Rapporto UniCredit Piccole Imprese - MEFIl rapporto banca - impresa 4 La partnership tra sistema...

Rapporto UniCredit Piccole ImpreseVIII Edizione 2011-2012

Le aggregazioni di rete: modello vincenteper la sostenibilità e lo sviluppo delle imprese italiane.

Roma, 2 aprile 2012

Reti di impresa: opportunità e scommessa per il futuro

Zeno Rotondi – Responsabile Territorial Research and StrategiesFrancesca Bartoli - Responsabile Family & SME Analysis

Clima di fiducia1

AGENDA

Cambiamento strutturale del contesto competitivo2

Vantaggi delle aggregazioni in rete3

Il rapporto banca - impresa4

La partnership tra sistema bancario e confidi5

Clima di fiducia1





100

110

104

87

2008 2009 2010 2011

LA DIFFICILE SITUAZIONE POLITICO-ECONOMICA SI RIFLETTE SUL CLIMA DI FIDUCIA

-17

Indice di fiducia delle piccole imprese sui futuri 12 mesi

Fonte: Indagine sulla fiducia, VIII Rapporto UniCredit sulle Piccole e Medie Imprese (2011)

95

94

79

48

98

97

99Andamento occupazione

Propensione agli investimenti

Andamento ricavi

Disponibilità di credito

Tempi di incasso

Situazione settore

Situazione economica generale

LA CADUTA DI FIDUCIA DELLE PICCOLE IMPRESE E’ LEGATA AL GIUDIZIO MOLTO NEGATIVO SULLA SITUAZIONE ECONOMICA GENERALE E IN MISURA MINORE SUL SETTORE DI APPARTENENZA

Indice di fiducia sui futuri 12 mesi – dettaglio componenti

Indice di fiducia sui futuri 12 mesi


98 98

90

8585

Commerciodettaglio

Commercioingrosso

Costruzioni Industria Servizi

COMMERCIO AL DETTAGLIO E COSTRUZIONI I SETTORI MAGGIORMENTE SFIDUCIATI, MIGLIORI LE ASPETTATIVE DI INDUSTRIA E SERVIZI

Indice di fiducia sui futuri 12 mesi – dettaglio settori

Indice di fiducia sui futuri 12 mesi


87

92

Piccole imprese Medie imprese

LE IMPRESE PIU’ GRANDI E STRUTTURATE SONO PIU’ FIDUCIOSE

Il giudizio sui futuri 12 mesi: piccole e medie imprese a confronto

+5


Clima di fiducia1





Internazionalizzazione delle imprese all’interno di filiere globali

fattori chiave: materie prime; piattaforme distributive e commerciali globali; R&S; nuovi mercati

scelte strategiche: anche il “COME” posizionarsi nella filiera globale in rapporto alle imprese multinazionali leader

Internazionalizzazione “tradizionale” delle imprese

fattori chiave: tasso di cambio e costo del lavoro

scelte strategiche: il “COSA” esportare e il “DOVE” produrlo

LA “NUOVA” GLOBALIZZAZIONE MODIFICA I RAPPORTI CON I MERCATI INTERNI ED ESTERI

Prima fase dellaGlobalizzazione(anni ‘80 – ‘90)

“Nuova”

Globalizzazione (dagli anni 2000)

LE AGGREGAZIONI IN RETE CONSENTONO DI SUPERARE IL VINCOLO DIMENSIONALE

Collaborazione strategica

economie di scala e/o scopo

Obiettivo

Sistemi reticolari efficientamento filiere produttive

commercializzazione e distribuzione su mercati globaliricerca e sviluppopotenziamento capacità produttiva

Descrizione

accorciare le filiere integrando verticalmente i fornitori a monte e i rivenditori a vallefacilitare il coordinamento tra imprese integrando orizzontalmente le imprese di una fase della filiera

Tipologie di Reti aggregazione tra imprese

ConsorziATIDistrettiContratti di Rete

Clima di fiducia1





1 - VANTAGGI SPECIFICI DEL CONTRATTO DI RETE: LEGAMI FORMALI E STABILI CON SINERGIE TRANSTERRITORIALI

Mappatura regionale delle 1063imprese all’interno dei Contratti di Rete

Fonte: nostre elaborazioni su dati Unioncamere, dati aggiornati al 5 dicembre 2011

IMPRESE IN RETE

CONTRATTI DI RETE, DI CUI 48% 2 - 3 IMPRESE42% 4 - 9 IMPRESE10% 10 O PIU’ IMPRESE

CONTRATTI INTERREGIONALI

1063

214

62

I numeri del Contratto di Rete:

