120. Margine di intermediazione 146.174 34.300 547.819
130. Rettifiche di valore nette per deterioramento di: (25.764) (2.972) (110.348)
a) crediti (24.541) (45) (67.600)
b) attività finanziarie disponibili per la vendita (518) (2.946) (53.290)
d) altre operazioni finanziarie (705) 19 10.542
140. Risultato netto della gestione finanziaria 120.410 31.328 437.471
150. Spese amministrative: (72.265) (62.435) (331.772)
a) spese per il personale (32.050) (32.597) (157.103)
b) altre spese amministrative (40.215) (29.838) (174.669)
160. Accantonamenti netti ai fondi per rischi e oneri 618 (5.011) (11.106)
170. Rettifiche/riprese di valore nette su attività materiali (5.530) (5.986) (24.138)
180. Rettifiche/riprese di valore nette su attività immateriali - (20) (38)
190. Altri oneri/proventi di gestione 29.502 24.604 125.404
200. Costi operativi (47.675) (48.848) (241.650)
210. Utili (Perdite) delle partecipazioni (927) (1) (23.508)
230. Rettifiche di valore dell'avviamento - - -
240. Utili (Perdite) dalla cessione di investimenti 3 (1) 40
250. Utile (Perdita) dell'operatività corrente al lordo delle imposte 71.811 (17.522) 172.353
260. Imposte sul reddito del periodo dell operatività corrente 24.191 662 51.143
270. Utile (Perdita) dell'operatività corrente al netto delle imposte 96.002 (16.860) 223.496
280. Utile (Perdita) dei gruppi di attività in via di dismissione al netto delle imposte - 13 -
290. Utile (Perdita) del periodo 96.002 (16.847) 223.496
Prospetto della redditività complessiva
Importi in migliaia di euro31.3.2013 31.3.2012 31.12.2012
A UTILE (PERDITA) DEL PERIODO 96.002 -16.847 223.496
Altre componenti reddituali, al netto delle imposte, che saranno riclassificate nell'utile (perdita) del periodo se soddisfatte determinate condizioni
Attività finanziarie disponibili per la vendita -44.247 436.214 619.034
Copertura dei flussi finanziari - - -
Quota delle riserve da valutazione delle partecipazioni valutate a patrimonio netto - - -
BTotale delle altre componenti reddituali, al netto delle imposte, che saranno riclassificate nell'utile (perdita) del periodo se soddisfatte determinate condizioni -44.247 436.214 619.034
Altre componenti reddituali, al netto delle imposte, che non saranno successivamente riclassificate nell'utile (perdita) del periodo
Utili (Perdite) attuariali su piani a benefici definiti -72 -920 -2.838
CTotale delle altre componenti reddituali, al netto delle imposte, che non saranno successivamente riclassificate nell'utile (perdita) del periodo -72 -920 -2.838
D Totale delle altre componenti reddituali al netto delle imposte (Voce B+C) -44.319 435.294 616.196
E REDDITIVITÅ COMPLESSIVA (Voce A+D) 51.683 418.447 839.692
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Rendiconto finanziario (metodo indiretto)
Importi in migliaia di euro31.3.2013 31.3.2012
-68.824 -37.883 - risultato del periodo (+/-) 96.002 -16.847 - plus/minusvalenze su attività finanziarie detenute per la negoziazione e su attività/passività finanziarie
valutate al fair value (+/-) -22.536 -13.867
- plus/minusvalenze su attività di copertura (+/-) 519 -3.020
- rettifiche/riprese di valore nette per deterioramento (+/-) 25.763 2.972
- rettifiche/riprese di valore nette su immobilizzazioni materiali e immateriali (+/-) 5.530 6.007
- accantonamenti netti a fondi rischi ed oneri ed altri costi/ricavi (+/-) 618 5.011
- imposte e tasse non liquidate (+) -24.191 -657 - altri aggiustamenti (+/-) -150.529 -17.482
1.984.311 2.480.409 - attività finanziarie detenute per la negoziazione -55.512 -942.970
- attività finanziarie valutate al fair value -255 826
- attività finanziarie disponibili per la vendita -381.111 -2.071.342
- crediti verso banche 546.391 3.230.621 - crediti verso clientela 1.019.789 2.269.468 - altre attività 855.009 -6.194
-1.833.306 700.629 - debiti verso banche 498.330 4.554.740
- debiti verso clientela -440.052 -1.658.901
- titoli in circolazione -123.546 -1.932.572
- passività finanziarie di negoziazione -839.440 -25.544 - altre passività -928.598 -237.094
82.181 3.143.155
165.366 3.202 - vendite di partecipazioni - -
- dividendi incassati su partecipazioni 165.363 3.200
- vendite di attività finanziarie detenute sino alla scadenza - -
- vendite di attività materiali 3 2
- vendite di attività immateriali - -
-324.584 -3.186.341 - acquisti di partecipazioni -324.468 -532 - acquisti di attività finanziarie detenute sino alla scadenza - -3.185.620 - acquisti di attività materiali -116 -189 - acquisti di attività immateriali - - - acquisti di rami d'azienda - -
-159.218 -3.183.139
- emissioni/acquisti di azioni proprie -1.745 - - distribuzione dividendi e altre finalità - -
-1.745 -
-78.782 -39.984
Riconciliazione
Importi in migliaia di euro 31.3.2013 31.3.2012
Cassa e disponibilità liquide all'inizio del periodo 203.442 184.014
Liquidità totale generata/assorbita -78.782 -39.984
Cassa e disponibilità liquide alla chiusura del periodo 124.660 144.030
A. ATTIVITÁ OPERATIVA
1. Gestione
2. Liquidità generata/assorbita dalle attività finanziarie
3. Liquidità generata/assorbita dalle passività finanziarie
Liquidità netta generata/assorbita dall'attività operativa
B. ATTIVITÁ DI INVESTIMENTO
1. Liquidità generata da
LIQUIDITÁ NETTA GENERATA/ASSORBITA NEL PERIODO
2. Liquidità assorbita da
Liquidità netta generata/assorbita dall'attività d'investimento
C. ATTIVITÁ DI PROVVISTA
Liquidità netta generata/assorbita dall'attività di provvista
Calendario finanziario
Calendario degli eventi societari di UBI Banca per il 2013
Data prevista Evento
20 maggio, 22 maggio e 23 maggio 2013
Rispettivamente data di stacco, record date e data di pagamento del dividendo
26 agosto 2013 Approvazione della Relazione finanziaria semestrale al 30 giugno 2013
12 novembre 2013 Approvazione del Resoconto intermedio di gestione al 30 settembre 2013
Le presentazioni dei dati contabili alla comunità finanziaria, che si prevede avranno luogo con frequenza trimestrale, verranno comunicate di volta in volta.
Contatti
Contatti
Sul sito www.ubibanca.it è disponibile tutta l’informativa periodica
Investor Relations: tel. 035 3922217 e-mail: [email protected]
Comunicazione istituzionale e Relazioni con la stampa: tel. 030 2433591
e-mail: [email protected]
Ufficio Soci: tel. 035 3922312 e-mail: [email protected]
Resoconto intermedio di gestione
al 31 marzo 2013
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