requisiti per la volturarequisiti per la voltura

Requisiti per la voltura

Polizza CF

Assicurazione del creditoP li

Credito rappresentato da effetti cambiari

Previsione in contratto dei seguenti

Società esteraSocietà Italiana

Polizza

Esportazioni di Merci o servizi

Pagamento di beni e servizi

gelementi: termini resa merci –modalità di liberazione effetti –clausola compromissoria – legge applicabile

Controllata/Collegata

Verifica dei presupposti per l’ottenimento di

pp

Normativa in linea con Convenzioni NY ‘58 (riconoscimento-esecutività lodi stranieri) e Ginevra ‘30 (legge

La partnership SACE – CARIPARMA al servizio dell’internazionalizzazione delle imprese di Emilia Romagna e Marche

Verifica dei presupposti per l’ottenimento di un’appendice di voltura

) ( gguniforme cambiali)Reggio Emilia, 27 Maggio 2014

Stefano Gherardi – Account SACE SpA Area Emilia

1SACE – Sede di Modena

Gruppo SACE

Assicurazione del credito a MLT + rischi accessoriProtezione degli investimentiAssicurazione del credito a MLT + rischi accessoriProtezione degli investimenti

S AS A ECAgGaranzie finanziarieBond e polizze fideiussorie

gGaranzie finanziarieBond e polizze fideiussorie

100 %

SpASpA ECA

Assicurazione del credito a breve termineCauzioni, rischi della costruzione, crediti iva e cauzioni doganali

Assicurazione del credito a breve termineCauzioni, rischi della costruzione, crediti iva e cauzioni doganaliBTBT Assicurazione BT

Smobilizzo e gestione dei crediti vantati verso la Pubblica AmministrazioneSmobilizzo e gestione dei crediti vantati verso la Pubblica AmministrazioneFCTFCT Factoring

100 %

Servizi di recupero crediti, rapporti informativiServizi di recupero crediti, rapporti informativiSRVSRV

Servizi informativi

100 %

2SACE – Sede di Modena

SACE: vicini alle imprese in Italia …SACE: vicini alle imprese in Italia …

3SACE – Sede di Modena

… e all’estero

MEXICO CITYM i d C t l A i

BUCHARESTC t l d E t E

ISTANBULT k d Middl E t

MOSCOWR i d CIS C t i

… e all estero

Mexico and Central America Central and Eastern Europe Turkey and Middle East Russia and CIS Countries

SAO PAULOBrazil and South America

JOHANNESBURGSub Saharan Africa

MUMBAIIndia and South Asia

HONG KONGChina and Asia Pacific

NAIROBIDesk c/o ATI

4SACE – Sede di Modena

Operatività di Gruppo

Esportare Investire Accedere al Credito Incassare Smobilizzare

assicurare le vendite all’estero

investire in un Paese a rischio

finanziare progetti  di i t i li i

garantire gli i i d i

smobilizzare creditivendite all estero Paese a rischio internazionalizzazione incassi dei 

crediti a breve

Le coperture La Polizza Political Le Garanzie Finanziarie Le Polizze SACE BT SACE FCT consente diLe coperture assicurative Export & Project Financeconsentono di esportare in sicurezza e di offrire

La Polizza PoliticalRisk Insurancepermette di proteggere gli investimenti in P i d lt i hi

Le Garanzie Finanziarie SACE sostengono nei processi di crescita nei mercati esteri, sul breve e sul medio‐lungo 

Le Polizze SACE BT assicurano i crediti a breve termine in Italia e all’Estero

SACE FCT consente di sviluppare il business con la P.A. garantendo la certezza nella tempistica di incasso

e di offrire vantaggiosecondizioni di pagamento alle controparti estere

Paesi ad alto rischio politico (guerre, confische, difficoltà di trasferimenti valutari)

termine

SACE, inoltre,  contro‐garantisce o emette fideiussioni a favore di 

Inoltre, con la voltura di  Polizza CF, è possibile smobilizzare pro‐soluto i crediti vantati nei confronti di controparti estere

Inoltre, SACE  ha un prodotto ad hoc per gli appalti all’estero

beneficiari esteri, agevolando l’accesso al credito per esigenze di firma

p

5SACE – Sede di Modena

La partnership SACE – CARIPARMAl’ d t d li lti i 3 il’andamento degli ultimi 3 anni

RelazioneSACE S.p.A. 

Nell’ultimo triennio, la relazione si è sviluppata

prevalentemente sul prodotto Polizza Fideiussioni

Online (37 operazioni) e sulle volture di polizza

( )

2011 Impegni (euro)23,587 mln

Operazioni30

Credito Fornitore (46 operazioni).