1215

48

21

75

3343

47 3

41

659

183

142

9442

18

11855

11


Mappatura settoriale delle imprese in rete

41,3%

39,2%

10,9%4,1% 4,4%

Manifattura Servizi Costruzioni Agricoltura Altro

Interessante la sinergiatra manifattura e servizi

Oltre un quarto delle retirealizza una forma dicollaborazione tra impreseappartenenti ai due settori,suggerendo che è in attouna riconfigurazione delbusiness model

Lo stesso modello emergefra costruzioni e servizi,soprattutto in riferimentoalle energie rinnovabili

2 - VANTAGGI SPECIFICI DEL CONTRATTO DI RETE:SINERGIE INTERSETTORIALI

LE IMPRESE DELLA MANIFATTURA (E DELLE COSTRUZIONI) SI COLLEGANO SPESSO A SOCIETA’ DI SERVIZI ALLE IMPRESE E/O A STUDI DI ENGINEERING, CON L’OBIETTIVO DI PENETRARE NUOVI MERCATI E/O DI INNOVARE


Mappatura settoriale: dettaglio manifattura e servizi

di cui, il 5,6% riguardano

attività di R&S

Farmaceutica 1,3% Tessile

2,6%Altro 2,6% Chimica

3,3%

Gomma, Plastica3,9%

Mezzi trasporto4,6%

Legno e mobili; 4,6%

Abbigliamentoe pelle 6,5%

Metalli e prodotti

7,9%

Alimentare

10,6%

Apparecchiature elettriche

11,9%

Elettronica

14,6%

Meccanica

25,2%

Servizi alle imprese;

43,8%

Attività prof.sionali

25,7%

Commercio 18,1%

Altro 12,4%

I CONTRATTI DI RETE SONO MOTIVATI SOPRATTUTTO DA INVESTIMENTI FINALIZZATI ALLA VENDITA IN NUOVI MERCATI, ANCHE ESTERI, AL MIGLIORAMENTO DELLA PRODUZIONE, ALL’INNOVAZIONE

Motivi che hanno spinto le imprese a costituire un Contratto di Rete


di cui, circa 1/3 delle reti ha indicato come obiettivo i mercati esteri

Scambio informazioni e

know how 2,8%

Politiche commerciali

30,4%

Macchinari / Tecnologie

17,3%

Innovazione e R&S 23,4%

Produzione 26,2%

55%

16%

19%29%

99%

69%

13%

IMPRESE ADDETTI VALOREAGGIUNTO

PICCOLE (0-49 adetti) MEDIE (50-249 addetti) GRANDI (oltre i 249 addetti)

L’universo di riferimento dell’indagine UniCredit

QUEST’ANNO L’INDAGINE SULLE PICCOLE IMPRESE SI ARRICCHISCE DI UNA ANALISI COMPARATA CON LE MEDIE IMPRESE MANIFATTURIERE

Fonte: Nostre elaborazioni su dati ISTAT, 2008

DI CUI 6% MANIFATTURA DI CUI 8%

MANIFATTURA

DI CUI 0,2% MANIFATTURA

0,1%0,9%

39%

61%

Propensione alla collaborazione in rete

LA PROPENSIONE ALLA COLLABORAZIONE IN RETE E’ LEGGERMENTE SUPERIORE TRA LE PICCOLE IMPRESE…

37%

63%

COLLABORA NON COLLABORA

PICCOLE IMPRESE(fino a 5 milioni di euro di

fatturato)

MEDIE IMPRESE(da 5 a 50 milioni di euro di fatturato)

Fonte: Indagine sulle piccole imprese e Indagine sulle medie imprese manifatturiere, VIII Rapporto UniCredit sulle Piccole e Medie Imprese (2011)

… ANCHE SE HANNO ATTIVATO COLLABORAZIONI STRATEGICHE IN RETE IN MISURA INFERIORE RISPETTO ALLE MEDIE

Intensità della collaborazione in rete(fatto 100 il numero di imprese che collaborano in rete)

Intensità bassaattivazione di forme dicollaborazione generiche, nonstrategiche

Intensità mediaattivazione di una forma dicollaborazione strategica edeventualmente di formegeneriche di collaborazione

Intensità altaattivazione di almeno due formedi collaborazione strategica edeventualmente di formegeneriche di collaborazione

Nota: le collaborazioni strategiche con altre imprese sono quelle relative ad attivitàcomuni per: 1) la commercializzazione e la distribuzione; 2) la ricerca e sviluppo; 3) ilpotenziamento della capacità produttiva

9% 12%

36%25%

55%

63%

BASSA MEDIA ALTA


fatturato)

