Primer Trimestre 2018 | Reporte de Mercado de Oficinas A+ ...
14
Partnership. Performance. avisonyoung.com La demanda bruta registrada durante el primer trimestre del 2018 fue de 156,180 metros cuadrados de los cuales el 38% corresponden a "CBD" (Lomas Palmas, Polanco y Reforma), 24% a "SBD" (Bosques, Interlomas, Lomas Palmas y Santa Fe) y 38% a "ABD" (Insurgentes, Norte y Periférico Sur). La demanda total a cierre de primer del 2018 representa un incremento del 12.03% en comparación con el cierre del mismo periodo en el 2017 (+139,400 metros cuadrados). En actividad en construcción, más de 111 mil metros cuadrados se entregaron durante el primer trimestre del 2018 de los cuales "Santa Fe" y " Periférico Sur" representan el 76% del total construido durante este periodo. Los precios promedio de renta mostraron un incremento del 0.3% con respecto al cierre del 2017. Market Overview El mercado de oficinas clases A+ & A en la Ciudad de México cerró el primer trimestre del 2018 con un inventario de 6.0 millones de metros cuadrados existentes dentro de los 10 submercados, lo que representa un incremento del 1.7% con respecto al cierre del año pasado y un incremento del 4.3% con respecto al cierre del mismo periodo en 2017. La oferta registrada al cierre del primer trimestre del año es de 887,417 metros cuadrados de los cuales, los corredores "Santa Fe", "Polanco", "Reforma" e "Insurgentes" representan el 63% del total disponible en el mercado. Los submercados "Interlomas", "Lomas Altas" y "Bosques" (SBD) suman únicamente el 8% del total del mercado disponible en la Ciudad de México (48,902 m²). Primer Trimestre 2018 | Reporte de Mercado de Oficinas A+ & A Ciudad de México Indicadores de Mercado 343 edificios de Oficinas clases A+&A 10 corredores de Oficinas 6.0 millones de metros cuadrados existentes 1.3 millones de metros cuadrados en construcción 14.6% tasa de desocupación 1
Transcript of Primer Trimestre 2018 | Reporte de Mercado de Oficinas A+ ...
Partnership. Performance. avisonyoung.com
La demanda bruta registrada durante el primer trimestre del 2018 fue de 156,180 metros cuadrados de los cuales el 38% corresponden a "CBD" (Lomas Palmas, Polanco y Reforma), 24% a "SBD" (Bosques, Interlomas, Lomas Palmas y Santa Fe) y 38% a "ABD" (Insurgentes, Norte y Periférico Sur).
La demanda total a cierre de primer del 2018 representa un incremento del 12.03% en comparación con el cierre del mismo periodo en el 2017 (+139,400 metros cuadrados).
En actividad en construcción, más de 111 mil metros cuadrados se entregaron durante el primer trimestre del 2018 de los cuales "Santa Fe" y " Periférico Sur" representan el 76% del total construido durante este periodo.
Los precios promedio de renta mostraron un incremento del 0.3% con respecto al cierre del 2017.
Market Overview
El mercado de oficinas clases A+ & A en la Ciudad de México cerró el primer trimestre del 2018 con un inventario de 6.0 millones de metros cuadrados existentes dentro de los 10 submercados, lo que representa un incremento del 1.7% con respecto al cierre del año pasado y un incremento del 4.3% con respecto al cierre del mismo periodo en 2017.
La oferta registrada al cierre del primer trimestre del año es de 887,417 metros cuadrados de los cuales, los corredores "Santa Fe", "Polanco", "Reforma" e "Insurgentes" representan el 63% del total disponible en el mercado.
Los submercados "Interlomas", "Lomas Altas" y "Bosques" (SBD) suman únicamente el 8% del total del mercado disponible en la Ciudad de México (48,902 m²).