Nell’ultimo anno è aumentato sensibilmente il

ricorso alle garanzie finanziarie nell’ambito della

conven ione a medio lungo termine2012 Impegni (euro) Operazioni

convenzione a medio‐lungo termine.46,135 mln 24

2013 Impegni (euro)95,06 mln

Operazioni51

6SACE – Sede di Modena

La partnership SACE MOD – CARIPARMALa partnership SACE MOD CARIPARMAl’andamento degli ultimi 3 anni

2011 2012 2013

garanzie

2012 2013

4 2 1• garanzie

• sconti di cambiali

4

11

2

18

1

5

• bond 15

18

6

5

18

• conferme di crediti doc 2 1 1

7SACE – Sede di Modena

Credito Fornitore

88SACE – Sede di Modena

Struttura del prodotto – Credito Fornitorep

Polizza Esportazione di merci

Copertura dei rischi relativi a singole operazioni verso l’estero

Copertura degli importi assicurati

Società italiana

po servizi

Società estera

p g pper il rischio di mancato pagamento per eventi di natura politica e commerciale

Pagamento di beni e servizi

Possibilità di assicurarsi anche per i rischi di revoca del contratto, distruzione-danneggiamento e requisizione e confisca, indebita

Controllata/ Collegata

escussione delle fideiussioni

Monetizzazione dei crediti tramite voltura di polizza + smobilizzo del credito pro-soluto

9SACE – Sede di Modena

Voltura di Polizza: requisitiVoltura di Polizza: requisiti

Requisiti per la validità ed efficacia della copertura del rischio di credito

Volturabilità del Paese del DebitoreConvenzione di New York del 1958Con en ione di Gine ra del 1930Convenzione di Ginevra del 1930Paesi che non hanno recepito una delle due Convenzioni, ma sui quali SACE abbia acquisitouna Legal Opinion “equivalente”Paesi che non rientrano nelle suddette casistiche ma che hanno un ordinamento giuridico di“tipo evoluto” con esame caso per caso delle singole operazioni“tipo evoluto” con esame caso per caso delle singole operazioni

Contenuti minimi del contratto commercialeTermini di resa delle forniture (Incoterms 2000 - es. EXW, FOB, DDU)Modalità di liberazione degli effetti cambiari (promissory notes, bills of exchange)Clausola compromissoria (devoluzione di eventuali controversie ad un foro arbitrale di unPaese aderente alla Convenzione di New York del 1958, a condizione che il Paese deldebitore abbia aderito a detta Convenzione. Nella clausola è richiesta la definizione di:− legge/regolamento applicabili all’arbitrato, − numero di arbitri costituenti il Collegio, − sede dell’arbitrato, − lingua ufficiale del giudizio arbitrale,− legge applicabile al contratto.

1010SACE – Sede di Modena

Case study ICase study I

Op. 2013/301/00

Prodotto Credito FornitorePaese TurchiaEsportatore (prov.) BOImporto contratto euro 7.202.330,00Oggetto fornitura Macchinari per la produzione di piastrelleM d lità di t 15% i ti iModalità di pagamento 15% ca. in anticipo

85% ca. in 9 rate semestrali – rappresentate da promissory notes –decorrenti dal collaudo

Tasso interesse 1,5% p.a.pImporto ammesso euro 6.080.196,00Percentuale di copertura 100% Politico e 95% CommercialePremio SACE euro 300.697,00

Note - Track record consolidato con l’esportatore

11SACE – Sede di Modena

Garanzie finanziarie

1212SACE – Sede di Modena

CONVENZIONE SACE – CARIPARMACO O S C CTermini della convenzione GAR-INT PMI 2010/652/00

A t l i150.000.000,00 €

• Ammontare complessivo

Percentuale di copertura

in linea capitale

50 % - 70%• Percentuale di copertura

• Fine periodo di accumulo

% %

30/06/2015

• Importo del mutuomin: 50.000,00

max: 3.000.000,00

• tenor da 3 a 8 anni

• Modalità di pagamento del premio

running(upfront a richiesta)

13SACE – Sede di Modena

Attività finanziabiliAttività finanziabiliSono finanziabili le seguenti attività di investimento in Italia e all’estero:

a Costi di impianto ed ampliamentoa. Costi di impianto ed ampliamentob. Costi promozionali e pubblicitaric. Costi di ricerca e sviluppo capitalizzati in bilanciod. Diritti di brevetto industriale e diritti per utilizzo delle opere dell’ingegnoe Spese per tutelare il “Made in Italy” (marchi brevetti applicazione denominazione origine controllata)e. Spese per tutelare il Made in Italy (marchi, brevetti, applicazione denominazione origine controllata)f. Concessioni, licenze, marchi e diritti similig. Acquisto o ristrutturazione di beni immobili (anche ad uso ufficio)h. Costi relativi all’acquisto di terrenii Acquisto riqualificazione o rinnovo degli impianti e macchinarii. Acquisto, riqualificazione o rinnovo degli impianti e macchinarij. Acquisto o rinnovo di attrezzature industriali e commercialik. Spese per partecipare a fiere internazionali tenute in Italial. Spese per partecipare e fiere e mostre all’esterom Spese per acquisire partecipazioni non finanziarie in imprese esterem. Spese per acquisire partecipazioni non finanziarie in imprese esteren. Spese relative a consulenze specialistiche per la predisposizione di accordi di cooperazione e Joint

Venture con imprese estere (valutazione fiscale, legale, finanziaria, progettazione ed engineering)o. Spese relative all’approntamento di beni e/o servizi o l’esecuzione di lavori commissionati da

committenti esteri (capitale circolante *)committenti esteri (capitale circolante )

SACE – Sede di Modena 14

* Il mutuo non potrà essere utilizzato per l’approntamento di contratti di fornitura all’estero che risultino già presenti nel portafoglio dell’impresabeneficiaria alla data di erogazione del finanziamento. La quota di mutuo destinata al finanziamento non potrà eccedere il 20% del totaledell’importo mutuato.