64%


75%


LE MEDIE IMPRESE PRESENTANO UNA MAGGIORE ATTIVAZIONE DEI PROCESSI DI AVANZAMENTO FUNZIONALE

Avanzamento funzionale e relazionale nel 2009-2011

53%

39%

30%28%

AVANZAMENTO FUNZIONALE AVANZAMENTO RELAZIONALE


fatturato)


Avanzamento Funzionaleacquisizione di nuove e piùcomplesse funzioni aziendali,quali ad esempio il design o lalogistica

Avanzamento Relazionaleacquisizione di una propria retedi fornitori e ampliamento deicommittenti anche all’estero


LE PICCOLE IMPRESE CHE COLLABORANO IN RETE SONO AVVANTAGGIATE NELL’AVANZAMENTO FUNZIONALE E RELAZIONALE

Avanzamento funzionale e relazionale nel 2009-2011(fatto 100 il numero di imprese che realizza l’avanzamento)

53% 58%

47% 42%

AVANZAMENTOFUNZIONALE

AVANZAMENTORELAZIONALE

43% 50%

57% 50%

AVANZAMENTOFUNZIONALE

AVANZAMENTORELAZIONALE


fatturato)




MENO DIFFUSE NEL PERIODO 2009-2011 TRA LE PICCOLE IMPRESE L’INNOVAZIONE DI PRODOTTO E DI PROCESSO

Innovazione di prodotto e di processo nel 2009-2011

31%

53%

21%

54%

INNOVAZIONE DI PRODOTTO INNOVAZIONE DI PROCESSO

Innovazione di prodottointroduzione di un prodotto oservizio tecnologicamente nuovo

Innovazione di processointroduzione di processi diproduzione tecnologicamentenuovi


fatturato)



MAGGIORE CAPACITÀ DI INNOVAZIONE PER LE PICCOLE IMPRESE CHE COLLABORANO IN RETE

Innovazione di prodotto e di processo nel 2009-2011(fatto 100 il numero di imprese che realizza l’innovazione)

52% 54%

48% 46%

INNOVAZIONE DIPRODOTTO

INNOVAZIONE DIPROCESSO

43% 40%

57% 60%

INNOVAZIONE DIPRODOTTO

INNOVAZIONE DIPROCESSO


fatturato)




69%

13%

62%

9%

INTERNAZIONALIZZATE ESPORTATRICI

L’INTERNAZIONALIZZAZIONE E’ ANCORA UN FENOMENO POCO DIFFUSO TRA LE PICCOLE IMPRESE, MA…

Presenza all’estero nel 2010


fatturato)



rappresentano il 67% delle piccole imprese internazionalizzate

rappresentano il 91% delle medie imprese

internazionalizzate

… MAGGIORE CAPACITÀ DI ESPORTAZIONE PER LE PICCOLE IMPRESE CHE COLLABORANO IN RETE

Fatturato realizzato all’estero nel 2010 (fatto 100 il numero di imprese per classe di fatturato)

55% 54% 61%

45% 46% 39%

0-20% 21%-80% 81%-100%

37% 37% 38%

63% 63% 62%

0-20% 21%-80% 81%-100%


fatturato)




53% 54% 58% 52%

47% 46% 42% 48%

EUROPA CEE ERUSSIA

CINA EINDIA

AMERICACENTRALEE DEL SUD

LA COLLABORAZIONE IN RETE CONSENTE ALLE PICCOLE IMPRESE DI RAGGIUNGERE ANCHE I MERCATI DI SBOCCO PIU’ DISTANTI

Diversificazione geografica delle esportazioni nel 2011 (fatto 100 il numero di imprese per mercato di sbocco)

37% 36% 35%

63% 63% 62% 65%

37%

EUROPA CEE ERUSSIA

CINA EINDIA

AMERICACENTRALEE DEL SUD


fatturato)




Clima di fiducia1





Autofinanziamento52,0%

Altro4,4% Socio d’affari

2,5%

Finanziamento di familiari o

conoscenti7,9%

Finanziamento bancario

33,2%

Mutuo43,9%

Leasing19,6%

Altra forma tecnica36,5%

TRA LE FONTI DI FINANZIAMENTO DELLE PICCOLE IMPRESE PREVALGONO L’AUTOFINANZIAMENTO, LA BANCA E I FAMILIARI O CONOSCENTI

Piccole Imprese

Fonte: Indagine sulle piccole imprese VIII Rapporto UniCredit sulle Piccole e Medie Imprese (2011)