Primer Trimestre 2018 | Reporte de Mercado de Oficinas A+ & A
Ciudad de México
Indicadores de Mercado
343edificios de Oficinas clases A+&A
10corredores de Oficinas
6.0millones de metros cuadrados
existentes
1.3 millones de metros cuadrados en
construcción
14.6%tasa de desocupación
1
Partnership. Performance. avisonyoung.com
Primer Trimestre 2018 | Reporte de Mercado de Oficinas A+ & A
Ciudad de MéxicoMantenemos sin cambio nuestra previsión para el crecimiento de 2018 en 2.0%, impulsado por el consumo privado y la consolidación de las exportaciones. En 2017 el balance primario del sector público por primera vez resultó positivo desde 2008. Tras el aumento transitorio en 4T17, la inflación retoma su tendencia descendente en 1T18 como preveíamos.
BBVA Research - En resumen
En México, mantenemos sin cambios nuestra previsión para el crecimiento de 2018 en 2.0%, impulsado por el consumo privado
que se fortalece ante un entorno de menor inflación y la consolidación de las exportaciones impulsada por un mejor desempeño
del sector industrial en EE. UU., especialmente las actividades manufactureras. En 2017 la economía creció 2.3%, lo anterior como
resultado de un rebote en el crecimiento en el cuarto trimestre, de 0.8% impulsado por el comercio y los servicios que mostraron
una rápida recuperación tras los sismos de septiembre y las actividades primarias que registraron un mayor dinamismo en el
4T2017.
La inflación retoma su tendencia descendente en 1T18 como preveíamos. Los datos de las tres primeras quincenas del año (las dos de enero y la primera de febrero) indican claramente que tanto la inflación general como la subyacente se están moderando y
sugieren que, como preveíamos, continuará disminuyendo a buen ritmo. El principal riesgo continúa asociado al proceso
de renegociación del TLCAN. Los lentos avances, de extenderse en el tiempo, afectando el tipo de cambio. De hecho, la
incertidumbre que rodea a un posible TLCAN 2.0 ha evitado una mayor apreciación del peso. Esta semana empezó la séptima
ronda de negociación. Las expectativas son bajas; no son previsibles grandes avances. Continuarán cerrándose capítulos no
controvertidos, pero difícilmente habrá acercamientos importantes en los temas cruciales puestos sobre la mesa por EE.UU.: las
reglas de origen en el sector automotriz, la cláusula de terminación automática cada cinco años, y la resolución de
controversias. Tanto México como Canadá saben que no se alcanzará un TLCAN 2.0 sin cambios en las reglas de origen del
sector automotriz, y de momento, EE.UU. no muestra flexibilidad. Los riesgos de ruptura siguen disminuyendo, pero los de una
negociación prolongada han aumentado.
2
Fuente: BBVA Research
Partnership. Performance. avisonyoung.com
Reporte de Oficinas 1Q 2018Ciudad de México
Mercado de Oficinas
Cuenta con 10 corredores los cuales se engloban en tres grandes submercados: Central Business District, Suburban Business District y Alternative Business District.
3
Partnership. Performance. avisonyoung.com
Primer Trimestre 2018 | Reporte de Mercado de Oficinas A+ & ACiudad de México
Construcción
Durante el primer trimestre del 2018, más de 111 mil metros cuadrados de oficinas fueron entregados e incluidos en el inventario total existente de la Ciudad de México de los cuales el 76% fueron unicamente cuatro edificios en los corredores "Santa Fe" y "Periférico Sur".
Estimamos que más de 1.3 millones de metros cuadrados terminen su construcción durante los siguientes tres años, siendo el submercado "Insurgentes" el que muestre la mayor cantidad de metros a integrar a su inventario (+450,000 metros cuadrados).
"Reforma" y "Polanco" cuentan con más de 436 mil metros cuadrados próximos a entregarse, lo que representa el 32% del total de la actividad en construcción.
El submercado "Interlomas" muestra actividad en construcción que no había desde 2014.
Artz | Periférico Sur
Absorción
La demanda bruta al cierre del primer trimestre del 2018 fue de 156 mil metros cuadrados.
El 2018 comienza con buena actividad en la
comercialización de espacios de edificios
clase A y A+
Precios de Renta
El precio promedio ponderado de renta en el mercado de Oficinas de la Ciudad de México cerró el primer trimestre del año en $25.7 por metro cuadrado al mes.