Case study IICase study II

Op. 2010/652/5M

prodotto Garanzie Internazionalizzazione PMIAzienda (prov.) BOsettore produzione di riduttorirating banca D+/S05oggetto del finanziamento

promozione e pubblicitàhi i tt t i d t i lifinanziamento macchinari e attrezzature industriali

supporto working capitalacquisizione new.co. cinese

importo euro 700 000 00importo euro 700.000,00durata 5 anniGaranzia SACE 50%remunerazione SACE euro 24.000,00Data delibera Marzo 2014

note - Positivo track record e consistente esposizione in essereVi it i t i i d f di t d l it diti i

15

- Visita congiunta in azienda per approfondimento del merito creditizioe per valutare potenziale supporto per l’export credit

SACE – Sede di Modena

CONVENZIONE SACE – CARIPARMACO O S C CTermini della convenzione pre-shipment 2010/653/00

A t l i25.000.000,00 €

• Ammontare complessivo

Percentuale di copertura

in linea capitale

50 % - 70%• Percentuale di copertura

• Fine periodo di accumulo

% %

30/06/2015NON SOLO PRE-SHIPMENT,MA ANCHE WORKING

• Importo del mutuomin: 50.000,00

max: 2.500.000,00

CAPITAL PURO.

• tenor 6, 12, 18 mesi

• Modalità di pagamento del premio

upfront o running

16SACE – Sede di Modena

Polizza Fideiussioni

1717SACE – Sede di Modena

Struttura del prodotto - Polizza Fideiussioni

Esportatore

Beneficiari: committenti esteri (azienda, Ministero etc..)

Percentuale di copertura : sino al 70% del valore della Polizza fideiussioni pfidejussione emessa dalla Banca

Tipo di Bond: Bid, Advance Payment, Performance, Money Retention, Warranty etc.

Polizza fideiussioni

Modulo di domandaBANCA

Remunerazione: calcolata dalla Banca e girata a SACE per la percentuale di rischio assicurata.

Management fee: fino ad un massimo di 5 bppa

Fidejussione

Beneficiario

18SACE – Sede di Modena

Case study IIICase study III

Op. 2013/399/00

Prodotto Polizza FideiussioniPaese AlgeriaEsportatore (prov.) PRImporto contratto euro 3.100.000,00Oggetto fornitura 2 linee per la produzione di pasta e di couscousM d lità di t 15% i ti i t t i di APB di i i tModalità di pagamento 15% in anticipo contro presentazione di un APB di pari importo

85% mediante L/C irrevocabile, aperta da Banque al Baraka, con pagamento a vista, dietro presentaz di documenti di spedizione e di un PB pari al 10% del valore della fornitura

Importo Fideiussioni euro 775.000,00Percentuale di copertura 70%Remunerazione 120 bppaD rata 3 mesi per APB 2 anni e 3 mesi per PBDurata 3 mesi per APB - 2 anni e 3 mesi per PB

Note - Track record positivo con la Casamadre, ma alla prima operazione conl’Esportatore.

19SACE – Sede di Modena

ContattiContatti

ffHead OfficeRome Piazza Poli 37/42 • 00187 • Tel. +39 06 67361 • Fax +39 06 6736225

ItalyBari +39 080 5467763 • bari@sace.it | Brescia +39 030 2292259 • brescia@sace.it | Florence +39 055 536571 • firenze@sace.it | Lucca +39 0583 40071 • lucca@sace.it | Milan +39 02 4344991 • milano@sace.it | Modena +39 059 891240 • modena@sace.it | Monza +39 039 3638247 • monza@sace it | Pesaro +39 0721 383229 • pesaro@sace it | Rome +39 06 6736309 •monza@sace.it | Pesaro +39 0721 383229 • pesaro@sace.it | Rome +39 06 6736309 • roma@sace.it | Turin +39 011 3997839 • torino@sace.it | Venice +39 041 2905111 • venezia@sace.it | Verona +39 045 8099460 • verona@sace.itc

•WorldwideBucharest +40 21 2102183 • bucharest@sace.it Hong Kong +852 36202323 • hongkong@sace.it Istanbul +90 212 2458430/1 • istanbul@sace.it

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Johannesburg +27 11 4635161 • johannesburg@sace.it Moscow +7 495 2582155 • mosca@sace.it Mumbai +91 22 43473473 • mumbai@sace.itSao Paulo +55 11 31712138 • saopaulo@sace.it Mexico City +52 55 52808634 • mexicocity@sace.it

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Mexico City +52 55 52808634 mexicocity@sace.it

SACE – Sede di Modena

Grazie per l’attenzionep

Stefano Gherardi

Account Sede di Modena Tel. +39 059 891233Cel. +39 338 8664177Email: s.gherardi@sace.it

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