LE MEDIE IMPRESE FANNO ANCORA SCARSO RICORSOAL MERCATO PER IL LORO FINANZIAMENTO

Medie Imprese

Altro2,6%

Autofinanziamento 47,2%

Emissione di obbligazioni

0,6%Aumenti di capitale

2,4%

Finanziamenti infragruppo

2,5%

Finanziamento bancario

33,2%Mutuo41,2%

Leasing26,1%

Altra forma tecnica32,8%

Fonte: Indagine sulle medie imprese manifatturiere, VIII Rapporto UniCredit sulle Piccole e Medie Imprese (2011)

70,3%

42,7%

55,0%49,7%

45,8%

14,6% 11,9% 9,0%12,0%

22,3%

35,8%

24,0%19,5%

6,9%

20,4%

0,5% 1,1%6,4%

18,9%

33,2%

1 addetto 2 - 9 addetti 10 - 19 addetti 20 - 50 addetti > 50 addetti

1 banca 2 banche da 3 a 5 banche più di 5 banche

Piccole imprese Medie imprese manifatturiere

Numero di banche di riferimento per classe dimensionale

ESISTE UNA RELAZIONE POSITIVA TRA NUMERO DI BANCHE DI RIFERIMENTO E DIMENSIONE D’IMPRESA


44,6%50,2%

38,2%35,8% 34,7%

29,4%24,3%

18,6%19,1%

1,7% 1,6% 1,8%

2009 2010 2011

1 banca 2 banche 3-5 banche > 5 banche

LA CRISI ECONOMICO-FINANZIARIA HA SPINTO LE PICCOLE IMPRESE A CERCARE UNA RELAZIONE STRETTA CON UN’UNICA BANCA

Fonte: Indagine sulle piccole imprese, Rapporto UniCredit sulle Piccole Imprese anni 2009-2011

Evoluzione del numero di banche di riferimento nel periodo 2009-2011

RUOLO STRATEGICO PER L’EXPORT DEL RAPPORTO STRETTO CON LA BANCA, SPECIE SE INTERNAZIONALIZZATA …

Percentuale di piccole imprese esportatrici

Durata del rapporto con la banca

0,8% 2,5%4,7%

16,3%

2,9%5,6%

17,6%

47,1%

Fino a 1 anno Da 2 a 5 anni Da 6 a 10 anni Oltre 10 anni

Banca locale o nazionaleBanca internazionale

Fonte: Indagine sulle piccole imprese, VIII Rapporto UniCredit sulle Piccole e Medie Imprese (2011)

Utilità dei servizi bancari per l’attività di export delle piccole impresesaldo

percentualePagamenti e bonifici anche on line 54,9

Finanziamenti per piccole imprese con tempi di risposta ridotti 39,0

Assicurazione dei crediti 33,6

Servizi di gestione degli incassi dall’estero 30,0

Garanzie Internazionali\Fideiussioni estero\Lettere di Credito\Credito Documentari 25,8

Consulenza legale e fiscale 25,3

Segnalazioni delle controparti commerciali 25,3

Estratti conto e consultazioni on-line dei propri conti all’estero 23,6

Smobilizzo pro-soluto di impegni di pagamento 21,3

Assistenza all’estero per il reperimento di credito bancario in loco 16,8

Cambi on-line 10,3

Servizi all’interno delle fiere 12,5

Opportunità di investimento in Paesi esteri 8,4

Formazione per addetti commerciali ed amministrativi 4,7

Servizi di tesoreria sull’estero 2,4

Servizi relativi a gare internazionali -2,0

… LA QUALE PUO’ FORNIRE ALLE PICCOLE IMPRESE SERVIZI DI CONSULENZA DEDICATI CHE VANNO OLTRE L’OPERATIVITA’ ORDINARIA O LA TRADIZIONALE FORNITURA DI CREDITO COMMERCIALE

Fonte: Bartoli, Ferri, Murro, Rotondi (2011), “Can banks help small business’s export performance?,in: D. Masciandaro e G. Bracchi (a cura di), “Banche imprese: competitività, internazionalizzazione e crescita”, Fondazione Rosselli, XV Rapporto sul Sistema Finanziario, 2011, Bancaria Editrice.