El corredor "Lomas Palmas" continua siendo el que muestra el precio más alto con USD $31.6 seguido de "Reforma" con US $30.6 / m² al mes.
El submercado "Lomas Altas" mostró un decremento del 7.8% con respeto a cierre de 2017 e "Insurgentes" bajó 7% con respecto al mismo periodo.
El corredor "Periférico Sur" mostró un incremento de 7.9% con respecto a 2017.
Downtown Santa Fe
4
The Point
El submercado "Insurgentes Sur" es el que mostró mayor dinamismo en absorción con más de 41 mil metros cuadrados en demanda durante el primer trimestre del 2018, seguido del corredor "Santa Fe" con más de 34 mil metros cuadrados comercializados.
Los corredores "Bosques", "Interlomas" y "Lomas Altas" suman unicamente el 2.4% del total comercializado durante este periodo.
Los precios promedio de renta en la Ciudad de México oscilan entre
USD $18.5 y $31.5 / m² / mes .
Edificios clases A+&A
Partnership. Performance. avisonyoung.com
Construcción Actividad en Construcción 2014 - 2018
1Q 2018 | Mercado de OficinasCiudad de México
Centtral Interlomas - Interlomas - 15,000 m²
Actividad en Construcción 2018 - 2020e
5
Durante el primer trimestre de 2018, 111,760 metros cuadrados terminaron su construcción y se ingresaron al inventario existente de oficinas Clases A+ & A de la Ciudad de México.
El corredor "Periférico Sur" mostró la mayor cantidad de metros cuadrados terminados, al integrar al inventario "Artz Torre II y III" con un total de 39 mil metros cuadrados rentables, de los cuales el 84.5% ya se encuentra ocupado.
Se estima que durante los siguientes 3 trimestres de 2018 se integren al inventario más de 500 mil metros cuadrados de edificios clases A+ & A de los cuales el 34% se encuentran en el ABD (Alternative Business District).
El submercado "Insurgentes" muestra la mayor actividad en construcción con más de 440 mil metros cuadrados a entregarse en los siguientes tres años seguido de los corredores "Polanco" y "Reforma" con más de 200,000 metros cuadrados respectivamente, así como el submercado "Norte" con más de 187,000 metros cuadrados a entregarse.
En total, más de 1.3 millones de metros cuadrados están en construcción por lo que se estima que para cierre de 2020 el inventario total de oficinas sobrepase los 7 millones de metros cuadrados existentes.
Partnership. Performance. avisonyoung.com
El CBD conformado por los submercados "Reforma, Polanco y Lomas Palmas" cuenta con 2,424,200 metros cuadrados existentes en edificios Clases A+ & A.
La tasa de disponibilidad cerró en 13.8% lo que corresponde a 334,024 metros cuadrados de los cuales Reforma representa el 16.6% del área total disponible.
La absorción bruta registrada al cierre del primer trimestre del 2018 fue de 58,690 metros cuadrados.
El CBD es considerado el corredor con los precios más altos registrados con un promedio de $30.1 por metro cuadrado al mes.
Cuenta con 462,845 metros cuadrados en construcción, de los cuales el 47.4% se encuentran en "Polanco", el 47.3% en "Reforma" y el 5.2% en "Lomas Palmas".
Precios Promedio de Renta
Absorción
Tasa de Disponibilidad
Inventario / Market Share
6
Cervantes 169 Torre Cuarzo Sanborns Palmas
CBD - Reforma - Polanco -
- Lomas Palmas -
2.4millones de metros
cuadrados
Partnership. Performance. avisonyoung.com
El SBD conformado por los submercados "Bosques", "Santa Fe", "Interlomas" y "Lomas Altas" cuenta con 1,715,095 metros cuadrados existentes en edificios Clases A+ & A.
La tasa de disponibilidad cerró en 12.5% lo que corresponde a 215,085 metros cuadrados de los cuales "Santa Fe" representa el 77.2 del área total disponible.
La absorción bruta registrada durante el primer trimestre del 2018 fue de 37,910 metros cuadrados, de los cuales el 89.8% corresponden a "Santa Fe".
El precio promedio de renta en el SBD es de US $23.8 / m² al mes, mostrando un decremento de 4.4% con respecto al cierre de 2017.
Cuenta con más de 154 mil metros cuadrados en construcción, de los cuales el 76.1% corresponde a "Santa Fe".
Precios Promedio de Renta
Absorción
Tasa de Disponibilidad
Inventario / Market Share
SBD-- Bosques - Santa Fe -Interlomas - Lomas
Altas -
1.7millones de metros
cuadrados
7
Paseo Interlomas Ampliación Corporativo DENN
SamaraArcos Bosques
Partnership. Performance. avisonyoung.com
ABD conformado por los submercados "Insurgentes", "Norte" y "Periférico Sur" cuenta con 1,921,237 metros cuadrados existentes en edificios Clases A+ & A.
La tasa de disponibilidad cerró en 17.6%, lo que corresponde a 338,308 metros cuadrados de los cuales "Norte" representa el 73.2% del área total disponible.
La absorción bruta registrada durante el primer trimestre del 2018 fue de 59,580 metros cuadrados, de los cuales el 69.4% corresponden a "Insurgentes".
El precio promedio de renta en el ABD es de US $23.3 / m² al mes el cuál mostró un incremento de 1.3% con respecto al cierre del 2017.
Cuenta con 765,872 metros cuadrados en construcción, de los cuales, "Insurgentes" representa el 57% , "Norte" el 24% y "Periférico Sur" el 19% del total.
Precios Promedio de Renta
Absorción
Tasa de Disponibilidad
Inventario / Market Share
8
ABD- Insurgentes - Norte -
- Periférico Sur -
1.7millones de metros
cuadrados
Torre Manacar
One Marina Park
Panorama Pedregal
Partnership. Performance. avisonyoung.com
Ciudad de México 1Q 2018 | Mercado de Oficinas
Absorción 2016 Absorción 2017 Absorción 1T2018
Transacciones 1T2018Edificio Corredor Tipo de Operación M2 Inquilino / Comprador
Torre AlephInsurgentes 810Punto PolancoArtz Torre IIITecnoparque EOne Marina ParkPatriotismo 435 Plaza CarsoCorporativo Dos Patios World PlazaPeriférico 261Centrum Park Edificio ACentrum Park Edificio EAltezza II Torre Esmeralda IICEO CorporativoParques Plaza Torre B Corporativo SONYCervantes 169Insurgentes 1431Carso PalmasTorre Esmeralda IICorporativo Dos Patios
9
Insurgentes Insurgentes PolancoPeriférico Sur NorteNorteInsurgentesPolancoPolanco Santa FePeriférico SurNorteNorteLomas Palmas Lomas PalmasSanta Fe PolancoSanta FePolancoInsurgentesLomas PalmasLomas Palmas Polanco
Prearrendamiento
ReubicaciónExpansiónExpansiónNuevoReubicaciónRenovaciónNuevoRenovaciónReubicaciónReubicaciónReubicacionNuevoRenovaciónExpansiónVentaNuevoReubicación ReubicaciónReubicaciónReubicaciónNuevo
16,933 9,090 5,316 5,201 3,547 3,383 3,316 3,111 2,753 2,553 2,531 2,497 2,349 2,106 1,844 1,494 1,449 1,400 1,293 1,286 1,250 1,215 1,177
NissanConsejo Nal de Evaluación de la Política de Desarrollo Social
Du Pont Santander Compañía Mexicana de Procesamiento
AN Digital Afore Sura HuaweiGetronics (México) LocktonFincomunInc Research Clinical Services Mexico Limited
AT&TIOS Offices de Mexico Thomson Reuters de MéxicoCIH HoldingsGrupo KC Agente de Seguros
Covestro La Madrileña ConfidencialBureau Veritas Mexicana
Oberthur Technologies de México
Nuevo
Insurgentes 810 Insurgentes Reubicación 1,115 DoterraTorre Esmeralda I Lomas Palmas Renovación 1,034 AtcoDowntown Santa Fe II Santa Fe Expansión 1,029 IMMONUTEC
Mexico Proyectos y Desarrollos Servicios
Partnership. Performance. avisonyoung.com
5.5 %+ de Inventario Total en
comparación con 1Q2017
+12.3 %+ de Absorción Bruta en
comparación con 1Q2017
-1.5 %Decremento en precio promedio de mercado en comparación con
1Q 2017
Inventario TotalSanta Fe y Polanco han sobrepasado el millón de metros cuadrados existentes.