Nota: saldo percentuale calcolato come differenza tra coloro che hanno risposto “molto” + “abbastanza”” e color che hanno risposto “poco” + “per nulla”

IL MODELLO DELLA BANCA COMMERCIALE TERRITORIALE: VANTAGGI

Fonte: D. Masciandaro e G. Bracchi (a cura di), “Le Banche sono Speciali? Nuovi Equilibri tra Finanza, Imprese e Stato”, Fondazione Rosselli, XV Rapporto sul Sistema Finanziario, 2010, Bancaria Editrice. Si veda in particolare: Bartoli, Ferri, Murro, Rotondi (2010), “What’s special about banking in Italy? Lending technologies, complementarity, and impact of soft information

Flessibilità delle lending technologies utilizzateSuperamento della dicotomia tra transaction based lending e relationship based lending Complementarietà tra informazione strandardizzata e informazione basata sulla relazione

1

Due i fattori che hanno reso speciali le nostre banche durante la crisi

Eterogeneità degli istituti che adottano tale modelloIstituzionaleDimensionaleGeografica

2

Piccole imprese Medie imprese manifatturiere

Trasparenza reciproca nella comunicazione 78,9% 89,6%

Tempi di risposta rapidi 73,6% 86,1%

Presenza di un referente stabile in agenzia 71,7% 81,8%Chiarezza nei criteri di valutazione adottati 69,7% 80,8%L'esistenza di una rete di sportelli diffusa sul territorio 66,4% 46,3%Basso costo dei finanziamenti e dei servizi 66,3% 78,0%Un servizio adatto alle esigenze della mia impresa, in termini di consulenza e prodotti 64,0% 74,0%Orientamento nelle scelte dei finanziamenti più adatti alle esigenze dell'impresa (forma tecnica) 61,9% 77,0%Valutazione nella concessione dei finanziamenti, delle caratteristiche specifiche dell'impresa e del settore di riferimento 61,1% 75,6%Facilità di accesso ai finanziamenti (garanzie, altra documentazione richiesta) 57,6% 75,0%Orientamento nelle scelte in momenti importanti della vita aziendale (crescita, internazionalizzazione) 57,1% 69,9%

L'esistenza di una rete di sportelli diffusa a livello internazionale 21,6% 38,2%Totale rispondenti 6025 1408

L’ASPETTO RELAZIONALE STA ASSUMENDO UN RUOLO SEMPRE PIU’ IMPORTANTE NEL RAPPORTO CON GLI ISTITUTI FINANZIARI, INDIPENDENTEMENTE DALLA DIMENSIONE

Elementi chiave nel rapporto banca-impresa


Clima di fiducia1





FORTE PARTNERSHIP TRA CONFIDI E GRANDI BANCHE

Interlocutore privilegiato dei Confidi nel sistema creditizio

Altro1,7%Banca locale

28,6%

Grande banca 69,7%

Fonte: Indagine sulle Associazioni di Categoria e sui Confidi, VIII Rapporto UniCredit sulle Piccole e Medie Imprese (2011)

I CONFIDI PERCEPISCONO UN’ATTENZIONE SPECIFICA SOPRATTUTTO DA PARTE DELLE GRANDI BANCHE …

Livello di attenzione percepito da parte delle banche

Grandi banche

Banche locali

Interesse rispetto al tipo di garanzia rilasciata (prima richiesta – sussidiaria) 60,5% 41,2%

Interesse rispetto al tipo di Confidi (106 / 107) 27,7% 22,7%Interesse limitato alla relazione 10,1% 26,9%Nessun interesse 1,7% 9,2%Totale rispondenti 119 119


… LE QUALI VEDONO NEI CONFIDI UN FORTE ALLEATO PER L’ACCREDITAMENTO SUL TERRITORIO, AL DI LA’ DEGLI ASPETTI DI MITIGAZIONE DEL RISCHIO

Vantaggi perseguiti dalle banche nella relazione con i Confidi

Grandi banche

Banche locali

Mitigazione del proprio rischio di credito 75,6% 77,3%Accreditamento sul territorio 15,1% 10,9%Sinergia con la propria rete commerciale 9,2% 11,8%

Totale rispondenti 119 119


I CONFIDI COME UNA LENDING TECHNOLOGY PER IL FINANZIAMENTO DELLE PICCOLE IMPRESE

Nella fase più acuta della crisi 2008-2009 la presenza di un Confidi ha diminuito la probabilità di tensione finanziaria, definita in termini del rapporto tra credito utilizzato di breve periodo e accordato di sistema di breve periodo

L’impatto positivo dei confidi varia tra classi di rating, ed è superiore nel caso di imprese caratterizzate da un livello di rating intermedio.

1

2

I Confidi hanno favorito la riduzione di asimmetrie informative tra banca e piccole imprese proprio nel momento in cui il valore segnaletico dell’informazione quantitativa incorporata nei sistemi di rating si è indebolito (signalling effect dei confidi)

3

Fonte: Bartoli, Ferri, Murro, Rotondi (2012), “Bank-firm relations and the role of Mutual Guarantees Institutions at the peack of the crisis”, forthcoming in: The Journal of Financial Stability

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