Insurgentes Sur sigue siendo el corredor que muestra mayor cantidad de metros
cuadrados en construcción.
Edificios existentes clases A+ & A
Edificios en etapa de Construcción clases A+&A
Edificios en etapa de Planeación
Ciudad de México
343
74
75
10
1Q 2018 | Mercado de Oficinas
Partnership. Performance. avisonyoung.com
Ciudad de México
Variables - Mercado de Oficinas
Datos en comparación con 1Q 2017
Tasa de Disponibilidad
La tasa de desocupación mostró un incremento de 9.7% en comparación con el mismo periodo de 2017 y un incremento del 23.7% con respecto al cierre de 2017.
Inventario
+ 339,810 m2
Tasa deDisponibilidad
+ 9.7%
AbsorciónBruta
+ 156,180 m2
Precios Promedio de
Renta
- US$ 1.10
Construcción
- 664,450 m2
11
1Q 2018 | Mercado de Oficinas
Chapultepec Uno Carso Periférico
Partnership. Performance. avisonyoung.com
Ciudad de México
INVENTARIO HISTÓRICO
2017
Resúmen
El mercado de oficinas A+ & A de la Ciudad de México cuenta con 6,606,534 metros cuadrados dentro de sus 10 corredores de oficinas.
2018e 2019e
12
1Q 2018 | Mercado de Oficinas
2019e
avisonyoung.com
© 2017 Avison Young México. All rights reserved.
E. & O.E.: The information contained herein was obtained from sources which we deem reliable and, while thought to be correct, is not guaranteed by Avison Young.
Ciudad de México
Ciudad de México Contactos
Al final del primer trimestre de 2018, el mercado inmobiliario de oficinas de la Ciudad de México muestra un inventario total de edificios clase "A" de 6.06 millones de metros cuadrados.
La tasa de disponibilidad al cierre del primer trimestre del año fue de 14.6%, que equivale a un poco más de 887 mil metros cuadrados disponibles dentro de los 10 submercados.
La absorción total registrada en este periodo es de un poco más de 156 mil metros cuadrados comercializados.
Las tarifas promedio de alquiler se han mantenido estables, los submercados Lomas Palmas, Reforma y Polanco muestran los precios más altos con un promedio de $ 30.0 USD por metro cuadrado. En contraste, los corredores de Norte e Interlomas presentan precios promedio por debajo de los $ 20.0 USD por metro cuadrado.
Cordialmente,
Guillermo J. SepúlvedaSocio y Director GeneralAvison Young - México
Guillermo SepúlvedaPrincipal+52 55 4123 [email protected]
Emile SarrafPrincipal+52 55 4123 [email protected]
Silvia GómezResearch Director+52 55 4742 [email protected]
Para más información sobre este reporte favor de contactar a:
Silvia GómezResearch Director+52 55 4742 [email protected]
Avison Young - MéxicoProl. Paseo de la Reforma No. 1015 Torre "A" Piso 18 Col. Santa FeC.P. 01326 Ciudad de México
13
Carta del Director y Socio
El Mercado de Oficinas en la Ciudad de México ha mantenido un crecimiento estable, debido a una recuperación en las inversiones; creemos que conforme se diluya la incertidumbre en torno al futuro del Tratado de Libre Comercio de América del Norte (TLCAN) y el resultado de las futuras elecciones presidenciales, la expansión se acelerará.
1Q 2018 | Mercado de Oficinas
avisonyoung.com
© 2018 Avison Young México. All rights reserved.
E. & O.E.: The information contained herein was obtained from sources which we deem reliable and, while thought to be correct, is not guaranteed by Avison Young.
14
